业绩总结 - 2020年第三季度，核心投资组合的占用率为94.0%[9] - 2020年第三季度，租赁率为94.6%[9] - 2020年第三季度，FFOPS（每股稀释后运营资金）实际为0.54美元，超出指导范围0.51-0.53美元[10] - 2020年第三季度，租户保留率为89.0%，高于年初至今的84.3%[10] - 2020年第三季度，租金收取率为99.6%（净值为100%）[9] - 2020年第三季度的净收入为(31,342)千美元[91] - 2020年全年每股收益（EPS）低值为0.77美元，高值为0.79美元[90] - 2020年全年FFOPS（Nareit定义）为1.44美元至1.46美元[90] 用户数据 - 截至2020年9月30日，公司的年化租金收入为20,389万美元[68] - 截至2020年9月30日，开发项目中有1.6百万平方英尺的空间已租出84%[9] - 截至2020年9月30日，2021年到期的租赁面积(SF)占比不到7%[38] - 截至2020年9月30日，公司的基本FFO可供普通股和普通单位持有者的比例为86.7%[84] 未来展望 - 预计在2020年内通过合资销售筹集约1.65亿美元的股权收益[9] - 预计2020年现金净运营收入(Cash NOI)增长1%至1.5%[61] - 2020年股息每股0.275美元，年化股息为1.10美元，覆盖良好[57] - 预计2020年剩余的397,000 SF租赁到期，占比3.2%[63] - 2020年开发租赁完成520,000 SF，预计将超过100万SF的开发租赁目标[54] 新产品和新技术研发 - 2020年开发投资预计在3.5亿至3.75亿美元之间[61] 财务状况 - 截至2020年9月30日，公司的净债务与在位调整后的EBITDA比率为93.6%[83] - 截至2020年9月30日，调整后的EBITDA为80,062千美元，较2019年12月31日的76,024千美元增长5.3%[92] - 截至2020年9月30日的总债务为2,247,523千美元，现金及现金等价物为14,733千美元[93] - 截至2020年9月30日的净损失为31,342千美元，较2019年12月31日的44,877千美元减少30%[92] 负面信息 - 2020年第三季度的稀释每股FFO为0.04美元[91] - 2020年第三季度的租金减免总额不到年化租金收入(ARR)的1.0%[50] - 2020年第三季度的房地产减值损失为1,530千美元，较2019年12月31日的2,367千美元减少35.4%[92]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股FFO为0.51美元，超出指引上限0.01美元，主要因同店物业现金NOI增长1.7%，源于成本节约和递延R&M费用 [15] - 公司将全年同店物业现金NOI指引从-1%至持平上调至0.5%至1.5% [15] - 6月30日，核心投资组合出租率为94.7%，同店物业组合出租率为93.5%，较3月底分别下降50和60个基点 [16] - 公司有望实现每股FFO指引中值2.07美元，预计开发项目将为今年业绩增加2000万至2200万美元现金NOI [16] - 公司设立第三和第四季度每股FFO指引，中值分别为0.52美元和0.53美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁业务：二季度完成近100万平方英尺的总租赁，上半年完成160万平方英尺；开发租赁业务强劲，二季度执行27.6万平方英尺的开发租赁，开发租赁管道增至210万平方英尺 [8][9] - 续租业务：二季度完成61.3万平方英尺的续租，续租率为76%；上半年完成110万平方英尺的续租，续租率为81%；公司将全年租户保留率指引从75% - 80%上调至80% - 85% [10] - 空置租赁业务：二季度受经纪关闭影响，租赁活动比率从2月底的75%降至7月初的约50%，完成7万平方英尺的空置租赁，为一季度的50% [11] - 开发业务：有190万平方英尺的项目正在开发，14个项目的预租率为84%；二季度投入使用41.2万平方英尺，出租率为97.5%；上半年投入使用64.2万平方英尺，出租率为99%；预计年底前再投入使用82万平方英尺，出租率为100%，全年投资约3.44亿美元 [12] - 数据中心业务：二季度DC - 6完成一份3.1兆瓦的新租约，出租率增至90.6%，与11.25兆瓦用户的续租进展顺利 [13] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2012年公司战略决策围绕美国高优先级国防和情报任务集中投资组合，以产生持久现金流，该战略价值在今年业绩中得以体现 [18] - 公司有190万平方英尺的在建项目，同时在开发租赁管道中寻求210万平方英尺的新机会，资产负债表保守，流动性充足，有望实现今年指引并在2021年实现FFO健康增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营受疫情相关关闭和限制的影响极小，建筑全面运营，租金收取率极高，开发需求强劲，租户保留率有望创20年新高，预计2021年FFO健康增长 [13] - 尽管二季度空置租赁的速度和规模受关闭影响，但不会影响今年业绩 [13] 其他重要信息 - 公司租户员工在1980万平方英尺的投资组合中仅出现41例确诊的COVID - 19病例，体现了运营团队和租户管理的质量 [7] - 租金收取受疫情关闭影响较小，二季度收取了99.9%的预期租金和99.2%的减免前租金，7月租金收取率也很高 [7] - 公司给予的租金减免总额低于年化租金收入的1%，约一半减免给予零售和便利设施租户以换取租约延期 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 同店业务上半年增长3.3%，下半年平均下降50个基点，与更新后的同店范围中点有差异的原因 - 投资组合范围未变，二季度和三季度将支出约0.01美元的递延R&M费用，且上半年业绩仅受6721 Columbia Gateway Drive租户不续租影响2个月，下半年将受该影响 [22] 问题2: DC - 6租约续签的概率是否有变化 - 公司对续签非常有信心，因客户远程工作且协议技术要求高，流程耗时，但仍在推进 [27] 问题3: 从“强劲增长”到“健康增长”的语言变化是否有实质影响 - 语言变化是因原预计在三季度和四季度的租赁可能推迟到明年，反映了疫情下工作方式改变带来的时间不确定性，机会和租金流不变 [29] 问题4: Transamerica租户明年续租情况 - 该问题尚未确定，公司与租户合作并提供提前续租方案，租户在评估市场机会，近期租赁活动放缓，但公司对自身价值有信心 [31] 问题5: 不同选举情景对公司业务、国防支出和需求的影响 - 自2016年众议院转为民主党以来，众议院军事委员会对增加国防支出的投票率极高，且常建议比总统要求更高的支出；拜登长期参与国会，了解国家威胁和国防再投资需求，预计不会有影响 [33] 问题6: 即使国防支出回调，现有需求管道能维持多久 - 2020财年预算去年秋季获批，需求将持续到年底和2021年初；2021财年预算可能在11月或12月以持续决议方式获批，之后12 - 24个月仍有需求 [35] 问题7: Boeing和Booz Allen租约情况 - 预计Boeing的3栋建筑中1栋续租，另外2栋将按10年方案（5年固定+5次1年续租）续租；对Booz Allen续租也有很高信心 [37][39] 问题8: 租赁业务逐渐复苏是普遍情况还是特定空间推迟签约 - 是普遍情况，因疫情下规划空间、审批方案、纳入租约文件、谈判和执行流程耗时更长，若持续，部分原计划在三季度和四季度完成的进展可能推迟一个季度 [42] 问题9: 开发租赁管道中210万平方英尺机会的地理位置和租户类型 - 大致45% - 50%为数据中心外壳，其余为美国政府或国防承包商，公司还有大量相关对话，对开发业务健康发展有信心 [44] 问题10: 2020年7000万 - 9000万美元的处置和/或股权发行方式及时间 - 公司继续专注通过数据中心外壳的额外合资企业筹集股权，因该产品在当前经济环境下被视为有弹性的现金流来源；预计在本季度末或四季度初完成 [46][47] 问题11: 非数据中心办公用户是否有改变空间布局、人均利用率等需求 - 210万平方英尺中的部分对话尚处于初步阶段，不清楚使用情况；二季度完成的交易基本规划未变，施工规格与疫情前谈判时相同 [49] 问题12: 二季度租户保留率好于预期的原因 - 无特殊原因，可能是一些交易的时间安排在二季度而非三季度，全年来看，与明年续租和到期相关的活动将在今年执行 [51] 问题13: 11.25兆瓦租户现有租约到期日 - 租约已于当天到期，在达成新租约前，租约将按现有租金递增条款继续执行 [52][54] 问题14: 公司对11.25兆瓦租户的权利及确定性需求 - 双方都有终止租约的通知权，但目前已过该阶段，正在按租户全球新标准制定文件，比典型续租复杂 [56] 问题15: 与公司合作的租户与北弗吉尼亚开发商的关系及对公司业务的影响 - 公司与租户的对话未涉及该开发商及相关报道，且公司与该租户的合作管道依然健康 [58][59] 问题16: 每股收益指引上调是否与资产出售收益可能性增加有关 - 无关，是因年初对折旧费用估计较为保守，现使其与前6个月实际金额相符 [61] 问题17: 本季度Redstone开发预算变化的原因及对收益率的影响 - 是阿拉巴马州租户装修工作收尾时费用调整所致，超出租户装修的费用将由租户一次性支付或在租金中摊销；公司通过降低施工成本提高了几栋建筑的收益率 [63] 问题18: 现有数据中心外壳资产扩张的增量回报 - 回报与公司与该客户的开发项目一致，有2.25%的现金收益率和租金递增 [64] 问题19: DC - 6租约延迟是否因客户近期调整要求 - 主要是因客户远程工作，且将其规格纳入租约文件复杂，双方沟通和谐，公司有信心 [65] 问题20: 公司是否有在马里兰、弗吉尼亚、华盛顿特区走廊以外市场扩张的计划 - 公司一直关注市场，若能满足优先任务客户需求会跟进，但未来几年预计不会发生，公司将坚持现有业务计划，目前有充足机会为股东创造价值 [68] 问题21: 是否有计划中的基地调整和关闭（BRAC） - 目前没有计划，也没有相关进一步的有效对话 [70] 问题22: 公司建筑的实际入住率、疫情传播情况及对未来产品需求的影响 - 无每日入住率数据，区域办公室入住率低，国防/IT部分区域高，租户采用轮班制保持社交距离；疫情病例多为单栋建筑的单个案例；未来可能因社交距离需求增加对公司产品的需求 [72][73][75] 问题23: 进入2021年应关注的因素 - 主要关注空置租赁、开发租赁和11.25兆瓦租约续签 [77][78]

业绩总结 - 2020年第二季度的净收入为25,121,000美元[89] - 基本可分配给普通股和普通单位持有人的FFO为57,695,000美元[89] - 每股稀释FFO为0.51美元，调整后的稀释FFO每股也为0.51美元[89] - 2020年每股FFO的中位数指导为2.07美元，比2019年增长2%[57] - 2020年第二季度的FFOPS为0.51美元，超出指导范围的0.48-0.50美元[10] 用户数据 - 2020年第二季度，核心投资组合的占用率为93.6%[8] - 总投资组合的占用率为93.4%[83] - 2020年第二季度的租赁面积达到959,000平方英尺，2020年上半年累计租赁面积为1.6百万平方英尺[8] - 2020年上半年，1.1百万平方英尺的大型租约续签率为80%[30] - 预计2020年的租户保留率将达到80%-85%，创下20年来的新高[34] 租金和现金流 - 2020年第二季度的现金净运营收入（NOI）增长为1.7%，而指导范围为-3%至-1.5%[10] - 2020年第二季度的租金收集率为99.1%，七月为98.5%[46] - 租金减免总额低于年化租金收入的1%[9] - 租户租金减免影响小于1.0%的ARR[45] - 现金流动性总额为7.1亿美元，包括现金、信用额度和2100 L街建设贷款的可用性[51] 未来展望 - 预计同物业现金净运营收入（NOI）增长0.5%至1.5%[57] - 2020年开发租赁目标为100万平方英尺，第二季度完成276,000平方英尺的开发租赁[47] - 2020年预计投资于开发项目的资金为3亿至3.5亿美元，第一季度已投资约2亿美元[57] - 截至2020年7月7日，开发项目总面积为1,853,000平方英尺，整体出租率为84%[50] 财务状况 - 2020年6月30日的总债务为2,412,821,000美元，减去现金和现金等价物后净债务为2,400,215,000美元[91] - 净债务与在位调整后的EBITDA比率为9.0倍[91] - 2020年6月30日的年度化在位调整后EBITDA为322,192,000美元[90] - 2020年6月30日的净债务加优先股权益总额为2,625,348,000美元[91] - 2020年6月30日的净债务加优先股权益与在位调整后EBITDA比率为9.8倍[91] 其他信息 - 公司拥有710百万美元的流动性，以完成剩余的233百万美元开发承诺[9] - 目前公司评级为BBB-（Fitch和S&P）和Baa3（Moody's），展望稳定[39] - 每股季度股息为0.275美元，年化股息为1.10美元，股息与AFFO的支付比率为65%至70%[53] - 截至2020年6月30日，总投资组合的物业数量为174，核心投资组合为172[83] - 运营数据中心的兆瓦数为19.25，租赁率为90.6%[83]

财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日公司已发行和流通股数为112,183,192股，2019年12月31日为112,068,705股[14] - 2020年6月30日公司股东总权益为1.616627亿美元，2019年12月31日为1.67896亿美元[14] - 2020年6月30日非控制性权益为4029.7万美元，2019年12月31日为4028.5万美元[14] - 2020年6月30日总权益为1.656924亿美元，2019年12月31日为1.719245亿美元[14] - 2020年6月30日总负债、可赎回非控制性权益和权益总计为4.011325亿美元，2019年12月31日为3.854453亿美元[14] - 2019年3月31日流通普通股为111,939,790股，6月30日为111,949,887股；2020年3月31日为112,169,463股，6月30日为112,183,192股[21] - 2019年3月31日普通股余额为1,119千美元，6月30日为1,119千美元；2020年3月31日为1,122千美元，6月30日为1,122千美元[21] - 2019年3月31日额外实收资本为2,475,497千美元，6月30日为2,475,293千美元；2020年3月31日为2,476,677千美元，6月30日为2,477,977千美元[21] - 2019年3月31日累计分配超过净收入为(856,703)千美元，6月30日为(780,667)千美元；2020年3月31日为(790,600)千美元，6月30日为(797,959)千美元[21] - 2019年3月31日累计其他综合损失为(9,538)千美元，6月30日为(23,465)千美元；2020年3月31日为(62,201)千美元，6月30日为(64,513)千美元[21] - 2019年3月31日非控股权益为45,803千美元，6月30日为46,831千美元；2020年3月31日为40,188千美元，6月30日为40,297千美元[21] - 2019年3月31日权益总额为1,656,178千美元，6月30日为1,719,111千美元；2020年3月31日为1,665,186千美元，6月30日为1,656,924千美元[21] - 2019年第二季度基于股份的薪酬发行10,097股，产生金额1,487千美元；2020年第二季度发行13,729股，产生金额1,188千美元[21] - 2019年上半年基于股份的薪酬发行88,432股，产生金额3,049千美元；2020年上半年发行102,478股，产生金额2,171千美元[22] - 2019年上半年综合收入为106,820千美元，2020年上半年为8,642千美元[22] - 2020年上半年房地产运营收入为265,833千美元，2019年同期为257,832千美元[24] - 