收入和利润（同比环比） - 公司2022年第二季度净收入为8.613亿美元，同比增长29.1%（2021年同期为6.674亿美元）[122] - 公司2022年上半年净收入为16.505亿美元，同比增长29.4%（2021年同期为12.76亿美元）[122] - 公司2022年第二季度净利润为2.622亿美元，同比增长33.6%（2021年同期为1.962亿美元）[122] - 公司2022年上半年净利润为4.801亿美元，同比增长26.2%（2021年同期为3.805亿美元）[122] - 公司2022年第二季度净收入达8.613亿美元，同比增长29.1%，其中有机增长贡献17%，收购贡献约4500万美元[148][150] - 公司2022年第二季度净收入为2.622亿美元，同比增长33.6%（196.2 → 262.2百万美元）[161] - 公司2022年上半年净收入为4.801亿美元，同比增长26.2%（从2021年上半年的3.805亿美元增长）[183] - 2022年第二季度净收入为2.62171亿美元，同比增长33.6%（2021年为1.96247亿美元）[224] - 2022年第二季度调整后净收入为3.26139亿美元，同比增长21.5%（2021年为2.68411亿美元）[224] - 2022年前六个月净收入为4.80123亿美元，同比增长26.2%（2021年为3.80486亿美元）[224] - 2022年前六个月调整后净收入为6.15799亿美元，同比增长20.6%（2021年为5.10559亿美元）[224] 成本和费用（同比环比） - 处理费用同比增长51.8%至1.856亿美元，主要受交易量增长、2100万美元坏账及收购相关1400万美元费用影响[148][152] - 销售费用同比增长25.5%至7930万美元，主要因销售佣金增长及收购相关600万美元费用[148][153] - 一般行政费用同比增长28.2%至1.474亿美元，主要因1600万美元股权激励费用及收购相关700万美元费用[148][154] - 折旧摊销费用同比增长13.4%至7850万美元，主要来自2021-2022年收购相关900万美元费用[148][155] - 利息净支出同比下降33.5%至2310万美元，因客户存款利息收入增加抵消借款利率上升影响[148][157] - 处理费用激增50.7%至3.598亿美元，主要因交易量增长及4300万美元坏账增加[175] - 2022年第二季度股票薪酬支出为3401.7万美元，同比增长90.2%（2021年为1788.5万美元）[224] - 2022年第二季度无形资产摊销为5799.4万美元，同比增长10.4%（2021年为5252.5万美元）[224] 各条业务线表现 - 公司Fleet部门2022年第二季度收入为3.774亿美元，占总收入的44%（2021年同期为3.331亿美元，占50%）[126] - 公司Corporate Payments部门2022年第二季度收入为1.897亿美元，占总收入的22%（2021年同期为1.404亿美元，占21%）[126] - 燃料解决方案收入在2022年第二季度达到3.469亿美元，占总收入的40%，同比增长18%[129][137] - 企业支付解决方案收入在2022年第二季度为1.897亿美元，占总收入的22%，同比增长35%[129][137] - 通行费解决方案收入在2022年第二季度为9120万美元，占总收入的11%，同比增长28%[129][137] - 住宿解决方案收入在2022年第二季度为1.169亿美元，占总收入的14%，同比增长88%[129][137] - 礼品解决方案收入在2022年第二季度为5170万美元，占总收入的6%，同比增长60%[129][137] - 其他解决方案收入在2022年第二季度为6500万美元，占总收入的8%，同比下降2%[129][137] - 车队部门收入增长13.3%至3.774亿美元，运营利润增长8.2%至1.868亿美元，但被1400万美元坏账抵消[164] - 企业支付部门收入飙升35.1%至1.897亿美元，运营利润增长35.5%至6590万美元[166] - 住宿部门收入暴涨87.8%至1.169亿美元，运营利润增长95.8%至5860万美元[168] - 公司Fleet部门2022年上半年收入为7.29亿美元，同比增长16.1%（从2021年上半年的6.281亿美元增长），营业利润为3.546亿美元，同比增长11%[185] - 公司Corporate Payments部门2022年上半年收入为3.735亿美元，同比增长45.4%（从2021年上半年的2.568亿美元增长），营业利润为1.241亿美元，同比增长33.4%[187] - 2022年第二季度燃料业务收入经调整后为3.173亿美元，同比增长7.5%（2021年同期为2.952亿美元），报表收入3.469亿美元受燃料价格/价差影响增加3520万美元[220] - 企业支付业务经调整收入1.952亿美元（同比增长18.5%），报表收入1.897亿美元受外汇汇率影响减少620万美元[220] - 通行费业务收入经调整后为8450万美元（同比增长18.5%），报表收入9120万美元受外汇汇率影响增加670万美元[220] - 住宿业务经调整收入1.172亿美元（同比增长41.7%），报表收入1.169亿美元受外汇汇率影响减少30万美元[220] 各地区表现 - 公司在美国市场2022年第二季度收入为5.277亿美元，占总收入的61%（2021年同期为4.127亿美元，占62%）[127] - 公司在巴西市场2022年第二季度收入为1.118亿美元，占总收入的13%（2021年同期为8570万美元，占13%）[127] - 巴西业务收入增长30.5%至1.118亿美元，外汇汇率变动带来800万美元收入增益[169] 管理层讨论和指引 - 燃料价格变动直接影响公司约13%的净收入（2022年Q2），燃料价差波动影响约5%的净收入（2022年Q2）[142][144] - 外汇汇率变动影响公司39%的非美元收入（2022年Q2），主要涉及澳元、巴西雷亚尔、英镑等货币[142] - 公司2022年完成多项收购，包括2370万美元收购航空软件公司Levarti及780万美元投资电动车充电支付业务[146] - 美国联邦基准利率2022年累计上调2.25个百分点，影响公司20亿美元浮动利率债务的现金流[146] - 2022上半年总收入增长29.4%至16.505亿美元，其中燃料价格因素贡献5500万美元正向影响[172][173] - 公司2022年上半年营业利润为6.882亿美元，同比增长22.1%（从2021年上半年的5.636亿美元增长），主要受交易量增长、收购及燃料价格有利影响（5500万美元）推动[184] - 公司合并收入经调整后为8.334亿美元（同比增长17%），报表收入8.613亿美元受燃料价格/价差影响增加3590万美元，外汇汇率影响减少800万美元[220] 其他财务数据 - 公司在俄罗斯的资产净账面价值为3.38亿美元，其中2.23亿美元为受限现金[119] - 公司调整后2022年第二季度净利润为3.261亿美元，同比增长21.5%（2021年同期为2.684亿美元）[123] - 燃料解决方案每笔交易收入为2.83美元，同比增长14%[137] - 企业支付解决方案每笔支出收入率为0.66%，同比增长8%[137] - 住宿解决方案每间客房收入为12.30美元，同比增长31%[137] - 运营收入增长24.5%至3.705亿美元（297.6 → 370.5百万美元），主要受交易量增长和燃料价格有利影响（+3300万美元）[162][163] - 利率互换合约导致利息支出增加450万美元，占10亿美元借款平均LIBOR利率的1.78%[158] - 所得税准备金8150万美元，实际税率23.7%，同比增加1520万美元（23%增幅）[159] - 