公司业务发展 - CPSI是一家提供医疗解决方案和服务的领先公司，致力于改善社区医院、诊所和其他医疗系统的健康状况[102] 财务业绩 - 公司在2023年第一季度销售额为8620万美元，较2022年同期增长11%[130] - RCM部门销售额增长20%，主要受到最近收购的HRG和有机增长的影响[132] - EHR部门销售额增长1%，主要由Acute Care EHR和Post-acute Care EHR组成[133] - 患者参与部门销售额下降7%，主要是因为2022年第一季度受益于两个重要客户的非重复服务收入[136] 成本和费用 - 总成本销售额占2023年第一季度总收入的51%，较2022年第一季度的47%有所增加[137] - RCM销售和支持成本增加33%，主要受到最近收购HRG和支持相关收入所需的成本的影响[138] - EHR系统销售和支持成本增加7%，主要是由于累积合同履行成本的摊销增加[139] - 产品开发支出增加22%，主要是由于战略性迁移到公共云环境和资本化软件开发成本的增加[141] 现金流和资金状况 - 公司现金及现金等价物为680万美元，剩余的循环信贷额度为8630万美元[156] - 经营活动中的净现金流由2022年第一季度的1180万美元减少至2023年第一季度的950万美元[158] - 投资活动中的净现金流由2022年第一季度的4770万美元减少至2023年第一季度的620万美元[159] - 融资活动中的净现金流由2022年第一季度的净提供4040万美元变为2023年第一季度的净使用340万美元[160] 风险和法律事务 - 公司目前没有参与任何我们认为具有重大影响的诉讼或法律诉讼[183] - 公司收到了美国证券交易委员会（SEC）的传票，主要涉及从2019年5月1日到传票日期的某些会计事项[184]

业务部门划分 - 2022年第四季度起公司业务分为RCM、EHR和患者参与三个可报告部门[203] - 2022年第四季度起，公司将报告结构调整为收入周期管理、电子健康记录和患者参与三个可报告细分市场[402] 客户留存率 - 自2019年以来急性护理EHR客户留存率一直保持在90%中段到高段，2022年无重大偏离[207] 资本化软件开发成本 - 2021年公司资本化软件开发成本880万美元，会计方法变更使资本化金额增加约460万美元[213] - 公司将软件开发人工成本在初步项目阶段完成至软件通用发布期间资本化，估计资本化软件使用寿命为五年[373] 债务与现金情况 - 截至2022年12月31日，公司信贷安排下未偿还债务本金为1.411亿美元，现金及现金等价物为700万美元，循环信贷安排剩余借款额度为8630万美元[353] - 截至2022年12月31日，公司无投资，未使用衍生金融工具管理利率风险[375] 债务利率 - 截至2022年12月31日，定期贷款安排和循环信贷安排下未偿还债务的利率为6.39%，利率每变动100个基点，每年利息费用变动约140万美元[219] 业务预订量 - 2022年和2021年RCM业务预订量分别为4806.5万美元和2033.3万美元[359] - 2022年和2021年EHR业务预订量分别为3815.2万美元和4087.3万美元[359] - 2022年和2021年患者参与业务预订量分别为318.8万美元和900.7万美元[359] - 2022年和2021年总预订量分别为8940.5万美元和7021.3万美元[359] 预订量变化原因 - 2022年EHR预订量较2021年减少270万美元，降幅7%，主要因急性护理EHR预订量减少360万美元，部分被后期护理EHR预订量增加90万美元抵消[360] 报告单元公允价值 - 截至2022年10月1日，TruBridge报告单元公允价值超账面价值154%，后期护理EHR和急性护理EHR报告单元公允价值分别超账面价值24%和13% [372] 会计准则相关 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13标准，对合并财务报表无重大影响[365] - 2022年无需采用的对合并财务报表有重大影响的新会计准则，预计近期发布但未生效的准则若采用也无重大影响[375] 财务报告内部控制评估 - 截至2022年12月31日，公司将收购的Healthcare Resource Group, Inc.排除在财务报告内部控制评估之外，其约占公司总资产和全年总收入的10% [379] 审计相关 - 审计师对公司2022年和2021年合并财务报表发表无保留意见[381][385] - 审计师将急性报告单元的商誉减值评估确定为关键审计事项[388] - 审计师自2004年起担任公司审计师[392] 财务指标变化 - 截至2022年12月31日，公司总资产为430,963千美元，较2021年的383,350千美元增长12.42%[394] - 2022年净收入为15,867千美元，较2021年的18,430千美元下降13.9%[398] - 2022年经营活动提供的净现金为32,375千美元，较2021年的47,744千美元下降32.19%[398] - 2022年投资活动使用的净现金为62,731千美元，较2021年的69,919千美元下降10.28%[398] - 2022年融资活动提供的净现金为25,876千美元，较2021年的20,935千美元增长23.6%[398] - 2022年现金及现金等价物减少4,480千美元，2021年减少1,240千美元[398] - 截至2022年12月31日，普通股发行数量为14,913股，较2021年的14,734股增加179股[394][397] - 2022年额外实收资本为192,275千美元，较2021年的187,079千美元增长2.78%[394][397] - 2022年留存收益为53,921千美元，较2021年的38,054千美元增长41.7%[394][397] 固定费用覆盖率比率计算方式修改 - 2023年3月10日，固定费用覆盖率比率的计算方式修改，排除2022年第三和第四季度的股票回购[358] 财务报表包含内容 - 包含2022年和2021年12月31日合并资产负债表[404] - 包含2022年、2021年和2020年12月31日止年度合并经营报表[404] - 包含2022年、2021年和2020年12月31日止年度合并股东权益报表[404] - 包含2022年、2021年和2020年12月31日止年度合并现金流量表[404] - 包含合并财务报表附注[404] - 包含财务报表附表索引[404]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度调整后EBITDA为1300万美元，较上年减少7.7% [30] - 2022年第四季度总预订量为2500万美元，同比增长59%，环比增长20% [30] - 2022年第四季度营收8300万美元，上年同期为7400万美元 [16] - 