2020年上半年建筑合同及其他服务收入为42,149千美元，2019年同期为21,449千美元[24] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为136,537千美元，2019年同期为111,815千美元[24] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为227,288千美元，2019年同期为13,630千美元[24] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为98,487千美元，2019年同期使用的净现金为59,401千美元[24] - 2020年上半年净收入为50,671千美元，2019年同期为131,881千美元[26] - 2020年上半年折旧及其他摊销为67,075千美元，2019年同期为70,527千美元[26] - 2020年上半年初现金及现金等价物和受限现金为18,130千美元，2019年同期为11,950千美元[24][26] - 2020年上半年末现金及现金等价物和受限现金为25,866千美元，2019年同期为50,734千美元[24][26] - 2020年上半年应计资本改善、租赁及其他投资活动成本增加12,940千美元，2019年同期为29,862千美元[26] - 截至2020年6月30日，公司总资产为40.09亿美元，较2019年12月31日的38.51亿美元增长4.1%[29] - 截至2020年6月30日，公司总负债为23.29亿美元，较2019年12月31日的21.03亿美元增长10.8%[29] - 2020年第二季度，公司总营收为1.45亿美元，较2019年同期的1.75亿美元下降17.3%[32] - 2020年上半年，公司总营收为2.91亿美元，较2019年同期的3.24亿美元下降10.4%[32] - 2020年第二季度，公司净收入为2512.1万美元，较2019年同期的1.096亿美元下降77.1%[32] - 2020年上半年，公司净收入为5067.1万美元，较2019年同期的1.319亿美元下降61.6%[32] - 2020年第二季度，公司基本和摊薄后每股收益为0.21美元，较2019年同期的0.95美元下降77.9%[32] - 2020年上半年，公司基本和摊薄后每股收益为0.42美元，较2019年同期的1.15美元下降63.5%[32] - 2020年第二季度，公司综合收入为2274.1万美元，较2019年同期的9546.1万美元下降76.2%[34] - 2020年上半年，公司综合收入为1071.7万美元，较2019年同期的1.084亿美元下降90.1%[34] - 2019年3月31日总权益为1656178000美元，6月30日为1719111000美元[36] - 2020年3月31日总权益为1665186000美元，6月30日为1656924000美元[37] - 2019年上半年普通股发行带来46454000美元权益增加[39] - 2020年上半年因采用信用损失指引会计变更累计影响使权益减少5541000美元[39] - 2020年上半年经营活动净现金为136537000美元，2019年为111815000美元[42] - 2020年上半年投资活动净现金使用为227288000美元，2019年为13630000美元[42] - 2020年上半年融资活动净现金提供为98487000美元，2019年使用59401000美元[42] - 2020年上半年现金及现金等价物和受限现金净增加7736000美元，2019年为38784000美元[42] - 2020年初现金及现金等价物和受限现金为18130000美元，年末为25866000美元[42] - 2019年初现金及现金等价物和受限现金为11950000美元，年末为50734000美元[42] - 2020年上半年净收入为50,671美元，2019年同期为131,881美元[45] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为136,537美元，2019年同期为111,815美元[45] - 2020年上半年折旧和其他摊销为67,075美元，2019年同期为70,527美元[45] - 截至2020年6月30日，信用损失准备总额为694.2万美元，其中累计影响为554.1万美元，信用损失费用为130.4万美元[66] - 截至2020年6月30日，投资应收款摊销成本总计7630.9万美元，租户应收票据摊销成本总计537.6万美元[67] - 递延补偿计划余额截至2020年6月30日为250万美元，包含在综合资产负债表“预付费用和其他资产净额”项目中[71] - 截至2020年6月30日，COPT及子公司以公允价值计量的金融资产总计253.9万美元，金融负债总计6814.4万美元[76] - 截至2020年6月30日，COPLP及子公司以公允价值计量的金融资产为7万美元，金融负债为6561.2万美元[77] - 截至2020年6月30日，运营性物业净值为28888.17万美元，较2019年12月31日的27726.47万美元有所增加[78] - 2020年Q2租赁收入固定部分为103,993美元，2019年同期为104,193美元；可变部分为28,154美元，2019年同期为27,222美元[82] - 2020年6月30日，使用权资产总计71,450美元，2019年12月31日为68,322美元；租赁负债总计21,484美元，2019年12月31日为18,019美元[85][86] - 2020年Q2租赁成本为454美元，2019年同期为425美元；2020年上半年为894美元，2019年同期为838美元[88] - 2020年上半年，经营性租赁经营现金流支付541美元，2019年同期为550美元；融资性租赁融资现金流支付14美元，2019年同期为4美元[89] - 截至2020年6月30日，投资应收款净额为72,333美元，2019年12月31日为73,523美元；其中应收亨茨维尔市票据62,216美元，其他投资贷款应收款14,093美元[96] - 应收亨茨维尔市票据利率为9.95%，其他投资贷款应收款利率为8.0%；2020年6月30日应收款公允价值约为7700万美元，2019年12月31日约为7400万美元[97] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，预付费用和其他资产净额分别为7805.9万美元和9607.6万美元[98] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司净债务分别为20.12019亿美元和18.31139亿美元[100] - 2020年第二季度和2019年第二季度，公司资本化利息成本分别为320万美元和240万美元；2020年上半年和2019年上半年分别为650万美元和440万美元[102] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司债务公允价值分别为20.36313亿美元和18.7331亿美元[103] - 公司利率互换衍生品名义金额从1223.4万美元到15亿美元不等，固定利率从0.498%到3.192%不等[104] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，利率互换衍生品公允价值分别为 - 6561.2万美元和 - 2565.9万美元[104] - 预计未来12个月约810万美元损失将从累计其他综合损失重分类为利息费用[105] - 截至2020年6月30日，利率衍生品负债公允价值为6580万美元，终止价值为6620万美元[106] - 可赎回非控制性权益2020年6月30日结束的六个月期初余额为29,431千美元，期末余额为23,148千美元；2019年6月30日期初余额为26,260千美元，期末余额为29,803千美元[108] - 截至2020年6月30日，公司在市价发行股票计划下剩余普通股销售总毛售价容量为3亿美元[109] - 2020年上半年，部分有限合伙人将12,009个有限合伙普通股单位转换为同等数量的公司普通股[109] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司宣布每股普通股股息和每单位有限合伙普通股分配为0.275美元；六个月为0.550美元[110] - 2020年第二季度，公司各业务板块房地产运营净营业收入总计为86,136千美元，2019年同期为84,059千美元[115][116] - 2020年上半年，公司各业务板块房地产运营净营业收入总计为167,889千美元，2019年同期为169,900千美元[117][118] - 2020年第二季度，公司各业务板块长期资产增加总计为15,665千美元，2019年同期为24,870千美元[115][116] - 2020年上半年，公司各业务板块长期资产增加总计为41,464千美元，2019年同期为30,519千美元[117][118] - 2020年和2019年第二季度末的三个月，公司总营收分别为144,

