文章核心观点 CrossFirst Bankshares即将发布的季度财报预计每股收益与去年同期持平，营收同比增长，同时分析了关键指标预测及股价表现，基于Zacks Rank预计未来将跑赢市场 [1][13] 分组1：财报预期 - 预计季度每股收益0.36美元，与去年同期持平 [1] - 分析师预测营收6217万美元，同比增长6.5% [1] 分组2：盈利预测调整 - 过去30天该季度共识每股收益预测无修订 [2] - 盈利预测调整对预测投资者对股票的潜在反应至关重要 [3] 分组3：关键指标预测 - 总不良资产预计达2452万美元，去年同期为1320万美元 [6] - 效率比率预计为56.1%，去年同期为62.4% [7] - 净息差预计为3.2%，去年同期为3.6% [8] - 平均生息资产预计达70.3亿美元，去年同期为60.3亿美元 [9] - 总不良贷款预计为2452万美元，去年同期为1130万美元 [10] - 非利息收入预计达579万美元，去年同期为436万美元 [11] - 净利息收入预计达5633万美元，去年同期为5402万美元 [12] 分组4：股价表现与评级 - 过去一个月CrossFirst股价回报率为 -2.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.2% [13] - 基于Zacks Rank 2（买入），公司未来可能跑赢整体市场 [13]

财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度经营收入同比增长21%[223] - 截至2023年9月30日，有形普通股股东权益为6.03008亿美元[227] - 2023年第三季度净利润为1690万美元，摊薄后每股收益0.34美元；2023年前三季度净利润为4900万美元，摊薄后每股收益0.99美元[229] - 2023年第三季度和前三季度平均资产回报率分别为0.94%和0.95%，调整后为1.04%和1.03%；平均普通股权益回报率分别为10.19%和10.24%，调整后为11.26%和11.12%[229] - 截至2023年9月30日，总生息资产平均余额为69.5271亿美元，利息收入为1.13363亿美元，平均收益率为6.47%[230] - 截至2023年9月30日，计息负债平均余额为63.47836亿美元，利息支出为5752.9万美元，资金成本率为3.60%[230] - 2023年第三季度和2022年同期，净利息收入（FTE）分别为5583.4万美元和5051.5万美元，净息差（FTE）分别为2.87%和3.46%，净利息收益率（FTE）分别为3.19%和3.56%[230] - 截至2023年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为67.58422亿美元，利息收入为3.19595亿美元，平均收益率为6.32%；2022年同期平均余额为54.81011亿美元，利息收入为1.68553亿美元，平均收益率为4.11%[231] - 2023年第三季度和前九个月，净利息收入分别增加540万美元和2840万美元，调整后净利息收入分别增加530万美元和2820万美元[232] - 2023年第三季度和前九个月，非利息支出分别增加790万美元和2650万美元[235] - 截至2023年9月30日，总资产为72亿美元，较2022年12月31日增加6亿美元，增幅为9%[237] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物较2022年12月31日减少6700万美元，降幅为22%；投资证券增加6400万美元，增幅为9%[237] - 截至2023年9月30日，贷款较2022年12月31日增加6亿美元，增幅为11%；信贷损失准备金增加1000万美元至7200万美元[237] - 截至2023年9月30日，总存款较2022年12月31日增加7亿美元至63亿美元[237] - 2023年前九个月，贷款减值准备为1.039亿美元，2022年同期为4844万美元[233] - 2023年第三季度和前九个月，调整后效率比率分别为55.17%和56.28%[236] - 预计2023年第四季度非利息支出在3400万至3500万美元之间[236] - 截至2023年9月30日，平均资产回报率为0.94%，平均普通股回报率为1.04%，平均普通股权益回报率为10.19%，调整后平均普通股权益回报率为11.26%[246] - 2023年第三季度，非利息支出为3.6354亿美元，净利息收入为5.5127亿美元，总税等效收入为6.1815亿美元，效率比率为59.49%，调整后效率比率（FTE）为55.17%[252] - 2023年第三季度至2022年第三季度，盈利资产的FTE收益率增加1.79%，2023年前九个月较2022年同期增加2.21%；资金成本同期分别增加2.37%和2.51%[256] - 公司预计2023年第四季度净利息利润率（FTE）在3.20% - 3.25%之间[256] - 2023年第三季度拨备费用为330万美元，与2022年同期持平；2023年前九个月拨备费用为1040万美元，较2022年同期增加550万美元[256] - 2023年第三季度非利息收入为5981万美元，较2022年同期的3780万美元增长58%；2023年前九个月非利息收入为1.6181亿美元，较2022年同期的1.2922亿美元增长25%[257] - 客户账户服务费和手续费2023年第三季度为2249万美元，较2022年同期的1566万美元增长44%；2023年前九个月为6188万美元，较2022年同期的4520万美元增长37%[257] - 2023年第三季度和前九个月所得税费用分别为456.2万美元和1280.2万美元，2022年同期分别为441万美元和1262.5万美元；有效税率均为21%和20%[261] - 截至2023年9月30日，可供出售证券公允价值为7.50487亿美元，占投资组合100%，加权平均收益率3.21%；2022年12月31日分别为6.86901亿美元、100%和2.74%[262] - 2023年前三个月和前九个月净冲销分别为130万美元和350万美元[267] - 