金融科技行业概况 - 全球有14亿成年人没有银行账户，三分之一成年人属于“银行服务不足”群体，收入来源不依赖传统直接借记 [1] - 金融包容性市场机会价值3800亿美元 [1] - 开放银行发展为更互联的开放金融运动，为“银行服务不足”群体提供服务更加高效 [2] MercadoLibre (MELI) - 2024年第一季度调整后每股收益6.78美元，销售额43亿美元 [4] - 2024年初至今股价上涨超过10%，市值接近900亿美元 [4] - 公司业务模式优先发展下一代支付和储蓄平台，通过广泛可访问的应用程序提供开放银行技术 [5] - 有望覆盖拉丁美洲1.78亿无银行账户人群 [4] PayPal (PYPL) - 当前股价较2021年7月峰值308.53美元下跌约80% [9] - 2024年第一季度总支付额增长14%至4039亿美元，净收入增长10% [10] - 公司提高了全年利润预期，并长期致力于服务无银行账户客户 [10] Coinbase (COIN) - 加密货币是无银行账户群体获取开放银行服务的有效方式 [12] - 2024年第一季度增长69%，与比特币创历史新高密切相关 [13] - 提供集成加密货币钱包应用，支持多种加密货币存储和转账 [14] - 去中心化金融服务对无银行账户个人和公司都具有重要价值 [15]

加密货币生态系统 - 当前加密货币周期与2021年不同 主要体现在机构采用和L2生态系统的成熟 比特币ETF的推出为行业带来了大量新投资者 进一步合法化了加密货币 [5] - 加密货币市场的波动性较2021年更为成熟 比特币和以太坊的波动性开始与其他高贝塔股票趋同 这导致了投资者行为的变化 [6][7] - 加密货币市场正在经历成熟化 公司收入结构在过去三年发生了显著变化 尽管Q1收入与2021年相似 但收入构成已大不相同 [7] Coinbase业务发展 - 交易收入仍是公司最大收入来源 但非交易收入预计将显著增长 未来可能看到更多资产的代币化 这将推动交易收入增长 [10] - 稳定币USDC在Q1增长了30% 公司正在探索支付用例 并开始用USDC支付供应商 目标是将其从交易对转变为实用代币 [10][12] - 加密货币衍生品市场是公司增长最快的部分之一 公司已获得CFTC许可 并正在欧盟市场扩展 目标是提供合规的衍生品交易 [13][14] 技术创新与基础设施 - Base是公司开发的Layer 2解决方案 旨在提高交易速度并降低成本 目标是实现1美分1秒的交易 目前已在某些情况下实现 [12][22] - Base的开发者平台在Q1吸引了8倍的开发者增长 交易成本降低了80% 目前Base上的交易量已超过以太坊 [22] - 公司认为区块链技术将支撑整个金融系统 未来可能看到代币化证券 抵押贷款等 但目前由于监管不确定性 公司专注于加密原生资产 [31] 财务与盈利能力 - 公司在2023年实现了约30%的EBITDA利润率 2024年Q1提升至60% 目标是所有市场条件下保持调整后EBITDA为正 [34] - 公司采用70% 20% 10%的资源分配框架 70%用于核心业务 20%用于相邻业务 10%用于风险投资 以确保持续创新 [34] - 公司认为订阅和服务收入具有粘性 如质押 托管和USDC 而交易收入则更具波动性 目标是让订阅和服务收入覆盖固定运营支出 [34] 行业影响与未来展望 - 加密货币行业正在影响选举 公司参与了超级PAC Fairshake和草根运动Stand with Crypto 已有52万会员 主要分布在摇摆州 [24][25] - 以太坊ETF的批准可能带来新的机构投资者 公司是大多数比特币ETF的托管人 认为ETF的扩展对行业和公司都是利好 [35] - 公司对去中心化社交媒体Farcaster等新兴用例感到兴奋 认为Base已成为开发者的首选平台 未来将继续推动应用层的发展 [37][38]

