人工智能投资机会 - 本文介绍了三只值得在三月购买的股票，重点是人工智能（AI）领域的投资机会[1] - 人工智能市场预计将以每年37.3%的复合年增长率增长，到2030年市场规模将接近2万亿美元，这为投资者提供了巨大的增长潜力[2] - 本文揭示了三家未被充分重视的公司，它们在各自的领域中受益于人工智能的普及，为投资者提供了强劲的回报潜力[3]

公司公告 - Celestica Inc 已向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日的年度报告（Form 20-F）[1] - 年度报告可在公司官网的投资者关系栏目以及SEDAR+和SEC网站查看[2] - 公司股东有权免费获取年度报告副本 可通过邮件联系公司索取 已提出请求的股东将收到邮寄的副本[3] 公司概况 - Celestica Inc 是一家为全球最具创新性公司提供设计 制造 硬件平台和供应链解决方案的领先企业[1] - 公司采用以客户为中心的方法 与航空航天和国防 通信 企业 健康科技 工业和资本设备等领域的领先企业合作 为其最复杂的挑战提供解决方案[4] - Celestica Inc 在产品开发的各个阶段提供全球专业知识和洞察力 从设计到全面生产和售后服务[4] - 公司在北美 欧洲和亚洲拥有优秀团队 与客户共同构想 开发和交付更美好的未来[4]

文章核心观点 - 尽管过去几个月出现了大涨,但Celestica Inc.(NYSE:CLS)仍有进一步上涨的空间[1] - 公司当前估值相对较便宜,预计2024年底股价可达66.60美元[1] 公司概况 - Celestica是一家B2B业务模式的公司,为其他公司提供技术解决方案[2] - 客户群非常多元化,既提供软件设计也提供硬件设计、安装和集成等服务[2] - 公司业务涉及多个行业,难以理解,可以将其视为一家IT解决方案公司[2] - 近期增长和利润率提升主要来自人工智能相关业务[3] 财务分析 - 公司分为两大业务部门:ATS(先进技术解决方案)和CCS(连接和云解决方案)[4] - 人工智能业务主要集中在少数几个大客户,占CCS部门29%的收入[5][6] - 公司收入主要来自CCS部门,占比约2/3,其中"企业终端市场"增长最快[6][7] - 公司毛利率较低,主要是因为硬件采购成本较高,自身利润空间有限[8][9] - 近期利润率提升主要得益于CCS部门业务结构改善[12][13] - 公司现金流充沛,有股票回购计划,资产负债表健康[17][18][19][20] 未来展望 - 分析师预测公司2024年每股收益为2.96美元[21] - 公司预计2024年人工智能和云计算业务将继续快速增长[22][23][24][25] - 公司将加大在人工智能相关领域的资本支出[22] - 随着人工智能业务占比提升,公司整体利润率有望进一步改善[26][28] 估值分析 - 与同行Super Micro Computer和Nvidia相比,公司当前估值仍处于较低水平[27][28] - 预计公司未来PE估值可达22.5倍,对应2024年底目标价66.60美元[29][30] 风险提示 - 公司业绩高度依赖人工智能行业发展,如果人工智能只是一时热潮,公司将重回低增长低利润状态[31] - 公司人工智能业务高度集中于少数几个大客户,如果客户需求发生变化将对公司造成冲击[32] - 公司股价近期已经大涨,存在一定的交易波动风险[33]

供应链管理 - 公司采购的原材料和零部件通常基于客户预测或订单，但供应商可能要求购买超出客户预测需求的最低订单数量[24] - 过量或过时库存以及由于短缺、客户需求等原因需要增加库存的需求可能会对公司的运营结果产生负面影响[25] 业务挑战 - 公司面临着新客户或项目的挑战，可能会对运营和财务结果产生不利影响[28] - 公司的季度和年度业绩可能会因多种因素而显著变化，包括客户需求量和时机相对于我们的产能、客户产品在市场上的短周期和成功程度、客户的财务状况、竞争环境和合同条款等[33] 资金管理 - 公司可能会遇到资金筹集困难或筹集成本增加的情况，特别是在金融市场不稳定时，资本和信贷市场的中断可能会影响公司的资金获取能力[36] - 公司可能会通过现金、发行债务或股权证券，或者增加第三方债务（或以上任何组合）来完成未来收购或资助运营，这可能会对我们的流动性、信用评级、财务状况和/或业绩产生不利影响[45] 风险管理 - 公司的运营可能会受到我们无法控制的事件的不利影响，如自然灾害、政治不稳定、地缘政治动荡、恐怖主义、武装冲突、疾病或疾病、网络安全事件等[45] - 公司的业务和运营可能会受到广泛传染病爆发或其他不利公共卫生事件的影响，可能导致员工和其他服务提供商的出行受限，以及设施暂时关闭，这可能会对我们的运营结果产生不利影响[47] 法律合规 - 公司已经承担了大量第三方债务来资助收购，这增加了我们的债务服务要求，可能减少我们资助未来收购和/或应对意外资本需求的能力，并可能对我们的业务产生其他不利影响[51] - 公司可能无法跟上技术的快速发展[58] 税务风险 - 公司面临着税收增加、税务审计等风险，这些可能会对公司的财务表现产生不利影响[59] - 公司在各个国家进行业务运营，税收优惠可能会被取消，这可能会导致公司的所得税支出显著增加[60] 技术风险 - 公司高度依赖于信息技术系统来支持客户需求和成功管理业务[62] - 公司的IT网络和系统容易受到火灾、洪水、电力中断、恐怖袭击等事件的影响，以及网络安全威胁和事件的影响[62]

