文章核心观点 - 公司在最新的交易会议上收盘价为29.32美元,较上一交易日上涨0.14% [1] - 公司股价在过去一个月内下跌5.24%,低于零售批发行业3.68%和标普500指数3.77%的涨幅 [1] - 公司预计在即将发布的财报中,每股收益将同比增长53.33%至0.23美元,收入将同比增长4.44%至28.6亿美元 [1] - 公司全年每股收益和收入预计分别同比增长65.22%和6.34%至1.14美元和118.3亿美元 [1] 公司相关 - 分析师对公司的预测估计近期未发生变化,公司目前评级为买入评级 [2] - 公司当前市盈率为25.68倍,高于行业平均水平24.23倍 [3] - 公司当前市盈率增长比率(PEG)为0.83,低于行业平均水平1.04 [3] 行业相关 - 公司所属的互联网零售行业目前行业排名在250多个行业中位于前19% [3] - 研究显示,排名靠前的行业相比排名靠后的行业平均表现要好2倍 [3]

文章核心观点 - Chewy股票过去五年虽有波动但仍有收益，与标普500指数基金相比回报较低，未来股价难快速上涨，但因注重盈利投资者可考虑投资 [1][3][5] 公司过往表现 - Chewy于2019年6月进行首次公开募股 [2] - 2020年和2021年初因疫情宠物收养增加，公司股票飙升，2020年涨幅达210%，一度涨幅超300% [2] - 此后股价大幅下跌，过去五年投资回报率约16%，初始1000美元投资现约值1160美元，同期标普500回报率约113%，1000美元投资超2130美元 [3] 公司未来前景 - 销售增长放缓，但盈利能力增强，截至7月28日的第二财季，销售额仅增长2.6%，毛利率扩大1.2个百分点至29.5% [4] - 活跃客户略有下降至2000万，但消费增加 [4] - 股价不太可能像几年前那样快速上涨，但因注重盈利投资者可考虑投资 [5]

文章核心观点 - 公司当前估值有吸引力，虽近月股价下跌引发对短期表现担忧，但长期若能应对挑战、明确增长路径，对长期投资者是潜在买入机会；公司在宠物电商市场有优势，财务状况良好，销售和利润有望增长，获华尔街分析师看好，是有吸引力的投资选择 [1][3][17] 估值与股价表现 - 公司远期12个月市盈率为23.6倍，低于行业平均25.47倍，显示可能被低估 [1] - 过去一个月公司股价下跌12.9%，或致其折价交易，引发对短期表现担忧 [3] - 昨日公司股价收于28.45美元，较6月27日创下的52周高点39.10美元低27.2%，但高于50日移动平均线，呈看涨趋势 [5] 业务优势与发展举措 - 公司在在线宠物零售市场地位稳固，注重客户满意度和创新，适应市场变化并重视客户忠诚度，利于持续增长 [6] - 创新订阅服务Autoship培养了忠实客户群，简化购买流程，维持稳定收入，上季度占总净销售额的78% [7] - 公司拓展产品范围至宠物健康产品等，优化物流和供应链，确保产品快速高效送达 [8] - 公司战略拓展兽医护理业务，截至2024年第二季度末诊所增至6家，提升客户忠诚度和新客户获取，二季度每位活跃客户净销售额创纪录达565美元，同比增长6.2% [9] - 公司赞助广告业务发展良好，有望在2024年底达到净销售额1% - 3%的长期目标下限，该业务使收入多元化并利用庞大客户群 [10] - 公司改进移动应用体验，应用下单的独特客户数量同比增长13%，应用订单总量增长15%，提升用户体验和客户留存率 [11] 财务状况 - 公司第二季度自由现金流达9100万美元，能为战略投资提供资金 [12] - 季度末公司持有6.95亿美元现金、现金等价物和有价证券，无债务，有财务灵活性；还向股东返还资本，在现有和授权回购计划中分别回购约1760万股和130万股，花费5亿美元和3270万美元 [13] 销售与盈利预期 - 公司预计2024财年第三季度净销售额在28.4亿 - 28.6亿美元之间，同比增长3% - 4%；重申2024财年净销售额预测为116亿 - 118亿美元，同比增长4% - 6% [14] - 本财年调整后EBITDA利润率预计在4.5% - 4.7%之间，这是本财年第二次上调，得益于产品组合改善和运营效率提升；资本支出预计占净销售额的1.5% - 2%，自由现金流转化率预计保持在80%以上 [15] 分析师预期 - 过去60天，华尔街分析师上调公司本财年和下一财年每股收益预期，分别上调34.1%至1.14美元和19.4%至1.23美元，2024年和2025年预计同比增长率分别为65.2%和8.1% [16] 投资建议 - 公司在战略重点上执行良好，财务表现稳健，利润率扩张，客户参与度高，资产负债表强劲，增长路径明确，是有吸引力的投资机会，目前Zacks评级为2（买入） [17]