业绩总结 - 2020年第一季度的FFOPS为$0.51，超出指导范围$0.47-$0.49[10] - 2020年第一季度的同物业出租率为92.7%，高于指导范围91.5%-92.5%[10] - 租户保留率为89%，高于指导范围75%-80%[10] - 2020年第一季度的现金净运营收入增长为5.0%[10] - 2020年第一季度公司已投资1亿美元于开发项目[49] - 三个月结束于2020年3月31日的净收入为25,550,000美元[83] - 基本可分配给普通股和普通单位持有人的FFO为46,674,000美元[83] - 稀释后的FFO每股为0.41美元，调整后的稀释FFO每股为0.51美元[84] - 2020年3月31日的调整后EBITDA为77,989,000美元[84] - 2020年3月31日的总资产为2,400,215,000美元，负债总额为2,412,821,000美元[85] 用户数据 - 2020年5月的租金收取率为98.1%，调整后为99.1%[12] - 2020年同物业现金NOI预计持平或增长1%[49] - 2020年强劲的租户保留率预计在75%到80%之间[49] - 2020年到期的租赁面积为150万平方英尺，占核心年化租金收入的10.7%[51] 未来展望 - 2020年公司预计的FFO每股中点为2.07美元，比2019年增长2%[49] - 预计2020年将完成约1,150,000平方英尺的开发租赁，租赁率为98%[31] - 2020年续租现金租金预计下降1%到3%[49] - 2020年大租赁的续租率预计为80%[38] 新产品和新技术研发 - 2020年开发投资计划为$225百万[18] - 2020年公司计划投资3亿到3.5亿美元用于开发项目[49] 财务健康 - 截至2020年3月31日，公司现金及信用额度总计超过$700百万[17] - 公司债务与EBITDA比率约为6.0倍，保持保守的杠杆水平[45] - 2020年3月31日的净债务与在位调整后EBITDA比率为6.3倍[85] - 2020年计划的股息/AFFO支付比率约为70%[21] 其他信息 - 总投资组合的占用率为93.7%，较上季度的92.9%有所上升[75] - 核心投资组合的占用率为94.0%，较上季度的93.1%有所上升[75] - 总投资组合的租赁率为94.9%，较上季度的94.4%有所上升[75] - 核心投资组合的租赁率为95.2%，较上季度的94.6%有所上升[75] - 运营的批发数据中心的租赁率为76.9%，与上季度持平[75]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司股东权益分别为162499.8万美元和167896万美元，总权益分别为166518.6万美元和171924.5万美元[14] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司总营收分别为14579.7万美元和14894万美元，净收入分别为2555万美元和2231.8万美元[15] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司归属于普通股股东的净收入分别为2405.4万美元和2085.9万美元，基本和摊薄每股收益均分别为0.21美元和0.19美元[15] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司综合（损失）收入分别为 - 1202.4万美元和1290.3万美元，归属于公司的综合（损失）收入分别为 - 1270.3万美元和1155.9万美元[18] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总负债、可赎回非控制性权益和权益分别为405445.7万美元和385445.3万美元[15] - 2020年第一季度物业运营费用为4999.9万美元，2019年第一季度为4944.5万美元[15] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为3259.6万美元，2019年第一季度为3479.6万美元[15] - 2020年第一季度经营活动净现金为62218000美元，2019年同期为54652000美元[25] - 2020年第一季度投资活动净现金使用为114463000美元，2019年同期为121155000美元[25] - 2020年第一季度融资活动净现金为197002000美元，2019年同期为66328000美元[25] - 2020年第一季度现金及现金等价物和受限现金净增加144757000美元，2019年同期减少175000美元[25] - 2020年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为162887000美元，2019年同期为11775000美元[25] - 2020年第一季度折旧和其他摊销为33015000美元，2019年同期为35229000美元[28] - 2020年第一季度应计资本改进、租赁和其他投资活动成本减少4795000美元，2019年同期增加11329000美元[28] - 截至2020年3月31日总资产为40.52178亿美元，较2019年12月31日的38.51393亿美元增长5.21%[31] - 截至2020年3月31日总负债为23.6408亿美元，较2019年12月31日的21.02717亿美元增长12.43%[31] - 2020年第一季度总营收为1.45797亿美元，较2019年同期的1.4894亿美元下降2.1%[34] - 2020年第一季度总运营费用为1.0432亿美元，较2019年同期的1.10431亿美元下降5.53%[34] - 2020年第一季度净收入为2555万美元，较2019年同期的2231.8万美元增长14.48%[34] - 2020年第一季度归属于COPLP普通股股东的净收入为2434.1万美元，较2019年同期的2111.6万美元增长15.27%[34] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.21美元，2019年同期均为0.19美元[34] - 2020年第一季度综合亏损为1202.4万美元，2019年同期综合收入为1290.3万美元[36] - 2020年第一季度归属于COPLP的综合亏损为1277.7万美元，2019年同期为1186.6万美元[36] - 截至2020年3月31日总权益为16.65186亿美元，较2019年12月31日的17.19245亿美元下降3.14%[31] - 2020年第一季度运营活动提供的净现金为6221.8万美元，2019年同期为5465.2万美元[42] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为11446.3万美元，2019年同期为12115.5万美元[42] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为19700.2万美元，2019年同期为6632.8万美元[42] - 2020年第一季度现金及现金等价物和受限现金净增加14475.7万美元，2019年同期减少17.5万美元[42] - 2020年第一季度净利润为25550000美元，2019年同期为22318000美元[45] - 2020年第一季度折旧和其他摊销为33015000美元，2019年同期为35229000美元[45] - 2020年第一季度递延租金应收款增加2230000美元，2019年同期增加2539000美元[45] - 