财务数据和关键指标变化 - 公司2024年第一季度总收入为1.71亿美元,同比增长32% [61] - 产品收入为9.6百万美元,同比增长14% [61] - 研发收入为7.5百万美元,其中包括与罗氏公司签订的6百万美元双链DNA连接酶协议 [62] - 产品毛利率提升至49%,较上年同期的46%有所改善 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司产品收入中,约37%来自3个主要的商业制药产品,较上年同期的72%大幅下降,反映出公司收入来源的多元化 [65] - 约5%来自酶供应和其他商业批准产品,19%来自仿制药,34%来自临床试验阶段的项目,5%来自生命科学和其他项目 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与中型制药企业和大型生物技术公司建立新的筛选项目,预计将在今年下半年转化为研发收入 [79][80] - 公司正在推出双链RNA连接酶筛选服务,以及eco RNA连接酶试剂盒,简化客户的筛选过程,并有望增加未来的定制项目 [52][53] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在开发酶促合成NQP和靶向基团的创新解决方案,以降低成本并提高产品质量 [35][36][37] - 公司的ECO合成创新实验室将为客户提供从小试到GMP生产的全流程服务,并为公司未来的GMP生产能力奠定基础 [56][57] - 公司的CodeEvolver定向进化平台结合人工智能和丰富的数据,为公司带来竞争优势 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2024年第一季度业绩良好,符合预期,预计全年收入和毛利率将保持稳定增长 [11][67] - 公司有望在TIDES大会上实现全长RNA寡核苷酸的酶促合成,这是一个重要的技术里程碑 [12][13] - 公司看好双链RNA连接酶业务的发展前景,认为这将成为客户采用酶工艺的重要桥梁 [16][17][18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Stanton 提问** 公司在实现全长RNA寡核苷酸合成方面还有哪些最后的障碍? [77] **Stefan Lutz 回答** 公司希望在TIDES大会上不仅展示成功合成,还要分享相关的分析数据和纯度情况,这需要额外的时间来完成实验 [78] 问题2 **Evan Stampler 提问** 公司是否已经在最初的指引中考虑了双链RNA连接酶订单,以及是否还有其他潜在客户? [94][95] **Kevin Norrett 和 Sri Ryali 回答** 这个订单没有包含在最初的指引中,但公司有信心维持此前给出的全年收入指引区间。公司正在积极拓展双链RNA连接酶的客户群,预计未来6个月内会有4-5个新客户加入 [96][97] 问题3 **Matt Hewitt 提问** 公司的双链RNA连接酶筛选服务在未来2-4年内会有怎样的增长? [102][103][104] **Stephen Dilly 和 Kevin Norrett 回答** 这项筛选服务主要是为了让客户更容易将公司的连接酶纳入自身的工艺流程。公司预计从首次接触到实现商业级生产供应的时间会大幅缩短,因为客户会在较晚期的开发阶段采用这种方式 [103][104][106]

业绩总结 - 2024年第一季度总收入为1710万美元，较2023年第一季度的1300万美元增长31%[33] - 2024年第一季度产品收入同比增长14%，达到960万美元[33] - 2024年第一季度研发收入为750万美元，较2023年第一季度的460万美元增长63%[33] - 2024年第一季度产品毛利率为49%，高于2023年第一季度的46%[33] - 2024年第一季度运营亏损为1190万美元，较2023年第一季度的2370万美元减少50%[33] - 2024年第一季度的SG&A费用为1290万美元，较2023年第一季度的1540万美元下降16%[34] 未来展望 - 预计2024年第二季度产品收入将约为第一季度的60%-70%[36] - 预计2024年总收入将在5600万至6400万美元之间，同比增长10%[43] - 预计2024年研发收入将在1800万至2200万美元之间，同比增长约28%[43] 现金状况 - 现金及现金等价物截至2024年3月31日为8550万美元[43]

