收入和利润（同比环比） - 公司2020年第三季度净收入为5.853亿美元，同比下降14.1%（2019年同期为6.810亿美元）[129][131] - 公司2020年前九个月净收入为17.715亿美元，同比下降9.1%（2019年同期为19.500亿美元）[129][131] - 公司2020年第三季度净利润1.888亿美元，同比下降16.4%（2019年同期2.258亿美元）[131] - 公司2020年前九个月净利润4.944亿美元，同比下降25.0%（2019年同期6.596亿美元）[131] - 公司2020年第三季度净收入为5.853亿美元，同比下降14.1%（减少9580万美元），主要受COVID-19疫情影响[151][152] - 净利润1.888亿美元（利润率32.3%），同比下降16.4%（减少3700万美元）[151][172] - 净收入从2019年同期的6.596亿美元下降至4.944亿美元，降幅为1.652亿美元（25.0%）[203] - 公司合并净收入为5.853亿美元，同比下降14.1%（2019年为6.810亿美元），外汇汇率影响为2780万美元[247] - 调整后净利润为2.419亿美元，同比下降13.8%（2019年为2.806亿美元）[251] - 调整后每股收益为2.80美元，同比下降9.7%（2019年为3.10美元）[251] 各地区表现 - 北美地区2020年第三季度收入占比65.6%（3.838亿美元），同比下降13.3%（2019年同期4.427亿美元）[129] - 巴西地区2020年第三季度收入占比13.6%（7960万美元），同比下降25.3%（2019年同期1.066亿美元）[129] - 国际地区2020年第三季度收入占比20.8%（1.219亿美元），同比下降7.5%（2019年同期1.318亿美元）[129] - 北美地区收入3.838亿美元（占比65.6%），同比下降13.3%（减少5890万美元），有机收入下降约17%[151][154] - 巴西地区收入7960万美元（占比13.6%），同比下降25.3%（减少2700万美元），外汇波动造成2800万美元负面影响[151][156] - 国际业务收入1.219亿美元（占比20.8%），同比下降7.5%（减少990万美元），有机收入下降约6%[151][157] - 公司2020年前九个月合并营收为17.715亿美元，同比下降1.784亿美元（9.2%），其中北美地区营收下降6.5%（8160万美元），巴西地区营收下降19.7%（6210万美元），国际地区营收下降9.2%（3470万美元）[179][181] 各条业务线表现 - 燃料业务占公司总收入的44%[134] - 企业支付业务占公司总收入的18%[135] - 通行费业务占公司总收入的12%[136] - 燃料产品净收入从2019年的2.956亿美元下降至2020年的2.551亿美元，同比下降14%[140] - 企业支付业务支出金额从2019年的190.33亿美元下降至2020年的155.67亿美元，同比下降18%[140] - 通行费业务净收入从2019年的8870万美元下降至2020年的6760万美元，同比下降24%[140] - 住宿业务每间夜净收入从2019年的12.74美元下降至2020年的9.77美元，同比下降23%[140] - 礼品业务净收入从2019年的4850万美元下降至2020年的3910万美元，同比下降19%[140] - 其他业务净收入从2019年的7190万美元下降至2020年的6410万美元，同比下降11%[140] - 燃料类产品收入2.55亿美元（占比44%），同比下降13.9%（减少4100万美元）[160] - 按产品分类，燃料收入占比最高（45%），2020年前九个月收入7.97亿美元，同比下降7700万美元[190] - 燃料交易部门报告收入为2.551亿美元，同比下降13.7%（2019年为2.956亿美元）[247] - 企业支付部门报告收入为1.065亿美元，同比下降11.3%（2019年为1.200亿美元）[247] - 通行费标签部门报告收入为6760万美元，同比下降23.8%（2019年为8870万美元），主要受外汇汇率影响减少2390万美元[247] - 住宿部门报告收入为5290万美元，同比下降6.2%（2019年为5640万美元），收购处置影响为2180万美元[247] - 礼品卡部门报告收入为3910万美元，同比下降19.4%（2019年为4850万美元）[247] - 其他部门（包括远程信息处理、维护等）报告收入为6410万美元，同比下降10.8%（2019年为7190万美元）[247] 成本和费用（同比环比） - 运营费用总额3.207亿美元，同比下降8.7%（减少3050万美元），其中处理费用下降11.2%至1.199亿美元[151][162] - 净利息支出3140万美元，同比下降14%（减少510万美元），主要因LIBOR利率下降[151][167] - 所得税准备金4660万美元，有效税率19.8%，同比下降3040个基点[151][171] - 