公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为22.425亿美元和21.286亿美元[13] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总负债和股东权益分别为22.423亿美元和21.286亿美元[13] - 2019年和2018年第一季度，公司总营收分别为4.614亿美元和4.317亿美元[18] - 2019年和2018年第一季度，公司总成本分别为2.467亿美元和2.323亿美元[18] - 2019年和2018年第一季度，公司毛利润分别为2.147亿美元和1.994亿美元[18] - 2019年和2018年第一季度，公司运营收入分别为4190万美元和3810万美元[18] - 2019年和2018年第一季度，公司综合净收入分别为3070万美元和2740万美元[18] - 2019年和2018年第一季度，归属于公司的净收入分别为3080万美元和2700万美元[18] - 2019年和2018年第一季度，公司每股基本净收入均为0.20美元和0.17美元[18] - 2019年和2018年第一季度，公司宣布的普通股股息均为每股0.04美元[18] - 2019年第一季度合并净收入为3070万美元，2018年同期为2740万美元[25] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为1420万美元，2018年同期为4380万美元[25] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为2670万美元，2018年同期提供1.081亿美元[25] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为880万美元，2018年同期为1.988亿美元[25] - 2019年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为3.026亿美元，2018年同期为2.878亿美元[25] - 2019年第一季度公司总营收为4.614亿美元，2018年同期为4.317亿美元[38] - 截至2019年3月31日，剩余履约义务约为10.489亿美元，预计79.0%将在未来十二个月内确认为收入[39] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，合同资产分别为3150万美元和2590万美元，合同负债分别为3.086亿美元和2.885亿美元[42][43] - 2019年第一季度股票薪酬费用270万美元，2018年同期为250万美元[50] - 2019年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.20美元，2018年同期均为0.17美元[62] - 2019年3月31日，按公允价值计量的资产总计80万美元，负债总计3080万美元[69] - 2019年和2018年第一季度分别约有10万股和20万股股票期权因反摊薄未计入摊薄每股收益计算[62] - 2019年3月31日和2018年12月31日，长期固定利率债务公允价值分别为2.123亿美元和2.288亿美元[70] - 截至2019年3月31日，或有对价负债余额为1.53亿美元，较2018年12月31日的1.51亿美元增加0.2亿美元[74] - 截至2019年3月31日，混合工具负债余额为1.33亿美元，较2018年12月31日的1.29亿美元增加0.04亿美元[76] - 2019年和2018年三个月现金流量表受限现金期初余额均为0.39亿美元，2019年期末余额为0.38亿美元，2018年为0.39亿美元[78] - 2019年3月31日和2018年12月31日，存货分别为5.418亿美元和5.096亿美元[80] - 2019年3月31日和2018年12月31日，在途存货价值分别为0.356亿美元和0.383亿美元[80] - 2019年和2018年三个月，无形资产摊销费用分别为0.101亿美元和0.068亿美元[81] - 2019年3月31日和2018年12月31日，总债务分别为3.346亿美元和3.411亿美元[83] - 截至2019年3月31日，公司总循环信贷承诺金额为7.625亿美元，未偿还借款1.274亿美元，未偿还信用证1.324亿美元，可用金额5.027亿美元[85] - 2019年3月31日，公司2015年信贷协议项下未偿还可变利率债务为1.248亿美元[91] - 2019年3月31日，外汇合约衍生资产分别为0.5百万美元和0.2百万美元[98] - 2019年和2018年第一季度所得税拨备分别为770万美元和840万美元，有效税率分别为20.1%和23.5%[100] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司未确认的税收优惠分别约为650万美元和660万美元[101] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，与不确定税务状况相关的应计利息和罚款分别约为30万美元和20万美元[102] - 2019年第一季度韩国收入约占公司合并收入的2%[107] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司银行担保分别为1.324亿美元和1.383亿美元[111] - 