战略合作与融资 - 2024年2月26日，公司与罗氏测序解决方案公司达成独家全球许可协议，将获得前期和技术里程碑付款[119] - 公司与Innovatus Capital Partners达成4000万美元战略融资协议，首笔3000万美元已于2024年2月13日到账，第二笔1000万美元需达成特定里程碑后提取[120][135] 辉瑞供应协议财务情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司因辉瑞供应协议产生的递延收入为950万美元，相关费用为2590万美元[121] 总营收情况 - 2024年第一季度总营收为1707.3万美元，较2023年同期增加409.1万美元，增幅32%[123] 产品营收情况 - 2024年第一季度产品营收为955.1万美元，较2023年同期增加118.7万美元，增幅14%[123] 研发营收情况 - 2024年第一季度研发营收为752.2万美元，较2023年同期增加290.4万美元，增幅63%[123] 总运营成本和费用情况 - 2024年第一季度总运营成本和费用为2896.1万美元，较2023年同期减少768.6万美元，降幅21%[123] 销售、一般和行政费用情况 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1290万美元，较2023年同期减少250万美元，降幅16%[130] Innovatus贷款情况 - 截至2024年3月31日，Innovatus贷款本金余额为3000万美元，有效利率为14%，利率变动10%将对未来12个月经营结果产生30万美元影响[136][173] 美国地区可识别长期资产情况 - 截至2024年3月31日，美国地区可识别长期资产为2703.2万美元，较2023年12月31日的2862.4万美元有所减少[141]

总营收情况 - 2024年第一季度总营收同比增长32%至1710万美元，2023年第一季度为1300万美元[13] - 2024年第一季度总营收为1707.3万美元，2023年同期为1298.2万美元，同比增长31.5%[28] 产品营收情况 - 2024年第一季度产品营收同比增长14%至960万美元，2023年第一季度为840万美元[13] - 2024年产品营收预计在3800万至4200万美元之间（不包括PAXLOVID™相关收入）[19] 研发营收情况 - 2024年第一季度研发营收为750万美元，2023年第一季度为460万美元，增长主要源于与罗氏的独家全球许可协议确认的600万美元收入[13] - 2024年研发营收预计在1800万至2200万美元之间[19] 产品毛利率情况 - 2024年第一季度产品毛利率为49%，2023年第一季度为46%，提升主要因产品组合的变化[14] - 2024年产品营收毛利率预计在58%至63%之间（不包括PAXLOVID™相关收入）[19] 研发费用情况 - 2024年第一季度研发费用为1120万美元，2023年第一季度为1670万美元，减少主要因人员成本、外部服务、租赁成本和实验室供应成本降低[15] 销售、一般及行政费用情况 - 2024年第一季度销售、一般及行政费用为1290万美元，2023年第一季度为1540万美元，减少主要因人员成本、咨询和外部服务以及营销广告成本降低，部分被非现金股票薪酬费用增加抵消[17] 净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损为1150万美元，合每股亏损0.16美元，2023年第一季度净亏损为2260万美元，合每股亏损0.34美元[18] - 2024年第一季度净亏损为1150.5万美元，2023年同期为2261.7万美元，亏损幅度收窄49.1%[28] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.16美元，2023年同期为0.34美元[28] 资金及现金流情况 - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和投资为8550万美元，预计现有资金足以支持运营至2026年底实现正现金流[18] 订单情况 - 2024年3月，公司收到顶级制药公司低至中个位数百万美元的双链RNA（dsRNA）连接酶订单[2] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为5804.6万美元，较2023年12月31日的6511.6万美元减少10.9%[29] 短期投资情况 - 截至2024年3月31日，短期投资为2746.9万美元，2023年12月31日无此项[29] 应收账款情况 - 截至2024年3月31日，应收账款为624万美元，较2023年12月31日的1003.6万美元减少37.8%[29] 总负债情况 - 截至2024年3月31日，总负债为7029.2万美元，较2023年12月31日的4994.6万美元增长40.7%[29] 长期债务情况 - 截至2024年3月31日，长期债务为2810.2万美元，2023年12月31日无此项[29] 股东权益情况 - 截至2024年3月31日，股东权益为7926.7万美元，较2023年12月31日的8661.5万美元减少8.5%[29] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，总资产为14955.9万美元，较2023年12月31日的13656.1万美元增长9.5%[29]

