财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为19.2亿美元，超出指引范围的高端，同比增长31%，环比增长12% [9][14] - 非IFRS运营利润率为5.1%，创历史新高，同比增长90个基点，环比增长30个基点 [9][15] - 非IFRS调整后每股收益为0.52美元，创20多年来的最高水平，同比增长0.17美元，环比增长0.08美元 [9][15] - 全年收入指引中点为71.6亿美元，同比增长27%；非IFRS调整后每股收益指引中点为1.86美元，同比增长43% [11] - 2023年收入预计至少为75亿美元，非IFRS调整后每股收益预计为1.95至2.05美元，创历史新高 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - ATS业务收入同比增长30%，超出预期，占第三季度总收入的40% [16] - CCS业务收入同比增长32%，主要受HPS业务的强劲表现推动 [17] - HPS业务收入为5.17亿美元，同比增长72%，占公司总收入的27% [17][18] - 通信业务收入同比增长42%，超出预期 [18] - 企业业务收入同比增长13%，接近预期 [19] - ATS业务利润率为5.0%，同比增长70个基点，环比增长50个基点 [20] - CCS业务利润率为5.2%，创历史新高，同比增长110个基点，环比增长20个基点 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 资本设备业务表现强劲，主要受长期需求和新项目推动 [41] - 工业业务增长18%，主要受绿色技术和电动汽车市场的推动 [42] - 航空航天和国防业务持续改善，预计2023年商业航空需求将恢复至接近疫情前水平 [43] - 健康科技业务预计将推动收入和利润增长，尽管COVID相关需求有所减弱 [44] - HPS业务在2022年前9个月收入为13.4亿美元，同比增长67% [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过长期战略计划的执行，成功应对宏观经济挑战，并提高了2022年和2023年的财务指引 [10][12] - 公司近70%的收入集中在高价值市场，为其应对宏观经济挑战提供了基础 [11] - 公司预计2023年将继续超越市场增长，主要得益于终端市场曝光、新项目赢得和市场份额增长 [39] - 公司计划通过增加资本支出支持新项目增长，特别是在东南亚和墨西哥的扩展 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已通过结构变革和战略决策，成为一个更加多元化、韧性和盈利的业务 [38] - 公司预计2023年将继续受益于生命周期解决方案业务的增长，支持其强劲的利润率 [39] - 管理层对2023年的前景持乐观态度，预计收入将至少达到75亿美元，非IFRS调整后每股收益将创历史新高 [12] 其他重要信息 - 公司库存为23亿美元，环比增加2.18亿美元，同比增加9.2亿美元，主要受供应链挑战和需求强劲的影响 [24] - 公司现金余额为3.63亿美元，同比下降1.14亿美元，环比下降200万美元 [28] - 公司计划在第四季度启动新的NCIB计划，继续回购股票 [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度超预期的原因 - 主要原因是供应链约束改善，使得公司能够更好地转换积压订单并满足强劲需求 [50] 问题: 2023年现金流和资本支出的预期 - 公司预计2023年现金流将超过1亿美元，资本支出将继续保持在1.5%至2%的收入范围内 [52][80] 问题: 半导体设备市场的可见性 - 公司预计2023年将继续超越市场增长，主要得益于新项目赢得和市场份额增长 [55][57] 问题: 2023年利润率指引的驱动因素 - 利润率提升主要得益于生命周期解决方案业务的增长和规模效应 [59][60] 问题: HPS业务在2023年的贡献 - HPS业务在2022年增长显著，预计2023年增长将趋于正常化，但仍将保持强劲的利润率 [73][74] 问题: 资本分配优先级 - 公司优先考虑减少净债务，同时继续投资于业务增长和股票回购 [75][76] 问题: 供应链改善对利润率的影响 - 供应链改善有助于提高工厂效率，从而提升利润率 [91] 问题: 客户订单过剩的风险 - 公司认为客户订单过剩的风险是可控的，因为大部分库存是客户的负债 [92][93]

财务表现 - 公司2022年第三季度收入和非IFRS调整后每股收益超出指引范围的高端，非IFRS营业利润率超过指引范围的中点，主要得益于多数业务的强劲需求和部分市场材料供应改善[21] - 公司2022年第三季度的非IFRS调整后销售、一般及行政费用（SG&A）低于指引范围，原因是外汇影响和成本效率提升措施[21] - 公司2022年第三季度的IFRS实际税率为25%，非IFRS调整后实际税率为21%[21] - 公司2022年第三季度的非IFRS调整后SG&A占收入的比例低于指引范围[21] - 公司2022年第三季度的非IFRS调整后每股收益超出指引范围的高端[21] - 2022年第三季度IFRS收入为19.233亿美元，同比增长31.1%[47] - 2022年第三季度IFRS毛利润为1.677亿美元，占收入的8.7%[47] - 2022年第三季度非IFRS调整后毛利润为1.715亿美元，占收入的8.9%[47] - 2022年第三季度IFRS运营利润为7840万美元，占收入的4.1%[47] - 2022年第三季度非IFRS调整后运营利润为9820万美元，占收入的5.1%[47] - 2022年第三季度IFRS净收益为4570万美元，占收入的2.4%[47] - 2022年第三季度非IFRS调整后净收益为6360万美元[47] - 2022年第三季度IFRS每股收益为0.37美元，非IFRS调整后每股收益为0.52美元[47] - 2022年第三季度IFRS运营现金流为7440万美元[47] - 2022年第三季度非IFRS调整后自由现金流为740万美元[47] - 2022年第三季度IFRS税率为25%，非IFRS调整后税率为21%[50] - 2022年第三季度IFRS运营收益为7840万美元，同比增长51.7%[56] - 2022年第三季度非IFRS调整后ROIC为19.2%，同比增长4个百分点[56] - 2022年第三季度非IFRS调整后自由现金流未披露债务发行成本为80万美元[51] - 2022年第三季度平均净投资资本为20442亿美元，同比增长26.4%[56] - 2022年第三季度收入为19.233亿美元，同比增长31.1%[64] - 2022年第三季度净利润为4.57亿美元，同比增长29.8%[64] - 2022年前九个月收入为52.074亿美元，同比增长26.3%[64] - 2022年前九个月净利润为10.31亿美元，同比增长43.2%[64] - 2022年第三季度研发费用为1.16亿美元，同比增长16%[64] - 2022年第三季度总综合收入为4.04亿美元，同比增长33.8%[65] - 2022年前九个月总综合收入为9.99亿美元，同比增长79.4%[65] - 2022年第三季度净收益为45.7亿美元，同比增长29.8%（从2021年同期的35.2亿美元）[72] - 2022年前九个月净收益为103.1亿美元，同比增长43.2%（从2021年同期的72.0亿美元）[72] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为35.5亿美元，同比增长16.0%（从2021年同期的30.6亿美元）[72] - 2022年第三季度库存变化为-222.4亿美元，同比下降22.9%（从2021年同期的-181.0亿美元）[72] - 2022年第三季度经营活动产生的净现金流为74.4亿美元，同比增长33.6%（从2021年同期的55.7亿美元）[72] - 2022年第三季度投资活动使用的净现金流为38.7亿美元，同比增长193.2%（从2021年同期的13.2亿美元）[72] - 2022年第三季度融资活动使用的净现金流为37.9亿美元，同比增长16.6%（从2021年同期的32.5亿美元）[72] - 2022年第三季度现金及现金等价物期末余额为363.3亿美元，同比下降23.9%（从2021年同期的477.2亿美元）[72] - 2022年第三季度总收入为19.233亿美元，同比增长31.1%[84] - 2022年第三季度总部门利润为9820万美元，同比增长60.2%[84] - 2022年第三季度IFRS税前利润为6090万美元，同比增长38.7%[84] 股票回购与资本管理 - 公司计划在2022年第四季度向多伦多证券交易所（TSX）提交新的正常发行人投标（NCIB）通知，预计将允许公司在12个月内回购最多10%的流通股[22] - 公司计划通过新的NCIB在公开市场或通过其他允许的方式回购股票，预计此举符合公司利益[22] - 公司预计在2022年第四季度启动新的NCIB，以回购最多10%的流通股[22] - 2022年前九个月资本股票回购金额为3420万美元[68] - 2022年前九个月股票回购用于SBC计划的金额为4490万美元[68] - 公司2022年第三季度回购了50万股股票用于注销，总成本为500万美元[124] - 公司2022年前九个月回购了220万股股票用于注销，总成本为2260万美元[124] - 