财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度报告净收入26.1百万美元,每股收益0.70美元,这些数字都创下公司上市以来的新高,分别较上一季度增长9%和20% [30] - 盈利能力和收益指标保持强劲,ROA为141个基点,ROTCE为16.8%。调整后ROA为148个基点,ROTCE为17.5% [30] - 调整后税前税后收入为42.5百万美元,调整后税前税后ROA为230个基点,较上一季度下降5个基点但较上年同期增加43个基点 [30-31] - 总收入为90百万美元,与上一季度持平,但较上年同期增加19%,主要由于贷款增长和利率上升带来的净利息收入增加 [31] - 非利息收入为14.3百万美元,较上一季度下降5.6%,但与上年同期持平。剔除服务资产公允价值变动影响,非利息收入保持一致 [50-51] - 费用为49百万美元,包括并购相关费用。剔除并购费用,费用为48百万美元,较预期低1百万美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合规模为56亿美元,连续第9个季度实现增长,主要由商业银行、担保贷款和租赁业务带动 [35] - 政府担保贷款业务在本季度完成1.41亿美元贷款,较上一季度增加,同比增长12% [36-37] - 公司被美国中小企业管理局连续第14年评为7(a)贷款最大贷款人,并被评为伊利诺伊州最大504和出口贷款人 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额为59亿美元,较上一季度增加1.04亿美元。平均存款较上一季度增长1.7%,主要由于新客户流入 [37-38] - 存款结构持续向收益更高的产品转移,存款成本较上一季度上升55个基点至170个基点 [46-47] - 资产质量有所改善,不良贷款占比下降15个基点至0.69% [39] - 信用成本为6.5百万美元,包括4.3百万美元的净核销,以及2.2百万美元的拨备计提 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在不确定的行业环境中保持专注执行战略,抓住机会增加客户关系和吸引人才 [25] - 公司保持谨慎的资本和流动性管理,并成功完成了对Inland银行的收购 [26-27] - 收购Inland银行后,公司资产规模扩大至88亿美元,贷款规模64亿美元,存款规模69亿美元,分行数量增加至48家 [29] - 公司看好未来发展前景,认为在大型银行兼并带来的动荡中,有机会获得更多客户和人才 [119-122] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的定位和未来发展前景表示乐观,认为公司有能力在经济周期中持续表现出色 [21] - 管理层认为公司在吸引、留住和激励人才方面的投资是公司成功的关键因素之一 [18-19] - 管理层表示,公司将继续专注于执行既定战略,并利用市场动荡带来的机会增加客户关系和人才 [25] - 管理层认为,尽管存在一些不确定性和潜在的挑战,但公司有信心继续交出出色的业绩 [61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nathan Race 提问** 未来存款增长和存款成本走势如何?公司如何看待当前的竞争环境? [65-74] **Alberto Paracchini 和 Thomas Bell 回答** - 公司将继续以核心存款为主来为贷款增长提供资金 [66-67] - 存款结构变化的速度有所放缓,预计未来会趋于稳定 [68-69] - 竞争环境有所缓和,银行加息的步伐也有所放缓 [69-74] 问题2 **Ben Gerlinger 提问** 收购Inland银行后,公司能否从中获得哪些协同效应? [95-100] **Alberto Paracchini 回答** - 收购可以提高公司的运营效率 [97] - Inland银行客户可以使用公司更为先进的现金管理和财富管理产品 [98-99] - 公司可能会获得Inland银行大股东的一些房地产业务 [100] 问题3 **Brian Martin 提问** 公司长期来看能否维持4%左右的净息差水平? [149-152] **Thomas Bell 回答** - 公司资产敏感,短期内将受益于利率上升,但长期来看如果利率下降,公司将面临一定的收益压力 [150] - 公司正在采取一些措施来对冲利率下行风险,如通过有机策略来调整资产负债表 [150-151]

公司财务状况 - 公司报告2023年第一季度合并净收入为2,390万美元，较2022年同期增加160万美元[78] - 公司报告2023年第一季度资产总额为75亿美元，总贷款和租赁额为55亿美元，总存款为58亿美元，总股东权益为7.957亿美元[78] - 公司计划收购Inland Bancorp, Inc.，预计交易将于2023年6月1日左右完成[79] 会计政策和贷款处理 - 公司关键会计政策和重要估计包括贷款和租赁的账面价值、信贷损失准备和津贴、金融工具的公允价值确定以及递延税资产和负债的估值或确认[80] - 公司对新贷款和租赁以及通过业务组合获得的贷款和租赁采用不同的会计方法[81] - 公司对购买的信用恶化贷款和租赁进行记录，初始信贷损失准备由相同方法确定，分配给个别贷款[83] - 公司对购买的非信用恶化贷款和租赁进行记录，差额在收购日的公允价值和未偿本金余额之间，按照贷款期限分期摊销或累积到利息收入中[85] 风险管理和信贷损失 - 管理层根据管理评估的结果，维持信贷损失准备金（ACL）在适当水平[86] - ACL维持在管理认为适当的水平，以提供截至财务状况报表日期的当前预期信贷损失[86] - 管理评估每笔贷款和租赁的预期信贷损失，利用终身或累积损失率方法[88] - 预期信贷损失估计基于历史性的平均值，调整以反映对失业率、国内生产总值等宏观经济变量的前瞻性预测[88] - 管理考虑定性风险因素调整，捕捉历史损失历史中未反映的内部和外部趋势[89] 财务表现 - 公司的业绩主要取决于净利息收入和非利息收入[98] - 2023年第一季度，公司净利润为2,390万美元，较2022年同期增加160万美元[100] - 2023年第一季度，公司净利息收入增加了1,700万美元，主要归因于贷款和租赁余额的增加[100] - 2023年第一季度，公司每股基本收益为0.65美元，较2022年同期增加0.05美元[100] 资产和负债 - 2023年3月31日，公司总存款为58.95亿美元，较2022年12月31日增加1.75亿美元，增长率为3%[127] - 非履行贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.84%[125] - 公司通过37家芝加哥大都会区分行和威斯康星州布鲁克菲尔德的一家分行主要融资于核心存款[126]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度报告净收入23.9百万美元,每股收益0.64美元,同比增长14% [22] - 公司的资产收益率(ROA)为132个基点,权益收益率(ROTCE)为16.2% [22] - 公司的税前拨备前收益(PPNR)为42.1百万美元,占资产的232个基点,同比和环比均有所增加 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额为55亿美元,环比增长5% [24] - 政府担保贷款业务在第一季度的已结贷款承诺为7,100万美元,低于上一季度 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额为58亿美元,环比增长8% [28] - 存款成本为115个基点,环比上升42个基点 [31] - 净利差为438个基点,环比下降1个基点 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持谨慎乐观的态度,专注于有机增长、人才引进和完成与Inland