股权发售情况 - 2020年7月7日，公司完成230万股A系列强制可转换优先股和约1070万股普通股的承销公开发售[113] 全球设施受影响情况 - 约45%的全球设施受政府命令影响，约10%目前关闭[119] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年第三季度营收7.281亿美元，较去年同期3.404亿美元增长114%，Finisar业务贡献3.376亿美元[125][126] - 2020年第三季度公司营收4.977亿美元，较2019年同期的1.414亿美元增长252%[135] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2020年第三季度毛利润2.866亿美元，占总收入39.4%，去年同期为1.231亿美元，占比36.2%，增长320个基点[125][127] 财务数据关键指标变化 - 内部研发费用 - 2020年第三季度内部研发费用7820万美元，占收入10.7%，去年同期为3610万美元，占比10.6%，增加的3700万美元主要来自Finisar [125][128] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2020年第三季度销售、一般和行政费用1.072亿美元，占收入14.7%，去年同期为1.055亿美元，占比31.0%，占比下降因去年Finisar收购交易成本[125][129] 财务数据关键指标变化 - 利息及其他净支出 - 2020年第三季度利息及其他净支出4160万美元，去年同期为1200万美元，其中债务发行成本2470万美元，去年同期为400万美元[125][130] 财务数据关键指标变化 - 有效所得税税率 - 截至2020年9月30日，公司年初至今有效所得税税率为22.3%，去年同期为14.8% [132] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2020年第三季度公司运营收入5040万美元，较2019年同期的1300万美元增长287%[135] 各条业务线数据关键指标变化 - 光子解决方案业务 - 2020年第三季度光子解决方案业务收入4.977亿美元，较去年同期1.414亿美元增长252%，因收购Finisar及云与5G光基础设施产品需求增强[134] 各条业务线数据关键指标变化 - 化合物半导体业务 - 2020年第三季度化合物半导体业务营收2.304亿美元，较2019年同期的1.77亿美元增长30%[136] - 2020年第三季度化合物半导体业务运营收入5070万美元，较2019年同期的2650万美元增长91%[137] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020年第三季度经营活动提供的净现金为1.343亿美元，2019年同期使用现金2560万美元[140] - 2020年第三季度投资活动使用的净现金为6990万美元，2019年同期为10.642亿美元[142] - 2020年第三季度融资活动提供的净现金为1.23亿美元，2019年同期为13.266亿美元[143] 公司信贷安排情况 - 公司高级信贷安排提供总计24.25亿美元的高级担保融资，包括12.55亿美元的五年期高级担保第一留置权A类定期贷款、7.2亿美元的七年期高级担保B类定期贷款（已在2020年第三季度还清）和4.5亿美元的五年期高级担保第一留置权循环信贷安排[145] 信贷协议子额度规定 - 信贷协议规定信用证子额度不超过2500万美元，摆动贷款子额度最初不超过2000万美元[147] 利率变动影响 - 若未有效对冲浮动利率债务，2020年第三季度利率变动100个基点将导致额外利息支出340万美元[150]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度公司实现营收7.28亿美元，处于指引中点，综合营收同比增长114% [5][6] - 前12个月按预估计算营收增长18%，合并公司员工总数减少7.5% [11] - 非GAAP毛利率为39.6%，较上次独立报告高出140个基点；非GAAP运营利润率为19.1%，上次独立报告为15.7% [41] - 运营费用（SG&A + R&D）总计1.83亿美元，占营收的22.4%，较收购完成前低超500个基点 [43] - 成功进行9.2亿美元的公开发行，净得约8.85亿美元；偿还7.15亿美元定期贷款B债务，并向循环信贷额度支付2500万美元 [43] - 截至9月30日，未偿债务为16亿美元，净债务为9亿美元，净债务杠杆率约为1.3倍；本季度利息支出为1700万美元，定期贷款B债务发行成本冲销近2500万美元 [44] - 第一季度实现自由现金流1亿美元，支付3700万美元收购Ascatron，季度末现金余额为6.84亿美元，较6月30日增加超1900万美元 [44] - 季度GAAP每股收益为0.38美元，非GAAP每股收益为0.84美元，税后非GAAP调整总计5400万美元 [45] - 股票薪酬为5050万美元，预计2021财年约为6800万美元，即每季度约1700万美元 [47] - 本季度资本支出为3400万美元，预计全年在1.8亿 - 2.2亿美元之间 [47] - 本季度折旧为4400万美元，预计未来季度折旧费用在4600万 - 5000万美元之间 [48] - 本季度外汇损失为470万美元，税率为22%，预计全年税率在22% - 26%之间；非GAAP项目使用的税率为19% [48] - 预计2020年12月31日结束的第二财季营收在7.5亿 - 7.8亿美元之间，非GAAP每股收益在0.86 - 0.95美元之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 3D传感业务 - 同比增长超200%，有机增长超160%，连续两个季度环比增长20% [22] 通信业务 - 数据通信和电信业务各占约50%，均表现强劲；相干模块和光引擎市场份额持续增加，季度环比营收增长30% [14][26] 航空航天与国防业务 - 环比增长5%，同比增长25% [32] 碳化硅业务 - 同比增长50% [33] 半导体资本设备市场组件业务 - 同比增长11%，环比基本持平 [33] 工业市场业务 - 中国市场增长强劲，但面临价格压力 [35] 生命科学业务 - 环比增长17% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度营收地区分布为北美22%、中国19%、欧洲6%、日本6%，其余在世界其他地区 [17] - 数据中心和5G需求持续强劲，有线电视业务本季度也表现良好 [13] - 长期来看，未来五年数据通信组件和收发器市场复合年增长率可达17% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成立新业务部门，专注碳化硅在电力和无线应用领域的发展 [15] - 