财务数据和关键指标变化 - 二季度净利润达2850万美元，每股收益0.73美元，盈利和回报指标出色，资产收益率（ROA）为170个基点，有形普通股股东权益回报率（ROTCE）为18.9%，税前拨备前资产收益率（Pre - tax pre - provision ROA）为216个基点，较上季度上升10个基点 [10] - 净利息收入为5820万美元，较上季度增长2.7%，GAAP基础上净利息收益率为3.74%，较上季度下降3个基点，剔除 accretion 收入后净利息收益率为3.65%，上升1个基点 [31][32] - 非利息收入较上季度增加530万美元，贷款出售净收益增加400万美元，贷款出售额从7390万美元增至1.006亿美元 [34] - 非利息支出从3880万美元增至4300万美元，调整后效率比率从50.4%改善至49.5% [36][38] - 非不良贷款占总贷款和租赁的比例降至66个基点，净冲销率从47个基点降至17个基点，拨备为负200万美元，实现小额准备金释放 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP贷款后，二季度新增贷款发放额达3.15亿美元，创公司纪录，较上季度的1.52亿美元有所增加，总贷款（不含PPP）增加1.556亿美元，年化增长率为16%，季度末达40亿美元 [11] - 商业贷款额度利用率从48.5%升至50.6%，推动商业贷款余额增长 [12] - 设备融资业务过去一年增长66%，反映核心商业客户群增长和设备融资需求强劲 [24] 政府担保贷款业务 - 二季度完成1.43亿美元贷款发放，高于上季度的1.12亿美元，出售贷款收益较2021年一季度增长近48%，达1230万美元，截至6月30日，是美国第四大7(a)贷款机构 [15] - 6月30日，资产负债表上SBA 7(a)风险敞口为4.74亿美元，较上季度末增加约3200万美元，其中7800万美元由SBA担保；USDA资产负债表风险敞口为6800万美元，较上季度末减少2000万美元，其中3200万美元有担保 [26][27] 存款业务 - 总存款较上季度末增加6800万美元，接近51亿美元，低成本存款类别增长，无息存款占比从40.1%升至41%，定期存款仅占总存款的14% [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于贷款和存款增长、提升盈利能力、持续投资技术以及引入人才，同时评估符合标准的并购机会以提升业务价值 [46][47] - 行业竞争激烈，商业和工业（C&I）贷款市场竞争最为激烈，其次是商业房地产（CRE）贷款市场，SBA业务保持纪律性，租赁等利基业务相对稳定 [67][68][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管Delta变种带来短期不确定性，但公司预计上半年积极趋势将延续，不过贷款生产淡季和SBA补贴结束可能影响出售收益，公司贷款管道强劲，有利于资产组合增长和资产结构调整 [45] - 对政府担保贷款业务持谨慎乐观态度，关注补贴结束后借款人还款能力，目前趋势积极 [58][59] 其他重要信息 - 董事会批准将季度普通股股息从每股0.06美元提高至0.09美元，较2019年底启动时提高200%，二季度回购约53.9万股普通股，并授权额外回购125万股 [19][20] - 公司合并两家分行并将其改造为商业贷款生产办公室，分行数量降至44家，平均分行存款规模增至1.15亿美元 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：4200 - 4400万美元季度费用展望是否包含新增银行员工招聘 - 回答：包含Alberto提及的招聘计划，若按此趋势发展，费用可能接近较高端水平，后续会持续更新 [48][49] 问题2：如何确保16%年化贷款增长并赢得优质信贷 - 回答：得益于业务发展努力和良好的贷款管道，预计全年仍有中个位数增长，本季度还款增加但仍可控，额度利用率提高也有助于平衡增长 [50][51][52] 问题3：未来一年收购可行性、可能性以及股份回购价格敏感性 - 回答：公司以特定参数评估收购机会，保持纪律性，目前市场活跃，也关注传统银行并购以外的机会；股份回购将根据资本情况灵活操作，董事会已批准增加股息 [54][55] 问题4：哪些业务线或领域可增加人才以平滑收入波动 - 回答：商业业务线均有机会，特别是商业房地产和租赁业务 [57] 问题5：政府担保业务正常化冲销水平 - 回答：补贴仍在，公司谨慎乐观，目前多数借款人恢复还款，预计今年剩余时间和2022年初情况良好 [58][59] 问题6：长期股息支付率目标 - 回答：无明确目标，股息增加取决于资本部署机会、盈利能力和资本积累情况，同时会考虑同行情况和市场反应 [61][62][64] 问题7：2022年SBA销售正常化水平 - 回答：目前溢价受补贴和市场流动性驱动，今年情况特殊，未来业务将继续增长，更符合过去几年趋势 [65][66] 问题8：市场贷款竞争情况及竞争激烈的类别 - 回答：市场竞争激烈，C&I贷款市场竞争最激烈，其次是CRE贷款市场，SBA业务较有纪律性，租赁等业务相对稳定 [67][68][70] 问题9：本季度核心贷款收益率扩张驱动因素及未来压力 - 回答：贷款收益率受还款情况影响，高收益率贷款还款后难以替代；9月SBA补贴到期后，相关贷款较高收益率将有助于提升利润率 [72][73] 问题10：新立法对SBA业务的影响 - 回答：近期听闻基础设施法案可能提前结束部分福利，但不影响补贴支付 [75] 问题11：政府担保业务准备金是否会降低 - 回答：若业务自然增长，需考虑相应准备金计提 [76] 问题12：PPP贷款解决或豁免时间 - 回答：大部分将在年底确认，但可能有部分延续至明年 [77] 问题13：PPP豁免过程中资产负债表增长预期 - 回答：希望继续将过剩流动性配置到贷款中，减少证券投资组合，但部分流动性仍将留在资产负债表上，未来六个月至九个月约4亿美元PPP贷款到期，难以快速配置 [81][82]

业绩总结 - 净收入增加至2850万美元，每股摊薄收益为0.73美元[7] - 总收入为79,176千美元，较2021年3月31日的72,382千美元增长9.9%[58] - 调整后的净收入为31,054千美元，较2021年3月31日的23,313千美元增长33.5%[59] 用户数据 - 总贷款和租赁（不包括PPP）较上一季度增加1.556亿美元，年化增长率为16.3%[7] - 总存款增加6770万美元，年化增长率为5.4%，达到51亿美元[21] - 不良贷款率（不包括政府担保）从0.76%下降至0.66%[7] 财务指标 - 净利息收入为5820万美元，较上一季度增长2.7%[25] - 净利息差（FTE）为3.76%，较上一季度下降2个基点[7] - 效率比率为51.95%，调整后的效率比率为49.50%[30] 资产质量 - 2021年第二季度不良资产占总资产比例下降至0.61%[33] - 2021年第二季度不良贷款占总贷款和租赁的比例下降4个基点至0.79%[33] - 2021年第二季度的贷款和租赁损失准备金占比为1.38%[33] 其他财务数据 - 非利息收入较上一季度增加530万美元，主要来自贷款销售的净收益[27] - 非利息支出为42,981千美元，较2021年第一季度的38,842千美元有所上升[55] - 股息支付比率为8.22%，较2021年第一季度的9.68%有所下降[55] 资本充足率 - 2021年第二季度的资本充足率为15.96%，较2020年第二季度的15.86%略有上升[43] - 有形每股账面价值为16.74美元，较2021年第一季度的15.85美元有所上升[55] - 有形普通股东权益为637,601千美元，较2021年3月31日的612,475千美元增长4.1%[59]