公司2022年前九个月回购了390万股股票用于员工持股计划交付，总成本为4490万美元[124] - 公司2022年9月30日持有220万股股票用于员工持股计划交付，价值2500万美元[125] - 公司2022年9月30日仍有680万股股票可用于回购，用于注销或员工持股计划交付[119] - 公司2022年9月30日记录了500万美元的应计费用，用于2022年9月NCIB ASPP下的股票回购[120] 业务部门表现 - 公司业务分为两个主要运营和报告部门：先进技术解决方案（ATS）和连接与云解决方案（CCS）[83] - ATS部门2022年第三季度收入为7.655亿美元，占总收入的40%，同比增长30.1%[84] - CCS部门2022年第三季度收入为11.578亿美元，占总收入的60%，同比增长31.7%[84] - 2022年第三季度通信终端市场收入占总收入的42%，同比增长3个百分点[84] - 2022年第三季度企业终端市场收入占总收入的18%，同比下降3个百分点[84] - ATS部门2022年第三季度部门利润为3800万美元，部门利润率为5.0%，同比增长51.8%[84] - CCS部门2022年第三季度部门利润为6020万美元，部门利润率为5.2%，同比增长66.3%[84] - 2022年第三季度两个CCS部门客户分别占总收入的14%和12%[85] 风险管理与税务 - 公司2022年9月30日的总借款为6.467亿美元，较2021年12月31日的6.604亿美元有所减少[114] - 公司2022年9月30日的租赁义务为1.497亿美元，较2021年12月31日的1.386亿美元有所增加[114] - 公司2022年9月30日的未偿还信用证和担保债券总额为4580万美元，较2021年12月31日的1800万美元有所增加[114] - 公司2022年9月30日的可用未承诺银行透支额度为1.985亿美元[114] - 公司2022年第三季度所得税费用为15.2百万美元，其中包括因人民币贬值导致的2.0百万美元不利外汇影响[140] - 2022年前九个月，公司所得税费用为38.2百万美元，其中因亚洲子公司税务不确定性逆转带来的有利影响为4.9百万美元[140] - 公司面临巴西和罗马尼亚的税务争议，已支付罗马尼亚税务当局约600万美元的评估金额，但计划通过法律程序维护立场[168][169] 员工持股与薪酬 - 2022年第三季度，公司授予的限制性股票单位（RSUs）数量为0.1百万，加权平均授予日公允价值为每股10.43美元[129] - 2022年前九个月，公司授予的绩效股票单位（PSUs）数量为1.3百万，加权平均授予日公允价值为每股14.27美元[129] - 2022年第三季度，公司员工股票薪酬费用总计为9.0百万美元，其中销售成本中的员工股票薪酬费用为3.8百万美元，SG&A中的员工股票薪酬费用为5.2百万美元[129] - 2022年第三季度，公司重组费用为1.6百万美元，主要涉及员工解雇成本[130] 火灾事件与保险赔偿 - 2022年6月7日，公司在印度尼西亚巴淡岛的设施发生火灾，导致库存损毁和建筑物及设备受损[171] - 火灾导致公司在2022年第二季度和第三季度分别计提了91美元和3美元的库存损失[171] - 火灾还导致公司在2022年第二季度计提了1美元的建筑物和设备损失[171] - 公司预计将通过保险政策全额恢复有形损失[171] - 截至2022年9月30日，公司在合并资产负债表的其他流动资产中记录了约95美元的预计保险赔偿款[171] - 火灾相关的损失和保险赔偿款在2022年第二季度和第三季度的净收益中未产生净影响[171] - 公司确定该事件未触发适用现金生成单元的减值审查[171] - 2022年第二季度和第三季度未记录与火灾相关的无形资产或商誉减值[171] 利率与汇率风险 - 公司信贷安排和租赁协议中的利率与LIBOR挂钩，LIBOR的替代将导致利率变化，具体替代时间和方法仍不确定[148][149] - 公司已将与LIBOR挂钩的应收账款销售计划和三个客户SFPs转换为替代基准利率，对合并财务报表无重大影响[151] - 公司预计在LIBOR停止使用前会实施合理的替代方案，但无法保证替代利率不会更高，从而增加利息支出，影响财务表现和现金流[152] - 公司主要货币风险来自子公司的本地货币运营成本，汇率波动可能对业务、财务表现和财务状况产生重大影响[155] - 截至2022年9月30日，公司持有的外币远期和掉期合约总金额为6.572亿美元，净未实现亏损为3160万美元[158][161] 信用与流动性风险 - 公司信用风险较低，2021年和2022年至今未发生重大交易对手违约事件[162] - 公司流动性风险通过维持现金储备和融资安排管理，预计现金流足以满足当前财务义务[163] - 公司在2021年获得了总计1100万美元的COVID-19政府补贴，2022年未申请或记录任何补贴[164] 其他财务信息 - 2022年第三季度库存为23258亿美元，同比增长37%[60] - 2022年第三季度总资产为53479亿美元，同比增长14.6%[60] - 2022年第三季度应收账款为11617亿美元，同比下降7.8%[60] - 2022年第三季度总负债为37782亿美元，同比增长17.9%[60] - 2022年第三季度股东权益为15697亿美元，同比增长7.3%[60] - 2022年第三季度未对冲的信贷额度借款为316.7百万美元，其中初始定期贷款未对冲部分为195.4百万美元，增量定期贷款未对冲部分为121.3百万美元[144] - 2022年9月30日，公司利率互换协议的未实现收益为19.6百万美元，记录在合并资产负债表的其他非流动资产中[147]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为17.2亿美元，同比增长21%，环比增长10%，达到指引范围的高端 [15] - 非IFRS调整后每股收益为0.44美元，同比增长0.14美元，环比增长0.05美元，达到指引范围的高端 [15] - 非IFRS运营利润率为4.8%，同比增长90个基点，环比增长40个基点 [15] - 调整后毛利率为9.0%，同比增长60个基点，环比增长20个基点 [20] - 第二季度库存为21亿美元，环比增加1.73亿美元，同比增加8.83亿美元 [22] - 第二季度资本支出为21.6亿美元，占收入的1% [24] - 第二季度非IFRS调整后自由现金流为4330万美元，同比增加1220万美元，环比增加4280万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - ATS业务收入同比增长24%，超出预期，主要受资本设备和工业业务的强劲表现推动 [16] - CCS业务收入同比增长19%，主要受通信和企业市场的强劲表现推动，尤其是HPS业务 [17] - HPS业务收入为4.59亿美元，同比增长52%，主要受数据中心资本投资的推动 [17] - 通信业务收入同比增长12%，企业业务收入同比增长36%，均超出预期 [18] - ATS业务利润率为4.5%，同比增长40个基点，环比下降30个基点 [19] - CCS业务利润率为5.0%，创历史新高，同比增长130个基点，环比增长110个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有终端市场均实现同比增长，尤其是资本设备、工业、通信和企业市场表现强劲 [10][16][17][18] - 预计第三季度ATS市场收入将同比增长高双位数，CCS市场的通信和企业收入预计将同比增长中双位数 [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点转向生命周期解决方案业务，该业务占第二季度总收入的67%，相比五年前的40%显著提升 [34] - 公司预计生命周期解决方案业务将实现10%的年收入增长，并预计到2025年EPS年增长率为10% [35] - 公司认为其业务组合更具韧性，能够有效应对经济衰退，尤其是在半导体、工业、A&D和健康科技领域 [36][37][38][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战和宏观经济不确定性，公司对需求前景保持乐观，并上调了2022年全年收入指引至67亿美元以上 [13] - 公司预计2022年下半年收入将继续强劲增长，尽管供应链问题仍在持续，但情况有所缓解 [22][54] - 公司认为数据中心扩展和半导体需求的结构性增长趋势将持续，尤其是在领先技术领域 [36][37][42] 其他重要信息 - 印尼巴淡岛工厂在6月初发生火灾，预计对2022年全年收入的影响将低于1亿美元，且保险将覆盖大部分损失 [12][82] - 公司计划在2022年下半年增加资本支出，以支持新战略项目的启动和生命周期解决方案业务的增长 [24] - 公司资本分配策略保持不变，长期目标是将50%的调整后自由现金流返还给股东，50%用于业务投资 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 半导体设备业务的可见性如何 [47] - 客户提供的滚动预测可见性约为正常水平的三倍，尽管内存设备需求放缓，但领先技术（小于7纳米）的需求仍然强劲 [47] 问题: CCS业务利润率的表现及HPS业务的影响 [48] - HPS业务利润率接近公司目标范围的高端，非HPS业务表现健康，整体CCS业务利润率高于历史目标范围 [48][49] 问题: ATS业务利润率的主要拖累因素 [50] - A&D业务尚未达到目标利润率水平，但正在逐步恢复，新项目的投资也对利润率产生一定影响 [50] 问题: 库存和自由现金流的展望 [52] - 库存增加主要是为了支持预期增长和应对材料短缺，预计2022年下半年自由现金流将保持正增长 [52][53] 问题: 企业市场需求来源及可持续性 [55] - 企业市场需求主要来自存储和非X86计算，预计存储需求将继续强劲，而计算需求可能有所放缓 [55] 问题: HPS业务的增长驱动因素及投资需求 [56] - HPS业务的增长主要受数据中心扩展的推动，预计数据中心建设将继续以两位数增长，公司对HPS业务的长期增长充满信心 [57][59] 问题: 宏观经济环境对业务的影响 [61] - 公司认为其业务组合具有韧性，尤其是在生命周期解决方案业务的支持下，能够有效应对潜在的经济衰退 [61][62] 问题: 第三季度收入指引持平的原因 [64] - 尽管供应链有所改善，但材料供应的改善主要体现在交货时间的缩短，而非立即获得材料，因此收入指引保持平稳 [64] 问题: 客户需求及供应链约束的变化 [67] - 客户需求保持强劲，供应链约束有所缓解，但主要瓶颈仍然存在，尤其是电源管理和半导体组件 [73] 问题: HPS业务在经济衰退中的表现 [75] - HPS业务的客户需求具有长期性，预计即使在经济衰退中也不会出现大幅下滑 [75][76] 问题: 库存和自由现金流的动态管理 [78] - 公司通过延长应付账款和增加客户存款来管理库存和自由现金流，预计随着库存逐步消化，自由现金流将有所改善 [78][79] 问题: 印尼火灾对EPS的影响 [82] - 火灾对EPS的影响预计为5%至10%，但保险将覆盖大部分损失，因此不会对全年业绩产生重大拖累 [82] 问题: 成本压力及管理措施 [85] - 公司面临工资通胀压力，但通过与客户重新定价和收取溢价来缓解成本上升的影响 [85] 问题: 资本分配策略及股票回购计划 [87] - 公司计划优先偿还债务，同时保持股票回购的灵活性，未来将继续根据市场情况调整资本分配策略 [87][88]

财务表现 - 2022年第二季度收入和非IFRS调整后每股收益达到指引范围的高端，非IFRS营业利润率超过指引范围的中点[22] - 2022年第二季度的非IFRS调整后SG&A费用在指引范围内[22] - 2022年第二季度的IFRS实际税率为28%，非IFRS调整后实际税率为22%，高于预期的约20%，主要由于地区利润结构变化[22] - 2022年第二季度IFRS收入为17.172亿美元，同比增长20.9%[47] - 2022年第二季度IFRS毛利润为1.499亿美元，毛利率为8.7%[47] - 2022年第二季度非IFRS调整后毛利润为1.552亿美元，毛利率为9.0%[47] - 2022年第二季度IFRS运营利润为6270万美元，运营利润率为3.7%[47] - 2022年第二季度非IFRS调整后运营利润为8270万美元，运营利润率为4.8%[47] - 2022年第二季度IFRS净利润为3560万美元，净利润率为2.1%[47] - 2022年第二季度非IFRS调整后净利润为5420万美元[47] - 2022年第二季度IFRS每股收益为0.29美元，非IFRS调整后每股收益为0.44美元[47] - 2022年第二季度IFRS运营现金流为8690万美元，非IFRS调整后自由现金流为4330万美元[47] - 2022年第二季度非IFRS调整后ROIC为16.2%[47] - 2022年第二季度非IFRS调整后的ROIC为16.2%，高于2021年同期的13.7%[55] - 2022年上半年非IFRS调整后的ROIC为15.1%，高于2021年同期的12.2%[55] - 2022年第二季度平均净投资资本为20.368亿美元，高于2021年同期的16.003亿美元[55] - 2022年上半年平均净投资资本为20.102亿美元，高于2021年同期的16.071亿美元[55] - 2022年第二季度非IFRS调整后的EBIAT为8270万美元，高于2021年同期的5500万美元[55] - 2022年上半年非IFRS调整后的EBIAT为1.52亿美元，高于2021年同期的9830万美元[55] - 公司2022年第二季度收入为17.17亿美元，同比增长20.9%[60] - 2022年上半年总收入为32.84亿美元，同比增长23.7%[60] - 2022年第二季度净利润为3.56亿美元，同比增长35.4%[60] - 2022年上半年净利润为5.74亿美元，同比增长56.0%[60] - 2022年第二季度净收益为35.6亿美元，同比增长35.4%[69] - 2022年上半年净收益为57.4亿美元，同比增长56.0%[69] - 2022年上半年公司总综合收益为5.95亿美元，同比增长133.3%[62] - 2022年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为2.55亿美元[68] 部门表现 - ATS部门2022年第二季度收入为6.953亿美元，占总收入的40%，同比增长23.6%[82] - CCS部门2022年第二季度收入为10.219亿美元，占总收入的60%，同比增长19.1%[82] - 2022年第二季度通信终端市场收入占总收入的39%，同比下降3个百分点[82] - 2022年第二季度企业终端市场收入占总收入的21%，同比增长3个百分点[82] - 2022年第二季度ATS部门利润为3160万美元，利润率4.5%，同比增长36.2%[82] - 2022年第二季度CCS部门利润为5110万美元，利润率5.0%，同比增长60.7%[82] - 2022年第二季度总利润为8270万美元，同比增长50.4%[82] - 2022年第二季度CCS部门有一名客户贡献了13%的总收入[83] 资本支出与投资 - 2022年上半年公司回购股票支出4460万美元[65] - 2022年上半年公司资本支出为1.76亿美元[65] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为35.9亿美元，同比增长17.3%[69] - 2022年第二季度股权结算的员工股票薪酬费用为13.2亿美元，同比增长140.0%[69] - 2022年第二季度库存变化为-263.8亿美元，同比增加270.0%[69] - 2022年第二季度应付账款、应计费用和其他流动负债为251.3亿美元，同比增长55.6%[69] - 2022年第二季度经营活动产生的净现金为86.9亿美元，同比增长53.8%[69] - 2022年第二季度投资活动使用的净现金为21.5亿美元，同比增长126.3%[69] - 2022年第二季度融资活动使用的净现金为46.5亿美元，同比增长59.2%[69] - 2022年第二季度现金及现金等价物期末余额为365.5亿美元，同比下降21.8%[69] 收购与借款 - 公司于2021年11月1日完成对PCI Private Limited的收购，最终收购价格为3.147亿美元[87] - 2021年第四季度，公司通过Revolver借款2.2亿美元用于支付PCI收购价格的一部分，并在2021年12月6日偿还了2.15亿美元，剩余500万美元在12月29日偿还[104] - 截至2021年12月31日，公司总借款为6.604亿美元，截至2022年6月30日，总借款为6.513亿美元[107] - 2021年12月31日，公司租赁义务为1.386亿美元，2022年6月30日增加至1.573亿美元[107] - 2021年12月31日，公司未偿还信用证和担保债券总额为5230万美元，2022年6月30日增加至3130万美元[107] - 2021年12月31日，公司未偿还信用证总额为2100万美元，2022年6月30日增加至3130万美元[107] - 2022年6月30日，公司未对冲的信贷额度借款为321.3百万美元，其中初始定期贷款为195.4百万美元，增量定期贷款为125.9百万美元[139] - 2022年6月30日，公司利率互换协议的公平价值为未实现收益8.6百万美元[140] - 公司信贷安排尚未修改以反映LIBOR的替代利率，LIBOR不可用后，相关贷款将转换为基准利率贷款[142] - 公司部分可变利率定期贷款通过利率互换协议进行对冲，但尚未过渡到替代利率[143] - 公司应收账款销售计划和三个客户的SFP已从LIBOR过渡到替代基准利率，对合并财务报表无重大影响[146] - 公司预计在LIBOR停止使用前会实施合理的替代基准利率，但无法保证替代利率不会更高，从而增加利息支出[147] 风险管理 - 公司主要货币风险来自子公司的本地货币运营成本，汇率变化可能对业务和财务表现产生重大影响[148] - 截至2022年6月30日，公司持有的外币远期和掉期合约总金额为6.332亿美元，净未实现亏损为1370万美元[153] - 公司认为交易对手违约风险较低，2021年和2022年上半年未发生重大违约事件[154] - 公司通过现金、应收账款销售和可用借款管理流动性风险，预计能够满足当前财务义务[155] - 公司在2021年获得了与COVID-19相关的政府补贴，2022年未申请或记录任何补贴[157] - 2022年6月7日，公司位于印度尼西亚巴淡岛的设施发生火灾，预计将通过保险完全恢复损失[162] 员工薪酬与费用 - 2022年第二季度，公司授予员工的限制性股票单位（RSUs）数量为0.2百万，加权平均授予日公允价值为每股11.01美元[120] - 2022年上半年，公司授予员工的绩效股票单位（PSUs）数量为1.3百万，加权平均授予日公允价值为每股14.27美元[120] - 