2022年第四季度毛利润率为44.6%，同比下降520个基点 [17] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1320万美元，同比减少110万美元 [18] - 2022年第四季度经营现金流为220万美元，处于较低水平 [19] - 2023年全年预计营收在3.4 - 3.5亿美元之间，调整后EBITDA在5900 - 6300万美元之间 [2] 各条业务线数据和关键指标变化 RCM业务 - 2022年第四季度RCM业务贡献营收4570万美元，其预订量同比增长163%，环比增长19% [14][16] - 2022年第四季度RCM交叉销售预订量较去年同期增长98%，来自EHR客户群以外的预订量增至上年的7.6倍 [15] - 2022年RCM业务预订量较2021年增长2.4倍，客户保留率为95% [64] - 2022年第四季度RCM业务有30个上线项目 [59] EHR业务 - 2022年第四季度EHR业务营收3600万美元，该业务单元在第四季度预订量表现为全年最佳 [14][16] 患者参与业务 - 2022年第四季度患者参与业务营收160万美元 [16] - 此前延迟的佛罗里达州Steward Health合同已上线，并向其多数设施推出解决方案 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年底，公司净患者合同收入接近30亿美元，同比增长37%，三年复合年增长率约为17.5%，其中TruBridge贡献24亿美元，近期收购的HRG贡献6亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务已向RCM业务转型，预计到2023年底，RCM业务将占总收入近60% [25] - 公司将专注于向现有客户群和400张床位及以下医院销售RCM解决方案，美国有超4500家此类医院，潜在市场规模达数十亿美元 [24] - 公司将开始按季度提供净患者合同收入（NPR）指标，以补充预订量披露，更全面反映业务增长和规模 [11][38] - 公司将加速离岸计划以实现利润率扩张，目标是到2023年底将离岸员工数量增至400人 [70] - 公司重视客户关系，加强客户高管团队建设，提高客户体验和满意度，以促进RCM交叉销售 [33] - RCM市场竞争主要来自医院自身和地区性参与者，目前定价压力较两年前有所减轻，公司希望通过离岸业务提高竞争力 [69][74][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 收款放缓对第四季度产生负面影响，但1月份DSO有所改善，可能要到第二季度初才能完全扭转趋势 [1] - 公司预计到2024年底实现两位数有机收入增长，RCM业务增长将推动这一目标实现 [20][21] - 公司认为在未来24个月内可实现20%的调整后EBITDA利润率 [5] 其他重要信息 - 公司收入确认和门诊参与解决方案与其他业务不同，在实施完成且患者签约后确认收入，该业务利润率高于RCM业务，客户粘性强 [60] - 公司有一个内部团队致力于开发用于RCM交易工作的自动化工具，但业务流程仍需进一步优化以利用自动化机会 [104][105] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否期望实现两位数有机收入增长，以及该增长是否适用于整体业务，20%调整后EBITDA利润率和并购是否会推动增长，以及如何看待实现这些目标的时间安排 - 公司预计到2024年底实现两位数有机收入增长，特别是2024年下半年，RCM业务增长将推动公司实现这一目标 [20][21] 问题2: 如何考虑资本部署优先级 - 资本分配决策将取决于具体的替代方案，偿还债务在通胀经济中更具吸引力，但公司仍认为有很多无机增长和内部投资机会，若估值合理且符合产品战略和服务交付要求，并购将是一个选择，内部投资优先级较高 [76][77][80] 问题3: RCM业务需要加速到接近20%的增长率，公司对实现这一目标的可见性如何，除离岸业务外还有哪些因素有助于利润率扩张 - RCM业务预订量表现良好，客户保留率高，业务管道健康，市场有将RCM潜力转化为实际业务的机会；公司在开展离岸业务的同时也启动了AI和RPA计划，希望通过执行这些计划在2024年底实现20%以上的EBITDA利润率 [51][100][101] 问题4: 能否谈谈竞争环境和定价环境 - RCM市场竞争主要来自医院自身和地区性参与者，目前定价压力较两年前有所减轻，劳动力市场挑战是主要驱动因素，公司希望通过离岸业务提高竞争力 [69][74][75] 问题5: 为什么EHR和RCM业务仍在一起，而不考虑拆分 - 公司在农村和社区医疗保健市场有悠久历史，EHR业务是RCM业务交叉销售4亿美元机会的基础，公司希望为市场提供更全面的服务 [79][84][97] 问题6: 除离岸业务外，是否考虑使用AI工具或机器人流程自动化工具来改善成本结构 - 公司在开展离岸业务的同时也启动了AI和RPA计划，目前已很好地掌握了离岸业务，接下来将重点推进AI计划，希望通过执行这些计划在2024年底实现20%以上的EBITDA利润率 [100][101] 问题7: 从并购角度看，哪些产品适合向现有客户群和RCM客户交叉销售 - 文档未提及明确回答内容

业务目标市场 - 公司急性护理EHR客户中少于100张床位的医院约占98%，急性护理解决方案目标市场为少于200张床位的社区医院，TruBridge服务目标市场为少于600张床位的社区医院，急性后期护理解决方案目标市场约有15500家专业护理机构[157] 客户留存率 - 公司Acute Care EHR客户留存率在2022年前九个月一直保持在90%以上的中高区间[162] 许可模式变化 - SaaS许可模式在2018年占年度新急性护理EHR安装量的12%，2021年增至63%，2022年前九个月达到100%[168] - 公司技术解决方案有永久许可和SaaS两种许可模式，客户需求已转向SaaS模式[167][168] 融资应收款变化 - 2021年和2022年前九个月，因客户偏好转向SaaS安排，融资应收款大幅减少[171] 裁员情况 - 2021年2月1日公司裁员约1.0%（21名员工），产生约270万美元费用，实现约390万美元年度节省[174] 公司核心战略 - 公司核心战略是通过交叉销售TruBridge服务、扩大市场份额和寻求EHR替代机会实现长期收入增长，也可能通过收购实现增长[159][160] 行业投资趋势 - 公司认为医疗保健IT将因满足监管和报销要求而持续获得投资[166] 利润率优化措施 - 公司通过组织调整、加强离岸合作和自动化进行利润率优化[173] 软件开发成本估算方法变更 - 2021年第二季度公司改变软件资产开发劳动力成本估算方法[177] - 2021年公司资本化软件开发成本880万美元，该变更使资本化金额增加约460万美元，对应产品开发成本减少[180] 