文章核心观点 ChargePoint宣布战略重组以改善财务表现和实现长期可持续增长，包括约12%的全球员工裁员，预计产生约1400万美元重组费用，每年节省约3300万美元运营费用，公司维持强劲财务状况并致力于在2024年第四季度实现正的非GAAP调整后EBITDA [1][3] 战略重组情况 - 公司宣布战略重组以改善财务表现和实现长期可持续增长 [1] - 重组包括约12%的全球员工裁员 [1] - 预计产生约1400万美元重组费用，其中约1000万美元为遣散及相关费用，约400万美元为设施相关费用 [1] - 预计每年节省约3300万美元运营费用 [1] - 新总裁兼首席执行官Rick Wilmer领导的战略计划其他部分将在2024财年第四季度投资者电话会议讨论 [1] 公司管理层表态 - 首席执行官Rick Wilmer称作为全面业务评估一部分，做出重组全球员工的艰难决定 [2] - 公司在审查业务战略和产品路线图后，将加强执行、运营卓越和效率提升，同时继续创新 [2] 公司财务状况 - 截至2024财年第三季度末，公司资产负债表上有现金、现金等价物和受限现金约3.97亿美元，还有1.5亿美元循环信贷额度未动用 [3] - 公司致力于在2024年第四季度实现正的非GAAP调整后EBITDA [3] 公司简介 - ChargePoint自2007年起致力于打造电动汽车充电网络和提供充电解决方案 [4] - 其云订阅平台和软件定义充电硬件适用于多种充电场景 [4] - 一个ChargePoint账户可在北美和欧洲的数十万个地方充电 [4]

文章核心观点 - 2023年11月ChargePoint Holdings公司CEO和CFO突然离职且三季度业绩预期不佳致股价暴跌 12月股价反弹25.8% 虽三季度业绩差但投资者仍买入 不过2024年公司股价或难获上涨动力 [1][2][3] 公司管理层变动 - 2023年11月ChargePoint Holdings公司CEO和CFO突然离职 打击投资者信心致股价暴跌 [1] - 新管理层试图扭转局面 新CEO为Rick Wilmer 曾担任公司COO [1][2] 公司三季度业绩情况 - 12月初公布的三季度营收同比下降12%至1.1亿美元 未达管理层至少1.5亿美元的预期 原因是“宏观经济状况和执行挑战” [2] - 订阅收入同比增长41% 但网络充电系统业务收入下滑24% 该业务是公司主要业务 负责销售电动汽车充电硬件 [2] - 三季度确认库存减值费用4200万美元 表明面临需求问题 毛利率从去年同期的18%降至 - 22% [2] 股价相关情况 - 2023年12月ChargePoint股票反弹 飙升25.8% [1] - 业绩公布后股价上涨原因包括管理层重申2024年第四季度实现非GAAP调整后EBITDA转正目标 截至10月31日现金余额增加近1亿美元至3.97亿美元 投资者看好新CEO Rick Wilmer [2] - 因业绩不佳 多位分析师下调公司股价目标 如花旗集团分析师将目标价从每股8.25美元降至2.40美元 [2] 公司未来挑战 - 公司未发布四季度业绩指引 新管理层扭转局面任务艰巨 且面临竞争加剧威胁 如特斯拉超级充电网络成为美国电动汽车充电标杆 [3]

文章核心观点 ChargePoint曾是推动电动汽车革命的热门公司 但如今面临重大挑战 亏损不断累积 股价自2022年初以来下跌86% 考虑购买该公司股票需考虑近期经济逆风、来自特斯拉充电网络的激烈竞争以及领导层变动这三方面因素 [1][2] 各方面总结 近期经济逆风 - 公司面临销售下滑和商用车交付延迟的重大逆风 高利率和经济不确定性使商业客户减少支出 车队客户因电动汽车交付延迟而推迟充电基础设施投资 [3] - 经济背景导致消费者环境收紧 北美和欧洲电动汽车销售增长放缓 传统汽车制造商削减新电动汽车产量 [4] - 这些逆风影响公司业务 总收入较去年下降12% 网络充电系统收入下降24% 净亏损达1.582亿美元 几乎是去年第三季度8450万美元亏损的两倍 [5] 来自特斯拉充电网络的竞争 - 公司虽拥有美国最大的充电网络 但大多是二级充电器 而特斯拉在美国运营更多直流快速充电插头 且充电站位于高速公路沿线的黄金地段 [7] - 今年多数主要电动汽车制造商宣布最早在2025年采用特斯拉的快速充电站 未来车型将不再支持公司的联合充电系统（CCS）技术 [8] - 公司加快生产兼容北美充电标准（NACS）的充电器 但因需更新和开发新充电器而处于竞争劣势 增加了本已亏损的成本 [9] 领导层变动 - 公司对高层管理职位进行重大调整 11月16日宣布首席执行官Pasquale Romano将由首席运营官Rick Wilmer取代 首席财务官Rex Jackson将由财务规划与分析高级副总裁Mansi Khetani临时接任 [10] - 新管理团队在最近的财报电话会议上态度更严肃且负责 公司希望通过节约开支扭转局面 [11] - 管理层将削减成本 新团队预计公司到明年第四季度实现非公认会计准则（调整后）的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为正 但标准普尔全球市场情报分析师认为公司未来几年按照公认会计准则仍将亏损 [12][13]

