文章核心观点 - 分析ChargePoint Holdings季度财报表现、股价走势及未来展望，还提及Motorcar Parts业绩预期 [1][4][9] ChargePoint Holdings业绩情况 - 本季度每股亏损0.11美元，好于Zacks共识预期的亏损0.13美元，去年同期每股亏损0.15美元，此次财报盈利惊喜为15.38% [1] - 上一季度预期每股亏损0.12美元，实际亏损0.13美元，盈利惊喜为 - 8.33%，过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年4月季度营收1.0704亿美元，超Zacks共识预期0.90%，去年同期营收1.3003亿美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] ChargePoint Holdings股价表现 - 自年初以来，ChargePoint股价下跌约28.2%，而标准普尔500指数上涨10.9% [3] ChargePoint Holdings未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利前景及预期变化 [3][4] - 盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank工具追踪，当前ChargePoint Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [5][6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为 - 0.09美元，营收1.1926亿美元，本财年共识每股收益预估为 - 0.34美元，营收5.4085亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，汽车原始设备行业目前处于250多个Zacks行业的后32%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Motorcar Parts业绩预期 - 预计2024年3月季度每股收益0.16美元，同比增长420%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收1.986亿美元，较去年同期增长2% [10]

业绩总结 - Q1 FY25网络充电系统收入为1.6亿美元，同比增长23%[2] - Q1 FY25订阅收入为1.5亿美元，同比增长15%[2] - Q1 FY25非GAAP毛利率为24%，较上一季度下降2个百分点[4] - Q1 FY25非GAAP运营费用为1亿美元，占收入的80%[5] - Q1 FY25总收入为1.07亿美元，较去年同期下降17%[7] 财务状况 - 截至2024年4月30日，现金及现金等价物为2.92亿美元，较上一季度减少6,551万美元[9] - 非GAAP调整后的净亏损为4,516万美元，占收入的42%[10] - 非GAAP调整后的EBITDA亏损为3,648万美元，占收入的34%[10] - 非GAAP毛利率为25,457万美元，占收入的24%[11] - 非GAAP总运营费用为6,636.4万美元，占收入的62%[11]

财报数据 - ChargePoint2025财年第一季度营收为1.07亿美元，同比增长27%[1] - ChargePoint2025财年第一季度订阅收入为3300万美元，同比增长27%[1] - ChargePoint2025财年第一季度GAAP净亏损同比改善10%[1] - ChargePoint2025财年第一季度非GAAP调整后EBITDA亏损同比改善25%[1] - ChargePoint2025财年第二季度预计营收为1.08亿至1.18亿美元[1] 公司业务 - ChargePoint现在在全球范围内提供超过100万个充电点[1] - ChargePoint获得FedRAMP授权后，发货了首笔需要FedRAMP认证的数百万美元订单[1] - ChargePoint客户在国家电动车基础设施计划中赢得了超过120个提名场地奖项，总额约为7100万美元[1] 公司财务状况 - ChargePoint截至2024年4月30日的现金及等价物为2.923亿美元[1] - ChargePoint截至2024年4月30日的普通股总数约为4.25亿股[1] - ChargePoint Holdings, Inc. 截至2024年4月30日的资产总额为105,123.2万美元[28] - ChargePoint Holdings, Inc. 2024年4月30日的现金、现金等价物和受限制现金总额为292,259千美元[29] - ChargePoint Holdings, Inc. 2024年4月30日的非GAAP毛利率为24%[30] - ChargePoint Holdings, Inc. 2024年4月30日的非GAAP研发费用占收入的比例为26%[30] - ChargePoint Holdings, Inc. 2024年4月30日的非GAAP销售和营销费用占收入的比例为26%[30] - ChargePoint Holdings, Inc. 2024年4月30日的非GAAP总体营运费用占收入的比例为62%[30] - ChargePoint Holdings, Inc. 2024年4月30日的非GAAP净亏损占收入的比例为43%[30] - ChargePoint Holdings, Inc. 2024年4月30日的非GAAP调整后EBITDA亏损占收入的比例为34%[30]