公司2022年上半年所得税费用为1.582亿美元，有效税率为24.8%，同比增长34.4%（从2021年上半年的1.177亿美元增长）[182] - 公司2022年上半年资本支出为6660万美元，同比增长45.6%（从2021年上半年的4580万美元增长），主要受技术投资和收购推动[203] - 公司2022年上半年运营现金流为4190万美元，较2021年同期的3.564亿美元大幅下降，主要受燃料价格上涨及营运资金变动影响[200] - 公司截至2022年6月30日总流动性为25亿美元，包括11亿美元信贷额度和14亿美元无限制现金[193] - 公司2022年上半年因利率互换合约产生额外利息费用1300万美元，占20亿美元借款的2.14%[181] - 公司信贷协议总规模为64亿美元，包括30亿美元定期贷款A和19亿美元定期贷款B，截至2022年6月30日未偿还余额分别为30亿美元和19亿美元[204][206] - 公司于2019年1月22日签订了三份利率互换合约，涉及20亿美元可变利率债务的对冲，其中10亿美元利率互换于2022年1月到期，2022年上半年因对冲工具将约1270万美元损失从累计其他综合收益重分类至利息费用[208] - 证券化融资安排从13亿美元增至16亿美元，基准利率由LIBOR改为SOFR+0.10%，到期日为2024年3月29日[209] - 截至2022年6月30日，公司遵守了证券化融资安排的财务契约要求[210] - 股票回购计划总额增至61亿美元，截至2022年6月30日已回购2346.7105万股，总金额52亿美元，剩余授权额度9亿美元[211] - 2022年6月30日后公司以2.003亿美元回购93.1266万股，截至2022年8月9日剩余回购授权额度为6.553亿美元[212] - 2022年第二季度摊薄后每股收益为3.35美元，同比增长45.7%（2021年为2.30美元）[224] - 2022年第二季度调整后摊薄每股收益为4.17美元，同比增长32.4%（2021年为3.15美元）[224] - 2022年前六个月摊薄后每股收益为6.10美元，同比增长37.1%（2021年为4.45美元）[224] - 2022年前六个月调整后摊薄每股收益为7.82美元，同比增长31.0%（2021年为5.97美元）[224]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第一季度净收入为7.892亿美元，同比增长29.7%（2021年同期为6.086亿美元）[110] - 公司2022年第一季度净利润为2.18亿美元，同比增长18.3%（2021年同期为1.842亿美元）[110] - 公司合并净收入从2021年的6.086亿美元增长至2022年的7.892亿美元，同比增长30%[125] - 2022年第一季度公司合并净收入为7.892亿美元，同比增长29.7%，有机增长约15%[136] - 2022年第一季度公司净利润为2.18亿美元，同比增长18.3%[150] - 2022年第一季度调整后净利润为2.8966亿美元，同比增长19.6%，每股摊薄收益为3.65美元[185] 成本和费用（同比环比） - 公司合并营业费用中，处理费用为1.742亿美元，同比增长49.6%[142] - 销售费用为7690万美元，同比增长47.6%[143] - 一般及行政费用为1.435亿美元，同比增长32.4%[144] - 折旧及摊销费用为7680万美元，同比增长16.8%[145] - 2022年第一季度股票薪酬费用为3263.1万美元，同比增长83.9%[185] - 2022年第一季度摊销费用为5763.0万美元，同比增长16.2%[185] 各业务线表现 - 燃料解决方案收入占总收入比例从2021年第一季度的43%下降至2022年第一季度的40%[119] - 企业支付解决方案收入占比从2021年第一季度的19%上升至2022年第一季度的23%[119] - 燃料业务净收入从2021年的2.619亿美元增长至2022年的3.185亿美元，同比增长22%[125] - 企业支付业务净收入从2021年的1.164亿美元增长至2022年的1.838亿美元，同比增长58%[125] - 企业支付业务支出金额从2021年的180.35亿美元增长至2022年的274.35亿美元，同比增长52%[125] - 通行费业务净收入从2021年的6900万美元增长至2022年的8490万美元，同比增长23%[125] - 住宿业务净收入从2021年的5900万美元增长至2022年的9460万美元，同比增长60%[125] - 住宿业务房间夜数从2021年的590万增长至2022年的880万，同比增长49%[125] - FUEL - TRANSACTIONS业务2022年第一季度报告收入为3.185亿美元，同比增长21.6%，其中燃料价格/价差影响为2580万美元[181] - CORPORATE PAYMENTS - SPEND业务2022年第一季度报告收入为1.838亿美元，同比下降58.0%，收购/处置影响为3920万美元[181] - TOLLS - TAGS业务2022年第一季度报告收入为8490万美元，同比增长23.0%，外汇汇率影响为370万美元[181] - LODGING - ROOM NIGHTS业务2022年第一季度报告收入为9460万美元，同比增长60.3%，收购/处置影响为1870万美元[181] - GIFT - TRANSACTIONS业务2022年第一季度报告收入为4350万美元，同比增长0.2%，外汇汇率影响为20万美元[181] - FLEETCOR公司2022年第一季度合并报告收入为7.892亿美元，同比增长29.7%，燃料价格/价差影响为2620万美元[181] 各地区表现 - 俄罗斯业务占公司2021年总净收入的2.8%，占总净收入的4.9%[108] - 俄罗斯业务占公司2022年第一季度总净收入的2.3%，占总净收入的4.8%[108] - 北美地区收入占总收入比例从2021年第一季度的66%上升至2022年第一季度的69%[117] - 美国地区收入占总收入比例从2021年第一季度的61%微降至2022年第一季度的60%[118] - 英国地区收入占总收入比例保持在12%不变（2021年和2022年第一季度）[118] - 北美地区净收入为5.474亿美元，同比增长36.1%，有机增长约15%[138] - 巴西地区净收入为1.025亿美元，同比增长25.2%，有机增长约20%[140] - 国际地区净收入为1.393亿美元，同比增长11.9%，有机增长约15%[141] - 国际业务运营收入在2022年3月31日结束的三个月内为8350万美元，同比增长1230万美元或17.3%，运营利润率从2021年的57.2%提升至59.9%[154] 管理层讨论和指引 - 约12%的净收入直接受到燃油价格变化的影响[131] - 约5%的净收入直接受到燃油价差的影响[131] - 约60%的收入以美元计价，不受汇率波动影响[130] - 燃料价格和价差对收入的正面影响估计为2200万美元，外汇汇率负面影响约为600万美元[182] - 公司在2021年完成多项收购，包括以4.218亿美元收购ALE Solutions Inc[133]，以4.591亿美元收购Associated Foreign Exchange[133]，以及以3900万美元收购Roger（后更名为Corpay One）[133] - 公司认为当前流动性水平足以满足可预见未来的运营和计划需求[156] 其他财务数据 - 公司在俄罗斯的资产总净账面价值约为2.27亿美元，其中1.24亿美元为受限现金[108] - 公司总流动性在2022年3月31日达到23亿美元，包括9.69亿美元的信贷额度可用额和13亿美元的无限制现金[156] - 2022年3月31日，俄罗斯业务的1.24亿美元现金被重新分类为受限现金[156] - 2022年第一季度运营活动净现金流出为1.123亿美元，而2021年同期为净流入7790万美元[162] - 资本支出在2022年第一季度增至3140万美元，同比增长1190万美元或60.7%[165] - 信贷协议包括64.1亿美元的信贷额度，其中32.25亿美元的A类定期贷款和19亿美元的B类定期贷款在2022年3月31日仍有余额[166] - 2022年第一季度公司回购了2.61亿美元的普通股，使股票回购计划剩余授权降至12亿美元[164][173] - 证券化融资额度在2022年3月23日从13亿美元增至16亿美元，并将LIBOR替换为SOFR加0.10%的调整[171] - 2022年第一季度利息支出中重新分类了810万美元的套期保值损失[170]