Bancorp的并购 [20][58] - 公司在行业动荡中保持稳健,采取了一系列应对措施,如主动沟通、流动性管理等 [14][15][16][17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管经营环境充满挑战,但公司的业务模式和方法论仍然具有韧性,体现在本季度的强劲业绩 [21][22] - 管理层表示,公司将保持谨慎乐观,继续专注于有机增长、人才引进和完成并购 [20][58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ben Gerlinger 提问** 询问非利息收入指引是否包括贷款服务资产的公允价值变动 [62][63][64][65] **Alberto Paracchini 回答** 公司在经营中会忽略贷款服务资产的公允价值变动,关注经营性的非利息收入 [63][64][65] 问题2 **Nate Race 提问** 询问公司是否有可能在未来几个季度维持4%以上的净息差 [90][91][92][93][94] **Alberto Paracchini 和 Thomas Bell 回答** 公司将采取一些措施来保护净息差,但具体情况取决于未来利率环境的变化 [91][92][93][94] 问题3 **Brian Martin 提问** 询问公司对资产质量的关注重点 [123][124][125][126] **Mark Fucinato 回答** 公司密切关注各类贷款的资产质量,尤其是关注贷款客户的偿付能力和担保物价值 [125][126]

净利润 - 公司报告2022年度净利润为8800万美元，较2021年度的9280万美元减少480万美元[131] - 2022年度净利润下降主要是由于信贷损失准备增加2290万美元，非利息收入减少1690万美元，净利息收入增加2890万美元[131] - 2022年度普通股股东可获净利润为8780万美元，基本每股净利润为2.37美元，较2021年度的9200万美元、2.45美元下降[131] - 2022年调整后净收入为88746千美元，2021年为104753千美元，2020年为40908千美元[172] - 2022年调整后每股稀释收益为2.36美元，2021年为2.71美元，2020年为1.05美元[172] - 2022年调整后净利润为88746千美元，2021年为104753千美元，2020年为40908千美元[174] - 2022年调整后平均股东权益回报率为11.43%，2021年为12.77%，2020年为5.21%[174] 资产负债表 - 公司截至2022年12月31日的总资产为736.29亿美元，较2021年同期增长666.17亿美元[238] - 公司2022年12月31日的股东权益为7.65亿美元，较2021年12月31日的8.36亿美元减少了7,060万美元[209] - 公司2022年12月31日的借款总额为6250万美元，利率在4.23%至4.66%之间[204] - 公司2022年12月31日的未担保存款估计总额为16亿美元[203] 贷款情况 - 公司贷款和租赁总额分别为54亿美元和45亿美元，增长19.5%[189] - 公司贷款和租赁组合中房地产贷款占比为35.9%，制造业占比为14.3%[190] - 公司住宅房地产贷款总额为49亿美元，占比17.3%[191] - 公司建筑、土地开发和其他土地贷款总额为43.9亿美元，占比15.5%[191] 风险管理 - 公司主要市场风险是利率风险，主要通过利率敏感资产和负债的不同到期日、不同基础或不同金额来衡量和管理[213] - 公司通过模拟净利息收入模型来评估潜在的净利息收入变化，根据不同的利率情景进行模拟比较[214] - 对于动态资产负债表和利率变动，100个基点的逐步下降将导致净利息收入下降2.9%，而逐步上升100和200个基点将导致净利息收入分别增加3.5%和7.1%[215] 股权激励 - 公司于2022年发放了298,452股限制性普通股，其中有42,488股是基于绩效的[321] - 2022年，公司授予了273,152股限制性普通股，其中包括51,382股基于绩效的[322] - 公司BYB计划下的股票期权活动显示，2022年共有568,484股期权被行使，获得的收益为47万美元[323] - 公司FEB计划下的股票期权活动显示，2022年共有7,559股期权被行使，获得的收益为8万美元[325]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净利润2440万美元，每股收益0.65美元，较上一季度增加0.1美元；全年净利润8800万美元，每股收益2.34美元，营收3.226亿美元 [6][10] - 第四季度税前拨备前收入3760万美元，季度环比增长8%；全年税前拨备前收入1.39亿美元，创公司纪录，比疫情前全年平均水平高出超80% [6][14] - 第四季度税前拨备前资产回报率205个基点，资产回报率133个基点，有形普通股股东权益回报率17.2% [6] - 第四季度净利息收入增至7700万美元，季度环比增长12%，同比增长24%；GAAP基础上净利息收益率4.39%，较上一季度增加36个基点 [32] - 第四季度非利息收入较上一季度减少，主要因贷款服务资产重估费用-350万美元及政府担保贷款销售溢价降低 [33] - 第四季度非利息支出5050万美元，较上一季度增加，归因于薪资和员工福利增加、其他非利息支出增加、贷款和租赁相关费用增加及内陆银行合并成本 [34][17] - 第四季度净冲销额320万美元，总逾期贷款1540万美元，较上一季度增加960万美元 [18] - 第四季度信贷损失拨备540万美元，反映了冲销和准备金的增加 [12] - 截至12月31日，信贷损失准备金8190万美元，占贷款的151个基点 [12][19] - 第四季度末，CET1比率10.2%，总资本比率13%，有形普通股权益比率8.4%，符合8% - 9%的目标范围 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度末，贷款和租赁总额55亿美元，较上一季度末增加；2022年排除贷款销售后新发放贷款13亿美元，占比40% [15] - 第四季度还款额1.74亿美元，低于预期，低于第三季度的2.16亿美元 [15] - 预计今年贷款增长将处于中高个位数水平 [15] 政府担保贷款业务 - 截至12月31日，资产负债表上SBA 7(a)贷款敞口4.79亿美元，较上一季度减少260万美元，其中约1亿美元由SBA担保；USDA贷款敞口6300万美元，较上一季度末增加200万美元，其中2200万美元有担保 [16] - 信贷损失准备金占无担保贷款余额的比例从第三季度的8%增至略低于9% [16] 存款业务 - 第四季度和全年存款管理良好，总存款增长8300万美元，年化增长率6%，季度末达到57亿美元；同比增长5.4亿美元，增幅10.5% [11] - 非利息活期存款占总存款的38%，体现核心存款实力 [30] - 第四季度存款成本73个基点，较上一季度增加30个基点；当前周期内，总存款和计息存款的贝塔系数分别为15%和25%，略好于预期 [11][31] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2017年夏季上市以来，专注执行商业银行战略，提高效率，投资人力和技术以拓展客户并为股东创造稳定回报 [10] - 对2023年持谨慎乐观态度，预计贷款将继续增长，但增速低于2022年，将有机拓展业务，增加银行人才，并完成与内陆银行的合并 [22] - 与内陆银行的合并将带来芝加哥都会区有吸引力的市场，增加约10亿美元核心存款及协同效应机会，预计第二季度完成合并及整合 [23] - 从竞争角度看，房地产市场受当前利率环境影响较大，包括新贷款发放和还款，市场仍在适应高利率、高资本回报率、高股权要求和高投入成本等因素 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率展望遵循远期曲线，加息和降息预期为公司提供有利背景，但存款重新定价会产生影响；鉴于资产敏感型头寸，预计生息资产收益率将继续超过负债成本的变化 [12] - 费用管理仍是重点，效率比率全年保持稳定，第四季度持平于55%，调整后同比改善约1个百分点 [12] - 资产质量保持稳定，MPLs和MPAs从第三季度下降，但净冲销额从极低水平增加到320万美元，即23个基点 [12] - 对2023年持谨慎乐观态度，预计贷款增长将继续，但会关注潜在衰退风险，加强信贷审查和投资组合监控 [22] 其他重要信息 - 公司在第四季度采用了当前预期信用损失标准（CECL），2022年9月30日后的报告期按新标准列报，之前季度已重述 [8] - 董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司回购最多125万股流通普通股 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何管理利润率或净利息收入，是否会为保护利润率而有意放缓增长？ - 公司利润率很强且业务多元化，机会驱动业务决策，会根据情况管理利润率 [51] 问题2：是否看到竞争银行在某些领域退缩，哪些领域有增长机会？ - 从竞争角度看无异常，当前利率环境下房地产市场受影响较大，包括新贷款发放和还款 [53] 问题3：公司是否准备好跨越100亿美元资产门槛？ - 公司一直为达到并超越100亿美元规模做准备，若有合适机会跨越会很好，若通过有机增长跨越也有准备 [55] 问题4：CECL采用的经济假设由谁提供，经济展望如何？ - 使用穆迪分析公司的预测，鉴于当前经济不确定性，关注增长放缓和潜在衰退风险 [57] 问题5：基于贷款展望，下半年净利息收入是否继续增长？ - 预计净利息收入会增长，因全年有贷款增长可抵消下半年可能的利率下降 [58] 问题6：赞助金融投资组合的借款人在利率上升时表现如何，如何管理风险？ - 赞助金融投资组合表现良好，每月审查，关注宏观影响，对其表现满意 [59] 问题7：证券账簿每季度的现金流有多少用于贷款增长？ - 每季度约1000万美元，受利率影响，若购买短期国债会有变化 [80] 问题8：芝加哥地区存款定价环境如何，是否看到竞争变化？ - 市场定价更理性，因行业整合和新进入者减少；竞争动态受贷款存款比率影响，市场参与者希望用核心存款支持贷款增长 [67][83] 问题9：公司贷款存款比率的舒适上限是多少？ - 长期目标是保持在80%多到90%低段，目标接近90% [84] 问题10：存款组合在未来一年预计有多大变化？ - 预计会有一定程度变化，因市场利率上升，为吸引存款需更具竞争力 [86] 问题11：2023年政府担保业务的展望如何，是否有增长和更多收入？ - 目前预计有更有利的收入前景，但如果经济放缓或进入温和衰退，业务可能会放缓 [87][88] 问题12：2023年能否提高全年运营杠杆或效率？ - 希望能够提高 [89] 问题13：未来股票回购是否会更积极或更具机会性？ - 股票回购是资本管理工具之一，会根据情况定期评估并继续进行 [91]

业绩总结 - 公司报告的收入为3.226亿美元，同比增长4%[2] - 每股收益（EPS）为2.34美元，同比增长3%[2] - 2022年净收入为8800万美元，ROA为1.25%[10] - 2022年第四季度的每股摊薄收益为0.65美元，较2021年同期的0.45美元增长了44.4%[127] - 2022年第四季度的净利息收入为76,604千美元，较2021年同期的58,331千美元增长了31.3%[127] 用户数据 - 总资产为74亿美元，同比增长10%[2] - 总贷款和租赁额为54亿美元，同比增长19%[2] - 总存款为57亿美元，同比增长10%[2] - 不良贷款率（NPLs）在2022年第四季度下降14个基点，至0.62%[33] - 贷款与存款比率基本持平，为96.0%[124] 未来展望 - 贷款收益率在2022年第四季度上升79个基点，达到6.31%[33] - 2022年全年贷款增长19%，高质量存款基数增长10%[70] - 2022年第四季度的资本充足率为10.20%[94] 新产品和新技术研发 - 公司在2022年12月31日采用了当前预期信用损失（CECL）会计标准，第一季度调整为1010万美元[9] 市场扩张和并购 - 2022年第四季度的非利息收入为11,455千美元，较2021年同期的19,543千美元下降了41.6%[127] - 2022年第四季度的非利息支出为50,500千美元，较2021年同期的58,968千美元下降了14.9%[127] 负面信息 - 非利息支出从2022年第三季度的4600万美元增加至5050万美元[67] - 调整后的非利息支出为49,590千美元，较2022年9月30日的46,041千美元增加5.5%[132] 其他新策略和有价值的信息 - 2022财年的股息收益率为1.59%，股息支付比率为15.38%[124] - 2022年第四季度的股东权益回报率为1.33%，较2021年同期的1.02%上升了0.31个百分点[127] - 每股有形账面价值为16.19美元，较2022年9月30日的15.67美元增长3.3%[133]

财务表现 - 公司2022年第三季度净收入为2270万美元，同比下降270万美元，主要由于贷款和租赁损失准备金增加380万美元以及非利息收入减少650万美元[213] - 公司2022年第三季度净利息收入增加900万美元，主要由于贷款和租赁组合的增长[213] - 公司2022年第三季度普通股每股基本和稀释收益为0.61美元，同比下降0.07美元[217] - 公司2022年第三季度年化平均资产回报率为1.26%，同比下降0.27个百分点[218] - 公司2022年第三季度年化平均股东权益回报率为11.59%，同比下降0.6个百分点[218] - 公司2022年第三季度净收入为2270万美元，同比下降270万美元，主要由于非利息收入减少650万美元和贷款损失准备金增加380万美元[245] - 2022年第三季度净利息收入增加900万美元，主要由于贷款和租赁余额增加及收益率上升[246] - 2022年第三季度每股基本收益为0.61美元，稀释后每股收益为0.61美元，相比2021年同期的0.68美元和0.66美元有所下降[247] - 2022年第三季度年化平均资产回报率为1.26%，相比2021年同期的1.53%有所下降[248] - 2022年前九个月净收入为6520万美元，同比下降1030万美元，主要由于贷款损失准备金增加1230万美元和非利息收入减少970万美元[249] - 2022年前九个月净利息收入增加1460万美元，主要由于贷款和租赁平均余额增加及收益率上升[250] - 2022年前九个月每股基本收益为1.76美元，稀释后每股收益为1.73美元，相比2021年同期的1.99美元和1.95美元有所下降[251] - 2022年前九个月年化平均资产回报率为1.26%，相比2021年同期的1.53%有所下降[252] - 2022年第三季度非利息收入占总收入的比例为14.83%，相比2021年同期的23.61%有所下降[243] - 2022年第三季度平均存款成本为0.43%，相比2021年同期的0.08%有所上升[243] - 2022年第三季度，公司净利息收入为68,875千美元，净利息收益率为4.04%，较2021年同期的59,845千美元和3.91%有所增长[259] - 2022年第三季度，公司总利息收入资产的平均收益率为4.70%，较2021年同期的4.12%有所提升[259] - 2022年第三季度，公司总利息负债的平均利率为1.08%，较2021年同期的0.33%有所上升[259] - 2022年前九个月，公司净利息收入为189,238千美元，净利息收益率为3.87%，较2021年同期的174,659千美元和3.81%有所增长[262] - 2022年前九个月，公司总利息收入资产的平均收益率为4.28%，较2021年同期的4.03%有所提升[262] - 2022年前九个月，公司总利息负债的平均利率为0.67%，较2021年同期的0.35%有所上升[262] - 