财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1680万美元，即每股0.33美元，季度平均资产回报率为1.23%，股权回报率为10.44% [14][17][18] - 第一季度利息收入为4780万美元，较上一季度减少140万美元；利息支出下降；净利息收益率在完全税收等效基础上为3.29%，相对持平 [19][20][21] - 非利息收入为490万美元，较上一季度增长3%；非利息支出为2770万美元，较上一季度增长3.7% [23] - 本季度税率为20%，预计今年剩余时间在21% - 23%之间 [25] - 第一季度回购110万股股票，占已发行股份的2%；投资组合未实现收益转为净未实现损失；贷款与存款比率升至94%，资金比率为90% [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第一季度贷款按季度增长3%，不包括PPP余额变化的年化增长率为12%，增长主要集中在商业房地产和工商业（C&I）投资组合；PPP贷款本季度减少3400万美元至3100万美元；C&I额度利用率从2021年第一季度的45.7%降至42.5% [28][29] - 信用卡业务：持续稳定增长，是非利息收入改善的驱动因素之一 [23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年战略聚焦于投资人才和技术以推动负责任的增长，秉持“一个团队、一家银行”的共同愿景 [6] - 致力于招聘顶尖人才，投资员工优势和技能，目标是被盖洛普评为最佳工作公司 [7] - 探索不同细分市场和垂直领域，如聘请Bobby Oliver领导餐厅金融集团，David Felan领导德州战略 [9] - 加速向更大规模组织转型，实现有机贷款和存款增长，增加手续费收入，拓展新市场和新业务领域 [11] - 实施技术战略，提升客户数字体验，今年晚些时候将拥有统一数字平台，还投资了三只银行赞助的金融科技基金 [12] - 考虑并购选项，以进入新市场、扩大现有市场规模或通过新增手续费收入产品线增强公司实力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 关注宏观经济变化，包括地缘政治动荡、通胀加剧、供应链挑战和利率上调等因素，这些可能抑制增长并放缓经济，公司将审慎管理风险 [10] - 对团队充满信心，认为公司在未来有良好的发展前景，能够实现增长目标并为股东创造价值 [16] 其他重要信息 - 公司于1月1日采用CECL，转换影响极小，信用质量有所改善，释放了62.5万美元的准备金 [17] - 第一季度新增四名业务人员，加上第四季度新增的四名，部分被较低的法律成本和贷款回收所抵消 [24] - 预计今年剩余时间非利息支出每季度在2750万 - 2850万美元之间 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若全年联邦基金利率提高200个基点，费用指导范围是否会增加？ - 回答：给出的费用范围已考虑预期的利率环境变化，且费用增长需有收入增长支撑，不会在无收入增长时扩大费用基础 [38] 问题2: 维持正经营杠杆的关键指标是什么？ - 回答：关键指标是收入增长和费用增长，同时注重效率比率的改善，确保费用增长不超过收入增长 [39][40] 问题3: 8% - 10%的贷款增长指导是否包括PPP的影响？ - 回答：该指导不包括PPP的影响 [43] 问题4: 预计全年ACL比率维持在130 - 145，是否意味着拨备率不会有重大变化？ - 回答：是的，这种理解是合理的 [44] 问题5: 贷款增长展望中，高于指导范围的积极因素已知，消极因素有哪些？ - 回答：房地产投资组合存在客户流失问题，额度利用率仍低于历史水平，公司在某些行业保持谨慎，如持续优化能源投资组合；同时，经济形势不确定，公司希望保持审慎 [49][50] 问题6: 排除利率上调因素，如何看待近期核心利润率的变化？ - 回答：公司资产敏感，利率上升通常有利；在考虑存款贝塔值时较为保守，认为有机会滞后于存款利率上升，以提升利润率；当前存款组合构成与上一轮利率周期不同，假设的贝塔值有所差异 [52][53] 问题7: 本季度股票回购的金额、剩余授权额度以及未来回购计划和意愿如何？ - 回答：本季度回购股票支出1680万美元，即105.8万股，截至3月31日，剩余约490万股的授权额度；当前股价下，回购仍有意义，公司有继续回购的意愿，授权到期后将向董事会寻求新的授权 [55] 问题8: 餐厅特许经营业务的市场机会有多大，未来是否有计划进入其他贷款业务领域？ - 回答：餐厅特许经营业务市场机会巨大，目前该领域业务规模约6300万美元，未来有望达到2.5亿 - 5亿美元；公司会持续评估其他业务领域，但目前暂无明确计划，主要取决于能否找到合适的人才 [57][58] 问题9: 随着利率上升，投资组合中哪些领域最脆弱？ - 回答：密切关注商业房地产投资组合，该组合项目有较高的股权比例提供缓冲，公司会重点关注多户住宅和工业领域；同时关注EV杠杆贷款投资组合，该组合杠杆率较高，对利率上升较为敏感，但公司在承销时已进行压力测试 [59][60][61] 问题10: 杠杆贷款投资组合规模有多大？ - 回答：该投资组合规模约3.8亿美元，其中约一半符合监管定义的杠杆贷款 [62] 问题11: 贷款增长和费用指导是否包括额外招聘和拓展新市场？ - 回答：目前的指导仅涵盖现有市场和现有团队，若进行进一步投资或拓展新市场，公司有望取得更好的业绩 [63] 问题12: 本季度股票回购比例为2%，今年剩余时间是否会放缓？ - 回答：若股价大幅上涨或公司因某些原因无法进行市场操作，回购可能会放缓；否则，公司将继续积极进行回购 [64] 问题13: 公司对并购感兴趣，什么样的并购机会会令人兴奋？ - 回答：鉴于当前股价，并购需为现金交易，以利用公司资本；理想的并购机会应能进入新市场、扩大现有市场规模或提供可交叉销售的产品和机会；同时，要考虑市场、人才、文化因素，并保持轻分行模式 [66][67] 问题14: 新的非应计C&I贷款的相关细节，是个别情况还是系统性问题？ - 回答：第一季度对该笔信贷进行了轻微减值，预计在第二季度末或第三季度初完全解决，有望全额收回剩余账面余额；这是个别信贷问题，并非系统性问题，该领域无其他类似信贷问题 [69] 问题15: 如何看待当前证券投资组合，是否有增加投资的计划？ - 回答：公司对证券投资组合持长期观点，利率上升导致固定收益投资组合出现未实现损失；AFS分类提供了资金灵活性；公司将根据资产负债表的增长按比例增加该投资组合，当前收益率有所提高，暂无重大战略调整计划 [70][71] 问题16: 从财务角度看，公司进行收购的指导原则是什么？ - 回答：收购需对收益有增值作用，创造特许经营价值；任何摊薄效应需在2.5 - 3年内恢复；同时要确保不负面影响信用质量和公司业务运营方式；此外，从监管角度看，公司有1亿 - 1.25亿美元的资本可用于部署 [73][74] 问题17: 第二季度有较高水平的定期存款到期，目前定期存款的策略是什么？ - 回答：主要策略是以客户关系为中心，不会因收益率问题失去客户；第二季度约有7000万美元的定期存单到期，4000万 - 4500万美元的借款和批发资金到期，定期存单的重新定价或留存对资金成本影响不大，借款和批发资金的影响较大，公司会注重关系维护和利率策略 [75][76] 问题18: 若今年贷款增长预期为8% - 10%，核心存款增长是否会低于此范围？ - 回答：预计今年剩余时间核心存款增长与贷款增长范围相近，第一季度已部署大量流动性，未来将专注于存款增长，通过交叉销售为客户提供全方位服务，以实现手续费收入增长 [77]