财务数据关键指标变化 - 公司2021年和2020年的坏账支出分别为3790万美元和1.585亿美元，分别占账单总额的3个基点和15个基点[129] - 2021年滞纳金和财务费用收入占公司合并收入的4%[130] - 2021年公司约12%的合并收入直接受到燃料绝对价格的影响[138] - 2021年公司约5%的合并收入来自与燃料价差相关的交易[138] - 2021年公司约37%的收入以非美元货币计价（主要为英镑、巴西雷亚尔、加元等）[147] - 公司截至2021年12月31日的债务总额约为60亿美元[188] - 公司资产负债表中的商誉和无形资产占总资产的55%[191] 各条业务线表现 - 公司在巴西的电子收费解决方案为超过600万标签持有者提供服务，覆盖100%接受RFID的巴西收费公路[34] - 公司的住宿解决方案覆盖全球136个国家的酒店网络[32] - 虚拟卡解决方案拥有行业最大的专有商户接受网络[37] - 公司通过全球代理银行网络支持200个国家和145种货币的跨境支付[40] - 在英国，公司的车队维护解决方案覆盖超过8,900个服务中心[46] - 公司的燃料解决方案合作伙伴包括BP、Arco、Speedway和Casey's等650多家燃料营销商[31] - 礼品卡解决方案在60个国家为零售商提供服务[43] - 公司的收费解决方案标签可在超过4,100个商户地点用于非收费购买[34] - 公司的企业支付解决方案包括应付账款自动化、虚拟卡和跨境支付等[35] 各地区表现 - 公司在美国、欧洲和巴西设有技术部门，并在多个国家运营应用开发中心[57] - 公司主要数据中心位于亚特兰大、布拉格、拉斯维加斯、列克星敦、路易斯维尔、圣保罗、多伦多和莫斯科[58] - 公司在美国、巴西、捷克和墨西哥设有主要运营点[195] 管理层讨论和指引 - 公司CEO Ronald F. Clarke自2000年8月起担任该职位，并自2003年3月起担任董事会主席[100] - CFO Charles R. Freund自2020年9月起担任该职位，此前在公司担任多个高管职位[101] - 公司董事会于2021年7月27日将股票回购计划总额增加10亿美元，总额达到51亿美元[209] - 2022年1月25日，董事会将股票回购计划总额再增加10亿美元，总额达到61亿美元[210] 技术投入与基础设施 - 公司在2021年投入约2.5亿美元用于技术运营、保护和升级[55] - 公司全球授权系统在2021年实现了超过99.9%的正常运行时间[60] - 公司技术平台由四个关键组件构成：核心处理平台、专用软件、集成网络能力和基于云的架构[56] - 公司依赖第三方技术系统和数据中心运营，任何中断可能导致服务瘫痪[109] - 2018年第二季度曾发生一起未授权访问事件，但未发现其他重大系统漏洞[115] 竞争环境 - 公司面临来自金融机构、美国运通、Coupa、AvidXchange、Bill.com和西联商业解决方案的竞争[54] - 公司燃料解决方案的竞争对手包括WEX、美国银行Voyager Fleet Systems、Edenred、Sodexo、Alelo、Radius Payment Solutions和DKV[54] - 公司住宿解决方案的竞争对手包括Egencia（美国运通GBT）、Hotel Engine以及大型企业和航空公司的内部旅行部门[54] 法规与合规 - 公司遵守PCI数据安全标准，并受GDPR、CCPA和CPRA等隐私法规约束[68] - 公司受美国银行保密法和反洗钱法规约束，并在某些子公司注册为货币服务企业[73][75] - 公司子公司Comdata Inc.已选择注册为预付访问提供商[76] - 公司必须遵守Mastercard等支付卡组织的规则，包括PCI DSS 3.2合规[79] - 公司国际业务需遵守FCPA、英国反贿赂法等反腐败法规[182][183] - 公司需满足AML法规要求，包括客户身份验证和可疑活动报告[184][186] - 公司受OFAC经济制裁约束，限制与特定国家和实体的交易[185] 人力资源与员工 - 截至2021年12月31日，公司全球员工约9,700人，其中美国员工3,900人[87] - 公司全球员工中女性占比53%，高级领导团队中女性占比22%[90] - 公司国内员工中少数族裔占比42%，高级领导团队中少数族裔占比14%[90] - 2021年员工年度调查参与率约为75%，员工敬业度得分较2020年下降1分[94] - 公司2021年发布企业责任与可持续发展报告，包含全球人才战略和DIB指标[95] 风险因素 - 公司处理大量交易，年交易金额达数十亿美元，涉及敏感数据如银行账户和信用卡信息[109][114] - 备份设施存在激活延迟风险，最长延迟取决于故障类型（如自然灾害、电力中断等）[111] - 软件开发缺陷可能导致成本超支，错误率上升或客户流失[113] - COVID-19疫情导致业务中断，包括旅行限制和供应链问题，影响全球交易量[121][123] - 支付卡交易量与经济状况强相关，尤其在美国、欧洲和拉美市场[127] - 气候变化政策可能影响燃油行业合作伙伴，进而波及公司交易量[127] - 公司面临网络安全威胁，包括病毒攻击和拒绝服务攻击，年防御成本持续上升[116] - 第三方服务商若违反数据隐私法规，公司可能承担连带责任，最高面临数百万美元罚款[118] 收购与扩张 - 公司通过收购积极扩张，已在150多个国家开展业务，并计划进一步拓展亚洲、欧洲和拉丁美洲市场[153] - 国际收购面临额外风险，包括管理地理分散的组织、整合不同文化背景的员工以及遵守外国法规的更高成本[150] - 收购可能导致管理层注意力分散、运营中断以及服务标准不一致，影响实现预期收益[151] - 未来收购可能需要大量现金或股权/债务融资，可能导致现有股东权益稀释[152] 股票回购与股东信息 - 截至2021年12月31日，公司已回购20,068,498股，总金额44亿美元，剩余回购额度为7亿美元[209] - 2021年公司回购5,451,556股，总金额14亿美元；2020年回购3,497,285股，总金额9.408亿美元；2019年回购2,211,866股，总金额6.368亿美元[209] - 2022年1月和2月，公司回购1,510,027股，总金额3.608亿美元[210] - 截至2022年3月1日，公司剩余回购额度为13亿美元[210] - 2021年10月1日至10月31日，公司以每股273.27美元的价格回购39股[212] - 2021年12月1日至12月31日，公司以每股229.35美元的价格回购2,325,882股[212] - 公司普通股在纽约证券交易所上市，代码为FLT，截至2021年12月31日，有218名登记股东[206] - 公司从未宣布或支付过普通股股息，且近期无支付现金股息的计划[208] 其他重要内容 - 全球企业间年交易额估计达125万亿美元[20] - 俄罗斯与乌克兰冲突及英国脱欧（Brexit）可能对公司在欧洲的业务和全球消费者信心产生负面影响[156] - 支付解决方案面临季节性波动，燃料卡和工资卡在第一和第四季度受天气和假期影响，礼品卡在第三和第四季度表现最强[160] - 公司面临知识产权侵权风险，可能需承担高额诉讼费用或赔偿，甚至被迫调整技术[165][166] - 电子支付行业面临日益严格的监管，包括反洗钱（AML）和消费者保护法规，合规成本可能上升[169][173] - 衍生品监管（如《多德-弗兰克法案》）增加了外汇衍生品业务的报告和清算要求，可能影响国际支付业务成本[174] - 公司依赖高管和关键人才，尤其是在信息技术领域，人才流失可能对业务产生重大影响[168] - 公司信贷协议允许在限定条件下增加债务[189] - 公司租赁了46,500平方英尺的亚特兰大总部办公空间[195]