截至2023年9月30日，不良资产增至3610万美元，较上季度增加2280万美元；不良资产与总资产比率从2022年9月30日的0.31%增至0.50%；本季度年化净冲销率为0.09%，上季度为0.04%，去年第三季度为0.16%[268] - 2023年前九个月，公司宣布并支付了与A类非累积永久优先股相关的股息25.8万美元[272] - 截至2023年9月30日，利率变动+300基点时，净利息收入百分比变化为-0.1%，权益公允价值百分比变化为-18.1%；利率变动-300基点时，净利息收入百分比变化为0.8%，权益公允价值百分比变化为20.6%[275] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，投资组合久期分别约为5.6年和5.2年[277] - 2023年9月与2022年9月相比，薪资和员工福利从1.8252亿美元增至2.2017亿美元，增幅21%；总非利息支出从2.8451亿美元增至3.6354亿美元，增幅28%[283] - 公司预计短期内有效税率将保持在20% - 22%的范围内[284] - 截至2023年9月30日与2022年12月31日相比，商业和工业贷款从19.74932亿美元增至20.56171亿美元，增幅4.1%；投资组合总额从53.72729亿美元增至59.45753亿美元，增幅10.7%[287] - 截至2023年9月30日，公司贷款总额为59.45753亿美元，其中商业和工业贷款20.56171亿美元，能源贷款2.14166亿美元等[289] - 截至2023年9月30日，公司贷款损失准备（ACL）总额为7.1556亿美元，占总贷款的1%，不同类型贷款的ACL占比和贷款占比各有不同[290] - 2023年第三季度，公司总净冲销与平均贷款比率为0.09%，不同类型贷款该比率在不同时间有所波动[290] - 截至2023年9月30日，公司非应计贷款为2.038亿美元，总不良贷款为3.613亿美元，不良贷款与总贷款比率为0.61%[292] - 截至2023年9月30日，公司存款总额为63亿美元，较2022年12月31日增加6.8亿美元，增幅12%[293] - 截至2023年9月30日，公司其他借款总额为1.07亿美元，较2022年12月31日减少1.47亿美元，降幅58%[293] - 截至2023年9月30日，公司约有24亿美元未保险存款，排除特定账户后为21亿美元，占总存款的33%[293] - 截至2023年9月30日，公司资产负债表内流动性为9.83678亿美元，表外流动性为14.35631亿美元，总流动性为24.19309亿美元[296] - 截至2023年9月30日，资产负债表内流动性占资产的14%，总流动性占资产的34%，较2022年12月31日有所变化[296] - 截至2023年9月30日，公司股票回购计划下仍有1600万美元可用于回购[297] - 截至2023年9月30日，假设利率上升300个基点，净利息收入百分比变化为 -1.0%；截至2022年9月30日，该变化为2.9%[300] - 截至2023年9月30日，假设利率下降300个基点，净利息收入百分比变化为1.1%；截至2022年9月30日，该变化为 -4.1%[300] 业务收购情况 - 完成对Canyon Bancorporation及其子公司的收购，增加净贷款1.06亿美元、存款1.65亿美元和核心存款无形资产450万美元[223] - 2023年第三季度，公司完成对Canyon的收购，支付约910万美元现金对价并发行597,645股普通股[248] - 2023年8月1日，公司向Canyon Bancorporation, Inc.股东发行597,645股普通股作为图森收购的部分合并对价，每股价格约为14.11美元[325] 贷款业务数据关键指标变化 - 本季度贷款增长1.49亿美元，增幅2.6%，年初至今增长10.7%；剔除收购影响，本季度增长0.8%，年初至今增长8.7%[223] - 截至2023年9月30日，41亿美元（占比68%）的贷款将在12个月内到期或重新定价，其中28亿美元在第四季度第一个月重新定价；53亿美元的计息负债将在同一12个月内到期或重新定价[277] 存款业务数据关键指标变化 - 本季度存款增长2.32亿美元，增幅3.8%，年初至今增长12.0%；剔除收购影响，本季度增长1.1%，年初至今增长9.1%；非计息存款较上季度增长11%，剔除收购影响增长6%[223] - 截至2023年9月30日，超过FDIC保险限额的定期存款总计4.81982亿美元，低于FDIC保险限额的定期存款总计12.61671亿美元，两者合计17.43653亿美元[270] 公司合规与管理情况 - 截至2023年9月30日，公司和银行满足所有适用的资本充足率要求[273] - 截至2023年9月30日，公司的披露控制和程序有效[278] - 截至2023年9月30日的三个月内，公司没有董事或高管采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[325] 利率风险管理情况 - 利率风险是市场风险的主要组成部分，公司通过三步流程管理利率风险[299] - 资产/负债委员会（ALCO）使用三种系统组合来衡量财务状况表的利率风险敞口[299] 股票回购计划情况 - 2022年5月10日，公司董事会批准了一项最高3亿美元的股票回购计划，截至2023年9月30日，仍有1600万美元可用于回购[325] 贷款组合结构情况 - 贷款组合中44%为商业和工业及业主自用商业地产贷款，43%为非业主自用商业地产贷款；商业地产中最高物业类型占总商业地产敞口19%，商业和工业中最大行业板块制造业占商业和工业敞口10%[264] 公司流动性情况 - 公司认为当前表内和表外流动性足以满足未来12个月及以后的预期现金需求[273] 优先股股息情况 - A类非累积永续优先股每股20美元，将于2023年12月15日向2023年11月30日登记在册的股东支付[273]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后净收入为1860万美元,每股收益0.37美元,同比增长7% [32] - 