公司整体财务状况 - 截至2021年3月31日，公司合并总资产为68亿美元，总贷款和租赁未偿还额为45亿美元，总存款为50亿美元，股东权益总额为7.938亿美元[212] - 截至2021年3月31日，公司总资产为68亿美元，较2020年12月31日的64亿美元增加3.595亿美元，增幅5.6%[298] - 截至2021年3月31日，总负债为60亿美元，较2020年12月31日的56亿美元增加3.711亿美元，增幅6.6%[299] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款和租赁总额分别为45亿美元和43亿美元，增长1.141亿美元，增幅2.6%[316][317] - 2021年3月31日总存款为50亿美元，较2020年12月31日的48亿美元增加2.725亿美元，增幅5.7%[341] - 2021年3月31日股东权益为7.938亿美元，较2020年12月31日的8.055亿美元减少1170万美元，降幅1.4%[356] PPP贷款业务情况 - 截至2021年3月31日，超5.012亿美元的PPP贷款处于SBA豁免流程的不同阶段，其中超2.837亿美元已获SBA批准豁免[214] - 截至2021年4月26日，公司在第二轮PPP中收到超2800份申请，并批准发放3.298亿美元资金[214] - 2021年3月31日，净PPP贷款中，第一轮为3.19605亿美元，第二轮为2.97401亿美元，总计6.17006亿美元；贷款数量方面，第一轮为1769笔，第二轮为2252笔，总计4021笔[215] - PPP贷款中，2020年6月5日前发放的贷款期限为两年，利率1.0%，借款人可申请延长至五年；2020年6月5日后发放的贷款期限为五年，利率1.0%[213] 无形资产摊销情况 - 公司核心存款无形资产目前按约10年期限摊销，客户关系无形资产按12年期限摊销[239][241] 会计准则选择情况 - 公司选择利用《JOBS法案》的延长过渡期，在此期间财务报表不受适用于上市公司的所有新或修订会计准则约束[219] 商誉减值测试情况 - 公司将11月30日定为年度商誉减值测试日期，且在有迹象表明可能存在减值时进行临时评估[237] 公司业务地位情况 - 公司是2021年第一季度美国第五大小企业管理局（SBA）贷款发放机构，也是伊利诺伊州和威斯康星州最活跃的SBA贷款机构[212] 关键财务指标同比变化情况 - 2021年第一季度净利息收入为5664万美元，2020年同期为5282.5万美元，同比增加380万美元[256] - 2021年第一季度贷款和租赁损失拨备为436.7万美元，2020年同期为1445.5万美元，同比减少1010万美元[256] - 2021年第一季度非利息收入为1574.2万美元，2020年同期为930.7万美元，同比增加640万美元[256] - 2021年第一季度非利息支出为3884.2万美元，2020年同期为4366.1万美元，同比减少480万美元[256] - 2021年第一季度所得税拨备为737.5万美元，2020年同期为105万美元，同比增加630万美元[256] - 2021年第一季度净利润为2179.8万美元，2020年同期为296.6万美元，同比增加1880万美元[256][258] - 2021年第一季度普通股股东可获得的净收入为2160.2万美元，每股基本和摊薄收益为0.57美元；2020年同期为277万美元，每股基本和摊薄收益为0.07美元[256][260] - 2021年第一季度平均资产年化回报率为1.34%，2020年同期为0.21%；平均股东权益年化回报率为10.96%，2020年同期为1.56%[256][261] - 2021年第一季度效率比率为51.25%，2020年同期为67.23%[256][261] - 2021年第一季度非利息存款占总存款的比例为40.12%，2020年同期为30.45%[256] - 2021年第一季度末，现金及现金等价物平均余额5547.7万美元，利息收入2.8万美元，收益率0.21%；2020年同期平均余额3893.4万美元，利息收入15.7万美元，收益率1.63%[267] - 2021年第一季度末，贷款和租赁平均余额44.32246亿美元，利息收入5380.8万美元，收益率4.92%；2020年同期平均余额37.99213亿美元，利息收入5415.8万美元，收益率5.73%[267] - 2021年第一季度净利息收入为5660万美元，2020年同期为5280万美元，增加380万美元，增幅7.2%[271] - 2021年第一季度净利息收益率为3.77%，2020年同期为4.17%，下降40个基点[272] - 2021年第一季度净贷款增值收入为200万美元，2020年同期为370万美元，减少170万美元，降幅46.4%[274] - 2021年第一季度贷款和租赁损失拨备为440万美元，2020年同期为1450万美元，减少1010万美元，降幅69.8%[276] - 贷款和租赁损失准备金占贷款和租赁的比例从2020年12月31日的1.53%降至2021年3月31日的1.47%[276] - 2021年第一季度非利息收入为1570万美元，2020年同期为930万美元，增加640万美元，增幅69.1%[277] - 2021年第一季度非利息收入为1574.2万美元，较2020年的930.7万美元增加643.5万美元，增幅69.2%[278] - 2021年第一季度非利息支出为3884.2万美元，较2020年的4366.1万美元减少481.9万美元，降幅11.0%[290] - 2021年第一季度效率比率为51.25%，较2020年的67.23%有所改善；调整后效率比率为50.41%，2020年为66.08%[296] - 2021年第一季度所得税拨备为740万美元，2020年为100万美元，有效税率分别为25.3%和26.1%[297] - 2021年第一季度贷款服务收入为2769万美元，较2020年的2758万美元增加11万美元，增幅0.4%[278] - 2021年第一季度贷款销售净收益为8319万美元，较2020年的4773万美元增加3546万美元，增幅74.3%[278] 证券资产情况 - 可供出售证券从2020年12月31日的14亿美元增至2021年3月31日的17亿美元，增加2.287亿美元，增幅15.8%[301] - 持有至到期证券在2021年3月31日为390万美元，2020年12月31日为440万美元[301] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的摊销成本为1688715000美元，公允价值为1675907000美元；持有至到期证券的摊销成本为3892000美元，公允价值为4066000美元[304] - 截至2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为1418445000美元，公允价值为1447230000美元；持有至到期证券的摊销成本为4395000美元，公允价值为4573000美元[304] - 2021年3月31日，有108项投资证券存在未实现损失，公司预计这些证券的摊销成本将在到期时或在更有利的市场利率环境下提前全额收回[305] - 截至2021年3月31日，持有至到期的州、市及政治分区债务的加权平均收益率为2.62%[306] - 截至2021年3月31日，可供出售证券中，一年内到期的摊销成本为21786000美元，加权平均收益率为2.51%；1 - 5年到期的摊销成本为43035000美元，加权平均收益率为2.67%；5 - 10年到期的摊销成本为312257000美元，加权平均收益率为1.93%；10年后到期的摊销成本为1311637000美元，加权平均收益率为1.61%[308] - 截至2020年12月31日，可供出售证券中，一年内到期的摊销成本为26940000美元，加权平均收益率为2.57%；1 - 5年到期的摊销成本为49837000美元，加权平均收益率为2.70%；5 - 10年到期的摊销成本为270818000美元，加权平均收益率为1.97%；10年后到期的摊销成本为1070850000美元，加权平均收益率为1.64%[311] - 