2022年前九个月整体财务数据变化 - 2022年前九个月公司产品和服务销售收入为2.434亿美元，较2021年同期的2.066亿美元增长18%，净收入仅增加30万美元至1340万美元，经营活动提供的净现金减少430万美元[182] - 2022年前九个月税前收入较2021年同期增加0.2百万美元[224] - 截至2022年9月30日的九个月有效税率从2021年同期的19.0%降至17.9%[225] - 2022年前九个月净收入增加0.3百万美元至13.4百万美元，占收入的5.5%，2021年同期为13.0百万美元，占收入的6.3%[226] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金从2021年同期的34.5百万美元降至30.2百万美元[242] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为58.4百万美元，较2021年同期减少8.6百万美元[244] - 2022年前九个月融资活动产生净现金32.3百万美元，2021年同期为37.0百万美元[245] 2022年第三季度营收变化 - 2022年第三季度总营收较2021年同期增加1270万美元，约增长18%[185] - TruBridge收入较2021年第三季度增加1330万美元，增长39%，其中HRG贡献990万美元，有机收入增长350万美元，增长10%[186][188] - 系统销售和支持收入较2021年第三季度减少60万美元，下降2%[189] - 非经常性系统销售和支持收入较2021年第三季度减少90万美元，下降18%[191] - 经常性系统销售和支持收入较2021年第三季度增加30万美元，增长1%[192] - 急性护理电子健康记录（Acute Care EHR）经常性收入较2021年第三季度增加50万美元，增长2%，后期护理电子健康记录（Post - acute Care EHR）经常性收入减少20万美元，下降5%[192] 2022年第三季度成本及毛利率变化 - 急性护理电子健康记录（Acute Care EHR）系统销售和支持成本较2021年第三季度增加100万美元，增长6%，毛利率从48%降至44%[191] - TruBridge销售和支持相关成本较2021年第三季度增加880万美元，增长51%，毛利率从50%降至45%[191] 2022年前三季度营收变化 - 2022年前三季度总营收增加3680万美元，约18%[206] - 2022年前三季度TruBridge营收增加4080万美元，41%；TruCode贡献营收从430万美元增至1020万美元；HRG贡献营收2450万美元；有机营收增长1050万美元，11%[207] - 2022年前三季度系统销售和支持营收减少400万美元，4%；其中，经常性营收减少40万美元，不到1%，非经常性营收减少370万美元，25%[208][209][211] 2022年前三季度成本及费用变化 - 2022年前三季度销售成本增加2350万美元，23%，占总营收比例从50%增至52%[212] - 2022年前三季度TruBridge销售和支持成本增加2350万美元，47%，毛利率从49%降至47%[213] - 2022年前三季度产品开发成本减少60万美元，2%，TruCode和HRG带来的产品开发费用从50万美元增至150万美元[216] - 2022年前三季度销售和营销成本增加680万美元，43%，TruCode和HRG带来的相关费用从20万美元增至140万美元[217] - 2022年前三季度一般及行政费用增加290万美元，8%，TruCode和HRG带来的相关费用从60万美元增至270万美元，遣散费减少200万美元[218][220] - 2022年前三季度收购相关无形资产摊销费用增加280万美元，28%[221] - 2022年前三季度总运营费用增加1190万美元，14%，占总营收比例从42%降至41%[222] 2022年前九个月各业务线营收及EBITDA变化 - 2022年前九个月TruBridge营收139,569千美元，较2021年同期增长41%；调整后EBITDA为27,609千美元，增长37%[230] - 2022年前九个月Acute Care EHR营收90,800千美元，较2021年同期下降4%；调整后EBITDA为13,915千美元，下降11%[230] - 2022年前九个月Post - acute Care EHR营收13,055千美元，较2021年同期下降2%；调整后EBITDA为1,147千美元，下降54%[230] 现金及现金等价物与信贷额度情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为15.6百万美元，循环信贷额度剩余借款能力为86.3百万美元[240] 积压订单情况 - 截至2022年9月30日，十二个月积压订单中，非经常性系统采购约为700万美元，支持和维护、云电子健康记录合同及TruBridge服务的经常性付款约为3.16亿美元，其中3200万美元归因于HRG；2021年9月30日，非经常性系统采购约为600万美元，经常性付款约为2.72亿美元[256] - 积压订单指未来十二个月预计确认的收入，包括系统销售一次性费用和支持维护等经常性费用[256] 预订量情况 - 2022年第三季度TruBridge预订量较2021年第三季度减少150万美元，降幅为12%；2022年前九个月较2021年前九个月增加1530万美元，增幅为69%[258] - 2022年第三季度急性护理电子健康记录预订量较2021年第三季度减少730万美元，降幅为48%；2022年前九个月较2021年前九个月减少590万美元，降幅为19%[259] - 2022年第三季度后急性护理电子健康记录预订量较2021年第三季度增加10万美元，增幅为8%；2022年前九个月较2021年前九个月增加70万美元，增幅为32%[260] - 预订量是管理层评估销售业绩的关键指标，2022年第三季度总预订量为2053.8万美元，2021年同期为2932.2万美元；2022年前九个月为6473.4万美元，2021年前九个月为5465万美元[257][258] 信贷安排情况 - 截至2022年9月30日，公司在与Regions Bank的信贷安排下有1.42亿美元的未偿借款，利率变动100个基点将导致年度利息费用变动约140万美元[265] - 第一修正案取消了公司用上一财年产生的超额现金流强制提前偿还信贷安排的要求，公司可随时自愿提前偿还且无罚款，但SOFR利率贷款提前还款需支付常规“破损”成本[253] 会计政策情况 - 公司的财务报表按美国公认会计原则编制，需进行主观或复杂判断，2022年前九个月关键会计政策无重大变化[262][263] 市场风险情况 - 公司市场风险主要与有担保隔夜融资利率（SOFR）变动有关，未使用投资和衍生金融工具管理利率风险[265][266]

