公司业务概况 - 公司是一家领先的汽车市场平台，提供数字解决方案，连接购车者和卖家[65] 财务表现 - 2023年6月30日的收入为168,176千美元，净收入为94,126千美元[68] - 2023年6月30日的访问量为155,957，月均独立访客数为26,949[69] - 2023年6月30日的经销商客户数为18,785，月均经销商收入为2,472美元[69] - 2023年6月30日的经销商收入为153,309千美元，OEM和国家收入为12,402千美元[78] - 经销商收入为303,152千美元，同比增长7%[89] - OEM和国家收入为25,945千美元，同比下降12%[91] - 其他收入为6,147千美元，同比下降16%[92] 费用和支出 - 成本和运营费用主要包括处理经销商车辆库存的成本，产品履行成本和产品履行和客户服务团队的薪酬成本[81] - 产品和技术费用主要包括薪酬成本，咨询和承包商成本，硬件和软件维护，软件许可和其他基础设施成本[82] - 营销和销售费用主要包括流量和潜在客户获取成本，绩效和品牌营销，贸易活动，薪酬成本和市场，销售和销售支持团队的旅行费用[83] - 营业费用中，产品和技术支出占总收入的15%，同比增长10%[94] - 营业费用中，市场营销支出占总收入的35%，同比增长4%[95] - 营业费用中，一般和行政支出占总收入的11%，同比增长6%[96] - 折旧和摊销支出增加，主要是由于新增资产的折旧和摊销[97] - 利息支出净额同比下降11%，主要是由于利率上升[98] 股票回购计划 - 公司股票回购活动：截至2023年6月30日，公司共回购了532,215股股票，总价值为1,412.91万美元[124] - 公司董事会授权了一项为期三年的股票回购计划，最多可回购2亿美元的公司普通股[125] - 首席执行官通过预先安排的交易计划计划在2023年8月24日至2024年8月26日期间出售公司普通股，最多可出售21.2万股[130]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.67亿美元，同比增长6%，经销商收入增长7%或900万美元，受网站、媒体销售和Accu - Trade推动 [88][93] - 调整后EBITDA为4400万美元，同比增长6%，调整后EBITDA利润率为26.5% [97] - 运营费用为1.55亿美元，上年同期为1.47亿美元，调整后运营费用同比增加500万美元或4%，部分原因是与Accu - Trade收购、整合和推出相关的产品和技术费用增加 [94] - 第一季度每用户平均收入（ARPD）同比增长95美元至2386美元，预计通过交叉销售和市场重新包装实现持续增长 [100] - 净收入为1100万美元，摊薄后每股收益0.17美元，本季度结果反映了与近期收购相关的800万美元收益公允价值变动 [67] - 净杠杆率从一年前的2.7倍降至2.3倍，通过股票回购向股东返还700万美元资本 [72] - 预计第二季度营收在1.68 - 1.7亿美元之间，调整后EBITDA利润率为26% - 28% [102][103] - 重申2023全年营收增长预期为3% - 6%，预计到2023年第四季度利润率接近30% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经销商业务：第一季度末有19186个经销商客户，较上一季度减少320个，较去年减少314个，排除数字经销商流失，客户数量同比上升；网站客户同比增加630个，达到6100个；网站和Dealer Inspire数字广告业务合计实现29%的同比增长 [62][99][70] - OEM和全国业务：本季度OEM客户收入有增长，但全国收入（包括保险客户）下降，经销商收入增长部分被OEM和全国收入线11%的下降所抵消 [64] - Accu - Trade业务：评估量环比增长70%，平台上有超过600个Accu - Trade连接客户；经销商和消费者对其参与度高 [63][78] 各个市场数据和关键指标变化 - 流量同比增长11%，月度独立访客同比增长7%，有机流量同比增长7% [61][66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新的市场订阅套餐，结合搜索扩展、CreditIQ和DealerRater等新工具，简化市场推广工作，使定价与价值交付更好匹配，目前经销商对高级套餐需求强劲 [55][68][90] - 继续投资销售和支持人员，以增加新产品销售和交付 [65] - 利用消费者需求增加的机会，调整付费用户获取策略，改进应用和网站体验 [96] - 行业方面，部分OEM正努力使生产与需求更好平衡，但公司认为行业将恢复更多产品库存以满足消费者变化的需求；韩国汽车制造商如现代和起亚因有产品供应而获得市场份额 [76][25][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在波动，如数字经销商缩减业务、OEM和全国收入受保险客户撤资和低库存影响，但公司凭借强大的客户关系、高效的流量生成和轻资产商业模式，有能力实现增长和盈利目标 [6][73] - 新套餐推出初期虽有客户流失，但与经销商沟通并展示功能后，接受度良好，预计随着时间推移将推动增量收入和调整后EBITDA增长 [31][98] - 对Accu - Trade业务前景乐观，认为其能提升行业定价透明度，还计划发展经销商之间的库存交易和经销商集体交易平台 [106][107] 其他重要信息 - 公司流动性强劲，未动用的循环信贷额度和手头现金约2.49亿美元，为未来提供战略灵活性 [22] - 即将举行的投资者关系活动包括5月10日与D.A. Davidson在纽约市举行投资者会议、5月18日参加Barrington虚拟会议、5月23日参加波士顿JPMorgan年度全球技术、媒体和通信会议的炉边谈话 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：当前新车库存水平和增长速度是否是行业新常态 - 公司认为这不是新常态，行业最终会恢复更多产品库存，因为难以提前预测消费者不断变化的期望和需求 [76][105] 问题：Accu - Trade的产品路线图及与市场其他产品的差异化 - 公司对Accu - Trade业务增长感到兴奋，其基于实时供需数据和车辆内在状况提供数据驱动的评估，提升了行业定价透明度；还计划发展经销商之间的库存交易，最终实现经销商集体交易平台，比传统拍卖模式更高效、成本更低 [106][107] 问题：数字经销商是否基本不再是客户，若排除数字经销商，经销商数量百分比变化是多少 - 公司认为数字经销商在今年剩余时间不会有重大影响；排除数字经销商，经销商数量同比呈低个位数增长，核心业务保持健康 [41][80] 问题：新套餐价格上涨是否包含在第二季度营收和全年营收指引中 - 价格上涨和重新包装工作已包含在第二季度营收指引中，公司认为目前重申全年营收指引是谨慎的做法 [112] 问题：Dealer Inspire网站客户流失原因及后续展望 - 本季度Dealer Inspire网站客户流失略有增加，部分原因是市场上有竞争对手提供大幅促销，公司未参与；公司认为这是一次性情况；Dealer Inspire已获得大部分OEM认可，未来重点是向个别经销商拓展业务并实现增长 [113][117]

收入与增长 - 2023年第一季度总收入为1.67068亿美元，同比增长6%[140] - 经销商收入为1.49843亿美元，同比增长7%[140] - 2023年第一季度净收入为1147.9万美元，同比增长164%[140] - 2023年第一季度平均每经销商收入（ARPD）同比增长4%，主要受数字解决方案增长推动[138] 支出与成本 - 产品和技术支出为2410.1万美元，占总收入的14%，同比增长13%[142] - 营销和销售支出为5829.7万美元，占总收入的35%，同比增长2%[143] - 2023年第一季度利息支出净额减少110万美元，主要由于利率互换到期和总债务减少[145] 客户与市场 - OEM和全国收入为1354.3万美元，同比下降11%，主要由于部分保险客户因宏观经济因素减少支出[141] - 2023年第一季度独立访客（UVs）和流量增长，主要由于付费用户获取策略调整和应用及网站体验优化[136] 税务与财务 - 2023年第一季度有效所得税率为8.3%，主要由于股票薪酬的税收优惠[147]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为6.54亿美元,同比增长5% [10] - 2022年第四季度收入为1.68亿美元,同比增长6% [28] - 2022年全年经调整EBITDA为1.87亿美元,利润率为29% [10] - 2022年第四季度经调整EBITDA为4950万美元,利润率为29.4% [32] - 2022年全年经调整营业费用增加2000万美元,主要由于销售投入、差旅费和坏账准备增加 [38][39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度经销商收入为1.49亿美元,同比增长6% [28] - 2022年第四季度OEM和国家广告收入为1400万美元,同比下降7% [29] - 2022年末经销商客户数为19506家,同比增长2%,但较上一季度下降79家 [33][34] - 2022年第四季度ARPD为2361美元,同比增加28美元 [36] - 2022年Dealer Inspire业务收入同比增长28% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度平均每月独立访客为2500万,同比增长5% [37] - 2022年第四季度总访问量为1.4亿次,同比增长5% [37] - 2022年新车平均每日上市量同比增长74%,但仍低于疫情前水平50%以上 [24] - 二手车市场保持健康,供需动态将继续支撑经销商的强劲利润 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司25年来一直是行业必需品,无论库存周期如何 [25] - 公司平台战略不断创造价值,未来有巨大的盈利增长机会 [26] - 