文章核心观点 - 公司高增长时代结束，但仍有增长潜力，当前估值过高，维持持有评级 [1][15] 公司兴衰历程 - 一年多前公司与百事合作，获分销助力，连续四季近100%增长，市场份额翻倍，引入新渠道，2023年运营利润率超20% [2] - 2024年国际业务小且处于早期，无法抵消高基数压力，百事优化库存管理成逆风因素，同时竞争加剧，需求下降 [2][3] 二季度业绩亮点 - 营收4.02亿美元，同比增23.4%，国际销售和亚马逊销售增长驱动，但百事销售减速抵消部分增长 [5] - 市场份额7月降至11%，下降50个基点，但运营杠杆显著，毛利率创新高，运营利润率维持23.4%，EPS超预期20% [9] 与怪物饮料对比 - 公司增长放缓，怪物饮料二季度预计营收19.5亿美元，增长8.5%，公司占两者总收入比例升至17.1%，未来两者增速相近 [11] - 公司仍有双位数增长路径，市场共识预计明年增速达31% [11] 估值情况 - 近期抛售使公司估值不再高企，但考虑增长前景未必便宜 [12] - 企业价值与销售额之比与怪物饮料持平，市盈率有溢价但明年收窄，市场对公司明年增长预期存疑 [13] - 若按预期增长，公司PEG超1.25倍，考虑不确定性不算便宜 [14]

文章核心观点 - 公司二季度财报结果好于预期，管理层预计长期将持续增长，是一项不错的长期投资 [1] 公司情况 - 自5月股价达到峰值以来，公司股价已下跌超50%，市场对其预期较低 [1] - 公司二季度财报结果好于预期，管理层预计长期将持续增长 [1]

Celsius (NASDAQ:CELH) stock is in the news Tuesday after the energy drinks and liquid supplements company announced earnings results for its most recent quarter. Celsius starts off its report with diluted earnings per share of 28 cents for the period. That's above Wall Street's estimate of 24 cents for the quarter. It's also 65% above the 17 cents from the same period of the year prior. On top of that, the company brought in revenue of $401.98 million. That's better than analysts' estimate of $392.74 millio ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长23%至4.02亿美元,上半年收入增长29%至7.57亿美元 [31][43] - 毛利率从上年同期的49%提升至52% [36] - 销售和营销费用占收入的22.6%,在20%-23%的目标范围内 [38] - 非GAAP调整后EBITDA增长29%至1亿美元 [41] - 净利润增长55%至8000万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美收入增长23%至3.82亿美元,国际收入增长30%至2000万美元 [31][25][26] - 俱乐部渠道销售增长30%至8800万美元,亚马逊销售增长41%至3990万美元 [22][23] - 食品服务渠道占北美销售的12.1% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 在MULO+渠道,公司市场份额为12.04% [16][17] - 在亚马逊平台,公司在7月Prime Day期间市场份额达到22.1% [24] - 加拿大市场表现超出预期,英国和爱尔兰市场也取得良好进展 [26][27] - 公司计划在今年晚些时候进入澳大利亚、新西兰和法国市场 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于通过创新、营销和渠道拓展来领导和推动整个能量饮料品类的增长 [9][10][13][18] - 公司正在进一步投资销售和营销,以应对激烈的行业竞争 [12][19] - 公司认为未来有进一步提价的空间,这将有助于抵消成本压力 [19] - 公司计划在2025年推出更多创新产品和拓展新渠道 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境和消费者购买习惯的变化给公司业务带来一定压力 [11][13] - 公司对未来保持谨慎乐观,将继续投资以推动增长 [14][19] - 管理层认为公司已做好准备应对未来挑战,并有信心实现长期成功 [13][116] 其他重要信息 - 公司与百事的合作保持良好,双方正在进一步深化合作 [15] - 公司正在扩大销售和营销团队,以支持增长 [18][30] - 公司推出了多款新口味产品,受到消费者欢迎 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kaumil Gajrawala 提问** 询问公司最近调整高管薪酬合同的原因 [49] **John Fieldly 和 Jarrod Langhans 回答** 解释这是为了统一高管团队的离职补偿标准 [50][51] 问题2 **Mark Astrachan 提问** 询问公司市场份额下降的原因,以及未来是否会稳定和提升 [60][62] **John Fieldly 回答** 分析了竞争对手新品推出、宏观环境等因素对市场份额的影响,表示公司有信心通过各项措施提升市场份额 [61][63][65] 问题3 **Michael Lavery 提问** 询问公司是否考虑提价,以及渠道变化对销售的影响 [70][76] **John Fieldly 和 Jarrod Langhans 回答** 表示公司正在密切关注消费者动态,并计划适当提价,同时也在优化营销和促销策略以应对渠道变化 [72][73][88]

For the quarter ended June 2024, Celsius Holdings Inc. (CELH) reported revenue of $401.98 million, up 23.4% over the same period last year. EPS came in at $0.28, compared to $0.17 in the year-ago quarter. The reported revenue represents a surprise of +3.37% over the Zacks Consensus Estimate of $388.87 million. With the consensus EPS estimate being $0.23, the EPS surprise was +21.74%. While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to W ...