完成Ascatron和INNOViON两项收购并开始整合，预计为公司持续成功做出贡献 [16] - 致力于客户和市场多元化，制造和技术中心布局具有地理多样性，为客户提供供应链多样性和稳定性 [17][18][19] - 作为全球第一的光收发器组件和模块制造商，将继续在组件技术上创新，发展200G和400G模块业务，并为800G数据速率做准备 [30] - 成为此前未向外部客户销售的技术的商业组件供应商，第一季度磷化铟外部组件收入较第四季度几乎翻倍，订单出货比大于4 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到针对华为贸易限制的影响，但公司凭借客户关系、运营灵活性和速度，预计能继续服务全球通信终端市场 [12][13] - 3D传感功能在消费电子、汽车和工业市场的应用将不断扩大，公司有望受益 [24][25] - 全球数字化转型加速，数据中心基础设施投资将持续增长，公司通信业务有望受益 [27] - 航空航天与国防业务长期前景良好，基于公司差异化技术组合和地缘政治动态 [32] - 随着中国经济复苏，工业市场需求增长，公司凭借领先技术和创新能力将保持关键供应商地位 [35] - 生命科学业务需求预计未来三到四年将持续增长，公司将扩大相关投资 [37] 其他重要信息 - 供应链问题导致第一季度约4000万美元成品无法生产 [17] - 公司整个高功率半导体激光产品线已实现6英寸生产，并通过批量发货实现规模经济 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收购Ascatron和INNOViON后，碳化硅业务产能规划有无变化 - 公司表示无变化，将根据市场需求增加产能，两项收购对碳化硅增长基础设施具有补充作用 [53][54] 问题2: 中美5G市场技术差异对公司芯片架构和产品组合的影响 - 公司认为在高性能应用中，氮化镓和碳化硅具有优势，虽不同地区OEM选择有差异，但目前对公司短长期计划无影响 [55][58][59] 问题3: 电信和数据通信市场需求健康状况 - 公司认为两个市场需求都很健康，部分客户在收购完成后回归，同时受益于云基础设施和电信基础设施升级 [61][63][64] 问题4: 汽车市场复苏对公司化合物半导体业务的影响 - 公司表示中国市场需求强劲，竞争激烈且有价格压力，但公司6英寸砷化镓生产线可积累需求，使非垂直整合客户受益 [65][66] 问题5: 低运营费用的驱动因素及未来展望 - 公司将运营费用作为重要优先事项，通过收购实现协同效应；预计未来运营费用占销售额的22% - 25%，包括碳化硅模块和设备投资以及新冠检测等 [69][70] 问题6: 2021年公司最兴奋和担忧的事情，以及增长和市场趋势是否受疫情影响 - 公司对化合物半导体平台投资感到兴奋，特别是磷化铟业务从零开始快速增长；未提及担忧事项，认为部分变化是结构性的，有望持续 [71][72][76] 问题7: 本季度订单情况及中国5G芯片是否有延迟 - 公司未报告本季度订单情况，但积压订单仍强劲，滚动12个月订单率仍超1；未在中国看到5G芯片延迟情况 [77][78] 问题8: 12月季度3D传感业务与9月季度相比的预期，以及3月季度是否有望环比增长 - 公司预计12月季度3D传感营收高于9月季度，且将继续扩大市场份额；3月季度情况需视订单情况而定 [78][79][80] 问题9: 本季度运营利润率扩张的驱动因素 - 3D传感业务增长、各业务市场复苏带来的工厂利用率提高以及收购完成后运营费用控制都是驱动因素 [81][82][83] 问题10: 约4000万美元成品无法发货的具体情况及供应链挑战是否持续 - 大部分问题出在解决方案业务；公司供应链团队表现出色，本季度已缓解影响，预计对第二季度影响不大 [86][88][89] 问题11: 6英寸激光二极管工厂对中国光纤激光客户提升市场等级的作用 - 公司表示能使客户提升至更高千瓦级光纤激光器市场 [90] 问题12: 客户供应链库存情况及3D传感和碳化硅业务营收占比 - 公司无法提供精确答案，但强调需关注库存管理，将其作为增长战略的一部分；3D传感业务占总营收约7%，碳化硅业务约占4% - 5% [92][93][95] 问题13: 影响全年毛利率高低的主要因素 - 材料需求和销售情况、运营效率提升以及与客户的紧密合作是影响毛利率的主要因素，其中销量最为重要 [96][97][99] 问题14: 化合物半导体业务运营利润率提升的原因及未来毛利率增长机会 - 该业务运营利润率受毛利率影响大，Giovanni在运营费用控制方面表现出色；未来毛利率增长需视需求发展和设计变化而定，但目前处于较好水平 [101][102][106] 问题15: 数据通信业务中云业务的可见性、100G速度市场份额增长及400G市场地位 - 公司对欧洲、中东和非洲地区云业务前景乐观；400G已实现批量发货，预计到2025年市场占比不到50%，公司将在200G领先的同时发展400G业务；100G到2024年仍将占总可寻址需求超40% [107][108][109] 问题16: 磷化铟组件或子系统的设计和销售周期 - 周期取决于客户需求，短则6个月，长则18个月；公司提供的平台对客户有吸引力，内部产能有助于为外部客户提供有竞争力的平台 [112][113][115] 问题17: EUV市场近期是否有暂停及长期前景是否变化 - 公司表示按计划推进，随着系统部署增加，备件更换需求将增加，公司在该市场处于有利地位 [116][117]

业绩总结 - 2020财年公司总收入为26亿美元，现金及现金等价物为4.93亿美元，自由现金流为1.6亿美元[5] - 2021财年第一季度收入为7.28亿美元，预计第二季度收入在7亿至7.5亿美元之间[14] - II-VI在Q1 FY21的总收入为7.28亿美元，同比增长114%[49] - II-VI在FY20的总收入为23.8亿美元，同比增长2%[51] - 公司实现了连续10年的收入增长，复合年增长率为19%[10] 用户数据 - 2021财年第一季度的收入中，70%来自于光学通信和5G相关市场[14] - 光子解决方案部门的Q1 FY21收入为4.98亿美元，同比增长205%[49] - 化合物半导体部门的Q1 FY21收入为2.30亿美元，同比增长30%[49] - 光子解决方案部门在FY20的收入为15.37亿美元，同比增长141%[51] - 化合物半导体部门在FY20的收入为8.21亿美元，同比增长8%[51] 毛利与利润 - 2021财年第一季度非GAAP毛利率为40%，较去年同期的31%提升了900个基点[18] - II-VI的非GAAP营业利润率在Q1 FY21为19%[43] - 非GAAP光子解决方案运营收入为78.2百万美元，较2020年6月的88.8百万美元下降了约6.8%[58] - GAAP光子解决方案运营收入为50.4百万美元，较2019年9月的13.0百万美元增长了287.7%[58] - 非GAAP复合半导体运营收入为60.7百万美元，较2020年6月的35.8百万美元增长了69.8%[58] 市场展望 - 预计2025年RF和电力电子市场规模将达到62亿美元，年均增长率为24%[26] - 预计到2030年，SiC市场机会将超过300亿美元[24] - 截至2020年9月30日，II-VI预计的总协同效应为1.5亿美元[44] 收购与支出 - 公司在2020年收购Finisar后，2021财年第一季度运营支出占收入的比例为22%至25%[17] - 2020年9月的收购相关交易费用为2.1百万美元[58] 负面信息 - 2020年公司在华为的影响预计对2021财年第一季度的收入影响不大，预计华为在第二至第四季度的收入占比将低于3%[19] - 2020年9月的非GAAP未分配及其他运营收入为负值，显示出公司在该领域的挑战[58]