2022年前九个月，公司净贷款增值对收益率的贡献为4,418千美元，占收益率的0.09%，较2021年同期的5,001千美元和0.11%有所下降[262] - 公司2022年9月30日结束的九个月净利息收入为1.892亿美元，较2021年同期的1.747亿美元增加1460万美元，增长8.3%[266] - 公司2022年9月30日结束的三个月净利息收益率为4.04%，较2021年同期的3.91%上升13个基点[267] - 公司2022年9月30日结束的三个月非利息收入为1200万美元，较2021年同期的1850万美元减少650万美元，下降35.2%[272] - 公司2022年9月30日结束的三个月贷款服务收入为342万美元，较2021年同期的334万美元增加78万美元，增长2.4%[272] - 公司2022年9月30日结束的三个月贷款销售净收益为558万美元，较2021年同期的1276万美元减少718万美元，下降56.3%[272] - 公司2022年9月30日结束的三个月财富管理和信托收入为99.5万美元，较2021年同期的81.5万美元增加18万美元，增长22.2%[277] - 公司2022年9月30日结束的三个月其他非利息收入为178万美元，较2021年同期的130万美元增加48.3万美元，增长37.0%[278] - 非利息支出在2022年第三季度为4620万美元，同比增长200万美元或4.5%，主要由于员工薪资和福利增加[279] - 员工薪资和福利在2022年第三季度为2959万美元，同比增长360万美元或13.9%，主要由于员工人数增加和激励补偿增加[280][282] - 2022年第三季度，公司总资产增加5.814亿美元或8.7%，达到73亿美元，主要由于贷款和租赁增加7.383亿美元或16.3%[295] - 2022年第三季度，公司总负债增加6.702亿美元或11.4%，达到65亿美元，主要由于存款增加4.574亿美元或8.9%[296] - 2022年第三季度，公司投资证券组合中可供出售证券减少2.729亿美元或18.8%，主要由于证券公允价值下降[298] - 2022年第三季度，公司效率比率为55.11%，较2021年同期的54.18%有所上升，主要由于非利息收入下降[289] - 2022年第三季度，公司所得税支出为790万美元，同比下降64.5万美元或7.6%，主要由于税前净收入下降[291] - 2022年第三季度，公司预计全年有效税率为25-27%[293] - 2022年第三季度，公司贷款和租赁相关费用为53万美元，同比下降64.5万美元或54.8%，主要由于政府担保贷款相关费用减少[284] - 2022年第三季度，公司其他非利息支出为415万美元，同比增长114万美元或37.9%，主要由于未融资承诺准备金和营销费用增加[288] - 2022年第三季度非利息支出为46,178千美元，同比增长4.5%[370] - 2022年第三季度调整后非利息支出为46,178千美元，同比增长8.0%[370] - 2022年第三季度税前拨备前净收入为34,689千美元，同比增长1.5%[370] - 2022年第三季度调整后税前拨备前净收入为34,689千美元，同比下降2.5%[370] - 2022年第三季度净利息收入为68,875千美元，同比增长15.1%[370] - 2022年第三季度总收入为80,867千美元，同比增长3.2%[370] - 2022年第三季度有形普通股股东权益为587,081千美元，同比下降9.2%[370] - 2022年第三季度有形资产为7,117,103千美元，同比增长8.9%[370] - 2022年第三季度平均有形普通股股东权益为614,066千美元，同比下降4.8%[370] - 2022年第三季度平均有形资产为6,983,897千美元，同比增长9.2%[370] - 公司2022年9月30日的税前拨备前净收入为34,689千美元，同比增长1.55%[372] - 2022年9月30日的平均总资产为7,145,189千美元，同比增长8.90%[372] - 2022年9月30日的净利息收入为69,103千美元，同比增长14.97%[372] - 2022年9月30日的非利息收入占总收入的比例为14.83%，同比下降8.78个百分点[372] - 2022年9月30日的调整后非利息支出占平均资产的比例为2.56%，同比下降0.02个百分点[372] - 2022年9月30日的调整后平均资产回报率为1.26%，同比下降0.33个百分点[372] - 2022年9月30日的调整后平均股东权益回报率为11.59%，同比下降1.10个百分点[372] - 2022年9月30日的有形普通股权益占有形资产的比例为8.25%，同比下降1.64个百分点[372] - 2022年9月30日的平均有形普通股股东权益回报率为15.40%，同比下降0.82个百分点[372] 贷款和租赁 - 截至2022年9月30日，公司总资产为73亿美元，总贷款和租赁余额为53亿美元，总存款为56亿美元[219] - 公司2022年第三季度贷款和租赁损失准备金增加，主要由于不良贷款的具体准备金增加以及贷款和租赁增长[213] - 公司2022年第三季度非利息收入减少，主要由于贷款销售净收益下降[215] - 公司收购的贷款和租赁按收购日的公允价值记录，信用折扣包含在公允价值中，因此收购日不记录贷款和租赁损失准备金[228] - 公司通过定期更新现金流预期来调整收购的受损贷款，这些调整反映在贷款期限内的利息收入中[228] - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）的金额基于管理层对一般和特定损失准备金充足性的评估，ALLL的水平旨在覆盖已知和固有的贷款和租赁损失[229] - 公司对收购的非受损贷款和租赁进行信用恶化评估，并在可能发生损失时记录贷款和租赁损失准备金[229] - 截至2022年9月30日，公司收购的信用质量恶化的贷款占总贷款组合的1.9%，较2021年12月31日的2.8%有所下降[254] - 公司2022年9月30日结束的九个月贷款和租赁损失准备金为1510万美元，较2021年同期的280万美元增加1230万美元[270] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁总额为5,275,471千美元，其中商业房地产贷款占比最高，为1,868,994千美元[324] - 2022年第三季度，公司净冲销额为1,957千美元，其中商业和工业贷款净冲销额最高，为1,023千美元[324] - 截至2022年9月30日，公司贷款损失准备金（ALLL）余额为64,655千美元，较2022年6月30日的62,436千美元有所增加[324] - 2022年第三季度，公司贷款损失准备金增加5,107千美元，其中商业和工业贷款准备金增加2,603千美元[324] - 公司贷款和租赁总额中，商业房地产贷款占比最高，为35.4%，其次是商业和工业贷款，占比为37.3%[324] - 2022年第三季度，公司贷款和租赁净冲销率为0.16%，其中商业和工业贷款净冲销率为0.08%[324] - 截至2022年9月30日，公司总贷款和租赁余额为5,275,471,000美元，其中商业房地产贷款为1,868,994,000美元，住宅房地产贷款为481,844,000美元[325] - 2022年第三季度，公司净冲销额为5,436,000美元，其中商业房地产贷款净冲销额为1,333,000美元，住宅房地产贷款净冲销额为3,000美元[325] - 截至2022年9月30日，公司不良贷款余额为2,354,000美元，其中商业房地产不良贷款为1,325,000美元，住宅房地产不良贷款为850,000美元[325] - 2022年第三季度，公司总拨备为20,138,000美元，其中商业房地产贷款拨备为7,221,000美元，住宅房地产贷款拨备为1,197,000美元[325] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁总额中，商业房地产贷款占比为33.50%，住宅房地产贷款占比为8.33%[325] - 