财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.3亿美元，同比增长59%，高于此前公布的1.22 - 1.32亿美元指引区间中值，为公司历史上第二高季度 [8] - 非GAAP毛利率为25%，较上一季度的23%环比上升，较去年第一季度的17%上升8个百分点 [10] - 第一季度末现金为3.14亿美元，较上一季度的4亿美元有所下降，主要因经营亏损导致负现金流 [12] - 第一季度基于股票的薪酬为2400万美元，与过去三个季度持平，预计第二季度将增加约800万美元，随后三个季度保持相对稳定 [13] - 截至2023年4月30日，公司约有3.53亿股流通股 [13] - 第一季度非GAAP调整后EBITDA亏损4900万美元，同比改善27%，公司希望到今年第四季度将亏损进一步削减约三分之二 [180] - 预计2024财年第二季度营收在1.48 - 1.58亿美元之间，中点同比增长41% [165] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络充电系统营收9800万美元，占第一季度营收的76%，较第四季度的1.22亿美元和80%有所下降，主要因季节性因素，同比增长65% [31] - 订阅收入2600万美元，占总收入的20%，同比增长49%，环比增长，且超过上一次电话会议中提及的1亿美元年度运行率，递延收入从第四季度末的1.99亿美元增至2.05亿美元 [177] - 其他收入500万美元，占总收入的4%，同比增长20% [32] - 第一季度各垂直领域计费百分比为：商业63%、车队24%、住宅11%、其他2%，车队表现尤为强劲 [32] - 商业业务同比增长44%，车队业务同比增长129%，住宅业务同比增长13%，且保持了大致稳定的计费百分比 [178] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场营收占比首次超过20%，同比增长70%，领先于北美市场 [10][172] - 北美市场第一季度营收占比79%，欧洲市场占比21% [178] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提供可靠的基础设施，以提升驾驶员体验，推动整个电动汽车生态系统的价值增长，押注从化石燃料向电力驱动的持续转变 [27][28] - 公司采用“落地并拓展”战略，客户粘性高，拥有较高的回购率，76%的2022年《财富》50强企业和56%的2022年《财富》500强企业是其客户 [29] - 公司认为自身是移动电气化的指标，在电动汽车转型初期，业务具有高度差异化，且资本支出不高 [30] - 特斯拉与福特的合作对公司影响不大，公司直流充电器具有模块化电缆和枪套，有能力应对相关需求变化，且特斯拉车辆产生的使用压力促使客户购买公司产品和服务 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，但公司在第一季度实现了59%的同比增长率，且电动汽车市场仍处于长期增长周期的初期，公司有望继续受益于市场增长 [6] - 公司将谨慎管理费用，预计运营杠杆将得到改善，随着业务规模的扩大，将继续投资于支持运营和内部业务系统 [11][27] - 公司预计非GAAP毛利率今年将继续提高，特别是在下半年，有信心朝着之前讨论的目标前进 [76][162] - 公司致力于在2024年第四季度实现调整后EBITDA为正，并保持现金流为正 [165] 其他重要信息 - 公司网络上激活并受管理的端口从第四季度的22.5万个增至24.3万个，其中约2.1万个为直流快充端口，约三分之一的端口位于欧洲 [159][173] - 截至季度末，公司网络估计已为约63亿英里的电动汽车提供动力，避免了约2.52亿加仑的汽油消耗和超过125万公吨的温室气体排放 [160] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 车队业务增长的驱动力以及欧洲和美国市场的差异 - 车队业务增长的驱动力包括电动汽车的普及、企业对成本节约的需求以及政策支持等，目前欧洲和美国市场的车队业务较为平衡，但受车辆供应限制，若OEM能按需求生产车辆，渗透率和转换率将更快提高 [18][35] 问题: 商业市场的动态以及商业地产所有者在资本成本变化、租金率和升级设施方面的情况 - 商业市场的对话情况与过去相似，主要取决于与租户、物业经理、房东等的具体情况，工作场所充电业务将随办公室利用率的变化而相应调整 [58][59] 问题: 州和国家层面的许可简化工作以及整合非全联网充电器的机会 - 许多未管理的充电器可能会被管理充电器取代，许可延迟已反映在公司的业绩和指引中，若能加快许可流程，将带来额外的增长机会 [40][41][65] 问题: 特斯拉与福特合作开放超级充电网络对公司的影响 - 超级充电网络的影响已包含在公司数据中，公司直流充电器有能力应对相关需求变化，长期来看对公司并非坏事 [46][67][68] 问题: 车队和欧洲市场在今年剩余时间的增长预期 - 车队业务预计将继续强劲增长，因为客户出于商业原因进行电动化转型，欧洲市场由于政策支持和市场成熟度较高，预计将继续保持强劲 [72][73][74] 问题: 毛利率的变化趋势以及提高毛利率的主要因素 - 毛利率预计将继续改善，但季度间的变化取决于业务组合，公司有信心在年底前实现更好的毛利率 [76][81][97] 问题: 运营费用的控制和运营杠杆的提升 - 公司希望在今年剩余三个季度保持与第一季度相近的运营费用水平，通过增加收入和控制成本来提升运营杠杆 [78][79][83] 问题: 供应链对毛利率的影响以及供应链的发展趋势 - 供应链对毛利率的影响约为5 - 6个百分点，目前已明显改善，物流费用基本恢复正常，公司将逐步消化现有库存中的高价产品 [85][86][99] 问题: NEVI资金的情况以及客户获取资金的进展 - 约一半的美国州已启动NEVI项目，公司正在与客户合作申请资金，预计NEVI资金将逐步增加，不会出现突然的增长 [101][102][120] 问题: 第二季度的业务趋势以及商业和住宅市场的复苏情况 - 预计第二季度欧洲和车队业务将继续保持相对优势，商业和住宅市场可能仍存在一些放缓，但随着电动汽车销售的增加，住宅市场有望改善 [92][105][121] 问题: 客户满意度、正常运行时间和可靠性的情况以及对损益表的影响 - 公司在可靠性和支持运营方面进行了大量投资，客户对保修计划的接受率较高，库存缓解后备件周转速度加快，这有助于提高客户满意度和正常运行时间 [123][124][125] 问题: 新产品CP6000与旧产品的销售组合以及利润率差异 - CP6000是高端产品，并非用于取代4K系列，在北美市场与4K系列利润率相似，在欧洲市场由于符合当地要求，有助于提高利润率 [130][131][133] 问题: 利用率情况以及库存和营运资金的管理 - 利用率因客户类型和测量方式而异，总体上非常强劲，可通过回购率来衡量，第一季度库存增加约5000万美元，预计后续库存占收入的百分比将下降，营运资金状况将得到改善 [143][145][146] 问题: CARB先进清洁车队规则对公司业务的影响 - 该规则将推动车辆电动化，对车队业务有一定的促进作用，但需要车辆供应的配合，预计其影响将逐步显现 [138][139][150]