业务目标市场 - 公司急性护理EHR客户中少于100张床位的医院约占98%，急性护理解决方案目标市场为少于200张床位的社区医院，TruBridge服务目标市场为少于600张床位的社区医院，后期护理解决方案目标市场约有15500家专业护理机构[158] SaaS许可模式变化 - SaaS许可模式在2018年占年度新增急性护理EHR安装量的12%，2021年增至63%，2022年前六个月达到100%[169] - 公司技术解决方案主要有永久许可和SaaS两种许可模式，客户需求已从永久许可转向SaaS模式[168][169] - 客户对SaaS安排的偏好转变使永久许可新融资安排频率显著降低，导致2021年和2022年前六个月融资应收款大幅减少[171] 人员与成本调整 - 2021年2月1日公司裁员约1.0%（21名员工），产生约270万美元费用，实现约390万美元年度节省[175] - 公司通过组织调整、扩大离岸合作和使用自动化等举措优化成本结构以实现利润率优化[174] 软件开发成本资本化 - 2021年公司资本化880万美元软件开发成本，会计方法变更使资本化金额增加约460万美元，新增资本化金额将在平均5年内摊销[178] 公司核心策略 - 公司核心策略是通过交叉销售TruBridge服务、扩大市场份额和寻求EHR替代机会实现长期收入增长，也可能通过收购实现增长[160] 客户保留率 - 公司急性护理EHR客户保留率历史上一直保持在90%以上，2021年和2022年前六个月未出现重大偏离[163] 公司面临风险 - 公司面临行业、业务、产品服务、债务、普通股等多方面风险，如疫情、竞争、产品开发失败等[148][149][150] 整体财务数据变化 - 2022年前六个月公司产品和服务销售收入为1.606亿美元，较2021年同期的1.365亿美元增长18%，净收入从上年同期增加0.9百万美元至1120万美元，经营活动提供的净现金减少1400万美元[181] - 2022年第二季度总收入较2021年同期增加1420万美元，约21%[184] - 2022年上半年，总营收增加24.1百万美元，增幅约18%[206] - 2022年前六个月其他收入（支出）略降至0.3百万美元，2021年同期为0.4百万美元[221] - 2022年前六个月税前收入较2021年同期增加1.1百万美元[223] - 2022年上半年有效税率从16.1%略降至16.0%[224] - 2022年前六个月净收入增加0.9百万美元至11.2百万美元，占收入的7%，2021年同期为10.3百万美元，占收入的8%[225] - 2022年上半年经营活动提供的净现金从33.1百万美元降至19.1百万美元，减少14.0百万美元[241] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为52.6百万美元，较2021年同期减少11.9百万美元[244] - 2022年上半年融资活动产生净现金37.2百万美元，2021年同期为37.9百万美元[245] TruBridge业务数据变化 - TruBridge收入较2021年第二季度增加1600万美元，增长49%，TruCode在2022年第二季度贡献330万美元收入，HRG贡献1080万美元收入[185][187] - TruBridge销售和支持成本较2021年第二季度增加920万美元，增长53%，毛利率从2021年第二季度的47%略降至2022年的46%[193] - 2022年上半年TruBridge销售收入4858.3万美元，占比58.7%，2021年同期为3256.6万美元，占比47.5%[183] - 2022年上半年，TruBridge营收增加27.5百万美元，增幅43% [207] - 2022年上半年，TruBridge销售和支持成本增加14.7百万美元，增幅45%，毛利率降至48% [212] - 2022年第二季度TruBridge调整后EBITDA较2021年同期增加1.9百万美元，增幅27%；2022年上半年TruBridge调整后EBITDA较2021年同期增加6.2百万美元，增幅46%[231][235] - 2022年第二季度TruBridge预订量较2021年同期增加930万美元，增幅149%；前六个月增加1680万美元，增幅近190%[258] 系统销售和支持业务数据变化 - 系统销售和支持收入较2021年第二季度减少180万美元，下降5%，其中经常性收入减少50万美元，下降1%，非经常性收入减少140万美元，下降27%[188][189][190] - 2022年上半年，经常性系统销售和支持收入减少0.6百万美元，降幅1%，非经常性系统销售和支持收入减少2.8百万美元，降幅28% [209][210] 销售成本数据变化 - 销售成本较2021年第二季度增加870万美元，增长25%，占总收入的比例从2021年第二季度的51%增至2022年的52%[191] - 2022年上半年，销售成本增加13.6百万美元，增幅20%，占总营收比例升至51% [211] 急性护理EHR业务数据变化 - 2022年上半年急性护理EHR系统销售收入2967.1万美元，占比35.9%，2021年同期为3156.2万美元，占比46.1%[183] - 2022年第二季度，急性护理电子健康记录（EHR）系统销售和支持成本减少0.8百万美元，降幅5%，毛利率降至48% [194] - 2022年第二季度急性护理电子病历预订量较2021年同期减少220万美元，降幅23%；前六个月增加140万美元，增幅10%[259] - 2022年第二季度Acute Care EHR调整后EBITDA较2021年同期减少1.9百万美元，降幅30%；2022年上半年Acute Care EHR调整后EBITDA较2021年同期减少1.5百万美元，降幅14%[233][236] 后期护理EHR业务数据变化 - 2022年第二季度，后期护理EHR系统销售和支持成本增加0.3百万美元，增幅26%，毛利率降至66% [195] - 2022年第二季度后急性护理电子病历预订量较2021年同期增加10万美元，增幅20%；前六个月增加60万美元，增幅50%[260] - 2022年第二季度Post - acute Care EHR调整后EBITDA较2021年同期减少1.1百万美元，降幅91%；2022年上半年Post - acute Care EHR调整后EBITDA较2021年同期减少1.4百万美元，降幅76%[234][237] 其他费用数据变化 - 2022年上半年产品开发费用709.4万美元，占比8.6%，2021年同期为646.9万美元，占比9.4%[183] - 2022年上半年销售和营销费用822.7万美元，占比9.9%，2021年同期为531.2万美元，占比7.8%[183] - 2022年上半年，产品开发成本减少0.7百万美元，降幅5% [216] - 