文章核心观点 - 分析师情绪趋势和覆盖情况比一致评级更重要，评级变化和目标价调整影响股价走势，增加分析师覆盖是股价上涨动力，Chewy和Gitlab因分析师积极态度股价有望上涨 [1][2] 分析师评级与股价关系 - 评级趋势比一致评级更重要，近期有降级、目标价下调和覆盖中断是股价逆风，可能预示顶部和熊市反转；近期有升级和目标价上调是股价顺风，有助于市场触底和进入牛市反转 [1] - 增加分析师覆盖是股价上涨动力，因覆盖增加意味着投资者资金流入增加 [2] Chewy公司情况 - 股价30.03美元，当日下跌0.42美元（-1.38%），52周范围14.69 - 39.10美元，市盈率166.83，目标价29.55美元 [3] - 夏季业绩超预期后分析师上调目标价，MarketBeat.com跟踪22位分析师给予“适度买入”评级，TD Cowen首次覆盖并给予“买入”评级，目标价38美元，比近期股价和一致目标价高28%，一致目标价近三个月上涨12%且有望继续上升 [3] - 2025财年增长放缓至低个位数，预计2026财年继续并加速，分析师预测2026财年收入增长超5%，TD Cowen预测未来几年持续加速，未来五年复合年增长率达9%，几乎是行业平均预测的两倍，EBITDA利润率预计接近翻倍至8% [4] - 财务状况健康，正现金流业务使债务水平极低，长期负债（含租赁义务）低于现金1倍多，略高于股权1倍多，机构持股近95%且2024年净买入 [5] Gitlab公司情况 - 股价54.31美元，当日上涨0.47美元（+0.87%），52周范围40.19 - 78.53美元，目标价66.22美元 [8] - Morgan Stanley首次覆盖给予“增持”评级，目标价70美元，比近期股价高30%，认为其DevSecOps平台是新兴企业级平台，是高度分散市场的关键整合者，预测未来四年收入复合年增长率25%，利润率翻倍 [8] - MarketBeat.com跟踪25位分析师给予“适度买入”评级，一致目标价上升，覆盖分析师数量18个月内增加100%，一致目标价较近期股价有23%上涨空间，Morgan Stanley目标价更高 [9]

文章核心观点 - 分析师情绪趋势和覆盖情况比一致评级更重要，评级调整、目标价修订和覆盖变化会影响股价走势，增加分析师覆盖是股价上涨动力，Chewy和Gitlab因行业地位及分析师积极态度股价有望上涨 [1][3] 分组1：分析师评级与股价走势关系 - 分析师情绪趋势和覆盖情况比一致评级更重要，近期评级下调、目标价修订和覆盖缺失是股价逆风，可能预示顶部和看跌反转 [1] - 一致评级为卖出但近期有升级和目标价上调的股票是更好选择，是股价上涨动力，有助于市场触底反弹 [3] - 增加分析师覆盖是股价上涨动力，更多覆盖意味着更多投资者资金流入 [3] 分组2：Chewy公司情况 - 夏季业绩超预期后分析师上调Chewy目标价，Marketbeat.com追踪的22位分析师给予“适度买入”评级，最新目标价高于一致预期 [4] - TD Cowen首次覆盖Chewy并给予“买入”评级，目标价38美元，比近期股价和一致目标价高28%，过去三个月一致目标价上涨12%且有望继续上升 [5] - Chewy在2025财年增长放缓至个位数，但预计2026财年持续加速，分析师预测2026财年收入增长超5%，TD Cowen预测未来五年复合年增长率达9%，几乎是行业平均水平两倍 [6] - EBITDA利润率预计接近翻倍至8%，推动自由现金流转换增加和资产负债表改善，增长驱动因素包括零售业务客户数量和人均收入增加以及宠物健康服务业务渗透率加深 [7] - Chewy资产负债状况健康，正现金流业务使其保持超低债务水平，长期负债低于现金且略高于股权，机构投资者持有近95%股份并在2024年净买入 [8] 分组3：Gitlab公司情况 - 摩根士丹利首次覆盖Gitlab并给予“增持”评级，目标价70美元，比近期股价高30%，认为其DevSecOps平台是新兴企业级平台和碎片化市场关键整合者，预测未来四年收入复合年增长率为25%，利润率翻倍 [11] - MarketBeat.com追踪的25位分析师给予“适度买入”评级，一致目标价上升，覆盖分析师数量在过去18个月增加100%，一致目标价较近期股价有23%上涨空间，摩根士丹利目标价更高 [12] - 分析师对Gitlab支持增强，一致目标价显示股价有望上涨近30% [13]