2022年第二季度，公司员工股票薪酬费用总计13.2百万美元，其中销售成本中的费用为5.3百万美元，SG&A中的费用为7.9百万美元[123] - 2022年上半年，公司其他费用（回收）中，重组费用为4.0百万美元，过渡成本回收为3.6百万美元[124] - 2022年第二季度，公司记录了0.3百万美元的现金重组费用，主要用于员工终止成本[126] - 2022年上半年，公司记录了0.4百万美元的收购成本，主要与PCI收购相关[131] - 2022年第二季度，公司净所得税费用为14.0百万美元，上半年净所得税费用为23.0百万美元[133] 研发与供应链 - 2022年第二季度研发费用为8800万美元，同比下降2.2%[60] - 2022年上半年研发费用为2.02亿美元，同比增长13.5%[60] - 公司预计供应链约束对2022年上半年收入和成本的影响将在2022年第二季度管理层讨论与分析中详细说明[21] - 公司预计供应链约束对2022年上半年收入和成本的影响将在2022年第二季度管理层讨论与分析中详细说明[21] 非IFRS财务指标 - 公司使用非IFRS财务指标评估运营绩效，包括调整后净收益和其他非IFRS财务指标，以增强投资者对核心运营结果的理解[25] - 公司使用非IFRS财务指标评估运营绩效，包括调整后净收益和其他非IFRS财务指标，以增强投资者对核心运营结果的理解[25] - 公司预计2022年第三季度的非IFRS调整后实际税率将受到类似因素的影响[27] - 公司预计2022年第三季度的非IFRS调整后实际税率将受到类似因素的影响[27] 资产负债表 - 2022年6月30日总资产为51.405亿美元，高于2021年12月31日的46.669亿美元[58] - 2022年6月30日库存为21.078亿美元，高于2021年12月31日的16.97亿美元[58] - 2022年6月30日应收账款为12.111亿美元，低于2021年12月31日的12.603亿美元[58] - 2022年6月30日总负债为36.109亿美元，高于2021年12月31日的32.039亿美元[58]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度收入为15.7亿美元，超出指导范围的高端，同比增长27%，环比增长4% [17] - 非IFRS调整后每股收益为0.39美元，超出指导范围的高端，同比增长0.17美元，环比下降0.05美元 [18] - 非IFRS运营利润率为4.4%，连续第九个季度实现同比增长 [11] - 调整后毛利率为8.8%，同比增长20个基点，环比下降80个基点 [25] - 非IFRS调整后净收益为4800万美元，同比增长2000万美元，环比下降700万美元 [26] - 库存为19.3亿美元，同比增长7.81亿美元，环比增长2.38亿美元 [27] - 自由现金流为50万美元，同比下降2090万美元，环比下降3560万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - CCS（通信与计算解决方案）部门收入同比增长24%，其中HPS（硬件平台解决方案）业务收入同比增长81% [12][20] - ATS（先进技术解决方案）部门收入同比增长31%，主要受工业和资本设备业务的推动 [13][18] - CCS部门利润率为3.9%，同比增长80个基点，环比下降50个基点 [23] - ATS部门利润率为5.0%，同比增长100个基点，环比下降60个基点 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场收入同比增长18%，符合预期 [21] - 企业市场收入同比增长36%，超出预期 [22] - 工业市场收入同比增长12%，主要受资本设备和PCI收购的推动 [19] - 航空航天与国防市场从2021年的低谷中恢复增长 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于生命周期解决方案业务，该业务占2022年第一季度总收入的67% [42] - 公司计划通过增强价值链能力和开发新能力来投资增长 [43] - 公司将继续推进Celestica操作系统，以推动全球网络的卓越运营 [45] - 公司预计供应链环境将继续受限，但需求背景支持更高的收入 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年全年收入展望上调至65亿美元或更多，预计同比增长15% [15] - 公司预计2022年非IFRS调整后每股收益在1.60至1.75美元之间 [15] - 公司预计供应链问题将继续限制增长潜力，但需求背景强劲 [46] 其他重要信息 - 公司第一季度资本支出为1640万美元，占收入的1% [28] - 公司第一季度回购了约70万股股票，成本为780万美元 [32] - 公司计划将50%的非IFRS自由现金流返还给股东，50%用于业务投资 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链问题和乌克兰战争对全年指导的影响 - 公司假设供应链环境将保持现状，乌克兰战争对公司影响极小 [58][59] 问题: 库存增加对现金转换周期和自由现金流的影响 - 库存增加被视为资产，公司预计库存将在2022年保持高位 [60] 问题: CCS部门利润率高于长期范围的原因 - HPS业务的强劲增长是CCS部门利润率提高的主要原因 [62][63] 问题: 供应链改善是否反映了组件可用性的提高 - 供应链环境仍然受限，但公司能够有效应对 [66][67] 问题: 中国封锁对业务的影响 - 中国封锁对运营影响不大，公司保持90%的出勤率 [68] 问题: 2022年收入增长的有机与收购贡献 - 2022年收入增长中约5%来自PCI收购，10%为有机增长 [72] 问题: 库存和客户存款的结构性变化 - 公司认为库存增加和客户存款增加是供应链环境变化的结果 [75][76] 问题: 需求环境的可持续性 - 公司未看到需求放缓的迹象，客户订单可见性良好 [84][85] 问题: 全球生产足迹的调整 - 公司正在将部分产能转移到美洲，以增强供应链弹性 [95][96] 问题: 航空航天与国防市场的复苏 - 公司预计航空航天与国防市场将在2022年下半年加速复苏 [103][104] 问题: 半导体设备市场的展望 - 公司对半导体设备市场的前景保持乐观，预计2022年和2023年将继续增长 [113][114]

财务表现 - 2022年第一季度收入和非IFRS调整后每股收益超出指引范围的上限，非IFRS营业利润率超过指引范围的中点[12] - 2022年第一季度非IFRS调整后的有效税率为19%，高于预期的约18%，主要由于司法管辖区利润组合的影响[12] - 2021年第一季度IFRS每股收益为0.08美元，其中重组费用对每股收益产生0.04美元的负面影响，COVID-19相关成本对每股收益产生0.01美元的负面影响[11] - 公司2022年第一季度IFRS收入为15.669亿美元，同比增长26.9%[36] - 2022年第一季度非IFRS调整后净利润为4820万美元，同比增长73.4%[36] - 2022年第一季度非IFRS自由现金流为500万美元，同比下降97.6%[36] - 2022年第一季度非IFRS调整后ROIC为13.9%，同比提升3.1个百分点[44] - 2022年第一季度平均净投资资本为20.007亿美元，同比增长24.3%[44] - 2022年第一季度非IFRS调整后每股收益为0.39美元，同比增长77.3%[36] - 2022年第一季度IFRS毛利率为8.5%，同比提升0.3个百分点[36] - 2022年第一季度非IFRS调整后毛利率为8.8%，同比提升0.2个百分点[36] - 2022年第一季度IFRS税前利润为3080万美元，同比增长96.2%[36] - 2022年第一季度非IFRS调整后EBIT为6930万美元，同比增长60%[36] - 公司2022年第一季度营收为15.669亿美元，同比增长26.9%[53] - 2022年第一季度净利润为2180万美元，同比增长107.6%[53] - 公司2022年第一季度每股收益为0.17美元，同比增长112.5%[53] - 2022年第一季度综合收益为3250万美元，较2021年同期的-50万美元大幅改善[54] - 公司2022年第一季度净收益为21.8亿美元，同比增长107.6%[62] - 公司2022年第一季度营业收入为15.669亿美元，同比增长26.9%[74] - 公司2022年第一季度ATS部门收入为6.967亿美元，占总收入的44%，同比增长31.1%[74] - 公司2022年第一季度CCS部门收入为8.702亿美元，占总收入的56%，同比增长23.7%[74] - 公司2022年第一季度ATS部门利润率为5.0%，同比增长1.0个百分点[74] - 公司2022年第一季度CCS部门利润率为3.9%，同比增长0.8个百分点[74] 税务与利润组合 - 公司预计2022年第二季度的非IFRS调整后有效税率将受到司法管辖区利润组合的影响[16] - 公司预计2022年第二季度的非IFRS调整后有效税率将受到司法管辖区利润组合的影响[16] - 公司预计2022年第二季度的非IFRS调整后有效税率将受到司法管辖区利润组合的影响[16] - 公司预计2022年第二季度的非IFRS调整后有效税率将受到司法管辖区利润组合的影响[16] - 公司预计2022年第二季度的非IFRS调整后有效税率将受到司法管辖区利润组合的影响[16] 