任命战略顾问委员会成员 - Codexis公司宣布任命Carole Cobb为战略顾问委员会成员[1] - Carole Cobb在生物技术领域拥有超过40年的经验，曾担任GreenLight Biosciences的首席运营官[2] - Codexis的战略顾问委员会由行业专家组成，包括John Maraganore、Masad Damha、Jim Lalonde和Carole Cobb[4]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入(不含PAXLOVID相关酶销售)为1840万美元,同比增长41.5% [70][71] - 2023年第四季度产品收入(不含PAXLOVID相关酶销售)为990万美元,同比增长67.8% [70][71] - 2023年第四季度产品毛利率(不含PAXLOVID相关酶销售)为71%,同比提升27个百分点 [70][71] - 2023年全年总收入(不含PAXLOVID相关酶销售)为6200万美元,同比下降1.9% [73][74] - 2023年全年产品收入(不含PAXLOVID相关酶销售)为3480万美元,同比下降15.7% [73][74] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年产品收入中,约50%来自3大商业制药客户,25%来自临床试验项目,5%来自仿制药,11%来自食品饲料,6%来自生命科学等其他项目 [74][75] - 公司目前为12个临床项目提供定制酶,未来将继续增加管线以维持产品收入增长 [55][56] 各个市场数据和关键指标变化 - 不适用 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于制药制造业务,并加快推进ECO Synthesis酶合成平台的商业化 [41][42] - ECO Synthesis平台有望颠覆RNA干扰治疗药物的制造,具有巨大的市场潜力 [18][19] - 公司将通过与Aldevron和Roche等合作伙伴来拓展商业化渠道和能力 [43][44][45][46] - 公司计划在2026年前实现现金流正转 [13][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司制药制造业务正在重拾增长势头,2024年产品收入有望增长至少10% [17] - ECO Synthesis平台的快速进展和商业化前景令人兴奋,有望成为公司价值的重大推动力 [9][10][11][12] - 公司将继续通过外部合作来拓展商业化渠道和能力,提升整体竞争力 [43][44][45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Evan Stampler 提问** 询问2024年和2025年的收入情况,特别是R&D收入中的一次性收入 [95][96][97][98][99][100][101] **Sri Ryali 回答** - 2024年产品收入预计增长10%以上,不含2023年的一次性收入 - 2024年R&D收入中包括7百万美元的一次性收入,未来年度不会持续 - 公司预计未来几年产品收入将保持低双位数增长 [98][99][100][101] 问题2 **Steven Mah 提问** 询问Roche和Aldevron交易的具体情况,包括经济条款和潜在贡献 [110][111][112][113][114][115][116][117][118][119][120][121][122][123] **Kevin Norrett 和 Sri Ryali 回答** - Roche交易为纯资产出售,无后续royalty - Aldevron交易包括低单位数百万美元的初始支付,以及高双位数的royalty - 公司预计这些新产品在未来几年将为收入贡献带来积极影响 [114][115][116][117][119][120] 问题3 **Matthew Hewitt 提问** 询问ECO Synthesis平台的商业化模式和计划 [135][136][137][138][139] **Stephen Dilly 和 Kevin Norrett 回答** - 公司将针对不同客户群采取灵活的商业模式,包括CDMO客户、创新药企客户以及直接向中小药企提供GLP级siRNA - 模式包括技术授权、产品销售、收取royalty等多种形式 [136][137][138][139] - 公司正在制定标准化的合同模板以适应不同客户需求 [136][137][138]

财务表现 - Codexis (CDXS)在最新季度每股盈利为$0.02，超过了Zacks Consensus Estimate的每股亏损$0.16[1] - Codexis在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股盈利[2] - Codexis在2023年12月结束的季度实现了2,656万美元的营收，超过了Zacks Consensus Estimate[3] - Codexis股价自年初以来上涨了36.1%，表现优于标普500指数[4]