业绩总结 - Coinbase在2024年Q1实现了60%的EBITDA利润率[42] - Coinbase的收入构成在过去三年发生了显著变化[9] - Coinbase在2023年实现了大约30%的EBITDA利润率[42] 用户数据 - 美国有5200万加密货币持有者[34] 未来展望 - Coinbase致力于在各种市场条件下实现调整后的EBITDA盈利[42] 新产品和新技术研发 - Coinbase的Layer 2解决方案Base是一个成功的产品，可以提供更快速、更便宜的交易，有助于发展生态系统并为开发者提供更多机会[24] - Base是建立在以太坊上的技术层，用于加快交易速度降低成本[29] 市场扩张和并购 - Coinbase是几乎所有比特币ETF的托管人选择[44] 负面信息 - 无 其他新策略和有价值的信息 - Coinbase的稳定币业务，特别是与Circle合作的USDC，是整个加密生态系统的重要基础设施，市值在Q1增长了30%[13] - Coinbase的衍生品市场是加密生态系统中最大的交易市场之一，是公司增长最快的部分之一[16] - Coinbase与CME是美国唯一获得CFTC许可的公司，他们也在全球市场深入发展[17] - Coinbase的合规品牌使其能够进入新市场并开发新产品，特别是在机构客户方面[22] - Coinbase将70%的成本用于核心业务，20%用于邻接业务，10%用于创业项目[42] - Coinbase正在成为开发者的首选平台，特别是通过Base[46]

核心观点 - 社交媒体平台上的散户投资者通过协调购买行为推动了“迷因股”的兴起，这些股票可能在未来几个月内带来强劲回报 [1][2] - 投资者应关注三只具有潜力的迷因股，这些公司可能在未来显著增长 [3] 公司分析 Coinbase (COIN) - Coinbase在2024年第一季度表现强劲，收入达到16.4亿美元，超过预期的13.4亿美元 [5] - 公司预计2024年第二季度的订阅和服务收入将在5.25亿至6亿美元之间，显示出持续强劲的业绩预期 [6] - Coinbase的短期表现与比特币价格高度相关，近期波动较大，但市场对比特币持乐观态度，主要由于减半事件、ETF资金流入以及可能达到历史新高的预期 [6][7] Uber (UBER) - Uber在2024年第一季度首次实现运营利润，运营收入为1.72亿美元，调整后EBITDA达到14亿美元，同比增长82% [9][10] - 公司2024年第一季度的出行量同比增长21%，月活跃平台消费者（MAPCs）和每MAPC的月出行量分别增长15%和6%，总预订量同比增长20% [10] - Uber设定了2024年调整后收益达到50亿美元的目标，显示出对未来增长的信心 [11] DraftKings (DKNG) - DraftKings在2024年提高了财务指引，预计收入将在48亿至50亿美元之间，同比增长31%至36% [14] - 公司调整后的2024年EBITDA预计在4.6亿至5.4亿美元之间，显示出强劲的盈利能力 [14] - 月度独立付费用户同比增长23%，每用户平均收入增长25%，主要得益于体育博彩持有率和促销策略的改进 [15] - 公司股价年初至今上涨31.66%，显示出较高的波动性和期权活动 [15]

Proactive新闻团队 - Emily Jarvie是一名政治记者，曾在澳大利亚塔斯马尼亚州霍巴特的Australian Community Media工作[1] - Proactive的新闻团队遍布全球主要的金融和投资中心，设有办事处和工作室[2] - Proactive团队提供跨市场的新闻和独特见解，包括生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术[4] Proactive的专业性和技术应用 - Proactive是中小市值市场的专家，也会及时更新蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[3] - Proactive一直是一个前瞻性和热情的技术采用者[5] - Proactive的人类内容创作者拥有许多年宝贵的专业知识和经验，团队还可以访问和使用技术来协助和增强工作流程[6] - Proactive偶尔会使用自动化和软件工具，包括生成式人工智能。然而，Proactive发布的所有内容都是由人类编辑和撰写的，符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践[7]