供应链与COVID-19影响 - 公司预计供应链约束（包括COVID-19的影响）对2022年第一季度和2021年第一季度的收入和成本产生影响[11] - 公司在2022年第一季度未记录任何COVID-19政府补贴，而2021年第一季度记录了约400万美元的补贴[153] 现金流与资产负债表 - 公司2022年第一季度现金及现金等价物为3.466亿美元，较2021年底下降12.0%[49] - 2022年第一季度库存为19.348亿美元，较2021年底增长14.0%[49] - 公司2022年第一季度总资产为48.48亿美元，较2021年底增长3.9%[49] - 公司2022年第一季度应收账款为12.434亿美元，较2021年底下降1.3%[49] - 2022年第一季度应付账款为14.002亿美元，较2021年底增长13.1%[49] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物减少4740万美元，期末余额为3.466亿美元[62] - 公司截至2022年3月31日，通过应收账款销售计划（A/R销售计划）出售了1.628亿美元的应收账款，较2021年12月31日的4580万美元大幅增加[88] - 公司截至2022年3月31日，通过结构性融资计划（SFPs）出售了1.509亿美元的应收账款，较2021年12月31日的9800万美元有所增加[88] - 公司截至2022年3月31日的合同资产余额为2.467亿美元，较2021年12月31日的2.535亿美元略有下降[89] - 公司2022年第一季度记录了250万美元的净库存准备金，与2021年同期的240万美元基本持平[90] - 公司截至2022年3月31日，从客户处收到的现金存款总额为4.617亿美元，较2021年12月31日的4.34亿美元有所增加[90] - 公司计划在2022年第二季度完成亚洲某处空置物业（土地和建筑物）的出售，该物业已被重新分类为持有待售资产[91] - 公司截至2022年3月31日，信贷设施下的未偿还借款总额为6.558亿美元，较2021年12月31日的6.604亿美元略有减少[96] - 公司信贷设施具有扩展功能，允许在满足特定条件下增加1.5亿美元的贷款额度，且无上限扩展[100] - 公司截至2022年3月31日，租赁义务总额为1.344亿美元，较2021年12月31日的1.386亿美元有所减少[106] - 公司截至2022年3月31日，未偿还的信用证和担保债券总额为4920万美元，较2021年12月31日的2100万美元有所增加[106] 股票回购与员工激励 - 公司启动了2021年NCIB计划，允许在2021年12月6日至2022年12月5日期间回购最多约900万股SVS，截至2022年3月31日，仍有460万股SVS可供回购[112] - 公司在2021年12月签订了2021年NCIB ASPP协议，用于回购SVS并注销，截至2021年12月31日，记录了750万美元的应计费用，2022年第一季度支付了780万美元回购了70万股SVS[113] - 公司在2021年12月签订了SBC ASPP协议，用于满足SBC计划的交付义务，截至2021年12月31日，记录了3380万美元的应计费用，2022年第一季度支付了3480万美元回购了300万股SVS[113] - 2022年第一季度，公司回购了70万股SVS用于注销，总成本为780万美元，加权平均价格为每股11.50美元[116] - 2022年第一季度，公司回购了300万股SVS用于SBC计划交付义务，总成本为3480万美元[116] - 截至2022年3月31日，经纪商持有160万股SVS，价值1900万美元，用于满足SBC计划的交付义务[117] - 2022年第一季度，公司授予了170万股RSUs，加权平均授予日期公允价值为每股12.42美元[119] - 2022年第一季度，公司授予了120万股PSUs，加权平均授予日期公允价值为每股14.40美元[119] - 2022年第一季度，公司员工SBC费用总计1460万美元，其中560万美元计入销售成本，900万美元计入SG&A[121] 重组与成本调整 - 2022年第一季度，公司记录了310万美元的重组费用，主要用于调整成本基础以应对某些业务和地区的需求减少[123] 利率与外汇风险 - 截至2022年3月31日，公司未对冲的借款利率风险为325.8亿美元，其中包括初始定期贷款195.4亿美元和增量定期贷款130.4亿美元[134] - 公司利率互换协议的公允价值为净未实现收益3.6亿美元，其中未实现收益5.5亿美元，未实现亏损1.9亿美元[135] - 公司信贷安排中的LIBOR基准利率将被替代，目前尚未确定替代利率，可能影响利息支出和财务表现[136][137] - 公司部分可变利率定期贷款通过利率互换协议进行对冲，但由于LIBOR的终止，可能产生对冲无效性[138] - 公司应收账款销售计划和三个客户的SFPs已从LIBOR过渡到替代基准利率，对财务报表无重大影响[139] - 公司主要货币风险包括加元、欧元、泰铢和人民币，净金融资产（负债）分别为-111.7亿美元、21.6亿美元、-44.5亿美元和-23.4亿美元[145] - 截至2022年3月31日，公司外汇远期和互换合约的总公允价值为净未实现收益5.2亿美元[149] 信用与流动性风险 - 公司信用风险较低，2021年和2022年第一季度未发生重大对手方违约事件[150] - 公司流动性风险通过现金储备和融资安排管理，预计现金流足以满足当前财务义务[151] 政府补贴与税务风险 - 公司在2022年第一季度未记录任何COVID-19政府补贴，而2021年第一季度记录了约400万美元的补贴[153] - 公司可能因政府机构的索赔而需支付大量税款、赔偿、利息及可能的罚款，金额可能超过已计提的数额[159] 收购与无形资产 - 公司2021年11月完成对PCI Private Limited的收购，最终收购价格为3.147亿美元[80] - 公司2022年第一季度无形资产摊销将因收购PCI而每年增加约1800万美元[82]

COVID-19影响 - 2021年，公司在商业航空航天业务中经历了显著的需求下降，主要由于COVID-19的影响[37] - 公司在2020年和2021年因COVID-19导致的制造停工和限制，产生了闲置劳动力成本[47] - 公司2021年因供应链和劳动力限制，遭受约3200万美元的COVID-19相关成本，2020年为3700万美元[73] - 公司2021年获得1100万美元的COVID-19相关政府补贴和100万美元的客户补偿，2020年分别为3400万美元和300万美元[73] - 公司2022年预计将继续因无法获取材料而导致制造效率低下，产生COVID-19相关成本，但无法量化具体金额[73] - 公司2021年因COVID-19导致的材料限制，工业及商业航空业务收入受到显著影响[73] - 公司2021年因COVID-19导致的制造效率低下和劳动力闲置成本，增加了额外的劳动力和运输费用[73] - 公司2021年因COVID-19导致的供应链中断，产生了额外的清洁用品、个人防护装备和IT服务成本[73] - 公司2022年预计不会获得COVID-19相关的政府补贴或客户补偿[73] - 公司2021年因COVID-19导致的供应链问题，影响了多个业务的收入[73] - 公司2021年因COVID-19导致的制造效率低下，预计2022年将继续影响收入[73] - 由于COVID-19导致的运输延误和成本增加，公司预计海运和空运能力受限将持续影响业务运营[75] - 公司面临劳动力成本上升的压力，特别是由于COVID-19导致的边境管控和劳动力短缺[84] 供应链与成本管理 - 客户订单和库存水平的波动性显著，特别是在季度末，收入可能集中在最后一个月，订单可能被更改或取消[37] - 公司依赖多种能源进行生产和运输，能源和原材料价格上涨可能进一步增加成本[85] - 公司通过价格调整、生产效率提升、规模经济、供应商谈判和全球采购来抵消成本上涨[920] - 公司未对商品价格风险进行对冲操作[920] - 竞争环境和宏观经济条件可能限制公司的定价灵活性[920] - 无法转嫁给客户的商品价格上涨将对公司运营结果产生不利影响[920] - 公司还面临运输成本波动的风险，近期运输成本因运力和燃料价格上涨而增加[920] - 公司通过优化物流和供应链规划来管理运输成本[920] - 公司持续投资供应链计划以应对行业范围内的产能挑战[920] 财务与风险管理 - 公司2021年重组费用为1050万美元，2020年为2580万美元，2019年为3790万美元，预计2022年将进一步增加重组费用[60] - 公司2021年和2020年分别有两名客户占应收账款总额的10%以上，客户破产可能对财务产生重大影响[88] - 公司通过购买年金来管理养老金计划的精算和投资风险，保险公司违约可能导致重大财务损失[89] - 公司可能通过发行债务或股权证券来为未来收购或运营提供资金，这可能对流动性和财务状况产生不利影响[90] - 公司面临外汇汇率波动的风险，尽管采取了套期保值措施，但仍可能受到不利影响[92] - 公司2021年12月31日的借款总额为6.604亿美元，假设利率上升1个百分点，年利息支出将增加660万美元[912][914] - 公司通过利率掉期协议对冲部分借款的利率风险，截至2021年12月31日，未对冲的借款金额为4.604亿美元[915] - 公司持有的现金和现金等价物可能超过美国联邦存款保险公司（FDIC）的保险限额，存在一定的信用风险[917] - 