2022年上半年，销售和营销成本增加4.7百万美元，增幅44% [217] - 2022年上半年，一般及行政费用增加3.6百万美元，增幅15% [218] - 2022年上半年，收购相关无形资产摊销费用增加2.0百万美元，增幅31% [219] 公司流动性与信贷 - 截至2022年6月30日，公司流动性主要来源为15.1百万美元现金及现金等价物和86.3百万美元循环信贷额度剩余借款能力[239] - 第一修正案提供7500万美元的增量信贷额度[250] - 第一修正案要求公司维持最低固定费用覆盖率为1.25:1.00，2023年3月31日前每季度最高综合净杠杆率为3.75:1.00，之后为3.50:1.00；超过2500万美元的收购可使相关季度最高综合净杠杆率增加0.50:1.00；综合净杠杆率低于2.50:1.00时，增量信贷额度无限制[252] - 截至2022年6月30日，公司与Regions Bank的信贷安排下有1.428亿美元未偿还借款，利率变动100个基点将使年度利息费用变动约140万美元[264] - 第一修正案取消公司用上一财年超额现金流强制提前偿还信贷安排的要求，公司可随时自愿提前还款，SOFR利率贷款提前还款需支付常规“破损”成本[253] 积压订单与预订量 - 2022年6月30日，十二个月积压订单中，非经常性系统采购约600万美元，支持和维护、云电子病历合同及TruBridge服务的经常性付款约3.21亿美元，其中340万美元归因于HRG；2021年6月30日，非经常性系统采购约800万美元，经常性付款约2.59亿美元[254] - 2022年第二季度总预订量为2.3799亿美元，2021年同期为1.6551亿美元；2022年前六个月总预订量为4.4196亿美元，2021年同期为2.5328亿美元；2022年第二季度总预订量较2021年同期增长720万美元，增幅44%[256] 会计政策与估计 - 2022年上半年公司关键会计政策和估计与2021年相比无重大变化[262]

业务客户与市场定位 - 公司急性护理EHR客户中少于100张床位的医院约占98%，急性护理EHR留存率历史上一直保持在90%以上[158][163] - 公司目标市场中急性护理解决方案针对少于200张床位的社区医院，TruBridge服务针对少于600张床位的社区医院，急性护理EHR客户主要是少于100张床位的医院[158] 公司战略与行业趋势 - 公司核心战略是通过交叉销售TruBridge服务、扩大市场份额和寻求EHR替代机会实现长期收入增长，也可能通过收购实现增长[160] - 公司认为医疗保健行业受美国监管和国家健康倡议影响较大，医疗IT有望持续投资[166] 许可模式变化 - SaaS许可模式在新急性护理EHR安装中的占比从2018年的12%增至2021年的63%，2022年前三个月达到100%[169] - 公司技术解决方案主要有永久许可和SaaS两种许可模式，客户偏好已转向SaaS模式[168][169] 公司运营调整 - 2021年2月1日公司裁员约1.0%（21名员工），产生约270万美元费用，预计每年节省约390万美元[174] - 2021年公司因会计方法变更资本化880万美元软件开发成本，使资本化金额增加约460万美元[177] - 公司通过组织调整、扩大离岸合作和使用自动化进行利润率优化[173] 利润率情况 - 公司预计短期内因客户从永久许可转向SaaS模式面临利润率压力[165] 财务关键指标变化（整体） - 2022年前三个月公司产品和服务销售收入为7790万美元，较2021年同期的6800万美元增长15%，净收入增加400万美元至810万美元，经营活动提供的净现金减少190万美元至1180万美元[187][188] - 2022年第一季度公司运营收入为898.6万美元，占比11.5%，较2021年同期的491.4万美元（占比7.2%）有所增加[189] - 2022年第一季度税前收入较2021年第一季度增加440万美元[208] - 2022年第一季度净利润较2021年第一季度增加400万美元至810万美元，占收入比例从6%升至10%[211] - 经营活动提供的净现金从2021年第一季度的1370万美元降至2022年第一季度的1180万美元，减少190万美元[223] - 投资活动使用的净现金从2021年第一季度的140万美元增至2022年第一季度的4770万美元，增加4630万美元[224] - 总运营费用较2021年第一季度增加90万美元，增幅3%，占总收入的比例从44%降至40%[205] 各业务线收入变化 - 2022年第一季度TruBridge收入较2021年第一季度增加1150万美元，增幅36%，其中应收账款管理服务收入增加210万美元（17%），保险服务部门收入增加60万美元（7%），医疗编码服务收入增加40万美元（15%），GRH相关收入增加140万美元，收购TruCode和HRG分别带来340万美元和380万美元额外收入[192] - 2022年第一季度系统销售和支持收入较2021年第一季度减少160万美元，降幅4%，其中经常性收入减少20万美元（不到1%），非经常性收入减少140万美元（29%）[193][194][195] 各业务线成本与毛利率变化 - 2022年第一季度总成本销售较2021年第一季度增加490万美元，增幅15%，占总收入的比例均为49%[196] - 2022年第一季度TruBridge销售和支持成本较2021年第一季度增加560万美元，增幅35%，主要因收购TruCode和HRG分别贡献80万美元和260万美元费用，服务毛利率保持50%不变[197] - 2022年第一季度急性护理EHR系统销售和支持成本较2021年第一季度减少90万美元，降幅5%，毛利率从49%略增至50%[198] - 2022年第一季度急性后期护理EHR系统销售和支持成本较2021年第一季度增加20万美元，增幅15%，毛利率从74%降至69%[200] - 产品开发成本较2021年第一季度减少130万美元，降幅16%[201] - 销售和营销成本较2021年第一季度增加170万美元，增幅33%[202] 疫情影响与政策支持 - 疫情对公司业务仍有潜在负面影响，包括预订量下降、TruBridge收入减少、员工生产力下降、差旅受限、现金收款延迟等[180][181][182][183][184][185] - 联邦政府通过CARES法案提供商救济基金拨款1750亿美元，帮助医疗保健提供商缓解运营和资本需求压力[185] 公司流动性与债务情况 - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为1600万美元现金及现金等价物和3600万美元循环信贷额度剩余借款能力[221] - 截至2022年3月31日，定期贷款工具未偿还本金为6840万美元，循环信贷额度未偿还本金为7400万美元[229] - 修订并重述的信贷协议提供5000万美元的增量信贷额度，要求公司保持最低固定费用覆盖率1.25:1.00，最高综合净杠杆率3.50:1.00 [232] - 公司需用50%的超额现金流（减去特定其他付款）强制提前偿还信贷安排，前提是综合净杠杆率超过2.50:1.00 [233] - 2022年5月2日，修订并重述的信贷协议进一步修订，循环信贷额度增至1.6亿美元，定期贷款额外借款160万美元，截至当日有7400万美元未偿债务和8600万美元可用信贷 [233] - 截至2022年3月31日，公司在Regions Bank的信贷安排下有1.424亿美元未偿借款，利率变动100个基点将导致年度利息费用变动约140万美元 [245] 订单情况 - 截至2022年3月31日，十二个月积压订单中，非经常性系统采购约600万美元，支持和维护、云电子病历合同及TruBridge服务的经常性付款约3.24亿美元，其中3100万美元归因于HRG；2021年同期分别约为900万美元和2.49亿美元 [236] - 2022年第一季度总预订量为2.0397亿美元，2021年同期为8777万美元，增长1150万美元，增幅131% [238] - TruBridge预订量增加740万美元，较2021年第一季度增长近四倍，新收购的HRG贡献280万美元，非电子病历客户基础的医院预订量有机增长110万美元，增幅239%，现有电子病历客户基础的预订量增加350万美元，增幅156% [239] - 急性护理电子病历预订量增加360万美元，增幅67%；后期护理电子病历预订量增加50万美元，增幅79% [240] 利率风险相关 - 洲际交易所基准管理机构计划在2023年6月30日后停止发布所有美元LIBOR利率，LIBOR的停用或变更可能对公司信贷安排产生不利影响 [246] - 公司没有投资，也未使用衍生金融工具管理利率风险 [247] 业务线调整后EBITDA变化 - TruBridge调整后EBITDA较2021年第一季度增加430万美元，增幅65%[215]

财务数据关键指标变化 - 公司2021年产品和服务销售收入为2.806亿美元[25] - 从2017年12月31日到2021年12月31日，公司总银行债务从1.435亿美元降至1.004亿美元，循环信贷额度从1700万美元增至7900万美元[55] - 2020年6月，公司对未偿债务进行再融资，将循环信贷额度的最高借款能力从5000万美元提高到1.1亿美元，并取消收购活动的绝对美元限制[56] - 2020年9月，公司董事会批准了一项股票回购计划，公司可在两年内回购至多3000万美元的流通普通股，同时无限期暂停所有季度股息[57] - 公司在2021年和2020年分别资本化软件开发成本约940万美元和330万美元，2019年无此类成本资本化[107] - 公司在2021年、2020年和2019年产品开发服务部门总支出分别约为3040万美元、3350万美元和3690万美元[107] - 2021年国内销售收入274521000美元，国际销售收入6108000美元，总计280629000美元；2020年国内257883000美元，国际6605000美元，总计264488000美元；2019年国内270966000美元，国际3668000美元，总计274634000美元[123] - 截至2021年12月31日，十二个月积压订单中，非经常性系统采购约500万美元，支持、维护和TruBridge服务的经常性付款约2.81亿美元；2020年同期分别约为1000万美元和2.42亿美元[128] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司急性护理医院电子健康记录客户群中，少于100张床位的医院约占98%[25] - 公司目标市场中少于200张床位的社区医院约有3900家，其中少于100张床位的约有2900家[28] - 公司目标市场的急性护理解决方案针对少于200张急性护理床位的社区医院，TruBridge服务针对少于600张急性护理床位的社区医院，后急性护理解决方案目标市场约有15500家熟练护理机构[25] - 公司在电子健康记录（EHR）领域有多种业务拓展，包括独立销售门诊EHR解决方案、将住院EHR产品拓展到加拿大市场等[59] - 公司通过全资子公司Evident提供针对社区医院组织的医疗IT解决方案，包括Thrive和Centriq软件平台[65] - 美国约有3900家少于200张急症护理床位的社区医院，其中约2900家少于100张床位；约98%现有急症护理客户是少于100张床位的医院，约99%是少于200张床位的医院[116] - 美国约有15500家长期护理和专业护理机构是公司急症后护理电子健康记录解决方案的目标市场[116] - 美国约有4850家少于500张床位的中小型医院是TruBridge服务的扩展目标市场，另有约15500家急症后护理机构也是目标市场[117] 行业环境相关 - 2020年医院支出增长6.4%，达到约1.3万亿美元，增速略高于2019年的6.3%[28] - 2020年美国医疗保健行业约占国内生产总值的19.7%，2019 - 2028年全国医疗支出预计年均增长5.4%，2028年将达到6.2万亿美元[26] - 《2011年预算控制法案》使联邦医疗保险支出最多削减2%[32] - 价格透明度要求自2021年1月起生效，要求美国医院公开至少300项可比较服务的标准收费信息[35] - 《2009年美国复苏与再投资法案》中的有意义使用规则促使公司现有客户购买增量应用，提高了应用渗透率，但后续相关收入机会减少[38] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）对公司处理个人数据有诸多要求，违规可能面临最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款[140] 公司战略与业务发展 - 2021年公司开始实施战略，通过投资新技术和提高盈利能力来发展核心业务，包括核心增长、利润率优化和数字创新[44] - 公司加速Get Real Health的Talk With Your Doc远程医疗门户产品路线图，该产品于2020年4月全面发布，并在2020年剩余时间和2021年免费提供给客户[42] - 公司拥有社区医院和专业护理机构的重要客户群，这是其最有价值的资产，有助于扩大发展、客户支持和服务资源[48] - 公司在2020和2021年通过客户和内部利益相关者确定了符合单一解决方案产品战略的机会[109] - 过去18个月公司与MediComp等建立了有意义的合作伙伴关系[110] - 2021年公司推出了包括通信中心等在内的单一解决方案[111] - 公司在所有CPSI云软件平台上实施用户分析平台以改善用户体验[112] - 公司为客户提供数据转换服务，目标是让客户首日投入生产[113][114] - 公司为客户提供约十六周的个性化远程和现场培训[115] - 2020和2021年公司全国客户会议因疫情改为线上，2022年5月恢复线下[82] - 