公司动态 - Celestica宣布将年度股东大会从纯虚拟形式改为混合形式 股东可选择亲自出席或通过音频网络直播参与 [1][2] - 股东大会将审议修改公司章程 取消董事会成员的加拿大居住要求 [3] 公司概况 - Celestica是全球领先的设计 制造 硬件平台和供应链解决方案提供商 服务于航空航天和国防 通信 企业 健康科技 工业和资本设备等领域 [4] - 公司在北美 欧洲和亚洲拥有专业团队 提供从产品设计到大规模生产和售后服务的全流程解决方案 [4]

公司业绩与展望 - Celestica 2023年第四季度业绩略超预期 公司2024年第一季度展望强劲 尽管管理层对2024年的指引并不特别乐观 但预计2024年第一季度每股收益将同比增长60% 远超此前预期的15%年复合增长率 [1][2][4] - 公司预计2024年第一季度收入增长最高可达18% 全年收入增长率应至少为15% 年复合增长率 尽管公司官方指引为至少8%的年增长率 [8][9] - 公司2024年自由现金流预计至少为2亿美元 有望达到2.2亿美元 当前股价对应21倍自由现金流 对于一家2024年预计增长12%的公司来说 这一估值具有吸引力 [13][14] 业务与市场 - Celestica为科技、医疗和航空航天等行业提供设计、制造和供应链服务 帮助客户将产品推向市场 公司2023年第四季度的乐观指引表明其近期前景良好 [5] - 公司主要业务包括先进技术解决方案和连接与云解决方案 其中连接与云解决方案的强劲增长由数据中心容量投资推动 为2024年奠定了坚实基础 [6] - 公司在资本设备领域面临挑战 半导体行业需求疲软导致晶圆厂设备市场整体疲软 [7] 财务与估值 - 公司净债务从2023年第三季度的2.6亿美元降至2.4亿美元 [12] - 公司计划将部分自由现金流返还给股东 但2023年第四季度的股票回购不到流通股的1% 预计2024年的股票回购不会对投资论点产生重大影响 [15] - 公司当前估值约为21倍自由现金流 对于一家2024年预计增长12%的公司来说 这一估值具有吸引力 维持2025年夏季每股45美元的目标价 [18][19]

技术行业表现 - 技术行业在2021年以来表现出色，XLK指数显示技术股的价格表现良好[1] - 2023年的宏观和地缘政治风险对技术行业造成了影响，特别是在2022年的回落之后，技术行业需要提振[2] - 人工智能的突破性进展促进了一些公司的效率和生产力，成为增长的驱动力[3] SA Quant团队科技股票清单 - SA Quant团队提供了2024年的新科技股票清单，这些股票在2023年表现出色，其中包括SMCI上涨255％，ACLS上涨68％，FN上涨50％[3] - SA Quant模型在选择增长或科技股票时，会根据五个关键因素筛选股票，包括估值、增长、盈利能力、动量和EPS修订[4] - SA Quant团队的2024年前十科技股票清单涵盖了具有强劲动能、增长和盈利能力的股票[8] 公司评级和表现 - SMCI是一家提供云基础设施、硬件和先进存储系统的全方位IT解决方案公司，被评为2023年SA Quant团队的前十科技股票之一[10] - Salesforce是全球销售额第一的客户关系管理软件提供商，被评为最受尊敬的公司之一，是SA Quant评级最高的应用软件股票之一[14] - Celestica是电子制造服务行业中评级最高的股票之一，过去一年表现出色，提供各种高科技供应链解决方案和产品制造服务[18] 公司股价和业务动态 - Twilio是一家云端软件和通信解决方案公司，获得了强劲的买入评级，过去一年股价上涨15％，并计划在2月14日公布财报[22] - Fabrinet是一家全球领先的高级精密光学和电子制造服务公司，过去一年股价上涨60％，在光学通信领域表现出色[24] - GoDaddy Inc.是一家互联网和基础设施公司，以网站域名注册和开发工具闻名[27] 新技术和合作 - GoDaddy推出了GoDaddy Airo，一个由人工智能驱动的综合技术平台[27] - Dropbox与Nvidia合作，利用人工智能趋势[31] - UiPath Inc.提供一系列机器人流程自动化解决方案，被评为强烈买入[32] 公司业务和市场趋势 - Qorvo, Inc.专注于半导体和技术开发，其销售中有超过75%来自于与苹果和三星的业务[34] - Qorvo的收入在Q3中增长，受益于全球智能手机和内容增长[35] - 全球智能手机出货量在Q423增长，QRVO专注于增长并经历着利润率提高[36] 技术行业趋势 - 技术股领涨主要指数，人工智能是一个促使公司发展并占领市场份额的趋势[37]