净利差收缩8个基点至3.19%,但调整后核心净利差保持稳定在3.21%-3.23%的范围内 [37][38] - 资产负债表略有增长,主要来自收购,公司继续推动提高盈利能力 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合保持平衡,商业房地产占43%,商业及房地产抵押贷款占44% [20][21] - 能源贷款占比4%,办公楼贷款占5% [21][22] - 新发放贷款平均收益率为8.54% [20] - 不良贷款率上升至0.5%,但剔除一笔即将清收的贷款后降至0.31% [24][25] - 拨备覆盖率接近200% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚利桑那州图森市的收购为公司带来了1.06亿美元贷款,主要为USDA和SBA担保的商业房地产和商业贷款 [19][45] - 公司将在11月中旬完成图森市客户的系统整合 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将通过提高现有市场和垂直行业的渗透率、优化费用基础和提高运营效率来提高盈利能力 [10][16] - 公司将保持适度的贷款增长,预计明年增速将在中单位数 [30][68] - 公司将继续专注于存款增长、非利息收入增长和贷款收益率提升 [29][78] - 公司将保持谨慎的信贷标准,维持良好的信贷质量 [14][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境充满挑战,但公司客户需求仍然较好,定价能力强,利润率较高 [63][64] - 公司将继续专注于提高盈利能力,而非追求资产规模增长 [10][11] - 公司有多种提高盈利能力的机会,包括提高现有市场份额、优化费用和维持良好的信贷质量 [16][17] 其他重要信息 - 公司资本充足率目标为11%的总风险加权资本和10%的CET1资本,预计将在年底前实现 [42] - 公司流动性充足,现金及可抵押证券约24亿美元,另有15亿美元的表外流动性来源 [43] - 公司正在评估重组投资组合以提高收益率 [88] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brady Gailey 提问** 公司是否已经触底并预计净息差将在第四季度开始回升 [51][52] **Ben Clouse 回答** 公司认为已经触底,预计第四季度净息差将在3.20%-3.25%之间,明年将继续保持稳定并有所扩张 [52][53] 问题2 **Michael Rose 提问** 公司如何看待信贷质量的变化,是否反映了经济放缓的影响 [62][63] **Mike Maddox 和 Randy Rapp 回答** 公司目前未发现系统性问题,主要是一些个别客户受到经济放缓的影响,公司正在采取谨慎和主动的措施 [63][64][65] 问题3 **Andrew Liesch 提问** 公司未来的费用水平如何 [74][75] **Ben Clouse 回答** 第四季度费用将在3400万-3500万美元之间,明年费用水平预计不会有大的变化,公司将继续优化运营以提高效率 [75][76]

净利润相关数据变化 - 2023年第二季度净利润为1.6047亿美元，2022年同期为1.5545亿美元[23] - 2023年上半年净利润为3.2155亿美元，2022年同期为3.2373亿美元[23] - 2023年第二季度末，公司净利润为16,047千美元，2022年同期为15,545千美元[41] - 2023年上半年净收入为3215.5万美元，2022年同期为3237.3万美元[47] - 2023年第二季度普通股每股收益为0.33美元，2022年同期为0.31美元；2023年上半年为0.66美元，2022年同期为0.65美元[205] - 2023年第二季度摊薄后普通股每股收益为0.33美元，2022年同期为0.31美元；2023年上半年为0.65美元，2022年同期为0.64美元[205] - 截至2023年6月30日，基本每股收益为0.33美元[215] 可供出售证券相关数据变化 - 2023年第二季度可供出售证券未实现损失（税后）为794.8万美元，2022年同期为2947.2万美元[23] - 2023年上半年可供出售证券未实现收益（税后）为334.6万美元，2022年同期为亏损7399.5万美元[23] - 可供出售证券在2023年6月30日结束的三个月内，实现毛收益74千美元，毛损失267千美元，净收益63千美元[78] - 可供出售证券在2023年6月30日结束的六个月内，实现毛收益2千美元，毛损失14千美元，净损失12千美元[78] - 可供出售证券在2022年6月30日结束的三个月内，实现毛收益3千美元，毛损失41千美元，净损失38千美元[78] - 可供出售证券摊余成本总计822,182千美元，估计公允价值总计743,900千美元，加权平均收益率为3.01%[80] - 截至2023年6月30日，可供出售证券的摊余成本为8.22182亿美元，公允价值为7.439亿美元；2022年12月31日，摊余成本为7.69641亿美元，公允价值为6.86901亿美元[49] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售证券的应计利息分别为700万美元和600万美元[30] - 2023年6月30日，可供出售证券实现净收益（税后）为4.8万美元，2022年为净损失2.9万美元[172] 现金流量套期相关数据变化 - 2023年第二季度现金流量套期未实现损失（税后）为276.7万美元，2022年同期为收益104.6万美元[23] - 2023年上半年现金流量套期未实现损失（税后）为159.6万美元，2022年同期为收益304.8万美元[23] - 2023年第二季度，现金流套期关系中利率产品利息收入损失383.9万美元，利息费用收益20.7万美元，总计损失363.2万美元；2022年同期利息费用收益138.5万美元[144] - 2023年上半年，现金流套期关系中利率产品利息收入损失229.9万美元，利息费用收益20.7万美元，总计损失209.2万美元；2022年同期利息费用收益404万美元[145] - 