公司通过信用评级审查和投资组合审查监控交易对手的信用风险，并采取信用保险等措施降低客户信用风险[917] - 公司从2020年第一季度开始评估客户的财务稳定性和流动性，以识别违约风险最高的客户[919] - 公司未在2021年对坏账准备进行重大调整[919] 业务与市场风险 - 半导体行业的周期性波动导致需求下降、价格快速下跌和库存过剩，2019年尤为明显[38] - 公司在2020年和2021年因航空航天和国防业务需求减少，采取了成本削减措施[41] - 新项目的启动可能需要数月到一年以上，且前期投资和营运资本需求较高，可能导致利润率下降或亏损[42] - 公司在2021年扩展了HPS工程网络，特别是在德克萨斯州理查森设施，增加了设计和工程能力[43] - 商业航空航天行业的持续低迷，特别是波音737 Max项目的暂停，对公司航空航天和国防业务收入产生了负面影响[50] - 公司在2020年和2021年因航空航天和国防业务需求减少，采取了成本削减措施[53] - 公司2021年CCS部门收入较2018年减少了12.5亿美元，主要由于退出与Cisco的合作项目[83] - 公司2021年约80%的收入来自北美以外的地区，主要生产和采购活动集中在国际市场[96] - 公司在中国市场的收入占比2021年为16%，2020年为20%[99] - 中国制造业劳动力流动性高，工程师和直接劳动力的保留是公司面临的挑战[99] - 公司预计从外国子公司汇回约2.9亿美元现金，2020年预计汇回3亿美元[109] - 公司在中国生产的产品成本竞争力下降，预计非中国客户将减少对中国生产的依赖以避免关税影响[100] - 公司依赖赢得竞争性投标过程，失败可能导致未来收入损失和竞争地位削弱[101] - 公司面临新兴客户关系带来的信用风险，尤其是在应收账款和库存方面[102] - 公司高度依赖IT系统，任何系统中断或网络安全漏洞可能对业务产生重大不利影响[110][111] - 公司面临知识产权保护不足的风险，尤其是在法律保护较弱的国家[106] - 公司可能因税收激励政策变化或税率上升而增加税务支出[108] - 公司预计未来网络安全风险将持续高企，尤其是由于远程办公的增加[117] - 公司面临来自客户和监管机构日益增长的数据安全要求，包括美国联邦采购法规、国防联邦采购法规补充和网络安全成熟度模型认证[118] - 公司可能无法预防或检测所有错误或欺诈，内部控制系统存在固有局限性，可能导致财务报表的重大错报[119][121] - 公司季度和年度业绩可能因多种因素而显著波动，包括客户需求、产品生命周期、市场竞争、合同条款等[122][123] - 公司需遵守全球日益复杂和严格的环境法规，包括电子设备生产者的责任和要求，非合规可能导致高额罚款和法律责任[125][126] - 公司健康科技业务受FDA、欧洲药品管理局等监管，任何合规失败可能导致罚款、产品召回或生产暂停[126] - 公司航空航天与国防业务受美国国防部和联邦航空管理局监管，合规失败可能导致罚款、合同终止或业务暂停[127][129] - 公司需遵守国际反贿赂法律，如美国《反海外腐败法》和加拿大《外国公职人员腐败法》，违规可能导致罚款和声誉损害[129] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》，合规失败可能导致成本增加和运营结果受损[130] - 公司需遵守国内外就业法律，包括工作场所安全、歧视、工资等，违规可能导致罚款或员工索赔[134][136] - 公司未来可能需要增加对养老金和其他福利计划的贡献，受市场表现、利率变化和立法变化影响[136] - 公司信用协议包含限制性条款，可能影响其业务运营能力，若未能遵守可能导致债务立即到期[138][139] - 公司借款利率受LIBOR波动影响，当前贷款利率为LIBOR加2.125%和2.0%，利率波动可能对业务和财务状况产生不利影响[140] - LIBOR的停用可能对公司产生负面影响，尤其是与LIBOR挂钩的信贷和衍生品协议，可能导致利息支出增加[141] - 公司计划通过再融资偿还债务，但若无法以有利条件再融资，可能对运营结果和财务状况产生重大不利影响[143][144] - 公司控股股东Onex Corporation持有81.5%的投票权，可能与其他股东利益冲突[145][146] - 公司面临诉讼风险，可能导致高额费用、和解成本或判决，影响财务表现[149] - 会计准则的变化可能对公司报告的经营结果、盈利能力和财务表现产生不利影响[150][151] - 公司股票价格波动较大，受运营结果、市场波动和宏观经济条件等因素影响[152] - 公司可能因气候变化导致的极端天气事件影响生产能力和供应链，进而影响业务和财务状况[157] - 环境、社会和治理（ESG）倡议可能增加公司运营成本，对业务和财务结果产生不利影响[158] - 公司面临的外汇风险主要来自美元以外的多种货币，包括英镑、巴西雷亚尔、加元、人民币、捷克克朗、欧元、港币、印度卢比、印尼盾、日元、韩元、老挝基普、马来西亚林吉特、墨西哥比索、菲律宾比索、罗马尼亚列伊、新加坡元、新台币和泰铢[906] - 公司通过外汇远期合约和掉期合约管理外汇风险，截至2021年12月31日，未平仓外汇合约的名义金额为5.395亿美元，净未实现收益为120万美元[909]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为15.1亿美元，略高于指引中值，同比增长9%，环比增长3% [5][8] - 非IFRS调整后每股收益为0.44美元，创20多年来的最高季度水平，超出指引范围 [6] - 非IFRS运营利润率为4.9%，连续八个季度同比改善，高于指引中值4.5% [6] - 调整后毛利率为9.6%，同比提升120个基点，环比提升80个基点 [12] - 第四季度非IFRS调整后净收益为5520万美元，同比增长66%，环比增长27% [12] - 自由现金流为3600万美元，连续12个季度为正，2021年全年自由现金流为1.15亿美元 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - CCS（通信与计算解决方案）部门收入同比增长1%，其中HPS（硬件平台解决方案）业务销售额达到11.5亿美元，同比增长34% [6][10] - ATS（先进技术解决方案）部门收入同比增长23%，资本设备业务销售额约为7.5亿美元 [7][9] - ATS部门利润率达到5.6%，进入目标范围5%-6%，连续八个季度环比提升 [11] - CCS部门利润率为4.4%，为2015年以来最高水平，同比提升100个基点 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场收入同比增长1%，符合低个位数增长的预期 [10] - 企业市场收入同比持平，好于预期的低个位数下降 [10] - 资本设备业务需求强劲，预计2022年将继续推动ATS部门增长 [22] - 工业业务在2021年第四季度恢复增长，预计2022年将进一步加速 [7][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了对PCI的收购，这是三年来的首次收购，立即对财务表现产生积极影响 [5] - 公司计划在2022年实现至少10%的生命周期解决方案收入增长，并保持4%-5%的非IFRS运营利润率 [18][20] - 公司将继续推动业务多元化，特别是HPS和ATS业务的增长 [20][22] - 公司预计2022年ATS部门收入将达到约28亿美元，同比增长20% [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链环境仍然充满挑战，预计2022年不会出现显著改善 [20][26] - 公司预计2022年收入至少为63亿美元，需求前景高于此水平，但受到供应链限制的影响 [28] - 管理层对2022年的前景持乐观态度，预计将实现创纪录的非IFRS运营利润率和调整后每股收益 [19][22] 其他重要信息 - 公司库存水平为17亿美元，同比增加6.06亿美元，主要是为了支持增长和应对供应链环境 [13] - 公司现金余额为3.94亿美元，同比下降7000万美元，流动性接近10亿美元 [14] - 公司计划在2022年进行9000万至1亿美元的资本支出，主要用于支持客户项目和新业务 [54] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链对2022年收入的影响 - 公司预计供应链限制将持续到2022年全年，第一季度的影响与第四季度相似 [26][28] - 公司通过加强与客户的合作和增加库存来应对供应链挑战 [27] 问题: 资本设备业务的增长前景 - 公司预计2022年资本设备业务将继续强劲增长，市场预计增长14%-15%，公司计划通过市场份额增长和新项目加速增长 [35][37] 问题: CCS部门的利润率展望 - CCS部门利润率预计将保持在3%以上，2022年全年目标为5.5%左右 [57][59] 问题: 现金使用优先级 - 公司计划继续通过股票回购和并购来优化资本结构，同时保持灵活性以应对潜在的并购机会 [61][63] 问题: 劳动力市场的影响 - 公司在美国西海岸和西北地区面临劳动力短缺和工资通胀，但通过加班和调整班次来应对 [70][71]

