财务数据和关键指标变化 - 净收入5880万美元，是公司29年历史上最好的季度 [4] - 税前预拨备收入环比增加1120万美元，达到7870万美元 [6] - 总存款季度末为180亿美元，季度减少3.42亿美元，较去年同期增加26亿美元，其中17亿美元来自Merchants收购 [7] - 存款成本上升1个基点至5个基点 [7] - 总贷款季度内增加5.63亿美元，达到113亿美元，剔除PPP余额后贷款增加6.14亿美元，年化增长率23% [7] - 投资证券季度减少4.58亿美元，至73亿美元，其中70%可供出售，30%持有至到期 [9] - 净息差环比增加4个基点至3.16%，剔除相关因素后，环比增加10个基点 [10] - 新贷款平均税后票面利率从第一季度的3.59%升至3.93%，整体投资组合（剔除PPP）票面利率从3.84%升至4.07% [11] - 非利息收入环比增加82.6万美元，达到2500万美元 [11] - 非利息支出环比减少970万美元，至9540万美元，调整后减少650万美元，至9150万美元 [14] - 所得税拨备环比增加56.5万美元，至1620万美元，有效税率21.6%，预计2022年税率在20% - 22%之间，可能接近上限 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：除PPP外贷款新增7.34亿美元，创历史新高，25%的增长来自额度使用率提升，主要在农业和金融领域，其余增长来自房地产、租赁、医疗、农业和建筑等领域的创纪录业务 [21] - 存款业务：第二季度存款减少3.42亿美元，符合季节性业务活动，存款结构保持稳定，非利息存款占49%，利息存款占51%，商业存款占60%，零售存款占40% [26] - 抵押贷款仓库业务：本季度出售贷款从5700万美元降至3900万美元，而2021年第二季度为1.01亿美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Umpqua Holdings的合并正在等待监管批准，双方团队都在积极准备 [4] - 公司宣布将业务拓展至犹他州，在盐湖城市场增加了一支经验丰富的商业贷款团队 [27] - 公司继续投资零售网络，下周将在塔科马充满活力的普罗克特区开设新的金融中心 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经营环境面临全球环境不稳定、欧洲局势、利率上升、住房市场和通胀压力等挑战，但对贷款组合的近期表现持乐观态度，同时对未来保持谨慎 [33] - 公司预计如果季节性模式持续，第三季度及以后存款余额将回升 [26] - 公司不确定贷款业务的增长速度是否可持续，预计夏季业务会有自然回落，将继续观察全年业务发展情况 [47] 其他重要信息 - 公司在第二季度增加了210万美元的贷款损失准备金，主要是由于贷款增长和经济预测不佳，但信用指标持续改善和净回收约88.6万美元部分抵消了这一影响 [30] - 公司非不良贷款占期末贷款的比例仅为15个基点，次级贷款季度减少7600万美元，占总贷款的比例低于2.5%，特别提及贷款占总收益的比例低于1%，全年问题贷款（评级为观察或更差）减少1.27亿美元，银行受损资产比率从21.6%降至14.5% [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍存款的潜在趋势、流出原因及未来是否会有更多流出 - 第二季度存款流出符合疫情前的季节性模式，第三季度目前已出现历史季节性存款增长趋势，整体第二季度存款下降幅度不大 [36] - 本季度约5500万美元的资金流向CB Financial以获取更高利率机会，公司仍在使用特殊定价策略，存款基础保持稳定 [38] 问题2: 公司贷款业务成功的原因及增长速度是否可持续 - 公司在2020年第二季度做出了积极服务社区和客户的决策，保持了业务势头，吸引了优秀人才，如近期在犹他州的团队扩充 [41] - 公司银行家积极主动，整合管理办公室工作出色，使银行家能够专注于外部业务，同时市场存在一些被压抑的需求，以及利用低利率的机会促成了业务增长 [45] - 不确定增长速度是否可持续，预计夏季业务会有自然回落，将继续观察全年业务发展情况 [47] 问题3: 请谈谈公司的信贷展望、对各行业的看法、信贷偏好以及是否收紧标准 - 公司的信贷风险偏好保持一致，不随周期调整承保标准 [49] - 整体信贷状况良好，但经济将是未来信贷表现的重要驱动因素 [50] - 公司仍对酒店业、老年护理业表示担忧，同时许多企业面临员工短缺和通胀压力等问题，长期来看，工资通胀可能超过商品通胀，对信贷组合构成挑战 [51] 问题4: 公司在办公物业市场的情况如何 - 西雅图和波特兰市中心的办公市场最弱，但公司主要参与郊区和农村市场，办公物业多为两三层的小型建筑，与大型市场情况不同 [59] - 目前房地产市场整体资金充裕，资本化率极低，房地产价值保持稳定但未增长，未来随着美联储加息，需观察资本化率和房地产价值的变化 [61] 问题5: 请提供6月份的平均利润率、月末即期利率以及第三季度新贷款的加权平均利率 - 6月份新贷款票面利率为4.17%，运营利润率为3.24%，高于3月份的3.09% [63] - 3月份约有17亿美元贷款受利率下限限制，到6月30日降至12亿美元，大部分只需联邦基金利率变动25个基点即可突破下限，预计未来加息将对利润率产生更积极的影响 [65] 问题6: 请提供下一季度非利息支出的指导 - 公司仍预计非利息支出在9000多万美元的中间水平 [68] 问题7: 请更新合并审批流程的情况 - 审批流程是正常程序，公司虽希望有透明度，但无法得知具体时间表，目前申请正在处理中，未发现异常情况影响审批难度 [69] - 公司不清楚与美国银行交易审批的先后顺序，但认为合并对所有利益相关者的长期价值不受前期几个月延迟的影响 [71] 问题8: 请比较当前和第二季度同期的贷款业务管道情况，以及犹他州团队业务的启动时间和影响 - 当前贷款业务管道与第二季度初相似 [74] - 犹他州团队已入职约一个月，公司不依赖其现有业务，更关注其未来市场活动和新机会把握能力，预计第四季度可能开始看到积极影响 [75] 问题9: 现金及等价物余额在季度内的变动情况 - 季度内现金及等价物余额有一定波动，如4月因大量纳税支付出现较大变化，但用于贷款资金的流动较为稳定 [78] 问题10: 合并过程中员工方面可能出现的压力点 - 等待监管批准的时间对部分员工造成压力，如一些想退休的员工无法确定退休时间，员工同时承担当前工作和为未来合并做准备的双重任务 [80] - 组织架构图已沟通，但基于合并完成时间的安排仍不确定，不过整体来看，合并带来的兴奋感远超过整合过程中的压力 [82]

这

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为2.0963958亿美元，较2021年12月31日的2.0945333亿美元略有增长[9] - 2022年第一季度，公司总利息收入为14.8285亿美元，较2021年同期的12.6042亿美元增长17.65%[11] - 2022年第一季度，公司总利息支出为2085万美元，较2021年同期的2048万美元增长1.71%[11] - 2022年第一季度，公司净利息收入为14.62亿美元，较2021年同期的12.3994亿美元增长17.91%[11] - 2022年第一季度，公司非利息收入为2.418亿美元，较2021年同期的2.3166亿美元增长4.37%[11] - 2022年第一季度，公司非利息支出为10.5053亿美元，较2021年同期的8.3559亿美元增长25.72%[11] - 2022年第一季度，公司税前收入为7.3127亿美元，较2021年同期的6.4401亿美元增长13.55%[11] - 2022年第一季度，公司净利润为5.7522亿美元，较2021年同期的5.1853亿美元增长10.93%[11] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.74美元，较2021年同期的0.73美元略有增长[11] - 2022年第一季度，公司其他综合损失为2.62939亿美元，较2021年同期的1.04467亿美元大幅增加[13] - 2022年3月31日普通股流通股数为78,644股，股东权益总额为2,360,779千美元；2021年3月31日普通股流通股数为71,739股，股东权益总额为2,275,063千美元[16][17] - 2022年第一季度净收入为57,522千美元，2021年同期为51,853千美元[16][17][19] - 