2023年6月30日，现金流套期保值利息净收入为7万美元，2022年无此项收入[172] 综合收益相关数据变化 - 2023年第二季度综合收益为532.5万美元，2022年同期为亏损1287.2万美元[23] - 2023年上半年综合收益为3385万美元，2022年同期为亏损3854.5万美元[23] 普通股股数及权益相关数据变化 - 截至2022年3月31日，普通股股数为4972.8253万股，截至2022年6月30日为4953.5949万股[24] - 截至2022年3月31日，公司总权益为6.23199亿美元，截至2022年6月30日为6.08015亿美元[24] - 2022年12月31日普通股股数为48,448,215股，金额为530千美元；2023年6月30日普通股股数为48,653,487股，金额为532千美元[26] - 截至2023年8月1日，公司有49,290,990股面值0.01美元的普通股流通在外[37] 关联方贷款及存款相关数据变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日，关联方贷款分别为1100万美元和1300万美元，关联方存款分别为8500万美元和9200万美元[29] 抵押品相关数据变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日，作为抵押品的证券账面价值分别为1600万美元和2200万美元[30] 公司分行开设情况 - 公司于2023年8月1日在亚利桑那州图森市新增一家全方位服务分行[29] 公司利息收入及支出相关数据变化 - 2023年第二季度末，公司贷款利息收入为98,982千美元，2022年同期为47,327千美元[41] - 2023年第二季度末，公司总利息收入为107,148千美元，2022年同期为52,840千美元[41] - 2023年第二季度末，公司总利息支出为52,609千美元，2022年同期为6,131千美元[41] - 2023年第二季度末，公司净利息收入为54,539千美元，2022年同期为46,709千美元[41] - 2023年上半年支付利息8315.7万美元，2022年同期为1086.2万美元[47] - 2023年，有息资产平均余额为66.59668亿美元，利息收入为2.06232亿美元，平均收益率为6.24%；2022年平均余额为54.04091亿美元，利息收入为1.02183亿美元，平均收益率为3.81%[194] - 2023年，资金成本平均余额为60.92359亿美元，利息支出为919.25万美元，成本率为3.04%；2022年平均余额为48.743亿美元，利息支出为107.76万美元，成本率为0.44%[194] 公司非利息收入及支出相关数据变化 - 2023年第二季度末，公司总非利息收入为5,779千美元，2022年同期为4,201千美元[41] - 2023年第二季度末，公司总非利息支出为37,412千美元，2022年同期为29,203千美元[41] 公司税前净收入相关数据变化 - 2023年第二季度末，公司税前净收入为20,266千美元，2022年同期为19,572千美元[41] 公司现金流量相关数据变化 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为4619.9万美元，2022年同期为2321万美元[47] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为4.85933亿美元，2022年同期为3.28641亿美元[47] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为4820.93万美元，2022年同期为1003.82万美元[47] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物期末余额为3.42497亿美元，2022年同期为2.77678亿美元[47] 公司贷款组合相关数据变化 - 截至2023年6月30日，公司贷款组合总额为5796599千美元，其中“合格”类贷款为5587778千美元，“特别提及”类贷款为139306千美元，“次级 - 应计”类贷款为56648千美元，“次级 - 非应计”类贷款为12399千美元，“可疑”类贷款为468千美元[63] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合总额为5372729千美元，其中“合格”类贷款为5138174千美元，“特别提及”类贷款为167087千美元，“次级 - 应计”类贷款为56196千美元，“次级 - 非应计”类贷款为10642千美元，“可疑”类贷款为618千美元，“损失”类贷款为12千美元[67] - 2023年6月30日较2022年12月31日，公司贷款组合总额增长约7.89%（(5796599 - 5372729) / 5372729 * 100%）[63][67] - 2023年6月30日较2022年12月31日，“合格”类贷款占比从约95.63%（5138174 / 5372729 * 100%）降至约96.40%（5587778 / 5796599 * 100%）[63][67] - 2023年6月30日较2022年12月31日，“特别提及”类贷款占比从约3.11%（167087 / 5372729 * 100%）降至约2.40%（139306 / 5796599 * 100%）[63][67] - 2023年6月30日较2022年12月31日，“次级 - 应计”类贷款占比基本持平，分别约为1.05%（56196 / 5372729 * 100%）和0.98%（56648 / 5796599 * 100%）[63][67] - 2023年6月30日较2022年12月31日，“次级 - 非应计”类贷款占比从约0.20%（10642 / 5372729 * 100%）降至约0.21%（12399 / 5796599 * 100%）[63][67] - 2023年6月30日较2022年12月31日，“可疑”类贷款占比从约0.01%（618 / 5372729 * 100%）降至约0.01%（468 / 5796599 * 100%）[63][67] - 工业贷款6月30日金额为2,057,912千美元，占比36%；12月31日金额为1,974,932千美元，占比37%[82] - 业主自住房地产贷款6月30日金额为542,827千美元，占比9%；12月31日金额为437,119千美元，占比8%[82] - 非业主自住房地产贷款6月30日金额为2,480,282千美元，占比42%；12月31日金额为2,314,600千美元，占比43%[82] - 房地产贷款6月30日金额为439,434千美元，占比8%；12月31日金额为439,367千美元，占比8%[82] - 未赚取费用6月30日金额为5,796,599千美元，占比100%；12月31日金额为5,372,729千美元，占比100%[82] - 贷款信用损失准备金6月30日为(67,567)千美元；12月31日为(61,775)千美元[82] - 贷款净信用损失6月30日金额为5,729,032千美元；12月31日金额为5,310,954千美元[82] - 商业和工业贷款2023年总计296,217千美元，2022年为312,719千美元[89] - 能源贷款2023年总计为0千美元，2022年为7,278千美元[89] - 商业房地产（业主自用）贷款2023年总计53,536千美元，2022年为83,762千美元[89] - 商业房地产（非业主自用）贷款2023年总计302,153千美元，2022年为915,464千美元[90] - 住宅房地产贷款2023年总计19,319千美元，2022年为76,723千美元[90] - 消费者贷款2023年总计8,007千美元，2022年为6,360千美元[90] - 商业和工业贷款中合格贷款2023年为283,048千美元，占该类别2023年总额的约95.55%[89] - 商业房地产（非业主自用）贷款中合格贷款2023年为292,061千美元，占该类别2023年总额的约96.66%[90] - 住宅房地产贷款中合格贷款2023年为19,066千美元，占该类别2023年总额的约98.7%[90] - 消费者贷款中合格贷款2023年为8,007千美元，占该类别2023年总额的100%[90] - 商业和工业贷款2022年摊销成本为468,784千美元，2021年为305,002千美元[93] - 能源贷款2022年摊销成本为7,585千美元，2021年为306千美元[93] - 商业房地产（业主自用）贷款2022年摊销成本为96,987千美元，2021年为134,092千美元[93] - 商业和工业贷款当前金额为2,044,817千美元，能源贷款当前金额为232,395千美元[97] - 商业和工业贷款总计金额为2,

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了调整后净收益1730万美元,每股收益0.35美元,与上一季度持平 [9] - 净息差收缩38个基点至3.27%,主要是由于资金成本上升超过贷款收益率上升 [29][30] - 公司预计全年净息差将在3.2%-3.35%之间波动 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长3%,年化增长11%,主要来自商业贷款、房地产贷款和能源贷款 [17][18] - 公司将更加谨慎审慎地发放贷款,以应对经济放缓和加息环境 [19] - 存款增长4.5%至61亿美元,公司将继续专注于存款获取和手续费收入增长 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在达拉斯地区开设第四家银行网点,以服务大都市地区客户 [13] - 公司计划收购Canyon Community Bank,预计将为公司带来流动性、低成本存款和进一步拓展亚利桑那市场的机会 [12][39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提高效率和获取操作杠杆,并将继续投资于人员、技术和网点以推动有机增长 [14] - 公司将密切关注贷款组合的信用质量,并继续增加拨备以应对经济环境的不确定性 [11][26] - 公司将继续通过多种渠道获取存款,包括定期存款、货币市场存款和活期存款,以应对激烈的存款竞争 [81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在充满挑战的银行业环境中保持稳定收益感到自豪 [7][9] - 管理层认为公司的关系银行模式、多元化业务组合和优质客户群将有助于公司渡过当前困境 [7][8] - 管理层预计随着加息周期接近尾声,存款成本压力将有所缓解,有助于净息差的稳定 [62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brady Gailey提问** 公司是否考虑在接近目标资本水平时进行股票回购,因为股价目前交易价格约为账面价值的90% [50][51] **Mike Maddox回答** 公司目前专注于提升资本水平,但一旦达到目标,将考虑利用股价折价进行回购 [51] 问题2 **Michael Rose提问** 公司对2023年全年净息差的预期区间较宽,请进一步说明影响因素和基准情况 [56][57][58][59][60] **Ben Clouse和Mike Maddox回答** 公司预计净息差将位于预期区间上限,主要取决于是否能够维持活期存款规模和占比,以及贷款收益率的提升 [58][59][62][63] 问题3 **Matt Olney提问** 公司对Canyon银行收购的每股收益贡献预期较之前有所下调,是否有其他最新进展 [84][85] **Mike Maddox回答** 公司给出的每股收益贡献预期较为保守,实际表现可能会好于预期,因为公司看好图森市场的增长潜力 [84][85]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为1600万美元，调整后净收入为1730万美元[9] - 2023年6月30日的净收入为16,047千美元，较2023年3月31日的16,108千美元略有下降[85] - 