财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司有1.816亿美元现金及现金等价物和短期投资，2021年业务合并净收益为1700万美元[329] - 2021年和2020财年资本支出分别为510万美元和620万美元，预计未来12个月资本支出需求不变[329] - 2021年和2020年经营活动提供的现金分别为3610万美元和6650万美元[331][333] - 2021年和2020年投资活动使用的现金分别为4520万美元和640万美元[331][333][334] - 2021年和2020年融资活动使用的现金分别为6840万美元和860万美元[331][334][335] - 截至2021年12月31日，不可撤销租赁的未来最低租赁承诺总计2200万美元[337] - 未确认的税务利益负债义务总计320万美元[337] - 截至2021年12月31日，公司有1.46亿美元现金及现金等价物和3600万美元短期存款[342] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.46亿美元，短期存款为0.36亿美元[342] 市场风险影响 - 假设2021年和2020年外汇汇率变动10%，对经营业绩的影响分别为10万美元和30万美元[342] - 假设2021年和2020年利率变动10%，对财务收入的影响分别为10万美元和30万美元[342] - 假设外汇汇率变动10%，2021年和2020年对公司经营业绩的影响分别为0.1百万美元和0.3百万美元[342] - 截至2021年12月31日，当前汇率变动10%，对公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资余额的影响分别为3.2百万美元（2021年）和2.4百万美元（2020年）[342] - 假设利率变动10%，2021年和2020年对公司财务收入的影响分别为0.1百万美元和0.3百万美元[342] 股票相关数据 - 公司股票期权股息收益率为0%（美国为5%）[352] 风险管理策略 - 公司通过外币远期合约和期权策略建立外汇现金流套期保值计划，以对冲外汇风险[339] - 公司主要面临外汇汇率、利率和通胀等市场风险，其中外汇风险主要源于美元与ILS汇率波动[339][340] - 公司衍生品交易对手方为主要金融机构，以降低信用风险[342] 投资活动目标 - 公司投资活动主要目标是资本保值、满足流动性需求和现金信托控制，不进行交易或投机性投资[342] 通胀影响评估 - 公司认为通胀对业务、财务状况和经营业绩无重大影响[342]

业绩总结 - 2021财年总收入为2.46亿美元，同比增长26%[19] - 2021财年调整后EBITDA利润率为19.5%[19] - 2021年年度经常性收入（ARR）增长37%，达到1.87亿美元[34] - 2021年大于50万美元的交易数量为83笔，同比增长32%[15] - 2021年毛利率为81.8%[34] - 2021年调整后EBITDA为887.4万美元，调整后EBITDA利润率为13.1%[34] - 2021年毛利为555.72万美元，同比增长19%[34] - 2021年大于50万美元的交易平均规模增长19%[15] 未来展望 - 2022年预计ARR在2.5亿至2.65亿美元之间，ARR增长率为34%至42%[33] - 2022年预计总收入在2.85亿至3亿美元之间，收入增长率为16%至22%[33] 用户数据 - 年度经常性收入（ARR）定义为期末有效的活跃订阅许可合同和与永久许可相关的维护合同的年化价值[37] - 订阅收入是指来自于经常性、基于期限的许可合同和与核心产品相关的持续服务的收入[37] - 净留存率通过将客户经常性收入除以基础收入来计算[37] - 基础收入定义为在前一年最后一个季度中所有客户的经常性收入[37] - 毛留存率通过将不包括追加销售的客户收入除以基础收入来计算[37] - 客户收入不包括追加销售的定义为在测量日期的四个季度内，从相同客户基础中确认的收入[37] - 测量捕捉客户基础的加权平均美元损失与100%的比较[37]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收入为6800万美元，较2020年第四季度增长19%；全年收入较2020年增长26% [8][27] - 2021年第四季度总订阅收入较2020年第四季度增长32%，全年总订阅收入较2020年增长41%；2021年总订阅收入占总收入的74%，高于2020年的67% [27] - 截至2021年12月底，ARR同比增长37%，达到1.87亿美元 [29] - 2021年第四季度非GAAP运营费用为4790万美元，较上一年第四季度增长29%；2021年底员工人数为898人，较2020年底增长18% [31] - 2021年第四季度调整后EBITDA为890万美元，利润率为13.1%；全年调整后EBITDA为4790万美元，利润率为19.5%；第四季度非GAAP净收入为520万美元，全年为3800万美元；第四季度非GAAP完全摊薄每股收益为0.03美元，全年为0.24美元 [33] - 2021年第四季度运营现金流入为2980万美元，全年为3610万美元；支付2000万美元进行数字线索收购后，年底现金、现金等价物和短期投资约为1.81亿美元 [34] - 预计2022年12月ARR在2.5亿 - 2.65亿美元之间，较2021年12月增长34% - 42%；全年收入在2.85亿 - 3亿美元之间，毛利率在80% - 82%之间；全年调整后EBITDA在3900万 - 4400万美元之间 [35][36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年，84%的收入来自收集和审查解决方案，5%来自管理分析解决方案，11%来自服务；预计整个产品组合将实现强劲增长，管理和分析解决方案预计增长速度更快，收入组合将逐渐转变 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司最大的市场是美国，其次是欧洲 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略基于数字情报领域的持续产品创新和建立世界级的市场导向组织 [10] - 公司将继续投资于市场拓展，与更多客户建立密切直接关系；投资重点包括为小型执法机构和私营部门提供访问能力、拓展云服务、简化调查流程 [21] - 公司致力于成为调查领域数字化转型的领导者，引领市场增长，作为一站式数字情报供应商，为执法和司法系统提供帮助，为股东带来增长和盈利 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 健康的市场环境和强大的业务基础使公司能够提高2022年的收入预测，增强了对长期增长模式的信心 [8][9] - 2021年业务增长强劲，2022年对面前的机会感到兴奋，有信心推动公司成为客户的战略合作伙伴 [23] 其他重要信息 - 公司于2021年第三季度正式成立道德和诚信咨询委员会，由社会、法律、学术和监管领域的外部专家组成，董事会将与该委员会就道德和企业诚信问题进行密切合作 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 疫情资金对执法客户的影响以及对2022年指引的影响 - 美国政府客户对公司企业解决方案的兴趣增加，愿意进行更长期的合作，考虑到资金使用期限超过一年，会讨论多年期交易和更长期的合作 [38] 问题2: 2022年调整后EBITDA指引相对2021年隐含利润率下降的原因及额外投资情况 - 2021年11月收购数字线索，2022年将产生全年运营成本影响盈利能力；2022年预算考虑了疫情限制解除后更多面对面活动的成本 [40] 问题3: 大量大交易成功的驱动因素以及后疫情时代成本增加对EBITDA或运营利润率的影响 - 大交易体现了公司在现有客户中获取更多钱包份额的能力，通过向现有和新的采购中心销售，参与到整个机构的端到端调查流程中；市场开放将使盈利能力增加约3%的额外费用 [45][46][48] 问题4: 全球供应链短缺是否对公司有影响 - 公司提前做好了相关组件的规划和采购，没有受到负面影响，业务按原计划进行 [50] 问题5: 大型交易前期是否需要初始投资以及成本结构和盈利能力与典型六位数交易的比较 - 大多数大型交易来自大客户，公司有经验丰富的销售和技术人员，销售流程良好；目前多数情况下无需额外准备，但未来深入战略大客户时可能需要进行一些客户定制和集成工作 [52][53][54] 问题6: 是否达到2021年招聘计划目标以及2022年招聘目标情况 - 2021年由于员工流失率较低和招聘工作成功，达到了员工人数目标；2022年虽然某些领域市场竞争激烈，但公司有强大的价值主张，预计不会遇到特殊困难 [55][56] 问题7: 产品创新是否会聚焦于高级提取功能以吸引更多用户使用高级版 - 公司计划利用高级企业版将用户连接到中央高级版并部署特殊功能，使高级版许可证的高级功能能够远程使用，提高操作效率；高级企业版是将特殊功能引入市场的主要工具 [59][60][61] 问题8: 随着安全加密挑战增加，高级版和企业版需求是否会增加以及如何改变用户与高级版的比例 - 少量高级版可以服务数千个UFED，将高级企业版放置在一个位置或采用SaaS模式、私有云模式可以更轻松、快速地分发，同时会增加UFED的数量；公司会综合考虑本地安全需求 [63][64][65] 问题9: 商业垂直领域与执法和联邦客户垂直领域的发展情况比较 - 公司在私营部门的计划取得成功，推出的端点检查器是向该市场推出的颠覆性产品；2021年为私营部门新增约300个新客户；公司专注于收集领域，特别是远程收集，以获取更多客户，随着远程收集趋势推动私营企业市场预算增加，公司有望增加在该市场的份额 [68][69][70] 问题10: ARR指引变化的原因以及对较高ARR数字的信心来源和潜在趋势 - 2022年ARR增长计划健康，公司从只销售永久许可证向订阅模式转型，2021年和2022年订阅模式的采用情况良好，向客户销售更多许可证的策略增强了对2022年ARR增长的信心 [73][74] 问题11: 本季度4900万美元净财务收入的来源 - 公司引入了三种金融工具，包括公开认股权证和私人认股权证，这些工具按季度评估公允价值，公允价值的差异计入财务收入或费用 [77]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收6590万美元，同比增长24%；前九个月营收1.78亿美元，同比增长29%，高于全年预期增长率21% [26] - 第三季度订阅收入同比增长46%，许可收入同比增长131%，前九个月许可收入同比增长135%；永久许可及其他收入670万美元，同比下降44%；专业服务收入800万美元，同比增长25% [27][28][29] - 截至9月底，ARR达1.71亿美元，同比增长42%，其中37%来自追加销售和交叉销售 [29] - 非GAAP运营费用4050万美元，同比增长30%；非GAAP运营收入和利润率分别为1350万美元和20.4%；调整后EBITDA和利润率分别为1500万美元和22.8% [33][34] - 第三季度净收入810万美元，摊薄后每股收益0.05美元；非GAAP净收入1330万美元，非GAAP摊薄后每股收益0.08美元 [35] - 2021年第三季度运营现金流出800万美元；截至9月30日的12个月里，运营现金流约3800万美元，自由现金流3000万美元；9月底现金、现金等价物和短期投资约1.72亿美元 [37] - 上调2021年业绩指引，预计总收入在2.415 - 2.435亿美元之间，调整后EBITDA在4500 - 4650万美元之间，ARR增长约34% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度有25笔超过50万美元的交易，去年同期为15笔，今年前九个月有58笔，同比增长76% [7] - 12个月净留存率达139% [13] - 推出新的Guardian数字证据管理解决方案和行业首个远程移动收集功能 [16] - 收购Digital Clues，将开源情报能力添加到数字情报平台 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场客户预算充足，但获取数字情报资金存在挑战 [50] - 美国州和地方政府有警察再资助的积极趋势，未来将是公司主要投资领域 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是引领客户调查部门的数字化转型，成为一站式数字情报领先供应商 [6] - 持续创新产品组合，扩大服务范围，帮助客户进行数字化转型 [23] - 向基于期限的许可模式过渡，预计未来两到三年逐步完成 [31] - 收购Digital Clues以扩大数字情报产品范围，提升竞争差异化 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第三季度业绩和战略执行情况满意，客户对公司解决方案的使用意愿高 [23] - 执法组织预算充足，市场机会大，对公司执行能力有信心 [23] - 预计Digital Clues在2022年对ARR和订阅收入有小的积极影响，但会增加研发费用 [38] 其他重要信息 - 公司将在未来几周参加多个投资者会议 [5] - 预计在未来几天花费约2000万美元完成Digital Clues收购，该交易对2021年财务结果无重大影响 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 产品组合中是否有突出产品 - 公司在各方面表现良好，特别是在收集和审查方面，Premium和Premium Enterprise表现突出，因其满足特定需求且采用新的许可模式，解决了客户操作问题，未来潜力巨大 [41][44][45] 问题2: 如何应对供应链限制 - 公司一年多前就开始调整供应链方法，提前采购长周期组件，成功完成第三季度销售需求，对第四季度和2022年也有信心，并制定了应急计划 [47] 问题3: 客户支出环境和预算情况 - 美国市场客户预算充足，但获取数字情报资金存在挑战，销售团队正协助客户分配资金；美国州和地方政府有警察再资助趋势，公司对此持乐观态度 [50][51] 问题4: 大订单活动情况及可持续性 - Premium Enterprise是典型的追加销售产品；公司在公共安全领域有大量客户，目前渗透率约20%，未来增长潜力大，预计未来三年从现有客户处获得的收入将是目前的四倍 [53][54] 问题5: 关于股份数量和Digital Clues收购的相关问题 - 目前完全摊薄后的股份数量为1.985亿股，包括1亿股和1850万股员工期权，还有750万股和1500万股业绩股份以及2000万份公开认股权证和970万份私人认股权证，计算时可按现金基础调整为约1000万股 [58] - 收购Digital Clues是因为开源情报符合公司非有机增长标准，能扩大数字情报范围和技术能力；客户对OSINT有需求，公司计划将其集成到其他解决方案中 [61][62] 问题6: 如何进行交叉销售和追加销售 - 公司针对公共部门的战略客户和中型优质客户，采用直接或专门的客户经理、技术客户经理和客户成功团队进行管理，投入大量资源促进销售；长尾优质客户则由内部销售团队采用一对多的方式管理 [64][65] 问题7: UFED Premium的渗透率和推广时间 - 目前约7% - 10%的UFED已签约使用Premium Enterprise，处于早期阶段；预计未来签约交易实施后，将有5% - 8%的UFED连接到Premium Enterprise，增长潜力大 [68][70]

业绩总结 - Cellebrite在2021年第三季度的总收入为6600万美元，同比增长24%[19] - 2021年第三季度的年度经常性收入（ARR）增长率为42%[19] - 2021年第三季度的净保留率（NRR）为139%[19] - 2021年第三季度的毛利率为83%[19] - 2021年第三季度的调整后EBITDA利润率为21%[19] - 2021年第三季度的非GAAP净收入为13,303千美元，同比增长15.5%[27] - 2021年第三季度的每股收益（EPS）为0.08美元[27] - 2021年第三季度的净收入为8,139千美元，较2020年同期增长0.2%[32] 用户数据 - Cellebrite在2021年第三季度成功签署了25个超过50万美元的交易，较2020年同期的17个显著增长[6] - 2021年第三季度的客户订阅收入为51,251千美元，同比增长46%[31] 市场展望 - 2023年数字智能市场的总可寻址市场（TAM）超过130亿美元[13] - 2021年预计总收入为241.5-243.5百万美元，增长率为19%[29] 新产品和技术研发 - 公司计划在未来进行约60名员工的招聘，以支持研发投资和市场活动[25] 财务数据 - 2021年第三季度的调整后EBITDA为15,025千美元，调整后EBITDA利润率为22.8%[32] - 2021年第三季度的毛利为53,933千美元，毛利率为81.9%[31] - 2021年第三季度的服务收入占总收入的19%[19] - 2021年第三季度的财务收入为(17,811)千美元，较2020年同期大幅下降[32]