净收入表现 - 2021年第三季度净收入为7.555亿美元，同比增长29.1%[116] - 2021年前九个月净收入为20.315亿美元，同比增长14.7%[116] - 公司总净收入同比增长29%，从5.853亿美元增至7.555亿美元[126] - 公司净收入同比增长29.1%至7.555亿美元，其中北美地区收入增长35.6%至5.205亿美元（占收入比重68.9%）[134][135] - 巴西地区收入增长19.2%至9490万美元，国际地区收入增长14.9%至1.401亿美元[134][139][140] - 公司合并净收入在2021年前九个月为20.315亿美元，同比增长2.6亿美元或14.7%[159][161] - 北美分部净收入在2021年前九个月为13.662亿美元，同比增长1.902亿美元或16.2%[159][163] - 巴西分部净收入在2021年前九个月为2.625亿美元，同比增长880万美元或3.5%[159][165] 净利润表现 - 2021年第三季度净利润为2.34亿美元，同比增长23.9%[116] - 2021年前九个月净利润为6.145亿美元，同比增长24.3%[116] - 净利润增长23.9%至2.34亿美元，运营利润增长28.0%至3.387亿美元[134][151][152] - 净收入在2021年前九个月为6.145亿美元，同比增长1.201亿美元或24.3%[159][177] - 公司报告2021年第三季度调整后净收入为2.94358亿美元，摊薄后每股收益为3.52美元[214] - 公司报告2020年第三季度调整后净收入为2.41934亿美元，摊薄后每股收益为2.80美元[214] - 公司2021年第三季度按公认会计准则计算的净收入为2.34007亿美元，摊薄后每股收益为2.80美元[214] - 公司2020年第三季度按公认会计准则计算的净收入为1.88817亿美元，摊薄后每股收益为2.19美元[214] 业务线收入表现 - 燃料解决方案2021年第三季度收入占比41%，达3.068亿美元[124] - 企业支付解决方案2021年第三季度收入占比22%，同比增长58.4%至1.687亿美元[124] - 住宿解决方案2021年第三季度收入占比11%，同比增长61.1%至8520万美元[124] - 公司燃料业务净收入同比增长20%，从2.551亿美元增至3.068亿美元[126] - 公司企业支付业务净收入同比增长58%，从1.065亿美元增至1.687亿美元[126] - 住宿业务净收入同比增长61%，从5290万美元增至8520万美元[126] - 礼品业务净收入同比增长25%，从3910万美元增至4860万美元[126] - 燃料业务部门2021年第三季度经调整的宏观及收购影响后收入为2.887亿美元，交易量为1.177亿笔[210] - 企业支付业务部门2021年第三季度经调整的宏观及收购影响后支出为16.56亿美元，交易量为256.66亿美元[210] - 过路费业务部门2021年第三季度经调整的宏观影响后收入为7690万美元，标签量为600万[210] - 住宿业务部门2021年第三季度经调整的收购影响后收入为8520万美元，房间夜数为760万[210] - 礼品卡业务部门2021年第三季度收入为4860万美元，交易量为2.562亿笔[210] - 其他业务部门2021年第三季度经汇率调整后收入为6720万美元，交易量为890万[210] 业务线运营指标 - 企业支付业务交易量同比增长65%，从155.67亿美元增至256.66亿美元[126] - 住宿业务间夜数同比增长41%，从540万间增至760万间[126] 地区收入表现 - 北美地区2021年第三季度收入占比68.9%，达5.205亿美元[122] - 巴西地区2021年第三季度收入占比12.6%，为9490万美元[122] - 美国地区2021年第三季度收入占比65%，达4.882亿美元[123] 营业利润表现 - 北美地区运营利润率提升至41.0%，巴西地区运营利润率降至42.0%[134][154][155] - 国际分部营业收入在2021年第三季度为8540万美元，同比增长980万美元或13.0%[157] - 国际分部营业利润率在2021年第三季度为61.0%，同比下降1.0个百分点[157] - 合并营业利润在2021年前九个月为9.023亿美元，同比增长2.239亿美元或33.0%[159][178] - 合并营业利润率在2021年前九个月为44.4%，同比上升6.1个百分点[159][178] - 北美地区营业利润为5.546亿美元，同比增长1.824亿美元（49.0%）[180] - 北美地区营业利润率从31.7%提升至40.6%[180] - 巴西地区营业利润为1.054亿美元，同比微增0.9%[181] - 国际业务营业利润为2.422亿美元，同比增长4060万美元（20.1%）[182] 成本和费用 - 处理费用增长24.8%至1.496亿美元，主要受交易量增长和收购影响[141] - 销售费用大幅增长52.3%至7120万美元，主因佣金增加及收购影响[142] - 行政管理费用增长34.0%至1.218亿美元，主要来自收购及股权激励费用增加[143] - 折旧摊销费用增长16.9%至7420万美元，主要受收购推动[144] - 处理费用在2021年前九个月为3.883亿美元，同比减少8660万美元或18.2%[159][167] 财务费用与税收 - 净利息支出下降7.5%至2900万美元，因利率收入增加及LIBOR利率下降[146] - 所得税费用增长59.1%至7410万美元，有效税率从19.8%升至24.1%[149] - 所得税准备金在2021年前九个月为1.918亿美元，同比增长6690万美元或53.5%[159][176] 现金流与流动性 - 公司总流动性达19亿美元，包括13亿美元现金及6.5亿美元信贷额度[184] - 经营活动现金流为5.995亿美元，同比减少61.5亿美元[189] - 资本支出增加1940万美元（35.3%）至7450万美元[192] 融资与资本结构 - 信贷协议总额达56.6亿美元，包括32.3亿美元A类定期贷款和11.5亿美元B类定期贷款[193] - 股票回购计划规模增至51亿美元，已执行39亿美元回购[201] - 证券化融资额度从10亿美元提升至13亿美元[199] 宏观与外部影响因素 - 约12%的净收入直接受到2021年第三季度燃料价格变化影响[129] - 约5%的净收入直接受到2021年第三季度燃料价差影响[132] - 外汇汇率影响约37%的收入，因63%的收入以美元计价[129] - 公司业务受宏观经济条件影响包括外汇汇率和燃料价格趋势[217] - 监管措施可能影响交易量包括疫情相关限制措施[217] - 借款成本上升和金融市场状况可能影响资金流动性[217] 风险因素 - 数据泄露或信息安全控制失败可能损害系统[217] - 国际运营存在政治风险和合规监管风险[217] - 联邦贸易委员会FTC近期提起诉讼[217] - 未能遵守反洗钱AML和反恐融资法规的风险[217] - 并购活动存在整合失败和未达预期收益的风险[217] 其他重要事项 - 截至2021年9月30日公司市场风险无重大变化[220] - 公司使用非GAAP财务指标作为行业绩效评估补充指标[219]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period fro ...