2020年第一季度非现金投资和融资活动中应计资本改进等成本减少4795000美元，2019年同期增加11329000美元[45] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司额外实收资本分别为247667.7万美元和248155.8万美元[14] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司累计分配超过净收入分别为 - 79060万美元和 - 77827.5万美元[14] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司累计其他综合损失分别为 - 6220.1万美元和 - 2544.4万美元[14] - 2020年前三个月总营收为1.45797亿美元，2019年同期为1.4894亿美元[15] - 2020年前三个月净收入为2555万美元，2019年同期为2231.8万美元[15] - 2020年前三个月综合亏损为1202.4万美元，2019年同期综合收入为1290.3万美元[18] - 2020年3月31日，公司普通股股东应占综合亏损为1270.3万美元，2019年同期为1155.9万美元[18] - 2020年前三个月经营活动提供的净现金为6221.8万美元，2019年同期为5465.2万美元[25] - 2020年前三个月投资活动使用的净现金为1.14463亿美元，2019年同期为1.21155亿美元[25] - 2020年前三个月融资活动提供的净现金为1.97002亿美元，2019年同期为6632.8万美元[25] - 2020年前三个月现金及现金等价物和受限现金净增加1.44757亿美元，2019年同期净减少17.5万美元[25] - 2020年3月31日现金及现金等价物和受限现金期末余额为1.62887亿美元，2019年同期为1177.5万美元[25] - 2020年第一季度净收入为25,550千美元，2019年同期为22,318千美元[28][34] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为62,218千美元，2019年同期为54,652千美元[28] - 截至2020年3月31日总资产为4,052,178千美元，截至2019年12月31日为3,851,393千美元[31] - 截至2020年3月31日总负债为2,364,080千美元，截至2019年12月31日为2,102,717千美元[31] - 2020年第一季度总营收为145,797千美元，2019年同期为148,940千美元[34] - 2020年第一季度总运营费用为104,320千美元，2019年同期为110,431千美元[34] - 2020年第一季度净收入归因于COPLP普通股股东为24,341千美元，2019年同期为21,116千美元[34] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.21美元，2019年同期均为0.19美元[34] - 2020年第一季度综合（亏损）收入为 - 12,024千美元，2019年同期为12,903千美元[36] - 2020年第一季度综合收入归因于COPLP为 - 12,777千美元，2019年同期为11,866千美元[36] - 2019年3月31日总权益为1656178美元，2020年3月31日为1665186美元[39][40] - 2020年第一季度房地产运营收入为133092000美元，2019年同期为126569000美元[42] - 2020年第一季度运营活动净现金为62218000美元，2019年同期为54652000美元[42] - 2020年第一季度投资活动净现金使用为114463000美元，2019年同期为121155000美元[42] - 2020年第一季度融资活动净现金为197002000美元，2019年同期为66328000美元[42] - 2020年第一季度现金及现金等价物和受限现金期末余额为162887000美元，2019年同期为11775000美元[42] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度租赁收入为13101.2万美元，2019年第一季度为13090.3万美元[15] - 2020年第一季度其他物业收入为110.4万美元，2019年第一季度为108.7万美元[15] - 2020年第一季度建筑合同及其他服务收入为1368.1万美元，2019年第一季度为1695万美元[15] - 2020年第一季度房地产运营收入为133092000美元，2019年同期为126569000美元[25] - 2020年第一季度固定租赁收入为104,109千美元，可变租赁收入为26,903千美元，总计131,012千美元；2019年同期固定租赁收入为104,644千美元，可变租赁收入为26,259千美元，总计130,903千美元[83] - 2020年第一季度经营租赁成本为440千美元，2019年同期为413千美元[90] - 2020年第一季度经营租赁经营活动现金流量支付金额为311千美元，2019年同期为228千美元；2019年第一季度融资租赁筹资活动现金流量支付金额为52千美元，2020年无[91] - 2020年第一季度，国防/信息技术地点板块收入为5817.7万美元，区域办公室板块收入为0，批发数据中心板块收入为0，其他板块收入为0[114] - 截至2020年3月31日，国防/信息技术地点板块资产为2.472025亿美元，区域办公室板块资产为3903.52万美元，批发数据中心板块资产为2008.91万美元，其他板块资产为36.77万美元[114] - 2020年第一季度，房地产运营净营业收入为8383万美元，2019年同期为8376.4万美元[115][116] - 2020年第一季度，长期资产增加额为1659.4万美元，2019年同期为1485.4万美元[115][116] - 2020年第一季度，服务运营净营业收入为56万美元，2019年同期为62.4万美元[120] - 2020年第一季度建筑合同及其他服务收入为1368.1万美元，2019年同期为1695万美元[124][125] - 2020年第一季度建筑合同应收账款期初余额为1237.8万美元，期末余额为1085.2万美元；2019年同期期初余额为670.1万美元，期末余额为656.9万美元[126] 物业相关情况 - 截至2020年3月31日，公司拥有171处物业，总面积1940万平方英尺[47] - 截至2020年3月31日，公司有14处物业正在开发或重建，预计完工后总面积约230万平方英尺[47] - 2020年第一季度有一处新开发物业23万平方英尺投入使用，截至3月31日有13处开发中物业预计完工后达220万平方英尺，一处部分运营的重建物业预计完工后达10.6万平方英尺[80] - 截至2020年3月31日，公司出租房地产剩余租期为1个月至15年，平均约5年[81] - 截至2020年3月31日，公司资产负债表中与土地租赁相关的使用权资产为68243千美元，租赁负债为18067千美元；2019年12月31日使用权资产为68322千美元，租赁负债为18019千美元[86][87] - 截至2020年3月31日，经营租赁加权平均剩余租期为68年，融资租赁小于1年；经营租赁加权平均折现率为7.33%，融资租赁为3.62%[89] - 截至2020年3月31日，公司拥有171处物业，总面积1940万平方英尺，包括148处办公物业（1540万平方英尺）和23处单租户数据中心外壳物业（400万平方英尺）[47] - 公司拥有