ChargePoint Holdings (CHPT 0.61%) shares have been on a roll lately. The stock has jumped nearly 25% over the past month. But shares of the electric vehicle (EV) charging network company would have been even higher if they hadn't dropped by 12.5% this week as of early Friday, according to data provided by S&P Global Market Intelligence.Interest rates matterLast month's rise in ChargePoint shares didn't come because of any good news from the company. The stock surged as many technology and growth stocks fell ...

收入来源和竞争对手 - ChargePoint主要通过销售网络化充电系统、云服务和延长部件和劳务保修来产生收入[73] - ChargePoint的竞争对手主要是在商业Level 2 Alternating Current（AC）充电领域[76] 市场扩张和未来增长 - ChargePoint在欧洲市场的扩张对未来收入有重要影响[78] - ChargePoint的未来增长高度依赖于EV车队应用的成功[79] 营收构成和增长趋势 - ChargePoint的营收主要包括网络化充电系统的交付和转移低碳燃料计划所获得的监管激励费用[87] - 网络充电系统收入在2023年10月31日的三个月内同比下降24.3%[88] - 订阅服务收入在2023年10月31日的三个月内同比增长41.0%[89] - 其他收入在2023年10月31日的三个月内同比下降4.1%[89] - 网络充电系统收入在2023年10月31日的九个月内同比增长18.9%[88] - 订阅服务收入在2023年10月31日的九个月内同比增长46.0%[89] - 其他收入在2023年10月31日的九个月内同比增长18.5%[89] 财务状况和利息情况 - 2023年10月31日，ChargePoint的利息收入为1,868万美元，较2022年同期的1,905万美元下降了1.9%[100] - 2023年10月31日，ChargePoint的利息收入占总收入的比例为1.7%[100] - 2023年10月31日，ChargePoint的利息收入为6,168万美元，较2022年同期的3,471万美元增长了77.7%[100] - 2023年10月31日，ChargePoint的利息收入占总收入的比例为1.6%[100] - 2023年10月31日，ChargePoint的利息支出为-3,820万美元，较2022年同期的-2,606万美元增长了46.6%[101] - 2023年10月31日，ChargePoint的利息支出占总收入的比例为-3.5%[101] - 2023年10月31日，ChargePoint的利息支出为-9,673万美元，较2022年同期的-6,467万美元增长了49.6%[101] - 2023年10月31日，ChargePoint的利息支出占总收入的比例为-2.5%[101] 现金流和投资活动 - 2023年10月31日，ChargePoint的其他收入（费用）为-2,815万美元，较2022年同期的-943万美元增长了198.5%[103] - 2023年10月31日，ChargePoint的其他收入（费用）占总收入的比例为-2.6%[103] - 2023年10月31日，公司经营活动中的净现金流出为2.875亿美元，主要由净亏损3.629亿美元和净经营资产增加1.206亿美元组成[109] - 2023年10月31日，公司投资活动中的净现金流入为9030万美元，主要来自短期投资到期收到的1.05亿美元现金[110] - 2023年10月31日，公司融资活动中的净现金流入为3.007亿美元，主要来自ATM