2022年第一季度其他综合损失为262,939千美元，2021年同期为104,467千美元[16][17] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为62,376千美元，2021年同期为59,072千美元[19] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为135,233千美元，2021年同期为667,715千美元[19] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为220,619千美元，2021年同期为839,362千美元[19] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为972,476千美元，2021年同期为884,485千美元[19] - 2022年第一季度支付利息2,087千美元，2021年同期为1,553千美元；支付所得税净额11千美元，2021年同期为 - 1千美元[21] - 2022年第一季度未支付的房产和设备支出为216千美元，2021年同期为43千美元[21] - 2022年第一季度基本每股收益为0.74美元，2021年同期为0.73美元；稀释每股收益2022年第一季度为0.74美元，2021年同期为0.73美元[136] - 2022年第一季度来自客户合同的收入中，存款账户和资金管理费用为7,113千美元，卡收入为4,967千美元，金融服务和信托收入为4,632千美元，总计16,712千美元；2021年同期分别为6,358千美元、3,733千美元、3,381千美元，总计13,472千美元[138] 公司收购相关情况 - 2021年10月1日公司完成对Commerce银行及其子公司的收购，确认商誉5730万美元和核心存款无形资产1590万美元[28][29] - 2021年10月1日收购资产总计1982897千美元，承担负债总计1783970千美元，可辨认净资产公允价值为198927千美元，商誉57330千美元[31] - 收购的10.8亿美元净贷款中，4030万美元在购买日出现信用恶化，收购时问题信贷贷款（PCD）的票面价值为43419千美元，购买价格为40278千美元[32] - 2022年第一季度与收购相关的非利息费用总计2587千美元，与Umpqua交易确认450万美元收购相关费用[35] 公司证券相关数据关键指标变化 - 2022年3月31日，可供出售债务证券的摊余成本为5853160千美元，公允价值为5527371千美元；持有至到期债务证券的摊余成本为2202437千美元，公允价值为2038037千美元[37] - 2021年12月31日，可供出售债务证券的摊余成本为5898041千美元，公允价值为5910999千美元；持有至到期债务证券的摊余成本为2148327千美元，公允价值为2122606千美元[37] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售和持有至到期证券均无信用损失准备[37] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售证券的应计利息应收款分别为1840万美元和1920万美元，持有至到期证券的应计利息应收款分别为450万美元和440万美元[39] - 2022年和2021年第一季度，可供出售债务证券的销售和赎回无收益或损失，股权证券也无损益确认[41] - 2022年和2021年第一季度，无应计利息冲减利息收入的情况[38] - 截至2022年3月31日，债务证券按到期时间分类，一年内到期的摊余成本为92,542千美元，一年至五年到期的摊余成本为1,026,274千美元，五年至十年到期的摊余成本为1,432,895千美元，十年后到期的摊余成本为3,301,449千美元，债务证券总计摊余成本为5,853,160千美元[42] - 截至2022年3月31日，为担保公共资金、借款等目的质押的证券总计928,500千美元，其中担保公共资金的为590,026千美元，担保借款的为93,557千美元，其他质押证券为244,917千美元[42] - 截至2022年3月31日，可供出售债务证券未实现损失总计337,467千美元，其中美国政府机构和政府资助企业抵押支持证券和抵押债务义务未实现损失为205,237千美元[42] - 截至2022年3月31日，有584只美国政府机构和政府资助企业抵押支持证券和抵押债务义务证券处于未实现损失状态，公司认为无需计提信用损失准备[44] - 截至2022年3月31日，有81只其他资产支持证券处于未实现损失状态，公司认为无需计提信用损失准备[45] - 截至2022年3月31日，有433只州和市政政府证券处于未实现损失状态，公司认为无需计提信用损失准备[46] - 2022年3月31日，可供出售债务证券公允价值为5527371000美元，其中美国政府证券173342000美元为Level 1，其余为Level 2 [118] - 2022年3月31日，持有待售贷款公允价值为4267000美元，属于Level 2 [118] - 2022年3月31日，利率锁定承诺公允价值为36000美元，属于Level 3 [118] - 2022年3月31日，利率远期贷款销售合同公允价值为313000美元，利率合约公允价值为16784000美元，均属于Level 2 [118] - 截至2021年12月31日，可供出售债务证券总额为5910999千美元，其中美国政府机构和政府支持企业抵押支持证券及抵押债务为3745601千美元[120] - 截至2021年12月31日，持有待售贷款为9570千美元[120] - 截至2021年12月31日，利率锁定承诺公允价值为356千美元，利率合约为24257千美元[120] - 截至2022年3月31日，利率锁定承诺公允价值为36千美元，拉动率范围为77.94% - 100.00%（加权平均94.64%）[121] - 截至2021年3月31日，利率锁定承诺公允价值为925千美元，拉动率范围为79.87% - 100.00%（加权平均90.39%）[121] - 2022年第一季度，利率锁定承诺期初余额为356千美元，收益变动为 - 19千美元，结算为 - 301千美元，期末余额为36千美元[123] - 2021年第一季度，利率锁定承诺期初余额为1096千美元，收益变动为1710千美元，结算为 - 1881千美元，期末余额为925千美元[123] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，贷款总计10,759,684千美元，较2021年12月31日的10,641,937千美元有所增加，其中商业房地产贷款为5,047,472千美元，商业企业贷款为3,492,307千美元等[51] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别有35.1亿美元和34.9亿美元的商业和住宅房地产贷款作为抵押品用于联邦住房贷款银行（FHLB）预付款和额外借款额度[52] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别向美联储（FRB）质押了2.003亿美元和2.005亿美元的商业贷款以获取额外借款额度[52] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款应计利息分别为3290万美元和3240万美元，公司不对应计利息应收款计量信用损失准备[53] - 截至2022年3月31日，贷款组合总额为10759684千美元，其中当前贷款为10732673千美元，逾期30 - 59天贷款为8750千美元，逾期60 - 89天贷款为820千美元，逾期超90天贷款为9570千美元，非应计贷款为17441千美元[55] - 截至2021年12月31日，贷款组合总额为10641937千美元，其中当前贷款为10611528千美元，逾期30 - 59天贷款为4860千美元，逾期60 - 89天贷款为2508千美元，逾期超90天贷款为7368千美元，非应计贷款为23041千美元[55] - 2022年第一季度，商业贷款和消费贷款的核销利息分别为68千美元和8千美元，总计76千美元；2021年同期分别为211千美元和7千美元，总计218千美元[58] - 截至2022年3月31日，无相关ACL的非应计贷款摊余成本为8854千美元；截至2021年12月31日为9819千美元[58] - 2022年第一季度，TDR修改数量为1次，修改前未偿还记录投资为633千美元，修改后为633千美元；2021年同期修改数量为10次，修改前为1611千美元，修改后为1611千美元[58] - 截至2022年3月31日，公司对分类为TDR的贷款承诺额外提供714千美元资金；截至2021年12月31日为1500千美元[59] - 截至2022年3月31日，公司有83200千美元的PPP贷款未偿还，包含在商业业务贷款中[61] - 2022年3月31日ACL较2021年12月31日减少860万美元，主要因投资组合风险评级显著改善[69] - 