公司基本信息 - 公司成立于2008年9月1日，最初为有限责任公司，2017年转为股份公司[9] - 银行于2007年成立，是一家堪萨斯州特许银行[9] - 银行通过位于堪萨斯州、密苏里州、俄克拉荷马州、得克萨斯州和亚利桑那州的8个办事处提供全方位金融服务[9] - 公司自成立以来通过开设8家分行、吸引新客户、拓展与现有客户的关系以及两次战略收购实现了有机增长[9] - 公司总部位于堪萨斯州利伍德市托马霍克溪公园大道11440号[77] - 公司运营九个全方位服务银行中心，分布于堪萨斯州利伍德市、威奇托市，密苏里州堪萨斯城，俄克拉荷马州俄克拉荷马城、塔尔萨市，得克萨斯州达拉斯市、弗里斯科市，亚利桑那州菲尼克斯市[77] - 公司拥有总部大楼、堪萨斯州威奇托市和俄克拉荷马州俄克拉荷马城的银行中心，其余地点为租赁[77] - 公司在得克萨斯州达拉斯市签署了第二份租赁协议，预计新地点将于2022年向客户开放[77] 公司人员与管理变动 - 2021年1月公司聘请Jana Merfen领导银行企业技术战略和服务[10] - 2021年4月公司员工基本恢复现场办公，银行大厅重新向公众开放[10] - 2021年第二季度，Benjamin R. Clouse被任命为公司首席财务官，7月生效[12] - 2021年第二季度Benjamin R. Clouse被任命为公司首席财务官，7月12日生效[12] - 截至2021年12月31日，公司有360名全职等效员工，约59%为女性，41%为男性[12] - 2021年公司19%的现有员工获得晋升[13] - 2021年超过19%的现有员工晋升到责任更大的岗位[13] 公司业务拓展与投资 - 2021年公司提供1.34亿美元薪资保护计划（PPP）资金，贷款利息为1%，费用在1% - 5%，期限通常为五年[10] - 2021年公司提供1.34亿美元薪资保护计划（PPP）资金，贷款利息为1%，费用在1% - 5%之间，期限通常为五年[10] - 2021年4月公司成为1.5亿美元风险投资基金的有限合伙人，承诺投资300万美元[10] - 2021年4月公司成为1.5亿美元风险投资基金的有限合伙人，承诺投资300万美元[10] - 2021年6月公司在亚利桑那州凤凰城开设分行[12] - 2021年12月公司与Q2合作，开始为全渠道客户提供统一数字平台的实施阶段[12] 公司股票相关 - 2021年6月公司完成2000万美元股票回购计划，共回购1573806股，平均每股价格12.68美元[12] - 2021年6月公司完成2000万美元股票回购计划，共回购1573806股，平均每股价格12.68美元[12] - 2021年10月公司宣布新股票回购计划，可回购至多3000万美元普通股，截至12月31日已回购566164股，平均每股价格14.75美元[12] - 2021年10月公司宣布新的股票回购计划，最多可回购3000万美元普通股，截至12月31日已回购566164股，平均每股价格14.75美元[12] - 公司普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司上市，需遵守其上市规则[19] - 公司普通股价格可能因多种因素波动，价格下跌可能导致诉讼[72] - 未来发行股票可能导致股权稀释，使普通股价格下跌[74] - 公司章程授权公司可发行最多2亿股有表决权普通股和500万股优先股[74] - 公司章程授权公司发行至多500万股一个或多个系列的优先股[76] - 公司章程授权公司发行最多500万股优先股[76] - 公司于2018年进行了二比一的股票拆分[76] 公司社会责任 - 公司慷慨捐赠计划为每位员工每年最高匹配500美元的赠款[13] - 公司慷慨捐赠计划为每位员工每年最高匹配500美元的捐赠[13] 巴塞尔协议III资本规则相关 - 巴塞尔协议III资本规则要求公司和银行遵守四个最低资本标准，包括一级杠杆率至少4.0%、CET1与风险加权资产比率至少4.5%、一级资本与风险加权资产比率至少6.0%、总资本与风险加权资产比率至少8.0%[17] - 巴塞尔协议III资本规则设立了2.5%的资本 conservation buffer，高于监管最低风险资本要求[17] - 总风险资本（总资本与风险加权资产）的巴塞尔协议III最低比率为8.00%，加上资本 conservation buffer后为10.50%[17] - 一级风险资本（一级资本与风险加权资产）的巴塞尔协议III最低比率为6.00%，加上资本 conservation buffer后为8.50%[17] - 普通股一级风险资本（CET1与风险加权资产）的巴塞尔协议III最低比率为4.50%，加上资本 conservation buffer后为7.00%[17] - 一级杠杆率（一级资本与平均资产）的巴塞尔协议III最低比率为4.00%[17] - 截至2021年12月31日，公司和银行的资本比率超过巴塞尔协议III资本规则规定的最低资本充足率要求[18] - 公司需满足巴塞尔协议III资本规则的四项最低资本标准，包括一级杠杆率至少4.0%、CET1与风险加权资产比率至少4.5%、一级资本与风险加权资产比率至少6.0%、总资本与风险加权资产比率至少8.0%[17] - 巴塞尔协议III资本规则设立了高于监管最低风险资本要求2.5%的资本留存缓冲[17] - 截至2021年12月31日，公司和银行的资本比率超过巴塞尔协议III资本规则的最低资本充足要求[18] 银行资本状况与监管要求 - 要成为“资本状况良好”的存款机构，银行必须保持6.5%或更高的一级普通股风险资本比率、8%或更高的一级风险资本比率、10%或更高的总风险资本比率和5%或更高的杠杆比率[18] - 截至2021年12月31日，银行符合“资本状况良好”的要求，且不受任何规定更高资本比率的命令或书面指示的约束[18] - 为进行迅速纠正行动，银行需维持CET1风险资本比率6.5%或以上、一级风险资本比率8%或以上、总风险资本比率10%或以上、杠杆比率5%或以上才能被视为“资本状况良好”[18] - 截至2021年12月31日，银行满足迅速纠正行动法规中“资本状况良好”的要求，且无更高资本比率的指令[18] - 为成为“资本状况良好”的存款机构，银行须维持CET1风险资本比率6.5%以上、一级风险资本比率8.0%以上、总风险资本比率10.0%以上、杠杆比率5.0%以上[66] - 由于资本保护缓冲要求已完成分阶段实施，公司和银行须维持CET1资本比率7.0%以上、一级风险资本比率8.5%以上、总风险资本比率10.5%以上；银行杠杆比率5.0%以上，公司杠杆比率4.0%以上[67] - 因资本保护缓冲要求分阶段实施完毕，公司和银行须维持CET1资本比率7.0%以上、一级风险资本比率8.5%以上、总风险资本比率10.5%以上；银行杠杆比率5.0%以上，公司杠杆比率4.0%以上[67] - 公司和银行面临严格资本要求，不满足最低资本要求会导致监管机构采取行动，影响财务报表[66] 银行控股公司相关规定 - 银行控股公司进行涉及银行控股公司的任何合并，或收购任何额外银行或银行控股公司超过5%的有表决权证券类别，通常需要事先获得美联储的批准[18] - 收购银行或银行控股公司25%或更多的已发行有表决权证券，可确凿推定存在“控制权”，但在5% - 24.99%所有权的某些情况下也可能产生控制权[18] - 银行控股公司回购等于或超过其净资产10%的股份，若回购后不符合美联储定义的资本充足标准则不可进行[19] - 银行控股公司进行涉及银行控股公司的任何合并或收购超过5%的投票证券类别需获得美联储事先批准[18] - 收购25%或更多银行或银行控股公司的流通投票证券被认定存在“控制权”[18] - 银行控股公司一般禁止从事银行业务以外的业务，但有一些例外情况[18] - 符合条件并选择作为金融控股公司运营的银行控股公司可从事更广泛的非银行活动[18] - 公司未选择成为金融控股公司，未从事美联储认定的金融性质活动[18] 银行监管与合规 - 银行是堪萨斯州特许银行，非美联储成员银行，受堪萨斯州银行专员办公室和联邦存款保险公司的检查、监督和监管，也受消费者金融保护局某些规定约束[19] - 2021年12月31日，公司有资格在无需FDIC豁免的情况下接受经纪存款，且不受存款利率上限限制[20] - 2021年全年，公司支付存款保险费400万美元[20] - 2021年全年，公司向OSBCK支付检查评估费68.5万美元[21] - 2020年3月26日起，美联储将准备金率降至0%[23] - 若盈余资金低于股本账户，公司董事会可将自上次股息以来净利润的25%转入盈余资金[24] - 银行向公司支付股息受资本充足率等条件限制，2021年12月31日银行超过最低资本要求[24] - 银行与关联方交易受《联邦储备法》第23A和23B条及相关法规限制[25] - 银行向董事、高管和主要股东等放贷受《联邦储备条例O》和《萨班斯 - 奥克斯利法案》限制[27] - 作为堪萨斯州特许银行，公司对单一借款人的贷款和信贷展期一般不得超过银行资本的25%，对借款人及其子公司的贷款一般不得超过银行资本的50%[27] - 作为堪萨斯州特许银行，银行对单一借款人贷款一般不超资本25%，对借款人及其子公司贷款不超资本50%，2021年12月31日对单一借款人法定贷款限额为1.7亿美元[27] - 截至2021年12月31日，公司对任何单一借款人的法定贷款限额为1.7亿美元[27] - 联邦银行监管机构制定安全稳健标准，不遵守可能面临多种监管措施[28] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）评估评级为“满意”[29] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）评估评级为“满意”[71] - 商业房地产（CRE）贷款集中度监管指标：CRE贷款超资本300%且前三年增长50%以上；或建筑和土地开发贷款超资本100%[31] - 联邦银行监管机构针对资产超10亿美元银行提出额外激励性薪酬规则但未最终确定[31] - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司至少每三年进行一次“薪酬话语权”非约束性投票[31] - 