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后每股FFO为0.51美元，超出指引上限0.02美元，业绩包含与采用新CECL会计准则相关的0.01美元费用，表现超预期主要因极温和冬季和无降雪带来的成本节约 [17] - 同物业现金NOI增长5%，因低天气相关成本驱动 [6] - 4月租金收款率达97.4%，排除租户减免后为98.7%，租户减免占年化租金现金收入不到0.5%，若满足更多已知请求则不到0.75% [18] - 全年指导中点下调0.01美元至2.07美元，二季度调整后每股FFO指导中点为0.49美元 [19] - 年末同物业入住率预测下调50个基点，新中点为93% [20] - 同物业现金NOI全年预测下调125个基点，预计全年持平至增长1%，二季度同物业现金NOI较2019年二季度将下降1.5% - 3% [20] - 全年续租率提高5%，新范围为75% - 80%，预计现金租金将下降1% - 3% [21] - 全年开发投资预测中点略降至32500万美元，一季度已投资约1亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 一季度完成63.1万平方英尺租赁，包括48.8万平方英尺续租，约占年度到期租约的三分之一，续租率达89%，GAAP基础上租金上涨11%，现金基础上下降1% [7] - 一季度空置租赁强劲，租赁14.3万平方英尺，较去年一季度增长13% [8] 开发业务 - 一季度将23万平方英尺100%出租的开发项目投入使用，目前活跃开发项目总计220万平方英尺，当前出租率78%，美国政府新租约交付后将达86% [10] - 预计今年剩余时间将再交付120万平方英尺98%出租的空间，2021年至少交付70万平方英尺高出租率的开发项目 [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于国防/IT相关物业，需求与国防开支相关，不受一般经济周期影响，租户多为美国政府和国防承包商，业务受疫情影响较小 [23] - 计划通过开发和续租租赁实现增长，目标是完成100万平方英尺的新开发租赁 [16] - 考虑通过ATM或合资结构筹集约8000万美元资本支持开发投资 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司业务影响极小，运营效率未变，实施的疫情运营协议和业务连续性计划使运营无缝进行，无员工确诊，系统支持远程工作，物业保持运营，租户员工感染率低 [11] - 新租约谈判和讨论在继续推进，但因远程工作流程耗时更长，新空间展示活动受影响，预计部分交易将推迟到三季度或四季度 [11][12] - 开发活动未受疫情和劳动力隔离影响，虽有轻微交付延迟或中断但已解决或替换供应商以维持进度 [13] - 公司有信心实现FFO增长，2021年将实现强劲增长，因开发项目将增加收入 [16][24] 其他重要信息 - 公司为当地餐饮租户提供一季度免租以换取延长租约期限，目前此类让步占年收入的0.13%；为受社交距离影响的租户提供最多三个月租金延期支付，此类租金让步占年化租金的0.35%，目前总让步接近0.5%，若满足所有未决请求，对年化租金的影响约为0.75% [14][15] - 公司预计2021财年国防预算将再增加2% - 3%，但需在夏季确定，且国会关闭使进程放缓 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 政府新空间规划是否会延长，交易达成时间是否会受影响 - 新租赁可能会延迟一两个季度，远程工作使谈判过程变长，空间规划和审批流程更耗时，但开发项目大多不受影响 [27] 问题2: 数据中心是否仍作为股权来源，买家群体和需求有无变化 - 公司年初打算筹集约8000万美元资本支持开发投资，考虑ATM或合资结构，目前仍保留选择权，数据中心合资仍有吸引力 [29] 问题3: 2021年公司增长预期是否提高，增长构成和疫情风险如何 - 增长预期未提高，但更有信心，关键是完成DC - 6续租，今年至明年将投入使用的高出租率开发项目将增加收入 [32] 问题4: DC - 6续租谈判进展如何 - 谈判进展顺利，正在处理相关文件 [33] 问题5: 未100%出租的开发项目租赁谈判进展如何 - 各项目有不同进展，部分项目接近100%出租，部分项目有租户在谈判，2100 L项目受疫情影响活动迟缓 [35] 问题6: 巴尔的摩传统办公室租户4月租金支付情况及后续担忧 - 租金收款率高，尊重租户业务不讨论个别情况，预计租户会支付租金并表现良好，租户涉及医疗、法律、保险等行业 [37] 问题7: 数据中心合资销售定价有无变化 - 市场信息不足，预计定价不会变化，数据中心因现金流稳定受投资者青睐 [40] 问题8: 考虑市场波动，公司对股权融资的接受水平有无变化 - 无变化，公司过去表明接近资产净值时发行股权仍可创造价值，但目前股价不合适 [43] 问题9: 为何不更保守调整指导 - 公司已对可能受影响的方面设置大量应急措施，仍符合指导，下调0.01美元是为应对意外情况 [46] 问题10: 同店数据下降幅度与入住率、保留率和租金利差变化不匹配的原因 - 变化还包括停车收入等非租户相关租金储备以及租金减免的影响，主要影响二季度现金NOI [48] 问题11: 公司如何看待开发项目的需求和市场风险 - 目前在建的投机性建筑较少，有需求才会建设，预计在Redstone Gateway的安全园区完成租约，有政府用户需求才会推进政府大楼建设 [50] 问题12: 能否跟踪非区域和数据中心业务设施的利用率 - 公司每周跟踪，25%的建筑出勤无变化，50%出勤略有下降，25%出勤显著下降，区域办公室是最后25%的重要组成部分 [53][55] 问题13: 疫情前和现在非开发租赁管道情况如何 - 整体空置管道水平与2月危机前报告时相同，调整已获租约后，租户寻求空间量占空置量的75%，有超60个交易在推进 [57] 问题14: DC - 6的3.1兆瓦租约是否回填已空置或今年将空置的空间 - 除0.75兆瓦将于7月1日收回外，其余在一季度末已空置 [59] 问题15: 停车收入的风险金额是多少 - 全年停车收入约550万美元，主要在巴尔的摩市区等地，部分收入有下降，正在为临时部分收入设置储备 [61] 问题16: 是否担心大楼内人员感染病毒 - 不担心，政府合同的安全工作必须在办公室完成，政府和承包商有人员轮换安排，公司员工渴望回到办公室 [64] 问题17: 租户是否参与抗击疫情的军事活动 - 无相关信息 [65] 问题18: 是否在考虑替换Paul - 正在列举候选人，但因人员无法旅行，面试活动将推迟到夏季 [68] 问题19: 从长远看，国防预算前景如何，疫情有何影响 - 只能看到一年情况，2021财年国防预算讨论预计增加2% - 3%，需夏季确定，国会关闭使进程放缓，预计不会大幅削减国防开支 [71] 问题20: 当前环境下建筑成本和土地价值有何变化 - 目前多数项目已签订合同，预计疫情后开发活动可能减少，可能形成买方市场，但现在判断还早 [74] 问题21: 对股息有何想法 - 公司喜欢当前股息水平，希望收益率更低，认为保留多余资本投入开发为股东创造价值更好 [79] 问题22: 除租户使用方式外，公司对建筑运营有何改变想法，是否纳入未来开发 - 主要加强了对触摸点的清洁频率，机械系统升级意义不大，目前不认为是风险 [82] 问题23: 是否考虑Huntsville的资产交易，与公司资产相比如何 - 不感兴趣，公司资产在位置、配套设施和建筑年代上更具优势 [84][86] 问题24: 空间利用、清洁协议变化对运营费用有何影响 - 清洁成本影响不大，未来公司可能因疫情增加租赁空间以分散人员，但不确定 [90] 问题25: 承包商和政府采用低密度环境的可能性如何 - 目前难以判断，邀请两季度后再讨论 [92] 问题26: 疫情对数据中心租户业务和空间需求有无影响 - 未发现有影响，公司与租户有长期开发计划，持续沟通以满足其需求 [94] 问题27: Colombia Gateway剩余空间的租赁兴趣和回填延迟情况 - 预计延迟一到两个季度，有多个租户有兴趣，规模较小，6、7月情况会好转 [96]