2022年第一季度末总贷款ACL期末余额为146,949千美元，2021年同期为148,294千美元[69] - 2022年第一季度末商业房地产贷款ACL期末余额为57,307千美元，2021年同期为57,050千美元[69] - 2022年第一季度末商业企业贷款ACL期末余额为50,474千美元，2021年同期为58,405千美元[69] - 2022年第一季度未使用承诺和信用证准备金期初余额为8,500千美元，期末余额为9,000千美元[70] - 2021年第一季度未使用承诺和信用证准备金期初余额为8,300千美元，期末余额为9,800千美元[70] - 截至2022年3月31日，公司商业房地产贷款总额为5047472千美元，其中通过贷款为237545千美元[1] - 截至2022年3月31日，公司商业企业贷款总额为3492307千美元，其中通过贷款为129275千美元[1] - 截至2022年3月31日，公司农业贷款总额为765319千美元，其中通过贷款为26826千美元[1] - 截至2022年3月31日，公司建筑贷款总额为409242千美元，其中通过贷款为31991千美元[1] - 截至2022年3月31日，公司一至四户家庭房地产贷款总额为1003157千美元，其中通过贷款为39826千美元[1] - 截至2022年3月31日，公司其他消费者贷款总额为42187千美元，其中通过贷款为4351千美元[1] - 截至2022年3月31日，公司贷款总额为10759684千美元[1] - 公司需扣除的信贷损失拨备为146949千美元[1] - 2022年商业房地产贷款

合并与市场扩张 - Umpqua Holdings Corporation与Columbia Banking System, Inc.的合并预计将形成一个拥有500亿美元资产的西海岸区域强大银行[6] - 合并后，预计在爱达荷州的市场份额将提升至第10位[6] - 合并后，预计将增加小企业贷款的交付渠道，覆盖120个新社区[6] - Columbia的目标是实现135百万美元的成本节约[8] 业绩总结 - 预计2023年ROATCE为15%[6] - 总贷款和租赁总额增加4.23亿美元，非PPP贷款增加6.3亿美元，增幅为2.8%[13] - 存款余额增加1.05亿美元，增幅为0.4%[13] - 2022年第一季度的净收入为62,886千美元，较2021年第四季度的74,188千美元下降了15.3%[35] - 2022年第一季度的每股收益（稀释后）为0.42美元，较2021年第一季度的0.49美元下降了8.6%[56] 用户数据与信贷状况 - 合并后，Umpqua和Columbia的非利息存款占比为44%[6] - 合并后，预计商业贷款占比将达到80%[6] - 信贷损失准备金为480万美元，而2021年第四季度为700万美元的回收[13] - 不良资产占总资产比例为0.14%，较2021年12月31日的0.17%有所改善[13] - 2022年第一季度的年化净违约损失率为0.25%[49] 收入与支出 - 净利息收入环比减少460万美元，主要由于PPP相关收入下降[13] - 2022年第一季度的非利息收入（GAAP）为79,969千美元，较2021年第一季度的108,800千美元下降了26.5%[55] - 2022年第一季度的非利息支出为182.4百万美元，较2021年第四季度的199.7百万美元下降了8.9%[32] - 2022年第一季度的效率比率为59.0%，相比2021年第四季度的63.1%有所改善[31] 未来展望 - 预计合并后将增强贷款组合的多样性，支持风险管理[10] - 预计合并将推动财富管理服务的扩展，增加非利息收入[11] - 在利率上升400个基点的情况下，第一年的净利息收入预计增长12.0%[27] - Columbia的2023年预计独立净收入为2.15亿美元，Umpqua为4.07亿美元，合并后为6.23亿美元[68] 其他信息 - Columbia的每股收益增幅为0.64美元，增幅比例为23.4%[68] - Columbia的有形普通股权益为15.36亿美元，Umpqua为27.12亿美元，合并后为44.12亿美元[69] - Columbia的每股有形账面价值为21.17美元，合并后为4.41亿美元[69]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度税前、拨备前收入6740万美元，净利润5750万美元，每股收益0.74美元，均创第一季度新高，不过受710万美元合并相关成本影响，每股收益减少0.07美元 [5] - 平均盈利资产较2021年第一季度增加38亿美元，其中18亿美元来自商人银行收购，加上美联储3月加息的部分季度影响，净利息收入较上年同期增加2200万美元，增幅18% [5] - 剔除合并相关成本后，环比季度税前、拨备前收入增加70.4万美元，PPNR减少410万美元，部分原因是工资税和福利成本的季节性重置，以及年底实施的更高起薪和近期年度绩效调整带来的费用增加，此外，贷款相关费用从上个季度的低水平恢复正常 [6] - 总存款季度末达到183亿美元，较去年年底增加2.89亿美元，第一季度流入主要来自货币市场清扫产品，存款成本维持在历史最低的4个基点 [7] - 总贷款季度末达到108亿美元，剔除PPP余额后，贷款增加2.19亿美元，年化增长率8.4%，新增贷款发放4.64亿美元和适度的额度使用率提升推动了增长，PPP贷款的减免和偿还使整体贷款增长减少1.01亿美元，最终总贷款增长1.18亿美元，年化增长率4.4% [7] - 净息差为3.12%，环比上升7个基点，主要由于投资证券收益率提高，很大程度上是由于投资组合的溢价摊销降低，PPP贷款对第一季度净息差有3个基点的正向影响，低于第四季度的6个基点，新贷款的平均税后调整票面利率为3.61%，而剔除PPP后的整体投资组合为3.84% [8] - 非利息收入环比基本持平，为2420万美元，本季度有利的非经常性项目包括贷款出售收益86.8万美元、从商人银行收购的健康储蓄账户组合收益31.1万美元，以及空置分行房产出售收益39.5万美元，这些一次性项目抵消了抵押贷款银行业务和贷款相关收入因高利率环境导致的下降 [9] - 非利息支出为1.051亿美元，环比增加240万美元，剔除第一季度710万美元和第四季度1180万美元的合并相关费用后，非利息支出增加720万美元至9800万美元，环比增加主要由于上述薪酬成本和贷款费用的上升，以及表外负债拨备增加250万美元 [10] - 所得税拨备环比增加250万美元至1560万美元，有效税率为21.3%，预计2022年税率在20% - 22%之间 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非PPP贷款发放额4.64亿美元，是有记录以来第一季度最高、第四高的季度，仅次于2021年第四季度创公司历史纪录的6.4亿美元（剔除PPP） [12] - 季度贷款发放组合为65%固定利率、25%浮动利率和10%可变利率，整体投资组合目前为1% PPP贷款、54%非PPP固定利率、30%浮动利率和15%可变利率，由于利率上升，本季度抵押贷款仓库业务的贷款总额从7500万美元降至5700万美元，贷款组合构成没有实质性变化 [15] - 存款本季度年化增长率为6%，过去12个月增长率为24%，存款来源稳定，59%来自企业，41%来自商业，存款组合也相当稳定，48%为非计息存款，52%为计息存款 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - IHS Markit预测显示，预计2022年底失业率为3.4%，并在整个预测期内保持在或低于GAAP前、疫情前水平，当前预测假设2022年全年GDP增长预期为3.3%，低于此前预期的4.3%，但变化不大 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成了商业银行控股公司收购的整合工作，与Umpqua控股公司的合并整合活动也进展顺利，整合管理办公室由银行高管领导，出色地解决了大型合并中可能出现的挑战 [3] - 公司银行家在竞争激烈的贷款环境中成功赢得新业务，随着经济重新开放和扩张，银行家在所有市场深化现有关系并建立新关系，生产者和客户都认可与Umpqua即将进行的合并以及合并带来的增强能力，贷款业务管道保持充足 [13] - 公司计划在7月于塔科马开设Proctor区金融中心，并已开始在俄勒冈州阿斯托里亚建设新的金融中心，这些全方位服务地点专注于帮助客户实现全面的财务目标，包括投资、信托服务和其他财务考虑 [16] - 行业流动性仍然很高，公司在新贷款业务中可能无法完全实现利率上升带来的好处，因为整个业务范围内存在激烈的价格竞争 