公司概况 - ChargePoint是领先的电动汽车充电基础设施公司，拥有超31000个充电站和56000个充电端口，是美国最大的电动汽车充电网络 [1][6] - 公司与特斯拉超级充电网络、Beam Global、Blink Charging等同属汽车/轮胎/卡车行业 [2] 技术应用 - 公司运用人工智能驱动分析简化问题解决流程，识别问题并缓解充电网络运营中的痛点 [2] - 能高效分析充电模式，利用机器学习算法提供个性化充电建议和激励措施，并对未来用户充电行为进行预测分析 [2] - 可应用动态充电定价以配合站点流量模式，已与人工智能领域领先企业Stem合作，支持和改善美国高速公路沿线电动汽车充电站的可用性 [3] 行业现状 - 电动汽车销售放缓，通用汽车和福特汽车均宣布缩减电动汽车支出，福特将推迟120亿美元的电动汽车投资，通用汽车不再提供电动汽车生产目标 [4] - 续航焦虑、充电问题、昂贵的维修和保养等影响需求，租车经销商Hertz Global因高昂的维护成本和折旧决定出售30000辆电动汽车 [5] 股价走势 - CHPT股票日线图显示正尝试完成杯柄形态，杯口线于2024年4月9日形成于1.93美元，后跌至1.22美元低点，5月15日反弹测试杯口线后回落形成1.63美元的柄 [7] - 若CHPT在财报发布后能突破1.93美元的杯口线，可能触发杯柄形态突破，否则可能重新测试1.22美元的低点，日线相对强弱指数（RSI）在49附近波动，回调支撑位在1.52美元、1.22美元、1.02美元和0.85美元 [7] 财务表现 - 2024财年第四季度，ChargePoint GAAP每股亏损23美分，收入同比下降24.2%至1.1583亿美元，未达1.1979亿美元的市场共识预期 [8] - 网络充电系统收入同比暴跌39%至7400万美元，订阅收入增长30%至2570万美元，非GAAP毛利率为22%，去年同期为23% [8] - 公司非GAAP调整后EBITDA亏损4530万美元，去年同期为4210万美元，季度末现金余额为4.578亿美元，还有1.5亿美元未使用的循环信贷额度 [8] 公司战略与展望 - 公司CEO表示第四季度取得了渐进式进展，有了新的战略，致力于在今年第四季度实现调整后EBITDA盈利 [9] - 公司发布2025财年第一季度下行指引，预计收入在1亿至1.1亿美元之间，低于分析师1.2661亿美元的共识预期，预计2025财年第四季度（截至2025年1月）实现正的非GAAP调整后EBITDA [10]

文章核心观点 - ChargePoint构建轻资产电动汽车充电业务，但该模式目前未取得成效，公司距实现收入覆盖成本目标尚远，仅激进投资者可考虑其股票 [1][2][9] 公司业务模式 - ChargePoint是电动汽车市场关键参与者，不制造车辆，而是制造充电站，提供充电系统销售及充电网络订阅服务 [2][3] - 公司为轻资产运营，很少拥有和运营充电基础设施，可将资金战略分配到研发、营销和销售及公共政策等方面 [4] 公司财务状况 - 2024财年公司研发支出约2.21亿美元，销售和营销支出约1.5亿美元，毛利润仅略超3000万美元，远不足以支付研发和销售营销费用 [6] - 2024财年公司营收近5.07亿美元，但销售成本约4.77亿美元，剩余资金难以支持其他业务，当年一般及行政成本达1.09亿美元，超毛利润3倍多 [7] 公司资金来源 - 公司通过出售股票获取资金，导致现有股东股权被稀释，股价随股份数量增加而下跌，在股价下跌时出售股票需卖出更多股份才能筹集相同资金 [8]

文章核心观点 华尔街证券和股东法律事务所Moore Law正在对ChargePoint Holdings, Inc.展开调查，因其可能存在虚假陈述和未披露关键信息的问题，此前该公司宣布减值费用和令人失望的营收致股价大跌，且此前有内部人员集体抛售股票 [1][2][3] 公司情况 - ChargePoint提供电动汽车充电网络解决方案，包括云订阅平台和充电硬件 [1] - 2023年9月和11月，ChargePoint宣布减值费用和令人失望的营收，股价从9月1日的7.44美元跌至11月17日的2.02美元，过去12个月股价下跌82%，CEO和CFO均被替换 [2] - 2023年11月公告前几个月，包括前CFO在内的几位内部人员集体出售约3000万美元的股票 [4] 调查内容 - 调查涉及ChargePoint存在的虚假陈述和/或未披露情况，包括第一代直流充电产品面临更高组件成本和供应超支、可能产生减值费用、盈利能力将受不利影响、被告关于公司业务等的陈述存在重大虚假和误导性或缺乏合理依据 [3] 律所信息 - Moore Law是纽约市的投资者原告诉讼律师事务所，追究公司高管和董事的信托责任违约、欺诈等不当行为，案件采用风险代理，不收取费用 [5]