财务表现 - 2023年1月31日结束的财政年度，ChargePoint的网络充电系统收入为36,362.2万美元，较2022年增长109.2%[193] - 2023年1月31日结束的财政年度，ChargePoint的订阅收入为8,529.6万美元，较2022年增长59.4%[193] - 2023年1月31日结束的财政年度，ChargePoint的其他收入为1,917.6万美元，较2022年增长40.5%[194] - 2023年1月31日结束的财政年度，ChargePoint的网络充电系统收入成本为31,862.8万美元，较2022年增长116.3%[195] - 2023年1月31日结束的财政年度，ChargePoint的订阅收入成本为5,141.6万美元，较2022年增长64.8%[195] - 2023年1月31日结束的财政年度，ChargePoint的其他收入成本为1,211.7万美元，较2022年增长35.1%[196] - 2023年1月31日结束的财政年度，ChargePoint的毛利为8,593.3万美元，较2022年增长60.5%[197] - 2023年1月31日结束的财政年度，ChargePoint的研发费用为1,949.57万美元，较2022年增长34.4%[198] - 2023年1月31日结束的财政年度，ChargePoint的销售和营销费用为1,423.92万美元，较2022年增长53.9%[200] 成本与资产 - 公司的成本包括网络充电系统收入成本和订阅收入成本[299] - 公司将云端软件销售和维护服务计入资本化的成本[300] - 公司衡量员工和董事授予的股票奖励的股票补偿费用[301] - 公司将广告费用作为发生的费用计入[303] - 公司提供产品标准保修，根据历史和预测的产品故障率和维修费用估计保修成本[304] - 公司使用资产和负债方法会计处理所得税[307] - 公司使用两类方法计算基本和摊薄每股净亏损[308] - 公司的资产和负债按照公允价值进行衡量[313] - 公司的私募认股权证责任、可赎回可转换优先股认股权证责任和收购Viriciti的未来支付责任的公允价值基于重要的不可观察输入[315] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型和Monte Carlo模拟估计未来支付责任的公允价值[316] - 公司于2023年1月31日的短期投资中持有美国国债证券，总价值为104,966千美元[321] - 公司在2021年8月11日收购ViriCiti，支付了7.1百万美元的earnout consideration[317] - 公司于2021年10月6日收购了has•to•be gmbh，总价值约为2.35亿美元[328] - 公司于2021年8月11日收购了ViriCiti，总购买价格分配为62.8百万美元的商誉、17.7百万美元的客户关系无形资产和6.6百万美元的开发技术无形资产[327] - 公司于2021年10月6日收购了has•to•be gmbh，总购买价格分配为15.9百万美元的股票和102.1百万美元的现金[328] - 公司于2023年1月31日的商誉金额为213,716千美元，未发生任何减值[329] - 公司于2023年1月31日的客户关系无形资产净值为78,515千美元，开发技术无形资产净值为14,158千美元[330] - 公司在2021年8月11日收购ViriCiti时，额外支付了7.1百万美元的earnout consideration，于2023年3月6日全额支付[317] - 公司在2021年10月6日收购has•to•be gmbh时，总购买价格分配为159百万美元的商誉、78.7百万美元的客户关系无形资产和12.7百万美元的开发技术无形资产[328] - 2023年无形资产摊销费用为11,646千美元，较2022年的4,617千美元增长[331] - 2024年至2028年的预计总摊销费用为12,133千美元，之后为33,146千美元[332] - 2023年库存中原材料为11,509千美元，成品为57,221千美元[333] - 固定资产净值为40,046千美元，折旧费用为13,404千美元[333] - 2023年应付及其他流动负债为133,483千美元，较2022年的84,328千美元增长[334] - 2023年至2028年的未贴现经营租赁支付总额为32,828千美元[335] - 2027年可转换债券总额为300,000千美元，预计公允价值为233,000千美元[337] - 2023年可转换债券利息费用为9,394千美元，合同利息费用为8,429千美元[338] - 2027年可转换债券的有效利率为3.93%[340] - 公司有采购承诺，但未在资产负债表中列为负债[341] 股权激励 - 公司在2023年的股权计划和基于股票的薪酬方面支出了93350万美元，较2022年的67331万美元增长39.9%[350] - 公司2021年员工股票购买计划允许员工以每股14.73美元的加权平均购买价格购买公司普通股，员工在2023年购买了607384股，总收入为890万美元[351] - 公司2021年股权激励计划下未授予任何股票期权，截至2023年1月31日，有39406473股普通股可供使用[352] - 公司2023年股票期权活动中，截至2023年1月31日，未行使的期权数量为17600524股，行使的期权数量为14356582股，预计行使的期权数量为17578098股[355] - 公司根据授予员工的股票的授予日期公允价值记录股票薪酬，使用不同的方法确定公允价值，包括Black-Scholes期权定价模型和Monte Carlo模拟模型[356] - 公司2023年的净税前亏损为347275万美元

财务数据和关键指标变化 - 全年营收4.68亿美元，同比增长94%，各季度同比增长超90% [11] - 第四季度营收1.53亿美元，同比增长93%，环比增长22%，但低于此前公布的1.6 - 1.7亿美元的指引区间 [40] - 第四季度非GAAP毛利率为23%，高于第三季度的20% [41] - 第四季度非GAAP运营费用为8100万美元，同比增长5%，环比增长2% [41] - 第四季度末现金及等价物为4亿美元，略高于第三季度末的3.98亿美元 [42] - 2024财年第一季度预计营收在1.22 - 1.32亿美元之间，中点同比增长56% [19] - 全年非GAAP毛利率为20%，低于前一年的24%，主要由于DC产品组合较高以及约5个百分点的供应链和物流影响 [128] - 全年非GAAP运营费用为3.24亿美元，同比增长35%，且远低于全年原目标 [128] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络收费系统全年营收3.64亿美元，占全年总营收的78%，同比增长109%；第四季度营收1.22亿美元，占第四季度总营收的80%，同比增长109%，环比增长25% [17][40] - 订阅收入全年为8500万美元，第四季度为2600万美元，占第四季度总营收的17%，与第三季度贡献百分比一致，同比增长50%，环比增长19%；本季度达到1亿美元的年度运行率里程碑；递延收入从第三季度末的1.75亿美元增至本季度末的1.99亿美元 [15][17] - 其他收入全年占比4%，第四季度为500万美元，占第四季度总营收的3%，同比增长37%，但环比下降22%，主要由于LCFS信贷价值下降 [6][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地域来看，全年北美市场营收占比84%，欧洲市场营收占比16%，欧洲业务营收7300万美元，同比增长190%；第四季度北美市场营收占比86%，欧洲市场营收占比14%，欧洲业务营收2200万美元，同比增长129%，环比增长26% [43][133] - 从垂直领域来看，全年计费比例为商业69%、车队17%、住宅12%、其他1%；第四季度计费百分比为商业69%、车队19%、住宅11%、其他不到1%，车队业务较去年有几个百分点的增长 [43][133] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司参与欧洲和北美电动汽车充电的几乎每个垂直领域，这不仅推动增长，还能在垂直领域和地域的短期重点转移时提供韧性 [12] - 公司继续扩大渠道合作伙伴网络，推出安装人员移动应用程序，与政府合作制定政策和计划，宣布与沃尔沃、星巴克、梅赛德斯 - 奔驰和MN8 Energy等的合作 [38] - 公司认为特斯拉开放网络以及30分钟零售经济参与者对电动汽车充电的关注是巨大机遇，将与合作伙伴布局快速充电器 [55] - 公司从技术角度认为目前没有深度的并购需求，但会从客户获取能力角度考虑并购机会 [72][111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计今年毛利率将持续环比改善，运营费用杠杆在第一季度因营收较低而降低，但全年剩余时间将改善，目标是在2024年第四季度实现现金流为正 [3] - 尽管面临行业共同的逆风，但公司所处生态系统的势头和差异化商业模式不仅推动了近期业绩，还使其能够在长期增长周期中获利 [13] - 公司认为随着市场发展，业务多元化将是一项资产 [12] 其他重要信息 - 截至季度末，公司网络估计已为约56亿英里的电动汽车提供动力，避免了约2.24亿加仑汽油消耗和超100万公吨温室气体排放 [13] - 公司结束季度时管理着超22.5万个活跃端口，包括超1.89万个直流端口，近三分之一的端口在欧洲；为司机提供超46.5万个漫游端口访问权限，其中超44.5万个在欧洲 [127] - 公司约80%的2021年《财富》50强和55%的2021年《财富》500强客户，超70%的计费来自现有客户，符合历史标准和“落地并拓展”战略 [127] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户回购率和新客户添加率情况 - 本季度回购率占营收的百分比与历史标准非常一致，表明客户接受率保持稳定；约30%的季度营收来自新客户，交易规模无异常，新客户添加率与历史标准一致 [22][50] 问题: 非GAAP毛利率的发展轨迹及影响因素 - 全年非GAAP毛利率依次为17%、19%、20%和23%，供应链影响从最高的6 - 7个百分点降至约4个百分点，产品组合向DC产品转移但通过成本降低和价格上涨等因素使毛利率提升 [27] 问题: 车队业务的发展趋势和机会 - 车队业务目前受车辆供应限制，类似“压缩弹簧”，但随着车辆供应改善，预计业务将加速增长，如美国邮政服务的合作项目显示出积极信号 [31][80] 问题: 第一季度营收季节性下降及全年营收可见性和季节性轨迹 - 第一季度通常是季节性营收低谷，公司在第四季度清理了部分历史积压订单，积压订单对第一季度有一定支撑但会逐步消化；公司认为自身是成长型公司，可根据历史数据推断全年营收增长情况 [47][48] 问题: 第四季度营收未达指引的原因及若按时发货是否能达指引 - 主要原因包括12月北美商业需求下降、部分硬件产品供应链限制持续以及错过部分客户的发货截止日期；若按时发货，应该能达到指引 [36][49] 问题: 12月需求下降的原因及是否与客户支出收紧有关 - 部分具有自由裁量权的业务在充电安装时间上出现延迟，但这并非根本性转变，与宏观经济环境有关，公司业务在各垂直领域和地域均有进展，无明显热点或重大失衡 [53] 问题: 现金流量和竞争环境的看法 - 公司认为30分钟零售经济参与者对电动汽车充电的关注是巨大机遇，将与合作伙伴布局快速充电器 [55] 问题: 12月使用ATM融资的驱动因素及未来ATM战略 - 公司希望保持强大的资产负债表以支持业务增长，随着盈利能力指标改善，对融资的需求将下降；未来是否使用ATM融资将根据价格、情况和时机等因素而定 [58] 问题: 2023年运营费用策略 - 第一季度运营费用将因年度费率周期和第四季度新员工的全面影响而上升，之后全年将有非常温和的增长 [60] 问题: 欧洲市场的机会和战略 - 公司在欧洲的战略与北美基本相同，基于新车销售预测和市场净新增车辆进行业务规划 [84] 问题: 不提供全年指引是否意味着认为市场共识合理 - 公司认为分析师对业务的理解和形成自身结论的能力较去年有很大改善，让分析师自行判断是合适的，未提及市场共识是否合理 [86] 问题: 对NEVI计划的看法和战略 - 公司政策团队参与了该计划的评论和制定，该计划为广泛客户提供了良好平台；公司通过深入分析现有和潜在客户，联合合作伙伴参与投标 [66][67] 问题: 如何看待并购机会和技术创新 - 从技术角度目前无深度并购需求，但会从客户获取能力角度考虑并购机会；公司有丰富的技术组合和研发项目，可重新平衡研发资源以优化客户体验 [72][111] 问题: 第一季度和全年毛利率的趋势及DC产品组合的影响 - 公司对今年毛利率持续环比提升持乐观态度，DC产品方面的问题将得到改善，供应链情况也将继续缓解 [74][95] 问题: 如何衡量保持健康资产负债表的指标 - 公司未确定具体数字，随着业务增长可能会考虑其他融资机会，预计季度亏损将持续下降，目前资产负债表状况良好 [96] 问题: 过去季度生产周期进展及工厂产能利用率情况 - 公司使用外部合同制造商，产能利用率不是问题；生产线性度因供应链改善而显著提高，但仍需缓解部分组件的供应限制 [98][99] 问题: 为何不更注重拓展现有客户而非增加新客户 - 拓展业务受车辆附着率限制，无法过度推动；新客户流失率极低，是公司的历史资产，公司将保持新客户添加和业务拓展的平衡 [102] 问题: 如何看待活跃端口管理数据和新端口添加率 - 活跃端口管理数据可消除从订单到安装激活的管道延迟影响，新端口添加率已包含这种延迟因素 [105] 问题: 第四季度到第一季度营收季节性下降约2500万美元的原因 - 第一季度通常是季节性营收低谷，公司是成长型公司，可根据历史数据推断全年营收增长情况 [108][129] 问题: 随着接近现金流拐点，车队业务拓展对运营费用的影响 - 车队业务虽受车辆限制，但与其他业务在运营费用方面有很多共性，投资是增量的；过去一年运营杠杆表现出色，预计今年除第一季度因营收季节性下降可能出现小幅度回落外，将继续保持良好趋势 [120][121] 问题: 除车辆供应和利用率外，制约公司发展的外部因素 - 公用事业互连延迟是一个问题，且因场地情况而异，难以建模 [122] 问题: 客户参与的趋势，包括新增客户和现有客户销售速度 - 未在文档中明确提及相关回复内容

公司信息 * **公司名称**：ChargePoint Holdings, Inc. (NYSE:CHPT) * **公司业务**：推动交通或移动性电气化，提供住宅、商业和车队的技术解决方案。 * **公司规模**：2022年营收约14.5亿美元，预计2023年将翻倍，达到约24亿美元。 * **公司目标**：到2024年实现现金流为正。 核心观点和论据 * **电动汽车（EV）普及率**：ChargePoint认为，电动汽车的普及率正在达到拐点，预计未来三到五年内将快速增长。公司认为，政府激励措施、汽车制造商的支持和消费者对电动汽车的认可将推动这一趋势。 * **市场领导地位**：ChargePoint是美国充电基础设施领域的领导者，拥有超过70%的市场份额。公司认为，其软件基础设施、硬件平台和客户服务是其竞争优势。 * **充电基础设施**：ChargePoint认为，90%的充电将在AC架构上进行，10%将在DC快充上进行。公司专注于提供适合客户需求的正确充电解决方案。 * **供应链问题**：ChargePoint承认供应链问题对其毛利率产生了影响，但公司正在采取措施解决这些问题。 * **并购机会**：ChargePoint目前没有并购计划，但预计该行业将出现大量并购活动。 其他重要内容 * **欧洲市场**：ChargePoint在欧洲市场面临挑战，包括进入市场较晚、市场碎片化和本地化要求。公司正在采取措施克服这些挑战。 * **充电基础设施可靠性**：ChargePoint强调其充电基础设施的可靠性，并认为这是行业的关键问题。 * **客户体验**：ChargePoint将客户体验视为其业务的关键，并致力于提供完美的端到端服务。 * **毛利率**：ChargePoint预计毛利率将逐季改善，并采取措施解决供应链和物流问题。 * **电动汽车行业前景**：ChargePoint认为，电动汽车行业的前景非常乐观，即使电池价格上涨，电动汽车的销量也将增长。