收入和利润（同比环比） - 2021年第一季度净收入为6.086亿美元，同比下降7.9%（2020年同期为6.611亿美元）[118] - 2021年第一季度净利润为1.842亿美元，同比增长25.2%（2020年同期为1.471亿美元）[118] - 调整后净利润为2.421亿美元，同比下降8.5%（2020年同期为2.645亿美元）[119] - 公司2021年第一季度净收入为6.086亿美元，同比下降5250万美元（7.9%），主要受COVID-19疫情导致的交易量下降影响[140][139] - 公司净利润1.842亿美元，同比增长3720万美元（25.3%）[157][139] - 公司2021年第一季度净收入为1.842亿美元，较2020年同期的1.471亿美元增长25.3%[195] - 公司调整后净收入2021年第一季度为2.421亿美元，较2020年同期的2.645亿美元下降8.5%[195] 成本和费用（同比环比） - 处理费用1.164亿美元，同比下降1.173亿美元（50.2%），主要由于2020年第一季度跨境支付业务约9000万美元客户应收账款核销[146][139] - 利息支出2860万美元，同比下降710万美元（20%），主要受LIBOR下降和借款减少影响[152][139] - 所得税费用5140万美元，同比增长2620万美元（103.8%），有效税率从19%升至21.8%[155][139] - 公司2021年第一季度股票补偿费用为1775万美元，较2020年同期的1418万美元增长25.2%[195] 各地区表现 - 北美地区收入占比66%（2021年Q1为4.02亿美元，2020年Q1为4.35亿美元）[124] - 巴西地区收入占比13%（2021年Q1为8200万美元，2020年Q1为9900万美元）[124] - 国际业务收入占比20%（2021年Q1为1.24亿美元，2020年Q1为1.27亿美元）[124] - 美国市场收入占比61%（2021年Q1为3.7亿美元，2020年Q1为3.98亿美元）[125] - 英国市场收入占比12%（2021年Q1为7600万美元，2020年Q1为7400万美元）[125] - 北美地区净收入4.022亿美元（占总收入66.1%），同比下降3250万美元（7.5%），其中宏观经济环境负面影响约1300万美元[142][143][139] - 巴西地区净收入8190万美元（占总收入13.5%），同比下降1710万美元（17.2%），外汇汇率负面影响约1900万美元[144][139] - 国际业务净收入1.245亿美元（占总收入20.5%），同比下降290万美元（2.3%），但外汇汇率带来约500万美元正面影响[145][139] - 巴西业务部门营业收入在2021年第一季度为3220万美元，同比下降720万美元（18.3%），主要受外汇汇率不利影响800万美元[161] - 国际业务部门营业收入在2021年第一季度为7120万美元，同比下降460万美元（6.1%），主要受COVID-19疫情影响导致交易量下降[162] 各条业务线表现 - 燃料解决方案收入占比43%（2021年Q1为2.62亿美元，2020年Q1为2.92亿美元）[126] - 企业支付解决方案收入占比19%（2021年Q1为1.16亿美元，2020年Q1为1.2亿美元）[126] - FUEL业务净收入同比下降10%，从2.921亿美元降至2.619亿美元[128] - CORPORATE PAYMENTS业务每消费美元净收入下降4个基点至0.65%[128] - TOLLS业务平均每月标签数量增长7%至580万个，但每标签净收入下降22%至11.85美元[128] - LODGING业务房间夜数同比下降16%至590万间，但每间夜净收入增长3%至9.96美元[128] - GIFT业务交易量增长3%至2.911亿笔，净收入增长2%至4340万美元[128] - OTHER业务交易量下降21%至950万笔，但每笔交易净收入增长12%至6.23美元[128] - 燃料解决方案部门2021年第一季度收入为2.619亿美元，较2020年同期的2.921亿美元下降10.3%[191] - 燃料价格和价差对燃料解决方案部门收入产生负面影响，达1580万美元[191] - 企业支付部门2021年第一季度收入为1.164亿美元，较2020年同期的1.199亿美元下降2.9%[191] - 外汇汇率变动对企业支付部门收入产生正面影响，达220万美元[191] - 通行费解决方案部门2021年第一季度收入为6900万美元，较2020年同期的8300万美元下降16.9%[191] - 外汇汇率变动对通行费解决方案部门收入产生负面影响，达1620万美元[191] - 住宿解决方案部门2021年第一季度收入为5900万美元，较2020年同期的5700万美元增长3.5%[191] 管理层讨论和指引 - 公司整体净收入下降8%至6.086亿美元，其中12%收入直接受燃油价格变动影响[128][132] - 燃油价差波动影响5%的净收入，较2020年同期的8%有所改善[137] - 外汇汇率变动影响约39%的收入，主要涉及澳元、巴西雷亚尔等货币[132] - 公司运营收入2.66亿美元，同比增长6500万美元（32.3%），运营利润率从30.4%提升至43.7%[158][139] - 北美地区运营收入1.626亿美元，同比增长7680万美元（89.6%），运营利润率从19.7%提升至40.4%[159][160][139] 其他重要内容 - 公司于2021年1月以3900万美元收购CorpayOne（原Roger）AP软件平台[134] - 公司2021年3月31日总流动性为19.6亿美元，包括信贷额度下可用的9.98亿美元和无限制现金9.58亿美元[164] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金流为7790万美元，较2020年同期的4.2亿美元大幅下降[170] - 2021年第一季度资本支出为1950万美元，同比增长130万美元（7.0%）[173] - 公司信贷协议总规模为48.6亿美元，包括12.85亿美元循环信贷、32.25亿美元A类定期贷款和3.5亿美元B类定期贷款[174] - 2021年3月31日，A类定期贷款利率为1.61%，B类定期贷款利率为1.86%，循环A类贷款利率为1.61%[176] - 公司证券化融资安排规模为10亿美元，2021年3月29日修订后到期日延长至2024年3月29日[180] - 股票回购计划剩余额度为8.363亿美元，总授权规模为41亿美元[182] - 公司计划以约4.5亿美元收购跨境支付解决方案提供商AFEX，预计2021年第二季度末完成[184]

收入和利润（同比环比） - 2020年净收入为7.042亿美元，较2019年的8.951亿美元下降21.3%[400] - 2020年营业收入为9.723亿美元，较2019年的12.314亿美元下降21%[400] - 2020年基本每股收益为8.38美元，较2019年的10.36美元下降19.1%[400] - 2020年公司净收入为7.042亿美元，较2019年的8.951亿美元下降21.3%[409] - 2020年公司净利润7.04216亿美元，加权平均流通股8400.5万股[570] - 2020年基本每股收益8.38美元，稀释后每股收益8.12美元[570] 成本和费用（同比环比） - 2020年折旧费用为6518万美元，较2019年的6278万美元增长3.8%[409] - 2020年股票薪酬费用为4338万美元，较2019年的6095万美元下降28.8%[409] - 2020年应收账款和其他应收款的坏账准备为1.585亿美元，较2019年的7431万美元大幅增长113.3%[409] - 2020年无形资产和应收账款溢价的摊销为1.896亿美元，较2019年的2.114亿美元下降10.3%[409] - 2020年支付的利息费用为1.265亿美元，较2019年的1.784亿美元下降29.1%[409] - 2020年广告费用为2850万美元，较2019年的3370万美元下降15.4%[452] - 2020年设备销售相关费用为6550万美元，2019年为7640万美元，2018年为8390万美元[484] - 