2022年第三季度，公司总冲销额为7,263,000美元，其中商业房地产贷款冲销额为1,839,000美元，住宅房地产贷款冲销额为17,000美元[325] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁总额中，不良贷款占比为1.87%，其中商业房地产不良贷款占比为1.08%，住宅房地产不良贷款占比为0.71%[325] - 2022年第三季度，公司总回收额为1,827,000美元，其中商业房地产贷款回收额为506,000美元，住宅房地产贷款回收额为14,000美元[325] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁总额中，商业房地产贷款净冲销率为0.04%，住宅房地产贷款净冲销率为0.00%[325] - 2022年第三季度，公司总拨备中，商业房地产贷款拨备占比为35.87%，住宅房地产贷款拨备占比为5.95%[325] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁总额为4,609,228美元，其中商业房地产贷款为1,618,378美元，住宅房地产贷款为507,754美元[326] - 公司2021年第三季度的净冲销总额为1,473美元，其中商业和工业贷款的净冲销为1,076美元[326] - 公司2021年第三季度的总回收额为1,011美元，其中商业房地产贷款的回收额为287美元[326] - 公司2021年第三季度的总拨备为1,583美元，其中商业房地产贷款的拨备为1,626美元[326] - 公司2021年第三季度的总冲销额为2,484美元，其中商业和工业贷款的冲销额为1,456美元[326] - 公司2021年第三季度的贷款和租赁净冲销率为0.14%，其中商业和工业贷款的净冲销率为0.11%[326] - 公司2021年第三季度的贷款和租赁总额中，商业房地产贷款占比为32.28%，住宅房地产贷款占比为9.59%[326] - 公司2021年第三季度的贷款和租赁总额中，商业和工业贷款占比为32.37%，租赁融资应收款占比为7.35%[326] - 公司2021年第三季度的贷款和租赁总额中，个人评估的贷款占比为1.90%，集体评估的贷款占比为94.74%[326] - 公司2021年第三季度的贷款和租赁总额中，商业房地产贷款占比为1.84%，住宅房地产贷款占比为1.34%[326] - 公司商业房地产贷款余额在2021年9月30日为20,372百万美元，较2020年12月31日的19,584百万美元有所增加[327] - 住宅房地产贷款余额在2021年9月30日为1,076百万美元，较2020年12月31日的2,400百万美元大幅减少[327] - 公司总贷款和租赁余额在2021年9月30日为4,609,228百万美元，其中商业和工业贷款占比最高，为1,536,405百万美元[327] - 2021年9月30日，公司净冲销率为0.16%，其中商业和工业贷款的净冲销率最高，为0.12%[327] - 公司总贷款和租赁余额中，集体评估的贷款和租赁占比最高，为94.74%[327] - 公司商业房地产贷款的净冲销率为0.02%，住宅房地产贷款的净冲销率为0.00%[327] - 公司总贷款和租赁余额中，商业房地产贷款占比为32.28%，住宅房地产贷款占比为9.59%[327] - 公司总贷款和租赁余额中，商业和工业贷款占比为32.37%，住宅房地产贷款占比为9.59%[327] - 公司不良资产从2021年12月31日的2524.2万美元增加到2022年9月30日的3956.7万美元，主要由于两个商业关系的影响[328] - 公司非应计贷款从2021年12月31日的2313万美元增加到2022年9月30日的3516.5万美元，增加了1203.5万美元[330] - 公司贷款和租赁组合中，44.6%为固定利率，55.4%为浮动利率[318] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁组合中822.4百万美元贷款与LIBOR挂钩[318] - 公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）在2022年9月30日为6470万美元，较2021年12月31日的5500万美元增加了960万美元，增幅为17.5%[322] - 2022年9月30日，ALLL占总贷款和租赁的比例为1.23%，而2021年12月31日为1.21%[322] - 2022年9月30日，约2720万美元的ALLL被分配到SBA 7(a)和USDA贷款的未担保部分[322] - 公司贷款和租赁组合的预期寿命可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权提前还款[318] - 公司贷款和租赁组合中，商业房地产贷款总额为1652.89百万美元，住宅房地产贷款总额为410.285百万美元[316] - 公司贷款和租赁组合中，商业和工业贷款总额为1938.32百万美元[316] - 公司贷款和租赁组合中，租赁融资应收账款总额为492.744百万美元[316] - 公司贷款和租赁组合中，总贷款和租赁总额为5275.471百万美元[316] 资本和股东权益 - 公司2022年第三季度普通股股息为340万美元，与2021年同期持平[216] - 公司2022年第三季度优先股股息为19.6万美元，与2021年同期持平[216] - 2022年9月30日，公司股东权益为7.476亿美元，较2021年12月31日的8.364亿美元下降10.6%[345] - 2022年9月30

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2270万美元，摊薄后每股收益0.61美元，高于上季度的0.54美元 [7] - 税前准备收入3470万美元，环比增长8.9%；税前准备资产回报率1.93%，较上季度提高9个基点 [8] - 资产回报率1.26%，有形普通股股东权益回报率15.4%；总收入8100万美元，环比增长7% [9] - 净利息收入增长12%，利润率提高28个基点至4.05% [9] - 非利息收入1200万美元，较上季度减少200万美元，主要因贷款出售量减少导致出售收益降低 [10] - 费用增加240万美元，主要由于激励性薪酬应计增加和递延贷款发起成本降低 [10] - 效率比率基本持平于55% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款增加1.07亿美元，年化增长率8%，截至季度末达53亿美元，为连续第六个季度稳健增长 [11] - 扣除贷款销售后，新发放贷款3.03亿美元，主要来自商业与工业及租赁业务 [11] - 政府担保贷款业务表现强劲，已完成贷款1.51亿美元，较上季度增长21% [12] 存款业务 - 总存款截至季度末达56亿美元，环比增长约17%，增长主要来自货币市场和其他计息账户 [13] - 存款成本本季度增加27个基点至43个基点，符合预期 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略保持一致，继续发展业务，同时保持信贷和定价纪律 [35] - 鉴于环境不确定性，特别关注信贷和资本，以便继续投资业务并把握人才和并购机会 [35] - 行业竞争方面，贷款与存款比率上升，此前不太活跃的机构本季度变得活跃 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境存在不确定性，衰退和借贷成本快速上升可能影响投资组合，但目前尚未发现明显弱点，会继续保持警惕 [16][17] - 由于利率上升环境、资产敏感型特征和有机增长，预计第四季度净利息利润率将继续扩大 [27] - 预计未来贷款和存款利率将随美联储持续加息而相应上升，公司有能力继续实现利润率扩张 [52] 其他重要信息 - 