公司于2022年3月1日收购HRG，将纳入TruBridge部门[24] 公司面临风险 - 公司面临行业、业务、债务、产品服务等多方面风险，如市场饱和、竞争、融资困难、产品开发失败等[14][15][16] 公司软件平台相关 - Thrive软件应用程序提供自动化流程、集成信息、提供分析工具等功能，有助于提高临床工作流程和患者护理质量[66] - Centriq平台于2011年推向市场，具有直观的用户界面和强大的数据集中能力，其关键功能包括计算机化从业者订单输入（CPOE）[73] - 公司估计资本化软件的使用寿命为五年，按直线法摊销[106] 公司安全与治理 - 2020年董事会授权成立创新与技术委员会，负责密切监控并与公司治理、风险与合规（GRC）委员会协作[142] - 公司聘请安全运营中心（SOC）总监，与第三方合作提供安全即服务（SECaaS），2020年获得ISO 27001信息安全管理认证[144] - 公司预计未来员工将更多分布在远程工作环境，会继续关注避免技术系统出现漏洞[145] 公司员工与组织 - 截至2021年12月31日，公司约有2000名员工，大部分位于阿拉巴马州、密西西比州、宾夕法尼亚州和明尼苏达州[153] - 2020年公司推出“包容、多样性、公平联盟（Team IDEA）”，2021年执行三项举措，包括开展系列月度DEI主题活动、推出DEI员工调查和更新政策[160] 公司管理层信息 - J. Boyd Douglas自2006年5月起担任公司总裁兼首席执行官，1988年8月加入公司[171] - David A. Dye于2015年11月被任命为首席增长官，曾在2010年6月至2015年11月担任首席财务官等职[173] - Christopher L. Fowler于2015年11月被任命为首席运营官，自2013年1月起担任TruBridge总裁[174] - Matt J. Chambless于2015年11月被任命为首席财务官等职，此前在2012年3月至2015年11月担任财务报告总监[175] - Robert D. Hinckle自2013年1月起担任高级副总裁 - 客户服务，1995年加入公司[176] - Amaris A. McComas于2021年5月被任命为首席人力官，此前在Equitable和TIAA任职[177] - Dawn M. Severance于2021年1月被任命为TruBridge销售高级副总裁，2016年随Healthland被收购加入公司[178] - J. Patrick Murphy于2021年1月被任命为TruBridge高级副总裁，2011年加入公司[179] 公司市场竞争 - 公司在急症护理电子健康记录市场的主要竞争对手有Cerner Corporation、Medical Information Technology等，急症后护理电子健康记录市场主要竞争对手是PointClickCare Corporation和MatrixCare等[131][134]

业务目标市场情况 - 公司急性护理EHR客户中少于100张床位的医院约占98%，急性护理解决方案目标市场为少于200张床位的社区医院，后急性护理解决方案目标市场约有15500家熟练护理机构，TruBridge服务目标市场为少于600张床位的社区医院[145] 客户保留率情况 - 历史上公司急性护理EHR客户保留率处于90%中段到高位，2017 - 2019年降至90%低位，2020年至2021年第三季度回到90%中段[149] SaaS模式采用情况 - 2020年新急性护理EHR安装中68%采用SaaS模式，2019年为43%，2018年为12%，2021年至今约60%采用SaaS模式[158] 融资应收款变化情况 - 2018年公司融资应收款大幅增加，2019年适度减少，2020年大幅减少并持续到2021年前九个月[159] 裁员情况 - 2021年2月1日公司裁员约1.0%（21名员工），产生约270万美元费用，预计每年节省约390万美元[161] 软件开发资产劳动力成本估算方法变更情况 - 2021年第二季度公司变更软件开发资产劳动力成本估算方法，截至2021年9月30日的三个月和九个月分别资本化软件开发成本240万美元和640万美元，分别增加资本化金额约110万美元和300万美元[162] - 2021年第二季度，公司变更了对需根据ASC 350 - 40进行资本化的软件开发资产所产生的劳动力成本的估算方法，采用新方法对会计估计进行前瞻性调整[240] 新冠疫情影响及政府援助情况 - 新冠疫情持续影响公司业务，包括患者数量、预订量、TruBridge收入、员工生产力、差旅和现金收款等方面，政府已通过CARES法案提供1750亿美元援助，其中100亿美元针对农村医疗服务提供商，平均每家农村医院预计获得约360万美元直接财政援助[164][165][166][167][168][169][170] 整体财务数据关键指标变化（2021年前九个月） - 2021年前九个月公司产品和服务销售收入为2.066亿美元，较2020年同期的1.976亿美元增长5%，净收入增加190万美元至1300万美元，经营活动提供的净现金增加150万美元至3450万美元[172] - 2021年前九个月总收入增加9.0百万美元，增幅约5%；系统销售及支持收入减少8.4百万美元，降幅7%[195][196] - 2021年前九个月净收入增加190万美元至1300万美元，每股收益从0.77美元增至0.89美元，占收入比例两期均为6%[215] - 2021年前九个月经营活动净现金流入增加150万美元至3450万美元，投资活动净现金使用增加6140万美元至6700万美元，融资活动净现金流入3700万美元[221][222][223] 各业务线收入占比情况（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，系统销售和支持收入占比分别为50.7%和52.2%，TruBridge收入占比分别为49.3%和47.8%[173] 成本及利润占比情况（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，销售成本占比分别为49.7%和49.7%，毛利润占比分别为50.3%和50.3%[173] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，营业费用占比分别为43.9%和42.0%，营业收入占比分别为6.5%和8.3%[173] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，其他收入（费用）占比分别为 - 1.0%和 - 0.5%，税前收入占比分别为5.5%和7.8%[173] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，所得税拨备占比分别为1.5%和1.5%，净收入占比分别为3.9%和6.3%[173] 