公司收购相关 - 2019年9月公司完成对Finisar Corporation的收购，该收购运营结果自2019年10月1日起反映在公司光子解决方案和化合物半导体业务板块[231] - 收购Finisar时，公司签订新的信贷协议，获得24.25亿美元的高级有担保信贷安排[232] - 2019年9月24日公司为收购Finisar签订信贷协议，提供总计24.25亿美元的高级担保融资[285] 公司融资决策 - 2020年6月30日，公司宣布拟同时公开发行普通股和A类强制可转换优先股[233] 公司设施情况 - 约45%的全球设施受政府命令影响，约10%目前关闭，多数为行政设施，员工远程工作[242] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020财年总营收23.801亿美元，2019财年为13.624亿美元[248] - 2020财年营收为23.801亿美元，较上一财年的13.624亿美元增长75%，主要因收购Finisar贡献9.384亿美元营收[249] - 2019财年营收为13.624亿美元，较2018财年的11.588亿美元增长18% [264][265] 财务数据关键指标变化 - 成本与利润 - 2020财年商品销售成本15.605亿美元，占营收65.6%；2019财年为8.411亿美元，占营收61.7%[248] - 2020财年毛利润8.196亿美元，占营收34.4%；2019财年为5.213亿美元，占营收38.3%[248] - 2020财年毛利率为8.196亿美元，占总营收的34.4%，上一财年为5.213亿美元，占比38.3%，占比下降380个基点[250] - 2019财年毛利率为5.213亿美元，占总营收的38.3%，较2018财年的39.9%下降160个基点 [264][266] - 2020财年净亏损6700万美元，占营收2.8%；2019财年净利润1.075亿美元，占营收7.9%[248] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2020财年研发费用3.391亿美元，占营收14.2%；2019财年为1.392亿美元，占营收10.2%[248] - 2020财年销售、一般和行政费用4.41亿美元，占营收18.5%；2019财年为2.335亿美元，占营收17.1%[248] - 2020财年公司内部研发费用为3.391亿美元，占营收的14.2%，上一财年为1.392亿美元，占比10.2% [251] - 2020财年销售、一般和行政费用为4.41亿美元，占营收的18.5%，上一财年为2.335亿美元，占比17.1% [252] - 2020财年利息及其他净支出为1.034亿美元，上一财年为0.198亿美元，主要因收购Finisar产生更高未偿债务[253] 财务数据关键指标变化 - 税率 - 2020年6月30日公司年初至今有效所得税税率为-4.9%，上一财年为16.6% [254] 各条业务线数据关键指标变化 - 光子解决方案部门 - 2020财年光子解决方案部门营收为15.368亿美元，较上一财年的6.389亿美元增长141%，运营收入为0.499亿美元，下降39% [257] 各条业务线数据关键指标变化 - 复合半导体部门 - 2020财年复合半导体部门营收为8.212亿美元，较上一财年的7.236亿美元增长13%，运营收入为0.623亿美元，下降24% [260] - 2019财年复合半导体业务运营收入为8240万美元，较2018财年的7360万美元增长12%[275] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020、2019和2018财年经营活动提供的净现金分别为2.973亿、1.785亿和1.61亿美元[277] - 2020和2019财年投资活动使用的净现金分别为11.793亿和2.24亿美元[281] - 2020和2019财年融资活动提供的净现金分别为11.736亿和490万美元[283] 债务相关 - 贷款偿还与成本 - 公司需按季度偿还定期贷款A和B的本金，分别为初始本金的1.25%和0.25%[287] - 公司为高级信贷安排承担6980万美元债务发行成本，其中6580万美元已资本化[294] - 2020年7月7日公司用公开发行所得款项偿还定期贷款B剩余余额7.152亿美元[295] 债务相关 - 票据情况 - Finisar未偿还的0.50%可转换优先票据将于2036年到期，利息按每年0.50%计算[296] - 公司对Finisar票据持有人的所有义务提供全额无条件的高级无担保保证[297] - 约5.601亿美元本金的Finisar票据持有人行使回购权，公司于2019年10月23日以约5.611亿美元现金回购[299] 债务相关 - 额度与利率 - 截至2020年6月30日，公司循环信贷额度下总可用资金为3.746亿美元[300] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日财年，总借款加权平均利率分别为3.4%和1.6%[301] 股票回购 - 2017年8月授权下，公司以约4990万美元购买141.49万股普通股[302] - 2014年8月授权的计划中，2020和2019财年各购买5万股，截至2020年6月30日累计购买141.6587万股，花费约2230万美元，仍可购买约2770万美元[303] 财务数据关键指标变化 - 资金与债务状况 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，现金及现金等价物分别为4.93亿美元和2.049亿美元，可用借款额度分别为3.746亿美元和2.119亿美元，总债务分别为22.553亿美元和4.67亿美元[304] - 截至2020年6月30日，公司在美国境外持有约3.508亿美元现金及现金等价物[305] - 截至2020年6月30日，长期债务、利息支付、租赁等合同义务总计29.98651亿美元[307] 利率风险 - 若未对冲可变利率债务，2020年6月30日财年利率变动100个基点将增加1580万美元利息支出[312]