截至2021年3月31日，与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的投资证券为11亿美元[314] - 截至2021年3月31日，归类为州、市及政治分区债务的非应税证券总额为7750万美元，较2020年12月31日增加59000美元[314] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，除美国政府赞助企业和机构外，公司没有持有任何单一发行人的证券，其未偿余额总额超过公司股东权益的10%[314] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行和银行家银行股票分别为1910万美元和1050万美元[315] 贷款和租赁业务情况 - 2021年3月31日，公司新增贷款为38亿美元，较2020年12月31日的37亿美元增加1.81亿美元，增幅4.9%[317] - 2021年3月31日，公司收购的不良贷款和非不良贷款及租赁为6.051亿美元，较2020年12月31日的6.721亿美元减少6690万美元，降幅10.0%[317] - 截至2021年3月31日，公司贷款组合中房地产占比26.9%，制造业占比14.9%，零售贸易占比7.1%，批发贸易占比6.5%，消费者占比6.3%，住宿和餐饮服务占比6.3%，其他行业合计占比31.9%[318] - 2021年3月31日和2020年12月31日，房地产抵押的贷款分别占贷款和租赁组合的49.8%和51.4%[318] - 2021年3月31日，商业房地产贷款为14亿美元，占房地产贷款的64.6%，占贷款和租赁总额的32.1%；2020年12月31日，商业房地产贷款为14亿美元，占房地产贷款的63.9%，占贷款和租赁总额的32.8%[318] - 2021年3月31日，住宅房地产贷款为5.453亿美元，较2020年12月31日的5.723亿美元减少2700万美元，降幅4.7%[319] - 2021年3月31日，租赁融资应收款为2.543亿美元，较2020年12月31日的2.271亿美元增加2720万美元，增幅12.0%[323] - 截至2021年3月31日，公司有5440万美元的有效延期还款，占除薪资保护计划贷款外贷款和租赁的1.3%[324] - 截至2021年3月31日，总发放贷款和租赁为38.49489亿美元，其中固定利率9203万美元，浮动利率5.09055亿美元[327] - 截至2021年3月31日，总收购减值贷款为1.81367亿美元，其中固定利率5883.1万美元，浮动利率534.2万美元[327] - 截至2021年3月31日，总收购非减值贷款和租赁为4.23764亿美元，其中固定利率4325.1万美元，浮动利率2424.8万美元[327] - 截至2021年3月31日，总贷款和租赁为44.5462亿美元，其中固定利率占比54.0%，浮动利率占比46.0%[327] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁组合中有12亿美元（占比26.6%）设有利率下限，其中8.644亿美元已达到利率下限[327] 贷款和租赁损失准备金情况 - 公司按季度确定贷款和租赁损失准备金（ALLL），并更频繁地监控其适当水平[329] - 公司评估ALLL时考虑实际损失经验、同行损失经验等因素[330] - 公司基于三类评估ALLL，包括发放贷款和租赁、收购非减值贷款和租赁、收购后出现进一步信用恶化的减值贷款[331] - 2021年3月31日，总ALLL为6560万美元，较2020年12月31日的6630万美元减少75.7万美元，降幅1.1%[331] - 2021年3月31日和2020年12月31日，总ALLL占投资性贷款和租赁总额（扣除ALLL前）的比例分别为1.47%和1.53%[332] - 2020年12月31日贷款和租赁损失准备金总额为66347千美元[334] - 2021年第一季度总拨备为4367千美元[334] - 2021年第一季度总冲销为5466千美元[334] - 2021年第一季度总回收为342千美元[334] - 2021年3月31日贷款和租赁损失准备金余额为655

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入创纪录达2180万美元，即每股0.56美元，较上季度和去年同期大幅增长 [8] - ROA为134个基点，ROTCE为14.86%，均为公司纪录水平；税前拨备前ROA为206个基点，较上季度上升，为过去五个季度最高水平 [8] - 资产基础增长5.6%，达到68亿美元；净贷款销售收益同比增长74%，达到830万美元 [11][14] - 存款成本下降3个基点，至季度末为12个基点；净利息收入为5660万美元，较上季度增长1%；GAAP基础上，第一季度净息差为3.77%，与上季度持平 [15][26] - 非利息收入较上季度减少200万美元；非利息支出从上个季度的4700万美元降至3880万美元；效率比率降至51.3% [29][32][33] - 拨备费用从上个季度的1020万美元降至440万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度批准超2400笔PPP贷款，总额达3.3亿美元；两轮共处理超6600笔贷款，总额达9.65亿美元；本季度有1.73亿美元贷款获得豁免 [9][10] - 除PPP外，新贷款发放额为1.52亿美元；政府担保贷款业务发放贷款1.12亿美元，较去年同期增加3200万美元 [11][13] - 总贷款和租赁在3月31日为45亿美元，较上季度末增加1.14亿美元；剔除PPP和住宅抵押贷款组合后，本季度发起贷款组合增长13% [19][20] 存款业务 - 总存款较上季度末增加2.73亿美元，首次超过5亿美元；无息存款占比从37.1%升至40.1%，商业存款约占总存款的一半 [25] 政府担保贷款业务 - 3月31日，资产负债表上SBA 7(a)风险敞口为4.42亿美元，其中5000万美元由SBA担保；USDA资产负债表风险敞口为8800万美元，其中5100万美元有担保 [22] - 本季度出售7380万美元贷款，较去年增加21%；平均溢价为12.65美元，高于历史正常水平 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 二级市场溢价处于创纪录水平；贷款收益率（不包括PPP）从去年年底的4.82%降至4.72%，新贷款收益率约在4.50% - 4.60% [14][81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续寻找符合标准的并购机会，上一季度相关对话有所增加；计划继续增加平台功能，如今年将启用新的在线开户平台，推出支持SBA平台的新功能 [39][62][63] - 行业竞争方面，商业领域竞争激烈，特别是对于优质借款人的竞争加剧，部分业务利差有所压缩，但交易质量和结构较强 [83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济活动本季度持续回升，公司开局良好，随着经济复苏和疫情影响减弱，客户活动增加，贷款管道保持健康 [37] - 核心净息差预计下一季度略有压缩，随后趋于平稳；若经济条件改善和贷款增长恢复，净息差前景可能改善 [28] 其他重要信息 - 资产质量改善，不良贷款和不良资产较上季度下降；拨备水平保持稳定，覆盖率提高至177%；分类贷款从上个季度的2.7%降至2.4% [16] - 资本保持强劲，CET为12.1%，总资本接近16%；本季度回购约33.3万股普通股，股票回购计划有效期至2022年底，剩余约91.7万股 [17][36] - 总延期还款额减少4620万美元，至5440万美元，占除PPP外贷款的1.42%；政府担保投资组合中的延期还款额为3470万美元，较上季度减少4080万美元 