公司整体财务状况 - 截至2022年10月31日，公司累计亏损10.781亿美元[225] - 公司自2007年成立以来每年都有净运营亏损和负经营现金流[225] - 截至2022年10月31日，公司有300.0百万美元未偿还的2027年可转换票据[284] - 截至2022年10月31日，公司现金及现金等价物、短期投资和受限现金为3.976亿美元[305] - 截至2022年10月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和受限现金总计3.976亿美元[330] - 2022年前9个月，经营活动净现金使用量为2.167亿美元，投资活动为2.267亿美元，融资活动提供净现金3.18亿美元[318] - 2021年前9个月，经营活动净现金使用量为1.091亿美元，投资活动为2.174亿美元，融资活动提供净现金5.472亿美元[318] - 公司无资产负债表外安排[326] 公司融资活动 - 2022年4月12日，公司完成3亿美元2027年到期可转换债券私募配售，扣除相关费用后获得约2.94亿美元新收益[226] - 2022年7月1日，公司提交S - 3表格注册声明，允许其以任意组合形式发售最高10亿美元的普通股、优先股、债务证券、认股权证和权利[226] - 作为S - 3注册声明一部分，公司提交招股说明书补充文件，可根据销售协议不时发售最高5亿美元普通股[228] - 2022年4月，公司完成3亿美元2027年可转换票据私募发行，净收益约2.94亿美元[308] - 2027年可转换票据年利率为3.5%（现金利息）或5%（实物支付利息），初始转换率为每1000美元本金41.6119股，初始转换价格约为每股24.03美元[309] - 2022年7月1日，公司向SEC提交S - 3表格注册声明，允许发售最高10亿美元的普通股、优先股、债务证券等；其中最高5亿美元普通股可通过ATM机制发售，截至10月31日未进行销售[313] 政策环境影响 - 2021年11月15日签署的《基础设施投资和就业法案》为电动汽车和充电基础设施提供额外资金，其中包括75亿美元用于高速公路走廊和社区的电动汽车充电[236] - 2022年8月16日签署的《降低通胀法案》将电动汽车充电基础设施税收抵免和电动汽车税收抵免延长至2032年[236] 毛利率相关情况 - 2022年10月31日止三个月和九个月，供应链挑战和物流成本上升导致公司毛利率下降，预计本财年剩余时间及2024财年毛利率仍将受材料成本和物流费用增加的不利影响[235][238] - 2022年10月31日止三个月和九个月，毛利润分别为22,681千美元和52,942千美元，较2021年同期增长41.3%和46.9%，毛利率分别为18.1%和16.8%，较2021年同期下降6.6%和5.5%[263] - 公司毛利率受产品组合、采购价格、物流成本、新产品过渡成本和客户支持人员薪酬等因素影响，短期内将继续波动[262][264] 公司业务模式与目标客户 - 公司主要通过销售联网充电系统、云服务和延长零部件及人工保修服务来创收，部分情况下也通过“ChargePoint即服务”模式创收[222] - 公司目标客户群体包括商业、车队和住宅三个关键垂直领域[223] 各业务线收入情况 - 2022年10月31日止三个月和九个月，联网充电系统收入分别为97,592千美元和241,291千美元，较2021年同期增长105.4%和109.5%，占总收入比例分别为77.9%和76.5%[249] - 2022年10月31日止三个月和九个月，订阅服务收入分别为21,670千美元和59,561千美元，较2021年同期增长61.8%和64.1%，占总收入比例分别为17.3%和18.9%[250] - 2022年10月31日止三个月和九个月，其他收入分别为6,079千美元和14,415千美元，较2021年同期增长47.3%和41.6%，占总收入比例分别为4.8%和4.6%[251] - 公司预计2023财年剩余时间，联网充电系统和订阅服务收入将因电动汽车数量增加和充电基础设施需求增长而增长[248] 各业务线收入成本情况 - 2022年10月31日止三个月和九个月，联网充电系统收入成本分别为85,821千美元和216,439千美元，较2021年同期增长121.6%和121.2%，占联网充电系统收入比例分别为87.9%和89.7%[257] - 2022年10月31日止三个月和九个月，订阅服务收入成本分别为13,400千美元和37,305千美元，较2021年同期增长75.5%和76.7%，占订阅服务收入比例分别为61.8%和62.6%[258] - 2022年10月31日止三个月和九个月，其他收入成本分别为3,439千美元和8,581千美元，较2021年同期增长31.2%和28.8%，占其他收入比例分别为56.6%和59.5%[259] 公司费用情况 - 公司预计研发费用在可预见的未来将绝对增加，以实现技术和产品路线图[266] - 2022年10月31日止三个月研发费用为48132千美元，较去年同期增长31.0%；九个月为148237千美元，增长44.6%[268] - 2022年10月31日止三个月销售与营销费用为35382千美元，较去年同期增长45.2%；九个月为101842千美元，增长63.6%[272] - 2022年10月31日止三个月一般及行政费用为22445千美元，较去年同期增长10.7%；九个月为66339千美元，增长15.4%[277] - 2022年10月31日止三个月利息收入为1905千美元，较去年同期增长7520.0%；九个月为3471千美元，增长4720.8%[280] - 2022年10月31日止三个月利息支出为2606千美元，较去年同期增长86766.7%；九个月为6467千美元，增长330.6%[282] - 2022年10月31日止九个月，可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变动为 - 9237千美元，较去年同期下降100.0%[287] - 2022年10月31日止三个月，普通股认股权证负债公允价值变动为2429千美元，较去年同期下降100.0%；九个月为 - 30935千美元，下降100.1%[289] - 2022年10月31日止九个月，或有盈利负债公允价值变动为 - 84420千美元，较去年同期下降100%[293] - 2022年10月31日止三个月和2021年同期交易成本费用均为零[295] - 2022年前9个月交易成本费用为0，2021年同期为703.1万美元，占总收入比例从-4.3%变为0[296] - 2022年10月31日止3个月其他收入（支出）净额为-94.3万美元，较2021年同期减少53.4%；前9个月为-264.6万美元，较2021年同期增加20.3%[298] - 2022年10月31日止3个月所得税收益为-44.2万美元，较2021年同期增加40.8%；前9个月为-269.6万美元，较2021年同期增加1177.7%[303] 