Facility出售普通股净额2.872亿美元[111]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.1亿美元,同比下降12%,环比下降27%,低于公司预期的1.5亿至1.65亿美元 [10] - 第三季度非GAAP毛利率为负18%,主要由于计提了4200万美元的非现金减值费用,剔除该费用后毛利率为20% [11][12] - 第三季度非GAAP经营费用为8100万美元,同比增加2%,环比下降9% [12] - 第三季度非GAAP调整后EBITDA亏损为9700万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络充电系统收入为7400万美元,占总收入的67%,同比下降24% [10] - 订阅收入为3100万美元,占总收入的28%,同比增长41% [10] - 其他收入为600万美元,占总收入的5%,同比下降4% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场占总收入的79%,欧洲市场占21%,与上一季度持平 [11] - 欧洲市场第三季度收入为2300万美元,同比增长30%,环比下降28%,主要由于商业客户需求下降 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司目前的产品和市场策略是良好的,将继续优化以适应市场变化 [21] - 公司计划在2024年第四季度实现经调整EBITDA盈利,正在采取措施提高运营效率和改善成本结构 [17][18] - 公司将在下一季度提供更多关于实现盈利目标的细节 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业和公务车客户推迟了基础设施投资,主要原因是车辆交付延迟 [4][5] - 商业客户需求放缓,同时供应链正在正常化,导致渠道商减少库存 [6][7] - 美国汽车行业罢工也对第三季度收入产生负面影响 [8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **James West 提问** 商业和公务车客户为何推迟基础设施投资 [13][14] **Rick Wilmer 回答** 客户希望车辆交付和基础设施建设能够同步,以优化资本投入 [13][14] 问题2 **Colin Rush 提问** 公司如何管理现金流和存货 [15][16] **Monte Katani 回答** 未来几个季度将逐步降低存货,同时可持续经营现金流 [15][16] 问题3 **Bill Peterson 提问** 渠道库存情况如何,是否还需要去库存 [15] **Rick Wilmer 回答** 渠道库存已基本正常化,不需要大规模去库存 [15]

业绩总结 - ChargePoint在2024财年第三季度的总收入为110,283千美元，较2023财年第三季度的125,341千美元下降了12%[11] - 网络充电系统的收入为73,893千美元，较2022年同期的97,592千美元下降了24%[11] - 2023财年第三季度的净亏损为362,861千美元，较2022年同期的266,446千美元增加了36%[16] 用户数据 - 订阅收入为30,559千美元，较2022年同期的21,670千美元增长了41%[11] 成本与费用 - 非GAAP毛利率为-18%，相比于2023财年第二季度的3%显著下降[21] - 非GAAP运营费用为129,821千美元，占收入的117%[21] - 研发费用为56,524千美元，较2022年同期的48,132千美元增长了18%[11] - 销售和营销费用为39,834千美元，较2022年同期的35,382千美元增长了13%[11] - 运营亏损为23,946千美元，较2022年同期的22,681千美元下降了206%[11] 现金流与资产 - 现金及现金等价物和受限现金的总额为397,412千美元，较2022年同期的188,673千美元增长了110%[16] 其他信息 - 重组成本包括遣散费和与雇佣相关的终止成本，以及设施和其他合同终止费用[22] - 专业服务费用与收购相关[22] - 专业服务费用与注册申请和可转换债务的修改相关，包括与税务负债相关的非现金费用，以及假定普通股认股权证负债公允价值的变动[22]