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非PPP商业贷款增长的驱动因素及第二季度的预期 - 增长是广泛的，各商业业务线都有良好活动和交易流，设备租赁业务也有良好增长和坚实的业务管道 [41] 问题2: SBA项目支持下，政府担保贷款无担保部分准备金季度环比上升的原因及准备金下降的条件和项目持续时间 - 随着支持项目的减弱，借款人需自行承担还款责任，存在不确定性，公司将谨慎观察项目影响消退后借款人的情况；非CECL银行在 hospitality 领域也通过定性因素调整准备金以避免大幅下降 [43][44] 问题3: 后续是否会以类似第一季度的速度进行股票回购，以及是否接近达成并购交易 - 公司在资本配置上有很大灵活性，会平衡有机增长、向股东返还资本和并购等机会；并购方面对话有所增加，但达成协议需双方在价格预期等方面达成一致 [47][48][49] 问题4: 本季度PPP对净息差的总影响，以及第一、二轮PPP贷款费用和未偿还贷款的细分情况和第二轮贷款的预计豁免时间 - 本季度与PPP相关的净利息收入为700万美元，对净息差贡献10个基点；截至季度末，资产负债表上有6.17亿美元PPP贷款，第一轮剩余约410万美元费用，第二轮约1010万美元；第二轮贷款豁免预计在下半年，具体取决于SBA处理速度 [50][51][52] 问题5: 对净息差的理解是否正确，以及SBA平台高发起活动能持续多久 - 理解基本正确，净息差受PPP时间影响波动较大，关键在于盈利资产组合，将资产从证券和现金转向贷款有提升空间；短期内SBA项目对借款人仍有吸引力，且部分PPP贷款借款人未来可能有再融资需求，公司对该业务前景乐观 [56][58][59] 问题6: 第一季度税率是否可作为未来参考，以及科技投资方面的更新 - 未来税率指导为25% - 26%；公司将继续增加平台功能，如今年启用新的在线开户平台，推出支持SBA平台的新功能，迁移业务客户到新一代在线和移动平台等 [61][62][65] 问题7: 随着PPP豁免进程推进，资产负债表的预期变化，SBA全年销售情况预期，二级市场溢价预期，以及未来并购交易类型 - 公司无意缩减资产负债表，但PPP可能导致自然缩减，总体希望继续增长；预计SBA业务全年销售情况与过去表现类似会增长；目前二级市场溢价很高，若SBA增强措施取消，溢价可能下降，但业务仍有吸引力；并购仍关注4 - 20亿美元以上的银行，但董事会也有考虑其他交易的灵活性 [68][69][73] 问题8: 随着经济改善，SBA准备金的未来走向，SBA增强计划的持续时间和明确信息获取时间，当前贷款利率情况 - 准备金计提将与业务增长和SBA增强措施的最终确定性相关，公司保持谨慎，认为目前准备金充足；SBA情况每日变化，未来两到三个季度情况将逐渐明朗，餐厅业务恢复情况是重要参考；贷款收益率（不包括PPP）季度环比下降，新贷款收益率约在4.50% - 4.60%，部分业务利差有所压缩，但交易质量和结构较强 [76][77][81] 问题9: SBA业务未来是追求收入增长还是维持市场份额 - 目标是增长SBA业务的收入，提高业务效率，利用现有平台和费用基础；除7(a)业务外，USDA 504等领域有增长潜力 [88][89]

业绩总结 - 第一季度净收入创纪录为2180万美元，得益于资产负债表增长和运营杠杆改善[8] - 第一季度的每股摊薄收益为0.56美元[11] - 2021年第一季度净利为2180万美元，较2020年第一季度的300万美元增长了626.67%[69] - 2021年第一季度净利可归属于普通股东的净利为2160万美元，较2020年第一季度的280万美元增长了671.43%[69] - 2021年第一季度净利息收入为5660万美元，较2020年第一季度的5280万美元增长了7.36%[69] - 2021年第一季度非利息收入为1570万美元，较2020年第一季度的930万美元增长了68.82%[69] - 2021年第一季度总贷款和租赁额为4454.6百万美元，较2020年第一季度的3860.3百万美元增长了15.38%[69] - 2021年第一季度总存款为5024.5百万美元，较2020年第一季度的4238.8百万美元增长了18.52%[69] 资产与负债 - 资产总额较2020年第四季度增长5.6%，达到68亿美元[8] - 贷款和租赁总额在第一季度达到45亿美元，较上季度增加1.14亿美元[20] - 不良贷款率(NPL)从0.95%下降至0.83%[11] - 不良资产占总资产的比例降至0.64%，较2020年第四季度的0.74%下降[42] - 不良贷款占总贷款和租赁的比例降至0.83%，较2020年第四季度的0.95%下降12个基点[42] - 平均存款成本从0.15%下降至0.12%[8] - 非利息存款占总存款的比例从第四季度的37.1%上升至40.1%[30] 资本与效率 - 资本充足率(CET1)保持在12.09%[11] - 2021年第一季度的资本充足率为15.96%，核心一级资本充足率为12.09%[45] - 2021年第一季度的贷款和租赁/存款比率为89.23%[69] - 2021年第一季度的效率比率为51.25%[69] - 调整后的效率比率为50.41%，较2020年12月31日的55.77%改善5.36个百分点[74] 未来展望与策略 - 活跃的贷款和租赁延期总额为5440万美元，占总贷款和租赁的1.31%[15] - 2021年第一季度的平均贷款收益率（不包括PPP贷款）为4.95%[63] - 2021年第一季度的PPP贷款总额为6.312亿美元，平均PPP贷款净额为5.992亿美元[58] 其他信息 - 非利息收入较2020年第四季度减少200万美元，主要由于贷款和证券销售量下降[34] - 2021年第一季度贷款销售额为7390万美元，较2020年第四季度的1.081亿美元下降[34] - 非利息支出从2020年第四季度的4700万美元下降至3880万美元[38]

财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司商誉达1.484亿美元，占总股东权益的18.4%[191] - 截至2020年12月31日，公司存款为48亿美元[237] - 截至2020年12月31日，公司有3.834亿美元未偿还的利率衍生品名义金额[450] 公司身份条件 - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至满足以下条件之一：年度总收入达10.7亿美元；2022年12月31日；三年内发行超10亿美元非可转换债券；非关联方持有的股权证券市值超7亿美元[199] 关键会计政策与估计风险 - 公司关键会计政策和估计包括收购相关公允价值计算、贷款和租赁账面价值等，不确定性或致重大不利影响[188] - 公司收购贷款会计处理基于主观判断，可能不准确并影响经营结果[192] - 公司递延税资产收益的确认依赖未来现金流和应税收入，估计差异可能影响资产实现能力[196] 内部控制风险 - 公司内部控制等基于假设，仅提供合理保证，失效或违规可能增加合规成本等[189] 商誉风险 - 公司商誉可能受损，影响经营结果和财务状况，限制派息能力[190] 外部承诺与法规限制风险 - 公司与外国股东和美联储的承诺限制部分活动，违规可能面临法律行动[203] - 美联储货币政策和法规可能对公司业务、财务状况和经营结果产生不利影响[204] - 公司业务受消费者保护法约束，违规可能导致多种制裁[208] 主要股东情况 - 公司主要股东MBG Investors I, L.P.