公司历史债务偿还 - 2021年3月，公司偿还2018年贷款余额3500万美元及应计利息和预付费用120万美元[307] 财务报表相关 - 编制合并财务报表需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[327] - 与2022年1月31日经审计合并财务报表相比，关键会计政策和估计无重大变化[328] 外汇风险相关 - 公司存在以外币计价的收入和运营费用相关的外汇风险，主要是欧元[331] - 美元相对部分业务所在地区货币大幅升值，可能放大汇率波动影响[331] - 外币计价余额重估的损益影响公司净亏损[332] - 假设所有外币兑美元贬值10%，截至2022年10月31日的合并运营报表不会出现重大外汇损失[332] - 目前公司未使用金融工具对冲外汇风险，但未来可能会[333] - 市场利率假设变动10%，不会对公司现金、现金等价物、短期投资、净亏损或现金流价值产生重大影响[330]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收1.25亿美元，处于1.25 - 1.35亿美元指引区间低端，同比增长93%，环比增长16%，主要因AC产品生产受限 [7][21] - Q3非GAAP毛利率为20%，较Q2的19%提升1个百分点，受采购价格差异、物流成本、产品组合和过渡费用影响 [24] - Q3非GAAP运营费用7900万美元，同比增长26%，较Q2下降1%，占营收比例从Q1的超100%降至Q3的63% [25] - 截至Q3末，现金及短期投资为3.98亿美元，2022年10月31日流通股约3.42亿股 [25] - 预计2023财年第四季度营收1.6 - 1.7亿美元，同比增长108%，环比增长32%（中点），全年营收指引4.75 - 4.85亿美元，同比翻倍 [26] - 预计第四季度非GAAP毛利率环比继续改善，但全年低于此前22% - 26%的目标范围，将非GAAP运营费用全年指引降至3.25 - 3.35亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络充电系统营收9800万美元，占Q3营收78%，同比增长105%，环比增长16% [22] - 订阅营收2200万美元，占总营收17%，同比增长62%，环比增长7% [22] - 其他营收600万美元，占总营收5%，同比增长47%，环比增长56% [22] - Q3账单百分比为商业69%、车队18%、住宅12%、其他1%，车队占比略有上升，住宅受供应短缺影响 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美Q3营收占比86%，欧洲占比14%，欧洲营收1700万美元，同比增长145%，环比基本持平，预订和积压订单创纪录 [23] - 管理的网络端口安装基数增长至超21万个，同比增长30%，环比增长6%，其中欧洲超6.5万个，直流快充端口超1.67万个，季度环比增加超1000个 [15] - 北美和欧洲的漫游覆盖范围超40万个端口，平台可用端口超60万个 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将调整支出比例，支持业务系统、销售自动化、客户生命周期管理、支持运营工具以及安装商和渠道合作伙伴平台，认为产品线广度和系统基础设施是重要竞争优势 [13] - 持续在研发、销售和渠道关系方面投资，预计将更高比例的研发支出转向平台演进和云软件投资 [10][11] - 公司在三个垂直领域和两个地理区域快速增长，将继续平衡关注各垂直领域，根据需求进行销售和营销运营扩张 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球汽车行业已过不可逆转点，随着电动汽车制造商不断推出新车，公司营收增长与电动汽车可用性相关 [9] - 尽管供应链持续面临挑战，但已看到货运成本下降和组件短缺集中的迹象，预计运营费用将有机会增长，运营杠杆将继续改善 [9][17] - 公司认为拥有合适的产品和商业模式，随着季度推进，将增强技术团队、客户关系、渠道结构等竞争优势，对未来充满信心 [18] 其他重要信息 - 公司网络已累计提供约50亿英里的电力，使用该网络的司机累计避免约2亿加仑汽油消耗和超94万吨温室气体排放 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 车队业务客户是否开始显现出紧迫性 - 客户的紧迫性一直存在，中短途物流车辆和公交行业因车辆供应增加已出现显著增长，预计车辆供应改善将带动其他细分领域增长 [27][28] 问题2: 生产、物流和供应链约束是否缓解 - 有问题的组件清单正在缩小，货运和物流开始正常化，本季度营收受AC平台设计更新和组件交付延迟影响，相关产品已在11月发货 [30] 问题3: 无约束供应链环境下Q3和Q4营收情况 - 无法直接回答，但公司今年积压订单快速增长，无约束情况下营收会大幅提高，预计明年积压订单消耗将推动或维持增长 [31] 问题4: Q3采购价格差异和产品过渡成本在Q4的情况及价格调整收益何时完全体现 - 预计Q4能获得大部分剩余价格调整收益，Q1实现100%；物流成本已基本正常化，采购价格差异未来几个季度将下降；价格调整主要适用于北美硬件，软件此前已提价，部分大客户合同限制提价范围 [33] 问题5: 明年公司运营费用的重点投入领域 - 公司将继续平衡关注各垂直领域，根据细分领域需求进行销售和营销运营扩张，此前加大投入是为了契合电动汽车安装基数增长模型，目前运营费用增长已趋缓，未来将继续控制增长轨迹 [36] 问题6: 服务附加率的趋势及提升措施 - 软件服务附加率始终为100%，续约率稳定，损失率极低；Assure保修计划附加率健康且略有上升，公司将与渠道网络合作推动其增长 [38][39] 问题7: 商业领域需求热点和产品组合趋势 - 商业领域无明显热点或冷点，工作场所充电业务受办公人员未完全回归影响，但被电动汽车保有量增长抵消；从端口数量看，直流充电占比稳定，NEVI计划前期会拉动直流充电需求，后期影响将被稀释；车队业务中，轻型商用车供应改善将影响平均销售价格 [42][43] 问题8: 当前组件短缺情况及缓解时间 - 组件短缺主要集中在集成电路，长期来看，若消费电子需求下降，集成电路短缺将显著缓解；功率半导体预计将持续供不应求，公司供应链团队正在积极应对，但宏观因素难以预测 [45] 问题9: 公司在标准开发方面的情况及向单一SKU标准硬件和动态可贡献软件发展的可能性 - 快速充电产品线设计灵活，可适应不同地区标准，CP6000是全球交流平台，可满足不同功率和计量标准，正在进行全球认证，这种设计有助于应对需求变化和库存管理 [46][47] 问题10: 放缓增长带来的效率提升和文化方面的变化 - 公司成功整合两次收购，团队融合良好；疫情后招聘的大量员工缺乏面对面交流，现在公司积极促进员工协作，同时兼顾工作灵活性，文化融合顺利；公司正在内部进行客户入职工具、销售自动化和业务流程再造等方面的投资，进展良好 [49][50] 问题11: 基础设施法案资金发放时间和NEVI计划短期内对市场活动的影响 - 预计2023年前半段NEVI计划会有一些进展，下半年活动将增多，但公司在管理中保持保守，待看到实际增长和胜率后再做进一步评论 [54] 问题12: 对e - RINs消息的看法和公司的应对情况 - 目前无法给出全面影响声明，现有LCFS计划信用体现在其他营收线，若能利用e - RINs，也将体现在该线；公司非主要充电站所有者，需分析相关场景和收益分配 [56] 问题13: 