文章核心观点 - Cowen发布新的看涨报告，推动宠物产品配送服务公司Chewy股价上涨，分析师情绪或转变，期权交易活跃且当前期权价格较为实惠 [1][2][3] 股价表现 - Chewy股价上涨3.2%，报30.45美元，有望创下9月19日以来最高收盘价，年初至今涨幅达30% [1] - 50日移动平均线上升，为股价提供支撑，此前股价回调至28美元以下 [1] 评级情况 - Cowen首次覆盖Chewy并给予“买入”评级，目标价38美元，较周二收盘价有近30%的上涨空间 [1] - 此前分析师观点不一，13人给予“买入”或“强烈买入”评级，11人给予“持有”或“卖出”评级 [2] 期权交易 - 期权市场中，今日看涨期权成交量是日均的两倍，迄今成交20000份 [2] - 最活跃的是11月8日到期、行权价为30美元和32美元的周度看涨期权，32美元行权价的期权有新头寸建立 [2] 期权价格 - 股票的Schaeffer波动率指数（SVI）为50%，处于年度第6百分位，现在是买入期权的实惠时机 [3]

文章核心观点 华尔街顶级分析师改变对部分知名公司的展望，以Chewy公司为例介绍分析师评级及目标价情况 [1] 分析师评级及目标价 - Chewy公司基于27位分析师评级的共识目标价为31.26美元，最高目标价52美元由Roth MKM于2023年6月23日给出，最低目标价20美元由Mizuho于2024年6月10日给出 [1] - TD Cowen、Piper Sandler和Wedbush分别于2024年10月9日、9月20日和8月29日发布最近的分析师评级，这三家给出的平均目标价为36美元，意味着Chewy公司有19.05%的潜在上涨空间 [1] 分析师趋势与预测 - 表格展示了6 - 10月的相关数据及分析师评级，10月评级为买入 [2]

文章核心观点 - 10月2日盘中Chewy公司股价下跌，同时给出华尔街分析师预测及GuruFocus对其估值情况 [1][2] 股价表现 - 10月2日盘中Chewy公司股价下跌3.58%，盘中触及低点28.08美元，后小幅回升至28.31美元，较前收盘价29.36美元下跌，较52周高点39.10美元低27.60%，较52周低点14.69美元高92.78% [1] - 当日交易量为1645734股，为日均交易量6608282股的24.9% [1] 华尔街分析师预测 - 21位分析师给出的一年期目标价显示，Chewy公司平均目标价为30.61美元，最高估计为35.00美元，最低估计为23.00美元，较当前价格28.31美元有8.12%的上涨空间 [2] - 30家经纪公司的共识推荐显示，Chewy公司平均经纪推荐为2.4，表明“跑赢大盘”状态，评级范围为1至5，1表示强力买入，5表示卖出 [2] GuruFocus估值 - GuruFocus估计Chewy公司一年后的GF价值为40.73美元，较当前价格28.31美元有43.87%的上涨空间，GF价值是基于历史倍数、过去业务增长和未来业绩估计计算得出 [2]