调整后的净收入为17,341千美元，较2023年3月31日的17,275千美元有所上升[85] - 2023年第二季度的稀释每股收益为0.33美元，与2023年3月31日持平[85] - 2023年第二季度的调整后稀释每股收益为0.35美元，较2023年3月31日的0.35美元持平[85] 用户数据 - 贷款组合增长1.49亿美元，季度增长2.6%，年初至今增长7.9%[14] - 2023年第二季度的总存款较上年增长4.5%，主要由于批发融资来源的增加[64] - 贷款的年化净违约率(NCO)为0.04%[37] - 不良资产(NPA)占资产的比例为0.19%，较2022年6月下降35个基点[37] 资产质量 - 贷款损失准备金在本季度增加260万美元，主要用于支持贷款增长[14] - 资产质量指标保持强劲，贷款损失准备金与不良贷款的比例为508%[45] - 完全税后等效净利差(NIM)较2023年第一季度下降38个基点至3.27%[50] - 2023年第二季度的净利息收入受利率变化影响，净利息边际为3.40%至3.55%[59] 成本与支出 - 存款成本较2023年第一季度上升76个基点，主要由于存款定价压力[50] - 2023年第二季度的非利息支出为3500万至3600万美元，较第一季度的3400万至3500万美元有所增加[59] - 2023年6月30日的非利息支出为34,972千美元，较2023年3月31日的35,793千美元有所下降[87] - 2023年6月30日的效率比率为62.02%，较2023年3月31日的60.81%有所上升[87] - 2023年6月30日的调整后效率比率为57.27%，较2023年3月31日的56.42%有所上升[87] 其他财务指标 - 调整后净资产收益率(ROE)为10.74%，调整后每股收益(EPS)为0.35美元[9] - 2023年第二季度的有效税率为20%至22%[59] - 2023年第二季度的平均资产为69.3亿美元，回报率为0.93%[78] - 2023年第二季度的总流动性为25.79亿美元，占总资产的36%[75] - 2023年第二季度证券投资组合的未实现损失约为7800万美元[76] - 2023年第二季度贷款收益率增加31个基点，贷款与存款比率从2023年第一季度的97%下降至95%[67] - 截至2023年6月30日，公司可用的出售证券为7.44亿美元[56] - 2023年6月30日的有形每股账面价值为12.27美元[87] - 2023年6月30日的普通股加权平均稀释股数为48,943,325股[85]

公司运营情况 - 第一季度2023年，公司完成了中央核心系统转换，贷款增长2.75亿美元，非执行资产减少200万美元，非执行资产占总资产比例降至0.16%[89] - 存款增加1.86亿美元，其中批发存款增加4.05亿美元，非利息账户减少，净利差-FTE为3.65%[89] - 公司前25名客户关系占总存款的23%，贷款组合多样化，商业和工业贷款占45%，商业房地产贷款占44%[92] - ROAA为0.97%，ROAE为10.53%，基本每股收益为0.33美元[93] - 第一季度平均收益资产为65.48亿美元，较2022年同期增长21%，主要由于贷款和投资组合余额增加[97] - 收益资产的FTE收益率从2022年第一季度增加2.44%，成本资金从去年同期增加2.27%[98] - 公司预计全年2023年净利息净差将从当前季度的3.40%至3.55%范围内收窄，部分受到资金结构变化的影响[99] - 非利息收入中，客户账户服务费和手续费增长30%至1,829千美元[100] - ATM和信用卡互换收入下降53%，至1,264千美元，主要因为一位大客户的疫情相关活动未发生[101] - 贷款销售收益增长至187千美元，主要归因于2022年收购Central带来的抵押业务扩张[102] 财务状况 - 商业和工业部门贷款在2023年3月31日达到了986,636千美元，较2022年12月31日的1,017,678千美元下降了3.1%[117] - 截至2023年3月31日，商业和工业部门贷款中的固定利率贷款为50,578千美元，可调利率贷款为113,038千美元[118] - 2023年第一季度，贷款损失准备金增加了280万美元，主要是由于贷款增长部分抵消了定性因素的改善[119] - 2023年第一季度净核销为1.6百万美元，主要是由于商业和工业贷款的核销[120] - 2023年第一季度，商业和工业部门的净核销率为0.51%[121] - 非履行资产在2023年3月31日降至11.2百万美元，主要是由于商业和工业贷款的核销[122] 资产负债表 - 公司的总流动性为22.79亿美元，占总资产的33%[128] - 公司的现金及现金等价物在2023年第一季度减少了3700万美元，降至2.63亿美元，占总资产的4%[128] - 公司的时间存款由批发资金主要增加了4.3亿美元，而储蓄和货币市场存款增加了1.86亿美元[128] - 公司在2023年第一季度未购买任何普通股，截至2023年3月31日，尚有1,600万美元可用于回购计划[128] - 公司于2023年3月发行了总额为780万美元的A系列优先股，未在2023年第一季度宣布或支付与优先股相关的股息[129] - 公司认为其当前的资产负债表上和资产负债表下的流动性将足以满足未来12个月及以后的现金需求[129] 风险管理 - 公司通过资产/负债委员会(ALCO)管理其利率风险敞口，ALCO使用三种系统来衡量资产负债表的利率风险位置[134]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度调整后净收入为1730万美元，即每股0.35美元；GAAP净收入为1610万美元，即每股0.33美元 [53][60] - 完全税收等效净利息收入较上一季度增加420万美元，增幅8%；净利息收益率扩大4个基点至3.65%，预计全年剩余时间将降至3.4% - 3.55% [61][75] - 非利息收入为440万美元，多个类别有所增加；非利息支出增加380万美元 [62] - 季度调整后平均资产回报率为1.04%，平均股权回报率为11.3% [75] - 