积压订单新旧定价的预期利润率差异及Q4毛利率情况 - Q4毛利率预计环比继续改善，但全年将低于此前22% - 26%的目标范围；6月提价后，需几个季度消化旧定价订单，提价将显著提升利润率 [59][60] 问题14: 新定价过渡时间和运营费用未来趋势 - 6月提价预计至少需9个月完全体现，目前已过去4个月，进展顺利；运营费用未来会上升，但增速将远低于营收增长，新产品引入费用将大幅减少，招聘将更加谨慎 [64] 问题15: 毛利率低于预期的原因 - 每季度有6 - 9个百分点的毛利率损失与业务模式、产品本身无关，主要源于采购价格差异、物流成本和产品交付问题；随着外部环境改善和运营管理加强，毛利率有望提升 [67][68] 问题16: 公司是否遇到直流快充充电器安装问题及影响程度和时间 - 建设涉及电气升级、施工许可和公用事业互连，会有延迟，但公司有持续的业务管道，新增超1000个直流快充端口，影响因地理位置而异，业务多元化使影响相对较小 [70] 问题17: 订阅毛利率情况及未来展望 - 非GAAP基础上，Q3订阅毛利率有所提升；GAAP基础上，因团队扩张和前期投资，成本增加，但公司会努力推动毛利率继续上升 [73] 问题18: 是否需要再次提价以实现长期利润率目标 - 短期内不太可能进行广泛提价，6月北美硬件提价效果开始显现，预计Q4和Q1能看到更多收益；公司将通过运营改善，如降低采购价格差异和物流成本，来提高毛利率；软件有自动提价机制 [75]

业绩总结 - 2023财年第三季度总收入为125,341千美元，同比增长93%[13] - 网络充电系统收入为97,592千美元，同比增长105%[13] - 订阅收入为21,670千美元，同比增长62%[13] - 总成本为102,660千美元，同比增长109%[13] - 毛利润为22,681千美元，同比增长41%[13] - 非公认会计原则（Non-GAAP）毛利率为18%[7] 成本与费用 - 研发费用为48,132千美元，同比增长31%[13] - 销售和营销费用为35,382千美元，同比增长45%[13] - 2022年10月31日的GAAP总运营费用为105,959千美元，较2021年同期的108,523千美元有所下降[17] 资产与现金流 - 截至2022年10月31日，现金及现金等价物为188,273千美元[14] - 总资产为1,000,583千美元，同比增长17%[14] - 2022年10月31日的现金流量表显示，经营活动净现金使用为216,651千美元，较2021年同期的109,083千美元增加[15] - 2022年10月31日的投资活动净现金使用为226,733千美元，较2021年同期的217,393千美元略有增加[15] - 2022年10月31日的融资活动净现金提供为317,997千美元，较2021年同期的547,224千美元有所下降[15] - 2022年10月31日的现金、现金等价物及受限现金期末余额为188,673千美元，较期初的315,635千美元减少[15] 盈利能力 - 2022年10月31日的GAAP净损失为266,446千美元，相较于2021年同期的72,092千美元，损失显著增加[20] - 2022年10月31日的非GAAP毛利为24,549千美元，毛利率为20%，相比于2021年同期的毛利为18,153千美元，毛利率为19%[17] - 2022年10月31日的非GAAP净损失为55,954千美元，占收入的45%[20] 存货与应收账款 - 2022年10月31日的存货为30,057千美元，相较于2021年同期的3,498千美元大幅增加[15] - 2022年10月31日的应收账款净额为50,402千美元，较2021年同期的26,579千美元显著上升[15]

公司整体财务状况 - 截至2022年7月31日，公司累计亏损9.936亿美元[218] - 截至2022年7月31日，公司现金及现金等价物、短期投资和受限现金为4.719亿美元，公司认为现有现金和客户销售产生的现金至少能满足未来十二个月的营运资金和资本需求[295] 公司融资情况 - 2022年4月12日，公司完成3亿美元2027年到期可转换债券私募配售，扣除相关费用后获得约2.94亿美元新收益[219] - 2022年7月1日，公司提交S - 3表格注册声明，可发售最高10亿美元普通股、优先股、债务证券、认股权证和权利等[219][221] - 作为S - 3注册声明一部分，公司提交招股说明书补充文件，可根据销售协议发售最高5亿美元普通股[221] - 2022年4月，公司完成3亿美元2027年可转换票据的私募配售，扣除相关费用后净收益约2.94亿美元，预计用于一般公司用途[297] - 2027年可转换票据年利率为3.5%（现金支付）或5%（发行额外票据支付），初始转换率为每1000美元本金41.6119股，初始转换价格约为每股24.03美元[298] - 2022年7月1日，公司向SEC提交S - 3表格注册声明，允许公司发售最多10亿美元的普通股、优先股、债务证券等；其中通过ATM机制发售最多5亿美元普通股，截至7月31日未进行销售[302] 政策环境影响 - 《基础设施投资和就业法案》将为电动汽车和充电基础设施提供额外资金，其中包括75亿美元用于高速公路走廊和社区的电动汽车充电[229] - 《2022年降低通胀法案》将电动汽车充电基础设施税收抵免和电动汽车税收抵免延长至2032年[229] 毛利率影响因素 - 2022年3月和6月，供应链挑战和物流成本上升导致公司毛利率下降，预计到2023年1月31日财年末及2024年1月31日财年，毛利率仍将受材料成本和物流费用增加的不利影响[228][231][233] 公司业务布局 - 公司业务主要集中在北美和欧洲16个国家，欧洲有望在未来为公司贡献可观收入[225] - 公司营收主要来自联网充电系统销售、云服务、延长零部件和人工保修，部分来自客户使用公司自有和运营系统等的单一订阅服务[215] - 公司目标客户群体包括商业、车队和住宅三个关键垂直领域[216] 各业务线收入情况 - 2022年7月31日止三个月和六个月，联网充电系统收入分别为84148千美元和143699千美元，较2021年同期增长105.9%和112.3%[243] - 2022年7月31日止三个月和六个月，订阅收入分别为20244千美元和37890千美元，较2021年同期增长67.6%和65.4%[244] - 2022年7月31日止三个月和六个月，其他收入分别为3900千美元和8336千美元，较2021年同期增长23.2%和37.8%[245] 各业务线收入成本情况 - 2022年7月31日止三个月和六个月，联网充电系统收入成本分别为74352千美元和130618千美元，较2021年同期增长110.1%和120.9%[251] - 2022年7月31日止三个月和六个月，订阅收入成本分别为13278千美元和23905千美元，较2021年同期增长69.6%和77.5%[252] - 2022年7月31日止三个月和六个月，其他收入成本分别为2509千美元和5142千美元，较2021年同期增长17.8%和27.2%[253] 毛利润及毛利率情况 - 2022年7月31日止三个月和六个月，毛利润分别为18153千美元和30260千美元，较2021年同期增长68.4%和51.3%；毛利率分别为16.8%和15.9%，较2021年同期下降2.4%和4.8%[257] 研发费用情况 - 2022年7月31日止三个月和六个月，研发费用分别为51804千美元和100105千美元，较2021年同期增长28.2%和52.2%[262] - 公司预计研发费用在可预见的未来将绝对增加，以实现技术和产品路线图[260] 销售和营销费用情况 - 