公司基本情况 - 亚马逊是全球最大的电子商务公司，Chewy是经营宠物产品的小型在线市场Chewy于2019年从PetSmart分拆上市，其股价较22美元的IPO价格仅上涨36%，较历史高点低75%，亚马逊股价在过去五年上涨118%接近历史高点[1][2] - 亚马逊比Chewy规模更大且业务更多元化，亚马逊最初只运营第一方市场，后来推出了利润率更高的第三方市场，还在2017年收购了Whole Foods Market，Chewy主要销售宠物食品和宠物用品[3] - 亚马逊大部分收入来自零售业务，业务覆盖22个国家，可运送到100多个国家，拥有超2亿Prime会员，其利润主要来自亚马逊网络服务（AWS）和较小的广告部门，Chewy大部分收入来自美国的第三方市场，去年开始国际扩张，上季度末服务的活跃客户略超2000万[4][5] - Chewy通过免费的Autoship订阅锁定客户，2024年上半年Autoship订单占其总收入的78%，面临沃尔玛、亚马逊等竞争，为扩大优势提高利润率，一直在推出自有品牌产品、扩大宠物健康保险计划和销售更多数字广告[6] 公司增长情况 - 2019 - 2023年，亚马逊净销售额的复合年增长率（CAGR）为20%，Chewy的CAGR为23%稍快，但过去三年Chewy增长减速，2023财年净销售额仅增长10%，分析师预计2023 - 2026财年其净销售额CAGR为6%[7] - Chewy试图通过Autoship订阅、保险计划和广告提高每位客户的收入来弥补新客户增长的不足，但增长空间有限，不过分析师预计其每股收益（EPS）在这三年将以100%的CAGR增长[8] - 2022年亚马逊增长放缓，2023年随着不利因素消散和宏观环境稳定，净销售额增长12%，分析师预计2023 - 2026年其收入将以11%的CAGR增长，EPS将以36%的CAGR增长[9] 公司投资价值 - 按公认会计原则（GAAP）计算，Chewy和亚马逊的市盈率分别为34倍和40倍，虽然亚马逊股票看起来比Chewy贵，但亚马逊业务规模更大、增长更快、多元化更好、护城河更宽，所以在可预见的未来亚马逊将继续跑赢Chewy[11]

文章核心观点 - 2024年多数顶级股票在第三季度实现收益增长或削减亏损，尽管第四季度存在选举波动，但通胀数据和美联储行动营造了风险偏好环境，部分顶级股票仍有逆势潜力，若无意外冲击，许多股票有望在当前环境中表现良好 [1][3][10] 各公司表现情况 第三季度表现出色公司 - 科技股Samsara第三季度涨幅41%，9月6日财报发布后上涨13.6%，9月25日创50.07美元新高，仍有空头挤压潜力，空头比例7.1% [4] - Gilead Sciences第三季度初年初至今下跌17.6%，现高于年初盈亏平衡水平，若形势好转可能获评级上调和目标价提高，26家券商中半数维持“持有”评级，共识12个月目标价82.33美元低于当前股价83.59美元 [5] - DoorDash年初至今涨幅44.7%，8月2日财报发布后上涨8.3%，30日移动平均线提供支撑，股价创144.80美元新高，但相对强弱指数达86处于超买区域 [6] - Cintas和台湾半导体是三个季度均上涨的股票，Cintas进入多个看涨季节性时期 [7] - Dropbox第三季度上涨12.6%削减年初至今亏损，Chewy似乎稳定了上升趋势 [7] 表现不佳公司 - Walgreens Boots Alliance持续暴跌，似将沦为低价股 [8] - Unity Software第三季度上涨39%，但要实现全年盈利仍需突破200日移动平均线 [8] - UiPath第三季度在12.60美元附近窄幅交易，面临多条下行趋势线压力 [8] - Cloudflare交易模式类似UiPath，但扭亏为盈所需削减的亏损较少 [8] 行业相关情况 - 除台湾半导体和Walgreens Boots Alliance外，其他10只股票的Schaeffer波动率指数处于年度范围的第22百分位或更低，表明期权参与者当前预期波动率相对较低 [9] - 美国经济“软着陆”可能性增加，中国近期积极刺激措施使全球经济有望在2025年稳定增长，若无意外冲击，许多顶级股票有望受益 [10]