持有约30.0%的流通普通股[240] 业务发展与收购风险 - 公司通过有机增长和收购小型银行来发展业务，但收购可能面临执行困难、无法实现预期收益等风险[220] - 收购目标金融机构等需获得多个政府监管机构的批准，监管机构可能拒绝申请或不按可接受条款批准[221] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况等产生不利影响，且影响程度不确定[223] - 公司批准了与新冠疫情相关的某些贷款和租赁付款延期，并减免了某些费用，可能对近期收入和运营结果产生负面影响[228] 利率下降影响 - 美联储降低利率导致市场利率显著下降，预计会对公司净利息收入、利润率、贷款活动和盈利能力产生不利影响[229] PPP业务风险 - 公司参与PPP可能面临诉讼和合规风险，SBA可能拒绝承担担保责任或减少担保金额[232] 存款风险 - 公司依赖客户存款满足资金需求，存款流失可能增加资金成本[237] 市场竞争风险 - 公司面临激烈的市场竞争，无法成功竞争可能对业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响[238] 利率风险评估模型 - 公司使用净利息收入模拟模型评估利率风险，每月至少运行一次假设利率情景并与无利率变化情景对比[454] 不同利率情景下净利息收入预计变化 - 假设收益率曲线立即平行下移100个基点、立即平行上移100、200和300个基点，2021年12月31日结束的12个月净利息收入预计变化分别为 -1.1%、2.0%、5.8%和9.4%[455][456] - 假设收益率曲线立即平行下移100个基点、立即平行上移100、200和300个基点，2022年12月31日结束的12个月净利息收入预计变化分别为 -3.2%、5.1%、11.8%和17.8%[455][456] - 动态资产负债表和利率变动情景下，收益率曲线12个月内逐渐下移100个基点，净利息收入预计减少1.1%[455][456] - 动态资产负债表和利率变动情景下，收益率曲线12个月内逐渐上移100和200个基点，净利息收入预计分别增加2.1%和5.2%[455][456] 利率风险管理措施 - 公司通过管理FHLB和PPPLF借款、客户存款的利率和期限来管理生息负债的利率风险[449] - 公司通过管理投资和贷款组合的利率和期限、买卖投资证券来管理生息资产的利率风险[449] - 公司利用利率衍生品对冲商业贷款的利率风险，客户利率衍生品期限通常超五年[450] 投机交易情况 - 公司不参与与利率、外汇、商品价格、股票或信贷相关的投机交易活动[451]

业绩总结 - 2020年净收入为3750万美元，每股收益为0.96美元，调整后净收入为4090万美元，每股收益为1.05美元[6] - 2020年第四季度净收入为1230万美元，每股收益为0.31美元，较第三季度的1310万美元下降[11] - 2020年调整后的税前准备收入为1.124亿美元，较2019年增长7.1%[6] 用户数据 - 贷款组合（不包括PPP贷款）增长11%[7] - 总存款增加15%，达到48亿美元，非利息存款增加38%[7] - 贷款和租赁的总额为43亿美元，较上季度增长6.4%（不包括PPP贷款）[11] 贷款和资产质量 - 贷款和租赁的逾期率为2.63%，其中政府担保贷款的逾期率为12.60%[16] - 不良资产占总资产的比例从2020年第三季度的0.79%下降至0.74%[42] - 不良贷款占总贷款和租赁的比例从0.99%下降至0.95%[42] 资本和效率 - 资本充足率提高至16.18%，核心一级资本比率为12.20%[12] - 调整后的效率比率改善至56.68%，较2019年的58.54%有所下降[9] - 净利息收入为5600万美元，较2020年第三季度增长4.7%[34] 负面信息 - 2020年第四季度的非利息收入较2020年第三季度减少450万美元，主要由于贷款销售净收益下降[36] - 非利息支出为4420万美元，较2020年第三季度的4170万美元有所上升[40] 未来展望与策略 - 公司在2020年第四季度的PPP贷款总额为527,000千美元，平均PPP贷款净额为584,100千美元[66] - 公司宣布每股普通股的股息为0.06美元，较上季度的0.03美元有所增加[63] - 公司批准了新的股票回购计划，最多回购1,250,000股普通股[63] 其他财务指标 - 2020年12月31日的总存款为4752.0百万美元，较2020年9月30日的4810.2百万美元下降1.2%[68] - 2020年12月31日的有形普通股东权益为622.4百万美元，较2020年9月30日的609.7百万美元增长2.8%[68] - 调整后的每股有形账面价值为16,362千美元，较2020年第三季度的14,303千美元增长14.36%[74]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1230万美元，摊薄后每股收益0.31美元，较上一季度有所下降，主要因11家分行合并费用和加速处置待售资产的减值费用，使净收入每股减少约0.15美元 [10] - 调整后税前拨备前收入为3070万美元，调整后税前拨备前资产回报率为191个基点 [10] - 第四季度收入为7370万美元，净利息收入增长4.7%，非利息收入虽低于上季度创纪录水平但仍强劲，利润率全面扩大，存款成本持续降低 [11] - 资本状况良好，第四季度末CET比率为12.2%，总资本为6.2%，董事会批准将季度股息从每股0.03美元提高到0.06美元，并恢复股票回购计划 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 除PPP贷款外，贷款较上一季度增加7040万美元，增幅6.4%，贷款发放量从2.04亿美元增至2.3亿美元，各业务领域均有增长，设备租赁集团发放量升至4900万美元 [12] - 政府担保贷款业务表现强劲，担保贷款销售达1.081亿美元，销售收益940万美元，虽低于第三季度创纪录水平但同比有所上升 [13][29] 存款业务 - 总存款减少5820万美元，主要因季节性波动和公共资金余额变化，商业无息存款持续流入，无息存款占总存款比例从35.7%升至37.1%，存款成本下降7个基点 [13][23][24] 净利息收入和利润率 - 第四季度净利息收入为5600万美元，较上一季度增长近5%，主要因PPP贷款豁免相关净费用收入和较低的资金成本，利息利润率为3.77%，较上季度上升17个基点 [25] 非利息收入 - 第四季度净利息收入较上一季度减少450万美元，主要因政府担保贷款销售净收益减少320万美元和贷款服务资产重估费用230万美元，部分被证券销售净收益310万美元抵消 [28] 非利息支出 - 第四季度非利息支出为4700万美元，高于上一季度的4170万美元，主要因分行合并和待售资产减值费用，剔除这些费用后，非利息支出较上一季度减少240万美元 [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点不变，希望继续实现业务盈利性增长、提高回报率、保持员工高参与度、持续投资业务并利用市场有机和战略增长机会，目标是成为芝加哥地区最佳商业银行和中端市场银行 [35][40] - 公司认为自身具有选择权，在有机增长和并购方面均有机会，将根据过去的指导原则执行并购，同时注重股息和股票回购 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经营环境持谨慎乐观态度，预计经济增长将在2021年下半年回升，前提是疫苗接种顺利和疫情得到控制 [35][43] - 信贷方面，预计信贷状况将有所缓和，但需警惕疫情出现挫折，公司将继续加强对投资组合的监测和审查 [43][44] 其他重要信息 - 第四季度公司重点帮助客户完成PPP贷款豁免流程，季度末有2.86亿美元贷款处于豁免阶段，已批准申请总计1.1亿美元，1月开始接受新一轮PPP贷款申请，截至1月26日，已收到1900多份申请，总计超过2.9亿美元，已发放约1.66亿美元 [17][18] - 传统贷款组合的总修改量与上一季度相比相对稳定，占总贷款的比例仍低于1%，对SBA贷款进行了修改，为借款人提供过渡到下一轮补贴支付的桥梁 [19] - 公司对受COVID - 19影响最大的行业的敞口可控，这些行业合计占投资组合（不包括PPP贷款）的比例低于10% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 