若上市公司涉及并购等交易，股东有权对“金色降落伞”安排进行咨询投票[31] - 若上市公司涉及并购、出售资产等，股东有权对“金色降落伞”安排进行咨询投票[31] - 《多德 - 弗兰克法案》要求SEC制定规则让所有交易所上市公司采用高管激励性薪酬追回政策但未最终确定[31] - 《银行保密法》（BSA）多次修订，包括1986年《反洗钱控制法》和1994年《反洗钱抑制法》[30] - 2001年《爱国者法案》大幅扩大美国反洗钱法律法规范围[30] - 外国资产控制办公室（OFAC）管理和执行对目标外国国家和政权的经济和贸易制裁[31] - 联邦银行监管机构发布规则限制银行等金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息[31] - 公司面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险，违规会导致罚款和监管行动[69] - 公司面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险，违规可能导致罚款和监管行动[69] 政策法规对银行的影响 - 美联储货币政策工具会影响银行贷款、投资、存款及利率[32] - EGRRCPA规定资产少于100亿美元银行可将投资组合中的抵押贷款指定为“合格抵押贷款”[32] - 资产少于100亿美元且总交易资产负债不超过总资产5%的银行可豁免沃尔克规则中自营交易要求[32] - 资产少于100亿美元银行资本计算杠杆率简化[32] - 短式电话报告使用资格从资产10亿美元提高到50亿美元[32] - 小银行控股公司政策声明适用机构从资产少于10亿美元变为少于30亿美元[32] 公司面临的风险与挑战 - 2020年3月美联储降低联邦基金利率，可能减少公司净利息收入和收益[33] - 公司参与PPP项目，可能因欺诈、诉讼或监管行动遭受损失[33] - 公司业务受经济和市场条件影响，不利条件可能限制增长和盈利能力[33] - 公司盈利能力依赖净利息收入，利率变化会对其产生不利影响[33] - 新冠疫情及变种可能短期和可预见未来对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[33] - 公司业务对利率敏感，利率变化可能影响贷款和存款业务及盈利能力[33] - 不利经济条件和政府政策响应可能对公司业务、财务状况、经营成果和增长前景产生重大不利影响[33] - 公司增长战略可能面临无法实施、无法维持增长速度、无法管理相关风险等问题，如新设分行有启动成本和运营亏损风险，并购有整合和管理等风险[34] - 公司投资证券公允价值会因评级机构行动、发行人违约、市场利率变化等不可控因素波动，可能导致减值和损失[35] - 公司若不能适当管理信用风险，可能遭受重大信用损失，贷款审批和监控程序可能不足以降低贷款固有风险[36] - 公司在能源行业有信贷敞口，能源行业低迷或增长不足会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[37] - 公司商业贷款风险较高，房地产市场或经济下滑会影响借款人还款能力，增加公司风险[39] - 经济变化影响房地产价值，会损害公司房地产贷款抵押品价值，导致贷款损失并影响公司财务状况和经营成果[39] - 公司业务战略要求持续增长，未来可能需要筹集额外资本以支持增长和维持监管资本水平，但无法保证能以可接受的条款筹集到资金[49] - 公司面临来自银行、信用社、金融科技公司等金融服务提供商的激烈竞争，可能限制其吸引和留住客户的能力[49] - 公司风险管理框架可能无法有效减轻风险或损失，财务报表编制中的判断、假设和估计可能不准确，未能保持有效的财务报告内部控制可能损害业务[50] - 公司面临网络安全威胁，安全漏洞和网络攻击可能导致运营成本显著增加[53] - 公司依赖客户、交易对手和第三方信息，信息不准确或不完整可能导致贷款价值低于预期[54] - 员工失误、客户和员工不当行为可能导致财务损失、监管制裁和声誉损害[56] - 员工失误、不当行为以及客户和第三方的欺诈活动可能导致公司遭受财务损失、声誉损害[56][57] - 欺诈活动可能损害公司声誉、扰乱业务、增加成本并导致损失[57] - 第三方服务提供商出现问题可能导致公司运营中断，影响业务、财务状况和经营成果[57] - 第三方服务提供商出现问题可能导致公司运营中断，即使更换也可能增加成本[57] - 负面公众舆论可能损害公司声誉，影响客户和员工的留存与吸引，导致诉讼和监管行动[58] - 负面公众舆论可能损害公司声誉

业绩总结 - 2021年净收入为6940万美元，较2020年的1260万美元增长了450%[14] - 2021年第四季度净收入为2080万美元，稀释每股收益为0.40美元[20] - 2021年基本每股收益为1.35美元，较2020年的0.24美元增长约462.50%[84] - 2021年非利息收入为13660万美元，较2020年的11733万美元增长约16.43%[84] - 2021年预税预拨备利润为82969万美元，较2020年的72014万美元增长了15.5%[87] 资产与负债 - 2021年总资产为56亿美元，较2020年的56.59亿美元下降约0.67%[84] - 2021年贷款与存款比率为90.87%，较2020年的94.61%下降约3.87%[85] - 2021年末不良资产占总资产的比例为0.18%[46] - 2021年不良贷款占总贷款比例为0.74%，较2020年的1.71%下降约56.68%[85] - 2021年贷款损失准备金占总贷款的比例降至1.37%，释放了500万美元的准备金[52] 收入与支出 - 2021年利息收入为193150万美元，较2020年的203448万美元下降约0.64%[84] - 2021年净利息收入为168691万美元，较2020年的160249万美元增长约5.71%[84] - 2021年非利息支出为99382万美元，较2020年的99968万美元下降约0.59%[84] - 2021年公司存款成本为0.99%[64] - 2021年公司需求存款的五年复合年增长率为32%[66] 贷款与存款 - 2021年全年的贷款平均损失率为0.30%，较2020年下降67%[14] - 截至2021年12月31日，需求存款较2020年12月31日增长62%，占总存款的25%[14] - 2021年总贷款（不包括PPP贷款）年化增长率为6.6%[14] - 截至2021年第四季度，贷款组合（不包括PPP贷款）较上一季度增长1.6%[69] - 2021年第四季度的贷款收益率因信用改善和增量贷款费用而上升[69] 投资与回购 - 2021年完成了2000万美元的股票回购计划，平均回购价格为12.68美元[15] - 2021年公司回购了1%的流通股，全年回购了3%的流通股[45] - 截至2021年12月31日，证券投资组合的总额约为746百万美元，未实现收益约为2900万美元[72] - 2021年第四季度的证券投资组合的税后等效收益率增加2个基点，达到2.89%[72] - 截至2021年12月31日，普通股东的每股账面价值为13.23美元，较2021年9月30日的12.79美元有所上升[83] 效率与回报 - 2021年效率比率改善至54.5%，相比2020年的58.1%有所提升[14] - 截至2021年12月31日，GAAP资产回报率为1.50%，较2021年9月30日的1.54%略有下降[81] - 截至2021年12月31日，非GAAP核心运营回报率为1.50%，较2021年9月30日的1.90%有所下降[82] - 截至2021年12月31日，非GAAP核心运营效率比率为54.52%，较2021年9月30日的50.45%有所上升[82] - 2021年预税预拨备资产回报率为1.48%，较2020年的1.34%上升了10.4%[87]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入6940万美元，摊薄后每股收益1.33美元；第四季度净收入2080万美元，摊薄后每股收益0.40美元 [15] - 第四季度释放500万美元贷款准备金，2021年全年释放400万美元准备金 [32] - 第四季度贷款年化增长率6.6%（剔除PPP贷款影响） [16] - 季度平均资产回报率1.5%，平均股权回报率12.57%；2021年平均资产回报率从2020年的0.24%升至1.24%，平均股权回报率从2.05%升至10.84% [17] - 第四季度利息收入4920万美元，利息支出略有上升；净利息收益率按全额税收等效基础计算为3.28% [18][20] - 第四季度非利息收入480万美元，较第三季度显著改善；全年非利息收入较2020年增长190万美元，增幅16% [21][23] - 