2020年无形资产摊销费用为184.2百万美元，较2019年的206.9百万美元有所减少[527] - 2020年折旧费用为65.2百万美元，较2019年的62.8百万美元有所增加[528] 各条业务线表现 - 2020年按解决方案分类的净收入：燃料10.57亿美元（占比44.3%）、企业支付4.34亿美元（18.2%）、通行费2.92亿美元（12.2%）、住宿2.07亿美元（8.7%）、礼品1.54亿美元（6.5%）、其他2.44亿美元（10.2%），总净收入23.89亿美元[477] - 2020年客户合同收入占总合并收入的75%[476] - 公司礼品卡业务收入在卡片发货时确认，卡片服务收入按时间分摊[471][472] - 公司外汇交易业务收入主要来自客户汇率与批发市场汇率的差价[470] 各地区表现 - 2020年按地区分类的净收入：美国14.68亿美元（占比61.4%）、巴西3.44亿美元（14.4%）、英国2.63亿美元（11.0%）、其他3.14亿美元（13.1%）[479] - 国际业务收入占总收入的比例分别为2020年38.6%、2019年39.8%和2018年39.1%[374] - 2020年北美地区商誉增加24,984千美元，巴西地区因外汇影响减少171,114千美元[525] 现金流表现 - 2020年经营活动产生的净现金为14.726亿美元，较2019年的11.621亿美元增长26.7%[409] - 2020年投资活动净现金流出为1.062亿美元，较2019年的5.237亿美元大幅减少79.7%[409] - 2020年融资活动净现金流出为14.168亿美元，较2019年的3.102亿美元显著增加356.9%[409] - 2020年现金及现金等价物和受限现金年末余额为14.766亿美元，较2019年的16.752亿美元减少11.9%[409] 债务和利率风险 - 截至2020年12月31日，公司有36亿美元可变利率债务未偿还[376] - 利率互换合约涉及20亿美元固定利率债务，利率分别为2.56%和2.55%，到期日为2022年至2023年[376] - 市场利率每变动100个基点，2020年利息支出将变动约1600万美元，2019年和2018年分别为2020万美元和3790万美元[377] - 公司2020年定期贷款的有效利率为2.30%[535] - 公司2020年定期贷款本金支付为1.648亿美元[535] - 公司总债务的合同到期情况为：2021年12.05697亿美元，2022年1.91713亿美元，2023年26.07293亿美元[537] 外汇风险 - 外汇汇率敏感性分析显示，2020年汇率10%的波动将影响约4240万美元的合并营业利润，2019年和2018年分别为4770万美元和4160万美元[374] - 2020年外汇收益为290万美元，2019年为70万美元，2018年外汇损失为10万美元[437] - 2020年长期公司内部交易外汇损失为2.198亿美元，2019年为8810万美元，2018年为7960万美元[437] - 2020年公司外汇衍生品合约名义金额总计169.254亿美元，2019年为158.413亿美元[564] - 2020年12月31日，公司外汇衍生品合约总净资产和负债分别为3.079亿美元和2.719亿美元（扣除现金抵押后）[565] 商誉和无形资产 - 截至2020年12月31日，公司商誉价值为47亿美元[391] - 商誉减值测试涉及收入、EBITDA和长期增长率等关键假设，具有高度主观性[392] - 审计过程中对商誉估值的关键假设进行了敏感性分析，包括折现率和市场倍数[394] - 2020年商誉为47.192亿美元，较2019年的48.33亿美元下降2.4%[398] - 公司收购的商誉总额为123,487千美元，无形资产总额为80,726千美元，总购买价格为209,848千美元[523] - 无形资产中，客户关系价值最高，为54,288千美元，占总无形资产的67.2%[524] 股票回购和薪酬 - 公司董事会批准了一项股票回购计划，总规模从30亿美元增至41亿美元，截至2020年10月22日[500] - 自回购计划启动以来，公司已回购14,616,942股，总成本31亿美元，剩余10亿美元回购额度[500] - 2020年回购3,497,285股（9.408亿美元），2019年回购2,211,866股（6.368亿美元），2018年回购4,793,687股（9.257亿美元）[500] - 2020年股票期权费用2,340.7万美元，限制性股票费用1,997.7万美元，合计股票薪酬费用4,338.4万美元[506] - 截至2020年12月31日，未确认股票薪酬成本总计6,223.4万美元（股票期权3,528.6万美元，限制性股票2,694.8万美元）[507] 收购活动 - 2020年完成两笔收购（美国住宿业务和新西兰燃料卡供应商），总对价7,800万美元[515] - 2019年收购NvoicePay对价2.075亿美元，其中商誉1.6899亿美元，无形资产4,475万美元[520] - 2019年其他收购（SOLE Financial等三家公司）总对价2.09亿美元[522] 其他财务数据 - 2020年公司总资产为111.945亿美元，较2019年的122.485亿美元下降8.6%[398] - 2020年现金及现金等价物为9.349亿美元，较2019年的12.715亿美元下降26.5%[398] - 2020年应收账款为13.668亿美元，较2019年的15.69亿美元下降12.9%[398] - 2020年股东权益为33.554亿美元，较2019年的37.116亿美元下降9.6%[398] - 2020年其他综合亏损为3.907亿美元，较2019年的5860万美元大幅增加[403] - 2020年加权平均流通股数为8400万股，较2019年的8640万股减少2.8%[400] - 2020年公司资本化软件开发成本为5160万美元，2019年为4980万美元，2018年为3730万美元[431] - 2020年软件摊销费用为4020万美元，2019年为3720万美元，2018年为2420万美元[431]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年第三季度净收入为5.853亿美元，同比下降14.1%（2019年同期为6.810亿美元）[129][131] - 公司2020年前九个月净收入为17.715亿美元，同比下降9.1%（2019年同期为19.500亿美元）[129][131] - 公司2020年第三季度净利润1.888亿美元，同比下降16.4%（2019年同期2.258亿美元）[131] - 公司2020年前九个月净利润4.944亿美元，同比下降25.0%（2019年同期6.596亿美元）[131] - 公司2020年第三季度净收入为5.853亿美元，同比下降14.1%（减少9580万美元），主要受COVID-19疫情影响[151][152] - 净利润1.888亿美元（利润率32.3%），同比下降16.4%（减少3700万美元）[151][172] - 净收入从2019年同期的6.596亿美元下降至4.944亿美元，降幅为1.652亿美元（25.0%）[203] - 公司合并净收入为5.853亿美元，同比下降14.1%（2019年为6.810亿美元），外汇汇率影响为2780万美元[247] - 调整后净利润为2.419亿美元，同比下降13.8%（2019年为2.806亿美元）[251] - 调整后每股收益为2.80美元，同比下降9.7%（2019年为3.10美元）[251] 各地区表现 - 北美地区2020年第三季度收入占比65.6%（3.838亿美元），同比下降13.3%（2019年同期4.427亿美元）[129] - 巴西地区2020年第三季度收入占比13.6%（7960万美元），同比下降25.3%（2019年同期1.066亿美元）[129] - 国际地区2020年第三季度收入占比20.8%（1.219亿美元），同比下降7.5%（2019年同期1.318亿美元）[129] - 北美地区收入3.838亿美元（占比65.6%），同比下降13.3%（减少5890万美元），有机收入下降约17%[151][154] - 巴西地区收入7960万美元（占比13.6%），同比下降25.3%（减少2700万美元），外汇波动造成2800万美元负面影响[151][156] - 