总资金成本为2.66%，总存款贝塔系数维持在50%多 [76] - 截至季度末，股东权益总计6.45亿美元，较2022年12月31日增加 [104] - 整个可供出售证券投资组合的税后市值为资本的7% [105] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合多元化，商业房地产占比44%，工商业和业主自用房地产占比45%，能源敞口为1.94亿美元，占总投资组合的3.4% [4] - 第一季度总贷款增长2.7亿美元，工商业贷款增加5900万美元，商业房地产贷款增加1.98亿美元 [57] - 平均工商业贷款额度利用率为44%，与上一季度持平；投资组合周转率下降，低于历史平均水平 [72] - 非利息存款减少至9.7亿美元，占总存款的17%，低于2022年底的25% [99] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营于达拉斯 - 沃思堡、堪萨斯城、凤凰城等优质大都市市场，这些市场继续实现显著贷款增长 [54][57] - 存款按行业和地域具有良好多样性，按行业划分，商业占70%，个人占17%，批发占13%；按州划分，与分行布局一致 [106] - 有效无保险存款比例为35%，ICS计划利用率在第一季度略有增加 [107] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年主题为优化，目标是在坚实基础上，最大化投资以造福客户和股东 [67] - 坚持基于关系的银行经营理念，保持严格的信贷标准，维护资产质量是首要任务 [55] - 继续专注于为客户提供创新技术解决方案，完成数字银行的最后阶段 [71] - 管理成本基础，使其远低于收入扩张幅度，以促进盈利增长和经营杠杆提升 [9] - 随着市场流动性下降和竞争减少，贷款利差有所增加，公司将继续关注贷款定价以维持净息差 [38][98] - 计划根据核心存款增长来管理贷款增长，平衡股票回购和资本增长的机会 [15][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临充满挑战的环境，但公司团队成功应对，客户关系稳固，未流失重要客户，且贷款需求强劲 [52][97] - 经济环境动态变化，美联储追求控制通胀目标，公司将密切关注经济趋势，保持谨慎 [55][100] - 预计2024年及以后利率可能低于当前水平，公司有措施应对下行风险 [42] - 对团队能力充满信心，相信公司能够在为客户提供卓越服务的同时，创造特许经营价值 [70] 其他重要信息 - 3月完成科罗拉多州和新墨西哥州的整合，将技术和人员优势相结合 [1] - 所有客户已迁移至新增强的平台，有望推动新的存款和资金业务活动 [3] - 公司未使用美联储贴现窗口或新的BTFP，资产负债表上有大量流动性 [10] - 公司被GALLUP评为2023年唐·克利夫顿优势文化奖获得者，表明在员工投资方面取得成效 [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 批发和经纪存款占比及可接受的最高集中度是多少 - 目前占比约15%，公司目标是将其控制在20%以下 [109] 问题2: 今年剩余时间存款是否会与贷款以相似速度增长 - 公司将根据存款增长来管理贷款增长，如果贷款增长8% - 10%，存款也将增长8% - 10% [110] 问题3: 股票交易价格低于有形账面价值时，如何考虑股票回购 - 公司将平衡股票回购机会和资本增长需求，目前处于积累资本和用于贷款增长的阶段，还有约1600万美元的回购授权额度 [86][112] 问题4: 全年净息差和季度费用指引是仅适用于剩余季度还是全年 - 3.40% - 3.55%的净息差和3500万 - 3600万美元的季度费用指引适用于第二至四季度 [113] 问题5: 终端净息差是否可能低于指引范围下限 - 基于指引范围，这种情况是可能的 [115] 问题6: 费用方面是实际成本紧缩还是放缓投资步伐 - 公司将重新评估费用基础，考虑与贷款增长相关的基于交易量的成本和其他可自由支配成本，以保持谨慎 [21] 问题7: 本季度贷款收益率是否有波动，以及特定交易的增值收益率情况 - 本季度无波动，该交易本季度的增值收益约为65万美元，今年剩余时间将保持在每季度约50万美元 [25] 问题8: 管理贷款增长的具体含义，以及关注的贷款类型 - 公司将谨慎增加新的房地产敞口，因为房地产投资组合中有大量未偿还承诺；未来几个季度将重点关注工商业、私人客户和一些新兴业务领域的贷款增长 [122] 问题9: 是否有锁定较高利率进行掉期交易以防范利率下降风险的措施 - 公司去年进行了一些针对利率上升的对冲操作，将于2024年开始影响净息差；目前有一个名义金额为2.5亿美元的利率区间合约，从2024年至2027年，放弃了部分潜在上行空间，但可防范利率下降风险 [124]

业绩总结 - 2023年第一季度公司的净收入为1610万美元，稀释每股收益为0.33美元[43] - 2023年3月31日的净收入为16,108千美元，相较于2022年12月31日的11,946千美元增长了34.0%[87] - 2023年第一季度的调整后净收入为1.7275亿美元[86] 贷款与存款 - 2023年第一季度，贷款组合多样化，其中商业和工业贷款占比36%，商业房地产占比44%[3] - 贷款组合较2022年第四季度增加了2.75亿美元[61] - 2023年第一季度，贷款与存款比率从2022年第四季度的95%上升至97%[12] - 2023年第一季度，存款较2022年第四季度增加1.86亿美元，主要由于批发存款增加4.05亿美元[33] - 平均存款在2023年第一季度增加了4.39亿美元，年化增幅为33.7%[65] 贷款损失与风险管理 - 2023年第一季度，贷款损失准备金（ACL）与不良贷款的比率为629%[7] - 2023年第一季度，净贷款损失（NCOs）年化率为0.12%，过去12个月的年化率为0.09%[6][51] - 不良资产占总资产的比例为0.64%[54] - 分类贷款与总资本+ACL+RUC的比率改善至9.3%[54] 收入与支出 - 