核心观点 - 投资者寻求增长型股票以利用高于平均水平的财务增长，这些股票能够吸引市场关注并产生卓越回报 [1] - 寻找优质增长型股票并不容易，因其具有较高的风险和波动性 [2] - 使用Zacks增长风格评分系统可以更容易地找到具有前沿增长潜力的股票 [3] - Celestica（CLS）是当前推荐的优质增长型股票，具有较高的增长评分和Zacks排名 [4] - 具有最佳增长特征的股票通常能够跑赢市场，尤其是那些同时具备A或B增长评分和Zacks排名1或2的股票 [5] 分组1：Celestica的增长潜力 - 盈利增长是衡量增长型股票的关键指标，Celestica的历史每股收益（EPS）增长率为28.6%，预计今年增长18.9%，远超行业平均的-4.5% [7][8] - 现金流增长对增长型公司尤为重要，Celestica的同比现金流增长率为19.4%，高于行业平均的13.5%，过去3-5年的年化现金流增长率为15.9%，也高于行业平均的9.2% [9][10][11] - 盈利预测修正趋势是验证股票潜力的重要指标，Celestica的当前年度盈利预测在过去一个月内上调了5.5% [12][13] 分组2：Celestica的综合评分 - Celestica基于上述因素获得了B级增长评分，并因盈利预测修正趋势良好而获得Zacks排名1 [14] - 这种组合表明Celestica是潜在的市场表现优异者，是增长型投资者的理想选择 [14]

公司业绩与市场表现 - Celestica的盈利预期近期显示出显著改善，短期股价已获得强劲上涨动力，且这一趋势可能随着盈利前景的持续改善而延续 [1] - 分析师对该公司盈利前景的乐观情绪推动了盈利预期的上调，这种趋势应反映在其股价中 [2] - 当前季度的每股盈利预期为0.72美元，较去年同期增长53.19% [5] - 过去30天内，Celestica的Zacks共识预期上调了22.03%，且没有负面修正 [6] - 全年每股盈利预期为2.89美元，较去年同期增长18.93% [7] - 过去一个月内，全年盈利预期上调了5.47%，且没有负面修正 [8] 评级与投资建议 - Celestica获得了Zacks Rank 1（强力买入）评级，该评级系统自2008年以来，Zacks 1评级股票的平均年回报率为+25% [3][9] - Zacks Rank 1（强力买入）和2（买入）评级的股票显著跑赢标普500指数 [10] 市场反应与投资机会 - 过去四周内，Celestica股价上涨了22%，表明投资者对其盈利预期修正持乐观态度 [11]

股价表现 - Celestica股价在过去一个月上涨22% 达到52周新高3523美元 [1] - 自年初以来 Celestica股价上涨174% 远超Zacks计算机与技术板块的35%涨幅和电子制造服务行业的16%涨幅 [1] 业绩表现 - 公司连续四个季度超出盈利预期 最近一次财报显示每股收益076美元 超出预期068美元 营收超出预期306% [2] - 本财年预计每股收益289美元 营收851亿美元 分别同比增长1893%和695% [2] 估值分析 - 公司当前市盈率为119倍 略低于行业平均的128倍 [7] - 基于现金流估值为91倍 略高于行业平均的82倍 [7] 投资评级 - Celestica获得Zacks综合评级1级(强烈买入) [8] - 公司价值评分为A 增长评分为B 动量评分为A 综合VGM评分为A [6] - 符合Zacks推荐的1级或2级评级 且风格评分A或B的选股标准 [9]