销售和营销费用方面，2022年Q3为3387.3万美元，2021年Q3为2192.3万美元，增长1195万美元，增幅54.5%；2022年H1为6646万美元，2021年H1为3789.7万美元，增长2856.3万美元，增幅75.4%[266] - 公司预计销售和营销费用、一般及行政费用在可预见未来将绝对增加[265][269] 一般及行政费用情况 - 一般及行政费用方面，2022年Q3为2284.6万美元，2021年Q3为2273.2万美元，增长11.4万美元，增幅0.5%；2022年H1为4389.3万美元，2021年H1为3719.9万美元，增长669.4万美元，增幅18.0%[271] 利息收入情况 - 利息收入方面，2022年Q3为146万美元，2021年Q3为2.5万美元，增长143.5万美元，增幅5740.0%；2022年H1为156.6万美元，2021年H1为4.7万美元，增长151.9万美元，增幅3231.9%[274] 利息支出情况 - 利息支出方面，2022年Q3为292.8万美元，2021年Q3为0，增长292.8万美元；2022年H1为386.2万美元，2021年H1为149.9万美元，增长236.3万美元，增幅157.6%。截至2022年7月31日，公司有3亿美元2027年可转换票据未偿还[276] 各类负债公允价值变动情况 - 可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变动方面，2022年H1为0，2021年H1为923.7万美元，减少923.7万美元，减幅100.0%。截至2022年7月31日，无未偿还可赎回可转换优先股认股权证负债[280] - 普通股认股权证负债公允价值变动方面，2022年Q3为0，2021年Q3为1042.1万美元，减少1042.1万美元，减幅100.0%；2022年H1为2.4万美元，2021年H1为3334万美元，减少3336.4万美元，减幅100.1%。截至2022年7月31日，无未偿还普通股认股权证负债[282] - 或有或有业绩奖励负债公允价值变动方面，2022年H1为0，2021年H1为8442万美元，减少8442万美元，减幅100%。2021年7月已发行最终业绩奖励股份[286] 已费用化交易成本情况 - 已费用化交易成本方面，2022年H1为0，2021年H1为703.1万美元，减少703.1万美元，减幅100.0%。2022年Q3和H1无进一步与合并相关交易成本[289] 其他收入（支出）净额情况 - 其他收入（支出）净额方面，2022年Q3为125.4万美元，2021年Q3为18.9万美元，增长106.5万美元，增幅563.5%；2022年H1为170.2万美元，2021年H1为17.4万美元，增长152.8万美元，增幅878.2%[291] 所得税收益情况 - 截至2022年7月31日的三个月和六个月，所得税收益较2021年同期增加，三个月所得税收益从6.5万美元变为 - 39.2万美元，变化 - 45.7万美元，变化率 - 703.1%；六个月所得税收益从10.3万美元变为 - 225.4万美元，变化 - 235.7万美元，变化率 - 2288.3%[294] 公司现金流情况 - 2022年上半年，经营活动净现金使用量为1.337亿美元，主要包括净亏损1.82亿美元和净经营资产增加1470万美元，部分被非现金费用6300万美元抵消[306] - 2022年上半年，投资活动净现金使用量为2.965亿美元，包括购买短期投资2.848亿美元、购买财产和设备890万美元以及收购相关现金支出280万美元[310] - 2022年上半年，融资活动净现金提供量为3.036亿美元，包括发行可转换债务净收益2.94亿美元、员工股权计划发行普通股收益540万美元以及司机资金和应付客户款项变化420万美元[312] 市场因素影响 - 假设市场利率变动10%，不会对公司现金、现金等价物、短期投资、净亏损或现金流价值产生重大影响[320] - 假设所有外币兑美元贬值10%，截至2022年7月31日，合并运营报表中不会出现重大外币损失，但随着海外业务扩张，汇率波动影响可能增大[322] 业务收入预期 - 2023财年剩余时间，公司预计联网充电系统和订阅收入将因电动汽车数量增加和充电基础设施需求增长而增长[242]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收1.08亿美元，同比增长93%，环比增长33%，高于此前公布的9600万 - 1.06亿美元的指引范围 [6][7][15] - 非GAAP毛利率为19%，环比提高2个百分点，包含与供应链相关的700万美元或6个百分点的采购价格差异物流成本 [7][18] - 非GAAP运营费用为8000万美元，同比增长50%，环比下降5%，运营费用占收入的百分比从第一季度的超过100%降至第二季度的74% [19] - Q2基于股票的薪酬为2640万美元，高于第一季度的1550万美元 [20] - 截至季度末，现金及短期投资为4.72亿美元，截至2022年7月31日，流通股约为3.39亿股 [20] - 递延收入在季度末达到1.68亿美元，高于第一季度末的1.57亿美元 [16] - 预计第三季度营收为1.25亿 - 1.35亿美元，同比增长100%，中点环比增长20%；确认全年营收指引为4.5亿 - 5亿美元，全年非GAAP毛利率指引范围为22% - 26%，运营费用指引为3.5亿 - 3.7亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 全球业务同比增长83%，环比增长45%；欧洲商业业务账单同比增长超300%，环比增长24% [10] - Q2账单占比为72%，较上一季度回升5个百分点 [17] 车队业务 - Q2账单同比增长135%，环比增长23%，该业务仍受车辆供应限制 [11] 住宅业务 - 账单较去年第二季度增长超125%，环比第一季度增长11%，若不是供应链限制，增长会更高 [11] 其他业务 - Q2账单占比为1% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场Q2营收占比84%；欧洲市场Q2营收为1800万美元，同比增长254%，环比增长11%，占比16% [17] - 网络端口安装基数增长至约20万个，同比增长70%，环比增长7%，其中欧洲超6万个，直流快充超1.5万个；北美和欧洲的漫游覆盖范围现在超过35.5万个端口 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续优先保障供应，以支持其扩张战略和强劲的增长轨迹，尽管面临供应链挑战，但运营团队仍努力实现增长和提高毛利率 [7] - 公司业务模式适合美国国家电动汽车基础设施计划的实施，政策团队与联邦和州机构合作，以确保充电行业健康和自给自足 [12] - 公司将广告业务视为商业业务某些子垂直领域的一种参与方式，是一种可选的参与模式，可拓宽业务，为客户提供更多选择 [35] - 在欧洲市场，公司作为相对较新的进入者，正在努力教育市场，使价格与北美市场更趋一致 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者对电动汽车的接受度加速提升，公司业务未来前景非常强劲 [6] - 供应链问题虽仍存在，但压力点正更多集中在电子元件上，随着宏观环境变化，有望看到持续改善趋势 [53] - 公司预计通过提高平均销售价格、降低采购价格差异和改善运营等方式，在下半年实现毛利率的恢复 [18][42][86] - 公司目标是到2024年底实现自由现金流为正 [19] 其他重要信息 - 公司网络至今已为超过44亿英里的电动汽车提供动力，估计驾驶者累计避免了超过1.78亿加仑汽油的使用和超过80万公吨的温室气体排放 