公司将于2022年12月31日采用当前预期信用损失模型（CECL）进行准备金核算 [33] - 公司拥有20亿美元的资产负债表流动性，今年前九个月通过普通股股息和股票回购计划向股东返还约42%的收益 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度费用展望及2023年控制通胀的机会 - 费用指引受薪酬成本上升和监管FDIC评估增加影响，激励性薪酬也是因素之一 [38] - 分行优化节省成本的空间已接近尾声，但仍会继续寻找机会，不过速度会放缓 [39] - 第四季度部分费用增加是由于激励性薪酬应计和最低工资提高，且公司处于较高通胀环境，同时仍在持续发展 [40][41] - 第一季度费用通常较高，因包含传统工资税成分，后续会逐渐减少 [42] 问题2: 加息环境下SBA和CRE投资组合的信用表现及压力测试情况 - SBA投资组合目前较为稳定，借款人表现良好，但随着利率上升可能会有变化 [44] - 商业房地产投资组合信用状况良好，公司在一些受关注领域（如办公、酒店、零售）的风险敞口较小 [45] - 从贷款发放角度看，房地产市场受美联储加息影响，新项目贷款发放速度放缓 [46][47] 问题3: 存款增长前景及是否需成为存款定价领导者 - 传统商业银行业务注重客户关系，希望银行家继续拓展业务以实现贷款和存款增长 [49] - 公司不一定会成为绝对的存款定价领导者，但当前市场竞争加剧，随着美联储加息，贷款和存款利率预计将相应上升，公司对利润率扩张有信心 [50][52] 问题4: 第四季度及明年上半年利润率扩张速度 - 利润率扩张取决于美联储的行动，若加息125个基点，鉴于资产和负债构成，预计利润率将继续扩张 [54] - SBA贷款有滞后效应，第三季度的情况将在第四季度体现，明年第一季度也会有类似影响 [55] - 若资产负债表保持中个位数增长，资金压力将较小，且当前竞争程度不及上一周期 [56] 问题5: SBA贷款出售框架及未来管理方法 - 出售决策受经济因素影响，本季度出售较少与溢价水平有关 [60] - 公司希望减少出售收益在收入中的占比，通过其他收入来源（如费用或净利息收入）增长来实现 [61] - 利率上升会影响贷款定价，公司希望在出售贷款时获得最佳执行效果 [62] - 部分贷款未全额发放，公司可从投资组合中获得收益 [63] 问题6: 增加SBA贷款持有量是否会收紧承销标准 - 公司对某些行业更加谨慎，但会保持现有承销做法的一致性 [64] 问题7: 投资证券投资组合的收益率预期、期限和现金流情况 - 期限为5.6年，目前让所有现金流流入底线以支持贷款增长，每月估计现金流约2000 - 2500万美元 [67] 问题8: 存款增长跟不上时对贷款增长和定价的影响 - 信贷和定价纪律在当前环境中至关重要，但公司仍有良好的贷款机会，贷款增长目标维持在中个位数 [69][70] - 公司希望通过存款为贷款组合提供资金，保持平衡发展，长期目标是贷款与存款比率达到90% [71][72] 问题9: 美联储暂停加息后利润率的表现 - 利润率表现取决于美联储的决策，在某个时间点利润率可能达到峰值，可能在明年第二季度，之后可能会因存款贝塔系数上升而压缩 [76] 问题10: 存款组合的迁移情况及正常化水平 - 公司会采取谨慎和有节奏的方式实现贷款与存款比率目标，不会过度提高利率 [79][80] 问题11: 贷款偿还和发放前景 - 贷款偿还活动在第三季度上升，部分是由于之前交易时间推迟，预计未来偿还额在2亿美元左右，仍能实现中个位数的贷款增长 [82][83] - 贷款发放管道保持健康 [82]

公司概况 - 公司是银行控股公司，旗下Byline Bank是全美第五大小企业管理局（SBA）贷款发放机构，也是伊利诺伊州和威斯康星州最活跃的SBA贷款机构[217] 收入情况 - 2022年第二季度和上半年，公司合并净收入分别为2030万美元和4260万美元，较2021年同期分别减少820万美元和770万美元[219] - 2022年第二季度公司合并净收入为2030万美元，较2021年同期的2850万美元减少820万美元[252] - 2022年上半年公司合并净收入为4260万美元，较2021年同期的5030万美元减少770万美元[256] - 2022年第二季度和上半年，贷款和租赁损失拨备分别增加790万美元和850万美元，非利息收入分别减少680万美元和320万美元，净利息收入分别增加350万美元和550万美元[219] - 2022年和2021年第二季度，优先股股息分别为19.6万美元和19.5万美元，普通股股息分别为340万美元和230万美元[222] - 2022年和2021年上半年，优先股股息分别为19.6万美元和39.1万美元，普通股股息分别为680万美元和460万美元[222] - 2022年和2021年第二季度，普通股股东可获得的净收入分别为2030万美元（每股基本收益0.55美元，摊薄后每股收益0.54美元）和2830万美元（每股基本收益0.75美元，摊薄后每股收益0.73美元）[223] - 2022年和2021年上半年，普通股股东可获得的净收入分别为4240万美元（每股基本收益1.14美元，摊薄后每股收益1.12美元）和4990万美元（每股基本收益1.31美元，摊薄后每股收益1.29美元）[223] - 2022年第二季度普通股股东可获得净收入为2030万美元，摊薄后每股收益0.54美元，2021年同期分别为2830万美元和0.73美元[254] - 2022年上半年普通股股东可获得净收入为4240万美元，摊薄后每股收益1.12美元，2021年同期分别为4990万美元和1.29美元[258] - 2022年第二季度报告净收入为2028.3万美元，调整后净收入为2028.3万美元；2021年同期报告净收入为2849.2万美元，调整后净收入为2990.5万美元[381] - 2022年第二季度报告摊薄后每股收益为0.54美元，调整后摊薄后每股收益为0.54美元；2021年同期报告摊薄后每股收益为0.73美元，调整后摊薄后每股收益为0.77美元[381] - 2022年上半年报告净收入为4259.4万美元，调整后净收入为4259.4万美元；2021年同期报告净收入为5029万美元，调整后净收入为5214.2万美元[381] - 2022年上半年报告摊薄后每股收益为1.12美元，调整后摊薄后每股收益为1.12美元；2021年同期报告摊薄后每股收益为1.29美元，调整后摊薄后每股收益为1.34美元[381] 回报率情况 - 2022年和2021年第二季度，平均资产年回报率分别为1.17%和1.70%，平均股东权益回报率分别为10.42%和14.10%[224] - 2022年和2021年上半年，平均资产年回报率分别为1.26%和1.52%，平均股东权益回报率分别为10.65%和12.54%[224] - 2022年第二季度公司年化平均资产回报率为1.17%，2021年同期为1.70%[255] - 2022年上半年公司年化平均资产回报率为1.26%，2021年同期为1.52%[259] - 2022年6月30日止三个月，税前拨备前净收入为32015千美元，平均总资产为6975725千美元，税前拨备前平均资产回报率为1.84%[385] - 2022年6月30日止六个月，净利息收入（全额应税等价）为120836千美元，总平均生息资产为6414768千美元，净利息收益率（全额应税等价）为3.80%[385] - 2022年6月30日止六个月，调整后净收入为42594千美元，平均总资产为6841601千美元，调整后平均资产回报率为1.26%[385] 资产负债情况 - 截至2022年6月30日，公司合并总资产为71亿美元，总贷款和租赁未偿还额为52亿美元，总存款为54亿美元，总股东权益为7.652亿美元[225] - 截至2022年6月30日，公司总资产为71亿美元，较2021年12月31日的67亿美元增加6.5%[306] - 截至2022年6月30日，公司总负债为64亿美元，较2021年12月31日的59亿美元增加8.6%[307] - 可供出售证券从2021年12月31日的15亿美元降至2022年6月30日的13亿美元，减少12.5%[309] - 