业绩总结 - Celsius Holdings, Inc. 在 2023 年全年实现了 13.2 亿美元的营收[49][84][112][143] - Celsius 的 Adjusted EBITDA 达到了 295.6 亿美元[49][113][143] - Celsius 在 2024 年新增了 6 个国家[57] - Celsius 在美国 MULOC 频道的零售销售额达到了 1.88 亿美元[87] - Celsius 在 2024 年的增长率为 13%[84] - Celsius 在 RTD ENERGY CATEGORY 的贡献率分别为 46.5%、31.3%、22.3% 和 7.9%[86] - Celsius 在 16 个主要美国市场中，能量饮料份额达到 15% 或更高[128] - Celsius 在 2023 年至 2024 年的能量饮料市场份额保持稳定，处于 37% 至 38% 之间[130] 用户数据 - Celsius 在美国能量饮料市场中占据了 11% 的份额[53] - Celsius 的产品线包括 CORE、VIBE、ESSENTIALS 和 ENERGY POWDERS[55] - Celsius Essentials 的市场覆盖率达到 64%[109] 未来展望 - Celsius 在 Q2 能量饮料类别增长中贡献了 47%[107] - Celsius 在类别增长期间，其美元份额同比增长了 1.4%[107] - 国际营收在过去 5 个季度中呈现稳步增长，2024 年第二季度达到 1.96 亿美元[134] 新产品和新技术研发 - Celsius 在第二季度和夏季持续创新，推出了 3 种即饮饮料和 3 种粉末产品[109] 市场扩张和并购 - Celsius 在过去 5 年中持续增长，2024 年的增长率为 13%[84] - Celsius 在 2024 年上半年，北美地区营收为 7.21.9 亿美元，同比增长 29%，国际营收为 3.58 亿美元，同比增长 36%[112] 负面信息 - 暂无负面信息 其他新策略和有价值的信息 - 毛利率为 52%，同比增长 320 个基点，主要受到原材料和运费成本的降低的推动[108] - 公司使用 Adjusted EBITDA 作为评估绩效的非GAAP财务指标[144]

With the company expanding internationally, there's a lot more growth ahead. In today's video, I will talk about Celsius' (CELH 3.12%) second-quarter earnings report. Check out the short video to learn more, consider subscribing, and click the special offer link below. *Stock prices used were from the trading day of Aug. 5, 2024. The video was published on Aug. 6, 2024. ...

Celsius Holdings Inc. (CELH) came out with quarterly earnings of $0.28 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.23 per share. This compares to earnings of $0.17 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 21.74%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.20 per share when it actually produced earnings of $0.27, delivering a surprise of 35%. Over the last four quarters, the com ...

财务业绩 - 第二季度营收达4.02亿美元，同比增长23%[1,2] - 第二季度毛利润达2.091亿美元，同比增长32%[3,9] - 第二季度每股摊薄收益为0.28美元，同比增长65%[3,10] - 毛利率为52.0%，较上年同期上升320个基点[3,9] - 调整后EBITDA达1.004亿美元，同比增长29%[3] - 公司2024年上半年收入为7.58亿美元，同比增长29.3%[32] - 2024年上半年毛利率为51.7%，同比提升4.6个百分点[32] - 2024年上半年营业利润为1.77亿美元，同比增长61.8%[32] - 2024年上半年调整后EBITDA为1.88亿美元，同比增长48.5%[41] - 2024年上半年净利润为1.58亿美元，同比增长70.1%[35] - 2024年上半年每股基本收益为0.56美元，每股摊薄收益为0.55美元[39] - 公司剔除股份支付、汇兑损益等非经常性因素后的调整后EBITDA为1.88亿美元[41] 区域销售表现 - 北美地区销售额达3.824亿美元，同比增长23%[3] - 国际销售额达1960万美元，同比增长30%[3,8] - 在美国多渠道零售市场(MULOC)的能量饮料市场份额达11%，同比增长1.4个百分点[16] - 在美国MULOC渠道的平均上架SKU数量从15个增加到20个[17] - 俱乐部渠道销售额达8800万美元，同比增长30%[18] 财务状况 - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为9.03亿美元[32] - 2024年6月30日存货净额为1.81亿美元[32] 非经常性指标 - 公司使用调整后EBITDA作为内部经营决策和投资者分析的重要指标[45][46][47][48]

财务业绩 - 公司收入增长23%，达到4.02亿美元[218] - 北美地区收入增长23%，达到3.82亿美元[221] - 欧洲地区收入增长40%，达到1,668万美元[221] - 毛利率提升至52%[222] - 销售、一般及管理费用增加22%，达到1.15亿美元[223] - 净利润增长63%，达到6,670万美元[225] 现金流 - 公司现金及现金等价物达到9.03亿美元[234] - 经营活动产生的现金流总额从2023年6月30日的4520万美元增加至2024年6月30日的17430万美元，增加约1.29亿美元，主要归因于净收入的增加[237] - 投资活动使用的现金流从2023年6月30日的360万美元增加至2024年6月30日的1370万美元，主要由于购置更多的物业和设备[238] - 融资活动使用的现金流从2023年6月30日的1300万美元减少至2024年6月30日的1260万美元，主要由于支付优先股股息[239] 合作协议 - 公司与百事可乐在加拿大达成独家分销协议[213] - 公司与Suntory在英国、爱尔兰、澳大利亚、新西兰和法国等市场达成销售及分销协议[213][214][216] - 公司与百事可乐达成激励计划以促进双方业务增长[215] 流动性和风险管理 - 公司主要依靠经营活动现金流和现有现金余额作为主要流动性来源[235] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司没有表外安排[240] - 公司面临的主要市场风险包括原材料价格波动，如铝罐、糖精等价格上涨[242] - 公司没有使用套期保值工具来规避商品价格波动风险[243] - 公司市场风险信息与2023年年报中披露的信息无重大变化[244]