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务表现出色，净利润和每股收益创第一季度纪录，贷款和存款实现稳健增长，信贷质量良好，费用得到有效管理 [2] - 信贷质量指标与疫情前相似，虽然对近期投资组合表现持乐观态度，但考虑到当前全球环境、欧洲不稳定以及国内通胀压力，对未来仍保持谨慎 [20] - 预计随着季节性薪酬成本下降和商人银行成本节约的完全实现，费用运行率将接近9500万美元左右 [11] - 预计2022年贷款增长为中到高个位数，考虑到市场上的大量流动性和竞争，以及第四季度新加入团队的产能提升 [23] - 对于存款增长，由于市场情况难以预测，历史上上半年存款增长很少甚至没有，但过去两到三年并非如此，本季度存款增长强劲，部分原因是公司的持续增长和在某些地区获得的市场份额，这些地区对存款的季节性波动不太敏感，公司将依靠CB金融服务集团等策略来应对可能的存款下降，客户基础对利率的敏感度相对较低，目前存款增长仍能抵消部分资金流动的影响 [34][36] 其他重要信息 - 公司宣布本季度常规股息为每股0.30美元，将于5月18日支付给5月4日收盘时登记在册的股东 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度非PPP贷款的提前还款和到期还款金额与上一季度相比如何，以及额度使用率具体上升了多少？ - 额度使用率从43.3%升至43.9%，上升了60个基点，非PPP贷款余额环比下降 [22] 问题2: 基于本季度强劲的贷款发放情况，对全年贷款增长的预期如何？ - 考虑到市场上的大量流动性和竞争，预计全年贷款增长为中到高个位数，第四季度新加入的团队产能将逐步提升 [23] 问题3: 本季度溢价摊销是仍为费用还是转为收益，以及剔除PPP影响后净息差与3月月度平均净息差相比情况如何？ - 溢价摊销仍为费用，但环比下降约500万美元，剔除各种干扰因素后，月度净息差环比基本持平，贷款收益率的提升在季度最后几周才开始显现，剔除PPP后的税后调整贷款票面利率环比上升2个基点至3.84% [24][25] 问题4: 推动贷款发放创新高的因素有哪些，贷款业务管道的季度环比趋势和构成如何？ - 推动因素包括公司过去几年对客户和潜在客户的积极态度、银行家发现战略投资机会、新团队开始发挥作用以及医疗保健领域的积极增长，贷款业务管道保持充足，新业务在C&I、CRE、农业和建筑等领域较为均衡 [29][30][31] 问题5: 新贷款的定价和收益率趋势如何，市场竞争动态如何？ - 市场竞争情况变化不大，公司会放弃一些长期低固定利率的业务，客户对公司提供的建议和价值的认可度有所提高，利率上升应会带来一定提升，但价格竞争预计不会减弱 [32] 问题6: 在利率上升的环境下，如何看待未来存款增长趋势，是否预计存款流动会放缓、在投资组合内迁移或出现流出？ - 难以准确预测存款增长趋势，历史上上半年存款增长较少，但过去几年并非如此，本季度存款增长强劲，部分原因是公司的持续增长和在某些地区获得的市场份额，公司将依靠CB金融服务集团等策略来应对可能的存款下降，客户基础对利率的敏感度相对较低，目前存款增长仍能抵消部分资金流动的影响 [34][36] 问题7: 本季度存款增长中，来自现有客户和新客户的比例分别是多少？ - 管理层没有提供具体数据 [37] 问题8: 自合并宣布以来，市场环境和假设对交易增值的影响如何，是否考虑将证券转为持有至到期以避免OCI损失，以及市场估值变化对合并后资本回报的影响如何？ - 公司认为合并的价值在于实现共同的长期愿景，不受短期市场波动影响，去年年底已将大量可供出售证券组合转为持有至到期，以应对利率上升，未来仍有理由继续持有部分此类证券，利率变动导致某些资产类别从溢价变为折价，会增加商誉，但最终会以净利息收入的形式更快地回报公司，从基本面来看，利率变动对合并的影响不大 [39][42][43]

业绩总结 - 合并后的公司资产预计达到500亿美元，2023年预计回报率为15%[7] - 预计合并后，GAAP和核心现金每股收益分别增长8%和11%[7] - 2021年第四季度每股收益为0.41美元[20] - 2021年第四季度净收入为74.2百万美元，较2020年第四季度的119.8百万美元下降38.0%[40] - 2021年第四季度总资产为30,640,936千美元，较2021年9月30日的30,891,479千美元有所下降[58] 用户数据 - 合并将使公司在爱达荷州的市场份额提升至第10位，非利息存款占比达到44%[7] - 预计合并后将显著增加小企业贷款的交付渠道，覆盖120个新社区[7] - 合并后，贷款组合的多样性和颗粒度将增强，支持风险管理并提供扩展现有业务的机会[14] - 2021年第四季度总贷款和租赁增加5.83亿美元，其中非PPP贷款增长9.3亿美元，增幅为4.4%[17] - 截至2021年12月31日，服务的住宅抵押贷款数量为12,755,671，较Q3 2021的12,853,291下降约0.8%[44] 未来展望 - 预计实现135百万美元的成本节约目标，整合管理办公室（IMO）已建立以确保顺利整合[11] - 2023年Umpqua预计的独立每股收益为1.87美元，合并后的每股收益预计为3.38美元[61] - 2023年Umpqua的每股收益增幅为0.64美元，增幅比例为23.4%[61] - 预计合并后将增强盈利能力，支持新的风险适当的业务机会[14] - 预计合并后，公司的市场密度将显著提升，特别是在繁荣的爱达荷州市场[7] 新产品和新技术研发 - 合并将增加小企业客户的保留率，促进客户关系的扩展[14] - 预计合并后，公司的市场密度将显著提升，特别是在繁荣的爱达荷州市场[7] 负面信息 - 2021年第四季度存款余额减少3.14亿美元，降幅为1.2%[17] - 2021年第四季度净损失准备金回收为70万美元，较2021年第三季度的1890万美元回收显著下降[17] - 2021年第四季度的净违约率为0.13%，较上季度上升2个基点[17] - 2021年第四季度的非执行资产占总资产的比例为0.24%[51] - 2021年第四季度的分类贷款占总贷款的比例为0.92%[53] 其他新策略和有价值的信息 - 预计合并后将增强盈利能力，支持新的风险适当的业务机会[14] - 2021财年非利息收入为42.1百万，较2020财年的40.8百万增长3.2%[38] - 2021财年非利息支出为199.7百万，较2020财年的187.6百万增长6.0%[39] - 2021年第四季度的效率比率为58.8%[39] - 银行层面的超额资本约为2.07亿美元，所有监管资本比率均超过了充足资本的标准和内部政策限制[55]

公司业务布局与战略 - 公司在华盛顿、俄勒冈、爱达荷和加利福尼亚设有153家分行，其中华盛顿21个县68家、俄勒冈16个县59家、爱达荷10个县15家、加利福尼亚7个县11家[25] - 公司目标是成为西海岸领先的社区银行公司并持续增加股东价值[24] - 公司业务战略是提供区域银行的金融服务和产品，保持社区银行的服务水平，注重资产质量和业务多元化[27] - 公司通过收购和有机增长扩大业务，致力于利用现有分行网络增加市场份额[27] - 公司子公司Columbia Trust提供信托服务，办公室分布在华盛顿、俄勒冈和爱达荷[22] - 公司旗下Columbia Bank的存贷款主要在华盛顿、俄勒冈、爱达荷和加利福尼亚，受多个监管机构监管[23] - 公司不断评估分行系统和交付渠道，提升数字服务以提高效率和客户服务水平[26] 公司收购与合并情况 - 2021年10月12日，公司宣布与资产达306.4亿美元的Umpqua Holdings Corporation合并，Umpqua股东每股将获0.5958股哥伦比亚股票，预计2022年年中完成交易[28] - 2021年10月1日，公司完成对Commerce Bank的收购，收购约20.4亿美元资产，包括按公允价值计量的10.8亿美元贷款和约17.4亿美元存款[30] - 2021年7月拜登政府发布竞争行政命令，鼓励相关部门更新银行合并指南并加强审查，公司与Umpqua的待完成合并受影响未知[67] - 公司与Umpqua的合并交易需获得监管机构批准，批准可能延迟、不被获得或附带不利条件[147][148][149] - 若与Umpqua的合并交易未完成，公司可能面临市场负面反应、承担费用，特定情况下需支付1.45亿美元终止费给Umpqua[151][152] - 合并Columbia和Umpqua可能比预期更困难、成本更高或耗时更长，可能无法实现预期效益[154][155] - 合并可能导致关键员工流失、业务中断及标准不一致等问题，影响公司与客户等的关系及合并效益[157] - 合并后董事会和管理团队整合需协调不同优先级和理念，且可能无法成功留住人员[158] - 合并期间公司面临业务不确定性和合同限制，影响吸引和留住人员及业务机会[160] - 公司已产生并预计产生与合并和整合相关的大量非经常性成本[161] - 