公司基本信息与业务开展 - 公司是银行控股公司，旗下Byline Bank是全国第五大小企业管理局（SBA）贷款发放机构，也是伊利诺伊州和威斯康星州最活跃的SBA贷款机构[226] - 2021年第三季度，公司开始通过网站为消费者客户提供在线开户服务[226] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司合并总资产为67亿美元，总贷款和租赁未偿还额为46亿美元，总存款为52亿美元，股东权益总额为8.244亿美元[226] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为5984.5万美元，2020年同期为5352.4万美元；九个月净利息收入为1.74659亿美元，2020年同期为1.58958亿美元[265] - 截至2021年9月30日的三个月，贷款和租赁损失拨备为35.2万美元，2020年同期为1574万美元；九个月贷款和租赁损失拨备为275万美元，2020年同期为4571.3万美元[265] - 截至2021年9月30日的三个月，非利息收入为1849.5万美元，2020年同期为2223.4万美元；九个月非利息收入为5523.9万美元，2020年同期为4437万美元[265] - 截至2021年9月30日的三个月，非利息支出为4418万美元，2020年同期为4168.7万美元；九个月非利息支出为1.26003亿美元，2020年同期为1.22401亿美元[265] - 截至2021年9月30日的三个月，所得税前收入为3380.8万美元，2020年同期为1833.1万美元；九个月所得税前收入为1.01145亿美元，2020年同期为3521.4万美元[265] - 截至2021年9月30日的三个月，所得税拨备为850.2万美元，2020年同期为526万美元；九个月所得税拨备为2554.9万美元，2020年同期为1003.8万美元[265] - 2021年第三季度公司合并净收入为2530万美元，较2020年同期的1310万美元增加1220万美元[269] - 2021年前三季度公司合并净收入为7560万美元，较2020年同期的2520万美元增加5040万美元[273] - 2021年第三季度归属于普通股股东的净收入为2510万美元，基本每股收益0.68美元，摊薄后每股收益0.66美元；2020年同期分别为1290万美元、0.34美元和0.34美元[271] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净收入为7500万美元，基本每股收益1.99美元，摊薄后每股收益1.95美元；2020年同期分别为2460万美元、0.65美元和0.64美元[275] - 2021年第三季度公司平均资产年化回报率为1.53%，2020年同期为0.81%[272] - 2021年前三季度公司平均资产年化回报率为1.53%，2020年同期为0.56%[276] - 2021年第三季度公司平均股东权益年化回报率为12.19%，2020年同期为6.57%[272] - 2021年前三季度公司平均股东权益年化回报率为12.42%，2020年同期为4.33%[276] - 2021年第三季度公司效率比率为54.18%，2020年同期为52.46%[272] - 2021年前三季度公司效率比率为52.49%，2020年同期为57.38%[276] - 截至2021年9月30日，按ASC Topic 310 - 30核算的有信用恶化迹象的收购贷款占总贷款组合的3.3%，2020年12月31日为4.7%[278] - 截至2021年9月30日的三个月，现金及现金等价物平均余额40,088千美元，利息收入19千美元，平均收益率0.19%；2020年同期平均余额48,678千美元，利息收入25千美元，平均收益率0.20%[283] - 截至2021年9月30日的三个月，贷款和租赁平均余额4,539,111千美元，利息收入56,291千美元，平均收益率4.92%；2020年同期平均余额4,360,203千美元，利息收入51,036千美元，平均收益率4.66%[283] - 截至2021年9月30日的三个月，总生息资产平均余额6,076,065千美元，利息收入63,036千美元，平均收益率4.12%；2020年同期平均余额5,916,554千美元，利息收入58,456千美元，平均收益率3.93%[283] - 截至2021年9月30日的三个月，总付息存款平均余额3,019,394千美元，利息支出986千美元，平均利率0.13%；2020年同期平均余额3,173,556千美元，利息支出2,760千美元，平均利率0.35%[283] - 截至2021年9月30日的三个月，总付息负债平均余额3,555,873千美元，利息支出2,927千美元，平均利率0.33%；2020年同期平均余额3,812,549千美元，利息支出4,710千美元，平均利率0.49%[283] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息利差为3.79%，2020年同期为3.44%[283] - 截至2021年9月30日的三个月，完全应税等效净利息收入为60,109千美元，2020年同期为53,746千美元[283] - 截至2021年9月30日的三个月，完全应税等效净利息收益率为3.92%，2020年同期为3.61%[283] - 截至2021年9月30日的三个月，净贷款增值对利润率的影响为1,638千美元，占比0.11%；2020年同期为3,911千美元，占比0.26%[283] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利息收入为5980万美元，较2020年同期的5350万美元增加630万美元，增幅11.8%[289] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为1.747亿美元，较2020年同期的1.59亿美元增加1570万美元，增幅9.9%[292] - 2021年现金及现金等价物平均余额为56926美元，利息收入75美元，平均收益率0.18%；2020年平均余额48861美元，利息收入207美元，平均收益率0.57%[286] - 2021年贷款和租赁平均余额4487909美元，利息收入164423美元，平均收益率4.90%；2020年平均余额4148465美元，利息收入155347美元，平均收益率5.00%[286] - 2021年应税证券平均余额1405390美元，利息收入16798美元，平均收益率1.60%；2020年平均余额1261458美元，利息收入21678美元，平均收益率2.30%[286] - 2021年免税证券平均余额184826美元，利息收入3729美元，平均收益率2.70%；2020年平均余额115161美元，利息收入2625美元，平均收益率3.04%[286] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息利差为3.68%，2020年为3.56%；净利息收益率（完全应税等价）为3.82%，与2020年持平[286] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入增加主要因贷款和租赁平均余额增加、市场利率上升及PPP贷款豁免相关费用增加；利息支出减少主要因存款和其他借款平均利率下降[289] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息利润率为3.91%，较2020年同期的3.60%增加31个基点，主要驱动因素是贷款和租赁平均收益率上升[293] - 截至2021年和2020年9月30日的九个月，净利息利润率均为3.81%，受平均生息资产增加和资金成本下降推动，但被贷款和租赁平均收益率降低所抵消[294] - 2021年三季度净贷款增值收入为160万美元，较2020年同期的390万美元减少230万美元，降幅58.1%；2021年前九个月为500万美元，较2020年同期的1080万美元减少580万美元，降幅53.5%[296] - 2021年三季度贷款和租赁损失拨备为35.2万美元，较2020年同期的1570万美元减少1540万美元，降幅97.8%；2021年前九个月为280万美元，较2020年同期的4570万美元减少4290万美元，降幅94.0%[298] - 贷款和租赁损失准备金占贷款和租赁的比例从2020年12月31日的1.53%降至2021年9月30日的1.31%；剔除PPP贷款后，该比例在2021年9月30日和2020年12月31日分别为1.40%和1.74%[299] - 2021年三季度非利息收入为1850万美元，较2020年同期的2220万美元减少370万美元，降幅16.8%，主要因贷款服务资产重估下调[300] - 