2019年第一季度总租赁成本为730万美元，其中运营租赁成本660万美元、短期租赁成本50万美元、可变租赁成本50万美元、转租收入 - 30万美元[120] - 截至2019年3月31日，运营租赁资产净额7.74亿美元，运营租赁负债长期部分5.83亿美元，其他流动负债2.13亿美元；融资租赁相关的财产、厂房和设备净额50万美元，长期债务当期部分10万美元，长期债务30万美元[120] - 2019年第一季度，运营租赁产生的经营现金流为670万美元，为获得使用权资产而承担的租赁负债为870万美元[122] - 截至2019年3月31日，不可撤销租赁的未来最低租赁付款总额（未折现）为8.65亿美元，其中运营租赁8.61亿美元、融资租赁40万美元；租赁负债总额为8.0亿美元，其中运营租赁7.96亿美元、融资租赁40万美元[122] - 2019年第一季度综合净收入为1700万美元，归属于公司的综合收入为1710万美元；2018年同期分别为5180万美元和5120万美元[127] - 2019年第一季度其他费用净额为630万美元，其中信息技术转型成本90万美元、重组费用110万美元、收购相关费用380万美元、其他费用50万美元；2018年同期为780万美元[129] - 2019年第一季度重组费用为400万美元，其中营业成本290万美元、其他费用净额110万美元；截至2019年3月31日，重组准备金余额为780万美元[130] - 2019年第一季度利息和其他收入（费用）净额为 - 350万美元，其中净利息费用 - 310万美元、外汇交易损益10万美元、其他 - 50万美元；2018年同期为 - 230万美元[131] - 2019年第一季度总营收4.614亿美元，较2018年同期增加2970万美元，增幅6.9%[134][145] - 过去十二个月内收购公司带来的营收增加2600万美元，占总增加额的6.0%；不利的外汇折算影响使营收减少1980万美元，降幅4.6%；排除这些影响，有机营收增加2350万美元，增幅5.5%[145][146] - 2019年第一季度毛利率为46.5%，高于2018年同期的46.2%[147] - 2019年第一季度经营利润率为9.1%，高于2018年同期的8.8%[148] - 2019年和2018年第一季度所得税费用分别为770万美元和840万美元，有效税率分别为20.1%和23.5%[149] - 2019年第一季度摊薄后每股收益为0.20美元，较2018年同期增加0.03美元[150] - 2019年第一季度经营现金流为1420万美元，自由现金流为360万美元[151][154] - 截至2019年3月31日，公司资产总额为22.425亿美元，较2018年12月31日的21.286亿美元有所增加[135] - 2019年第一季度公司总营收4.614亿美元，较2018年同期增长2970万美元，增幅6.9%；有机营收增长2350万美元，增幅5.5%；固定汇率营收增长4950万美元，增幅11.5%[161] - 2019年第一季度毛利润2.147亿美元，占营收46.5%，非GAAP毛利率为48.9%；2018年同期毛利润1.994亿美元，占营收46.2%，非GAAP毛利率为47.5%[165] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为1.201亿美元，占总营收26.0%；2018年同期为1.103亿美元，占总营收25.6%[166] - 2019年第一季度研发费用为4640万美元，占总营收10.1%；2018年同期为4320万美元，占总营收10.0%[167] - 2019年第一季度其他费用净额为630万美元；2018年同期为780万美元[168][169] - 2019年第一季度营业收入为4190万美元，营业利润率为9.1%，非GAAP营业利润率为13.5%；2018年同期营业收入为3810万美元，营业利润率为8.8%，非GAAP营业利润率为12.3%[170] - 2019年第一季度利息和其他收入（费用）净额为支出350万美元；2018年同期为支出230万美元[171] - 2019年第一季度所得税拨备为770万美元，有效税率为20.1%；2018年同期为840万美元，有效税率为23.5%[176] - 2019年第一季度归属于布鲁克公司的净利润为3080万美元，摊薄后每股收益为0.20美元；2018年同期为2700万美元，摊薄后每股收益为0.17美元[179] - 2019年第一季度总运营收入为4190万美元，占收入的9.1%，2018年同期为3810万美元，占比8.8%[192] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为1420万美元，2018年同期为4380万美元[196][197] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为2670万美元，2018年同期为1.081亿美元[198] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为880万美元，2018年同期为1.988亿美元[200] - 截至2019年3月31日，公司有未偿债务总计3.346亿美元，截至2018年12月31日为3.411亿美元[206][208] - 截至2019年3月31日，公司各项循环信贷额度总计7.625亿美元，可用额度为5.027亿美元[209] 公司股票相关情况 - 