持有至到期证券在2022年6月30日和2021年12月31日均为390万美元[309] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，可供出售证券组合的摊销成本分别为1423801千美元和1466482千美元，公允价值分别为1273138千美元和1454542千美元；持有至到期证券组合的摊销成本分别为3880千美元和3885千美元，公允价值分别为3876千美元和3992千美元[310] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，与伦敦银行同业拆借利率挂钩的投资证券分别为4770万美元和5820万美元；截至2022年6月30日，州、市和政治分区的免税证券总额为5870万美元，较2021年12月31日减少290万美元[316] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行和银行家银行股票分别为3000万美元和2200万美元，未发现减值迹象[318] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款和租赁总额分别为52亿美元和45亿美元，增加6.309亿美元，增幅13.9%[320] - 截至2022年6月30日，公司发放的贷款和租赁为48亿美元，较2021年12月31日的41亿美元增加7.246亿美元，增幅17.7%[320] - 截至2022年6月30日，公司收购的减值贷款和非减值贷款及租赁为3.491亿美元，较2021年12月31日的4.428亿美元减少9370万美元，降幅21.2%[320] - 2022年上半年，薪资保护计划（PPP）贷款减少1.133亿美元[320] - 截至2022年6月30日，总贷款和租赁为51.68071亿美元，2021年12月31日为45.37128亿美元[321] - 2022年6月30日和2021年12月31日，房地产抵押的贷款分别占贷款和租赁组合的54.5% [323] - 2022年6月30日商业房地产贷款为19亿美元，占房地产贷款的67.4%和总贷款及租赁组合的36.8%；2021年12月31日为17亿美元，占比分别为67.4%和36.7% [323] - 2022年6月30日住宅房地产贷款为4.812亿美元，较2021年12月31日增加65.7万美元，增幅0.1% [325] - 2022年6月30日建设、土地开发及其他土地贷款为4.355亿美元，较2021年12月31日增加1.101亿美元，增幅33.8% [326] - 2022年6月30日商业和工业贷款为19亿美元，较2021年12月31日增加3.154亿美元，增幅19.9% [327] - 2022年6月30日PPP贷款为1040万美元，较2021年12月31日减少1.133亿美元 [327] - 2022年6月30日租赁融资应收款为4.424亿美元，较2021年12月31日增加8390万美元，增幅23.4% [328] - 2022年6月30日收购的受损商业房地产贷款降至6010万美元，较2021年12月31日减少1210万美元，降幅16.7% [323] - 2022年6月30日收购的受损住宅房地产贷款降至3990万美元，较2021年12月31日减少950万美元，降幅19.2% [325] - 截至2022年6月30日，贷款和租赁组合总额为51.68071亿美元，其中固定利率占比44.0%，浮动利率占比56.0%[329][331] - 截至2022年6月30日，贷款和租赁组合中有20亿美元设有利率下限，其中1.087亿美元处于利率下限或无下限[331] - 截至2022年6月30日，公司有10亿美元贷款与伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）挂钩[331] - 2022年6月30日，总存款为54亿美元，较2021年12月31日的52亿美元增加2.333亿美元，增幅4.5%[345] - 2022年6月30日，非利息存款为22亿美元，占总存款的40.5%，较2021年12月31日增加225万美元，增幅1.0%[345] - 2022年第二季度，公司存款平均成本为0.16%，2021年同期为0.08%；2022年上半年，存款平均成本为0.12%，2021年同期为0.10%[346] - 2022年6月30日，公司有6750万美元经纪定期存款，2021年12月31日为零[346] - 2022年6月30日，公司贷款和租赁与存款比率为96.2%，2021年12月31日为89.3%[346] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，估计未保险存款总额为16亿美元[348] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的可用借款额度分别为17亿美元和19亿美元[348] - 截至2022年6月30日，客户回购协议（Sweeps）从2021年12月31日的2970万美元增至5310万美元，增加2340万美元[350] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为7.652亿美元，较2021年12月31日的8.364亿美元减少7120万美元，降幅8.5%[358] - 截至2022年6月30日，Byline Bank超过所有适用监管资本要求，被视为“资本充足”[362] - 截至2022年6月30日，公司总资本与风险加权资产比率为13.09%，Byline Bank为12.34%[363] - 截至2022年6月30日，公司一级资本与风险加权资产比率为10.95%，Byline Bank为11.34%[363] - 截至2022年6月30日，公司普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为10.26%，Byline Bank为11.34%[363] - 截至2022年6月30日，公司一级资本与平均资产比率为10.34%，Byline Bank为10.68%[363] - 2022年6月有形普通股股东权益为60306.7万美元，2021年为63760.1万美元[383] - 2022年6月有形资产为696962.3万美元，2021年为637156.8万美元[383] - 2022年6月平均有形普通股股东权益为61758.4万美元，2021年为63014.6万美元[383] - 2022年6月平均有形资产为681265.7万美元，2021年为655058.6万美元[383] - 2022年6月可供普通股股东的有形净收入为2164.4万美元，2021年为2964.1万美元[383] - 2022年6月调整后可供普通股股东的有形净收入为2164.4万美元，2021年为3105.4万美元[383] - 2022年6月30日，有形普通股权益为603067千美元，有形资产为6969623千美元，有形普通股权益与有形资产的比率为8.65%[385] 资产会计处理 - 收购贷款和租赁按收购日公允价值入账，收购时不记录贷款和租赁损失准备金[234] - 贷款和租赁损失准备金用于维持贷款和租赁损失备抵处于适当水平，备抵水平根据多种因素评估确定[235] - 商誉代表收购时购买对价超过净资产公允价值的部分，每年11月30日进行年度减值测试，必要时进行临时评估[237] - 服务资产在通过贷款销售或购买贷款服务权时单独确认，其公允价值对基础假设变化敏感[237] - 核心存款无形资产主要考虑存款服务成本、损耗率和市场贴现率等变量，目前按约10年摊销[237] - 客户关系无形资产考虑管理资产、损耗率和费用结构等变量，目前按12年摊销[237] - 其他房地产拥有资产按公允价值减去估计销售成本入账，后续可能调整至较低账面价值[240] - 资产待售按账面价值或公允价值减去估计销售成本孰低入账，调整减少资产余额时计入收益[241] - 公司采用资产负债法核算所得税，需对递延所得税资产的可收回性进行