股东诉讼可能阻止或延迟合并，导致支付赔偿并影响公司业务和运营[163] - 合并协议可能因条件未满足或双方决定而终止[165] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共有2260名全职和兼职员工，无员工由集体谈判协议代表[52] - 2021财年，公司招聘了565名员工[52] - 2021年公司自愿年度离职率为28.8%，2020年为18.3%[52] - 公司被《普吉特海湾商业杂志》评为华盛顿州最佳工作场所13次[51] - 公司为员工提供每年最多40小时的带薪志愿时间[56] - 公司自2020年第一季度开始执行分阶段、详细且经过充分测试的疫情计划[59] - 若无法留住关键员工，公司将面临运营中断、客户流失等问题及额外招聘成本[159] - 公司可能无法吸引或留住关键员工，影响业务增长和运营[173] 公司金融产品与服务 - 公司提供个人银行、商业银行、财富管理等多种金融产品和服务[31] - 公司与Worldpay合作提供商户卡服务，与Elan Financial Services合作提供Visa信用卡[32][38] - 公司通过CB Financial Services提供包括财务规划、财富管理等在内的综合金融解决方案[41] 公司监管相关 - 公司是银行控股公司，受美联储监管，拟在与Umpqua的拟议合并中选择成为金融控股公司[65] - 公司作为银行控股公司，收购另一银行或银行控股公司超5%有表决权股份需美联储事先批准[66] - 银行控股公司收购或保留非银行或银行控股公司超5%有表决权股份受限制，有特定例外情况[68] - 作为资产达100亿美元或以上的存款机构，CFPB对公司银行有联邦消费者金融法律的主要执法和独家监管权[74] - 公司银行在最近一次CRA检查（2017年4月1日至2020年5月4日）中获得“优秀”评级[75] - 资本规则下，最低资本比率为CET1与风险加权资产的4.5%、一级资本与风险加权资产的6%、总资本与风险加权资产的8%[88] - 资本规则要求机构建立CET1资本保护缓冲，金额为总风险加权资产的2.5%[89] - 资本规则规定，若某一类别超过CET1的10%或所有类别合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除相关项目[90] - 公司作为银行控股公司支付股息受适用银行法律法规限制，银行支付股息也受华盛顿州法律限制，若与Umpqua合并完成则受俄勒冈州法律限制[85] - 公司和银行需遵循2019年7月美联储、货币监理署和联邦存款保险公司通过的资本规则简化最终规则，该规则于2020年4月1日生效[91] - “资本充足”要求总资本比率至少8%、一级资本比率至少6%、CET1比率至少4.5%、一级杠杆比率至少4%；“资本良好”要求总资本比率至少10%、一级资本比率至少8%、CET1比率至少6.5%、一级杠杆比率至少5%[94] - 巴塞尔协议IV标准将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2028年1月1日前逐步实施[95] - 控股公司为资本不足子公司提供资金恢复计划的义务上限为资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需的金额[100] - 联邦存款保险公司禁止未“资本良好”或未获豁免的存款机构接受经纪存款或提供过高利率存款[101] - 消费者金融保护局对资产达100亿美元及以上的机构有主要检查和执法权[105] - 若完成与Umpqua的合并，公司合并总资产可能超500亿美元，可能受增强的网络安全标准影响[110] - 大型存款机构（资产超100亿美元）按复杂“计分卡”方法评估存款保险费，评估基数为总资产减有形股权[116] - 许多类型的借记卡交换费最高为21美分加交易价值的0.05%，符合条件的发卡机构每笔交易可额外收取1美分用于欺诈预防[119] - 2016年第二季度，美国金融监管机构针对总资产至少10亿美元的特定受监管实体提出基于激励性薪酬安排的修订规则，但尚未最终确定[122] - 美联储将审查非“大型复杂银行组织”的激励性薪酬安排，审查结果会影响公司评级和业务行动[123] 公司面临的风险与挑战 - 公司年报中的前瞻性陈述受多种因素影响，包括经济、合并、利率、法规等，公司不保证未来业绩[16] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩产生不利影响，2020年下半年和2021年金融市场反弹，2022年初部分不利情况仍持续[130][131] - 运营或安全系统故障或被攻击，可能导致业务中断、信息泄露等，公司需投入资源加强防护[134][137] - 公司过往和未来通过收购业务实现增长，但收购存在风险，可能无法达到预期效果，还可能导致业务稀释和监管问题[140][141][145] - 政府货币政策影响公司收益和增长，未来政策变化及其影响难以预测[126] - 银行业相关立法可能影响公司业务，新法规通常会增加合规负担和经营成本[125] - 对收购资产公允价值的假设不准确会对公司业务等产生重大不利影响[168] - 若商誉减值，将对公司收益和股东权益产生重大不利影响[170] 公司财务与信贷相关 - 截至2021年12月31日，公司和银行满足资本规则下所有资本充足要求[86] - 截至2021年12月31日，公司和银行的CET1资本比率分别为13.01%和13.06%，一级资本比率分别为13.01%和13.06%，总资本比率分别为14.21%和14.18%，一级杠杆比率分别为8.55%和8.60%，均满足“资本良好”的资本要求[98] - 截至2021年12月31日，公司总毛贷款的63%由房地产担保[194] - 截至2021年12月31日，公司证券投资组合的未实现损失总额为5790万美元[207] - 疲软的经济可能导致贷款拖欠增加、问题资产和止赎增加、贷款抵押品价值下降等后果[190] - 公司贷款组合集中在商业房地产和商业企业贷款，可能增加信贷风险[192] - 公司采用新的信贷损失计量标准，增加了信贷损失准备金并需收集更多数据[196] - 利率波动可能影响公司贷款发放、增长、盈利能力和资产质量[200][201] - LIBOR改革可能影响公司业务活动、金融工具利率及相关收支[203] - 公司需成功管理信用风险，否则可能影响净收入[206] - 公司可能因房地产环境负债承担重大费用[208] - 公司资本比率高于监管最低要求，可能降低比率或需筹集资本[211][212]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度归属于股东的收益为8800万美元，每股收益（EPS）为0.41美元，上一季度为0.49美元，去年第四季度为0.68美元，环比下降主要因1500万美元的合并相关费用和上一季度的大额拨备转回 [6] - 剔除MSR投入、CVA和其他公允价值调整以及合并费用和处置成本后，本季度调整后收益为每股0.44美元 [19] - 净利息收入较第三季度下降不到1%，反映出PPP费用减少600万美元，主要被持续的有机贷款增长和资金成本降低所抵消 [20] - 贷款损失拨备转回不到100万美元，经济预测改善抵消了新贷款增长所需的拨备，较上一时期的转回减少1800万美元 [20] - 非利息收入反映出抵押贷款银行业务收入的季节性下降，但MSR公允价值因长期利率上升而增加，非利息费用包括为与Columbia合并已确认的合并费用 [21] - 计息现金本季度降至23亿美元，因资产重新配置到贷款中，本季度非PPP贷款创纪录增长，季度后期还向债券投资组合增加了1.5亿美元 [22] - 净息差（NIM）在第四季度总共下降6个基点至3.15%，剔除PPP贷款和折扣 accretion 的影响后，NIM持平 [24] - 第四季度计息存款成本为11个基点 [24] - 第四季度净冲销仍处于低位，为700万美元，占贷款的13个基点 [40] - 季度末的ACL为1.16%，剔除政府担保的PPP贷款后为1.18% [41] - 一级普通股比率为11.6%，总风险资本比率为14.3%，银行层面的总风险资本比率为12.9% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 核心银行业务 - 净利息收入环比持平，强劲的非PPP贷款增长和资金成本持续下降抵消了大部分PPP费用的下降 [30] - 本季度拨备转回不到100万美元，因经济预测改善；按公允价值计量的贷款公允价值变动在第四季度损失270万美元，因本季度长期利率上升 [31] - 非利息收入为4280万美元，较第三季度增长23%，主要因商业费用举措推进带来的掉期和银团收入增加 [32] - 非利息费用包括已确认的合并费用、与近期门店整合相关的租赁退出和处置成本以及执行重返工作岗位计划时的使用权资产减值 [32] - 核心银行业务的直接非利息费用本季度增加，主要因前文所述的创纪录增长带来的贷款生产激励增加 [33] - 核心业务的效率比率增至64%，剔除合并和退出处置成本后为57% [33] 抵押贷款银行业务 - 本季度待售贷款总额为8.71亿美元，较第三季度季节性下降12% [34] - 销售利润率为2.71%，较第三季度下降，因抵押贷款市场放缓和贷款管道减少 [34] - 服务收入稳定，MSR公允价值变动中，时间推移部分略有增加，估值输入变动带来1540万美元的收益，因本季度后半段长期利率上升 [35] - 本季度非利息费用总计2660万美元，包括待售贷款发起成本、服务成本以及行政和分配成本，直接费用部分为1820万美元，占生产额的2.08%，较前几个季度因产量降低而略有上升 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022年贷款将持续增长，多年举措包括成功的人才招聘和市场品牌势头，使其能够抢占市场份额并为客户创造价值 [10] - 公司的人力数字计划对其长期战略仍然至关重要，客户通过数字渠道与公司的互动加速 [15] - 公司与Columbia Banking System的合并正在进行中，整合管理办公室已成立，由双方高级领导组成，使银行家能够专注于业务拓展和客户服务 [18] - 公司在吸引人才方面具有优势，合并后成为太平洋西北地区500亿美元的大型银行，更有利于吸引人才 [48][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度的业绩为公司未来的增长机会提供了支持，公司对2022年的增长前景充满热情，相信市场增长潜力和银行团队的动力将推动持续增长，为股东创造长期价值 [16][18] - 尽管贷款管道较上一季度有所下降，但仍健康且在持续增长，预计2022年贷款将实现中到高个位数增长 [52] - 公司对2022年的存款增长仍有信心，但预计贷款增长将超过存款增长，美联储加息对存款的影响存在不确定性，但公司核心商业存款占比较大是优势 [69] 其他重要信息 - 第四季度初合并了15家门店，使NextGen 2.0下的门店整合总数达到34家，在最初30 - 50家门店整合目标范围内，过去四年NextGen 1和NextGen 2.0共整合99家门店，占门店总数的三分之一 [14] - 自2017年底推出NextGen计划以来，非CD账户数量增长2.7%，活期账户数量增长4.1%，存款余额增加67亿美元（34%），非CD余额增加77亿美元（45%），推动核心银行业务效率提升 [15] - Zelle交易数量本季度增长7%，全年增长48%，本季度“常用用户”突破10万大关 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年贷款增长预期以及合并对贷款人员招聘的影响 - 公司认为合并后仍将是银行家的首选雇主，有能力吸引和留住人才，目前正在积极招聘，招聘范围覆盖亚利桑那州、加利福尼亚州、俄勒冈州和华盛顿州等地 [48][51] - 贷款管道较上一季度有所下降，但因第四季度业务出色，部分原计划在第一季度的业务提前完成，目前管道仍健康且在增长，预计2022年贷款将实现中到高个位数增长 [52] 问题2: NextGen计划的费用情况以及剩余可降低成本的空间 - 2022年费用指导仍为6.9亿 - 7.1亿美元，该指导考虑了整体抵押贷款待售量的下降 [55] - 第四季度门店整合后的后续影响主要是租赁整合、使用权资产减值等方面的小额费用，已包含在全年费用指导中 [56] 问题3: 第四季度PPP费用具体金额 - 第四季度PPP费用为960万美元，未来还有略超1100万美元，其中99%与第二轮相关，与第一轮相关的仅剩下几十万美元 [57] 问题4: 季度末贷款管道的具体金额 - 第三季度末贷款管道约为44亿美元，目前约为35 - 36亿美元 [58] 问题5: 因收购而被锁定的生产者比例 - 公司未提供具体比例，但表示会通过现金、股票、激励支付等方式留住关键员工，对留住现有员工和吸引新人才有信心，合并后的公司在太平洋西北地区具有优势 [61][62] 问题6: 核心净息差（NIM）前景以及资产收益率展望和本季度新贷款加权平均利率更新 - 第一季度资产收益率主要取决于贷款的持续增长以及现金向贷款的重新配置，债券方面，长期利率上升和提前还款速度放缓可能带来较低的摊销收益 [63] - 12月非PPP贷款收益率较第四季度上升4 - 5个基点，对第一季度情况有利 [63] 问题7: 合并节省成本目标1.35亿美元可能受到的通胀压力以及对实现成本节省的影响 - 1.35亿美元仍是目标，公司内部目标更高，较高的内部目标可帮助抵消持续的高通胀影响 [65][66] 问题8: 与Umpqua投资相关的存款流出金额、2022年第一季度存款趋势以及美联储加息对存款的影响 - 与Umpqua投资相关的存款流出略低于2亿美元，此外还有约1500万美元因日历因素在1月流出，而往年可能在12月31日流出 [68] - 公司对2022年存款增长有信心，但预计贷款增长将超过存款增长，美联储加息对存款的影响不确定，但公司核心商业存款占比较大是优势，存款增长通常呈季节性波动，第二、三季度较强，第一、四季度较弱 [69][70] 问题9: C&I贷款增长时预计带来的存款比例 - 该比例因客户类型、行业、借款用途和现金充裕程度而异，社区银行业务贷款与存款余额比例约为1:1，中间市场业务贷款占比较大，房地产行业贷款多于存款，零售银行主要是存款基础 [73][74] 问题10: 若使用率正常化对贷款余额的影响 - 若C&I业务使用率从目前的26%恢复到2019年第四季度的35%历史水平，公司贷款余额将增加约2.6 - 2.7亿美元 [76] 问题11: 年底抵押贷款销售利润率以及2022年第一季度和利率上升情况下的预期 - 第四季度贷款层面的销售利润率仍约为3%，预计全年在3% - 3.25%之间波动，第二、三季度较高，第一、四季度较低 [77] 问题12: 作为分析师和投资者，在整合过程中应关注的目标和指标 - 公司仍预计在第二季度末完成合并，股东投票将于下周中旬进行，最终需获得监管批准，公司与监管机构关系良好，预计能按计划完成合并 [78] - 合并完成后，公司将通过MDR、路演或首次财报电话会议提供相关指导，其他常见的里程碑包括核心系统转换等 [79]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为18,602,462千美元，较2020年12月31日的16,584,779千美元增长12.16%[7] - 截至2021年9月30日，公司总负债为16,279,195千美元，较2020年12月31日的14,237,172千美元增长14.34%[7] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为2,323,267千美元，较2020年12月31日的2,347,607千美元下降1.04%[7] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为897,475千美元，较2020年12月31日的653,766千美元增长37.28%[7] - 截至2021年9月30日，公司普通股发行在外数量为71,760股，较2021年7月1日的71,742股增加了18股[14] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为2,323,267千美元，较2021年7月1日的2,333,246千美元减少了0.43%[14] - 截至2020年9月30日，公司普通股发行在外数量为71,613股，较2020年7月1日的71,586股增加了27股[16] - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额为2,301,981千美元，较2020年7月1日的2,276,755千美元增加了1.11%[16] - 2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金为189,101千美元，2020年同期为143,767千美元[18] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金为1,933,439千美元，2020年同期为1,297,189千美元[18] - 2021年前九个月净现金融资活动提供198.8047万美元，2020年同期为183.5994万美元[20] - 2021年前九个月现金及现金等价物增加24.3709万美元，2020年同期为68.2572万美元[20] - 2021年前九个月利息支付6085美元，2020年同期为15913美元；所得税支付净额45122美元，2020年同期为32745美元[20] 