2023年第一季度，净利息收入较2022年第四季度增长8%，较2022年第一季度增长35%[51] - 2023年第一季度的非利息收入为4,421千美元，较2022年6月30日的4,359千美元增长了1.4%[92] - 2023年第一季度，非利息支出在3700万至3800万美元之间[20] - 存款成本较2022年第四季度增加54个基点，主要由于定价压力和存款产品结构变化[59] 资本与回报 - 2023年3月31日的平均股本为620,210千美元，较2022年12月31日的589,587千美元增加了5.3%[87] - 2023年3月31日的平均股本回报率为10.53%，相比2022年12月31日的8.04%提升了31.0%[87] - 2023年3月31日的有形普通股东权益为609,482千美元，较2022年12月31日的579,518千美元增长了5.2%[92] - 每股账面价值为13.28美元，较2022年12月31日的12.56美元增长了5.7%[92] - 每股有形账面价值为12.54美元，较2022年12月31日的11.96美元增长了4.8%[92] 效率与税率 - 2023年第一季度，公司的有效税率在20%至22%之间[20] - 2023年3月31日的效率比率为60.81%，相比2022年12月31日的62.40%改善了2.6个百分点[92] - 调整后的效率比率为56.42%，较2022年12月31日的55.01%上升了2.6个百分点[92] - 2023年第一季度的净利息收入税后等效收益率增加了12个基点，达到3.31%[69]

公司运营及发展 - 公司自2007年开设第一家分行以来，主要通过建立新分行、吸引新客户和扩大与现有客户的关系，以及通过三次战略收购实现有机增长[8] - 公司于2022年5月宣布了一个新的股票回购计划，可回购高达3,000万美元的公司普通股[10] - 公司于2022年6月宣布，CrossFirst Bank将收购Central Bancorp, Inc.的银行子公司Farmers & Stockmens Bank，这笔交易于2022年11月22日完成[10] - 公司于2022年6月任命Amy Abrams为公司的总法律顾问和公司秘书[10] - 公司于2022年6月宣布将W. Randall Rapp晋升为银行总裁，负责银行的生产、信贷、运营、风险和技术，并向银行和公司的首席执行官汇报[11] - 公司在2022年第四季度推出了新的数字银行平台，为客户提供了增强的在线工具和资源[12] - 公司的分行战略地位于堪萨斯州、密苏里州、俄克拉荷马州、得克萨斯州、亚利桑那州、科罗拉多州和新墨西哥州[14] - 公司的员工数量截至2022年12月31日为465名全职员工，主要分布在堪萨斯州、密苏里州、俄克拉荷马州、得克萨斯州、亚利桑那州、科罗拉多州和新墨西哥州[16] - 公司强调建立和维护多样化和包容性环境的重要性，自2022年12月31日起，约61%的现有员工自我认定为女性，39%自我认定为男性[17] 员工福利及工作环境 - 公司提供竞争性的总体奖励计划，包括基本工资、年度激励机会、长期激励机会、公司增强的员工持股计划、公司匹配的401(k)计划、医疗保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪休假、育儿假、志愿者休假计划、灵活工作时间表和员工援助计划[22] - 公司的员工自我认定中，约61%为女性，39%为男性；高管和高级领导团队中，约45%为女性[17] - 公司在2022年实施了灵活的远程办公选项，以确保员工安全[24] - 公司在2022年将获得了国际WELL建筑研究所的WELL健康安全评级[25] - 公司在2022年有超过17%的员工晋升到具有更多责任的职位[26] 银行监管及合规 - 公司受到美国联邦和州法律的广泛监管，包括多个银行监管机构的规定和政策[28] - 公司和银行需要遵守巴塞尔III资本规则，包括四个最低资本标准[29] - 公司和银行的资本比率超过了巴塞尔III资本规则的最低资本充足性指导百分比要求[30] - 银行必须维持一定的资本水平，否则将受到监管机构的限制[31] - 联邦银行监管机构拥有广泛的执法权力，包括终止存款保险、处以巨额罚款和指定保护人或接管人等[32] - 公司作为银行控股公司受到联邦储备系统的监管和监督[33] - 银行控股公司需要提供财务支持给子公司银行，以确保金融安全[37] - 银行控股公司应遵守安全和稳健的银行业务实践，不得从事不安全和不健康的银行业务[39] - 公司支付股息受到联邦储备系统政策的影响，应当符合未来需求和财务状况[40] - 银行控股公司必须在赎回任何资本工具之前与联邦储备系统协商，以确保资本基础水平[41] - 公司作为上市公司，受到各种联邦和州证券法的监管[42] - 银行是堪萨斯州特许银行，不是联邦储备的成员银行[43] - 银行的存款账户受到FDIC的最大程度的保险[45] - 银行必须向FDIC支付存款保险费，根据风险分类支付保险费率[46] - 银行的最低资本要求为1.35%，但截至2020年6月30日，准备金比率降至1.30%[48] - FDIC制定了恢复计划，以在八年内将准备金比率恢复至至少1.35%[49] - 银行的资本充足，符合适用的监管准则下的最低资本要求[55] - 银行受到联邦储备法第23A和23B节的限制，限制了银行与关联公司之间的交易[56] - 银行对董事、高管和主要股东的贷款受到联邦储备的监管[57] - 银行对单一借款人的法定贷款限额为1.76亿美元[58] - 银行必须遵守反洗钱法和外国资产控制办公室的规定[62] - 商业地产集中风险是监管机构关注的一个领域[63] - 银行需遵守联邦和州消费者保护法规[64] - 银行组织的激励性薪酬政策需符合监管机构的指导[65] - 联邦银行监管机构可能对银行组织的激励性薪酬安排采取执法行动[66] - SEC采纳规则要求公司董事会薪酬委员会由独立董事组成[67] - 联邦银行监管机构制定规则限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露消费者的非公开信息[68] - 美联储的货币政策对金融或银行控股公司及其子公司的运营结果产生重大影响[69] - 其他待定和拟议的立法可能影