财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入2030万美元，摊薄后每股收益0.54美元，较上季度略低，其中包括460万美元服务资产减值，影响摊薄后每股收益约0.12美元 [16] - 税前拨备前收入3200万美元，税前拨备前资产回报率184个基点，资产回报率117个基点，有形普通股权益回报率14.1% [18] - 资产增长超3亿美元，总资产首次超70亿美元，受强劲贷款增长积极影响 [18] - 存款成本从周期低点上升8个基点至16个基点，本季度收入7580万美元，净利息收入较上季度增长5%，同比增长6% [23] - 净息差收缩5个基点至3.76%，主要受下限和SBA投资组合季度重置以及较低PPP费用影响 [24] - 非利息收入1420万美元，较上季度下降，主要受服务资产减值影响 [26] - 效率比率维持在55%左右，截至季度末，每个分行存款增至1.42亿美元 [26] - 非政府担保不良贷款增加13个基点，主要因单个借款人转为不良状态；不良资产增加21个基点至54个基点；冲销从极低水平升至24个基点；拨备增至6240万美元，主要因投资组合增长 [27][29][51] - 核心一级资本充足率10.3%，总资本充足率13.1%，公司回购23.2万股普通股，并支付季度普通股股息每股0.09美分 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款和租赁业务 - 截至6月30日，贷款和租赁总额52亿美元，较上季度末增加3.57亿美元，年化增长率30% [32] - 贷款偿还额季度环比相对持平，为1.28亿美元，预计未来季度偿还额将增加 [33] - 剔除PPP贷款后，贷款增长4.05亿美元，环比年化增长率34%，贷款组合超过50亿美元，连续五个季度实现净贷款增长，同比增长29% [19] - 净贷款发放额4.43亿美元，创公司纪录，高于上季度的3.25亿美元，贷款额度利用率升至56.2% [20] 政府担保贷款业务 - 6月30日，资产负债表上SBA 7(a)贷款敞口4.79亿美元，与上季度持平，其中1.02亿美元由SBA担保 [35] - USDA资产负债表敞口6400万美元，与上季度末基本持平，其中2600万美元有担保 [36] - 本季度完成政府担保贷款发放1.25亿美元，低于第一季度，截至6月30日，公司是美国第五大7(a)贷款机构 [21] 存款业务 - 截至季度末，总存款54亿美元，环比下降2.6%，同比增长5.8%，活期存款占总余额的40.5% [22] - 总平均存款较第一季度增长1.6%，较去年同期增长7.7%，商业存款约占总存款的一半，占非利息活期存款的76% [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于业务增长，把握市场机会，增加新客户关系，支持客户发展 [68] - 持续关注贷款增长和净利息收入增长，平衡两者关系，预计下半年贷款增长将处于中个位数至高个位数区间 [69][70] - 注重控制成本，重申季度非利息费用指导在4500万 - 4700万美元之间 [50] - 保持对资产质量的关注，积极管理信贷风险，根据宏观经济环境调整拨备水平 [27][52] - 利用资产敏感型资产负债表，应对利率上升，预计下半年净息差将开始扩大 [43] - 持续寻找机会增加有才华的银行家，扩大市场份额，提升平台服务能力 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年展望自年初以来发生重大变化，经济活动预计将继续放缓，通胀问题依然存在，高利率给消费者和企业带来额外挑战 [15] - 公司客户财务状况良好，流动性充足，对信贷需求旺盛，支持投资和扩张 [15] - 尽管经营环境存在不确定性，但公司多元化业务模式、严格的费用管理和战略执行将为成功奠定基础 [56] - 公司贷款增长超预期，净利息收入增长强劲，费用平衡兼顾短期效率和长期投资，对下半年业务增长持乐观态度 [55][57] 其他重要信息 - 公司宣布自8月16日起，现任财务主管Tom Bell将担任首席财务官，现任公司财务总监Sherylle Olano将担任首席会计官，现任首席财务官Lindsay Corby将离职，加入芝加哥一家私营交易公司 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待净息差前景，存款构成是否会从非利息存款转向利息存款，以及今年剩余时间存款余额的变化 - 随着利率上升，预计会出现向高收益存款产品（如货币市场和定期存款）的转移，下半年计息存款贝塔系数预计约为40% [59][60] - 公司将继续关注存款，注重平均存款余额，本季度平均余额略有增加，将努力通过核心资金抵消贷款增长带来的影响，必要时可利用其他流动性工具 [61][62] 问题2：分行关闭对客户存款余额和关系有何影响 - 分行关闭后，高收益存款（特别是定期存款）会有一定流失，但符合预期，零售团队会积极与客户沟通，确保客户需求得到满足 [63][64] 问题3：贷款与存款比率为何为96%，且预计会下降 - 季度末商业客户存款出现波动，导致贷款与存款比率上升，预计随着存款回流，该比率将降至90%以下 [65] 问题4：下半年贷款增长策略，如何平衡贷款增长、净利息收入增长和净息差 - 首先关注市场机会，增加新客户关系和支持客户发展，下半年贷款增长预计在中个位数至高个位数区间，同时会有贷款偿还情况出现 [68][70] 问题5：客户是否存在潜在压力点，是否会导致未来信贷问题 - 截至季度末，客户财务状况良好，流动性充足，但在高通胀环境下，客户能否持续将成本上涨转嫁给终端客户存在不确定性，需持续观察 [72][73] 问题6：第三季度存款成本上升是否可作为未来参考，是否会减少批发融资 - 预计存款成本将继续上升，受贷款与存款比率和市场竞争压力影响，第三季度竞争对手可能会加快提高存款价格，借款成本也会随利率上升而增加 [78][79][80] 问题7：2Q SBA保费下降幅度在3Q是否会持续，还是会放缓 - SBA保费面临压力，预计会触底，但不确定具体时间，公司有能力在必要时将贷款保留在资产负债表上，预计年底保费会有所改善 [84][85] 问题8：公司在市场份额增长方面的机会，是否有机会增加人才 - 公司一直在寻找机会增加有才华的银行家，认为自身平台具有优势，能够为银行家提供产品、服务和信贷能力，同时也会继续拓展市场关系 [87][88] 问题9：重新承诺费用在4500万 - 4700万美元区间，是否因本季度一次性项目结束后回归正常水平 - 回答是肯定的 [93] 问题10：本季度不良贷款小幅上升的原因及解决进展 - 主要是一名拥有多处不同类型房产的企业家客户，其中一处房产出现问题，公司将整个关系归类为不良贷款，正在按常规程序处理，由于抵押物充足，预计损失不大 [94][95][96] 问题11：下半年有效税率的合理模型 - 假设税率不增加，建议采用25% - 27%的税率指导 [97] 问题12：本季度拨备增加的原因，以及未来投资组合中更关注的风险领域 - 拨备增加反映了投资组合的良好增长以及对经济环境不确定性的定性调整，公司仍采用已发生损失模型核算拨备，今年年底将采用CECL模型 [100][101] - 公司持续关注投资组合和客户情况，目前未发现明显风险点，但鉴于经济放缓，会保持警惕，及时发现潜在信用风险 [102][103] 问题13：SBA业务增加交易量和改变业务组合的机会 - 团队有良好的业绩记录，目前业务管道充足，若保费过低，公司有能力将贷款保留在资产负债表上，会持续关注并及时沟通 [104][106] 问题14：SBA保费降至何种水平会考虑将更多贷款保留在资产负债表上 - 需逐笔贷款分析，参考过去政府关闭和疫情初期保费下降情况，当保费降至类似水平时，会比较持有贷款的收益和出售贷款的保费，做出决策 [107][108] 问题15：SBA贷款的信用质量，是否会收紧承销标准以及对交易量的影响 - 目前SBA贷款信用质量相对稳定，有升级和降级情况以及少量冲销，会密切关注利率上升对客户的影响，预计第三季度该投资组合不会出现大幅恶化 [113][114]