文章核心观点 - 过去几年绿色能源股票和可再生能源领域受政府投资补贴及海外局势影响受投资者关注，但近18个月因政府补贴减少、油气价格下降和投资者关注点转变，绿色能源股票下跌，建议卖出Plug Power、ChargePoint Holdings和Enphase Energy三只绿色能源股票 [1][2] 行业情况 - 过去几年政府对绿色能源行业大量投资补贴，海外局势使传统化石燃料电源受威胁，推动绿色能源发展 [1] - 近18个月政府补贴减少，油气价格从2022年高点大幅回落，投资者更关注利润和现金流，绿色能源股票下跌 [2] Plug Power情况 - 该公司自20世纪90年代成立，作为氢动力公司一直未盈利，距盈利目标越来越远 [3] - 其股价较历史高点暴跌超99%，过去十年均亏损，2023年亏损超10亿美元，2024年亏损持续增加 [4] - 2021年股价虽因投机热潮上涨，但公司未抓住机会盈利，其氢产品技术未实现商业应用 [5] ChargePoint Holdings情况 - 公司旨在推动电动汽车充电领域发展，投资者曾看好其作为行业趋势受益者，但独立企业能否成为最终赢家不确定 [7][8] - 特斯拉等电动汽车制造商和BP等能源公司已大力投资充电基础设施，ChargePoint不太可能成为最终赢家 [8] - 该公司2023年第四季度财报不佳，营收同比下降24%，调整后息税折旧摊销前亏损扩大，2024年第一季度营收指引远低于市场预期 [9] - 尽管股价低于2美元，但因大量股权稀释，公司市值仍超7.5亿美元，对于营收萎缩和运营亏损大的小公司来说市值过高 [10] Enphase Energy情况 - 公司是太阳能公司，核心技术围绕半导体微逆变器，提供一体化太阳能发电平台 [11] - 2019 - 2022年股价从不到10美元涨至近350美元，受益于拜登《降低通胀法案》和美国各州屋顶太阳能补贴 [12][13] - 2023年补贴减少，屋顶太阳能公司陷入危机，受高利率和经济不确定性影响，太阳能投资减少 [14] - 公司2023年营收23亿美元，分析师预计2024年降至15亿美元，股价是远期盈利的40多倍，补贴恢复时间不确定，公司前景堪忧 [15]

文章核心观点 - 成长股多年来吸引投资者，部分股票五年涨幅达1000%，但并非所有成长股都能成功，一些成长股估值高、风险大，建议投资者及时卖出 [1][2] ChargePoint公司情况 - 2021年通过SPAC上市，上市时正值电动汽车相关股票势头强劲，投资者忽视其问题 [3] - 过去一年股价下跌约80%，现为低价股，2024财年第四季度营收同比下降24%，净亏损从7870万美元增至9470万美元，同比增加20.3% [4] - 电动汽车销量下降对其不利，公司业务萎缩且持续消耗现金，应对不确定性的时间不多 [5] Snap公司情况 - 2024年第一季度营收同比增长21%，但净亏损仍高，亏损从3.29亿美元略降至3.05亿美元 [6] - 盈利能力是关键问题，短期内难以盈利，其他社交媒体巨头已实现多季度盈利且商业模式更稳健 [7] - 日活用户同比增长10%至4.22亿，但净亏损和竞争阻碍其增长潜力，华尔街分析师评级为“持有”，最高目标价20美元，最低12美元 [8] Etsy公司情况 - 分析师评价不一，目前评级为“持有”，最低目标价45美元，暗示股价可能再跌25%，公司增长乏力且缺乏改善计划 [9] - 2024年第一季度合并商品销售总额同比下降3.7%，若持续下降将无长期增长路径，公司靠广告和提费增收，引发不满 [10] - 营收同比增长0.8%，净收入同比减少1150万美元至6300万美元，同比下降15.5%，活跃卖家同比增长15%，活跃买家同比增长0.9%，买家增长慢会影响卖家收入 [11]