第四季度非利息支出2670万美元，高于第三季度；预计第一季度非利息支出相对持平 [22] - 效率比率持续降至低50%区间 [24] - 2021年第四季度回购56.6万股，全年回购153万股，分别占流通股的1%和3% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信用卡业务和财资服务带动手续费收入显著增长，第四季度信用卡收入增长近70万美元 [21] - 能源行业不良资产占比49%，2021年能源不良资产减少37%（980万美元） [28] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持以技术为核心的轻分行商业模式，持续投资人才和技术，为未来发展做准备 [14] - 与Q2合作提供统一数字平台，增强数字客户体验；继续投资银行赞助的金融科技基金 [9] - 完成向亚利桑那州的市场扩张，在凤凰城组建经验丰富的银行团队；2021年在各层级招聘人才，加强领导团队 [10] - 执行战略股票回购计划，利用当前股价优势 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2021年业绩感到满意，信用质量大幅改善，为增长奠定良好基础；对2022年充满信心，预计将继续取得优异成绩 [7][14] - 认为公司文化和商业模式是竞争优势，有助于在竞争激烈的市场中吸引人才 [6] 其他重要信息 - 员工敬业度调查参与率达94%，并取得创纪录的分数；公司被《堪萨斯城商业杂志》评为最佳工作场所之一 [11] - 发布首份年度影响报告，展示对社区的贡献和承诺 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长前景如何 - 公司对2021年贷款业务表现满意，预计2022年贷款增长率在8% - 10%，主要受凤凰城和得克萨斯州市场贡献、利率走势以及房地产投资组合影响；2022年无PPP贷款拖累，能源投资组合占比降至5% - 7%，也有利于贷款增长 [35][36] 问题2: 信用卡和财资服务业务前景如何 - 第四季度贷款增长主要集中在工商业领域，推动信用卡和财资服务手续费收入增长；公司将继续专注于这两项业务，认为仍有增长空间 [38] 问题3: 第一季度费用情况及凤凰城扩张影响 - 预计第一季度非利息支出与第四季度基本持平；若净贷款实现低个位数增长，费用增长幅度将略低于此；2022年将继续在人才和技术方面投资，具体全年指导将在第一季度财报电话会议中提供 [40] 问题4: 股票回购计划情况 - 第四季度已使用约800万美元进行回购，获批额度为3000万美元；公司股票价格仍低于同行，将在2022年继续进行回购，但受交易量限制 [42] 问题5: 凤凰城市场目前进展及未来资产负债表预期 - 凤凰城业务进展符合计划，已招聘七名优秀银行家；预计该市场未来三到五年规模将超10亿美元；第四季度贷款增长良好，预计2022年实现盈亏平衡，增长势头将持续 [43][44] 问题6: 第四季度贷款收益率受信用回收影响的金额及2022年情况 - 第四季度净利息收益率受贷款从非应计状态恢复的影响约为103万美元，对季度收益率影响约12 - 13个基点；预计未来不会有如此大的影响；2022年上半年非应计贷款可能有积极变化，对利息收入有一定积极影响，但程度低于2021年 [48][50] 问题7: 利率上升对银行的影响 - 约三分之二的盈利资产为浮动利率，约8亿美元贷款设有利率下限；利率上升100个基点对净调整收入的影响约为1.5%（约250万美元），超过一定利率水平后影响将显著扩大；短期内最大影响是尽量滞后存款利率上升，同时利用流动性增加贷款投放以支持增长 [52][53] 问题8: 无利率下限的浮动贷款金额 - 公司有部分浮动利率贷款，但具体金额需后续提供 [54] 问题9: 2022年贷款增长和费用增长预期 - 预计2022年贷款增长率为8% - 10%；费用将以高个位数增长，按季度费用2670 - 2700万美元计算，年化费用增长率约为9% [35][57] 问题10: 是否有其他市场扩张计划 - 公司一直在寻找增长和扩张机会，得克萨斯州其他市场和丹佛市场符合公司发展战略，市场扩张将谨慎进行，以人才为驱动 [58] 问题11: 并购是否仍有可能 - 目前股票价格情况下，并购可能主要以现金形式进行；公司仍对寻找能增强业务和手续费收入的合作伙伴持开放态度 [59]

各业务线贷款规模变化 - 商业房地产、建筑和土地开发业务贷款增加1.09亿美元，增幅6%，主要因商业项目强劲的信贷发放和客户提款[106] - 住宅和多户房地产贷款减少6000万美元，降幅9%，由几笔较大信贷安排的还款导致[106] - 2020年12月31日至2021年9月30日，PPP贷款减少1.83亿美元，降幅63%[106] 总贷款规模 - 截至2021年9月30日，总贷款为42.46184亿美元[108] 贷款损失相关指标 - 2021年9月30日，贷款损失准备金为 - 1000万美元，贷款损失拨备为6415.2万美元，净冲销为134.1万美元[110] - 2021年9月30日，商业贷款净冲销与平均未偿贷款比率为0.27%，总净冲销与平均贷款比率为0.13%[112] 贷款升级与降级情况 - 2021年3个月和9个月期间，公司分别升级约1.09亿美元和2.39亿美元贷款，分别降级7300万美元和1.37亿美元贷款[112] 减值贷款与贷款损失拨备变化 - 2020年12月31日至2021年9月30日，减值贷款减少2700万美元，使贷款损失拨备减少200万美元[112] 非应计贷款与待售止赎资产变化 - 2021年第三季度，非应计贷款减少700万美元[114] - 2021年第三季度，待售止赎资产减少57万美元[114] 不良贷款与不良资产规模 - 截至2021年9月30日，非应计贷款为48,147千美元，不良贷款总额为48,489千美元，不良资产总额为49,637千美元[116] 贷款损失准备金比例 - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金与总贷款的比例为1.51%，与非应计贷款的比例为133.24，与不良贷款的比例为132.30[116] 分类资产变化 - 截至2021年9月30日，公司分类资产较6月30日减少4700万美元，主要因能源贷款升级2500万美元、能源还款200万美元以及商业和商业房地产贷款升级1800万美元[118] 逾期贷款与分类贷款情况 - 截至2021年9月30日，30 - 89天逾期贷款总额为37,600千美元，占总贷款的0.89%；分类贷款总额为124,146千美元，分类资产总额为125,294千美元[119] 存款与借款规模变化 - 截至2021年9月30日，存款总额为40亿美元，较2020年12月31日减少2.58亿美元或5%；其他借款总额为2.78亿美元，较2020年12月31日减少1900万美元或6%[121] 特定客户存款情况 - 截至2021年9月30日，公司与一个客户关系的存款约为1.9亿美元，未保险存款约为25亿美元[121] 公司流动性情况 - 截至2021年9月30日，公司资产负债表内流动性总额为1,027,051千美元，表外流动性总额为715,089千美元，总流动性为1,742,140千美元[124] 股票回购计划 - 2021年9月30日后，公司董事会授权一项股票回购计划，公司可随时回购至多3000万美元的普通股[124] 风险投资基金投资 - 2021年前三季度，公司向一家风险投资基金投资308千美元，并将最多投资300万美元[124] 租赁协议付款情况 - 截至2021年9月30日，公司有各种租赁协议，未来最低租赁付款约为3000万美元[124] 利率变化对净利息收入和公允价值的影响 - 利率上升300个基点时，2021年9月30日假设净利息收入变化率为6.4%，公允价值变化率为-8.9%；2020年9月30日净利息收入变化率为1.2%，公允价值变化率为-7.2%[130] - 利率上升200个基点时，2021年9月30日假设净利息收入变化率为3.6%，公允价值变化率为-5.7%；2020年9月30日净利息收入变化率为1.0%，公允价值变化率为-3.2%[130] - 利率上升100个基点时，2021年9月30日假设净利息收入变化率为1.1%，公允价值变化率为-3.0%；2020年9月30日净利息收入变化率为0.3%，公允价值变化率为-0.8%[130] - 利率上升300个基点时，2021年9月30日假设利率渐进变化下净利息收入变化率为2.5%，2020年9月30日为1.3%[130] - 利率上升200个基点时，2021年9月30日假设利率渐进变化下净利息收入变化率为1.2%，2020年9月30日为0.8%[130] - 利率上升100个基点时，2021年9月30日假设利率渐进变化下净利息收入变化率为0.2%，2020年9月30日为0.3%[130] 资产敏感性情况 - 