解释CEO变更原因及变更后战略是否改变 - 变更原因一是董事会将角色与实际职责对齐，二是行业和世界变化加速，规划周期压缩，强调执行，Alberto和Roberto合作近30年，认为正式化这种关系可带来好处 [39] - 战略方向不变，公司有出色战略计划，目标是成为芝加哥地区最佳商业银行和中端市场银行，此次变更旨在加速执行机会 [40] 问题2: 对信贷质量的展望及未来准备金拨备的看法 - 过去一年信贷环境因刺激措施和项目比预期更温和，未来若疫情得到控制、经济增长回升，预计信贷状况将缓和，准备金拨备费用将进一步降低，但需警惕疫情挫折 [42][43] - 公司自去年初加强对投资组合的监测和审查，传统贷款组合表现良好，SBA贷款方面，对即将结束补贴支付的借款人进行了修改，预计大部分借款人有机会度过疫情，修改导致批评和分类资产水平上升，但风险可控 [44][45] 问题3: 若2021年下半年商业贷款增长加速，是否会减少证券持有以建立贷款组合，以及这是否有助于核心净息差稳定 - 回答是肯定的 [47] 问题4: 增加股东价值的机会是并购还是在芝加哥中端市场商业银行领域扩大影响力 - 两者皆有，公司在有机增长和并购方面都有机会，将根据过去的指导原则执行并购，同时注重股息和股票回购 [50] 问题5: 对SBA业务前景的看法及未来几个季度SBA收入线的预测 - 短期内，SBA在短时间内进行了很多变革，导致一些延迟和干扰，如贷款豁免方面的更新表格和提供相关文件等问题 [53] - 公司希望利用现有项目的新增强措施，为借款人争取利益，如等待费用降低后再为借款人办理贷款 [54] - 长期来看，公司认为市场存在被压抑的需求，随着疫苗进展和疫情得到控制，有望从中受益 [55] 问题6: 费用方面是否能维持在2020年4200 - 4300万美元的范围 - 公司会继续寻找降低费用的机会，认为给出的范围在全年内是合理的，同时会根据疫情后房地产面积调整等情况寻找降低成本的杠杆和机会 [57] 问题7: 技术和数字、移动应用方面的责任和决策如何分配 - 这是正在进行的工作，Alberto在数字银行方面有出色能力，公司将合理利用两人的才能，以最大化执行效率 [59] - 金融服务领域环境变化大，公司希望更深入探索相关机会，如金融服务提供方式和用户体验与实际银行服务分离的领域 [60] 问题8: SBA政府担保贷款的冲销展望，以及最新一轮刺激措施对2021年第二季度及下半年冲销趋势的影响 - 补贴支付和延期还款可能会影响冲销时间，借款人获得更多灵活性，有望度过疫情，冲销流入可能会延迟 [63][64] - 正在清算的贷款不符合补贴支付条件，公司将继续处理这些贷款并在适当时候进行冲销 [64] 问题9: SBA担保部分约8.5%的准备金是否保守 - 公司认为这是针对该风险敞口的适当准备金水平 [65] 问题10: 2021年政府担保部分投资组合的冲销贡献是否会在未来几个季度保持较低水平 - 总体上冲销可能会延迟，但正在处理的无额外宽限期或补贴的贷款将尽快处理 [66] 问题11: 资本部署方面，如何考虑股票回购，以及芝加哥和威斯康星州的并购活动和竞争格局 - 股息提高是向股东返还资本的方式，未来将根据公司增长情况定期评估 [69] - 股票回购计划已重新授权，可回购125万股，为期两年，将根据市场情况进行操作，为公司有机增长和战略收购提供灵活性 [70] - 芝加哥地区并购活动有所增加，虽存在买卖双方对机构价值的预期差距，但与去年相比，对话和活动增多 [72] 问题12: 本季度PPP对利润率的影响 - 本季度PPP对利润率的影响约为550万美元，第一轮PPP仍有900万美元的净处理费用，预计主要集中在上半年确认 [74] 问题13: 贷款管道目前的情况，是否上半年较慢 - 目前借款人关注PPP第二轮贷款，且客户流动性较好，对借款需求有缓冲作用，贷款管道健康但尚未恢复到疫情前水平，公司认为会持续改善 [76] - 业务存在季节性，SBA业务第一季度通常较轻 [77]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为6496513千美元，较2019年12月31日的5521809千美元增长17.65%[7] - 截至2020年9月30日，总存款为4810245千美元，较2019年12月31日的4147577千美元增长15.97%[7] - 2020年前三季度，总利息和股息收入为179305千美元，较2019年同期的198899千美元下降9.85%[11] - 2020年前三季度，总利息支出为20347千美元，较2019年同期的36528千美元下降44.30%[11] - 2020年前三季度，净利息收入为158958千美元，较2019年同期的162371千美元下降2.10%[11] - 2020年前三季度，贷款和租赁损失拨备为45713千美元，较2019年同期的16321千美元增长180.10%[11] - 2020年前三季度，非利息收入为44213千美元，较2019年同期的40977千美元增长7.90%[11] - 2020年前三季度，非利息支出为122244千美元，较2019年同期的130081千美元下降6.02%[11] - 2020年前三季度，所得税前收入为35214千美元，较2019年同期的56946千美元下降38.16%[11] - 2020年前三季度，净利润为25176千美元，较2019年同期的41150千美元下降38.82%[11] - 2020年9月结束的三个月净收入为13,071千美元，2019年同期为15,342千美元[14] - 2020年前九个月净收入为25,176千美元，2019年同期为41,150千美元[14] - 2020年9月结束的三个月可供出售证券未实现持有收益为33千美元，2019年同期为3,992千美元[14] - 2020年前九个月可供出售证券未实现持有收益为30,100千美元，2019年同期为24,954千美元[14] - 2020年9月结束的三个月现金流量套期未实现持有损失为0千美元，2019年同期为(251)千美元[14] - 2020年前九个月现金流量套期未实现持有损失为0千美元，2019年同期为(5,484)千美元[14] - 2020年9月结束的三个月综合收入为12,362千美元，2019年同期为17,651千美元[14] - 2020年前九个月综合收入为45,200千美元，2019年同期为53,049千美元[14] - 截至2020年9月30日九个月，公司净收入为25,176,000美元，2019年同期为41,150,000美元[21] - 截至2020年9月30日九个月，贷款和租赁损失拨备为45,713,000美元，2019年同期为16,321,000美元[21] - 截至2020年9月30日九个月，经营活动提供的净现金为3,054,000美元，2019年同期为12,166,000美元[21] - 截至2020年9月30日九个月，投资活动使用的净现金为885,534,000美元，2019年同期为136,080,000美元[21] - 2020年前九个月净存款增加662,724千美元，2019年为40,372千美元[24] - 2020年前九个月短期借款所得为6,407,800千美元，2019年为6,364,280千美元[24] - 2020年前九个月短期借款还款为6,682,800千美元，2019年为6,294,235千美元[24] - 2020年前九个月薪资保护计划流动性贷款所得为449,889千美元，2019年无此项[24] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为902,822千美元，2019年为110,893千美元[24] - 2020年前九个月现金及现金等价物净增加20,341千美元，2019年净减少13,021千美元[24] - 2020年前九个月支付利息现金为21,130千美元，2019年为35,021千美元[24] - 2020年前九个月支付税金现金为7,697千美元，2019年为16,090千美元[24] 公司股权相关数据关键指标变化 - 