各业务线收入情况 - 截至2023年7月31日的三个月和六个月，联网充电系统收入分别为114,574千美元和212,894千美元，较2022年同期增长36.2%和48.2%，占总收入的比例分别为76.1%和75.9%[47][53] - 截至2023年7月31日的三个月和六个月，订阅收入分别为30,011千美元和56,376千美元，较2022年同期增长48.2%和48.8%，占总收入的比例分别为19.9%和20.1%[48] - 截至2023年7月31日的三个月和六个月，其他收入分别为5,909千美元和11,253千美元，较2022年同期增长51.5%和35.0%，占总收入的比例分别为3.9%和4.0%[48] - 公司收入主要来自联网充电系统、云服务、扩展零部件和人工保修以及“ChargePoint即服务”订阅[32] 各业务线收入成本情况 - 截至2023年7月31日的三个月和六个月，联网充电系统收入成本分别为126,961千美元和207,883千美元，较2022年同期增长70.8%和59.2%，占联网充电系统收入的比例分别为110.8%和97.6%[61] - 2023年联网充电系统收入成本增加主要因交付数量增加和2800万美元的库存减值费用，其中包括1500万美元的现有库存减值和1300万美元的非可撤销采购承诺损失[61] - 截至2023年7月31日的三个月和六个月，订阅收入成本分别为1.8692亿美元和3.3497亿美元，较2022年同期增长40.8%和40.1%[62] - 截至2023年7月31日的三个月和六个月，其他收入成本分别为3716万美元和7483万美元，较2022年同期增长48.1%和45.5%[63] 公司面临的风险因素 - 公司认为其业绩和未来成功取决于电动汽车市场发展、竞争、欧洲市场拓展、电动汽车车队应用等因素，这些因素也带来风险和挑战[35][36][37][38] - 公司面临宏观经济影响带来的风险，包括地缘政治事件、通货膨胀、利率上升等，这些影响扰乱了客户运营并可能影响公司业务[43] - 公司推出新产品时，初期毛利率可能受推出成本和低销量的负面影响，成本降低可能无法按预期时间实现[39] - 公司从美国部分州的低碳燃料计划监管激励费用中获得其他收入，该收入占总收入的比例自2021财年以来下降且可能继续下降[42] 公司毛利润情况 - 截至2023年7月31日的三个月，毛利润为1125万美元，较2022年同期减少93.8%；六个月毛利润为3.166亿美元，较2022年同期增长4.6%[68] 公司各项费用情况 - 截至2023年7月31日的三个月和六个月，研发费用分别为5964.2万美元和1.09039亿美元，较2022年同期增长15.1%和8.9%[73] - 截至2023年7月31日的三个月和六个月，销售和营销费用分别为3967.1万美元和7671.1万美元，较2022年同期增长17.1%和15.4%[78] - 截至2023年7月31日的三个月和六个月，一般及行政费用分别为2514.4万美元和4916.4万美元，较2022年同期增长10.1%和12.0%[82] 公司利息收支情况 - 截至2023年7月31日的三个月和六个月，利息收入分别为1840万美元和4300万美元，较2022年同期增长26.0%和174.6%[84] - 截至2023年7月31日的三个月，利息收入因利率上升略有增加；六个月利息收入增加是由于短期投资利息增加[84][91] - 截至2023年7月31日的六个月，利息支出为585.3万美元，较2022年同期的386.2万美元增加199.1万美元，增幅51.6%；占总收入的比例从2.0%变为2.1%[92] 公司其他收入（支出）净额及所得税拨备情况 - 截至2023年7月31日的三个月，其他收入（支出）净额为6.8万美元，较2022年同期的 - 125.4万美元增加132.2万美元，增幅 - 105.4%；占总收入的比例从 - 1.2%变为0%；六个月的其他收入（支出）净额为64.2万美元，较2022年同期的 - 170.2万美元增加234.4万美元，增幅 - 137.7%；占总收入的比例从 - 0.9%变为0.2%[96] - 截至2023年7月31日的三个月，所得税拨备为90.5万美元，较2022年同期的 - 39.2万美元增加129.7万美元，增幅 - 330.9%；占税前亏损的比例从0.4%变为 - 0.7%；六个月的所得税拨备为47.8万美元，较2022年同期的 - 225.4万美元增加273.2万美元，增幅 - 121.2%；占税前亏损的比例从1.2%变为 - 0.2%[97] 公司融资情况 - 从成立到2023年7月31日，公司通过出售可赎回可转换优先股筹集了6.157亿美元，通过合并和某些投资者根据单独认购协议购买普通股筹集了4.792亿美元[98] - 2022年4月，公司完成了3亿美元2027年可转换票据的私募，净收益约为2.94亿美元，票据年利率为3.5%（现金利息）或5.0%（实物支付利息），初始转换率为每1000美元本金41.6119股，初始转换价格约为每股24.03美元[100][101] - 