截至2021年9月30日，公司资产略具敏感性，当季8800万美元PPP贷款还清是资产敏感性变化主因[131] 降低利率敏感性措施 - 公司降低批发存款和定期存款以降低当前低利率环境下的利率敏感性[131] 盈利资产重新定价或到期情况 - 公司约66%的盈利资产将在未来12个月内重新定价或到期[131] 利率敏感性管理计划 - 公司预计近期使用现金流套期保值来管理利率敏感性[131]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度盈利2100万美元，摊薄后每股收益0.41美元，连续五个季度实现盈利增长 [6][14] - 季度平均资产回报率升至1.54%，平均股权回报率升至12.92% [15] - 第三季度利息收入4730万美元，因平均贷款余额减少约4%而略有下降，剩余PPP贷款余额为1.09亿美元，未确认未赚取费用300万美元 [16] - 利息支出环比下降超10%至550万美元，净息差在完全应税基础上从3.12%增至3.20% [17][18] - 调整后非利息收入为510万美元，较上一季度调整后的400万美元增长28% [18] - 第三季度非利息支出为2400万美元，较第二季度调整后减少100万美元 [19] - GAAP效率比率为59%，若不考虑资产减值则为50%，较上一季度的53%有所改善 [20] - 第三季度税率较第二季度上升，资本比率保持强劲，董事会批准了高达3000万美元的股票回购授权 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信用卡收入增长是有前景的业务线，投资组合仍是公司的重要收入来源，本季度购买了约4400万美元的免税证券 [19] - 第三季度贷款增长超2%（不包括PPP贷款减免），非利息存款账户占存款的22% [15][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美联储褐皮书报告显示公司服务的市场经济有温和至强劲增长，但劳动力短缺是增加活动或扩张计划的主要障碍 [11] - 堪萨斯城和达拉斯联储报告显示制造业有温和且强劲的增长，房地产市场需求强劲，尤其是亚利桑那州和德克萨斯州的多户住宅和工业开发领域 [12] - 优质信贷的贷款定价竞争激烈 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年及以后的战略计划包括吸引和留住人才、利用强大的资本状况、继续服务客户和社区 [9] - 注重投资合适的技术，提升数字平台，评估潜在合作伙伴关系以拓展技术产品和数字服务 [11] - 致力于在不降低信贷标准的前提下实现增长，预计所有市场的信贷状况将持续改善 [13] - 公司通过坚持核心价值观，为客户提供卓越服务来区别于竞争对手 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济持续改善，但需监测劳动力短缺和供应链挑战，预计市场未来有增长机会 [11][12] - 对公司未来发展感到兴奋，有信心通过有机增长、招聘人才和增加新业务线及产品来实现增长 [13] - 认为公司股票被低估，股票回购将增强每股收益和股权回报率，且不会影响强大的资本比率 [21] 其他重要信息 - 公司发布了第一份年度影响报告，展示了公司在客户、股东、员工和社区生活中所做的贡献 [8] - 年度员工敬业度调查取得创纪录结果，超94%的团队成员参与调查，敬业员工数量增加近20% [10] - 公司计划于2022年1月从已发生损失模型转换为CECL模型计算准备金要求 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长前景如何，是否能实现两位数增长？ - 公司贷款业务管道持续稳定增长，部分净增长与贷款组合流失放缓有关，凤凰城和弗里斯科市场开始有起色，达拉斯市场机会多，公司有信心实现有机贷款增长 [30][31] 问题2: 2400万美元的费用是否可作为基础运行率，未来费用如何考虑？ - 预计第四季度非利息费用将有3% - 5%的增长，主要是由于人才投资 [32] 问题3: 21%左右的有效税率是否是未来合适的水平？ - 预计未来税率接近20% - 21%，第二季度因BOLI情况特殊 [33] 问题4: 能源价格上涨后，对能源类贷款的需求是否增加，近期是否有新市场拓展机会？ - 公司在能源贷款方面会谨慎管理其在整体贷款组合中的占比，目前正在评估多个市场，但近期没有明确计划，当前重点是建设凤凰城和弗里斯科市场的基础设施，未来扩张将谨慎进行 [36][37] - 随着大宗商品价格上涨和市场结构改善，公司正在积极寻找能源领域的新机会，长期目标是将能源贷款占比降至5%左右 [38] 问题5: 本季度能源贷款下降，核心C&I贷款增长强劲，利用率水平如何，新增贷款增长情况及未来承诺增长预期如何？ - 贷款组合增长主要来自达拉斯和堪萨斯城市场，凤凰城市场开始出现新机会，利用率仍处于历史低位，有提升空间，预计第四季度贷款增长与第三季度一致 [39][41] - C&I业务管道良好，随着经济复苏，该领域正在回暖，房地产投资组合仍有较大变动，但房地产建设领域仍有很多新机会将在明年落地 [42] 问题6: 过去两个季度存款结构调整，净息差扩大，未来净息差是否会继续扩大，2022年净利息收入指导预期如何？ - 贷款定价竞争加剧会对净息差产生一定压力，但存款结构仍有重新定价空间，第四季度部分定期存单到期重新定价将降低资金成本，公司有意继续提高经营杠杆 [43][44] - 公司专注于增加活期存款账户（DDA）基础，通过C&I业务获得全面客户关系，带来相关业务收益 [45] 问题7: 幻灯片中显示的市场机会是否意味着公司计划未来拓展这些市场，尤其是德克萨斯州的市场，是否会考虑将总部迁至该地？ - 公司不会近期搬迁总部，但德克萨斯州是重点投资区域，公司认为该州有更多扩张机会，同时也在关注凤凰城、丹佛、纳什维尔等市场，市场拓展主要取决于人才招聘 [46][48] 问题8: 管理层团队是否还有其他职位需要填补，对团队现状的看法如何？ - 管理团队基本组建完成，随着德克萨斯州业务增长，可能会在该州增加人才投资，主要是生产和创收方面的人才 [49][50] 问题9: 此次股票回购的执行节奏如何？ - 股票回购节奏取决于股价，一般会在一到三个季度内执行，公司会根据股价情况积极操作 [50][51] 问题10: 贷款收益率面临的压力情况如何，新贷款收益率是多少，第三季度贷款收益率受非应计变化的影响详情如何？ - 本季度贷款收益率较第二季度有所上升，但季度末增速放缓，9月面临的压力大于7月和8月，新增贷款平均收益率在3%以上，但面临一定压力 [52][53] - 部分贷款升级并从非应计状态恢复，导致本季度有额外的收益确认 [53][54] 问题11: 拨备率近期是否会再次下降，第四季度是否会出现负拨备费用或低拨备费用与正常贷款增长的情况？ - 季度末公司认为准备金充足，但准备金水平受贷款增长、分类资产改善和2022年1月将转换为CECL模型等因素影响，预计不会有重大拨备，不排除出现额外负拨备的可能性 [55][56]

2021年第二季度整体财务关键指标 - 2021年第二季度净利润为1560万美元，平均资产回报率为1.10%，平均股权回报率为9.86%[122] - 2021年第二季度效率比率为53.6%[122] - 2021年6月30日每股账面价值为12.50美元，2020年6月30日为11.66美元[122] - 2021年6月30日，平均资产回报率为1.10%，平均股权回报率为9.86%，每股收益为0.30美元，摊薄后每股收益为0.30美元，效率比率为53.61%，股权与资产比率为12.00%[131] 股票回购情况 - 完成2000万美元股票回购计划，加权平均股价为每股12.68美元[122] PPP贷款相关数据 - 截至2021年6月30日，PPP贷款期末余额为19708.4万美元，未赚取费用期末余额为470.8万美元[128] - PPP贷款从2020年12月31日至2021年6月30日减少9500万美元，降幅33%[176] 资产质量指标变化 - 2021年第二季度分类资产减少9900万美元，不良资产与总资产比率从上一季度的1.15%降至1.09%[129] - 截至2021年6月30日，公司不良资产总额为5.8146亿美元，较2021年3月31日的6.8849亿美元有所下降[199] - 截至2021年6月30日，公司分类资产较2021年3月31日减少9900万美元，主要因贷款偿还、升级和偿还减少，部分被新的或增加的贷款余额抵消[199] 收益率与成本指标 - 2021年6月30日，证券税收等效收益率为2.93%，贷款收益率为3.99%，盈利资产税收等效收益率为3.57%，计息存款成本为0.50%，总存款成本为0.41%，FHLB和短期借款成本为1.79%，资金成本为0.49%[136] 生息资产与付息负债数据对比 - 