业绩总结 - II-VI在2020财年的总收入为26亿美元，现金及现金等价物为4.93亿美元，年初至今自由现金流为1.6亿美元[5] - 2020财年第四季度的收入为7.46亿美元，较上一季度增长9%[18] - II-VI在2020财年实现了10年的连续收入增长，2019财年的收入为13.62亿美元，2020财年收入为26.38亿美元[12][23] - II-VI在2020财年第四季度的收入同比增长106%[54] - II-VI在FY20的总收入为23.8亿美元，同比增长75%[56] 用户数据 - 2020财年第四季度的收入按市场划分，航空航天与国防占7%，消费电子占6%，半导体资本设备占5%[19] - 2020财年第四季度的收入按地区划分，北美占48%，欧洲占27%，亚太地区占16%[19] 市场展望 - II-VI计划在未来五年内将硅碳化物基板的产能提升5-10倍，包括200mm的基板[26] - 光学通信市场的收入预计达到220亿美元，年复合增长率为14%[32] - 3D传感与激光雷达市场的收入预计达到75亿美元，年复合增长率为24%[32] - 航空航天与国防市场的收入预计达到140亿美元，年复合增长率为13%[32] - 电力电子市场的收入预计达到62亿美元，年复合增长率为24%[32] 新产品与技术研发 - 光子解决方案部门在Q4 FY20的收入为5.17亿美元，同比增长190%[54] - 复合半导体部门在Q4 FY20的收入为2.29亿美元，同比增长24%[54] - 光子解决方案部门在FY20的收入为15.37亿美元，同比增长141%[56] - 复合半导体部门在FY20的收入为8.21亿美元，同比增长13%[56] 财务指标 - II-VI的非GAAP毛利率在Q4 FY20为17%[48] - II-VI的非GAAP营业利润率在Q4 FY20为9%[48] - 2020年6月30日的GAAP基础毛利润为3.022亿美元，较2019年6月30日的1.387亿美元增长117.0%[61] - 非GAAP基础毛利润为3.157亿美元，较2020年3月31日的2.355亿美元增长34.0%[61] - 2020年6月30日的总GAAP营业收入为6740万美元，较2019年6月30日的3950万美元增长70.3%[64] 其他信息 - 预计在36个月内实现的年度协同效应为1.5亿美元[49] - 2020年6月30日的股权激励费用为2400万美元，较2019年6月30日的680万美元增长252.9%[61]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度公司关键运营指标为：总营收2.983亿美元，非GAAP毛利率33.1%，非GAAP运营利润率5.9%，调整后息税折旧摊销前利润率9.6%，非GAAP每股收益0.52美元 [32] - 第三财季总营收2.983亿美元，处于此前预期区间高端，但受COVID - 19影响，营收减少约900 - 1000万美元 [33] - 第三财季非GAAP毛利润约9900万美元，非GAAP毛利率33.1%，高于此前预期区间中点；非GAAP运营费用减少约100万美元，非GAAP运营利润率为5.9%，高于此前预期区间 [36][37] - 第三财季末，非受限现金、现金等价物和短期投资约4.21亿美元，较上季度末增加约5200万美元；应收账款周转天数为60天，上一季度为62天；库存余额约4.49亿美元，减少800万美元 [38][40] - 预计2020财年第四季度营收在2.9 - 3.2亿美元之间，非GAAP毛利率在34.5% - 38.5%之间，非GAAP运营利润率在6.5% - 10.5%之间，其他收入和费用预计为400 - 500万美元的费用，非GAAP税率在20% - 21%之间，加权平均流通股约2430万股 [41][42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 微电子业务 - 占Q3营收48%，平板显示业务因发往中国客户的线光束出货量增加而获得收入增长；客户晶圆厂利用率在Q3仍下降，服务收入连续第二个季度较疫情前水平下降超20%，但服务订单强劲，7月晶圆厂利用率提高，未来服务收入有望增加 [13][14] - 半导体检测业务需求旺盛，先进封装和互连业务中，5G推动对更小几何尺寸和下一代印刷电路板的需求，二氧化碳激光通孔钻孔业务表现强劲 [16][17] 材料加工业务 - 占Q3营收27%，机床需求低迷，尤其是欧洲，美国情况稍好，订单较疫情前水平下降超25%；公司退出商品千瓦光纤激光业务，减少在中国材料加工市场的参与，但在非金属应用领域表现强劲 [19][21] OEM组件和仪器仪表业务 - 占Q3营收18%，生命科学业务较疫情前水平下降超15%，临床应用需求一定程度上抵消了部分下降；医疗治疗业务活动回升；国防业务是有吸引力的细分市场，公司在定向能放大器、对抗措施以及航空航天特种光学领域有优势，订单强劲 [23][24][26] 科学与政府业务 - 占Q3营收7% [34] 其他产品和服务业务 - 第三财季收入9700万美元，约占销售额33%，其中其他产品收入约占28%，服务和服务协议收入约占5%；总服务收入环比基本持平，显示业务的反弹被材料加工业务的下降抵消 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地域来看，亚洲占第三财季营收54%，美国占22%，欧洲占19%，其他地区占5%；亚洲有两个地区营收占比超10%，韩国有一个与大型平板显示制造相关的客户贡献了超10%的季度营收 [34] - Q3提案活动水平平均比上一季度低超10%，4月是低点，提案活动比Q2平均水平低超40%，6月和7月提案活动反弹至Q2平均水平以上 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第三季度推出“从优秀到卓越”计划，包括提升各级领导能力、实现卓越运营、提高效率和在全球组织各部门分享最佳实践等方面；新增首席营销官职位，聘请数字营销专家David Gee，以适应市场变化 [27][28] - 公司将专注于在有强大地位的市场，如OLED和下一代显示、半导体、科学、医疗和生命科学、特种标记、非金属切割和处理业务等；国防业务是未来多年有吸引力的机会 [51][52] - 在材料加工业务中，公司退出商品千瓦光纤激光业务，以应对市场竞争和价格压力，同时利用机会调整和投资工业系统和组件销售组织，为新产品推出做准备 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是完全受COVID - 19影响的第一个季度，对订单的影响大于对收入的影响；若未来几个月不再出现封锁情况，提案活动的反弹可能是业务复苏的早期迹象，有望在2021财年第一季度的订单中体现 [10][11][12] - 预计移动电子产品的复苏速度将快于大件商品，如汽车，因此微电子业务的复苏速度将快于材料加工业务 [18] - 公司对现金的关注开始体现在现金状况的改善上，预计第四财季净现金增长趋势将持续 [29][64] 其他重要信息 - 电话会议中提供的部分信息可能包含前瞻性陈述，反映了截至目前的信念、估计和预测，公司不承担更新这些陈述的义务；这些陈述受诸多风险因素影响，包括全球和地区经济从COVID - 19影响中复苏的情况、产品需求和接受度、供应链稳定性、政府经济政策等 [4][5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度订单出货比低于1，不同行业的订单出货比情况如何，显示市场的活动情况怎样？ - 回答：订单出货比低于1的情况在所有终端市场普遍存在，未单独披露显示市场的订单、订单出货比或积压订单情况；整体来看，部分领域有亮点，如生物医学业务，材料加工业务普遍较弱 [46][47] 问题2：显示相关服务业务中，除了利用率，是否有其他因素导致服务收入未达预期？ - 回答：其他因素影响极小，服务收入与利用率相关性更强；4、5月利用率下降，近一个月有所回升，随着手机制造商为秋季和春季手机生产做准备，预计显示服务业务将反弹 [48][49] 问题3：公司将聚焦哪些有潜力成为行业前两名的市场，产品组合将如何演变？ - 回答：公司将聚焦OLED和下一代显示、半导体、科学、医疗和生命科学、特种标记、非金属切割和处理业务等市场；国防业务是未来有吸引力的机会，但需更多时间研究后再详细说明 [51][52] 问题4：9月季度实现增长的驱动因素有哪些，是否量化了COVID - 19的影响？ - 回答：增长是业务内多种因素共同作用的结果；公司在指引中考虑了部分影响，后续会根据实际情况再讨论 [56][57] 问题5：材料加工业务未如预期下降那么多的原因是什么？ - 回答：从营收角度看，该业务下降约5% - 6%，整体没有明显优势；认为该业务接近低谷 [59][60] 问题6：从6月和7月的业务基本面来看，微电子业务实现两位数增长的原因是什么，是否是供应链干扰消除或缺乏面对面交流导致订单推迟？ - 回答：这种理解是合理的，4月销售基本停滞，目前业务刚恢复到疫情前水平，且主要通过远程渠道实现 [61][62] 问题7：公司对高管团队进行调整、精简产品组合并聘请首席营销官，未来几个季度运营费用是否会增加？ - 回答：9月季度运营费用会因多种因素有所增加，包括新的高管管理层，非GAAP运营费用预计在8500万美元左右 [63] 问题8：每股净现金首次呈现积极趋势，是否可持续？ - 回答：公司认为该趋势可持续，欧元走强使欧元贷款换算成美元时对净现金产生负面影响，否则净现金会更积极 [64] 问题9：本季度OLED设备和面板业务的出货情况如何，是否提前或与近期订单有关，是否会带来营收增长？ - 回答：本季度OLED设备和面板业务实现了绝对美元数的两位数增长；9月季度会出货线光束，但未具体说明对营收的影响，整体营收预计会增加 [68] 问题10：提案数量增加是否意味着订单会在一个季度后改善？ - 回答：公司业务组合广泛，部分交易如大型准分子交易的交付周期很长，多数业务从报价到签订合同的周期为4 - 6个月；目前客户谨慎对待资本支出，销售周期可能较长，但需求反转时情况也会快速改变；提案数量增加与订单改善的关联理解是正确的 [70] 问题11：考虑到组建管理团队可能增加运营费用，从中期来看，材料加工业务的运营费用是否会下降？ - 回答：从运营费用角度看，制造运营的精简将有利于销售成本；随着营销人员等的增加，销售、营销、财务等公司管理费用会受到影响 [76][77] 问题12：本季度退出光纤激光业务是否有重大费用？ - 回答：没有重大费用，在GAAP与非GAAP的调整中，有一些与退出千瓦光纤业务相关的重组费用 [78] 问题13：股票薪酬大幅增加是新趋势还是一次性因素导致，未来是否会回到800万美元左右的水平？ - 回答：股票薪酬较上一季度增加约500万美元，主要是因为新CEO上任和原高管转为特别顾问，相关承诺加速到本季度，以及新CEO的股权等因素；未来不会降至800万美元，预计为1300多万美元 [79][80] 问题14：6月季度服务业务未增加的原因是什么，客户库存水平如何，如何看待9月季度毛利率指引与营收增长的关系，以及5G对AIP业务订单和销售的推动作用？ - 回答：季度初利用率较低，服务业务中显示业务环比增长被材料加工业务下降抵消；随着面板业务客户为手机生产做准备，利用率和服务业务有望反弹；客户库存仍低于正常水平；当OLED真正实现增长时，毛利率有望回到2017 - 2018年的高峰水平；5G手机对天线空间和功率有更高要求，公司技术能满足需求，随着5G普及，业务将受益，且这种趋势将持续到明年 [81][83][84][86][87] 问题15：本季度OLED业务是否有新订单，这是暂时的时间问题还是业务周期暂停，且无取消订单情况，如何解释营收展望较平稳，与过去几个季度的ELA和LLL订单及六个月交付周期不符的情况？ - 回答：本季度未获得高端ELA设备订单，但显示周边业务有订单；这是受COVID - 19影响的暂时时间问题，无取消订单情况；业务各环节耗时增加，谈判和合同签订等前端工作受疫情影响推迟了一个季度或更久 [89][90][93] 问题16：聘请首席营销官的意义是什么，工业激光领域可能推出的新产品有哪些？ - 回答：传统销售方式因疫情改变，公司在电子商务和数字营销方面并非行业标杆，聘请有软件和数字营销经验的人员有助于公司进入数字领域，提高销售效率；新产品很有吸引力，但会在新财年准备好后再公布 [95][96][98] 问题17：请提供运营现金流，以及运营费用、研发费用和销售、一般及行政费用与上一季度相比的情况，公司在中国业务的前景如何？ - 回答：运营现金流为5400万美元；9月季度运营费用因新高管和新举措会有所增加，预计在8500万美元左右；公司减少了在中国的业务暴露，显示业务在中国表现良好，退出千瓦光纤业务避免了价格竞争压力 [99][100][101] 问题18：公司对电动汽车投资的看法如何，在中国和欧洲、中东和非洲地区有何具体表现？ - 回答：电动汽车市场对公司环形激光技术的兴趣不断增加，该技术适用于处理铝和铜等复杂金属，在电动汽车领域有应用前景；但这仍是一个新兴市场，需要大型汽车公司增加电动汽车生产才能实现快速增长，公司处于该领域前沿并开始看好这一细分市场 [103][104]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第二季度公司关键运营指标为总营收2.931亿美元、非GAAP毛利率36.2%、非GAAP运营利润率8%、调整后EBITDA为11.9%、非GAAP每股收益0.61美元，总营收处于此前指引区间低端，受疫情影响约3000 - 3500万美元 [15] - 第二季度非GAAP毛利润约1.06亿美元，非GAAP毛利率略低于此前指引区间中点，主要因低产量导致制造成本上升 [18] - 非GAAP运营费用环比减少约900万美元，非GAAP运营利润率处于此前指引区间高端，调整后EBITDA为11.9% [19] - 第二财季末非受限现金、现金等价物和短期投资约3.69亿美元，较上季度末增加约1900万美元，未回购股票，未提前偿还定期贷款，定期贷款未偿还金额约3.9亿美元 [20] - 应收账款DSO为62天，上一季度为68天，第二财季末净库存余额约4.57亿美元，增加700万美元，主要因部分客户收货部门关闭 [21] - 预计2020财年第三季度营收在2.65 - 3.05亿美元之间，非GAAP毛利率在30% - 34%之间，非GAAP运营利润率在1% - 5%之间，其他收入和费用预计为500 - 600万美元，非GAAP税率在17% - 18%之间，加权平均流通股约2420万股 [23][24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度营收市场组合为微电子42%、材料加工29%、OEM组件和仪器仪表22%、科学7% [16] - 第二季度其他产品和服务营收9900万美元，约占销售额34%，其中其他产品营收约占29%，服务和服务协议营收约占5%，服务营收环比减少约1800万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 地理上，第二财季亚洲占营收48%、美国25%、欧洲22%、其他地区5%，亚洲有两个地区、欧洲有一个地区营收超销售额10%，韩国有一客户贡献超10%营收 [16] - 微电子市场，智能手机消费放缓影响显示业务和短期服务营收，半导体业务因电信、云、数据中心投资及业务向笔记本电脑转移而强劲，笔记本电脑制造商采用OLED显示屏趋势有望延续，5G移动设备升级周期乐观 [27][28] - 材料加工市场，德国汽车和机床行业此前已放缓，疫情使市场进一步疲软，对中国市场复苏持谨慎态度，公司在非金属切割和焊接应用等专业领域有优势 [29] - 仪器仪表业务整体稳健，生命科学研究、临床诊断和治疗程序应用多元化，部分客户在疫苗和免疫学研究中需求增长两倍，非新冠相关研究实验室需求放缓，治疗医学客户业务反弹 [30] - 科学市场因大学和实验室关闭停滞，预计机构重新开放后需求将恢复 [31] - 国防领域未受影响，是公司投资领域，在激光放大器和特种航空航天光学等方面有机会，已获得关键设计订单 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将启动“从优秀到卓越转型”计划，专注现金生成，只参与有望取得第一或第二位置的市场，退出商品光纤激光市场，聚焦微电子、生物仪器和医疗设备制造等有技术优势领域 [34] - 加倍投入OLED市场，利用优势推动微LED显示等技术发展，简化公司组织架构、运营和财务报告 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球需求在未来几周和几个月情况不明，预测业务有挑战，但公司资产负债表和现金状况良好，有应对疫情相关干扰的灵活性 [22] - 公司Q2订单出货比显著高于1，积压订单增加，未来几个季度处于稳定位置 [33] 其他重要信息 - 公司成立COVID指导委员会，确保员工健康、公司财务健康及与客户和供应商合作，4 - 5月维持约85% - 90%产能，现转向安全复工、融入远程工作及加速最佳实践分享 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 书销比显著高于1，订单是否环比增长，OLED市场中国业务情况，疫情对营收影响及退出部分产品领域的营收影响 - 公司几年前停止披露订单细节，书销比是本季度内的情况 [37] - 未单独披露OLED或微电子订单细节，但本季度有ELA工具订单 [38] - 疫情对营收影响约3000 - 3500万美元，大于预期，低估了科学和OEM仪器领域大学和研究实验室关闭的影响 [39][40] - 仍在分析业务，暂不提供退出部分产品领域的营收影响细节，商品光纤业务贡献小 [41] 问题2: ELA工具订单的交货时间、收入确认时间及利润率指引，订单延迟原因，客户利用率及服务收入恢复情况 - 过去四个季度有订单，交货时间至少6个月，疫情使交付延迟约一个季度，下半年业务将重回正轨 [44] - 订单延迟主要因武汉客户关闭，预计延迟约一个季度 [46] - 无法提供客户利用率具体信息，中国OLED制造商产量预计增加，服务收入因疫情减少约1800 - 1900万美元，预计Q3有改善 [47][48] 问题3: 季度减值费用相关业务，激光业务长期地位及替代方案，下季度营收和毛利率变化原因 - 减值影响工业激光与系统（ILS）业务，包括工具、光纤、二极管和光纤组件等，因公允价值低于账面价值 [50][51] - 公司在医疗仪器等领域有独特地位，将聚焦有技术优势和高利润率的市场 [53] - 营收略降，产量下降使制造成本上升，疫情相关措施增加成本，库存可能计提减值，导致毛利率下降 [55] 问题4: 中国市场机会及对综合毛利率影响，OLED市场中国和韩国前景及微LED情况，下半年利润率走势 - 中国机会主要在微电子和半导体市场，OLED业务有优势，材料加工业务相对较小，科学市场受大学关闭影响 [57] - 在有优势的市场能获得较好利润率 [58] - 微LED应用需激光，公司已销售相关开发设备，希望在该领域取得与OLED ELA工具相同地位 [59] - 随着OLED设备出货增加，将对利润率产生积极影响 [60] 问题5: 公司是转型项目还是微调，OLED未来几年规划是否变化，材料加工业务在工业生产环境不佳时能否改善 - 公司将进行“从优秀到卓越转型”，解决运营问题，实现盈利增长 [63][64] - OLED发展路径不变，从移动设备向笔记本电脑、平板电脑和汽车等领域拓展 [66] - 通过应用“一次发明、多次使用”理念，在ILS业务的利润率和工厂利用率方面有改善空间 [68] 问题6: 供应链是否受疫情影响，5G业务情况，经营现金流金额 - 供应链受影响极小，与前十大供应商合作确保供应 [70] - 5G不仅在微通孔方面有需求，还与天线和电池有关，公司业务有一定增长但潜力仍待释放 [71] - 现金增加1900万美元，经营现金流4700万美元 [72] 问题7: 第三季度指引受疫情影响情况，FPD业务交付线性情况，中国材料加工市场复苏迹象，电动汽车电池焊接业务情况 - 营收环比略降，实验室和大学开放时间不确定影响收入，毛利率受产量和疫情措施影响 [73][74] - 预计疫情影响在3000 - 3500万美元之间或略低 [75] - 与上一周期相比，FPD业务交付不会像以前那样平稳 [77] - 对中国市场复苏持谨慎态度，有部分指标显示稳定，但也有疫情反复情况 [78] - 公司激光技术在电动汽车电池焊接等特殊材料焊接方面有优势，有很多客户兴趣和概念验证，预计业务将增长 [79] 问题8: 退出千瓦光纤市场的范围，商誉减值细节，SG&A建模帮助 - 不包括二极管和Nufern等组件业务，焊接业务聚焦特殊材料，不参与普通金属切割市场 [82] - 商誉减值主要与ROFIN有关，部分资产涉及整个ILS业务，具体细节可线下沟通 [84] - SG&A预计与Q2相对持平，旅行等可变支出恢复可能被其他因素抵消 [86] 问题9: 医疗业务是否受疫情影响 - 医疗业务呈现两极分化，与新冠研究和疫苗相关的流式细胞术等领域需求巨大，牙科等领域因办公室关闭订单和收入受影响，随着国家重新开放情况有望改善 [89]