公司利率互换合约在2020年第三季度产生1220万美元额外利息支出，影响2.39%的LIBOR利率[170] - 2020年前九个月处理费用增加9030万美元（23.5%），主要因外汇交易业务约9000万美元客户应收账款核销[192] - 2020年前九个月销售费用减少790万美元（5.2%），主要因销售佣金下降和汇率有利变动约600万美元[193] - 2020年前九个月行政管理费用减少1390万美元（4.7%），主要因股权激励费用减少约1100万美元和汇率有利变动约900万美元[194] - 2020年前九个月折旧摊销费用减少1560万美元（7.6%），主要因汇率有利变动约1200万美元[195] - 净利息支出从2019年同期的1.151亿美元下降至9950万美元，降幅为1560万美元（13.6%），主要受LIBOR下降及证券化设施借款减少影响[199] - 公司2020年前九个月所得税准备金为1.25亿美元，有效税率为20.2%，较2019年同期增加530万美元（4.4%），包含因不确定税务状况增加的980万美元准备金[202] - 公司因COVID-19影响计提客户应收账款坏账损失9005.8万美元[251] 运营利润 - 公司2020年第三季度合并营业收入为2.645亿美元，同比下降6460万美元（19.6%），营业利润率从2019年同期的48.3%降至45.2%，主要受COVID-19疫情导致的销量下降、汇率不利变动（约1300万美元）和燃料价格下跌（约900万美元）影响[173] - 北美地区2020年第三季度营业利润为1.533亿美元，同比下降5220万美元（25.4%），营业利润率从46.4%降至39.9%，主要受疫情导致的销量下降和燃料价格下跌（约900万美元）影响[175] - 巴西地区2020年第三季度营业利润为3560万美元，同比下降690万美元（16.2%），但营业利润率从39.8%提升至44.7%，主要因坏账费用减少约500万美元[176] - 国际地区2020年第三季度营业利润为7560万美元，同比下降550万美元（6.8%），营业利润率微升至62.0%[177] - 运营收入从2019年同期的9.106亿美元下降至6.783亿美元，降幅为2.323亿美元（25.5%），运营利润率从46.7%降至38.3%，主要受跨境支付业务约9000万美元坏账核销及疫情影响[204] - 北美地区运营收入下降1.9亿美元（33.8%）至3.722亿美元，运营利润率从44.7%降至31.7%，主因跨境支付坏账及燃料价格下降2100万美元[206][207] - 巴西地区运营收入下降2240万美元（17.7%）至1.045亿美元，但运营利润率从40.2%微升至41.2%，汇率波动造成3100万美元负面影响[208] 收购和投资 - 公司2020年9月签署协议以约4.5亿美元收购跨境支付解决方案提供商AFEX[145] - 公司2019年完成总价值约4.16亿美元的收购交易[145] - 公司于2020年9月17日签署最终协议，以约4.5亿美元收购跨境支付解决方案提供商AFEX，交易预计于2021年完成[241] - 2020年前九个月资本支出为5500万美元，同比增长630万美元（13.0%），主要因收购和技术投资增加[221] 股票回购和债务 - 公司2020年第三季度以2.384亿美元回购约100万股，截至9月30日剩余股票回购授权额度为10.6亿美元[215] - 公司董事会于2020年10月22日将股票回购计划总额增加10亿美元至41亿美元，自计划开始以来已回购14435566股，总购买价格为30亿美元，剩余约10.6亿美元可用于未来回购[237] - 2019年12月18日，公司签订加速股票回购协议，以500万美元现金回购1431989股，最终于2020年2月20日收到175340股额外股份，最终加权平均每股购买价格为311.08美元[239] - 截至2020年9月30日，公司A类定期贷款利率为1.65%，B类定期贷款利率为1.90%，A类循环贷款设施利率为1.65%，英镑借款的B类循环贷款设施利率为1.55%，未使用信贷设施费用为0.30%[225] - 截至2020年9月30日，公司A类定期贷款未偿还借款净额为30亿美元，B类定期贷款未偿还借款净额为3.381亿美元[230] - 2020年前九个月，公司偿还了1.236亿美元定期贷款本金，13亿美元循环贷款本金，以及9280万美元摆动循环贷款本金[231] - 证券化设施于2020年4月24日从12亿美元减少至10亿美元，2020年8月21日签署承诺函进行第七次修订，将终止日期延长至2021年11月12日，并增加5亿美元未承诺增额选项[233][234] - 截至2020年9月30日，证券化设施的程序费用为0.16%加0.88%，未使用设施费用为0.40%[235] - 公司使用利率互换合约对冲20亿美元可变利率债务的利率支付波动，2020年前九个月因这些对冲工具将约2690万美元损失从累计其他综合收益重新分类为利息费用[232] - 信贷协议要求公司维持合并杠杆比率不超过4.00:1，在重大收购时可临时提高至4.25:1，以及合并利息覆盖率不低于4.00:1[228] 流动性和其他财务数据 - 