2024年产品收入预测 - 2024年产品收入预计增长至少10%（不包括与PAXLOVID™相关的酶销售）[4] - 2024年产品收入预计在3800万至4200万美元之间（不包括与PAXLOVID™相关的收入）[36] 2024年研发收入预测 - 2024年研发收入预计在1800万至2200万美元之间[43] 2023财年总营收情况 - 2023财年总营收（不包括与PAXLOVID™相关的酶销售）降至6200万美元，降幅2%；包括相关酶销售则为7010万美元，2022财年为1.386亿美元[19] - 2023年第四季度总营收（不包括与PAXLOVID™相关的酶销售）增至1840万美元，增幅42%；包括相关酶销售则为2660万美元，2022年第四季度为3040万美元[29] - 2023年第四季度总营收为26,561美元，2022年同期为30,375美元；2023年全年总营收为70,143美元，2022年为138,590美元[51] 2023财年产品收入情况 - 2023财年产品收入（不包括与PAXLOVID™相关的酶销售）降至3480万美元，降幅16%；包括相关酶销售则为4290万美元，2022财年为1.167亿美元[20] - 2023年第四季度产品收入（不包括与PAXLOVID™相关的酶销售）增至990万美元，增幅69%；包括相关酶销售则为1810万美元，2022年第四季度为2330万美元[30] - 2023年第四季度产品收入为18,099美元，2022年同期为23,300美元；2023年全年产品收入为42,906美元，2022年为116,676美元[51] 2023财年研发收入情况 - 2023年第四季度研发收入为8,462美元，2022年同期为7,075美元；2023年全年研发收入为27,237美元，2022年为21,914美元[51] 2023财年产品毛利率情况 - 2023财年产品毛利率（不包括与PAXLOVID™相关的酶销售）为63%，2022财年为52%；包括相关酶销售则为70%，2022财年为67%[22] - 2023年第四季度产品毛利率（不包括与PAXLOVID™相关的酶销售）为71%，2022年第四季度为44%；包括相关酶销售则为84%，2022年第四季度为64%[32] 2023财年净亏损情况 - 2023财年净亏损7620万美元，合每股1.12美元，2022财年净亏损3360万美元，合每股0.51美元[25] - 2023年第四季度净亏损为7,192美元，2022年同期为12,605美元；2023年全年净亏损为76,240美元，2022年为33,592美元[51] - 2023年基本和摊薄后每股净亏损为0.10美元，2022年为0.19美元；2023年全年为1.12美元，2022年为0.51美元[51] 2023财年运营亏损情况 - 2023年第四季度运营亏损为282美元，2022年同期为13,251美元；2023年全年运营亏损为68,069美元，2022年为34,881美元[51] 2023年资产负债情况 - 2023年现金及现金等价物为65,116美元，2022年为113,984美元[53] - 2023年应收账款为10,036美元，2022年为31,904美元[53] - 2023年总资产为136,561美元，2022年为250,393美元[53] - 2023年总负债为49,946美元，2022年为105,596美元[53]

公司股权与市值情况 - 截至2023年6月30日，非关联方持有的科德克西斯公司有表决权和无表决权普通股的总市值约为1.224亿美元[27] - 截至2024年2月23日，公司有70303639股普通股流通在外，每股面值0.0001美元[27] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2023年12月31日，公司无限制现金及现金等价物总计6510万美元，主要投资于货币市场基金[304] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物余额为6510万美元，其中货币市场基金5640万美元，现金870万美元[323] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物余额为1.14亿美元，其中货币市场基金7730万美元，现金3670万美元[323] 市场风险对公司影响 - 假设2023年12月31日市场利率下降10%，将对未来利息收入和现金流造成30万美元的潜在损失[304] - 假设2023年12月31日非功能性货币计价的汇率出现10%的不利变化，将导致公司综合运营报表中未来收益潜在损失，资产公允价值减少约4.1万美元[305] 公司投资损益情况 - 2023年，公司对seqWell、Arzeda和MAI的投资确认了1220万美元的减值损失[316] - 2022年，公司对MAI的投资确认了20万美元的未实现收益[317] 公司存货情况 - 截至2023年12月31日，公司存货总计268.5万美元，较2022年的202.9万美元有所增加[324]

文章核心观点 - 酶工程公司Codexis与罗氏达成独家全球许可协议，将新工程化双链DNA连接酶和EvoT4™ DNA连接酶授权给罗氏，公司将获前期和技术里程碑付款，此次交易体现公司专注核心业务创造市场影响的承诺 [1][2] 合作协议情况 - Codexis与罗氏达成独家全球许可协议，授权新工程化双链DNA连接酶用于下一代测序文库制备及EvoT4™ DNA连接酶，公司将获前期和技术里程碑付款，该交易取代之前EvoT4™ DNA连接酶的独家许可 [1] 公司战略与态度 - 公司首席运营官表示此交易体现公司专注核心业务创造市场影响的承诺，自去年7月宣布优先战略后已与行业领先公司达成多笔非核心资产货币化交易，很高兴再次与罗氏就新双链DNA连接酶合作，罗氏技术能力和商业影响力能最大化该连接酶潜力 [2][3] 新工程化双链DNA连接酶优势 - 新工程化双链DNA连接酶采用公司专有CodeEvolver®技术，可提高DNA片段和接头连接效率且无偏差，对高灵敏度NGS工作流程有益，与野生型酶相比，能在更短反应时间内实现更高连接效率、更高文库产量和复杂度，且底物序列偏差最小 [3][4] 公司简介 - Codexis是领先酶工程公司，利用专有CodeEvolver®技术平台发现、开发和增强新型高性能酶及其他蛋白质类别，其酶可解决小分子制药和核酸合成实际挑战，目前正开发ECO Synthesis™平台以实现RNAi疗法酶促规模化生产，独特酶可提高产量、减少能源使用和废物产生、提高制造效率及增强基因组和诊断应用灵敏度 [5][6][7]