2021年上半年总生息资产平均余额为5596197千美元，利息收入为98075千美元，平均收益率为3.53%；2020年同期平均余额为5051034千美元，利息收入为106842千美元，平均收益率为4.25%[144] - 2021年上半年总付息负债平均余额为5070874千美元，利息支出为13192千美元，资金成本率为0.52%；2020年同期平均余额为4557196千美元，利息支出为26077千美元，资金成本率为1.15%[144] - 2021年全年总生息资产平均余额为5536722千美元，利息收入为49218千美元，平均收益率为3.57%；2020年平均余额为5272310千美元，利息收入为51939千美元，平均收益率为3.96%[138] - 2021年全年总付息负债平均余额为5009273千美元，利息支出为6156千美元，资金成本率为0.49%；2020年平均余额为4785391千美元，利息支出为10097千美元，资金成本率为0.85%[138] 净利息相关指标对比 - 2021年上半年净利息收入（税等效）为84883千美元，2020年同期为80765千美元[144] - 2021年上半年净利息利差（税等效）为3.01%，2020年同期为3.10%[144] - 2021年上半年净利息收益率（税等效）为3.06%，2020年同期为3.22%[144] - 2021年全年净利息收入（税等效）为43062千美元，2020年为41842千美元[138] - 2021年全年净利息利差（税等效）为3.08%，2020年为3.11%[138] - 2021年全年净利息收益率（税等效）为3.12%，2020年为3.19%[138] 利息收支变化原因 - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司利息收入较2020年同期下降，三个月期贷款收益率降低主要因超10亿美元与LIBOR挂钩的贷款，LIBOR在2020年6月30日至2021年6月30日期间平均下降约25个基点[147] - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司利息支出较2020年同期下降，付息存款成本下降是因利率环境下降导致存款产品战略利率变化[147] - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司净利息收入较2020年同期增加，主要因付息负债的利率和规模下降以及生息资产规模增加[148] LIBOR相关情况 - 2021年6月30日，公司有超14亿美元与LIBOR挂钩的贷款，预计从2021年10月起不再新增使用LIBOR指数的贷款，计划用有担保隔夜融资利率取代基于LIBOR的贷款[150] 非利息收入情况 - 2021年6月30日，公司非利息收入为5825000美元，较2020年6月30日的2634000美元增长121%；2021年上半年非利息收入为9969000美元，较2020年同期的4729000美元增长111%[151][153] - 2021年6月30日止三个月和六个月，服务收费和客户账户费用较2020年同期分别增长82%和85%，主要因回扣计划成本下降、客户增长和交易增加[152][153] - 2021年6月30日止三个月和六个月，可供出售证券实现收益较2020年同期分别下降104%和100%，主要因2020年在利率下降环境中出售证券的价值和数量[152][153] - 2021年第二季度，公司从银行拥有的人寿保险政策中确认200万美元免税死亡福利，而2020年6月30日止三个月和六个月无此类收入[154] - 2021年6月30日止三个月和六个月，ATM和信用卡交换收入较2020年同期分别增长68%和178%，主要因受COVID - 19疫情影响客户劳动力流动，且预计信用卡活动和相关收入将随疫情和疫苗接种情况波动[153][157] - 2021年6月30日止三个月和六个月，其他非利息收入较2020年同期分别增长169%和99%，与2021年第二季度收到18.3万美元州就业激励有关，预计未来三年每季度持续获得但金额大幅降低，信用证和外汇手续费也有所增加[153][158] 非利息费用情况 - 截至2021年6月30日，非利息总费用为2581.3万美元，较2020年6月30日的3101万美元减少519.7万美元，降幅17%；上半年非利息总费用为4863.1万美元，较2020年同期的5323.3万美元减少460.2万美元，降幅9%[160] - 截至2021年6月30日，非利息费用与平均资产比率为1.82%，较2021年3月31日的1.60%有所上升[159] 所得税与税前收入情况 - 截至2021年6月30日，所得税费用为326.3万美元，较2020年6月30日的 - 86.3万美元有显著变化；上半年所得税费用为617.1万美元，较2020年同期的 - 57万美元变化明显[172] - 截至2021年6月30日，税前收入为1884万美元，较2020年6月30日的 - 821.9万美元扭亏为盈；上半年税前收入为3378.3万美元，较2020年同期的 - 406.9万美元大幅改善[172] - 截至2021年6月30日，有效税率为17%[172] 可供出售投资情况 - 截至2021年6月30日，可供出售投资总计7.12亿美元，较2020年12月31日增加5800万美元[175] 贷款业务数据变化 - 截至2021年6月30日，总贷款较2020年12月31日减少2.03亿美元，降幅5%[176] - 建筑和土地开发贷款增加6000万美元，增幅11%[177] - 能源贷款从2020年12月31日至2021年6月30日减少1900万美元，降幅5%[178] - 截至2021年6月30日，公司总贷款为4252325000美元，其中商业贷款1187824000美元，能源贷款326473000美元[180] 贷款损失相关数据 - 2021年6月30日、3月31日、2020年12月31日和9月30日，贷款损失拨备分别为3500000美元、7500000美元、10875000美元和10875000美元[182] - 2021年6月30日、3月31日、2020年12月31日和9月30日，贷款损失准备金分别为75493000美元、74551000美元、75295000美元和76035000美元[182] - 2021年6月30日、3月31日、2020年12月31日和9月30日，净冲销分别为2558000美元、8244000美元、11615000美元和6025000美元[182] - 2021年6月30日，商业、能源、商业房地产等贷款类型的贷款损失准备金占总准备金的比例分别为38%、24%、25%等[184] - 2021年3 - 6月，因300万美元冲销大于2020年12月31日准备金余额，贷款损失拨备增加200万美元[185] - 2021年第一季度，因800万美元冲销大于2020年12月31日准备金余额，贷款损失拨备增加500万美元[186] - 2020年12月31日至2021年6月30日，“应计、次级”非TDR贷款减少9500万美元，所需准备金减少900万美元[191] - 2021年上半年，商业贷款历史损失因素使所需准备金增加300万美元[192] 非应计贷款情况 - 2021年6月30日季度末，非应计贷款减少900万美元，主要因600万美元贷款恢复应计状态和500万美元商业贷款还款[195] 存款与借款情况 - 截至2021年6月30日，公司存款总额为40亿美元，较2020年12月31日减少3.38亿美元，降幅7%，其中货币市场、NOW和储蓄存款减少1.99亿美元，定期存款减少2.39亿美元，非利息存款增加1亿美元[203] - 截至2021年6月30日，其他借款总额为2.84亿美元，较2020年12月31日减少1200万美元，降幅4%，主要因借款到期未续借[204] 存款集中与风险情况 - 截至2021年6月30日，公司与一个客户关系的存款约为3.33亿美元，公司评估认为存款集中减少不会产生不利影响[205] - 截至2021年6月30日，公司约有20亿美元未保险存款，公司认为当前资本比率和流动性足以降低风险[206] 流动性情况 - 截至2021年6月30日，公司资产负债表内流动性为9.18959亿美元，资产负债表外流动性为6.89513亿美元，总流动性为16.08472亿美元，分别占资产的17%和30%[207] 风险投资情况 - 2021年第一季度，公司与第三方风险投资公司达成协议，截至2021年6月30日已投资10万美元，将最多投资300万美元[208] 未来租赁付款情况 - 截至2021年6月30日，公司未来最低租赁付款约为3200万美元[210] 资本充足情况 - 管理层认为截至2021年6月30日，公司和银行满足所有适用的资本充足要求[212] 资产负债表利率风险衡量 - 基金管理委员会用缺口报告、收益模拟和股权经济价值三种系统衡量资产负债表利率风险[218] 利率变动影响模拟 - 利率上升300个基点时，假设净利息收入百分比变化为2.9%，2021年6月30日股权公允价值百分比变化为 - 