公司收益相关关键指标变化 - 2021年第三季度总利息收入为134,540千美元，2020年同期为127,384千美元，同比增长约5.62%[9] - 2021年前三季度总利息收入为388,029千美元，2020年同期为384,513千美元，同比增长约0.91%[9] - 2021年第三季度净利息收入为132,540千美元，2020年同期为124,726千美元，同比增长约6.26%[9] - 2021年前三季度净利息收入为381,996千美元，2020年同期为368,999千美元，同比增长约3.52%[9] - 2021年第三季度净利润为53,017千美元，2020年同期为44,734千美元，同比增长约18.51%[9][11] - 2021年前三季度净利润为159,909千美元，2020年同期为95,944千美元，同比增长约66.67%[9][11] - 2021年第三季度基本每股收益为0.75美元，2020年同期为0.63美元，同比增长约19.05%[9] - 2021年前三季度基本每股收益为2.25美元，2020年同期为1.35美元，同比增长约66.67%[9] - 2021年第三季度其他综合损失为24,392千美元，2020年同期为3,476千美元，同比增长约599.14%[11] - 2021年前三季度其他综合损失为109,478千美元，2020年同期其他综合收入为137,234千美元，同比由盈转亏[11] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入为53,017千美元，九个月净收入为159,909千美元[14] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净收入为44,734千美元，九个月净收入为95,944千美元[16] - 2021年前三季度，可供出售债务证券未实现收益为31.4万美元，2020年同期为24.9万美元[119] - 2021年前三季度，证券转移相关未实现收益摊销为105.6万美元，贷款利息收入总计137万美元，所得税拨备为31.9万美元，税后净额为105.1万美元[119] - 2021年前三季度，养老金计划负债精算损失摊销为44.8万美元，所得税拨备为10.4万美元，税后净额为34.4万美元[119] - 2021年前三季度，套期工具未实现收益为780.9万美元，所得税拨备为181.5万美元，税后净额为599.4万美元[119] - 2021年第三季度来自客户合同的收入为16032千美元，2020年同期为13745千美元；2021年前九个月为45223千美元，2020年同期为40450千美元[157] - 2021年第三季度非利息收入为23958千美元，2020年同期为22472千美元；2021年前九个月为69854千美元，2020年同期为80938千美元[157] 公司证券业务关键指标变化 - 截至2021年9月30日，可供出售债务证券公允价值为4,831,919千美元，较2020年12月31日的5,210,134千美元下降7.26%[7] - 截至2021年9月30日，持有至到期债务证券摊余成本为2,075,158千美元，2020年12月31日为0[7] - 2021年第二季度公司将20.12123亿美元美国政府机构和政府支持企业抵押支持证券和抵押债务从可供出售分类转移至持有至到期分类[31] - 截至2021年9月30日，可供出售债务证券摊销成本47.73742亿美元，公允价值48.31919亿美元；2020年12月31日，摊销成本49.97529亿美元，公允价值52.10134亿美元[32] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售和持有至到期证券均无信用损失准备金[34] - 2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售证券应计利息应收款分别为1560万美元和1710万美元；2021年9月30日，持有至到期证券应计利息应收款为420万美元[36] - 2021年前九个月，可供出售债务证券销售收益2691.4万美元，实现毛收益75.1万美元，毛损失43.7万美元；2020年同期销售收益1.94105亿美元，实现毛收益43.5万美元，毛损失18.6万美元[37] - 2020年前九个月，股权证券实现收益1642.5万美元，出售证券实现收益300万美元，报告期内未实现收益1342.5万美元[38] - 截至2021年9月30日，债务证券按到期时间分类，一年以内到期的摊余成本为6.1198亿美元，公允价值为6.1791亿美元；一至五年到期的摊余成本为7.81405亿美元，公允价值为8.07659亿美元；五至十年到期的摊余成本为15.26384亿美元，公允价值为15.59371亿美元；十年以上到期的摊余成本为24.04755亿美元，公允价值为24.03098亿美元；总债务证券摊余成本为47.73742亿美元，公允价值为48.31919亿美元[40] - 截至2021年9月30日，为担保公共资金、借款及其他目的质押的证券总额为8.44875亿美元[41] - 截至2021年9月30日，美国政府机构和政府支持企业相关证券中，抵押支持证券和抵押债务凭证的公允价值为18.13959亿美元，未实现损失为1801.5万美元；其他资产支持证券公允价值为2.60428亿美元，未实现损失为602.2万美元；州和市政证券公允价值为3.36196亿美元，未实现损失为497.2万美元；美国政府机构和政府支持企业证券总计公允价值为25.61657亿美元，未实现损失为3023.7万美元[41] - 截至2021年9月30日，有137只美国政府机构和政府支持企业抵押支持证券和抵押债务凭证证券处于未实现损失状态[43] - 截至2021年9月30日，有21只其他资产支持证券处于未实现损失状态[44] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司发起待售抵押贷款承诺分别为3060万美元和3190万美元，远期销售承诺分别为2750万美元和2650万美元[99] - 2021年9月30日和2020年12月31日，未平仓利率互换协议名义金额分别为5.879亿美元和5.979亿美元[100] - 2019年1月公司签订5亿美元名义利率上限期权协议，2020年10月终止获3440万美元已实现收益，将在2024年2月前摊销至利息收入[101] - 2021年第三季度和前九个月，利率锁定承诺损益分别为 - 103千美元和 - 614千美元；利率远期贷款销售合同损益分别为 - 57千美元和86千美元；利率互换合同损益分别为 - 22千美元和50千美元[103] - 2020年第三季度和前九个月，利率锁定承诺损益分别为169千美元和169千美元；利率远期贷款销售合同损益分别为 - 3千美元和 - 3千美元；利率互换合同损益分别为 - 2千美元和 - 475千美元[103] - 2021年第三季度和前九个月，总衍生工具损益分别为 - 182千美元和 - 478千美元；2020年分别为164千美元和 - 309千美元[103] - 2021年9月30日，利率互换合约资产总额为2913.9万美元，负债总额为2913.9万美元；回购协议资产总额为4004万美元[106] - 2020年12月31日，利率互换合约资产总额为4618.4万美元，负债总额为4663.7万美元；回购协议资产总额为7385.9万美元[106] - 2021年9月30日，回购协议中，美国政府机构和政府支持企业抵押支持证券及抵押债务的抵押品总额为4004万美元[108] - 截至2021年9月30日，可供出售债务证券公允价值为483191.9万美元，贷款持有待售公允价值为1084.7万美元[127] - 截至2020年12月31日，可供出售债务证券公允价值为521013.4万美元，贷款持有待售公允价值为1476万美元[127] - 截至2021年9月30日，利率锁定承诺公允价值为48.2万美元，拉通率范围为77.76% - 100.00%（加权平均90.62%）[129] - 截至2020年9月30日，利率锁定承诺公允价值为16.9万美元，拉通率范围为85.85% - 96.45%（加权平均88.47%）[129] - 2021年第三季度，利率锁定承诺期初余额为58.5万美元，计入收益的变动为186.4万美元，结算为196.7万美元，期末余额为48.2万美元[131] 公司贷款业务关键指标变化 - 截至2021年9月30日，贷款净额为9,378,600千美元，较2020年12月31日的9,278,520千美元增长1.08%[7] - 