公司正在向数字解决方案转型,成为行业最佳合作伙伴 [25] - 公司通过收购DealerRater、Dealer Inspire、CreditIQ和Accu-Trade等不断扩展业务模式和解决方案 [12][13][18] - 公司在NADA展会上展示的新产品和解决方案受到经销商的广泛关注和好评 [86][87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在不确定性,但新车销量预计将同比增长约8% [23][24] - 新车平均每日上市量已增加74%,但仍低于疫情前水平50%以上 [24] - 二手车市场保持健康,供需动态将继续支撑经销商的强劲利润 [24] - 公司保持谨慎态度,对OEM和国家广告收入持谨慎态度 [24] - 公司2023年全年收入指引为3%-6%增长,第一季度为5%-6%增长 [48][49] - 公司预计2023年全年经调整EBITDA利润率将接近30% [54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tom White 提问** 用户参与度趋势对车辆需求的影响 [60][61] **Alex Vetter 回答** 公司看到持续的有机流量增长,反映了强劲的市场需求,尤其是二手车和电动车市场 [62][63][64][65] 问题2 **Sonia Jain 回答** 2023年全年收入指引较低端的原因包括:1)数字经销商持续取消订阅;2)Accu-Trade业务的基数效应;3)库存水平持续偏低影响广告预算 [67][68][69][70][71] 问题3 **Alex Vetter 回答** NADA展会上,经销商对公司的新产品和解决方案如体验报告、Accu-Trade等表现出浓厚兴趣,公司在软件和数字化解决方案领域处于行业领先地位 [86][87][88][89][90][91]

业绩总结 - 2022年净收入为10,262千美元，较2021年的净亏损2,884千美元显著改善[7] - 2022年总收入为6.539亿美元，同比增长5%[61] - 2022年调整后的EBITDA为49,519千美元，调整后的EBITDA利润率为29%[7][24] - 2022年自由现金流为31,905千美元，较2021年的20,464千美元增长[7] - 2022年经调整的运营费用为186,728千美元，较2021年的189,202千美元有所下降[7] - 2022年每月平均每位经销商收入（ARPD）为2361美元，较2021年第四季度的2333美元有所增长[49] - 2022年运营费用为5.878亿美元，较2021年的5.753亿美元有所上升[61] 用户数据 - 截至2022年，Dealer Customers数量达到19,506，较2021年的19,179增长[2] - 2022年每月独立访客数为2600万，全年访问量为5.87亿[37] - 2022年每月独立访客数量为2460万，较2021年的2360万有所增加[49] - 2022年每月流量（访问量）为1.404亿，较2021年的1.340亿有所增长[49] - 2022年Accu-Trade连接客户超过500个，评估车辆超过600,000辆[40] 未来展望 - 2023年第一季度调整后的EBITDA利润率预期为25%至27%[6] - 2023年预计全年收入同比增长3%至6%[64] - 2023年第一季度收入预计在1.66亿至1.68亿美元之间，同比增长5%至6%[75] - 2023年资本支出预期在2200万至2500万美元之间[15] - 2023年现金税约为1000万美元[76] 成本与费用 - 2022年经调整的运营费用为5.559亿美元，较2021年的5.363亿美元增加[61] - 2022年第四季度总运营费用为148,390千美元，调整后为140,627千美元[78] - 2022年第四季度产品和技术费用为23,166千美元，调整后为21,401千美元[78] - 2022年第四季度市场营销和销售费用为56,515千美元，调整后为55,351千美元[78] - 2022年第四季度一般和行政费用为16,128千美元，调整后为11,518千美元[78] 其他信息 - 2022年经调整的EBITDA预计在第四季度接近30%的利润率[64] - 2021年总运营费用为575,345千美元，调整后为536,276千美元[82] - 2021年产品和技术费用为77,316千美元，调整后为71,656千美元[82] - 2021年市场营销和销售费用为208,335千美元，调整后为202,933千美元[82] - 2022年第四季度非运营费用净额为(3,349)千美元，调整后为(8,578)千美元[78]