10.0%，2020年为 - 7.5%[220] - 利率上升200个基点时，假设净利息收入百分比变化为1.4，2021年6月30日股权公允价值百分比变化为 - 6.5，2020年为 - 3.1[220] - 利率上升100个基点时，假设净利息收入百分比变化为0.1，2021年6月30日股权公允价值百分比变化为 - 3.3，2020年为 - 0.6[220] 利率风险管理措施 - 截至2021年6月30日公司头寸相对中性，利率上升100个基点时净利息收入变化受浮动利率贷款下限和固定利率PPP贷款数量影响[220] - 公司减少批发存款和定期存款以降低当前低利率环境下的利率敏感性[220] - 基金管理委员会可增加固定利率存款和使用资产负债表衍生品，以减少利率上升的短期负面影响[220] - 若利率上升，短期内PPP贷款豁免或改善净利息收入[220] 盈利资产重定价情况 - 约65%的公司盈利资产将在未来12个月内重新定价或到期[220] 模型模拟结果差异说明 - 公司使用的模型包含利率假设，实际结果会因多种因素与模拟结果不同[221]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为1560万美元，创公司历史最高，年初至今净收入为2760万美元[38] - 2021年第二季度平均资产回报率为1.10%，股本回报率为9.86%[38] - 2021年第二季度效率比率为53.6%，年初至今效率比率为52.1%[38] - 2021年第二季度净利差（全税等效）为3.12%，较2021年第一季度的3.00%有所上升[38] - 2021年贷款与存款比率为97.3%[38] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为6.37亿美元，每股12.50美元，较2020年12月31日的6.24亿美元和每股12.08美元有所增加[38] - 2021年第二季度的净利息收益率（FTE）为3.12%，较2021年第一季度增加12个基点[49] - 2021年第二季度的贷款损失准备金为350万美元，较前几季度显著下降[72] - 2021年第二季度的净收入较2021年第一季度增长，尽管准备金水平较高[65] - 2021年第二季度的每股基本收益为0.30美元，较2023年3月31日的0.23美元有所上升[114] 用户数据 - 截至2021年6月30日，公司的不良贷款占总贷款的比例为1.78%[72] - 2021年第二季度不良资产占资产比例为1.09%[22] - 截至2021年第二季度，贷款组合中商业与工业贷款占28%，商业房地产贷款占27%[91] - 截至2021年第二季度，能源贷款总额为3.26亿美元，主要集中在油气行业[96] - 截至2021年第二季度，未融资贷款承诺为17亿美元[73] 未来展望 - 预计在+100个基点、+200个基点和+300个基点的利率冲击下，净利息收入的影响分别为0.19%、0.88%和2.87%[104] - 公司决定在分析中排除利率下行环境，因联邦基金利率范围为0.0%-0.25%[104] - 截至2021年6月30日，公司约65%的收益资产将在未来12个月内重新定价或到期[104] 新产品和新技术研发 - 2021年第二季度新发放的PPP贷款为2200万美元，来自第二轮的53个新客户占资金的9%[105] 市场扩张和并购 - 2021年第二季度，分类贷款较上季度显著减少，主要由于能源价格上涨和客户业务改善[72] 负面信息 - 2021年第二季度，能源贷款净减少3500万美元，商业与工业贷款净减少5300万美元，商业房地产贷款净减少2700万美元，总体净减少11500万美元[83] - 截至2021年第二季度，非表现资产(NPA)中46%与能源信贷相关[84] - 2021年第二季度的贷款损失准备金为75,493千美元，较2023年3月31日的74,551千美元略有增加[114] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度的存款成本为0.41%，较2020年第二季度下降了48%[93] - 2021年第二季度的非利息支出占平均资产的比例为1.82%[116] - 2021年非利息支出为48,631千美元，较2020年的53,233千美元下降了8.5%[117]

财务数据和关键指标变化 - 二季度运营收入增长6%，净收入达创纪录的1560万美元，税前预拨备利润为2230万美元，每股收益0.30美元，平均资产回报率为1.10%，平均普通股权益回报率为9.86% [11] - 二季度末资产规模减少近7亿美元，净息差升至3.12%，贷款与存款比率提高至97% [29][30] - 非利息收入为580万美元，较上一季度增长41% [28] - 非利息支出为2580万美元，较第一季度增加300万美元，但低于2020年第二季度 [33] - 二季度效率比率为53.6%，年初至今为52.1%，较2020年同期的63.3%显著下降 [36] - 完成2000万美元的股票回购计划，回购近160万股，季度末有形账面价值为每股12.50美元，股东权益总额为6.37亿美元 [18][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净利息收入为4230万美元，非利息收入为580万美元 [26][28] - 投资组合在季度末实现近3500万美元的未实现收益，季度内增持约4900万美元的应税和免税证券 [31] - 二季度市政债券占投资组合的近74%，约为7.12亿美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 进入亚利桑那州凤凰城市场，并获得监管批准开设全方位服务网点 [20] - 达拉斯 - 沃思堡地区业务持续增长，弗里斯科团队建设取得进展 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于帮助当地企业和社区，专注于提高盈利能力和平衡表效率 [13] - 继续执行增加无息存款的战略，二季度活期存款较上一季度增长3%，较去年同期增长9% [15] - 计划通过招聘优秀人才或进行战略收购，继续向其他大都市市场扩张 [22] - 以有机增长为主要重点，同时评估增长和扩张机会 [18][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着经济重新开放和油价稳定，信贷指标显著改善，预计下半年将继续改善 [17] - 尽管贷款增长仍受疫情影响，但预计未来季度贷款和资产负债表将实现增长 [16] - 认为强大的信贷文化、目标市场和客户关注以及贷款组合多样性，为公司在经济复苏中进一步增长奠定了良好基础 [53] 其他重要信息 - 公司前首席执行官乔治·琼斯去世，公司对其表示深切哀悼 [7] - 新首席财务官本·克劳斯于7月12日加入公司 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 非PPP贷款余额年化下降超10%的原因及贷款方面是否有战略收缩 - 贷款总额受清理信贷质量影响，同时在商业房地产方面，低利率导致客户出售房产并转向永久市场，增加了还款活动；在商业和工业方面，业务管道虽大，但交易完成时间延长，贷款增长面临挑战，但公司有强大的业务管道，预计下半年表现强劲 [56][57] 问题: 费用运行率的情况，特别是在增加凤凰城业务后的情况 - 除已披露的一次性费用外，凤凰城和弗里斯科业务带来约30万美元的额外成本，预计将持续存在，其余费用是从疫情期间的较低水平恢复正常，未来费用运行率的实际调整主要是这两项非经常性项目 [58] 问题: 是否会推出新的股票回购计划 - 公司有充足的资本，首要目标是利用资本实现增长，专注于有机增长机会和寻找合作机会，目前没有推出新回购计划的计划，但会考虑所有选项 [59] 问题: 目前剩余的PPP费用情况 - 还有数百万美元的PPP费用待确认，大部分来自第二轮PPP贷款，期限较长，回收较慢，第一轮约有50 - 60万美元，大部分可能在本季度收回 [60] 问题: 未偿还承诺增加4亿美元的驱动因素、下半年的转化率以及凤凰城团队未来几个季度的增长预期 - 客户因刺激措施持有大量现金，导致信贷额度利用率较低；二季度新增贷款承诺超3亿美元，其中约1亿美元已发放，商业房地产和商业与工业领域分布较为均衡；医疗保健、服务行业信贷和企业价值组合表现良好；凤凰城团队已开始取得成果，市场潜力巨大 [64][65][66] 问题: 存款流失对利润率的影响以及第三季度核心利润率（不包括PPP）是否会继续上升 - 存款流失主要发生在季度后期，第三季度将受益于流动性减少，公司资产负债表和盈利资产状况良好，有进一步降低资金成本的空间，预计净息差至少维持在3.12%，可能会有所改善，但贷款费用较难确定 [68][69] 问题: 能源业务的前景以及迁移和增长预期 - 