2019年1月1日普通股数量为36,343,239股，9月30日为38,169,126股[16] - 2019年1月1日留存收益为102,522千美元，9月30日为144,525千美元[16] - 2020年1月1日至9月30日，普通股发行数量从38,256,500股增加到38,568,916股[18] - 2020年1月1日至9月30日，股东总权益从750,115,000美元增加到794,696,000美元[18] - 2020年，优先股现金股息宣告为196,000美元，普通股现金股息宣告为1,151,000美元[18] - 2020年，股票回购金额为1,668,000美元[18] - 2020年，基于股份的薪酬费用为2,011,000美元，2019年为1,058,000美元[21] - 2020年，递延所得税拨备净额为2,643,000美元，2019年为2,366,000美元[21] 公司会计政策及收购相关情况 - 公司于2020年1月1日采用ASU No. 2017 - 08，对合并财务报表无重大影响[33] - 假设公司仍是新兴成长型公司，ASU No. 2016 - 02将于2020年后开始的财年及2021年后开始的财年的中期生效[36] - 公司于2019年4月30日完成对Oak Park River Forest Bankshares的收购，每一股Oak Park River Forest普通股可转换为7.9321股公司普通股及每股33.375美元现金[43][44] - 收购总对价为3550万美元（含股票2930万美元和现金620万美元），交易产生2020万美元商誉，收购相关费用230万美元[44][45] - 收购资产包括现金及等价物1046.9万美元、可供出售证券3034.3万美元等，总计32119.9万美元；承担负债总计30589.2万美元，净收购资产1530.7万美元[48] - 收购的未减值贷款公允价值为20449.6万美元，合同应收总额为25475.5万美元，预计无法收回的合同现金流为1298.7万美元[48] - 2019年前九个月的未经审计的假设收购于1月1日完成的备考信息显示，总收入为20851.9万美元，净收入为4316万美元，基本每股收益为1.13美元，摊薄每股收益为1.11美元[53] - 2019年全年与Oak Park River Forest收购相关的核心系统转换费用为200万美元，2019年前九个月和前三个月分别为190万美元和120万美元[45] - 2019年第三季度因法律费用抵免产生13.5万美元的收购相关收入[45] - FASB于2020年3月发布的ASU No. 2020 - 04将于2020年3月12日至2022年12月31日生效，公司正在评估其对合并财务报表的潜在影响[42] 公司证券相关数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，可供出售证券的摊销成本为147863.5万美元，总公允价值为150921.1万美元，总未实现收益为3293.7万美元，总未实现损失为236.1万美元[54] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券的摊销成本为440万美元，公允价值为458.9万美元，未实现收益为18.9万美元[54] - 2019年12月31日，可供出售证券的摊销成本为11.83404亿美元，未实现总收益为759.3万美元，未实现总损失为470.5万美元，公允价值为11.86292亿美元[55] - 2020年9月30日，41项可供出售证券存在未实现损失，未实现总损失为236.1万美元，公允价值为2.78502亿美元[56] - 2019年12月31日，99项可供出售证券存在未实现损失，未实现总损失为470.5万美元，公允价值为6.01591亿美元[59] - 2020年第三季度和前九个月，可供出售证券销售所得款项分别为3509.2万美元和8050.9万美元，毛收益分别为103.7万美元和249.4万美元，毛损失分别为0和8.2万美元[60] - 2019年第三季度和前九个月，可供出售证券销售所得款项分别为3250.9万美元和9210.3万美元，毛收益分别为22.5万美元和127.4万美元，毛损失分别为4.7万美元和12.3万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，用作抵押品的证券分别为9.941亿美元和5.524亿美元，其中账面价值分别为4.079亿美元和3.011亿美元[61] - 2020年9月30日和2019年12月31日，用作公共基金存款抵押品的证券账面价值分别为3.464亿美元和2.404亿美元，用作客户回购协议抵押品的证券账面价值分别为5640万美元和5570万美元[61] - 2020年9月30日，可供出售债务证券按合同到期日计算，摊销成本为14.78635亿美元，公允价值为15.09211亿美元[65] - 2020年9月30日，持有至到期债务证券按合同到期日计算，摊销成本为440万美元，公允价值为458.9万美元[65] - 2020年第三季度和前九个月，分别有100万美元和240万美元的净收益从累计其他综合收益重分类至收益；2019年第三季度和前九个月，分别有17.8万美元和120万美元的净收益从累计其他综合收益重分类至收益[60] 公司贷款和租赁相关数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总贷款和租赁分别为4379130千美元和3780636千美元，净贷款和租赁分别为4313259千美元和3753725千美元[66] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，美国政府担保贷款的担保金额分别为765700千美元和119800千美元，未担保部分的折扣分别为25700千美元和23100千美元[69] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，分期和其他贷款中的透支存款分别为301000千美元和852000千美元[69] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，作为借款抵押的贷款和租赁以及待售贷款分别为2400000千美元和1800000千美元[69] - 2020 - 2024年及以后，租赁融资应收款的最低年度租赁付款分别为18955千美元、73625千美元、55426千美元、35413千美元、18775千美元和7412千美元，总计209606千美元[70] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总贷款和租赁中，起源贷款和租赁分别为3636579千美元和2835652千美元，收购受损贷款分别为216818千美元和258668千美元，收购非受损贷款和租赁分别为521120千美元和691341千美元[71] - 2019年4月30日收购受损贷款时，未贴现合同现金流为74092千美元，不可增值差额为 - 11401千美元，可增值收益率为 - 9764千美元，估计公允价值为52927千美元[74] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，所有收购受损贷款的未付本金余额分别为326684千美元和380880千美元，账面价值分别为216818千美元和258668千美元[75] - 2019年公司在橡树公园河森林收购中收购非受损贷款金额为204500千美元[75] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，收购非受损贷款和租赁的未付本金余额分别为535042千美元和710161千美元，账面价值分别为521120千美元和691341千美元[78] - 截至2020年9月30日的三个月，贷款和租赁损失准备金期初余额为5.13亿美元，期末余额为6.1258亿美元[80] - 截至2020年9月30日的九个月，贷款和租赁损失准备金期初余额为3.1936亿美元，期末余额为6.1258亿美元[80] - 截至2020年9月30日，单独评估减值的贷款和租赁损失准备金为1.4782亿美元，集体评估减值的为4.1445亿美元[80] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁期末余额总计43.74517亿美元[82] - 截至2019年9月30日的三个月，贷款和租赁损失准备金期初余额为3.11