2021年三季度存款手续费和服务费为190万美元，较2020年同期的160万美元增加30万美元，增幅16.4%；2021年前九个月为530万美元，较2020年同期的470万美元增加60万美元，增幅12.0%[301][303] - 2021年三季度贷款服务收入为330万美元，较2020年同期的290万美元增加40万美元，增幅13.9%；2021年前九个月为930万美元，较2020年同期的870万美元增加60万美元，增幅7.2%[301][304] - 2021年三季度贷款服务资产重估向下调整270万美元，较2020年同期的向上调整110万美元变化380万美元；2021年前九个月向下调整410万美元，较2020年同期的向下调整270万美元增加150万美元，增幅56.4%[301][305] - 2021年三季度ATM和交换费为120万美元，较2020年同期的100万美元增加17.3万美元，增幅16.7%[301][306] - 2021年三季度贷款销售净收益为1280万美元，较2020年同期的1270万美元增加9万美元，增幅0.7%；2021年前九个月为3340万美元，较2020年同期的2390万美元增加950万美元，增幅39.5%[301][308] - 2021年三季度非利息支出为4420万美元，较2020年同期的4170万美元增加250万美元，增幅6.0%；2021年前九个月为1.26亿美元，较2020年同期的1.224亿美元增加360万美元，增幅2.9%，主要因薪资和员工福利增加[312][313] - 2021年第三季度非利息总支出4418万美元，较2020年同期的4169万美元增加249万美元，增幅6.0%；前九个月非利息总支出1.26亿美元，较2020年同期的1.22亿美元增加360万美元，增幅2.9%[314] - 2021年第三季度薪资和员工福利支出2600万美元，较2020年同期的2310万美元增加290万美元，增幅12.3%；前九个月薪资和员工福利支出7240万美元，较2020年同期的6720万美元增加520万美元，增幅7.7%[314] - 2021年第三季度所得税拨备850万美元，较2020年同期的530万美元增加320万美元；有效税率为25.1%，2020年同期为28.7%；前九个月所得税拨备2550万美元，较2020年同期的1000万美元增加1550万美元；有效税率为25.3%，2020年同期为28.5%[325][326] - 截至2021年9月30日，公司总资产67亿美元，较2020年12月31日的64亿美元增加3.14亿美元，增幅4.9%；贷款和租赁从43亿美元增至46亿美元，增加2.69亿美元，增幅6.2%[327] - 截至2021年9月30日，公司总负债59亿美元，较2020年12月31日的56亿美元增加2.95亿美元，增幅5.3%；总存款增加4.06亿美元，增幅8.5%；其他借款减少1.09亿美元，降幅16.8%[328] - 2021年第三季度效率比率为54.18%，2020年同期为52.46%；前九个月效率比率为52.49%，2020年同期为57.38%[322][323] - 2021年第三季度调整后效率比率为52.35%，2020年同期为52.42%；前九个月调整后效率比率为50.76%，2020年同期为57.01%[322][323] - 可供出售证券从2020年12月31日的14亿美元降至2021年9月30日的14亿美元，减少1960万美元，降幅1.4%[330] - 持有至到期证券在2021年9月30日为390万美元，2020年12月31日为440万美元[331] - 2021年第三季度占用和设备费用500万美元，较2020年同期的520万美元减少23.8万美元，降幅4.6%；前九个月占用和设备费用1560万美元，较2020年同期的161

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为2530万美元，即每股0.66美元，略低于上一季度，其中包括270万美元的服务资产公允价值调整，约使摊薄后每股收益减少0.07美元 [9] - 税前拨备前收入为3420万美元，税前拨备前资产回报率为207个基点，资产回报率为153个基点，较上一季度略有下降，但较去年同期上升72个基点，有形普通股股东权益回报率为16.2%，远高于去年同期的9.4% [10] - 净利息收入为5980万美元，较上一季度增长近3%，主要由于贷款平均余额增加、PPP贷款豁免略有增加以及资金成本降低 [27] - GAAP基础上，净利息收益率为3.91%，较上一季度上升17个基点，收购贷款的 accretion 收入为净利息收益率贡献11个基点，PPP贷款利息收入和净手续费收入合计为净利息收入贡献540万美元 [28] - 非利息收入较上一季度减少250万美元，主要归因于270万美元的贷款服务资产重估费用，部分被贷款销售净收益增加所抵消 [31] - 非利息支出为4420万美元，较上一季度的4300万美元有所增加，主要由于薪资和福利支出增加140万美元以及其他非利息支出增加 [34] - 调整后效率比率较上一季度有所上升，但较去年有所改善，为52.35%，预计季度费用运行率将略有上升，在4300万至4600万美元之间 [35] - 非 performing 资产占总资产的比例下降5个基点至56个基点，OREO减少140万美元，排除政府担保贷款后，非 performing 贷款占总贷款和租赁的比例下降5个基点至61个基点 [36] - 净冲销率从上一季度的17个基点降至13个基点，拨备费用为35.2万美元，较上一季度的200万美元拨备释放增加230万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款（不包括PPP）增加3.48亿美元，年化增长率为35%，截至季度末达到44亿美元，本季度贷款发放额为4.28亿美元，创公司纪录，高于上一季度的3.15亿美元 [12] - 设备融资业务较去年增长78% [23] 政府担保贷款业务 - 截至9月30日，资产负债表上的SBA 7(a)风险敞口为4.68亿美元，较上一季度末减少约600万美元，其中8100万美元由SBA担保；USDA资产负债表上的风险敞口为7600万美元，较上一季度末增加800万美元，其中3700万美元有担保 [24] - 该业务本季度创纪录发放1.95亿美元贷款，较上一季度增长36%，贷款销售收益较上一季度增长4%至1280万美元 [15] 存款业务 - 存款增加6600万美元，年化增长率为5.2%，截至季度末达到52亿美元，增长主要来自货币市场账户 [16] - 非利息存款占总存款的比例增至41.1%，商业存款约占总存款的一半，占非利息存款的77% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 信贷需求保持健康，市场竞争激烈，C&I和CRE领域（特别是多户住宅和工业）价格竞争显著，但市场上的贷款人在信贷结构方面总体保持自律 [14] - 商业信贷额度利用率从上一季度的50.6%增至52.4%，有助于推动商业贷款余额增长 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于执行战略，实现各贷款业务的优质有机贷款增长，同时管理费用基础，削减运营成本，以投资数字能力 [39] - 持续增加人才，本季度为财富管理业务和商业银行业务增加了新领导，并继续在商业银行业务中增加银行家 [41] - 评估符合标准且能为公司增加价值的并购机会，战略上寻求良好的战略契合，包括互补的存款业务和贷款业务，战术上目标是大芝加哥都会区至密尔沃基地区规模在3亿美元至25亿美元之间的机构，期望在三年内实现盈利回报 [74][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度受到Delta变种和供应链挑战的担忧影响，但公司对今年下半年和明年的增长仍持乐观态度 [43] - 预计未来付款将从本季度的水平回升，公司贷款管道强劲，有利于贷款组合持续增长，并将收益资产从证券重新配置为贷款 [43] 其他重要信息 - 本季度是公司开始数字化开设消费者存款账户的第一个完整季度，目前结果虽不显著，但公司对数字存款增长的进展感到鼓舞，转化率持续提高，技术投资开始显现早期回报 [17] - SBA政府担保贷款增强措施于9月30日结束，担保比例从90%恢复至75%，大多数新SBA贷款发放的费用减免计划已取消，预计2022年初贷款销售溢价将下降并回归历史平均水平 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来公司是应专注于利基贷款以保持未来增长和利润率稳定，还是有其他提供上行空间的机会？ - 公司认为多元化贷款业务很重要，各贷款业务本季度表现良好，提供了业务稳定性和收益率灵活性，有助于稳定利润率和增加贷款发放来源，此外，将收益资产从证券重新配置为贷款也会为利润率带来顺风 [47][48] 问题2: 本季度贷款强劲增长的驱动因素是什么，有多少增长来自市场份额的增加，未来高个位数增长的预期是否合理？ - 贷款增长得益于提前还款低于预期、住宅抵押贷款组合余额下降影响减弱、过去几年招聘的银行团队开始贡献业绩以及贷款管道的逐步积累，各业务线本季度表现良好体现了贷款平台的多元化，公司仍坚持未来高个位数增长的预期 [51][52][55] 问题3: 未来储备金的走势如何，对SBA部门未来的冲销有何预期，考虑到高个位数增长，绝对储备水平和提供储备的需求如何？ - 公司将继续保持谨慎和警惕，随着经济刺激措施逐渐消退，密切关注借款人情况，市场上大量寻求收益的流动性为处理潜在问题提供了机会，公司已建立了足够的储备金水平，若贷款持续增长，将为支持增长进行拨备 [57][58][59] 问题4: 上一季度传统中端市场和商业房地产投资组合是否有增长，还是大部分增长来自新团队和专业贷款业务？ - 传统C&I业务客户活动增加，信贷额度利用率提高，客户恢复活动，有新设备采购等；商业房地产方面，工业和多户住宅领域活动良好，其他资产类别如零售、酒店和办公市场较为安静 [61][62] 问题5: SBA贷款销售的正常净溢价或收益利差水平是多少，是否存在溢价因供需问题下降的风险？ - 历史溢价可参考疫情前的表现，本季度溢价略有下降，预计未来将下降100至200个基点，贷款销售收益受发放量和溢价影响，公司与政府按50/50分享超过10%的溢价，因此溢价下降影响较小 [63][64] 问题6: Byline数字银行集团的下一步计划是什么，技术支出在明年预算中的增长情况如何？ - 下一步是实现小企业账户的端到端全数字开户流程，预计明年第一季度末或第二季度初上线，公司将继续专注于数字领域，通过削减客户认为不太重要领域的成本来投资数字能力 [66][67] 问题7: 费用展望提高到4300 - 4600万美元区间，是否考虑了额外招聘，若贷款量高于预期或贷款销售收益降幅小于预期，费用会如何变化？ - 费用指导已包含本季度末招聘人员的影响，未来若继续增加新团队和银行家，将更新指导，费用略有提高也考虑了市场通胀压力，公司在招聘人才方面较为灵活，若有合适机会会进行投资 [69][70][72] 问题8: 公司在潜在并购目标方面的标准是什么？ - 战略上寻求良好的战略契合，包括互补的存款业务和贷款业务，能够削减运营成本并提高盈利能力；战术上目标是大芝加哥都会区至密尔沃基地区规模在3亿美元至25亿美元之间的机构，期望在三年内实现盈利回报 [74][75] 问题9: 剔除accretion和PPP后的利润率水平如何，SBA业务第四季度和明年的生产情况如何，存款增长未来的预期如何，剩余PPP贷款预计何时完成？ - 剔除accretion和PPP后利润率略有压缩，主要受贷款重新定价和提前还款不确定性影响，公司未提供具体核心利润率数据；SBA业务管道强劲，生产情况良好，担保比例从90%降至75%将增加收益资产；存款增长来自商业方面，目标是继续重新配置收益资产，将流动性投入贷款；剩余PPP贷款预计今年完成一半，另一半将在2022年完成，目前仅剩750万美元净处理费用 [78][80][83] 问题10: 未来几个季度的资本管理情况如何，是否会继续向股东返还约50%的净收入，如何考虑并购机会？ - 公司在资本管理上具有灵活性，若资产负债表和资本持续增长，产生过剩资本，将根据情况通过增加股息或回购股票向股东返还资本，同时也会支持业务增长和考虑并购机会 [86]

业绩总结 - 截至2021年6月30日，总资产为65.41亿美元，总贷款为49.92亿美元，存款总额为41.0%[7] - 2021年第二季度，总收入为7920万美元，同比增长21.0%[16] - 2021年6月30日的净利为28,492千美元，较2020年6月30日的9,139千美元增长了约212%[26] - 2021年6月30日的每股摊薄收益为0.73美元，较2020年6月30日的0.24美元增长了204%[26] - 2021年第二季度，调整后的非利息支出为4100万美元，同比增长10.8%[16] 用户数据 - 2021年第二季度，核心存款占总存款的91.5%[12] - 2021年第二季度，存款每个分支机构的平均存款为1157万美元[12] - 2021年6月30日的总存款为5,092,195千美元，较2020年6月30日的4,958,345千美元增长了约3%[26] 财务指标 - 2021年第二季度，调整后的效率比率为49.50%，较2021年第一季度的50.41%有所改善[15] - 2021年6月30日的净利息收入为58,174千美元，较2020年6月30日的52,609千美元增长了约10%[26] - 2021年6月30日的非利息收入为21,002千美元，较2020年6月30日的12,829千美元增长了约64%[26] - 2021年6月30日的贷款和租赁与总存款的比率为88.26%，较2020年6月30日的88.62%略有下降[26] - 2021年6月30日的效率比率为51.95%，较2020年6月30日的53.73%有所改善[26] 未来展望 - 调整后的净收入为29,905千美元，相较于2021年第一季度的22,231千美元增长了34.5%[34] - 调整后的平均资产回报率为1.78%，较2021年第一季度的1.37%上升了29.9%[34] - 调整后的股东权益回报率为14.80%，较2021年第一季度的11.18%增长了32.5%[34] 股东回购 - 2021年第二季度，已回购股份538,744股，年初至今已回购871,488股[15] 资产和股东权益 - 截至2021年6月30日，有形普通股东权益为637,601千美元，较2021年3月31日的612,475千美元增长4.6%[32] - 每股有形账面价值为16.74美元，较2021年第一季度的15.85美元增长了5.6%[34]

公司整体财务状况 - 截至2021年6月30日，公司合并总资产为65亿美元，总贷款和租赁总额为45亿美元，总存款为51亿美元，股东权益总额为8.171亿美元[220] - 2021年总资产为66.54495亿美元，2020年为58.76463亿美元；2021年总负债和股东权益为66.54495亿美元，2020年为58.76463亿美元[281] - 截至2021年6月30日，公司总资产为65亿美元，较2020年12月31日增加1.5亿美元，增幅2.3%；总负债为57亿美元，较2020年12月31日增加1.383亿美元，增幅2.5%[315][316] - 2021年6月30日股东权益为8.171亿美元，较2020年12月31日的8.055亿美元增加1160万美元，增幅1.4%[374] PPP贷款情况 - 截至2021年6月30日，超5亿美元的PPP贷款处于美国中小企业管理局（SBA）的不同豁免流程阶段，其中超2.837亿美元已获SBA批准豁免[222] - 2021年6月30日净PPP贷款情况：首轮本金1.50646亿美元，第二轮3.37523亿美元，总计4.88169亿美元；未赚取处理费首轮216.2万美元，第二轮1378.5万美元，总计1594.7万美元；递延成本首轮55.2万美元，第二轮350.8万美元，总计406万美元；净PPP贷款首轮1.49036亿美元，第二轮3.27246亿美元，总计4.76282亿美元；贷款数量首轮914笔，第二轮2552笔，总计3466笔[225] - 2020年6月5日前发放的PPP贷款期限为两年，利率1.0%，借款人可申请延长至五年；2020年6月5日后发放的PPP贷款期限为五年，利率1.0%[221] COVID - 19相关贷款延期情况 - 截至2021年6月30日，公司有370万美元与COVID - 19相关的活跃付款延期，占贷款和租赁（不包括PPP贷款）的0.09%[222] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）临时放宽了适用于贷款修改的指导原则以及对评估与COVID - 19大流行相关的问题债务重组（TDR）的影响，修改范围包括延期支付本金和/或利息，延长期限至国家紧急状态终止后60天或2022年1月1日较早者[221][222][244] - 截至2021年6月30日，公司有250万美元的活跃延期还款，占除PPP贷款外贷款和租赁的0.06%[338] - 截至2021年6月30日，活跃延期还款按类别划分：商业银行216.7万美元，占比0.05%；租赁11.8万美元，占比0.00%；政府担保贷款143.6万美元，占比0.04%；总计372.1万美元，占比0.09%[338] 公司业务地位 - 