国际业务收入1.219亿美元（占比20.8%），同比下降7.5%（减少990万美元），有机收入下降约6%[151][157] - 公司2020年前九个月合并营收为17.715亿美元，同比下降1.784亿美元（9.2%），其中北美地区营收下降6.5%（8160万美元），巴西地区营收下降19.7%（6210万美元），国际地区营收下降9.2%（3470万美元）[179][181] 各条业务线表现 - 燃料业务占公司总收入的44%[134] - 企业支付业务占公司总收入的18%[135] - 通行费业务占公司总收入的12%[136] - 燃料产品净收入从2019年的2.956亿美元下降至2020年的2.551亿美元，同比下降14%[140] - 企业支付业务支出金额从2019年的190.33亿美元下降至2020年的155.67亿美元，同比下降18%[140] - 通行费业务净收入从2019年的8870万美元下降至2020年的6760万美元，同比下降24%[140] - 住宿业务每间夜净收入从2019年的12.74美元下降至2020年的9.77美元，同比下降23%[140] - 礼品业务净收入从2019年的4850万美元下降至2020年的3910万美元，同比下降19%[140] - 其他业务净收入从2019年的7190万美元下降至2020年的6410万美元，同比下降11%[140] - 燃料类产品收入2.55亿美元（占比44%），同比下降13.9%（减少4100万美元）[160] - 按产品分类，燃料收入占比最高（45%），2020年前九个月收入7.97亿美元，同比下降7700万美元[190] - 燃料交易部门报告收入为2.551亿美元，同比下降13.7%（2019年为2.956亿美元）[247] - 企业支付部门报告收入为1.065亿美元，同比下降11.3%（2019年为1.200亿美元）[247] - 通行费标签部门报告收入为6760万美元，同比下降23.8%（2019年为8870万美元），主要受外汇汇率影响减少2390万美元[247] - 住宿部门报告收入为5290万美元，同比下降6.2%（2019年为5640万美元），收购处置影响为2180万美元[247] - 礼品卡部门报告收入为3910万美元，同比下降19.4%（2019年为4850万美元）[247] - 其他部门（包括远程信息处理、维护等）报告收入为6410万美元，同比下降10.8%（2019年为7190万美元）[247] 成本和费用（同比环比） - 运营费用总额3.207亿美元，同比下降8.7%（减少3050万美元），其中处理费用下降11.2%至1.199亿美元[151][162] - 净利息支出3140万美元，同比下降14%（减少510万美元），主要因LIBOR利率下降[151][167] - 所得税准备金4660万美元，有效税率19.8%，同比下降3040个基点[151][171] - 公司利率互换合约在2020年第三季度产生1220万美元额外利息支出，影响2.39%的LIBOR利率[170] - 2020年前九个月处理费用增加9030万美元（23.5%），主要因外汇交易业务约9000万美元客户应收账款核销[192] - 2020年前九个月销售费用减少790万美元（5.2%），主要因销售佣金下降和汇率有利变动约600万美元[193] - 2020年前九个月行政管理费用减少1390万美元（4.7%），主要因股权激励费用减少约1100万美元和汇率有利变动约900万美元[194] - 2020年前九个月折旧摊销费用减少1560万美元（7.6%），主要因汇率有利变动约1200万美元[195] - 净利息支出从2019年同期的1.151亿美元下降至9950万美元，降幅为1560万美元（13.6%），主要受LIBOR下降及证券化设施借款减少影响[199] - 公司2020年前九个月所得税准备金为1.25亿美元，有效税率为20.2%，较2019年同期增加530万美元（4.4%），包含因不确定税务状况增加的980万美元准备金[202] - 公司因COVID-19影响计提客户应收账款坏账损失9005.8万美元[251] 运营利润 - 公司2020年第三季度合并营业收入为2.645亿美元，同比下降6460万美元（19.6%），营业利润率从2019年同期的48.3%降至45.2%，主要受COVID-19疫情导致的销量下降、汇率不利变动（约1300万美元）和燃料价格下跌（约900万美元）影响[173] - 北美地区2020年第三季度营业利润为1.533亿美元，同比下降5220万美元（25.4%），营业利润率从46.4%降至39.9%，主要受疫情导致的销量下降和燃料价格下跌（约900万美元）影响[175] - 巴西地区2020年第三季度营业利润为3560万美元，同比下降690万美元（16.2%），但营业利润率从39.8%提升至44.7%，主要因坏账费用减少约500万美元[176] - 国际地区2020年第三季度营业利润为7560万美元，同比下降550万美元（6.8%），营业利润率微升至62.0%[177] - 运营收入从2019年同期的9.106亿美元下降至6.783亿美元，降幅为2.323亿美元（25.5%），运营利润率从46.7%降至38.3%，主要受跨境支付业务约9000万美元坏账核销及疫情影响[204] - 北美地区运营收入下降1.9亿美元（33.8%）至3.722亿美元，运营利润率从44.7%降至31.7%，主因跨境支付坏账及燃料价格下降2100万美元[206][207] - 巴西地区运营收入下降2240万美元（17.7%）至1.045亿美元，但运营利润率从40.2%微升至41.2%，汇率波动造成3100万美元负面影响[208] 收购和投资 - 公司2020年9月签署协议以约4.5亿美元收购跨境支付解决方案提供商AFEX[145] - 公司2019年完成总价值约4.16亿美元的收购交易[145] - 公司于2020年9月17日签署最终协议，以约4.5亿美元收购跨境支付解决方案提供商AFEX，交易预计于2021年完成[241] - 2020年前九个月资本支出为5500万美元，同比增长630万美元（13.0%），主要因收购和技术投资增加[221] 股票回购和债务 - 公司2020年第三季度以2.384亿美元回购约100万股，截至9月30日剩余股票回购授权额度为10.6亿美元[215] - 公司董事会于2020年10月22日将股票回购计划总额增加10亿美元至41亿美元，自计划开始以来已回购14435566股，总购买价格为30亿美元，剩余约10.6亿美元可用于未来回购[237] - 2019年12月18日，公司签订加速股票回购协议，以500万美元现金回购1431989股，最终于2020年2月20日收到175340股额外股份，最终加权平均每股购买价格为311.08美元[239] - 截至2020年9月30日，公司A类定期贷款利率为1.65%，B类定期贷款利率为1.90%，A类循环贷款设施利率为1.65%，英镑借款的B类循环贷款设施利率为1.55%，未使用信贷设施费用为0.30%[225] - 截至2020年9月30日，公司A类定期贷款未偿还借款净额为30亿美元，B类定期贷款未偿还借款净额为3.381亿美元[230] - 2020年前九个月，公司偿还了1.236亿美元定期贷款本金，13亿美元循环贷款本金，以及9280万美元摆动循环贷款本金[231] - 证券化设施于2020年4月24日从12亿美元减少至10亿美元，2020年8月21日签署承诺函进行第七次修订，将终止日期延长至2021年11月12日，并增加5亿美元未承诺增额选项[233][234] - 截至2020年9月30日，证券化设施的程序费用为0.16%加0.88%，未使用设施费用为0.40%[235] - 公司使用利率互换合约对冲20亿美元可变利率债务的利率支付波动，2020年前九个月因这些对冲工具将约2690万美元损失从累计其他综合收益重新分类为利息费用[232] - 信贷协议要求公司维持合并杠杆比率不超过4.00:1，在重大收购时可临时提高至4.25:1，以及合并利息覆盖率不低于4.00:1[228] 流动性和其他财务数据 - 截至2020年9月30日，公司总流动性为16亿美元，包括8亿美元信贷额度可用资金及7.89亿美元净可用现金（扣除受限现金）[211] - 