2019年第一季度行使股票期权167,177份，归属受限股票单位35,072份，基于股票的薪酬占比2.7%[22] - 截至2019年3月31日，流通股股票期权为2419921股，加权平均行权价21.58美元，总内在价值4080万美元[54] - 2019年第一季度行使期权的总内在价值为310万美元，2018年同期为280万美元[55] - 2019年第一季度受限股单位授予40713股，归属36047股，没收9668股，期末流通801247股[58] - 2019年第一季度受限股单位归属的总公允价值为110万美元，2018年同期为150万美元[58] - 2010激励补偿计划获批，可发行至多800万股普通股；2016激励补偿计划获批后，2010计划不再授予，2016计划可发行至多950万股普通股[47][48] - 公司董事会于2017年5月批准了一项最高2.25亿美元的股票回购计划，该计划将于2019年5月11日到期，2019年第一季度未进行回购[123] - 董事会2017年5月批准的2.25亿美元股票回购计划，截至2019年3月31日剩余授权金额为7280万美元，该计划将于2019年5月11日到期[151] 公司业务板块数据关键指标变化 - 2019年第一季度布鲁克科学仪器（BSI）业务板块收入占比约90.3%，2018年同期约为89.6%[30] - 2019年第一季度BSI部门营收4.168亿美元，较2018年同期增长2980万美元，增幅7.7%；BEST部门营收4780万美元，较2018年同期增长220万美元，增幅4.8%[162][181] - BEST业务板块2019年第一季度收入为4780万美元，较2018年同期的4560万美元增加220万美元，增幅4.8%[187] - BSI业务板块2019年第一季度毛利率从2018年同期的49.5%降至49.4%，BEST业务板块毛利率从16.5%升至17.6%[188] - BSI业务板块2019年第一季度销售、一般及行政费用和研发费用增至1.612亿美元，占板块收入的38.7%，2018年同期为1.482亿美元，占比38.3%[189] - BEST业务板块2019年第一季度销售、一般

公司业务部门构成 - 公司有两个可报告部门，2018年Bruker Scientific Instruments（BSI）占约90%的收入，Bruker Energy & Supercon Technologies（BEST）占剩余收入[19] 2018年公司新产品与技术推出 - 2018年公司推出多项新产品和技术，包括新探针技术和下一代蜂蜜筛选器[24] - 2018年公司安装了带有集成在线PET的9.4特斯拉小动物MRI系统[24] - 2018年公司推出多个基于质谱的产品解决方案和额外工作流程，如MALDI Biotyper "Bologna"工作流程等[39] 2018年公司收购情况 - 2018年公司收购了Mestrelab Research, S.L. 51%的权益[24] - 2018年公司收购了Hain Lifescience GmbH 80%的权益，并有选择权在2022年后收购剩余20%[39] - 2018年公司推出多款新产品并收购三家公司，包括Anasys Instruments Corp.、JPK Instruments AG和Alicona Imaging GmbH[57][58] - 2016年1月1日至2018年12月31日，公司收购20家企业以拓展技术和产品[129] 公司销售周期 - 公司销售周期因产品而异，学术和高端研究产品为3 - 24个月，工业产品为2周 - 6个月，低温超导材料为4 - 12个月，高端NMR和超导设备超1年，部分大型复杂合同超2年[75] 公司营收季节性特征 - 公司历史上第四季度营收较高，第一季度营收较低，受客户预算周期影响[77] 公司客户营收与应收账款占比 - 过去三个财年，没有单一客户占营收超过10%，截至2018年和2017年12月31日，没有单一客户占应收账款超过10%[79] 公司产品应用行业 - 公司NIR仪器主要用于制药、食品农业和化工行业的质量与过程控制，制药行业是主要用户[49] - 拉曼光谱可提供分子结构信息，适用于聚合物和制药等行业[51] 公司部门业务介绍 - 布鲁克检测部门提供CBRNE检测的便携式分析和生物分析检测系统及相关产品[52] - 布鲁克纳米集团包括AXS、纳米表面、纳米分析和半导体四个部门，各有不同产品和业务[53][54][55][56] - BEST部门设计、制造和分销超导材料及相关设备，用于磁共振成像等多个领域[74] 公司销售渠道 - 公司通过直销和间接销售渠道覆盖全球市场，并采用战略分销联盟模式[75] 公司库存与积压订单数据 - 2018年和2017年12月31日在途成品分别为3830万美元和4140万美元，演示库存分别为6790万美元和5450万美元[106] - 2018年和2017年12月31日系统总积压订单分别约为10.5亿美元和10.1亿美元，预计2018年12月31日积压订单的约84%将在2019年完成交付[107] 公司员工数据 - 2018年和2017年12月31日全球全职员工分别约为6870人和6200人，其中美国员工分别约为1095人和1085人[108] - 2018年12月31日生产和分销、销售和营销、研发员工分别约为3290人、1700人、1135人；2017年12月31日分别约为3035人、1482人、1000人[109] 公司部门竞争情况 - BSI部门在磁共振光谱仪、临床前成像、质谱系统等领域与JEOL、牛津仪器、珀金埃尔默等公司竞争[82] - BEST部门在低温超导材料、第二代高温超导材料等市场与Luvata、西部超导等公司竞争[83][85] 公司质量标准与制造 - 公司多个制造工厂获得ISO 9001:2008和ISO 13485国际质量标准认证，不同产品在不同地区的工厂制造和测试[86] 公司研发情况 - 公司投入大量资金和资源进行内部和合作研发项目，在各运营部门开展相关产品研发，并获得德国和美国政府的研发项目资助[87] 公司知识产权情况 - 公司知识产权包括专利、版权等，拥有大量专利组合，会在适当情况下申请新专利并执行专利权利[94] 公司政府业务往来 - 公司与各政府机构有业务往来，签订多种政府合同，一般能获得所开发项目的非独家权利[98] 汇率对公司营收的影响 - 汇率变动使公司2018和2017年营收分别增加约2550万美元（1.4%）和1960万美元（1.2%），2018年货币换算调整净损失2550万美元，2017年净收益9710万美元[115] 公司不同地区业务营收占比 - 2018和2017财年，美国业务营收分别占总营收约26%和25%，欧洲业务营收分别占约37%和38%，亚太地区业务营收均占约29%[120] - 2018和2017财年，非美国业务营收分别占总营收约74%和75%[122] 公司减值损失情况 - 2018、2017和2016年，公司分别记录减值损失60万美元、110万美元和80万美元[139] 公司积压订单风险 - 公司积压订单中有价值1.414亿美元的超高场磁体订单，若无法实现技术可行性，将无法履行订单[145] 公司面临的竞争风险 - 公司面临来自成熟企业的激烈竞争，且预计未来竞争将加剧，竞争对手可能推出更具优势的产品，使公司产品过时[147] 公司战略合作伙伴风险 - 公司部分产品销售依赖战略合作伙伴，若失去这些伙伴或合作出现问题，可能影响业务增长和盈利[148] 公司第三方代理商风险 - 公司通过第三方代理商销售产品，面临竞争压力、销售集中、信用和合规等风险，失去关键分销商可能减少收入和净利润[151] 公司合同制造商风险 - 公司依赖合同制造商，若其未能按时履行义务或产品质量不达标，可能影响产品上市和公司声誉[152] 公司业务投资依赖风险 - 公司业务依赖生命科学和材料科学研究的投资，若相关投资减少，可能影响公司收入[153] 公司制造设施风险 - 公司制造设施分布在多个国家，若发生罢工、停电、火灾等事件，可能影响产品制造和业务运营[157] 公司供应商风险 - 公司依赖有限的供应商和合同制造商，供应短缺、价格上涨或交付失败可能影响收入和利润率[160] 公司原材料成本风险 - 铜等原材料价格上涨和供应短缺可能增加超导磁体和超导材料的生产成本，影响布鲁克生物自旋集团和布鲁克能源与超导技术业务的毛利润[164] 公司产品责任风险 - 公司制造和销售产品可能面临产品责任索赔，若索赔超过保险范围，可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[172] 公司环境法规风险 - 公司受环境法律法规约束，存在潜在环境责任和合规成本[176][178] 公司CBRNE检测产品风险 - CBRNE检测产品面临产品开发和合同谈判周期长、成本难预测等风险，可能影响营收和股价[180] 公司法律法规风险 - 公司受出口控制等法律法规约束，违规可能影响营收、利润和品牌[182][183] 公司违规调查情况 - 2017年Bruker Korea因不当投标被KFTC处罚，禁标期3 - 6个月，2018年KFTC再次展开调查[185] - 2017年公司收到SEC调查通知和传票，董事会审计委员会也在进行内部调查[186] 公司临床产品监管风险 - 临床产品受FDA监管，违规可能导致业务中断和财务损失[188][190] 公司专利相关风险 - 公司可能侵犯第三方专利，面临生产销售受限、赔偿等风险[192] - 公司专利申请可能不获批，已获批专利可能被挑战，影响商业竞争力[194][195] - 公司可能卷入知识产权诉讼，成本高且可能影响专利地位和股价[197][198][199] 公司债务情况 - 截至2018年12月31日，公司未偿还债务本金总额约为3.411亿美元，包括2.2亿美元高级无抵押票据、1.116亿美元循环贷款安排下的长期借款和100万美元其他债务，高级无抵押票据未摊销债务发行成本为50万美元[204] - 公司现有信贷安排下还有3.871亿美元的额外借款能力[204] 公司现金持有情况 - 截至2018年12月31日，公司87.1%（即2.809亿美元）的现金、现金等价物和短期投资由外国子公司持有[204] 公司债务协议要求 - 公司债务协议要求维持与最大杠杆和最低利息覆盖率相关的财务比率，并包含负面契约[205] 公司所得税风险 - 公司在美国和多个外国司法管辖区都需缴纳所得税，有效所得税税率的变化可能对经营业绩产生不利影响[206] - 公司面临国际税收风险，可能会受到双重征税、较高有效所得税税率、预扣税等影响[209] - 公司已为潜在税务负债设立准备金，若受到挑战且无法成功捍卫税务立场，可能对现金流产生负面影响[210] 公司收入与业绩波动情况 - 公司季度收入和经营业绩会因产品和服务销售时间、收入确认时间等因素而波动，进而影响普通股交易价格[211] - 公司经营业绩会因政府刺激计划和学术研究预算时间、客户订单到付款时间等因素出现季度波动[213] - 公司任何特定季度的经营业绩不一定能反映未来季度的经营表现[214]