财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日止三个月，公司净收益为590万美元（摊薄后每股0.06美元），去年同期为2460万美元（摊薄后每股0.38美元）；2020年3月31日止九个月，公司净亏损为1.183亿美元（摊薄后每股亏损1.43美元），去年同期净收益为7950万美元（摊薄后每股1.21美元）[160] - 2020年3月31日止三个月，公司收入增至6.27亿美元，较去年同期增长83%；2020年3月31日止九个月，收入增至16.338亿美元，较去年同期增长63%[165] - 2020年第一季度毛利润为2.459亿美元，占总收入39.2%，去年同期为1.273亿美元，占比37.2%；前九个月毛利润为5.174亿美元，占总收入31.7%，去年同期为3.827亿美元，占比38.3%[166] - 2020年第一季度内部研发费用为9480万美元，占收入15.1%，去年同期为3600万美元，占比10.5%；前九个月为2.386亿美元，占收入14.6%，去年同期为1.03亿美元，占比10.3%[167] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为8210万美元，占收入13.1%，去年同期为6010万美元，占比17.5%；前九个月为3.068亿美元，占收入18.8%，去年同期为1.718亿美元，占比17.2%[168] - 2020年第一季度利息及其他净支出为3570万美元，去年同期为410万美元；前九个月为7660万美元，去年同期为1390万美元[169] - 2020年3月31日公司年初至今有效所得税税率为 - 13.0%，去年同期为15.5%[170] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为1.205亿美元，去年同期为1.144亿美元[181] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为11.476亿美元，去年同期为1.964亿美元[182] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为12.119亿美元，去年同期为5690万美元[183] 收购菲尼萨相关费用 - 2020年3月31日止三个月和九个月，与收购菲尼萨公司相关的费用分别为590万美元和1.915亿美元[161] - 2020年3月31日止三个月，与收购菲尼萨相关的费用包括20万美元遣散及相关补偿费用、150万美元无形资产公允价值调整摊销费用和420万美元其他交易费用[162] - 2020年3月31日止九个月，与收购菲尼萨相关的费用包括2530万美元投资银行费用、1910万美元遣散及相关补偿费用、8770万美元收购库存公允价值调整费用等[163][164] 收购菲尼萨对收入的贡献 - 收购菲尼萨在2020年3月31日止三个月和九个月分别贡献了2.816亿美元和6.104亿美元的收入[165] 新冠疫情对公司的影响 - 约50%的全球设施受政府命令影响，约10%目前关闭，多数为行政设施，员工远程办公[153] - 因新冠疫情，2020年3月31日止三个月，公司全球设施运营产生约150万美元工资相关费用[154] 会计政策变化 - 公司于2019年7月1日采用ASU 2016 - 02《租赁（主题842）》，截至2020年3月31日，重大会计政策无其他变化[150] 菲尼萨业绩分配 - 2019年9月24日，公司完成对菲尼萨公司的收购，2020年3月31日止季度报告中，菲尼萨的业绩已分配至光子解决方案和化合物半导体部门[148] 化合物半导体业务数据关键指标变化 - 化合物半导体业务2020年第一季度收入为2.093亿美元，同比增长19%，前九个月为5.922亿美元，同比增长10%；第一季度运营收入为2490万美元，同比增长74%，前九个月为4260万美元，同比下降28%[174][175] 光子解决方案业务数据关键指标变化 - 光子解决方案业务2020年第一季度收入为4.178亿美元，同比增长151%，前九个月为10.195亿美元，同比增长121%；第一季度运营收入为4870万美元，同比增长135%，前九个月为80万美元，同比下降99%[176][177] 信贷协议规定 - 信贷协议规定信用证子额度不超过2500万美元，摆动贷款子额度最初不超过2000万美元[188] 公司债务情况 - 截至2020年3月31日，公司长期债务义务总计23.76263亿美元，其中1年内到期6925万美元，1 - 3年到期4.98388亿美元，3 - 5年到期11.28225亿美元，超过5年到期6.804亿美元[189] - 截至2020年3月31日，公司利息支付总计4.32694亿美元，其中1年内到期8572.6万美元，1 - 3年到期1.62774亿美元，3 - 5年到期1.31592亿美元，超过5年到期5260.2万美元[189] 外汇合约情况 - 截至2020年3月31日，公司日元外汇远期合约名义总额为1660万美元，2019年6月30日为1700万美元[193] - 日元兑美元汇率变动10%，2020年第一季度三个月收入变动范围为减少330万美元至增加400万美元，九个月为减少980万美元至增加1200万美元[194] - 2020年第一季度三个月和九个月，公司人民币外汇合约分别实现收益20万美元和损失220万美元[195] - 2020年第一季度三个月和九个月，公司瑞士法郎外汇合约分别实现收益20万美元和损失100万美元[196] - 2020年第一季度三个月和九个月，公司马来西亚林吉特外汇合约均损失530万美元，截至2020年3月31日合约名义总额为7010万美元[197] 利率风险情况 - 若未对浮动利率债务进行有效套期保值，利率变动100个基点，2020年第一季度三个月和九个月将分别增加利息支出520万美元和1070万美元[198] - 截至2020年3月31日，公司总债务包括浮动利率债务，公司于2019年11月24日签订利率互换合约以限制利率风险[198]