业绩总结 - 2020年第一季度净收入为25,550,000美元[86] - 2020年第一季度的FFOPS为0.51美元，超出指导范围0.47-0.49美元[11] - 2020年全年的每股基金运营收益（FFO）指导中点为2.07美元，比2019年增长2%[53] - 2020年第二季度的FFOPS（每股基金运营收益）预期为0.48美元至0.50美元[84] - 2020年第一季度可分配给普通股和普通单位持有者的基本FFO为46,674,000美元[86] - 2020年第一季度稀释后的FFO每股为0.41美元，调整后的稀释FFO每股为0.51美元[86] 用户数据 - 2020年第一季度，核心投资组合的占用率为94.0%[9] - 总投资组合的占用率为93.7%，较上季度的92.9%有所上升[79] - 2020年第一季度的租赁率为95.2%[9] - 总投资组合的租赁率为94.9%，较上季度的94.4%有所上升[79] - 预计2020年将有75%-80%的租户续租率[32] - 2020年第一季度的强劲空置租赁为143,000平方英尺，比2019年第一季度增长13%[22] 未来展望 - 预计2020年同物业现金净运营收入（NOI）将持平或增长1%[54] - 预计2020年将再投入1.15百万平方英尺的开发项目，预计租赁率为98%[21] - 2020年第二季度每股收益（EPS）预期在0.13美元至0.15美元之间，全年预期在0.65美元至0.69美元之间[84] 新产品和新技术研发 - 2020年计划投资3亿至3.5亿美元于开发项目，第一季度已投资1亿美元[54] - 截至2020年4月30日，COPT的开发管道总面积为2,162,000平方英尺，整体出租率为78%[44] 负面信息 - 租金减免请求对年化租金收入的影响小于0.75%，已批准的请求对年化租金收入的影响小于0.5%[40] - 2020年4月，收取的账单总额为97.4%（不包括租金减免的账单为98.7%）[10] 其他新策略和有价值的信息 - 公司拥有超过7亿美元的流动性，以资助剩余约2.25亿美元的开发投资[9] - 2020年第一季度的现金净运营收入增长为5.0%[11] - 2020年开发租赁目标为100万平方英尺，第一季度签署了46,000平方英尺的租约[41] - 每股季度股息为0.275美元，年化股息为1.10美元，预计股息与AFFO的支付比率约为70%[50]

股权持有情况 - 截至2019年12月31日，COPT持有98.7%的COPLP流通普通股[18] 房地产投资信托基金税收条件 - 若COPT符合房地产投资信托基金（REIT）的税收条件，需将至少90%的年度应税收入分配给股东[20] 物业组合情况 - 截至2019年12月31日，国防/信息技术地点的物业占公司物业组合170处中的161处，占年化租金收入的87.9%[26] - 截至2019年12月31日，公司拥有7处区域办公物业，占办公和数据中心外壳组合年化租金收入的11.5%[30] - 截至2019年12月31日，国防/信息技术地点包含161处物业，占运营面积的88.8%；区域办公室包含7处物业，占运营面积的10.3%[37] 数据中心建设情况 - 2013 - 2019年，公司投入使用22个数据中心外壳，总面积达370万平方英尺，截至2019年12月31日，另有4个在建，总面积95万平方英尺[27] 公司绿色评级情况 - 公司在过去五年的GRESB调查中均获得“绿星”整体评分[32] 公司运营细分市场情况 - 截至2019年12月31日，公司的运营包括国防/信息技术地点、区域办公、批发数据中心和其他四个可报告细分市场[35] - 国防/信息技术地点细分市场包括乔治·G·米德堡和巴尔的摩/华盛顿走廊、北弗吉尼亚国防/信息技术地点两个子细分市场[35] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司有394名员工，无人参与集体谈判协议[39] 债务情况 - 截至2019年12月31日，固定利率债务总计13.45101亿美元，加权平均利率为4.30%；可变利率债务总计4.97706亿美元，加权平均利率为2.99%[225] - 固定利率债务本金到期不包括1170万美元的净折扣和递延融资成本[225] - 截至2019年12月31日，2023年到期的1.77亿美元可变利率债务在满足一定条件下可延长至2024年[225] 债务公允价值情况 - 截至2019年和2018年12月31日，公司债务公允价值为19亿美元[226] 利率变动对债务公允价值影响情况 - 若2019年和2018年12月31日利率降低1%，固定利率债务公允价值将分别增加约4500万美元和5600万美元[226] 利率变动对利息费用影响情况 - 若适用的伦敦银行同业拆借利率提高1%，2019年和2018年利息费用将分别增加200万美元和170万美元[227] - 2019年利息费用对利率变化更敏感，主要因当年平均可变利率债务余额更高[227]

财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总权益分别为1695947千美元和1627048千美元，总负债、可赎回非控制性权益和权益分别为3855369千美元和3656005千美元[15] - 2019年第三季度和前九个月总营收分别为159431千美元和483441千美元，2018年同期分别为137411千美元和439630千美元[15] - 2019年第三季度和前九个月总运营费用分别为121428千美元和365805千美元，2018年同期分别为100059千美元和328083千美元[15] - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为23246千美元和155127千美元，2018年同期分别为20322千美元和60187千美元[15] - 2019年第三季度和前九个月归属于COPT普通股股东的净收入分别为21257千美元和148907千美元，2018年同期分别为18697千美元和55281千美元[15] - 2019年第三季度和前九个月基本每股收益分别为0.19美元和1.34美元，2018年同期分别为0.18美元和0.54美元[15] - 2019年第三季度和前九个月摊薄每股收益分别为0.19美元和1.33美元，2018年同期分别为0.18美元和0.54美元[15] - 2019年第三季度和前九个月综合收入分别为11892千美元和120256千美元，2018年同期分别为21440千美元和68091千美元[18] - 2019年第三季度和前九个月归属于COPT的综合收入分别为10142千美元和114565千美元，2018年同期分别为19793千美元和62946千美元[18] - 2019年第三季度和前九个月其他综合（损失）收入分别为 - 11354千美元和 - 34871千美元，2018年同期分别为1118千美元和7904千美元[18] - 2018年6月30日普通股余额为1033千美元，9月30日为1088千美元[20] - 2019年6月30日普通股余额为1119千美元，9月30日为1121千美元[20] - 2018年6 - 9月综合收益为20766千美元，股息为 - 29935千美元[20] - 2019年6 - 9月综合收益为10707千美元，股息为 - 30825千美元[20] - 2018年12月31日累计分配超过净收入为 - 802085千美元，9月30日为 - 833508千美元[23] - 2019年12月31日累计分配超过净收入为 - 846808千美元，9月30日为 - 790235千美元[23][24] - 2018年12月31日累计其他综合收益（损失）为2167千美元，9月30日为10108千美元[23] - 2019年12月31日累计其他综合收益（损失）为 - 238千美元，9月30日为 - 34580千美元[23][24] - 2019年前九个月净利润为155,127千美元，2018年同期为60,187千美元[29] - 2019年前九个月折旧及其他摊销为105,686千美元，2018年同期为102,440千美元[29] - 2019年前九个月非现金投资和融资活动中应计资本改进、租赁及其他投资活动成本增加29,457千美元，2018年同期为3,550千美元[29] - 2019年前九个月向非控股权益支付的股息/分配为31,345千美元，2018年同期为30,483千美元[29] - 截至2019年9月30日总资产为38.51112亿美元，较2018年12月31日的36.52137亿美元增长约5.45%[32] - 截至2019年9月30日总负债为21.26488亿美元，较2018年12月31日的19.98829亿美元增长约6.39%[32] - 2019年前三季度总营收为4.83441亿美元，较2018年同期的4.3963亿美元增长约9.97%[35] - 2019年前三季度净利润为1.55127亿美元，较2018年同期的6018.7万美元增长约157.74%[35] - 2019年前三季度归属于COPLP普通股股东的净利润为1.5077亿美元，较2018年同期的5681.3万美元增长约165.4%[35] - 2019年前三季度基本每股收益为1.34美元，较2018年同期的0.54美元增长约148.15%[35] - 