第二季度能源业务组合出现显著的正向评级迁移，预计第三季度将继续；油价上涨需要一段时间才能传导至借款人；公司将根据情况对新机会采取机会主义立场，同时希望能源业务在整体业务中的占比随着其他业务的增长而下降 [71][72] 问题: 资产负债表效率是否还有进一步提升的机会 - 公司认为资产负债表已压缩至理想水平，进一步提升可能涉及投资组合，但目前公司希望保留这些盈利资产，预计第三季度资产负债表将开始扩张 [73][74] 问题: 其他费用收入增加约70万美元是否有一次性因素 - 管理层不记得有一次性因素，该项目由多种因素构成 [76] 问题: 未来应使用的税率 - 建议将税率模型设定为19% - 19.5%，而非21%，原因是公司进行了一些投资并持有税收抵免债券，减少了纳税义务 [77] 问题: 未来可能进行新扩张的市场 - 公司希望继续扩大在德克萨斯州的业务，特别是达拉斯 - 沃思堡都会区，圣安东尼奥、奥斯汀和休斯顿等城市也有潜在机会；此外，丹佛市场也符合公司模式，可能提供机会，公司不排斥通过并购或新设方式进入 [79][80] 问题: 招聘新人才时的工资压力情况 - 不同市场情况不同，但目前人才竞争激烈，工资存在压力，公司在过去几个季度成功招聘到优秀人才，并预计未来能够继续保持 [81] 问题: 未来贷款损失拨备费用是否可能为零甚至为负 - 历史上公司的准备金水平低于当前水平，随着疫情过去，预计将回归历史水平；第二季度已减少拨备，第三季度将根据经济状况、能源价格、冲销活动、评级迁移和贷款增长等因素考虑所有选项，包括负拨备 [84][85] 问题: 公司是否会保持当前的利率敏感性中性状态，还是会在未来一年左右转向资产敏感型 - 公司目前对接近中性的利率敏感性感到满意，但未来可能会考虑通过互换或其他方式延长部分负债期限，使公司更具资产敏感性，但不会急于做出决定，会根据利率上升的迹象灵活决策 [88][89]

公司资产变化 - 截至2021年3月31日，公司资产达60亿美元，较2020年12月31日增加3.39亿美元，增幅6%[116] - 截至2021年3月31日，可供出售投资总额为6.85亿美元，较2020年12月31日增加3100万美元[156] 贷款业务数据变化 - 2021年第一季度贷款较上一季度增长6800万美元，过去十二个月增长5.12亿美元，增幅13%[116] - 截至2021年3月31日，总贷款较2020年12月31日增加6800万美元，增幅2%[157] - PPP贷款从2020年12月31日到2021年3月31日增加4400万美元，增幅15%[157] - 建筑和土地开发贷款增加5400万美元，增幅10%[158] - 能源贷款从2020年12月31日到2021年3月31日减少200万美元[159] - 商业贷款减少5500万美元[160] - 2021年第一季度末非应计贷款较2020年末减少1200万美元[176] - 2021年第一季度风险评级为“特别提及”和“应计、次级”且非债务重组的贷款减少3800万美元，所需准备金减少200万美元[172] - 2021年第一季度受损贷款较2020年末减少1300万美元[174] 存款业务数据变化 - 2021年第一季度存款较上一季度增长3.57亿美元，过去十二个月增长10亿美元，增幅27%[116] - 截至2021年3月31日，公司存款总额为50亿美元，较2020年12月31日增加3.57亿美元，增幅8% [183] PPP贷款相关数据 - 截至2021年3月31日，PPP贷款期末余额为3.36355亿美元，未赚取费用期末余额为587.9万美元[123] 贷款修改与分类情况 - 截至2021年3月31日，公司约有9600万美元贷款被修改且不被视为不良债务重组[125] - 2021年3月31日，44%的分类贷款来自能源投资组合[127] 风险投资相关 - 2021年4月，公司成为1.5亿美元风险投资基金的有限合伙人，承诺投资300万美元[128] - 2021年第一季度，公司与第三方风险投资公司达成协议，将向风险投资基金投资至多300万美元 [188] 回报率与收益率指标 - 2021年3月31日，公司平均资产回报率为0.84%，平均股权回报率为7.80%[130] - 2021年3月31日，证券的应税等效收益率为2.89%，贷款收益率为3.94%[132] 资金成本与净息差指标 - 2021年3月31日，资金成本为0.56%，应税等效净息差为3.00%[132] 净利息收入与相关指标变化 - 2021年3月31日止三个月净利息收入为4.1821亿美元，较2020年同期的3.8923亿美元略有增加；净利息差为2.94%，净利息收益率为3.00%，2020年分别为3.08%和3.24%[134] - 2021年平均生息资产为56.56332亿美元，利息收入为4.8857亿美元，平均收益率为3.50%；2020年分别为48.27299亿美元、5.4903亿美元和4.57%[134] - 2021年计息负债成本为51.33158亿美元，利息支出为7036万美元，成本率为0.56%；2020年分别为43.26466亿美元、1.598亿美元和1.49%[134] - 2021年第一季度利息收入较2020年同期减少6046万美元，主要因生息资产收益率下降，部分被贷款增长和PPP贷款收入抵消[139] - 2021年第一季度利息支出较2020年同期减少8944万美元，主要因存款产品战略利率调整及市场流动性增加[139] LIBOR相关贷款情况 - 2021年3月31日公司有超15亿美元贷款与LIBOR挂钩，正替换/添加贷款文件语言以应对LIBOR过渡[140] 非利息收入相关变化 - 2021年3月31日非利息收入为4144万美元，较2020年同期的2087万美元增长99%；非利息收入与平均资产比率为0.29%[142] - 2021年第一季度客户账户服务收费和费用为957万美元，较2020年同期的508万美元增长88%，主要因回扣计划成本下降及客户增长[142] - 2021年第一季度可供出售证券实现收益为10万美元，较2020年同期的393万美元减少97%，主要因2020年出售证券的价值和数量[142][143] - 2021年第一季度ATM和信用卡交换收入为2328万美元，较2020年同期的485万美元增长380%，主要因受疫情影响客户劳动力流动，预计随疫情缓解相关收入将下降[142][145] 非利息总费用变化 - 截至2021年3月31日，非利息总费用为2281.8万美元，较2020年3月31日的2221.5万美元增加60.3万美元，增幅3%[147] 所得税相关数据 - 2021年3月31日季度所得税费用为290.8万美元，收入为1494.3万美元，有效税率19%[155] 贷款损失相关指标 - 2021年3月31日贷款损失准备金为750万美元，贷款损失拨备为745.51万美元，净冲销为824.4万美元[163] - 2021年3月31日商业贷款损失拨备占比32%，能源占比27%，商业房地产占比28%[163] - 2021年3月31日贷款损失准备金期末余额为74,551千美元，2020年末为51,458千美元[167] - 2021年第一季度净冲销额为8,244千美元，2020年第一季度为19,388千美元[167] - 2021年3月31日总净冲销与平均贷款比率为0.74%，2020年末为1.03%[171] - 2021年3月31日贷款损失准备金与总贷款比率为1.65%，2020年末为1.70%[179] 逾期与分类贷款指标 - 2021年3月31日30 - 89天逾期贷款为10,986千美元，占总贷款0.24%；2020年末为18,078千美元，占比0.41%[180] - 2021年3月31日分类贷款总额为268,879千美元，分类资产总额为271,226千美元[180] - 2021年3月31日分类贷款与（总资本+贷款损失准备金）比率为38.2%，分类资产与（总资本+贷款损失准备金）比率为38.6%[180] 其他借款情况 - 截至2021年3月31日，其他借款总额为2.87亿美元，较2020年12月31日减少900万美元，降幅3% [184] 未保险存款与大客户存款情况 - 截至2021年3月31日，公司约有30亿美元未保险存款 [185] - 截至2021年3月31日，公司与一个客户关系的存款约为6亿美元 [186] 公司流动性情况 - 截至2021年3月31日，公司资产负债表内流动性为13.04002亿美元，占资产的22%；总流动性为20.52179亿美元，占资产的34% [187] 未来租赁付款情况 - 截至2021年3月31日，公司未来最低租赁付款约为3000万美元 [190] 利率变动影响 - 利率上升300个基点时，2021年3月31日假设净利息收入变化为0.7%，公允价值变化为 - 12.2% [201] - 利率上升200个基点时，2021年3月31日假设净利息收入变化为 - 0.1%，公允价值变化为 - 7.5% [201] - 利率上升100个基点时，2021年3月31日假设净利息收入变化为 - 0.6%，公允价值变化为 - 3.6% [201]