财务表现 - 公司第四季度收入为15亿美元，同比增长9%[4] - 第四季度非IFRS调整后每股收益为0.44美元，创20多年新高[3] - 第四季度非IFRS运营利润率为4.9%，创历史新高[3] - 2021年全年非IFRS调整后每股收益为1.30美元，同比增长33%[17] - 2021年全年IFRS收入为56.347亿美元，同比下降1.9%[63] - 2021年全年非IFRS调整后净利润为16.43亿美元[63] - 2021年全年IFRS每股收益为0.82美元，非IFRS调整后每股收益为1.30美元[63] - 2021年全年IFRS经营活动产生的现金流为22.68亿美元[63] - 2021年全年非IFRS自由现金流为11.48亿美元[63] - 2021年全年IFRS ROIC为8.1%，非IFRS调整后ROIC为13.9%[63] - 2021年第四季度IFRS收入为15.121亿美元，同比增长9.0%[63] - 2021年第四季度非IFRS调整后净利润为5.52亿美元[63] - 2021年第四季度IFRS每股收益为0.26美元，非IFRS调整后每股收益为0.44美元[63] - 2021年第四季度IFRS经营活动产生的现金流为6.58亿美元[63] - 2021年全年IFRS税前利润为136.0亿美元，同比增长50.9%[71] - 2021年全年非IFRS调整后EBIAT为233.9亿美元，同比增长17.5%[71] - 2021年全年非IFRS调整后ROIC为13.9%，同比增长1.5个百分点[71] - 2021年第四季度收入为15.12亿美元，同比增长9.1%[77] - 2021年全年收入为56.347亿美元，同比下降2.0%[77] - 2021年第四季度净利润为3.19亿美元，同比增长58.7%[77] - 2021年全年净利润为10.39亿美元，同比增长71.5%[77] - 2021年第四季度综合收益为4.59亿美元，同比增长90.5%[78] - 2021年全年综合收益为10.16亿美元，同比增长70.2%[78] - 2021年第四季度净收益为31.9亿美元，同比增长58.7%（2020年同期为20.1亿美元）[84] - 2021年全年净收益为103.9亿美元，同比增长71.5%（2020年为60.6亿美元）[84] - 2021年第四季度经营活动产生的净现金流为65.8亿美元，同比增长32.4%（2020年同期为49.7亿美元）[84] - 2021年全年经营活动产生的净现金流为226.8亿美元，同比下降5.3%（2020年为239.6亿美元）[84] - 2021年第四季度投资活动使用的净现金流为329亿美元，主要用于收购PCI Private Limited[84] - 2021年全年投资活动使用的净现金流为364.3亿美元，同比增长614.3%（2020年为51亿美元）[84] - 2021年第四季度融资活动产生的净现金流为180亿美元，主要用于借款[84] - 2021年全年融资活动产生的净现金流为67.7亿美元，同比增长133.1%（2020年为-204.3亿美元）[84] - 2021年第四季度现金及现金等价物减少83.2亿美元，期末余额为394亿美元[84] - 2021年全年现金及现金等价物减少69.8亿美元，期末余额为394亿美元[84] 部门表现 - ATS部门收入同比增长23%，部门利润率为5.6%[4] - CCS部门收入同比增长1%，部门利润率为4.4%[4] - 2021年HPS部门收入达到11.5亿美元，同比增长34%[17] - ATS部门2021年第四季度收入同比增长23%，主要受资本设备业务强劲增长和2021年11月收购PCI的推动[20] - ATS部门2021年全年收入增长11%，超过10%的增长目标，预计2022年收入将达到约28亿美元[20] - ATS部门2021年第四季度利润率从2020年同期的3.9%提升至5.6%，预计2022年利润率将达到约5.5%[21] - 资本设备业务2021年收入约为7.5亿美元，同比增长超过30%，预计2022年需求将继续强劲[22] - HPS业务2021年第四季度收入同比增长66%至3.5亿美元，全年收入约为11.5亿美元，同比增长34%，预计2022年收入将增长至少10%[27] - CCS部门2021年第四季度利润率从2020年同期的3.4%提升至4.4%，连续第七个季度超过目标范围[28] - ATS部门2021年收入为632.8百万美元，占总收入的42%，较2020年的513.2百万美元增长23.3%[101] - CCS部门2021年收入为879.3百万美元，占总收入的58%，较2020年的873.4百万美元增长0.7%[101] - 2021年总部门收入为233.9百万美元，较2020年的199.0百万美元增长17.5%[103] 财务预测 - 公司预计2022年收入将至少达到63亿美元[7] - 2022年非IFRS运营利润率预计在4.0%至5.0%之间[7] - 公司预计2022年第一季度收入在14亿至15.5亿美元之间[5] - ATS部门预计2022年收入将达到约28亿美元[20] - ATS部门预计2022年利润率将达到约5.5%[21] - HPS业务预计2022年收入将增长至少10%[27] 收购与融资 - 2021年11月公司完成对PCI的收购，收购价格为3.147亿美元，扣除1140万美元现金后净额为3.033亿美元[34] - 2021年12月公司修订了信贷安排，新增3.65亿美元定期贷款，并将循环信贷额度从4.5亿美元增加至6亿美元[35] - 2021年12月公司启动了新的正常发行人投标计划，允许在2022年12月5日前回购最多约900万股次级投票股份[36] - 2021年11月1日，公司完成了对PCI Private Limited的收购，收购价格为314.7百万美元[106] - 公司通过修订信贷协议，新增了3.65亿美元的增量定期贷款（Second Incremental Term Loan），并将循环信贷额度（Revolver）从4.5亿美元增加到6亿美元，到期日延长至2025年3月28日[125] - 循环信贷额度的借款利率根据货币类型和公司选择的利率基准（如LIBOR、基础利率等）加上1.50%至2.25%的利差，基础利率借款的利差为0.50%至1.25%[126] - 新增的3.65亿美元增量定期贷款要求每季度偿还456.25万美元本金，初始定期贷款和增量定期贷款均需在到期时一次性偿还剩余本金[128] - 公司在2021年第四季度通过循环信贷额度借款2.2亿美元，用于收购PCI公司，并在2021年12月偿还了2.15亿美元[129] - 截至2021年12月31日，公司总借款为6.604亿美元，其中初始定期贷款为2.954亿美元，新增的增量定期贷款为3.65亿美元[132] - 公司在2021年第四季度加速摊销了260万美元的未摊销递延融资成本，与终止第一增量定期贷款相关[133] - 截至2021年12月31日，公司未偿还的信用证和担保债券总额为4810万美元，其中循环信贷额度下的信用证为2100万美元[136] - 公司在2021年12月启动了新的正常程序发行人投标（2021 NCIB），允许回购最多900万股普通股，截至2021年底，仍有830万股可供回购[138] - 公司在2021年12月与经纪人签订了自动股票购买计划（ASPP），允许在特定日期回购股票，截至2021年底，已回购0.0036百万股[139] - 截至2021年12月31日，公司记录了3380万美元的SBC应计费用，代表SBC ASPP下的合同最大值（300万股SVS），并回购了70万股SVS[142] - 2021年第四季度，公司回购了36万股SVS用于注销，总成本为40万美元，加权平均价格为每股10.97美元[143] - 2021年全年，公司回购了437万股SVS用于注销，总成本为3590万美元，加权平均价格为每股8.21美元[143] - 2021年第四季度，公司回购了190万股SVS用于SBC计划的交付，总成本为2060万美元[143] - 截至2021年12月31日，经纪商持有140万股SVS，价值1510万美元，用于满足SBC计划的交付要求[144] - 2021年第四季度，公司授予了30万股RSU，加权平均授予日期公允价值为每股10.59美元[148] - 2021年全年，公司授予了290万股PSU，加权平均授予日期公允价值为每股9.49美元[148] 非IFRS财务指标 - 公司使用非IFRS财务指标，包括调整后毛利润、调整后毛利率、调整后销售、一般和行政费用（SG&A）、调整后SG&A占收入百分比、运营收益（或调整后EBIAT）、运营利润率、调整后净收益、调整后每股收益、调整后投资资本回报率（ROIC）、自由现金流、调整后税项费用和调整后有效税率[47] - 非IFRS财务指标不包括员工股票补偿费用、无形资产摊销（不包括计算机软件）、其他费用净额、财务费用、收购库存公允价值调整以及非核心税项影响[47] - 公司认为非IFRS财务指标有助于投资者更一致地评估和比较运营结果，并评估每期业务产生的现金资源[48] - 非IFRS财务指标没有IFRS规定的标准化含义，因此可能与其他公司报告的非IFRS或非GAAP财务指标不可比[49] - 非IFRS财务指标的主要局限性在于排除的费用或收益仍然在IFRS下被确认，并对公司有经济影响[50] - 公司排除员工股票补偿费用，因为其授予活动在数量和价值上季度间差异较大，排除后能更好地与竞争对手的核心运营结果进行比较[51] - 公司排除无形资产摊销费用，因为这些费用受收购业务的时间和规模影响，排除后能更好地与竞争对手的核心运营结果进行比较[52] - 公司排除其他费用净额，因为这些费用与持续运营结果不直接相关，且不反映未来运营费用[53] - 公司排除重组费用净额，因为这些费用与员工遣散、租赁终止、站点关闭和整合相关[56] - 公司排除过渡成本，因为这些成本与制造业务搬迁和生产线转移相关，排除后能更好地比较核心运营结果[57] 