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1310万美元，摊薄后每股收益0.34美元，上一季度为910万美元，摊薄后每股收益0.24美元 [9] - 税前准备收入从2840万美元增至3410万美元，税前准备资产回报率从185个基点升至212个基点 [9] - 净利息收入增加近100万美元，净息差下降11个基点，存款成本下降14个基点，季度末存款成本降至22个基点 [10] - 总资产较上一季度增长约1亿美元，达到65亿美元，主要因证券投资组合增加 [13] - 贷款较上一季度减少1600万美元，商业贷款管道在本季度持续增加 [13] - 调整一次性项目后，运营费用稳定，较去年下降5.8%，效率比率降至52.5% [15] - 贷款损失准备金从第二季度末的123个基点增至140个基点 [16] - 一级普通股权益资本比率增至12.55%，总资本比率增至16.7% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 9月30日，贷款和租赁总额为44亿美元，与上季度末基本持平，新增贷款组合增加4100万美元，收购贷款组合减少5800万美元 [23][24] - 第三季度总贷款发放量为2.04亿美元，远超1.07亿美元的还款额，但净额度利用率增加1.67亿美元，对本季度总贷款产生负面影响，整体利用率从上季度的58.5%降至57.2%，低于疫情前水平 [24] 政府担保贷款业务 - 本季度贷款承诺达1.76亿美元，是上半年的两倍多，管理的政府担保贷款组合增至近21亿美元 [25][26] - 9月30日，资产负债表上的小企业管理局7A贷款敞口为4.34亿美元，其中7200万美元由小企业管理局担保；美国农业部资产负债表敞口为8870万美元，其中62%有担保 [26] 存款业务 - 定期存款占总存款的比例从上季度末的18.7%降至16.8%，平均无息存款较上季度增加5000万美元 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划整合11个分行网点，这是自七年前资本重组以来的第三次整合，有助于提高效率，增加分行生产力，并允许公司继续投资数字能力和业务 [15][18] - 公司继续支持现有客户，管理信贷质量，利用需求机会，控制费用，以适应不确定的经济环境 [42] - 公司在伊利诺伊州和威斯康星州被评为顶级小企业管理局7A贷款机构，在印第安纳州排名第三，在全国升至第二位 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疫情带来的不确定环境中运营，但团队应对挑战表现出色，继续支持客户，保持高效运营并取得良好业绩 [8] - 经济虽在复苏，但复苏路径仍不确定，疫情对企业和消费者的影响以及额外财政刺激措施的影响令人谨慎，预计当前利率环境将持续较长时间 [42] - 公司资本充足、流动性强、资产负债表稳健，团队努力工作，有能力应对当前时期，执行战略并提升公司价值 [42] 其他重要信息 - 公司在第三季度发放了少量额外薪资保护计划贷款，目前主要专注于帮助客户完成贷款豁免流程，约有1.6亿美元贷款处于不同豁免阶段，其中约2900万美元已提交小企业管理局审批 [19] - 约96%获得贷款修改的贷款已恢复正常还款状态，9月30日，有79笔贷款仍在延期，占总贷款和租赁的78个基点，约三分之二的延期贷款是第二次延期，主要集中在制造业、娱乐业和食品服务业 [20] - 受疫情影响最大的行业敞口可控，这些行业合计占投资组合的不到10%（不包括薪资保护计划贷款），最大敞口是餐饮业，为1.33亿美元，占投资组合的3.6%（不包括薪资保护计划贷款） [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度净息差在不考虑薪资保护计划贷款豁免的情况下如何变化 - 净息差难以预测，报告净息差预计在第四季度会再次下降，但降幅小于第三季度，薪资保护计划贷款豁免时间不确定，第四季度会有部分豁免，但预计2021年影响更大 [44] 问题2: 净息差是否有因豁免率带来的上行空间 - 有一定上行空间 [45] 问题3: 第三季度费用运行率是否可用于叠加节省，以及2021年初季度费用运行率的预期 - 上季度给出的费用指导范围是4200 - 4300万美元，本季度费用控制良好，但第四季度市场动态变化大，难以给出准确指导 [47] - 90天后会有更明确信息，2021年分行整合预计费用约400万美元，其中25%将重新投资于公司 [48] 问题4: 第四季度费用是否会适度上升 - 同意第四季度费用会因分行整合的500万美元支出而上升 [49] 问题5: 对明年税前准备资产回报率维持在较高水平的信心如何 - 公司专注于可控因素，如管理费用和净息差，本季度生产和销售收益利润率表现出色，但未来会受收入、经济复苏、疫情和刺激措施等因素影响，目前难以给出具体范围 [51][54] 问题6: 公司是否处于推动更稳定和更高回报的转折点 - 公司专注于此目标 [55] 问题7: 第四季度和2021年小企业管理局业务的强劲表现受市场干扰和销售团队及管道自然增长的影响程度 - 本季度业务受借款人可享受六个月本息补贴的影响，但即使告知无法在补贴截止日期前完成贷款，管道仍在持续建立，表明潜在需求良好 [57][58] 问题8: 非薪资保护计划贷款余额在第三季度下降后，第四季度和2021年是否会增长 - 除政府担保业务外，贷款发放情况良好，但客户偿还了部分预防性提取的贷款额度，导致余额下降 [61][62] - 商业贷款管道在本季度有所增加，但尚未恢复到疫情前水平，预计第四季度会有一定增长，但也可能有较高的还款活动 [62][63] 问题9: 恢复股票回购需要看到的环境和内部条件 - 控制疫情、联邦政府提供更多财政刺激的确定性以及稳定的信贷趋势很重要，公司希望保持灵活性以确保安全稳健、支持有机增长和把握市场机会 [64][66] 问题10: 季度储备分析中对小企业管理局7A贷款脱离担保的假设 - 这是本季度储备的一个考虑因素，目前多数借款人在10月恢复还款，公司会密切监测，若联邦政府无额外行动，将根据借款人情况决定是否提供延期或进行贷款重组 [67][68] 问题11: 未来几个季度受疫情影响行业的幻灯片内容变化以及是否有其他行业可能加入 - 随着时间推移会更清楚，目前公司对办公房地产行业的敞口较小，认为受影响最大的行业可能仍在幻灯片中 [69] 问题12: 本季度贷款分类和批评的迁移趋势 - 有贷款进入和退出分类和批评投资组合，目前解决优质贷款的环境良好，预计未来不会有大的变化，但存在不确定性 [72] 问题13: 小企业管理局贷款脱离债务减免后的处理流程和时间预期 - 贷款基本会恢复到《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》之前的状态并恢复每月还款，公司会像对待其他贷款一样监测，若借款人有困难，会根据情况考虑延期或进行贷款重组 [74][75] - 公司会密切关注10月和11月的情况，未来几个月会有更多信息 [77] 问题14: 如果批评和分类情况稳定，与疫情相关的储备是否基本完成 - 这是一个合理的评论，但环境仍存在不确定性，公司会谨慎观察前景和投资组合表现 [78] 问题15: 贷款管道增长的驱动因素 - 商业和工业贷款方面，去年招聘的人员开始发挥作用，现有借款人也恢复了一些因疫情暂停的项目，开始申请额外资金 [79][80] - 房地产方面，交易活动良好，管道正在恢复，赞助商也在利用环境进行收购 [80][81]