收购相关情况 - 2019年9月24日公司完成对Finisar Corporation的收购，2019年12月31日止三个月和六个月，Finisar分别贡献3.066亿和3.287亿美元收入[125,135] - 2019年12月31日止三个月和六个月，与收购Finisar相关费用分别为1.199亿和1.856亿美元[134] - 2019年12月31日止三个月和六个月，因收购Finisar库存初步公允价值调整，分别增加约8060万和8770万美元销货成本[136] - 2019年12月31日止六个月，公司因收购Finisar产生的债务导致利息支出分别增加2280万和2420万美元，且在该期间支出400万美元债务清偿成本[138,140] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月，公司净亏损9820万美元（摊薄后每股亏损1.08美元），去年同期净利润2870万美元（摊薄后每股盈利0.44美元）；六个月净亏损1.242亿美元（摊薄后每股亏损1.58美元），去年同期净利润5490万美元（摊薄后每股盈利0.83美元）[134] - 2019年12月31日止三个月，公司营收6.663亿美元，同比增长94%；六个月营收10.067亿美元，同比增长53%[135] - 2019年12月31日止三个月，公司毛利润1.483亿美元，占总收入22.3%，去年同期1.316亿美元，占比38.4%；六个月毛利润2.714亿美元，占比27.0%，去年同期2.554亿美元，占比38.9%[136] - 2019年12月31日止三个月，公司内部研发费用1.077亿美元，占营收16.2%，去年同期3380万美元，占比9.9%；六个月内部研发费用1.438亿美元，占营收14.3%，去年同期6690万美元，占比10.2%[137] - 2019年12月31日止三个月，公司销售、一般及行政费用1.192亿美元，占营收17.9%，去年同期5810万美元，占比16.9%；六个月销售、一般及行政费用2.247亿美元，占营收22.3%，去年同期1.117亿美元，占比17.0%[138] - 2019年12月31日止三个月，公司利息及其他净支出2890万美元，去年同期500万美元；六个月利息及其他净支出4090万美元，去年同期970万美元[138] - 2019年12月31日，公司年初至今的实际所得税税率为10.0%，上一财年同期为18.2%[141] - 2019年前六个月，经营活动提供的净现金为5630万美元，上一财年同期为8820万美元[151] - 2019年前六个月，投资活动使用的净现金为11.18亿美元，上一财年同期为1.33亿美元[152] - 2019年前六个月，融资活动提供的净现金为12.321亿美元，上一财年同期为3130万美元[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第四季度，复合半导体业务收入为2.059亿美元，同比增长12%；2019年前六个月，该业务收入为3.829亿美元，同比增长6%[144] - 2019年第四季度，光子解决方案业务收入为4.604亿美元，同比增长188%；2019年前六个月，该业务收入为6.018亿美元，同比增长104%[146] - 2019年第四季度，复合半导体业务经营亏损为880万美元，同比下降137%；2019年前六个月，经营收入为1770万美元，同比下降61%[144][145] 融资与债务情况 - 2019年9月24日，公司签订新的高级信贷协议，提供总计24.25亿美元的高级担保融资[154][155] - 截至2019年12月31日，公司的长期债务义务为23.97576亿美元[156] - 截至2019年12月31日，公司总借款包含可变利率借款；若未有效固定可变利率债务，2019年12月31日结束的三个月和六个月内，可变利率借款利率变动100个基点将分别导致额外利息费用1970万美元和2210万美元[166] 外汇相关情况 - 截至2019年12月31日，公司与日元相关的外汇远期合同的名义金额为1200万美元，2019年6月30日为1700万美元[162] - 2019年12月31日结束的三个月内，日元兑美元汇率变动10%，收入变动范围为减少390万美元至增加470万美元；六个月内，收入变动范围为减少650万美元至增加800万美元[163] - 2019年12月31日结束的三个月和六个月内，公司与人民币相关的远期合约在简明综合损益表中分别记录了80万美元和250万美元的损失[164] - 2019年12月31日结束的三个月和六个月内，公司与瑞士法郎相关的远期合约在简明综合损益表中分别记录了30万美元的收益和120万美元的损失[165]

财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净亏损2600万美元（摊薄后每股亏损0.39美元），去年同期净收益2610万美元（摊薄后每股收益0.40美元）[121] - 2019年第三季度总营收3.404亿美元，较去年同期的3.144亿美元增长8%，Finisar贡献2210万美元[124][126] - 2019年第三季度毛利率为1.231亿美元，占总营收的36.2%，去年同期为1.239亿美元，占比39.5% [124][127] - 2019年第三季度内部研发费用为3610万美元，占营收的10.6%，去年同期为3320万美元，占比10.6% [124][128] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为1.055亿美元，占营收的31.0%，去年同期为5350万美元，占比17.0% [124][129] - 2019年第三季度利息及其他净支出为1200万美元，去年同期为490万美元 [124][130] - 2019年9月30日公司年初至今的实际所得税税率为14.8%，去年同期为19.1% [131] - 2019年第三季度运营收入降至1300万美元，较去年同期的1590万美元下降18%[138] - 2019年第三季度经营活动净现金使用量为2560万美元，去年同期为提供1900万美元[141][142] - 2019年第三季度投资活动净现金使用量为10.642亿美元，去年同期为8560万美元[143] - 2019年第三季度融资活动提供净现金13.266亿美元，去年同期为9300万美元[144] 收购相关财务数据 - 2019年9月24日完成对Finisar Corporation的收购，产生交易相关费用6550万美元[122] 业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度复合半导体业务营收1.77亿美元，较去年同期的1.793亿美元下降1%，营业利润2650万美元，较去年同期增长25% [135][136] - 2019年第三季度光子解决方案业务营收1.414亿美元，较去年同期的1.351亿美元增长5%，营业利润1300万美元，较去年同期下降18% [137] 信贷与合同义务 - 2019年9月24日，公司签订新信贷协议，提供总计24.25亿美元的高级担保融资[145][146] - 截至2019年9月30日，公司合同义务总额为33.02869亿美元，其中1年内到期9.52886亿美元[150] 外汇相关数据 - 2019年9月30日和6月30日，日元外汇远期合约名义总额分别为1110万美元和1700万美元[144] - 2019年第三季度，日元兑美元汇率变动10%，将使收入变动范围在减少260万美元至增加320万美元之间[155] - 2019年第三季度，公司人民币外汇合约损失170万美元[157] 利率变动影响 - 2019年9月30日，公司可变利率借款利率变动100个基点，将导致第三季度额外利息支出240万美元[159]