公司收购情况 - 2022年3月公司完成Accu - Trade收购，交易对价包括6470万美元现金和530万美元其他对价[3] - Accu - Trade收购中或有对价最高可达6300万美元，根据收购业务未来三年业绩确定[25] - CIQ收购中或有对价根据两项业绩目标确定，实际支付金额取决于收购业务2024年12月前三年的未来表现[18] 各业务线收入情况 - 2022年经销商收入为5.79222亿美元，同比增长5%；OEM和全国收入为5855.7万美元，同比下降10%；其他收入为1609.7万美元，同比增长86%；总收入为6.53876亿美元，同比增长5%[9] 运营收支及利润情况 - 2022年运营费用为5.8784亿美元，同比增长2%；运营收入为6603.6万美元，同比增长37%；净收入为1720.6万美元，同比增长59%[9] - 2022年总营收为6.53876亿美元，较2021年的6.23683亿美元增长4.84%[33] - 2022年净利润为1720.6万美元，较2021年的1079.1万美元增长59.45%[33] - 2022年基本每股收益为0.25美元，较2021年的0.16美元增长56.25%[33] 现金及流动性情况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为3170万美元，包括未提取的循环贷款，总流动性为2.467亿美元[15] - 2022年末现金及现金等价物为3171.5万美元，较2021年末的3906.9万美元下降18.82%[36] 贷款及额度情况 - 2022年公司进行了1130万美元的定期贷款强制性还款，循环贷款借款4500万美元，还款3000万美元，截至2022年12月31日，循环贷款可用额度为2.15亿美元[16] 财务比率情况 - 截至2022年12月31日，高级担保杠杆比率为0.4倍，利息覆盖率为5.7倍[16] 经营活动现金变化原因 - 2022年经营活动提供的现金减少主要与经营资产和负债变化有关，2021年收到910万美元税收退款[19] 公司面临风险 - 公司面临利率变化和外汇汇率风险[26] 资产负债及股东权益情况 - 2022年总资产为10.2487亿美元，较2021年的10.07205亿美元增长1.75%[32] - 2022年总负债为6.4044亿美元，较2021年的6.09185亿美元增长5.13%[32] - 2022年股东权益为3.8443亿美元，较2021年的3.9802亿美元下降3.41%[32] 各活动现金流量变化情况 - 2022年经营活动提供的净现金为1.28511亿美元，较2021年的1.38003亿美元下降6.88%[36] - 2022年投资活动使用的净现金为8437.7万美元，较2021年的3945万美元增长113.88%[36] - 2022年融资活动使用的净现金为5148.8万美元，较2021年的1.27203亿美元下降59.52%[36]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.65亿美元，同比增长5% [7][13] - 调整后EBITDA为5000万美元，利润率为30%，环比增长250个基点 [7][15] - 净亏损290万美元，摊薄后每股亏损0.04美元，去年同期净利润为240万美元 [15] - 九个月经营活动现金流为9100万美元，自由现金流为7700万美元，同比下降 [18] - 季度末净杠杆率为2.6倍，低于上季度的2.8倍，接近2 - 2.5倍的目标范围 [20] - 第四季度预计营收1.65 - 1.67亿美元，调整后EBITDA利润率为28.5% - 30% [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经销商收入同比增长4%至1.45亿美元 [13] - OEM和全国收入同比下降2%，环比增长5% [13] - 网站客户数量在季度末达到5900家，同比增加700家，环比增加250家 [9][16] - Dealer Inspire收入同比增长16% [16] - 季度末Accu - Trade连接平台上有超400家经销商 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场上新车日均列表同比增长11%，二手车增长9% [7] - 新车价格比去年高14%，二手车价格环比下降1% [8] - 月度独立访客增长12%至2700万，总访问量增长6%至1.5亿 [8][17] - 经销商客户数量达到19585家，同比增加556家，环比增加68家 [8][16] - 每月每经销商平均收入（ARPD）同比增加2美元至2334美元，环比增加8美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 赋能汽车行业向终端市场数字解决方案转型，提升销售竞争力、交易效率和盈利能力 [7] - 收购CreditIQ，拓展至数十亿美元的汽车金融市场，增强平台优势 [9] - 推出Accu - Trade解决方案，提高经销商车辆收购效率和消费者评估透明度 [10] - 推出即时报价功能，为私人卖家提供现金报价，增加经销商购车机会 [11] - 作为零售媒体网络，帮助OEM在零售层面销售车辆，与社交媒体平台竞争 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境对行业内许多企业具有挑战性，但公司表现稳定，经销商客户基础健康，保留率和价值交付能力强 [7] - 尽管通胀影响消费者支出，但汽车行业具有韧性，公司市场平台对汽车买卖至关重要 [8] - 2023年预计有近70款新车发布，OEM需要加大数字营销投入，公司是理想合作伙伴 [8] - 对第四季度和未来增长有信心，多元化解决方案使公司能够在挑战环境中实现盈利增长 [22][23] 其他重要信息 - 因收购相关业绩预期调整，收购 earn - outs 公允价值增加1300万美元，预计未来12个月支付1000万美元 [15][19] - 本季度回购140万股，花费1700万美元，今年累计回购350万股，占流通股的5% [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度指引暗示下半年增长接近5%，哪些业务出现疲软或更保守看待？ - 公司对指引中点满意，但内部希望达到高端；第三季度减少营销投入，解决方案销售增长但使经销商可计费需要时间，年底广告业务有疲软 [27][28] - 多元化平台优势明显，解决方案业务强劲，抵消部分广告业务疲软，第三季度经销商客户增长势头延续到10月 [29] 问题2: 平台新车列表增长，OEM和全国广告收入何时提升？ - 对OEM和全国业务持保守态度，库存水平因OEM而异，许多仍有生产挑战；2023年新产品发布多，OEM需投资推广，但第四季度预计无提升 [31] - 与OEM的对话积极，他们认识到需转向数字解决方案，公司可帮助其在零售层面销售车辆 [32] - 列表增长是积极信号，但库存从低位回升，增长将在多个季度逐步显现 [33] 问题3: 经销商保留率情况，Subaru在Dealer Inspire业务中是否开始贡献？ - 第三季度经销商客户增长由解决方案业务推动，10月市场和解决方案业务的经销商都有增加，保留率前景良好 [37] - CreditIQ的加入将有助于明年经销商保留率提升；Subaru的业务已启动，对扩大经销商基础持乐观态度 [38] 问题4: Accu - Trade表现如何，未来增长路径如何评估？ - 对Accu - Trade的市场反应满意，经销商对其获取库存和客户的方式感兴趣；目前处于早期阶段，正在努力提高经销商注册和培训效率 [41] - 希望明年订阅数量翻倍，并推出经销商间交易功能 [41] 问题5: 燃料业务疲软原因是什么？ - 第三季度燃料业务疲软主要是因为经销商库存不足，无需过多促销；随着新车库存增加，经销商将增加市场投入，2023年有更大机会 [42] - 目前新车库存仍低于高位，燃料业务能高效帮助经销商接触终端市场，具有成本效益 [43] 问题6: 二手车价格下降对经销商和客户行为有何影响？ - 公司业务偏向高端市场，受二手车价格下降影响较小；价格下降主要是新车库存增加导致，而非宏观消费问题 [46] - 消费者需求持续，流量在第三季度和第四季度保持强劲；2023年OEM将加大新车推广力度，公司在电动汽车市场有优势 [46]

业绩总结 - 2022年第三季度的总收入为165百万美元[22] - 经调整的EBITDA为158百万美元[22] - Q3 2022的调整后EBITDA为49,883千美元，较Q3 2021的45,772千美元增长约6.1%[33] - Q3 2022的自由现金流为43,167千美元，较2021年的31,823千美元增长约35.6%[34] - 经调整的净收入为(2,941)千美元，较2021年的2,431千美元有所下降[33] 用户数据 - 新车上市数量同比增长11%[9] - 二手车上市数量同比增长9%[9] - 二手车价格环比下降1%[9] - 经销商客户数量同比增长556[14] - 平均每月独立访客为2730万，较Q3 2021的2430万增长约12.3%[28] - 每月ARPD为2,334美元，较Q3 2021的2,332美元略有增长[28] 未来展望 - Q4 2022的预计收入为1.65亿至1.67亿美元，显示出在当前宏观经济环境下的连续增长[31] - Q3 2022的调整后EBITDA利润率为28.5%至30.0%[31] 成本与费用 - 经调整的运营费用同比增长5%[8] - Q3 2022的总运营费用为144,696千美元，调整后为136,194千美元[37] - 2022年截至9月30日的总运营费用为421,102千美元，调整后为399,665千美元，调整幅度为-5.4%[40] 负债情况 - Q3 2022的总债务为800百万美元，净杠杆比率为3.8倍[30] 新产品与技术 - Accu-Trade连接客户超过400个[18] - 平均每位经销商的收入（ARPD）在2022年6月30日的三个月内开始纳入Accu-Trade，未对之前的期间进行调整[43] - 经销商客户数量在2022年6月30日的报告期内开始包括Accu-Trade，未对之前的期间进行调整[44] 流量与市场表现 - 流量（Visits）是公司业务的基础，反映了消费者的覆盖范围[41] - 平均每月独立访客（UVs）增长有助于增加可变现的印象、点击和潜在客户数量[42]