2019年前三季度综合收益为1.20256亿美元，较2018年同期的6809.1万美元增长约76.61%[37] - 2019年前三季度归属于COPLP的综合收益为1.16487亿美元，较2018年同期的6521.2万美元增长约78.63%[37] - 2019年9月30日持有35.2万个优先股单位，价值880万美元，与2018年12月31日持平[32] - 2019年9月30日普通股单位数量为1.135436亿个，较2018年12月31日的1.11574754亿个有所增加[32] - 2018年6月30日总权益为1508485千美元，9月30日为1609729千美元[39] - 2019年6月30日总权益为1719111千美元，9月30日为1695947千美元[39] - 2018年3 - 9月因COPT远期股权销售协议发行普通股单位带来权益增加80103千美元和132330千美元[39][42] - 2019年3 - 9月因COPT远期股权销售协议发行普通股单位带来权益增加46454千美元[42] - 2018年3 - 9月股份支付（赎回后净额）带来权益增加1779千美元和5179千美元[39][42] - 2019年3 - 9月股份支付（赎回后净额）带来权益增加1895千美元和5530千美元[39][42] - 2018年3 - 9月综合收益带来权益增加20766千美元和66188千美元[39][42] - 2019年3 - 9月综合收益带来权益增加10707千美元和117527千美元[39][42] - 2018年3 - 9月向普通股和优先股股东分配导致权益减少30473千美元和89054千美元[39][42] - 2019年前九个月净收入为1.55127亿美元，2018年同期为6018.7万美元[45] - 2019年9月30日，公司合并总资产为38.55369亿美元，2018年9月30日为36.50366亿美元[126] - 2019年9月30日，公司报告期内长期资产增加额为5307.9万美元，2018年同期为5232.2万美元[118][119] - 2019年9月30日止九个月，净收入为1.55127亿美元，2018年同期为6018.7万美元[125] - 2019年9月30日，公司报告期内折旧及其他摊销费用为1.0429亿美元，2018年同期为1.00897亿美元[125] - 2019年第三季度COPT基本每股收益为0.19美元，摊薄后每股收益为0.19美元；2018年同期基本每股收益为0.18美元，摊薄后每股收益为0.18美元[146] - 2019年前九个月COPT基本每股收益为1.34美元，摊薄后每股收益为1.33美元；2018年同期基本每股收益为0.54美元，摊薄后每股收益为0.54美元[146] - 2019年第三季度COPLP基本每单位收益为0.19美元，摊薄后每单位收益为0.19美元；2018年同期基本每单位收益为0.18美元，摊薄后每单位收益为0.18美元[149] - 2019年前九个月COPLP基本每单位收益为1.34美元，摊薄后每单位收益为1.33美元；2018年同期基本每单位收益为0.54美元，摊薄后每单位收益为0.54美元[149] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，COPT普通股股息和COPLP普通股单位分配为每股0.275美元；九个月为每股0.825美元[110] - 2019年九个月可赎回非控制性权益期初余额为2626万美元，期末余额为2867.7万美元；2018年截至9月30日九个月期初余额为2312.5万美元，期末余额为2543.1万美元[107] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，投资应收款分别为72114千美元和56982千美元，其中亨茨维尔市应收票据分别为58021千美元和53961千美元，其他投资贷款应收款分别为14093千美元和3021千美元，利率分别为9.95%和8.0%[95] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，投资应收款公允价值分别约为7400万美元和5800万美元[96] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，预付费用和其他资产净额分别为100582千美元和91198千美元[97] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，债务账面价值分别为1862301千美元和1823909千美元，其中固定利率债务分别为1337780千美元和1339354千美元，可变利率债务分别为524521千美元和484555千美元[99][101] - 2019年9月30日，固定利率抵押债务加权平均利率为4.16%，可变利率担保债务加权平均利率为4.18%，循环信贷安排加权平均利率为3.05%，定期贷款安排利率为3.35%[99] - 截至2019年9月30日，公司在定期贷款安排下可额外借款1.5亿美元，在循环信贷安排下可从贷款方集团获得最高5亿美元新定期贷款[99] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别资本化利息成本290万美元和730万美元，2018年同期分别为140万美元和420万美元[100] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，债务公允价值分别为1909098千美元和1853206千美元[101] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，利率互换衍生品公允价值分别为 - 34793千美元和158千美元[102] - 截至2019年9月30日，利率互换指定为现金流量套期的公允价值，预付费用和其他资产净额为3.2万美元，利率衍生品（负债）为-3482.5万美元；2018年12月31日分别为561.7万美元和-545.9万美元[103] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月，利率衍生品在AOCL中确认的（损失）收益、从AOCL重分类至利息费用的收益有不同数值，如2019年三个月在AOCL中确认的损失为1104.7万美元，2018年为收益132.5万美元等[103] - 未来12个月，预计约61.2万美元的损失将从累计其他综合损失重分类为利息费用的增加[103] - 截至2019年9月30日，与协议相关的处于负债地位的利率衍生品公允价值为3490万美元，若违约需按终止价值3490万美元结算义务[105] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年前九个月房地产运营收入为391,758千美元，2018年同期为395,172千美元[27] - 2019年前九个月建筑合同及其他服务收入为65,813千美元，2018年同期为27,450千美元[27] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为157,037千美元，2018年同期为121,667千美元[27] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为108,913千美元，2018年同期为152,686千美元[27] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为22,567千美元，2018年同期提供的净现金为29,120千美元[27] - 2019年前九个月现金及现金等价物和受限现金净增加25,557千美元，2018年同期净减少1,899千美元[27] - 2019年前九个月房地产运营收入为39.1758亿美元，2018年同期为39.5172亿美元[43] - 2019年前九个月运营活动提供的净现金为1.57037亿美元，2018年同期为1.21667亿美元[43] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为1.08913亿美元，2018年同期为1.52686亿美元[43] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为2256.7万美元，2018年同期提供的净现金为2