截至2021年9月30日，商业贷款中商业房地产贷款为40.88484亿美元，商业企业贷款为34.36351亿美元，农业贷款为8.15985亿美元，建筑贷款为3.26569亿美元；消费贷款中一至四户家庭住宅房地产贷款为8.23877亿美元，其他消费贷款为3011.9万美元；总贷款为95.21385亿美元，减去信贷损失准备1.42785亿美元后，净贷款为93.786亿美元[50] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商业和住宅房地产贷款分别有32.1亿美元和34.6亿美元被用作抵押以获取联邦住房贷款银行（FHLB）预付款和额外借款额度[51] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别向美联储（FRB）质押了2.001亿美元和2.004亿美元的商业贷款以获取额外借款额度[51] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为3300万美元和3780万美元[52] - 截至2021年9月30日，公司贷款总额为9521385000美元，其中逾期贷款7754000美元，非应计贷款24176000美元；截至2020年12月31日，贷款总额为9427660000美元，逾期贷款28157000美元，非应计贷款34806000美元[54] - 2021年第三季度和前九个月，商业贷款核销利息分别为83000美元和507000美元，消费贷款分别为16000美元和25000美元；2020年同期，商业贷款核销利息分别为387000美元和1835000美元，消费贷款分别为6000美元和19000美元[57] - 截至2021年9月3

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为5300万美元，每股收益0.74美元 [3][5] - 调整后税前拨备前收入为7080万美元，仅次于2020年第二季度 [5] - 存款余额在本季度增加6.08亿美元，至9月30日达到160亿美元，年化增长率为16%；过去12个月增长24亿美元，增幅17% [6] - 第三季度存款成本维持在历史低位，仅为4个基点 [6] - 扣除PPP贷款后，总贷款增加1.83亿美元，年化增长率为8%，至9月30日达到92亿美元 [6] - 截至季度末，剩余PPP贷款总计3.37亿美元，待实现的净递延费用为800万美元 [6] - 本季度新增贷款3.66亿美元，平均税后票面利率为3.59%，而不包括PPP的整体投资组合利率为3.83% [7] - 截至9月30日，投资证券组合为69亿美元，较上一季度增加6.92亿美元 [8] - 净息差环比上升1个基点至3.17%，净利息收入增加710万美元 [9] - 非利息收入环比增加120万美元至2400万美元 [10] - 非利息支出为9000万美元，其中包括220万美元的并购相关成本；扣除收购成本后，非利息支出为8780万美元，环比增加420万美元 [12] - 所得税拨备环比减少110万美元至1350万美元，有效税率为20.3%；预计2021年税率在19% - 21%之间，上限可能性更大 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度贷款生产主要集中在C&I和CRE领域，新业务集中在房地产租赁、建筑和医疗保健行业 [16] - 季度贷款生产组合中，固定利率占58%，浮动利率占40%，可变利率占2%；整体投资组合中，PPP贷款占4%，非PPP固定利率占52%，浮动利率占33%，可变利率占11% [17] - 信用卡手续费因交易量增加而上升，贷款手续费与贷款生产同步上升，CB Financial和Columbia Trust Company连续创下季度纪录 [19] - 第三季度住宅抵押贷款业务保持强劲，约65%与再融资相关，35%与购房相关 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在第四季度及明年继续保持增长势头，银行家将专注于拓展现有客户关系并赢得新业务 [4] - 公司完成了对Bank of Commerce Holdings的收购，进入加利福尼亚市场，并宣布与Umpqua Holdings进行合并 [3] - 公司认为人们在银行关系中需要社区和个人接触，因此采取了不同的业务流程，从而在市场中赢得了新业务 [16] - 公司正在评估零售交付策略，以适应与Umpqua的合并 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计今年将以强劲的表现收官，银行家将以客户为中心，致力于扩大现有贷款和存款组合 [26] - 公司对整体投资组合的弹性和实力充满信心，但仍关注通货膨胀压力和供应链问题的影响 [25] - 公司认为与Umpqua的合并将加速在加利福尼亚的业务发展，并为客户和员工带来更多机会 [35] 其他重要信息 - 公司在9月和10月合并了三家分行，并计划在2022年1月再合并一家 [20] - 本季度信用损失拨备维持在1.43亿美元，无需新增拨备 [21] - 季度末，拨备相对于期末贷款的比例为1.5%，扣除PPP贷款后为1.55% [22] - 本季度不良资产率稳定在13个基点，逾期贷款率从上个季度的17个基点降至8个基点，净冲销额极小，仅约20万美元，年化率为1个基点 [22][23] - 问题贷款从上个季度的8.04亿美元降至9月30日的7.24亿美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司增长的驱动因素是什么，高个位数的增长速度是否可持续 - 公司增长是由于去年第二季度采取的有意策略，即在疫情期间尽可能保持正常运营，这种策略带来了持续的增长动力 [29] - 公司团队积极与客户沟通，保持开放和安全的运营，不仅留住了现有客户，还吸引了其他机构的客户 [31][32] 问题: 请更新Bank of Commerce交易的进展情况，包括整合情况和生产趋势 - 该交易在内部仍受到重视，公司对其带来的协同效应感到兴奋 [33] - 与Umpqua的合并将加速公司在加利福尼亚的业务发展，并为Bank of Commerce的客户和员工带来更多机会 [35] 问题: 公司的资产敏感性如何，未来管理流动性的策略是什么，是否考虑使用掉期或其他衍生品 - 目前未考虑衍生品策略，但公司对资产敏感性的定位感到满意 [37] - 公司认为其资产敏感性很强，在利率上升的环境中处于有利地位 [39] - 公司希望将投资证券组合重新配置到贷款组合中，以进一步受益于利率上升 [40] 问题: 请再次说明净息差反弹的预期 - 短期内，由于新资产收益率较低，净息差可能会继续面临压力，但随着利率上升，预计净息差将反弹 [43] 问题: 请分享净利息收入（NII）的预期 - 公司未提供NII的指导，但本季度PPP的影响将消失，而Merchants Bank交易将对未来的NII产生积极影响 [44] 问题: 关于Umpqua合并，市场最误解的部分是什么，合并整合的最大风险是什么 - 市场可能误解了公司与Umpqua的相似性，实际上两家公司比市场认为的更加相似 [46][47] - 合并整合的最大挑战是在过程中保持对外关注，避免内部聚焦 [48] - 公司设立了整合办公室，并安排了专门的团队来应对这一风险 [50] 问题: 随着即将到来的合并，公司在费用方面的策略有何变化，目前的支出情况如何，哪些方面可能会暂停 - 公司在费用方面的策略将保持一致，不会因合并而改变文化 [54][55] - 公司将利用整合办公室来识别重叠部分，并通过深思熟虑的过程来实现节省 [55] 问题: 请回顾各项费用的构成，以得出核心费用 - 报告的费用约为9000万美元，其中包括220万美元的合并相关成本、约500万美元的技术费用、50万美元的技术成本和50万美元的分行维护成本，以及季度内的准备金前置承诺 [56] 问题: 新贷款生产收益率较上一季度大幅上升的原因是什么 - 主要是由于贷款组合的变化，第二季度有一些较大的高信用、高竞争的交易 [57] 问题: 幻灯片10中关于利率敏感性更新的细微差别是什么 - 图表提供了更详细的信息，显示在25个基点的加息情况下，约30亿美元的可变和浮动利率贷款将重新定价 [58] 问题: 公司目前对准备金和拨备水平的看法如何 - 准备金和拨备水平将继续受到经济预测、贷款生产和投资组合表现的影响 [59] - 尽管经济预测有所下降，但投资组合的改善有助于抵消这一影响 [59] 问题: 本季度增长的一半以上来自住宅房地产，这是因为保留了更多的抵押贷款生产在资产负债表上吗？鉴于强劲的存款流入，是否预计住宅投资组合将继续增长，还是增长将转向商业领域 - 公司在本季度选择保留了一些抵押贷款生产，并进行了约3000万美元的小额收购 [62] - 商业贷款（C&I）仍然是公司业务的重要组成部分，未来商业贷款将是增长的主要驱动力 [62] 问题: 本季度新购买证券的收益率是多少 - 新购买证券的平均收益率为1.48%，且随着收益率曲线的上升，预计收益率将继续上升 [63]