营收与净收入变化 - 2022年前三季度营收4.86亿美元，2021年同期为4.65亿美元；2022年第三季度营收1.65亿美元，2021年同期为1.57亿美元[92] - 2022年前三季度净收入694.4万美元，2021年同期为1367.5万美元；2022年第三季度净亏损294.1万美元，2021年同期净收入243.1万美元[92] 收购事项 - 2022年3月公司以6480万美元现金和530万美元其他对价收购Accu - Trade相关资产和承担部分负债[93] - 2021年11月公司以3000万美元现金收购CreditIQ全部流通股，未来三年可能支付最高5000万美元额外现金对价[94] 股票回购 - 2022年2月董事会授权三年2亿美元股票回购计划，前三季度回购350万股，花费4000万美元，均价11.47美元/股[95] - 2022年2 - 9月公司董事会授权一项三年期股票回购计划，授权金额最高达2亿美元[164] - 2022年7 - 9月公司分别回购股票479,836股、432,819股、519,995股，均价分别为10.41美元、13.09美元、11.58美元[164] - 截至2022年9月底，董事会授权的股票回购计划剩余可使用金额为1.60012亿美元[164] 流量与访客数据 - 2022年第三季度流量15044.9万次，同比增长6%；前三季度流量44694.9万次，同比下降2%[97] - 2022年第三季度月均独立访客2730.9万人，同比增长12%；前三季度月均独立访客2698.3万人，同比增长6%[97] 经销商数据 - 2022年9月30日经销商客户19585家，较2021年9月30日增长3%，较2022年6月30日增长68家[97] - 2022年第三季度经销商月均收入2334美元，与2021年同期和2022年第二季度基本持平[97] 各业务线收入变化 - 2022年第三季度经销商收入1.45亿美元，同比增长4%；OEM和全国性业务收入1490.9万美元，同比下降2%；其他收入429.1万美元，同比增长119%[111] - 2022年和2021年第三季度，OEM和国家收入分别占总收入的9%和10%，下降2%[114] - 2022年和2021年第三季度，其他收入分别占总收入的3%和1%，增长230万美元或119%[115] - 2022年前九个月与2021年同期相比，经销商收入增长2070万美元或5%，占总收入的88%[125] - 2022年前九个月与2021年同期相比，OEM和国家收入下降11%，分别占总收入的9%和11%[126] - 2022年前九个月与2021年同期相比，其他收入增长510万美元或78%，分别占总收入的3%和1%[127] 现金与债务情况 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为3190万美元，总流动性为2.269亿美元[140] - 截至2022年9月30日，公司债务本金总额为5.05亿美元，利率为6.2%[141] - 2022年前九个月，公司进行了750万美元的定期贷款强制性还款[141] - 截至2022年9月30日，循环贷款可用额度为1.95亿美元[141] - 截至2022年9月30日，与CreditIQ和Accu - Trade收购相关的或有对价公允价值为6110万美元[142] 现金流量变化 - 2022年前9个月经营活动提供净现金9.1291亿美元，较2021年的11.6226亿美元减少2.4935亿美元[145] - 2022年前9个月投资活动使用净现金7.9169亿美元，较2021年的1.7879亿美元增加6.129亿美元[145] - 2022年前9个月融资活动使用净现金1.9271亿美元，较2021年的11.4559亿美元减少9.5288亿美元[145] - 2022年前9个月现金及现金等价物净减少7149万美元，较2021年的1.6212亿美元减少9063万美元[145] 其他现金相关事项 - 2021年前9个月公司收到910万美元与CARES法案相关的联邦和州所得税净营业亏损抵税退款[145] - 2022年前9个月公司因Accu - Trade收购获得4500万美元循环贷款借款所得[148] - 2021年前9个月公司债务还款1.075亿美元，其中1亿美元为自愿提前还款[148]

Second Quarter 2022 Earnings August 3, 2022 Forward-Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of the federal securities laws. All statements other than statements of historical facts are forward-looking statements. Forward-looking statements include information concerning the impact of the COVID-19 pandemic on our industry, our dealer customers and our results of operations, our business strategies, strategic alternatives, plans and objectives, market pote ...