公司是2021年第二季度美国第四大中小企业管理局（SBA）贷款发放机构，也是伊利诺伊州和威斯康星州最活跃的SBA贷款机构[220] 资产会计处理相关 - 公司对商誉进行减值测试，每年11月30日进行年度测试，有迹象表明可能存在减值时进行临时评估[246] - 服务资产在通过贷款销售获得或购买贷款服务权时单独确认，按公允价值入账，公允价值受二级市场溢价和提前还款速度假设影响较大[247] - 核心存款无形资产目前按约十年期限摊销，客户关系无形资产按12年期限摊销[248][250] - 确定资产和负债公允价值时管理判断程度取决于市场报价或可观察市场参数的可用性，市场数据不可用时需更多管理判断来估计公允价值[252] - 其他不动产（OREO）初始按贷款抵押品公允价值减去估计销售成本记录，后续可能调整至较低账面价值[254] - 待售资产包括前分行地点和为扩张购买的房地产，按账面价值或公允价值减去估计销售成本孰低计量[255] 所得税会计处理相关 - 公司采用资产负债法核算所得税，年度税率基于收入、法定税率和可用税务筹划机会[256] - 递延所得税资产因资产和负债的财务报告与税务基础的暂时性差异以及净营业亏损结转产生，公司季度审查其可实现性[258] - 若确定递延所得税资产很可能无法实现，需建立递延税估值备抵[259] 公司经营成果影响因素 - 公司经营成果主要取决于净利息收入和非利息收入，还受贷款和租赁损失准备、所得税准备和非利息费用等因素影响[263] 净利润相关数据 - 2021年Q2净利润为2850万美元，2020年同期为910万美元，增加1940万美元[267] - 2021年上半年净利润为5030万美元，2020年同期为1210万美元，增加3820万美元[271] - 2021年Q2普通股股东可获得净收入为2830万美元，每股基本收益0.75美元，摊薄后每股收益0.73美元；2020年同期分别为890万美元、0.24美元和0.24美元[269] - 2021年上半年归属于普通股股东的净利润为4990万美元，每股基本收益1.31美元，摊薄后每股收益1.29美元；2020年同期分别为1170万美元、0.31美元[273] - 2021年第二季度报告净收入为28,492千美元，2020年同期为9,139千美元；2021年上半年报告净收入为50,290千美元，2020年同期为12,105千美元[398] - 2021年第二季度调整后净收入为29,905千美元，2020年同期为9,139千美元；2021年上半年调整后净收入为52,142千美元，2020年同期为12,621千美元[398] 净利息收入相关数据 - 2021年Q2净利息收入增加560万美元，主要因贷款和租赁平均余额增加及资金成本降低[267][268] - 2021年上半年净利息收入增加940万美元，主要因贷款和租赁平均余额增加及资金成本降低[271][272] - 2021年二季度现金及现金等价物平均余额7538.2万美元，利息收入2.8万美元，平均收益率0.15%；2020年同期平均余额5897.1万美元，利息收入2.5万美元，平均收益率0.17%[279] - 2021年二季度贷款和租赁平均余额44.91197亿美元，利息收入5432.4万美元，平均收益率4.85%；2020年同期平均余额42.83654亿美元，利息收入5015.3万美元，平均收益率4.71%[279] - 2021年二季度总生息资产平均余额62.31616亿美元，利息收入6158万美元，平均收益率3.96%；2020年同期平均余额57.03569亿美元，利息收入5809.3万美元，平均收益率4.10%[279] - 2021年二季度总付息负债平均余额37.56555亿美元，利息支出313.7万美元，平均利率0.33%；2020年同期平均余额36.69488亿美元，利息支出529.6万美元，平均利率0.58%[279] - 2021年二季度净息差为3.63%，2020年同期为3.52%；2021年二季度完全应税等效净利息收入为5844.3万美元，2020年同期为5279.7万美元[279] - 2021年二季度净利息收益率为3.74%，2020年同期为3.71%；净贷款增值对利润率的影响2021年为139.5万美元（0.09%），2020年为317.2万美元（0.22%）[279] - 2021年6月30日止三个月净利息收入为5820万美元，较2020年同期的5260万美元增加560万美元，增幅10.6%[284] - 2021年6月30日止六个月净利息收入为1.148亿美元，较2020年同期的1.054亿美元增加940万美元，增幅8.9%[286] - 2021年6月30日止三个月，利息收入增加340万美元，主要因贷款和租赁平均余额增加，但被较低市场利率抵消；利息支出减少220万美元，主要因存款和其他借款平均利率下降[284] - 2021年6月30日止六个月，利息收入增加39.9万美元，主要因贷款和租赁平均收益率下降，但部分被贷款和租赁增长抵消；利息支出减少900万美元，主要因存款和其他借款平均利率下降及存款结构变化[286] - 2021年平均生息资产总额为61.65033亿美元，利息收入为1.21989亿美元，平均收益率为3.99%；2020年平均生息资产总额为54.00757亿美元，利息收入为1.21401亿美元，平均收益率为4.52%[281] - 2021年平均计息负债总额为37.70748亿美元，利息支出为665.6万美元；2020年平均计息负债总额为35.61478亿美元，利息支出为1563.7万美元[281] - 2021年净贷款增值对息差影响为336.3万美元，占比0.11%；2020年为684.3万美元，占比0.25%[281] - 2021年6月净利息收入为58,174千美元，2020年为52,609千美元[400] - 2021年6月30日止三个月，完全应税等效净利息收入为58,443千美元，总平均生息资产为6,231,616千美元，完全应税等效净利息收益率为3.76%[402] 贷款和租赁损失拨备相关数据 - 2021年Q2贷款和租赁损失拨备减少1750万美元，反映疫情后定性因素改善[267][268] - 2021年上半年贷款和租赁损失拨备减少2760万美元，反映疫情后定性因素改善[271][272] - 2021年第二季度贷款和租赁损失拨备为释放200万美元，2020年同期为增加1550万美元，减少1750万美元，降幅112.7%；2021年上半年为240万美元，2020年同期为3000万美元，减少2760万美元，降幅92.0%[293] - 贷款和租赁损失准备金占贷款和租赁的比例从2020年12月31日的1.53%降至2021年6月30日的1.38%；不包括PPP贷款的比例在2021年6月30日和2020年12月31日分别为1.55%和1.73%[294] - 2021年6月30日，总ALLL为6170万美元，较2020年12月31日的6630万美元减少460万美元，降幅7.0%[343] - 2021年6月30日和2020年12月31日，总ALLL占投资性贷款和租赁总额（扣除ALLL前）的比例分别为1.38%和1.53%[344] - ALLL减少主要因本季度净冲销，比例下降主要因贷款和租赁增加及净冲销超过拨备[343][344] - 2021年3月31日贷款和租赁损失准备金总额为51300千美元[346] - 2021年二季度总拨备（释放）为1969千美元[346] - 2021年二季度总冲销为2416千美元[346] - 2021年二季度总回收为514千美元[346] - 2021年6月30日贷款和租赁损失准备金余额为61719千美元[346] - 2021年6月30日贷款和租赁期末余额为4469457千美元[346] - 2021年6月30日，已收购减值贷款净冲销与平均贷款和租赁的年化比率为0.00%[346] - 2021年6月30日，已收购非减值贷款和租赁净冲销与平均贷款和租赁的年化比率为0.01%[346] - 2021年6月30日，新增贷款和租赁净冲销与平均贷款和租赁的年化比率为0.17%[346] - 2021年6月30日，按总额计算，集体评估减值的贷款和租赁占总贷款和租赁的94.11%[346] - 2020年12月31日贷款和租赁余额为66347美元[347] - 2021年6月30日贷款和租赁余额为61719美元[347] - 总拨备（释放）为2398美元[347] - 总冲销为7882美元[347] - 总回收为856美元[347] - 净冲销为7026美元[347] - 2021年6月30日总贷款和租赁毛额为4469457美元[347] - 已收购减值贷款净冲销与当期平均未偿还贷款和租赁的比率（年化）为0.07%[347] - 已收购未减值贷款和租赁净冲销与当期平均未偿还贷款和租赁的比率（年化）为0.07%[347] - 新增贷款和租赁净冲销与当期平均未偿还贷款和租赁的比率（年化）为0.17%[347] 非利息收入相关数据 - 2021年Q2非利息收入增加820万美元，主要因贷款销售净收益增加和服务资产重估上调[267][268] - 2021年上半年非利息收入增加1460万美元，主要因贷款销售净收益增加和服务资产重估下调减少[271][272] - 2021年第二季度非利息收入为2100万美元，较2020年同期的1280万美元增加820万美元，增幅63.7%[295] - 2021年第二季度贷款服务收入为320万美元，2020年同期为300万美元；2021年上半年为600万美元，2020年同期为570万美元[296] - 2021年第二季度贷款服务资产重估向上调整7000美元，2020年同期向下调整71.1万美元，增加71.8万美元，增幅101.0%；2021年上半年向下调整150万美元，2