元宇宙行业概述 - 元宇宙概念正在迅速获得关注，投资者正在寻找低价的元宇宙股票以抓住机会 [1] - 尽管技术尚未完全满足投资者期望，但元宇宙相关技术（如加密货币、NFT、VR/AR）已逐渐融入日常生活，行业潜力巨大 [2] - 元宇宙相关股票目前可能被低估，未来有望实现显著增长 [3] Roblox (RBLX) - Roblox 是一个用户创建和玩游戏的平台，拥有庞大的用户基础，并通过与知名品牌的广告合作实现货币化 [5] - 2024年财务指引显示，预计预订量约为40.3亿美元，高于分析师预期的39.8亿美元，调整后EBITDA目标为4.9亿美元 [6] - 公司计划将基础设施相关资本支出控制在1亿美元左右，并预计股份稀释率为3%至4% [6] - 2025年至2027年，公司目标预订量年增长率超过20%，利润率每年提高100至300个基点 [7] - 2023年第三季度收入同比增长38%，达到7.132亿美元，但净亏损为2.772亿美元 [7] - 当前市销率仅为6.7倍，可能被低估 [8] Unity Software (U) - Unity 是创建和操作交互式实时3D内容的领先平台，为元宇宙提供关键技术支持 [10] - 2024年财务展望显示，预计收入在17.6亿至18亿美元之间，调整后EBITDA为4亿至4.25亿美元 [11] - 公司正在推出Unity Cloud平台，以扩大其工具在云环境中的可用性，并支持游戏开发周期的各个阶段 [10] - 2023年收入同比增长38%，持续投资于实时3D内容创作技术 [11] - 随着元宇宙和游戏市场的扩展，Unity 的3D引擎需求有望增长 [12] Nvidia (NVDA) - Nvidia 以其先进的图形处理单元（GPU）闻名，广泛应用于游戏和专业市场，包括元宇宙 [14] - 2025财年第一季度预计收入约为240亿美元，超出华尔街预期 [15] - 当前市盈率为75倍，市销率为36倍，但未来预期市盈率和市销率分别降至39倍和22倍，显示基本面有望改善 [16] - 公司可能在未来几年进行股票拆分，间接为投资者带来收益 [17] Shopify (SHOP) - Shopify 正在扩展其电子商务平台至元宇宙，支持数字商务和NFT集成 [20] - 元宇宙战略包括增强数字时尚，预计到2030年市场规模将达到500亿美元 [20] - 公司总裁对元宇宙中的零售未来表示乐观，强调将商业功能整合到在线平台的重要性 [21] - 2024财年每股收益预计增长944.33%至1.04美元，显示其被低估的潜力 [22] ProShares Metaverse ETF (VERS) - ProShares Metaverse ETF 投资于元宇宙领域的公司，资产总额为574万美元，费用比率为0.58% [24] - 基金持有包括Alphabet、Nvidia、Apple、Amazon和Microsoft等领先科技公司 [25] - 过去一年回报率为24.81%，股息收益率为0.69%，年股息为每股0.28美元 [24] - 该ETF适合看好元宇宙行业的投资者，尤其是与AI和机器人技术交叉的领域 [26] Fastly (FSLY) - Fastly 提供边缘云平台，减少内容交付延迟，是元宇宙基础设施的关键组成部分 [28] - 2024年预计总收入在5.55亿至5.65亿美元之间，略低于此前预期的5.85亿美元 [28] - 2024年第一季度实现正运营现金流1110万美元，尽管非GAAP运营亏损 [29] - 分析师预测股价有69.29%的上涨空间，2026至2027年每股收益预计大幅增长 [29] Coinbase (COIN) - Coinbase 是最大的加密货币交易所之一，通过其NFT市场日益涉足元宇宙 [31] - 平台支持以太坊区块链上的NFT，并计划引入更多区块链 [31] - 2024年第一季度收入预期下调14%，但长期前景依然看好 [32] - 随着加密货币市场的复苏，Coinbase 可能成为被低估的元宇宙股票 [34]

文章核心观点 - 一季度加密货币反弹后停滞，比特币4月下跌但仍有潜力，专家认为调整结束将恢复上涨，同时推荐四只2024年有潜力的加密相关股票 [1][2][6][7] 比特币市场情况 - 一季度加密货币反弹，比特币3月14日创73750美元历史新高后大幅下跌 [1] - 4月比特币下跌3.9%，此前一季度涨幅超67% [2] - 下跌归因于四年一次的减半事件及通胀上升引发的美联储高利率担忧 [2][3] - 减半事件结束后，市场普遍猜测比特币供应减少将推动价格在未来几个月因稀缺性上涨 [4] - 年初至今比特币上涨39.3%，5月市场因美国GDP下降及制造业和服务业PMI收缩有望反弹，增加了今年多次降息的预期 [6] 推荐股票情况 英伟达（NVIDIA Corporation） - 半导体行业主要参与者，GPU在数据中心、人工智能和加密货币挖矿中起关键作用，加密市场繁荣时股价往往上涨 [8] - 今年预期盈利增长率84.7%，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计提高3.1%，Zacks排名2 [9] Coinbase Global, Inc. - 为全球加密货币经济提供金融基础设施和技术，包括为消费者提供加密账户、为机构提供交易市场、为开发者提供技术服务 [10] - 明年预期盈利增长率1840.5%，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计提高402.1%，Zacks排名1 [11] Interactive Brokers Group, Inc. - 全球自动化电子经纪商，执行、处理和交易加密货币，商品期货交易台提供加密货币期货交易机会 [12] - 今年预期盈利增长率12.9%，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计提高6.9%，Zacks排名2 [13] Robinhood Markets, Inc. - 在美国运营金融服务平台，允许用户投资多种资产，通过Robinhood Crypto平台买卖多种加密货币 [14] - 今年预期盈利增长率190.2%，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计提高175%，Zacks排名2 [15]