公司2020年前九个月其他收入净额为1050万美元，而2019年同期为净支出60万美元，主要由于剑桥收购案中约700万美元的购买价格结算相关信贷[197] 燃料价格影响 - 燃料价格波动直接影响公司11%的净收入（2020年9月季度）[144] - 燃料价差波动直接影响公司7%的净收入（2020年9月季度）[146]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2020年上半年总收入11.862亿美元，较2019年同期12.689亿美元下降6.5%[128] - 2020年第二季度净利润1.585亿美元，同比下滑39.4%（2019年同期为2.617亿美元）[130] - 调整后净利润2020年第二季度为1.974亿美元，较2019年同期2.567亿美元下降23.1%[131] - 公司2020年第二季度净收入为5.251亿美元，同比下降1.219亿美元（18.8%），主要受COVID-19疫情影响[150][151] - 2020年第二季度净利润为1.585亿美元，同比下降1.032亿美元（39.4%）[174] - 2020年上半年净利润为3.055亿美元，同比下降1.282亿美元（29.6%），主要受跨境支付业务9000万美元坏账核销及疫情导致销量下滑影响[205][206] - 公司2020年第二季度调整后净利润为1.974亿美元，较2019年同期的2.567亿美元下降23.1%[250] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 运营费用中处理费用1.213亿美元（同比+0.7%），信贷损失和裁员费用增加500万美元[164] - 销售费用4240万美元（同比-18.3%），主要因销售佣金减少和外汇波动节省200万美元[165] - 销售费用在2020年上半年为9820万美元，同比下降290万美元（2.9%），主要由于销售佣金减少和汇率波动带来的400万美元有利影响[195] - 行政管理费用在2020年上半年为1.928亿美元，同比下降670万美元（3.4%），主要由于股票薪酬减少约700万美元及汇率波动带来600万美元有利影响[196] - 折旧及摊销费用在2020年上半年为1.266亿美元，同比下降1170万美元（8.5%），主要由于汇率波动带来800万美元有利影响[197] - 净利息支出3240万美元（同比-18%），LIBOR利率下降是主因[169] - 净利息支出在2020年上半年为6810万美元，同比下降1050万美元（13.4%），主要受LIBOR下降影响[200] 各地区表现 - 公司2020年第二季度北美地区收入为3.574亿美元，占总收入的68.1%，同比下降14.5%[128] - 巴西地区2020年上半年收入为1.741亿美元，占比14.7%，较2019年同期2.093亿美元下降16.8%[128] - 国际业务2020年第二季度收入9260万美元，占比17.6%，同比减少26.3%（2019年同期为1.256亿美元）[128] - 北美地区收入3.574亿美元（占总收入68.1%），同比下降6050万美元（14.5%），有机收入下降约20%[150][155] - 巴西地区收入7510万美元（占比14.3%），同比下降2840万美元（27.5%），外汇波动造成2800万美元负面影响[150][157] - 国际业务收入9260万美元（占比17.6%），同比下降3300万美元（26.3%），外汇波动造成700万美元损失[150][158] - 北美地区2020年上半年营收为7.921亿美元，同比下降2270万美元（2.8%）[186] - 巴西地区2020年上半年营收为1.741亿美元，同比下降3520万美元（16.8%）[188] - 国际地区2020年上半年营收为2.2亿美元，同比下降2480万美元（10.1%）[189] 各条业务线表现 - 燃料卡业务贡献公司47%收入，为主要收入来源[133] - 企业支付业务占比18%，主要收入来自跨境支付和虚拟卡交易差价[134] - 巴西电子收费业务占比12%，收入模式为RFID标签固定服务费[135] - 住宿业务占比8%，收入来自酒店客房价差及网络接入费[137] - 燃料业务净收入从2019年的2.951亿美元下降至2020年的2.498亿美元，降幅15%[139] - 企业支付业务支出量从2019年的202.44亿美元下降至2020年的136.71亿美元，降幅32%[139] - 通行费业务净收入从2019年的8620万美元下降至2020年的6480万美元，降幅25%[139] - 住宿业务净收入从2019年的5020万美元下降至2020年的4060万美元，降幅19%[139] - 礼品业务交易量从2019年的2.841亿笔下降至2020年的1.882亿笔，降幅34%[139] - 其他业务净收入从2019年的6760万美元下降至2020年的5080万美元，降幅25%[139] - 燃料类产品收入2.5亿美元（占比47%），同比下降4500万美元，但燃料价差边际贡献正向影响2600万美元[160][161][156] - 燃料交易部门净收入从2019年同期的2.951亿美元下降至2020年的2.498亿美元，降幅15.3%[244] - 企业支付部门净收入从2019年同期的1.122亿美元微降至2020年的9260万美元，降幅17.5%[244] - 通行费部门净收入受汇率影响从2019年的8620万美元大幅下降至2020年的6480万美元，降幅24.8%[244] - 住宿部门净收入从2019年的5020万美元下降至2020年的4060万美元，降幅19.1%[244] - 礼品卡部门净收入从2019年的3570万美元下降至2020年的2650万美元，降幅25.8%[244] - 其他业务部门净收入从2019年的6760万美元下降至2020年的5080万美元，降幅24.9%[244] 管理层讨论和指引 - 约11%和13%的净收入在2020年和2019年第二季度直接受到燃油价格变化的影响[145] - 2019年公司完成了总价值约4.16亿美元的收购[146] - 公司出售了在Masternaut的投资，累计减值损失达1.363亿美元[148] - 利率互换合约在2020年第二季度产生1040万美元额外利息支出[172] - 2020年第二季度所得税准备金为5310万美元，有效税率为25.1%，而2019年同期所得税收益为440万美元，有效税率为-1.7%[173] - 公司2020年上半年所得税支出为7840万美元（税率20.4%），同比增加2560万美元（48.6%），包含980万美元与往年税务争议相关的准备金增加[204] - 公司截至2020年6月30日总流动性为19亿美元，包括信贷额度下11亿美元可用额及7.66亿美元净现金[212][213] - 2020年上半年经营活动现金流为8.022亿美元，同比增加2.522亿美元，主要得益于营运资本调整优化[218] - 公司信贷协议总额为51.1亿美元，包括15.35亿美元循环信贷、32.25亿美元A类定期贷款和3.5亿美元B类定期贷款[222] - 信贷协议要求公司保持杠杆率≤4.00:1（重大收购时可临时放宽至4.25:1）及利息覆盖率≥4.00:1[228] - 股票回购计划总额增至31亿美元，已回购28亿美元股票，剩余2.941亿美元额度[236] - 2019年12月签署的5亿美元加速股票回购协议最终以每股311.08美元的加权平均价格完成[238] - 外汇汇率变动对公司2020年第二季度总收入造成3490万美元的负面影响[244] - 公司2020年第二季度燃料价格/价差影响带来1290万美元的正面影响[244] 其他财务数据 - 投资获得3370万美元收益，主要来自bill.com股权增值[168] - 投资收入在2020年上半年为3130万美元，主要来自对Bill.com投资的市值收益，而2019年同期因1600万美元非现金减值损失录得亏损[198] - 利率互换合约涉及20亿美元浮动利率债务，2020年上半年因对冲工具产生1470万美元损失转入利息支出[232]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-Q __________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-35 ...