财务数据和关键指标变化 - 二季度净利润达2850万美元，每股收益0.73美元，盈利和回报指标出色，资产收益率（ROA）为170个基点，有形普通股股东权益回报率（ROTCE）为18.9%，税前拨备前资产收益率（Pre - tax pre - provision ROA）为216个基点，较上季度上升10个基点 [10] - 净利息收入为5820万美元，较上季度增长2.7%，GAAP基础上净利息收益率为3.74%，较上季度下降3个基点，剔除 accretion 收入后净利息收益率为3.65%，上升1个基点 [31][32] - 非利息收入较上季度增加530万美元，贷款出售净收益增加400万美元，贷款出售额从7390万美元增至1.006亿美元 [34] - 非利息支出从3880万美元增至4300万美元，调整后效率比率从50.4%改善至49.5% [36][38] - 非不良贷款占总贷款和租赁的比例降至66个基点，净冲销率从47个基点降至17个基点，拨备为负200万美元，实现小额准备金释放 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP贷款后，二季度新增贷款发放额达3.15亿美元，创公司纪录，较上季度的1.52亿美元有所增加，总贷款（不含PPP）增加1.556亿美元，年化增长率为16%，季度末达40亿美元 [11] - 商业贷款额度利用率从48.5%升至50.6%，推动商业贷款余额增长 [12] - 设备融资业务过去一年增长66%，反映核心商业客户群增长和设备融资需求强劲 [24] 政府担保贷款业务 - 二季度完成1.43亿美元贷款发放，高于上季度的1.12亿美元，出售贷款收益较2021年一季度增长近48%，达1230万美元，截至6月30日，是美国第四大7(a)贷款机构 [15] - 6月30日，资产负债表上SBA 7(a)风险敞口为4.74亿美元，较上季度末增加约3200万美元，其中7800万美元由SBA担保；USDA资产负债表风险敞口为6800万美元，较上季度末减少2000万美元，其中3200万美元有担保 [26][27] 存款业务 - 总存款较上季度末增加6800万美元，接近51亿美元，低成本存款类别增长，无息存款占比从40.1%升至41%，定期存款仅占总存款的14% [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于贷款和存款增长、提升盈利能力、持续投资技术以及引入人才，同时评估符合标准的并购机会以提升业务价值 [46][47] - 行业竞争激烈，商业和工业（C&I）贷款市场竞争最为激烈，其次是商业房地产（CRE）贷款市场，SBA业务保持纪律性，租赁等利基业务相对稳定 [67][68][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管Delta变种带来短期不确定性，但公司预计上半年积极趋势将延续，不过贷款生产淡季和SBA补贴结束可能影响出售收益，公司贷款管道强劲，有利于资产组合增长和资产结构调整 [45] - 对政府担保贷款业务持谨慎乐观态度，关注补贴结束后借款人还款能力，目前趋势积极 [58][59] 其他重要信息 - 董事会批准将季度普通股股息从每股0.06美元提高至0.09美元，较2019年底启动时提高200%，二季度回购约53.9万股普通股，并授权额外回购125万股 [19][20] - 公司合并两家分行并将其改造为商业贷款生产办公室，分行数量降至44家，平均分行存款规模增至1.15亿美元 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：4200 - 4400万美元季度费用展望是否包含新增银行员工招聘 - 回答：包含Alberto提及的招聘计划，若按此趋势发展，费用可能接近较高端水平，后续会持续更新 [48][49] 问题2：如何确保16%年化贷款增长并赢得优质信贷 - 回答：得益于业务发展努力和良好的贷款管道，预计全年仍有中个位数增长，本季度还款增加但仍可控，额度利用率提高也有助于平衡增长 [50][51][52] 问题3：未来一年收购可行性、可能性以及股份回购价格敏感性 - 回答：公司以特定参数评估收购机会，保持纪律性，目前市场活跃，也关注传统银行并购以外的机会；股份回购将根据资本情况灵活操作，董事会已批准增加股息 [54][55] 问题4：哪些业务线或领域可增加人才以平滑收入波动 - 回答：商业业务线均有机会，特别是商业房地产和租赁业务 [57] 问题5：政府担保业务正常化冲销水平 - 回答：补贴仍在，公司谨慎乐观，目前多数借款人恢复还款，预计今年剩余时间和2022年初情况良好 [58][59] 问题6：长期股息支付率目标 - 回答：无明确目标，股息增加取决于资本部署机会、盈利能力和资本积累情况，同时会考虑同行情况和市场反应 [61][62][64] 问题7：2022年SBA销售正常化水平 - 回答：目前溢价受补贴和市场流动性驱动，今年情况特殊，未来业务将继续增长，更符合过去几年趋势 [65][66] 问题8：市场贷款竞争情况及竞争激烈的类别 - 回答：市场竞争激烈，C&I贷款市场竞争最激烈，其次是CRE贷款市场，SBA业务较有纪律性，租赁等业务相对稳定 [67][68][70] 问题9：本季度核心贷款收益率扩张驱动因素及未来压力 - 回答：贷款收益率受还款情况影响，高收益率贷款还款后难以替代；9月SBA补贴到期后，相关贷款较高收益率将有助于提升利润率 [72][73] 问题10：新立法对SBA业务的影响 - 回答：近期听闻基础设施法案可能提前结束部分福利，但不影响补贴支付 [75] 问题11：政府担保业务准备金是否会降低 - 回答：若业务自然增长，需考虑相应准备金计提 [76] 问题12：PPP贷款解决或豁免时间 - 回答：大部分将在年底确认，但可能有部分延续至明年 [77] 问题13：PPP豁免过程中资产负债表增长预期 - 回答：希望继续将过剩流动性配置到贷款中，减少证券投资组合，但部分流动性仍将留在资产负债表上，未来六个月至九个月约4亿美元PPP贷款到期，难以快速配置 [81][82]

业绩总结 - 净收入增加至2850万美元，每股摊薄收益为0.73美元[7] - 总收入为79,176千美元，较2021年3月31日的72,382千美元增长9.9%[58] - 调整后的净收入为31,054千美元，较2021年3月31日的23,313千美元增长33.5%[59] 用户数据 - 总贷款和租赁（不包括PPP）较上一季度增加1.556亿美元，年化增长率为16.3%[7] - 总存款增加6770万美元，年化增长率为5.4%，达到51亿美元[21] - 不良贷款率（不包括政府担保）从0.76%下降至0.66%[7] 财务指标 - 净利息收入为5820万美元，较上一季度增长2.7%[25] - 净利息差（FTE）为3.76%，较上一季度下降2个基点[7] - 效率比率为51.95%，调整后的效率比率为49.50%[30] 资产质量 - 2021年第二季度不良资产占总资产比例下降至0.61%[33] - 2021年第二季度不良贷款占总贷款和租赁的比例下降4个基点至0.79%[33] - 2021年第二季度的贷款和租赁损失准备金占比为1.38%[33] 其他财务数据 - 非利息收入较上一季度增加530万美元，主要来自贷款销售的净收益[27] - 非利息支出为42,981千美元，较2021年第一季度的38,842千美元有所上升[55] - 股息支付比率为8.22%，较2021年第一季度的9.68%有所下降[55] 资本充足率 - 2021年第二季度的资本充足率为15.96%，较2020年第二季度的15.86%略有上升[43] - 有形每股账面价值为16.74美元，较2021年第一季度的15.85美元有所上升[55] - 有形普通股东权益为637,601千美元，较2021年3月31日的612,475千美元增长4.1%[59]