文章核心观点 - 人们青睐投资金融科技公司，因其能解决传统金融系统的弊端，提供在线金融服务并降低费用，还能接触加密货币等另类金融资产；金融科技行业有赢家和输家，推荐三家有前景的金融科技公司，分别是Coinbase Global、PayPal和Sea Ltd [1][2] 公司情况 Coinbase Global - 是美国最大的加密货币交易所，在全球超100个国家拥有超1亿注册用户，近期财报发布后获分析师强力上调评级，目标价区间为111.10 - 472.50美元，平均目标价249.69美元 [3] - 运营良好，是托管安全的行业标准，也是现货比特币ETF的官方托管方，还推出基于以太坊的第2层协议Base并收取交易费用 [4] - 估值较高，股价为销售额的14.8倍和预期收益的56.5倍，但未来五年营收复合年增长率达42%，有增长空间 [5] PayPal - 是美国支付服务公司，由包括彼得·蒂尔和埃隆·马斯克在内的团队于1998年创立，近年来股价下跌，分析师平均目标价69.68美元，最高目标价111.80美元 [6] - 是全球使用最多的在线支付服务应用，在超200个国家拥有超3亿用户，新CEO上任后公司似有起色，最近一个季度净收入增长10%，总支付量增长14% [7] - 过去10年营收复合年增长率为14%，净利润复合年增长率为26%，股价为销售额的2.3倍和预期收益的15.2倍，新CEO正努力吸引更多中小企业加入生态系统 [8] Sea Ltd - 是一家东南亚公司，涉足电子商务、金融科技和移动游戏等多个行业，分析师一年目标价区间为41.00 - 92.00美元，平均目标价72.46美元，较当前价格有10%的上涨潜力 [9] - 曾是成长型投资者的宠儿，自2020年代初以来市值大幅缩水，依靠Shopee电商平台、Garena移动游戏业务和Seamoney金融服务部门，Seamoney为东南亚用户提供在线支付、购买融资和网上银行服务，用户可通过ShopeePay移动钱包直接从数千家全球商户合作伙伴处购物 [10] - 专注于削减成本并对Shopee平台进行再投资，股价为销售额的3倍，投资者期待其恢复持续盈利，分析师因预期公司持续复苏而提高了其目标价 [11]

Coinbase和Robinhood - Coinbase和Robinhood的股价在2021年底至2023年间急剧下跌后，目前处于恢复模式[1] - Coinbase是美国最大的加密货币交易所，每天处理数十亿美元的交易[2] - Coinbase应该收购Robinhood，这笔交易将创建一个年收入近50亿美元的金融服务巨头，资产托管总额超过3000亿美元[3]

区块链投资机会 - 投资区块链和加密货币领域提供了各种机会，直接投资比特币等加密货币暴露投资者于这些数字资产的固有波动性，而探索区块链股票则提供了一种独特的方法，可能会放大回报，同时引入一组不同的考虑因素[1] - 投资低估值的区块链股票可以被视为一种合成杠杆，为投资者提供放大收益和损失的潜力[1] - Coinbase Global (NASDAQ:COIN)是一家领先的加密货币交易平台，直接受益于区块链技术的增长，被认为是今年的头号增长股之一，也是投资者考虑的低估值区块链股票之一[1] 区块链蓝筹股投资机会 - Mastercard (NYSE:MA)将区块链技术整合到其支付处理解决方案中，为投资者提供了一个具有加密货币和区块链技术作为增长动力的蓝筹公司的投资机会[1][2] - Mastercard正在与MetaMask合作测试第一张基于区块链的支付卡，这是将加密货币与传统支付系统整合的重要进展，用户可以在任何接受传统卡的地方使用加密货币进行日常购买[1][2] IBM的区块链技术应用 - IBM (NYSE:IBM)专注于将区块链技术纳入云端解决方案中，被认为是保守投资者组合中低波动性科技股的角色，其稳定性也得益于其作为股息贵族的地位和来自大型企业客户的收入质量[1][3] - IBM正在与Casper Labs合作开发专门设计用于改善生成式人工智能系统透明度和可审计性的区块链解决方案，该合作旨在通过使用区块链跟踪和验证不同组织间人工智能模型和数据的变化来解决监控和管理人工智能系统的挑战[1][3]