截至2020年9月30日，公司总流动性为16亿美元，包括8亿美元信贷额度可用资金及7.89亿美元净可用现金（扣除受限现金）[211] - 公司2020年前九个月其他收入净额为1050万美元，而2019年同期为净支出60万美元，主要由于剑桥收购案中约700万美元的购买价格结算相关信贷[197] 燃料价格影响 - 燃料价格波动直接影响公司11%的净收入（2020年9月季度）[144] - 燃料价差波动直接影响公司7%的净收入（2020年9月季度）[146]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2020年上半年总收入11.862亿美元，较2019年同期12.689亿美元下降6.5%[128] - 2020年第二季度净利润1.585亿美元，同比下滑39.4%（2019年同期为2.617亿美元）[130] - 调整后净利润2020年第二季度为1.974亿美元，较2019年同期2.567亿美元下降23.1%[131] - 公司2020年第二季度净收入为5.251亿美元，同比下降1.219亿美元（18.8%），主要受COVID-19疫情影响[150][151] - 2020年第二季度净利润为1.585亿美元，同比下降1.032亿美元（39.4%）[174] - 2020年上半年净利润为3.055亿美元，同比下降1.282亿美元（29.6%），主要受跨境支付业务9000万美元坏账核销及疫情导致销量下滑影响[205][206] - 公司2020年第二季度调整后净利润为1.974亿美元，较2019年同期的2.567亿美元下降23.1%[250] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 运营费用中处理费用1.213亿美元（同比+0.7%），信贷损失和裁员费用增加500万美元[164] - 销售费用4240万美元（同比-18.3%），主要因销售佣金减少和外汇波动节省200万美元[165] - 销售费用在2020年上半年为9820万美元，同比下降290万美元（2.9%），主要由于销售佣金减少和汇率波动带来的400万美元有利影响[195] - 行政管理费用在2020年上半年为1.928亿美元，同比下降670万美元（3.4%），主要由于股票薪酬减少约700万美元及汇率波动带来600万美元有利影响[196] - 折旧及摊销费用在2020年上半年为1.266亿美元，同比下降1170万美元（8.5%），主要由于汇率波动带来800万美元有利影响[197] - 净利息支出3240万美元（同比-18%），LIBOR利率下降是主因[169] - 净利息支出在2020年上半年为6810万美元，同比下降1050万美元（13.4%），主要受LIBOR下降影响[200] 各地区表现 - 公司2020年第二季度北美地区收入为3.574亿美元，占总收入的68.1%，同比下降14.5%[128] - 巴西地区2020年上半年收入为1.741亿美元，占比14.7%，较2019年同期2.093亿美元下降16.8%[128] - 国际业务2020年第二季度收入9260万美元，占比17.6%，同比减少26.3%（2019年同期为1.256亿美元）[128] - 北美地区收入3.574亿美元（占总收入68.1%），同比下降6050万美元（14.5%），有机收入下降约20%[150][155] - 巴西地区收入7510万美元（占比14.3%），同比下降2840万美元（27.5%），外汇波动造成2800万美元负面影响[150][157] - 国际业务收入9260万美元（占比17.6%），同比下降3300万美元（26.3%），外汇波动造成700万美元损失[150][158] - 北美地区2020年上半年营收为7.921亿美元，同比下降2270万美元（2.8%）[186] - 巴西地区2020年上半年营收为1.741亿美元，同比下降3520万美元（16.8%）[188] - 国际地区2020年上半年营收为2.2亿美元，同比下降2480万美元（10.1%）[189] 各条业务线表现 - 燃料卡业务贡献公司47%收入，为主要收入来源[133] - 企业支付业务占比18%，主要收入来自跨境支付和虚拟卡交易差价[134] - 巴西电子收费业务占比12%，收入模式为RFID标签固定服务费[135] - 住宿业务占比8%，收入来自酒店客房价差及网络接入费[137] - 燃料业务净收入从2019年的2.951亿美元下降至2020年的2.498亿美元，降幅15%[139] - 企业支付业务支出量从2019年的202.44亿美元下降至2020年的136.71亿美元，降幅32%[139] - 通行费业务净收入从2019年的8620万美元下降至2020年的6480万美元，降幅25%[139] - 住宿业务净收入从2019年的5020万美元下降至2020年的4060万美元，降幅19%[139] - 礼品业务交易量从2019年的2.841亿笔下降至2020年的1.882亿笔，降幅34%[139] - 其他业务净收入从2019年的6760万美元下降至2020年的5080万美元，降幅25%[139] - 