公司整体财务状况 - 截至2021年3月31日，公司合并总资产为68亿美元，总贷款和租赁未偿还额为45亿美元，总存款为50亿美元，股东权益总额为7.938亿美元[212] - 截至2021年3月31日，公司总资产为68亿美元，较2020年12月31日的64亿美元增加3.595亿美元，增幅5.6%[298] - 截至2021年3月31日，总负债为60亿美元，较2020年12月31日的56亿美元增加3.711亿美元，增幅6.6%[299] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款和租赁总额分别为45亿美元和43亿美元，增长1.141亿美元，增幅2.6%[316][317] - 2021年3月31日总存款为50亿美元，较2020年12月31日的48亿美元增加2.725亿美元，增幅5.7%[341] - 2021年3月31日股东权益为7.938亿美元，较2020年12月31日的8.055亿美元减少1170万美元，降幅1.4%[356] PPP贷款业务情况 - 截至2021年3月31日，超5.012亿美元的PPP贷款处于SBA豁免流程的不同阶段，其中超2.837亿美元已获SBA批准豁免[214] - 截至2021年4月26日，公司在第二轮PPP中收到超2800份申请，并批准发放3.298亿美元资金[214] - 2021年3月31日，净PPP贷款中，第一轮为3.19605亿美元，第二轮为2.97401亿美元，总计6.17006亿美元；贷款数量方面，第一轮为1769笔，第二轮为2252笔，总计4021笔[215] - PPP贷款中，2020年6月5日前发放的贷款期限为两年，利率1.0%，借款人可申请延长至五年；2020年6月5日后发放的贷款期限为五年，利率1.0%[213] 无形资产摊销情况 - 公司核心存款无形资产目前按约10年期限摊销，客户关系无形资产按12年期限摊销[239][241] 会计准则选择情况 - 公司选择利用《JOBS法案》的延长过渡期，在此期间财务报表不受适用于上市公司的所有新或修订会计准则约束[219] 商誉减值测试情况 - 公司将11月30日定为年度商誉减值测试日期，且在有迹象表明可能存在减值时进行临时评估[237] 公司业务地位情况 - 公司是2021年第一季度美国第五大小企业管理局（SBA）贷款发放机构，也是伊利诺伊州和威斯康星州最活跃的SBA贷款机构[212] 关键财务指标同比变化情况 - 2021年第一季度净利息收入为5664万美元，2020年同期为5282.5万美元，同比增加380万美元[256] - 2021年第一季度贷款和租赁损失拨备为436.7万美元，2020年同期为1445.5万美元，同比减少1010万美元[256] - 2021年第一季度非利息收入为1574.2万美元，2020年同期为930.7万美元，同比增加640万美元[256] - 2021年第一季度非利息支出为3884.2万美元，2020年同期为4366.1万美元，同比减少480万美元[256] - 2021年第一季度所得税拨备为737.5万美元，2020年同期为105万美元，同比增加630万美元[256] - 2021年第一季度净利润为2179.8万美元，2020年同期为296.6万美元，同比增加1880万美元[256][258] - 2021年第一季度普通股股东可获得的净收入为2160.2万美元，每股基本和摊薄收益为0.57美元；2020年同期为277万美元，每股基本和摊薄收益为0.07美元[256][260] - 2021年第一季度平均资产年化回报率为1.34%，2020年同期为0.21%；平均股东权益年化回报率为10.96%，2020年同期为1.56%[256][261] - 2021年第一季度效率比率为51.25%，2020年同期为67.23%[256][261] - 2021年第一季度非利息存款占总存款的比例为40.12%，2020年同期为30.45%[256] - 2021年第一季度末，现金及现金等价物平均余额5547.7万美元，利息收入2.8万美元，收益率0.21%；2020年同期平均余额3893.4万美元，利息收入15.7万美元，收益率1.63%[267] - 2021年第一季度末，贷款和租赁平均余额44.32246亿美元，利息收入5380.8万美元，收益率4.92%；2020年同期平均余额37.99213亿美元，利息收入5415.8万美元，收益率5.73%[267] - 2021年第一季度净利息收入为5660万美元，2020年同期为5280万美元，增加380万美元，增幅7.2%[271] - 2021年第一季度净利息收益率为3.77%，2020年同期为4.17%，下降40个基点[272] - 2021年第一季度净贷款增值收入为200万美元，2020年同期为370万美元，减少170万美元，降幅46.4%[274] - 2021年第一季度贷款和租赁损失拨备为440万美元，2020年同期为1450万美元，减少1010万美元，降幅69.8%[276] - 贷款和租赁损失准备金占贷款和租赁的比例从2020年12月31日的1.53%降至2021年3月31日的1.47%[276] - 2021年第一季度非利息收入为1570万美元，2020年同期为930万美元，增加640万美元，增幅69.1%[277] - 2021年第一季度非利息收入为1574.2万美元，较2020年的930.7万美元增加643.5万美元，增幅69.2%[278] - 2021年第一季度非利息支出为3884.2万美元，较2020年的4366.1万美元减少481.9万美元，降幅11.0%[290] - 2021年第一季度效率比率为51.25%，较2020年的67.23%有所改善；调整后效率比率为50.41%，2020年为66.08%[296] - 2021年第一季度所得税拨备为740万美元，2020年为100万美元，有效税率分别为25.3%和26.1%[297] - 2021年第一季度贷款服务收入为2769万美元，较2020年的2758万美元增加11万美元，增幅0.4%[278] - 2021年第一季度贷款销售净收益为8319万美元，较2020年的4773万美元增加3546万美元，增幅74.3%[278] 证券资产情况 - 可供出售证券从2020年12月31日的14亿美元增至2021年3月31日的17亿美元，增加2.287亿美元，增幅15.8%[301] - 持有至到期证券在2021年3月31日为390万美元，2020年12月31日为440万美元[301] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的摊销成本为1688715000美元，公允价值为1675907000美元；持有至到期证券的摊销成本为3892000美元，公允价值为4066000美元[304] - 截至2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为1418445000美元，公允价值为1447230000美元；持有至到期证券的摊销成本为4395000美元，公允价值为4573000美元[304] - 2021年3月31日，有108项投资证券存在未实现损失，公司预计这些证券的摊销成本将在到期时或在更有利的市场利率环境下提前全额收回[305] - 截至2021年3月31日，持有至到期的州、市及政治分区债务的加权平均收益率为2.62%[306] - 截至2021年3月31日，可供出售证券中，一年内到期的摊销成本为21786000美元，加权平均收益率为2.51%；1 - 5年到期的摊销成本为43035000美元，加权平均收益率为2.67%；5 - 10年到期的摊销成本为312257000美元，加权平均收益率为1.93%；10年后到期的摊销成本为1311637000美元，加权平均收益率为1.61%[308] - 截至2020年12月31日，可供出售证券中，一年内到期的摊销成本为26940000美元，加权平均收益率为2.57%；1 - 5年到期的摊销成本为49837000美元，加权平均收益率为2.70%；5 - 10年到期的摊销成本为270818000美元，加权平均收益率为1.97%；10年后到期的摊销成本为1070850000美元，加权平均收益率为1.64%[311] - 截至2021年3月31日，与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的投资证券为11亿美元[314] - 截至2021年3月31日，归类为州、市及政治分区债务的非应税证券总额为7750万美元，较2020年12月31日增加59000美元[314] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，除美国政府赞助企业和机构外，公司没有持有任何单一发行人的证券，其未偿余额总额超过公司股东权益的10%[314] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行和银行家银行股票分别为1910万美元和1050万美元[315] 