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Nevi资金的准备情况以及北美商用车队基础设施的准备情况 - 公司认为今年Nevi不会有显著资金流入，难以预测明年及之后的州项目情况，将其视为业务的利好因素，但会保守规划；在车队车辆方面，公交运输领域发展良好，轻型商用车和4 - 8类车辆及场内牵引车目前受车辆供应限制，预计明年会有所缓解，公司正在为车队业务奠定基础 [23][24] 问题2: 本季度超出预期的原因以及指引中的趋势和季节性情况 - 本季度商业业务表现良好，运营团队出色完成产品交付；预计第三季度及全年将实现稳定增长，团队和供应链有能力实现目标，增长情况取决于外部环境的改善 [27] 问题3: 毛利率的变化原因以及各细分市场未来毛利率的趋势 - 硬件毛利率的提升得益于多方面的运营努力，包括谈判组件供应、设计低成本组件和推出新产品等；软件毛利率较低是因为包含了呼叫中心成本，随着规模扩大，效率和毛利率有望提高；预计全年毛利率将处于指引范围的下半部分 [31][32][40] 问题4: 广告业务在公司产品组合中的定位和机会 - 广告业务被视为商业业务某些子垂直领域开展电动汽车充电业务的一种方式，是一种可选的参与模式，与公司其他业务互补，不会改变公司的预测，只是为客户提供更多选择；广告业务与充电设备有集成，但具有灵活性 [35][36] 问题5: 订阅业务毛利率环比下降的原因以及特定杠杆的进展情况 - 主要原因是基于股票的薪酬和无形资产摊销；预计平均销售价格的提高将在第三季度和第四季度产生积极影响，新的电源模块也将在这两个季度提供性能和成本优势，此外，公司还在努力降低现有组件价格和更换组件以提高毛利率 [40][42][43] 问题6: 如何应对车队业务量增长带来的供应链挑战以及潜在车队客户的准备情况 - 公司认为车辆增加带来的业务量增长有一个爬坡过程，且公司使用通用的硬件平台，一直在优化供应链和合同制造商的能力，预计供应链不会成为限制因素，仍主要受车辆供应限制；潜在车队客户的准备情况不一，公司能够为不同阶段的客户提供支持，车队业务与车辆在该领域的渗透率密切相关 [46][47][48] 问题7: 供应链问题的改善情况以及对未来业绩的影响，公司的招聘重点 - 电动汽车需求远超供应，即使宏观环境出现问题，电动汽车需求仍将支撑公司增长；目前供应链压力点更多集中在电子元件上，预计会有所改善，但仍需谨慎规划；公司招聘基本覆盖各个领域，重点投资于基础设施建设和内部业务系统团队，研发也在持续增长，但投资更加均衡，更侧重于支持公司的规模化发展 [53][54][55] 问题8: 本季度供应链对毛利率的影响以及无供应限制时的营收和出货情况，运营费用杠杆改善的驱动因素以及未来趋势 - 本季度供应链对毛利率的影响约为700万美元或6个百分点，与今年以来的情况基本一致；公司有大量积压订单，若没有供应限制，营收将大幅提高；运营费用从第一季度到第二季度基本持平，主要是因为新产品引入成本的变化；由于营收增长速度与运营费用增长速度的差异，运营费用杠杆将在第三季度、第四季度及明年持续改善 [57][59] 问题9: 定价对弥补毛利率差距的作用以及加州法律对公司战略的影响 - 600个基点的毛利率差距约三分之二来自采购价格差异，三分之一来自物流成本，预计这些成本会下降；公司提高的价格将在第三季度和第四季度生效，有助于提高平均销售价格，改善毛利率；加州法律与全球其他地区对内燃机车辆的禁令一致，不会实质性改变公司的战略和电动汽车的 adoption 率，但有助于加速内燃机车辆的提前淘汰 [63][64][65] 问题10: 通胀削减法案对公司业务的影响以及运营费用是否会处于指引范围的低端 - 通胀削减法案对商业和车队车辆及相关基础设施提供了合理平衡的激励措施，但由于税收抵免的使用细则因客户而异，难以确定对业务的具体影响；考虑到未来几年车辆供应仍可能受限，预计对公司业务的压力和需求不会有太大变化，但可能会促使一些小公司更快开展业务；预计运营费用将处于指引范围的下半部分 [68][69] 问题11: 广告网络合作伙伴关系的货币化模式以及收入和成本的分享方式，IRA税收抵免是否导致客户暂停下半年的解决方案计划 - 公司出于保密原因暂不评论广告业务的货币化和收入成本分享细节，广告业务主要是支持客户购买公司基础设施的一种方式，通过合作伙伴实现货币化；公司未收到销售团队关于IRA导致市场停滞的重大警报，该法案不会改变公司的预测 [71][72] 问题12: 商业业务的拐点以及与酒店、星巴克、办公室经理等的后疫情对话情况 - 商业业务不会在一个季度内出现巨大波动，目前各子垂直领域的参与度空前高涨，公司正在通过专业化销售团队、渠道、销售支持材料和支持能力等方面的投资，为各垂直领域提供更好的充电建议，业务增长已体现出这种趋势 [76] 问题13: 硬件平均销售价格在美国上涨而在欧洲未上涨的原因，以及软件定价随车队和住宅业务增长的策略 - 北美市场公司市场地位良好，有一定的价格弹性；欧洲市场竞争激烈，公司作为新进入者，正在努力教育市场，使价格与北美市场更趋一致；软件价格在2月份进行了调整，并设置了年度递增机制，预计会随时间自然上涨，车队业务的软件内容将为公司带来可观的收入 [82] 问题14: 毛利率指引下限是否包含营收因素，以及定价因素对上半年到下半年毛利率提升的贡献 - 毛利率和运营费用的评论仅针对这两项指标，不涉及营收；毛利率的提升将是多种因素共同作用的结果，包括价格上涨、与合同制造商的合作改善、运营效率提高和新产品推出等 [85][86]

业绩总结 - Q2 FY23总收入为108,292千美元，同比增长93%（Q2 FY22为56,121千美元）[12] - 网络连接充电系统收入为84,148千美元，同比增长106%（Q2 FY22为40,874千美元）[12] - 订阅收入为20,244千美元，同比增长67%（Q2 FY22为12,082千美元）[12] - 总成本为90,139千美元，同比增长98%（Q2 FY22为45,344千美元）[12] - 非GAAP毛利率为30%，较Q2 FY22的27%有所上升[7] - 公司GAAP毛利润为18,153千美元，非GAAP毛利润为20,242千美元，非GAAP毛利率为19%[17] - GAAP总运营费用为108,523千美元，非GAAP总运营费用为79,775千美元，占收入的74%[17] - 公司GAAP净亏损为92,700千美元，非GAAP净亏损为61,863千美元，非GAAP净亏损占收入的57%[20] 费用与现金流 - 研发费用为51,804千美元，同比增长28%（Q2 FY22为40,410千美元）[12] - 销售和营销费用为33,873千美元，同比增长55%（Q2 FY22为21,923千美元）[12] - 公司在运营活动中净亏损为181,966千美元，较上年同期的2,649千美元显著增加[15] - 运营活动中净现金使用为133,672千美元，较上年同期的61,198千美元增加[15] - 投资活动中净现金使用为296,463千美元，较上年同期的7,788千美元显著增加[15] - 融资活动中净现金提供为303,629千美元，较上年同期的541,590千美元减少[15] - 现金、现金等价物及受限现金期末余额为188,062千美元，较期初的315,635千美元减少[15] - 公司在短期投资上的购买支出为284,835千美元[15] 资产与负债 - 截至2022年7月31日，现金及现金等价物为187,662千美元[13] - 总资产为1,046,030千美元，较2022年1月31日的855,897千美元增长22%[13] - 折旧和摊销费用为12,476千美元，非现金运营租赁成本为2,451千美元，股票基础补偿费用为41,946千美元[15]