文章核心观点 - 里维安和ChargePoint仍值得买入，而Lucid风险过高不宜触碰 [1] 行业情况 - 过去几年电动汽车市场波动剧烈，2020 - 2021年众多电动汽车相关公司上市，2022 - 2023年因利率上升泡沫破裂许多股票表现不佳 [1] - 行业遇冷后仍有被低估股票可能随行业回暖上涨 [2] 值得买入的股票 - 里维安（Rivian） - 为亚马逊生产电动皮卡、SUV和定制配送货车，2022年生产24,337辆车，2023年产量超两倍增长至57,232辆 [3] - 安装自研Enduro驱动单元以降低成本和对第三方组件依赖，预计2024年第四季度毛利率转正 [4] - 过去12个月股价下跌超20%，因预计2024年产量约57,000辆持平，原因包括宏观逆风、竞争及工厂升级停产 [5] - 2023 - 2026年分析师预计其收入复合年增长率达39%，虽短期难盈利但当前股价仅为今年销售额2倍 [6] 值得买入的股票 - ChargePoint - 是北美和欧洲最大的电动汽车充电站建设商，2022财年收入飙升65%，2023财年飙升94%，2024财年仅增长8% [7] - 增长放缓因电动汽车市场降温、宏观逆风及特斯拉超级充电站竞争，毛利率下降、净亏损扩大，过去12个月股价跌超四分之三 [8] - 当前股价不到今年销售额2倍，市场稳定和宏观环境改善后增长可能加速，预计2024年下半年解决库存问题并扩大亚洲制造能力，2024 - 2027财年收入复合年增长率预计达21% [9] - 尚未盈利，但预计2025财年第四季度调整后EBITDA转正 [10] 应避免的股票 - Lucid - 生产豪华电动轿车，由特斯拉前首席车辆工程师彼得·罗林森领导，但生产爬坡困难，2022年和2023年交付量远低于预期 [11] - 增长缓慢归因于供应链限制、生产延迟、召回和市场放缓，2024年预计交付9,000辆车，计划年底推出原定于2023年发布的Gravity SUV，过去一年多次降价 [12] - 过去12个月股价暴跌60%，当前股价为今年销售额9倍不便宜，分析师预计2023 - 2026年收入复合年增长率83%可能过于乐观，公司远未实现收支平衡，严重依赖沙特政府支持 [13]

文章核心观点 - 判断成长股是否适合长期投资较难，盈利能力是最重要的考量因素，应避免买入难以盈利且无足够现金支撑亏损的成长股，建议买入已盈利或接近盈利且有长期增长空间的股票，并给出两只应卖出和一只应买入的成长股 [1][2][3] 应卖出的成长股 Virgin Galactic（SPCE） - 过去四年股价下跌90.4%，公司过于超前，最新财务结果显示实现宏伟目标面临挑战，本季度仅实现200万美元收入，第一季度自由现金流降至 -1.26亿美元，分析师预计2028年盈利，现有8.67亿美元现金按当前速度支撑不足两年，亏损不可持续 [5] - 尽管Delta飞船预计时间表看似乐观，但即便克服技术障碍，与管理层高收入预期相比发射能力仍受限，如何成功扩大运营以证明当前现金消耗水平合理尚不确定 [6] ChargePoint（CHPT） - 似乎已触及增长上限，未来将面临特斯拉等电动汽车充电公司的激烈竞争，过去几个季度一直亏损，即便近期降息，也需多个季度才能产生积极影响 [11] - 第一季度报告令人失望，总收入1.16亿美元，同比下降24%且未达分析师预期，因更多客户推迟电动汽车充电站和网络投资，销售尤其在欧洲商业部门疲软 [12] - 净利润率下降近59%至 -81.8%，被迫持续稀释现有股东权益，分析师预计两年后盈利，但考虑到业绩大幅未达预期，实现可能性存疑，精简成本效果有限 [13] 应买入的成长股 Hims & Hers Health（HIMS） - 是一家新兴远程医疗公司，近期表现出色，宣布推出199美元减肥药物，股价大幅上涨 [15] - 第一季度业绩令人鼓舞，收入飙升46%至2.78亿美元，吸引17.2万新订阅用户，超35%的170万订阅用户受益于个性化治疗计划，客户留存率较高，每股收益5美分，超出预期4美分 [16] - 若继续有效实施个性化策略，公司未来有望持续增长，尽管股价近期涨幅较大，但减肥药物是重要催化剂，以2.6倍远期销售额买入该公司股票，盈利空间大 [16]