贷款和租赁业务情况 - 2021年3月31日，公司新增贷款为38亿美元，较2020年12月31日的37亿美元增加1.81亿美元，增幅4.9%[317] - 2021年3月31日，公司收购的不良贷款和非不良贷款及租赁为6.051亿美元，较2020年12月31日的6.721亿美元减少6690万美元，降幅10.0%[317] - 截至2021年3月31日，公司贷款组合中房地产占比26.9%，制造业占比14.9%，零售贸易占比7.1%，批发贸易占比6.5%，消费者占比6.3%，住宿和餐饮服务占比6.3%，其他行业合计占比31.9%[318] - 2021年3月31日和2020年12月31日，房地产抵押的贷款分别占贷款和租赁组合的49.8%和51.4%[318] - 2021年3月31日，商业房地产贷款为14亿美元，占房地产贷款的64.6%，占贷款和租赁总额的32.1%；2020年12月31日，商业房地产贷款为14亿美元，占房地产贷款的63.9%，占贷款和租赁总额的32.8%[318] - 2021年3月31日，住宅房地产贷款为5.453亿美元，较2020年12月31日的5.723亿美元减少2700万美元，降幅4.7%[319] - 2021年3月31日，租赁融资应收款为2.543亿美元，较2020年12月31日的2.271亿美元增加2720万美元，增幅12.0%[323] - 截至2021年3月31日，公司有5440万美元的有效延期还款，占除薪资保护计划贷款外贷款和租赁的1.3%[324] - 截至2021年3月31日，总发放贷款和租赁为38.49489亿美元，其中固定利率9203万美元，浮动利率5.09055亿美元[327] - 截至2021年3月31日，总收购减值贷款为1.81367亿美元，其中固定利率5883.1万美元，浮动利率534.2万美元[327] - 截至2021年3月31日，总收购非减值贷款和租赁为4.23764亿美元，其中固定利率4325.1万美元，浮动利率2424.8万美元[327] - 截至2021年3月31日，总贷款和租赁为44.5462亿美元，其中固定利率占比54.0%，浮动利率占比46.0%[327] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁组合中有12亿美元（占比26.6%）设有利率下限，其中8.644亿美元已达到利率下限[327] 贷款和租赁损失准备金情况 - 公司按季度确定贷款和租赁损失准备金（ALLL），并更频繁地监控其适当水平[329] - 公司评估ALLL时考虑实际损失经验、同行损失经验等因素[330] - 公司基于三类评估ALLL，包括发放贷款和租赁、收购非减值贷款和租赁、收购后出现进一步信用恶化的减值贷款[331] - 2021年3月31日，总ALLL为6560万美元，较2020年12月31日的6630万美元减少75.7万美元，降幅1.1%[331] - 2021年3月31日和2020年12月31日，总ALLL占投资性贷款和租赁总额（扣除ALLL前）的比例分别为1.47%和1.53%[332] - 2020年12月31日贷款和租赁损失准备金总额为66347千美元[334] - 2021年第一季度总拨备为4367千美元[334] - 2021年第一季度总冲销为5466千美元[334] - 2021年第一季度总回收为342千美元[334] - 2021年3月31日贷款和租赁损失准备金余额为655

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入创纪录达2180万美元，即每股0.56美元，较上季度和去年同期大幅增长 [8] - ROA为134个基点，ROTCE为14.86%，均为公司纪录水平；税前拨备前ROA为206个基点，较上季度上升，为过去五个季度最高水平 [8] - 资产基础增长5.6%，达到68亿美元；净贷款销售收益同比增长74%，达到830万美元 [11][14] - 存款成本下降3个基点，至季度末为12个基点；净利息收入为5660万美元，较上季度增长1%；GAAP基础上，第一季度净息差为3.77%，与上季度持平 [15][26] - 非利息收入较上季度减少200万美元；非利息支出从上个季度的4700万美元降至3880万美元；效率比率降至51.3% [29][32][33] - 拨备费用从上个季度的1020万美元降至440万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度批准超2400笔PPP贷款，总额达3.3亿美元；两轮共处理超6600笔贷款，总额达9.65亿美元；本季度有1.73亿美元贷款获得豁免 [9][10] - 除PPP外，新贷款发放额为1.52亿美元；政府担保贷款业务发放贷款1.12亿美元，较去年同期增加3200万美元 [11][13] - 总贷款和租赁在3月31日为45亿美元，较上季度末增加1.14亿美元；剔除PPP和住宅抵押贷款组合后，本季度发起贷款组合增长13% [19][20] 存款业务 - 总存款较上季度末增加2.73亿美元，首次超过5亿美元；无息存款占比从37.1%升至40.1%，商业存款约占总存款的一半 [25] 政府担保贷款业务 - 3月31日，资产负债表上SBA 7(a)风险敞口为4.42亿美元，其中5000万美元由SBA担保；USDA资产负债表风险敞口为8800万美元，其中5100万美元有担保 [22] - 本季度出售7380万美元贷款，较去年增加21%；平均溢价为12.65美元，高于历史正常水平 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 二级市场溢价处于创纪录水平；贷款收益率（不包括PPP）从去年年底的4.82%降至4.72%，新贷款收益率约在4.50% - 4.60% [14][81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续寻找符合标准的并购机会，上一季度相关对话有所增加；计划继续增加平台功能，如今年将启用新的在线开户平台，推出支持SBA平台的新功能 [39][62][63] - 行业竞争方面，商业领域竞争激烈，特别是对于优质借款人的竞争加剧，部分业务利差有所压缩，但交易质量和结构较强 [83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济活动本季度持续回升，公司开局良好，随着经济复苏和疫情影响减弱，客户活动增加，贷款管道保持健康 [37] - 核心净息差预计下一季度略有压缩，随后趋于平稳；若经济条件改善和贷款增长恢复，净息差前景可能改善 [28] 其他重要信息 - 资产质量改善，不良贷款和不良资产较上季度下降；拨备水平保持稳定，覆盖率提高至177%；分类贷款从上个季度的2.7%降至2.4% [16] - 资本保持强劲，CET为12.1%，总资本接近16%；本季度回购约33.3万股普通股，股票回购计划有效期至2022年底，剩余约91.7万股 [17][36] - 总延期还款额减少4620万美元，至5440万美元，占除PPP外贷款的1.42%；政府担保投资组合中的延期还款额为3470万美元，较上季度减少4080万美元 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非PPP商业贷款增长的驱动因素及第二季度的预期 - 增长是广泛的，各商业业务线都有良好活动和交易流，设备租赁业务也有良好增长和坚实的业务管道 [41] 问题2: SBA项目支持下，政府担保贷款无担保部分准备金季度环比上升的原因及准备金下降的条件和项目持续时间 - 随着支持项目的减弱，借款人需自行承担还款责任，存在不确定性，公司将谨慎观察项目影响消退后借款人的情况；非CECL银行在 hospitality 领域也通过定性因素调整准备金以避免大幅下降 [43][44] 问题3: 后续是否会以类似第一季度的速度进行股票回购，以及是否接近达成并购交易 - 公司在资本配置上有很大灵活性，会平衡有机增长、向股东返还资本和并购等机会；并购方面对话有所增加，但达成协议需双方在价格预期等方面达成一致 [47][48][49] 问题4: 本季度PPP对净息差的总影响，以及第一、二轮PPP贷款费用和未偿还贷款的细分情况和第二轮贷款的预计豁免时间 - 本季度与PPP相关的净利息收入为700万美元，对净息差贡献10个基点；截至季度末，资产负债表上有6.17亿美元PPP贷款，第一轮剩余约410万美元费用，第二轮约1010万美元；第二轮贷款豁免预计在下半年，具体取决于SBA处理速度 [50][51][52] 问题5: 对净息差的理解是否正确，以及SBA平台高发起活动能持续多久 - 理解基本正确，净息差受PPP时间影响波动较大，关键在于盈利资产组合，将资产从证券和现金转向贷款有提升空间；短期内SBA项目对借款人仍有吸引力，且部分PPP贷款借款人未来可能有再融资需求，公司对该业务前景乐观 [56][58][59] 问题6: 第一季度税率是否可作为未来参考，以及科技投资方面的更新 - 未来税率指导为25% - 26%；公司将继续增加平台功能，如今年启用新的在线开户平台，推出支持SBA平台的新功能，迁移业务客户到新一代在线和移动平台等 [61][62][65] 问题7: 随着PPP豁免进程推进，资产负债表的预期变化，SBA全年销售情况预期，二级市场溢价预期，以及未来并购交易类型 - 公司无意缩减资产负债表，但PPP可能导致自然缩减，总体希望继续增长；预计SBA业务全年销售情况与过去表现类似会增长；目前二级市场溢价很高，若SBA增强措施取消，溢价可能下降，但业务仍有吸引力；并购仍关注4 - 20亿美元以上的银行，但董事会也有考虑其他交易的灵活性 [68][69][73] 问题8: 随着经济改善，SBA准备金的未来走向，SBA增强计划的持续时间和明确信息获取时间，当前贷款利率情况 - 准备金计提将与业务增长和SBA增强措施的最终确定性相关，公司保持谨慎，认为目前准备金充足；SBA情况每日变化，未来两到三个季度情况将逐渐明朗，餐厅业务恢复情况是重要参考；贷款收益率（不包括PPP）季度环比下降，新贷款收益率约在4.50% - 4.60%，部分业务利差有所压缩，但交易质量和结构较强 [76][77][81] 问题9: SBA业务未来是追求收入增长还是维持市场份额 - 目标是增长SBA业务的收入，提高业务效率，利用现有平台和费用基础；除7(a)业务外，USDA 504等领域有增长潜力 [88][89]

业绩总结 - 第一季度净收入创纪录为2180万美元，得益于资产负债表增长和运营杠杆改善[8] - 第一季度的每股摊薄收益为0.56美元[11] - 2021年第一季度净利为2180万美元，较2020年第一季度的300万美元增长了626.67%[69] - 2021年第一季度净利可归属于普通股东的净利为2160万美元，较2020年第一季度的280万美元增长了671.43%[69] - 2021年第一季度净利息收入为5660万美元，较2020年第一季度的5280万美元增长了7.36%[69] - 2021年第一季度非利息收入为1570万美元，较2020年第一季度的930万美元增长了68.82%[69] - 2021年第一季度总贷款和租赁额为4454.6百万美元，较2020年第一季度的3860.3百万美元增长了15.38%[69] - 2021年第一季度总存款为5024.5百万美元，较2020年第一季度的4238.8百万美元增长了18.52%[69] 资产与负债 - 资产总额较2020年第四季度增长5.6%，达到68亿美元[8] - 贷款和租赁总额在第一季度达到45亿美元，较上季度增加1.14亿美元[20] - 不良贷款率(NPL)从0.95%下降至0.83%[11] - 不良资产占总资产的比例降至0.64%，较2020年第四季度的0.74%下降[42] - 不良贷款占总贷款和租赁的比例降至0.83%，较2020年第四季度的0.95%下降12个基点[42] - 平均存款成本从0.15%下降至0.12%[8] - 非利息存款占总存款的比例从第四季度的37.1%上升至40.1%[30] 资本与效率 - 资本充足率(CET1)保持在12.09%[11] - 2021年第一季度的资本充足率为15.96%，核心一级资本充足率为12.09%[45] - 2021年第一季度的贷款和租赁/存款比率为89.23%[69] - 2021年第一季度的效率比率为51.25%[69] - 调整后的效率比率为50.41%，较2020年12月31日的55.77%改善5.36个百分点[74] 未来展望与策略 - 活跃的贷款和租赁延期总额为5440万美元，占总贷款和租赁的1.31%[15] - 2021年第一季度的平均贷款收益率（不包括PPP贷款）为4.95%[63] - 2021年第一季度的PPP贷款总额为6.312亿美元，平均PPP贷款净额为5.992亿美元[58] 其他信息 - 非利息收入较2020年第四季度减少200万美元，主要由于贷款和证券销售量下降[34] - 2021年第一季度贷款销售额为7390万美元，较2020年第四季度的1.081亿美元下降[34] - 非利息支出从2020年第四季度的4700万美元下降至3880万美元[38]

财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司商誉达1.484亿美元，占总股东权益的18.4%[191] - 截至2020年12月31日，公司存款为48亿美元[237] - 截至2020年12月31日，公司有3.834亿美元未偿还的利率衍生品名义金额[450] 公司身份条件 - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至满足以下条件之一：年度总收入达10.7亿美元；2022年12月31日；三年内发行超10亿美元非可转换债券；非关联方持有的股权证券市值超7亿美元[199] 关键会计政策与估计风险 - 公司关键会计政策和估计包括收购相关公允价值计算、贷款和租赁账面价值等，不确定性或致重大不利影响[188] - 公司收购贷款会计处理基于主观判断，可能不准确并影响经营结果[192] - 公司递延税资产收益的确认依赖未来现金流和应税收入，估计差异可能影响资产实现能力[196] 内部控制风险 - 公司内部控制等基于假设，仅提供合理保证，失效或违规可能增加合规成本等[189] 商誉风险 - 公司商誉可能受损，影响经营结果和财务状况，限制派息能力[190] 外部承诺与法规限制风险 - 公司与外国股东和美联储的承诺限制部分活动，违规可能面临法律行动[203] - 美联储货币政策和法规可能对公司业务、财务状况和经营结果产生不利影响[204] - 公司业务受消费者保护法约束，违规可能导致多种制裁[208] 主要股东情况 - 公司主要股东MBG Investors I, L.P.持有约30.0%的流通普通股[240] 业务发展与收购风险 - 公司通过有机增长和收购小型银行来发展业务，但收购可能面临执行困难、无法实现预期收益等风险[220] - 收购目标金融机构等需获得多个政府监管机构的批准，监管机构可能拒绝申请或不按可接受条款批准[221] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况等产生不利影响，且影响程度不确定[223] - 公司批准了与新冠疫情相关的某些贷款和租赁付款延期，并减免了某些费用，可能对近期收入和运营结果产生负面影响[228] 利率下降影响 - 美联储降低利率导致市场利率显著下降，预计会对公司净利息收入、利润率、贷款活动和盈利能力产生不利影响[229] PPP业务风险 - 公司参与PPP可能面临诉讼和合规风险，SBA可能拒绝承担担保责任或减少担保金额[232] 存款风险 - 公司依赖客户存款满足资金需求，存款流失可能增加资金成本[237] 市场竞争风险 - 公司面临激烈的市场竞争，无法成功竞争可能对业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响[238] 利率风险评估模型 - 公司使用净利息收入模拟模型评估利率风险，每月至少运行一次假设利率情景并与无利率变化情景对比[454] 不同利率情景下净利息收入预计变化 - 假设收益率曲线立即平行下移100个基点、立即平行上移100、200和300个基点，2021年12月31日结束的12个月净利息收入预计变化分别为 -1.1%、2.0%、5.8%和9.4%[455][456] - 假设收益率曲线立即平行下移100个基点、立即平行上移100、200和300个基点，2022年12月31日结束的12个月净利息收入预计变化分别为 -3.2%、5.1%、11.8%和17.8%[455][456] - 动态资产负债表和利率变动情景下，收益率曲线12个月内逐渐下移100个基点，净利息收入预计减少1.1%[455][456] - 动态资产负债表和利率变动情景下，收益率曲线12个月内逐渐上移100和200个基点，净利息收入预计分别增加2.1%和5.2%[455][456] 利率风险管理措施 - 公司通过管理FHLB和PPPLF借款、客户存款的利率和期限来管理生息负债的利率风险[449] - 公司通过管理投资和贷款组合的利率和期限、买卖投资证券来管理生息资产的利率风险[449] - 公司利用利率衍生品对冲商业贷款的利率风险，客户利率衍生品期限通常超五年[450] 投机交易情况 - 公司不参与与利率、外汇、商品价格、股票或信贷相关的投机交易活动[451]