供应链与运营 - 2021年第四季度供应链约束导致公司收入损失约5500万美元，较第三季度的3000万美元有所增加[32] - 2021年第四季度，公司应收账款销售计划下的应收账款销售金额为45.8百万美元，较2020年同期的119.7百万美元下降61.7%[118] - 2021年第四季度，公司库存净拨备为1.8百万美元，较2020年同期的1.6百万美元增长12.5%[120] - 2021年第四季度，公司养老金和非养老金退休后福利计划的净精算收益为9.3百万美元，较2020年同期的净精算损失9.1百万美元有所改善[122] - 公司在2021年第四季度和2021财年未对坏账准备进行重大调整[181] - 公司在2021年第四季度和2021财年分别获得约0美元和1100万美元的COVID-19政府补贴[183] - 公司在2020年第四季度和2020财年分别获得约800万美元和3400万美元的COVID-19政府补贴[183] 税务与争议 - 2021年第四季度公司净所得税费用为9.7亿美元，其中包括因泰国子公司从100%所得税豁免过渡到50%豁免的重新估值影响带来的1.5亿美元递延税项收益，以及因中国子公司未分配收益预期汇回带来的2.0亿美元税项费用[162] - 2021年全年净所得税费用为32.1亿美元，其中7.6亿美元的重新估值影响被6.0亿美元的汇回费用部分抵消[162] - 2020年第四季度净所得税费用为6.3亿美元，其中包括11.8亿美元的预扣税准备金，部分被4.1亿美元的RTP调整、2.6亿美元的递延税项资产确认和4.5亿美元的有利汇率影响所抵消[163] - 2020年全年净所得税费用为29.6亿美元，其中包括18.3亿美元的预扣税费用，部分被4.1亿美元的RTP调整、2.6亿美元的递延税项资产确认和5.1亿美元的有利汇率影响所抵消[163] - 巴西子公司2006年至2009年的税务争议总额从约3900万巴西雷亚尔（约700万美元）减少至约1200万巴西雷亚尔（约200万美元）[185] - 罗马尼亚税务当局对2014年至2018年税务年度的最终评估金额约为3100万罗马尼亚列伊（约700万美元）[188] - 公司认为其税务争议的最终解决不会对财务状况产生重大不利影响[189] 风险管理 - 公司认为其流动性风险较低，主要通过现金储备和融资安排管理流动性风险[182] - 公司认为其信用风险较低，未在2020财年和2021财年经历重大交易对手违约[178] - 截至2021年12月31日，公司有460.4亿美元的信贷额度借款未对冲，其中包括初始定期贷款195.4亿美元和第二增量定期贷款265.0亿美元[169] - 截至2021年12月31日，公司利率互换协议的净未实现亏损为6.9亿美元，其中未实现收益为0.5亿美元，未实现亏损为7.4亿美元[170] - 公司的主要货币风险来自于子公司的本地货币运营成本，包括所得税费用[173] - 截至2021年12月31日，公司持有的外币远期和互换合约的净未实现收益为1.2亿美元，而2020年同期为23.3亿美元[177] 研发与投资 - 2021年第四季度研发费用为1.06亿美元，同比增长26.2%[77] - 2021年全年研发费用为3.84亿美元，同比增长28.4%[77] - 2021年公司回购股票支出为3540万美元[81] - 2021年公司股票回购计划下累计回购股票支出为7540万美元[81] - 2021年第四季度，公司记录了240万美元的重组费用，全年重组费用为1050万美元[154] - 2021年第四季度，公司记录了90万美元的过渡成本，全年过渡成本为120万美元[156] - 2021年第四季度，公司记录了110万美元的收购成本，全年收购成本为730万美元[157] 市场与收入分布 - 通信终端市场收入占总收入的比例从2020年的43%下降至2021年的39%[101] - 企业终端市场收入占总收入的比例从2020年的20%下降至2021年的19%[101]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为14.7亿美元，处于指引区间的中点，同比下降5%，环比增长3% [10][15] - 非IFRS调整后每股收益为0.35美元，接近指引区间的高端，同比增长0.03美元，环比增长0.05美元 [10][16] - 非IFRS调整后运营利润率为4.2%，高于指引区间中点20个基点，同比增长30个基点，环比增长30个基点 [10][15] - 第三季度IFRS净收益为3520万美元，同比增长480万美元，环比增长890万美元 [22] - 调整后毛利率为8.8%，同比增长70个基点，环比增长40个基点 [23] - 第三季度非IFRS调整后ROIC为15.2%，同比持平，环比增长1.5% [24] - 自由现金流为2700万美元，同比增长1100万美元，环比下降400万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - ATS业务收入同比增长12%，环比增长5%，主要受工业业务复苏、资本设备需求强劲和健康科技业务表现良好的推动 [17] - CCS业务收入同比下降14%，环比增长2%，主要受Cisco业务剥离和企业市场需求波动的影响 [18] - HPS业务收入为3亿美元，同比增长22%，主要受数据中心增长推动 [20] - ATS业务利润率为4.3%，同比增长60个基点，环比增长20个基点 [21] - CCS业务利润率为4.1%，同比增长10个基点，环比增长40个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场收入同比下降17%，主要受Cisco业务剥离和需求波动的影响 [19] - 企业市场收入同比下降7%，环比增长16%，存储需求强劲但计算需求疲软 [19] - 资本设备业务预计2021年收入将超过7亿美元，同比增长超过30% [42] - 工业业务预计第四季度将继续增长，主要受电动汽车充电、能源生成和智能计量等新项目的推动 [43] - 航空航天和国防业务显示出稳定迹象，预计第四季度和2022年将继续增长 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计第四季度将实现自Cisco业务剥离以来的首次同比增长，并预计ATS业务利润率将重新进入目标区间 [13] - 公司预计第四季度将完成对PCI的收购，预计将增强其产品组合并增加关键能力 [13] - 公司预计2022年收入至少为63亿美元，生命周期解决方案增长10%或更多，运营利润率在4%至5%之间 [40] - 公司正在扩大其在美国的足迹，以支持HPS业务的增长，并在德克萨斯州建立了一个卓越中心 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前供应链挑战将持续到2022年底，但公司已采取措施应对这些挑战 [39] - 管理层预计第四季度将实现同比增长，运营利润率将达到4.5%，为历史最高水平 [40] - 管理层预计2022年资本设备业务将继续强劲增长，工业业务将实现有机增长 [42][43] 其他重要信息 - 第三季度末库存为14.1亿美元，同比增长2.01亿美元，环比增长1.81亿美元 [25] - 第三季度资本支出为1600万美元，占收入的1% [27] - 第三季度末现金余额为4.77亿美元，同比增长2600万美元，环比增长1000万美元 [29] - 公司计划在第四季度启动新的NCIB计划，预计将回购最多600万股 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: 库存增长和自由现金流展望 - 库存增长主要是为了支持2022年的需求增长，公司正在与客户合作获取现金存款以抵消库存增加的影响 [55] - 公司预计第四季度自由现金流为正，并计划在2022年减少净债务 [59] 问题: 通信市场表现 - 第三季度通信市场表现低于预期，主要受供应链短缺影响，但网络和HPS业务表现强劲 [60] 问题: HPS业务增长趋势 - HPS业务在第三季度表现强劲，预计第四季度将继续增长，但增速将有所放缓 [62] 问题: 供应链挑战 - 公司已采取措施应对供应链挑战，包括采用新的工具和流程，并实现了良好的供应链可见性 [63] - 公司正在通过区域化和本地化供应链来减少运输延迟 [64] 问题: 需求可见性 - 由于供应链延长，公司对需求的可见性非常强，许多客户已延长订单以覆盖材料需求 [66] 问题: 企业市场趋势 - 企业市场在第三季度表现疲软，主要受计算需求疲软的影响，但存储需求强劲 [69] 问题: 供应链挑战对市场机会的影响 - 供应链挑战导致现有业务的续约率提高，并推动了新的外包趋势 [70] 问题: HPS业务2022年增长预期 - 公司预计HPS业务2022年将增长10%或更多，主要受数据中心市场增长的推动 [73][74] 问题: PCI收购的影响 - PCI预计将在第四季度贡献5000万美元的收入，并预计将提升ATS业务的利润率 [78] 问题: 库存投资和2022年增长 - 公司已为2022年的增长进行了库存投资，预计未来不会进行大规模的库存投资 [81] 问题: 资本设备业务2022年增长预期 - 公司预计2022年资本设备业务将实现两位数增长，并预计将超过市场增长率 [85] 问题: 需求可见性的持续性 - 公司希望需求可见性能够持续，但不确定是否会回到供应链挑战前的水平 [88] 问题: 地理足迹对竞争力的影响 - 公司的多样化地理足迹使其在应对封锁和电力问题时更具弹性，但并未直接导致市场份额的增加 [90]