2023年7月27日，公司签订了一项初始本金最高为1.5亿美元的2027年循环信贷协议，到期日为2027年1月1日，截至7月31日，借款能力为1.5亿美元[102][103] 公司现金流情况 - 2023年上半年，经营活动净现金使用量为1.906亿美元，主要包括净亏损2.046亿美元和净经营资产增加9560万美元，部分被非现金费用1.097亿美元抵消；投资活动净现金为9512.3万美元；融资活动净现金为6404.8万美元；现金及现金等价物和受限现金净减少3066.3万美元[108] - 2022年上半年，经营活动净现金使用量为1.337亿美元，主要包括净亏损1.82亿美元和非现金费用6300万美元，部分被净经营资产增加1470万美元抵消；投资活动净现金使用量为2.965亿美元；融资活动净现金为3.036亿美元；现金及现金等价物和受限现金净减少1.27573亿美元[108][109][110][111][113] - 2023年上半年，融资活动净现金的6404.8万美元包括ATM设施下出售普通股净收益5480万美元、员工股权计划下发行普通股净收益620万美元和司机资金及应付客户款项变动880万美元，部分被2027年循环信贷协议发行成本230万美元和或有盈利支付350万美元抵消[112] - 2022年上半年，融资活动净现金的3.036亿美元包括发行债务净收益2.94亿美元、员工股权计划下发行普通股净收益540万美元和司机资金及应付客户款项变动420万美元[113] 公司库存情况 - 2023年7月31日止三个月，公司记录了2800万美元的库存减值费用，包括1500万美元的现有库存减值和1300万美元的非可撤销采购承诺损失[88] - 截至2023年7月31日，原材料为881.4万美元，成品和组件为1.34766亿美元，总库存为1.4358亿美元，较1月31日有所增加[89] 公司利率及外汇风险情况 - 假设利率变动10%，对公司现金及现金等价物价值无重大影响[118] - 公司存在以外币（主要是欧元）计价的收入和运营费用相关的外汇风险，业务结果会受汇率波动影响[119] - 目前公司未使用金融工具对冲外汇风险，但未来可能会[120] - 假设所有外币兑美元贬值10%，截至2023年7月31日，外币计价余额不会产生重大外汇损失[125] - 2023年第二季度（截至7月31日）与2022年同期相比，公司利率风险无重大变化[118] - 2023年第二季度（截至7月31日）与2022年同期相比，公司外汇风险无重大变化[125] 公司内部控制情况 - 截至2023年7月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[122]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：电动汽车充电行业 - 公司：ChargePoint Holdings, Inc. 纪要提到的核心观点和论据 公司业绩与战略 - 本季度营收符合预期，但因供应链危机遗留库存进行减值处理，并进行小规模重组以确保明年Q4实现调整后EBITDA盈利目标[2] - 各终端市场表现总体符合预期，住宅业务稍弱，有季节性因素，预计秋季恢复正常；商业业务受宏观经济影响，企业在充电基础设施投资上较为谨慎，但建设项目、建筑规范、公用事业和激励计划提供支撑；车队业务进展良好，但受车辆供应限制[4][7] 商业业务利用情况 - 商业L2充电领域利用率上升，企业员工三天回办公室办公的模式使充电需求集中，导致充电基础设施容量不足，部分客户通过软件排队功能应对，但仍面临满负荷问题[9][10] 特斯拉开放网络影响 - 对ChargePoint而言是收入机会，但客户需支付技术升级费用；公司将从11月开始推出低成本升级方案，预计明年年中完成所有产品线升级；公司产品将同时支持NACS和CCS两种连接器[13][14] 电网支持EV普及 - 汽车大部分时间处于闲置状态，可通过与公用事业合作进行动态充电和负荷控制，将充电需求融入电网负荷曲线的低谷期；70% - 90%的充电需求可通过低负荷充电满足，公用事业只需处理长途驾驶的快速充电基础设施；目前主要问题在于公用事业的技术投资和政策推动[19][20][21] 政府项目影响 - NEVI和IRA等政府项目对公司业务影响有限，这些项目实施周期长，且不应成为公司收入的主要来源；NEVI项目规格过高，存在过度建设和资源浪费问题[24][25][28] 行业相关机构工作 - 国家基础设施咨询委员会（NIAC）受行政部门委托研究关键基础设施信息安全问题，并提供政策建议；目前联邦政府各机构在安全要求上缺乏一致性，委员会致力于制定跨部门标准[30][31] 充电站点开发 - 