燃料类产品收入2.5亿美元（占比47%），同比下降4500万美元，但燃料价差边际贡献正向影响2600万美元[160][161][156] - 燃料交易部门净收入从2019年同期的2.951亿美元下降至2020年的2.498亿美元，降幅15.3%[244] - 企业支付部门净收入从2019年同期的1.122亿美元微降至2020年的9260万美元，降幅17.5%[244] - 通行费部门净收入受汇率影响从2019年的8620万美元大幅下降至2020年的6480万美元，降幅24.8%[244] - 住宿部门净收入从2019年的5020万美元下降至2020年的4060万美元，降幅19.1%[244] - 礼品卡部门净收入从2019年的3570万美元下降至2020年的2650万美元，降幅25.8%[244] - 其他业务部门净收入从2019年的6760万美元下降至2020年的5080万美元，降幅24.9%[244] 管理层讨论和指引 - 约11%和13%的净收入在2020年和2019年第二季度直接受到燃油价格变化的影响[145] - 2019年公司完成了总价值约4.16亿美元的收购[146] - 公司出售了在Masternaut的投资，累计减值损失达1.363亿美元[148] - 利率互换合约在2020年第二季度产生1040万美元额外利息支出[172] - 2020年第二季度所得税准备金为5310万美元，有效税率为25.1%，而2019年同期所得税收益为440万美元，有效税率为-1.7%[173] - 公司2020年上半年所得税支出为7840万美元（税率20.4%），同比增加2560万美元（48.6%），包含980万美元与往年税务争议相关的准备金增加[204] - 公司截至2020年6月30日总流动性为19亿美元，包括信贷额度下11亿美元可用额及7.66亿美元净现金[212][213] - 2020年上半年经营活动现金流为8.022亿美元，同比增加2.522亿美元，主要得益于营运资本调整优化[218] - 公司信贷协议总额为51.1亿美元，包括15.35亿美元循环信贷、32.25亿美元A类定期贷款和3.5亿美元B类定期贷款[222] - 信贷协议要求公司保持杠杆率≤4.00:1（重大收购时可临时放宽至4.25:1）及利息覆盖率≥4.00:1[228] - 股票回购计划总额增至31亿美元，已回购28亿美元股票，剩余2.941亿美元额度[236] - 2019年12月签署的5亿美元加速股票回购协议最终以每股311.08美元的加权平均价格完成[238] - 外汇汇率变动对公司2020年第二季度总收入造成3490万美元的负面影响[244] - 公司2020年第二季度燃料价格/价差影响带来1290万美元的正面影响[244] 其他财务数据 - 投资获得3370万美元收益，主要来自bill.com股权增值[168] - 投资收入在2020年上半年为3130万美元，主要来自对Bill.com投资的市值收益，而2019年同期因1600万美元非现金减值损失录得亏损[198] - 利率互换合约涉及20亿美元浮动利率债务，2020年上半年因对冲工具产生1470万美元损失转入利息支出[232]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-Q __________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-35 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From to Commission File Number 001-35004 __________________________________________________________ FL ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-Q __________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 00 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-Q __________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-350 ...

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Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________ FORM 10-K ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2018 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From to Commission File Number 001-35004 __________________________________________________________ FL ...