充电站点开发需要重大的许可改革，包括简化许可流程和公用事业互连流程，因为充电站点建设通常与其他建设项目相关，需要整体推进[33][34] IRA设计建议 - 建议重新设计IRA，创建简单的税收股权销售方式，将税收抵免转化为回扣计划，以解决部分人无法使用或认为税收抵免复杂的问题[36] 实现EBITDA盈利目标 - 实现明年Q4 EBITDA盈利目标的关键在于相信公司的增长轨迹、合理的利润率恢复以及有效的运营费用管理；公司历史上运营费用管理良好，且非资本密集型业务，资本支出折旧影响较小[38][39] 现金状况与库存 - 投资者难以准确评估第四季度所需库存，但公司库存并非全部为成品，可支持更大的业务增长；公司拥有1.5亿美元未动用的信贷额度和2.64亿美元现金，财务状况健康，具备一定的资金运作能力[41][42][43] DC快速充电业务 - DC快速充电产品线较复杂且年轻，与AC产品线的利润率差异主要源于成熟度和复杂度，但差距正在迅速缩小；公司正在开发全新架构以改进DC产品线，随着经验积累和规模扩大，利润率将趋于正常化[45][47] 供应链状况 - 目前公司供应链状况良好，对于关键零部件有产能预留协议；疫情期间的价格上涨已恢复正常，供应稀缺溢价消失，主要问题集中在一款产品上[49] 充电站点与电网瓶颈 - 对于大多数AC充电，可通过软件控制将其视为间歇性负载，从而延长公用事业接入的使用寿命，目前城镇充电成为瓶颈还为时尚早；DC快速充电方面，现有加油站模式不适合电动汽车充电，需要更多的充电端口和不同的房地产架构；解决电网瓶颈问题需要监管和政策推动，公用事业应加快基础设施建设，取消快速充电器的需求费用[52][53][57] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 特斯拉汽车在连接非特斯拉充电器时，通过NACS电缆使用CCS协议，实际上是形状改变的CCS连接器[17] - 公司与美国邮政服务（USPS）的合作需要符合FedRAMP安全要求，但与其他联邦机构的安全要求不一致[31] - 公司CFO曾在多次财报电话会议上提及使用ATM（股权增发）进行资产负债表调整[42]

业绩总结 - 2023年第二季度的总收入为150,494千美元，较2022年同期的108,292千美元增长了38.9%[31] - 网络充电系统的收入为114,574千美元，较2022年同期的84,148千美元增长了36.1%[31] - 订阅收入为30,011千美元，较2022年同期的20,244千美元增长了48.2%[31] - 2023年第二季度的毛利润为1,125千美元，较2022年同期的18,153千美元下降了93.8%[31] - 2023年第二季度的净亏损为125,255千美元，较2022年同期的92,700千美元增加了35.0%[31] - 2023年7月31日的净损失为204,643千美元，相较于2022年同期的181,966千美元有所增加[33] 资产负债情况 - 2023年7月31日的总资产为1,068,388千美元，较2022年7月31日的1,079,957千美元下降了1.1%[15] - 2023年7月31日的流动资产总额为692,215千美元，较2022年7月31日的704,170千美元下降了1.7%[15] - 2023年7月31日的流动负债总额为340,549千美元，较2022年7月31日的284,336千美元增长了19.8%[15] - 资产负债表中现金及现金等价物在期末为263,899千美元，较期初的294,562千美元减少了10.4%[33] 现金流情况 - 经营活动中使用的净现金为190,602千美元，较2022年同期的133,672千美元增加了42.5%[33] - 投资活动提供的净现金为95,123千美元，而2022年同期则为使用296,463千美元[33] - 融资活动提供的净现金为64,048千美元，较2022年同期的303,629千美元大幅下降[33] 成本与费用 - 总成本为149,369千美元，较2022年同期的90,139千美元增长了65.5%[31] - 2023年第二季度的运营费用为124,457千美元，较2022年同期的108,523千美元增长了14.7%[31] - GAAP总运营费用为124,457千美元，非GAAP总运营费用为88,918千美元，占收入的59%[38] - 股票基础补偿费用为59,063千美元，较2022年同期的41,946千美元增加了40.6%[33] 存货与减值 - 存货减值为28,000千美元，反映出库存管理的挑战[33] 盈利能力 - GAAP净损失为204,643千美元，非GAAP净损失为139,400千美元，占收入的69%[36] - GAAP毛利润为1,125千美元，非GAAP毛利润为3,829千美元，非GAAP毛利率为3%[38]