各业务线收入变化情况（截至2021年9月30日的三个月） - 截至2021年9月30日的三个月，公司总收入较2020年同期增加180万美元，约3%[175] - 截至2021年9月30日的三个月，系统销售和支持收入较2020年第三季度减少480万美元，即12%[176] - 2021年第三季度经常性系统销售及支持收入增加0.3百万美元，增幅1%；非经常性系统销售及支持收入减少5.2百万美元，降幅52%[177][178] - 2021年第三季度TruBridge收入增加6.6百万美元，增幅24%，其中应收账款管理服务、保险服务部门和医疗编码服务收入分别增加1.3百万美元（增幅12%）、1.5百万美元（增幅19%）和0.3百万美元（增幅15%），收购TruCode带来额外2.6百万美元收入[179] 销售成本变化情况（2021年第三季度） - 2021年第三季度销售成本增加1.9百万美元，增幅6%，占总收入比例从48%升至50%[180] 各业务线收入变化情况（2021年前九个月） - 2021年前九个月经常性系统销售及支持收入增加2.5百万美元，增幅3%；非经常性系统销售及支持收入减少10.9百万美元，降幅42%[198][200] - 2021年前九个月TruBridge收入增加17.4百万美元，增幅21%，其中应收账款管理服务、保险服务部门和医疗编码服务收入分别增加6.5百万美元（增幅22%）、4.4百万美元（增幅19%）和1.0百万美元（增幅16%），收购TruCode带来额外4.1百万美元收入[201] 销售成本及毛利率变化情况（2021年前九个月） - 2021年前九个月销售成本增加6.6百万美元，增幅7%，占总收入比例从49%升至50%[202] - 2021年前九个月Acute Care EHR系统销售及支持成本增加0.3百万美元，增幅1%，毛利率从53%降至49%；Post - acute Care EHR系统销售及支持成本维持3.6百万美元不变，毛利率维持73%不变[203][204] 净收入及有效税率变化情况（2021年第三季度） - 2021年第三季度净收入减少2.5百万美元至2.7百万美元，占收入比例从8%降至4%[194] - 2021年第三季度有效税率从16.0%升至28.3%[193] 各项费用变化情况（2021年前九个月） - 产品开发成本较2020年前九个月减少260万美元，降幅10%，主要因资本化率提高，2021年前九个月TruCode收购带来50万美元额外费用[206] - 销售和营销成本较2020年前九个月减少270万美元，降幅15%，2021年前九个月TruCode收购带来20万美元额外费用[207][208] - 一般及行政费用较2020年前九个月增加410万美元，增幅12%，主要因裁员、收购和员工健康索赔费用增加[210] - 收购相关无形资产摊销费用较2020年前九个月增加150万美元，增幅18%[211] 总运营费用及税前收入变化情况（2021年前九个月） - 总运营费用两期均为8700万美元，占总收入比例从2020年前九个月的44%降至2021年前九个月的42%[212] - 税前收入在2021年前九个月较2020年前九个月增加280万美元，增幅21%[213] 公司流动性及债务情况（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，公司流动性主要包括1710万美元现金及现金等价物和6400万美元循环信贷额度，未偿债务本金为1.163亿美元[217][218] - 截至2021年9月30日，公司在与Regions Bank的信贷安排下有1.173亿美元未偿还借款，利率变动100个基点将导致年度利息费用约变动120万美元[243] 积压订单情况（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，十二个月积压订单约为非经常性系统采购600万美元和经常性付款2.72亿美元，2020年同期分别约为900万美元和2.33亿美元[231] 预订量情况（2021年） - 2021年前三季度总预订量为5.465亿美元，较2020年同期的6.0822亿美元下降620万美元，降幅10%；2021年第三季度总预订量为2932.2万美元，较2020年同期的2147.5万美元增长780万美元，增幅37%[233] - 2021年第三季度急性护理电子健康记录（EHR）预订量为1529.8万美元，较2020年同期的1153.5万美元增加380万美元，增幅33%；2021年前三季度为3043.7万美元，较2020年同期的3238.7万美元减少约200万美元[233][234] - 2021年第三季度后期护理电子健康记录（EHR）预订量为95.1万美元，较2020年同期的218万美元减少120万美元，降幅56%；2021年前三季度为220.4万美元，较2020年同期的525.9万美元减少310万美元，降幅58%[233][235] - 2021年第三季度TruBridge预订量为1307.3万美元，较2020年同期的776万美元增加530万美元，增幅68%；2021年前三季度为2200.9万美元，较2020年同期的2317.6万美元减少120万美元，降幅5%[233][236] 资产负债表外安排情况（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，公司无美国证券交易委员会（SEC）法规S - K第303(a)(4)项所定义的资产负债表外安排[237] LIBOR停用影响情况 - 洲际交易所基准管理机构宣布2023年6月30日后停止发布所有美元LIBOR利率，公司无法预测LIBOR停用或变更对信贷安排的影响[244] 利率风险管理情况 - 公司没有投资，也未使用衍生金融工具管理利率风险[245]

业务目标市场 - 公司急性护理EHR客户中少于100张床位的医院约占98%，急性护理解决方案目标市场为少于200张床位的社区医院，后急性护理解决方案目标市场约有15500家熟练护理机构，TruBridge服务目标市场为少于600张床位的社区医院[144] 客户保留率 - 历史上公司急性护理EHR客户保留率处于90%中段到高位区间，2017 - 2019年降至90%低位区间，2020年至2021年第二季度回升至90%中段区间[148] SaaS模式采用情况 - 2020年新急性护理EHR安装中68%采用SaaS模式，2019年为43%，2018年为12%[157] 裁员情况 - 2021年2月1日公司裁员约1.0%（21名员工），预计产生约270万美元费用，其中约220万美元在2021年前六个月产生，剩余在2021年剩余时间产生，裁员全部实施后预计每年节省约390万美元[160] 总融资应收款变化 - 2018年总融资应收款大幅增加，2019年适度减少，2020年大幅减少并持续到2021年前六个月[158] 公司业务风险 - 公司业务面临行业、业务、债务、产品服务等多方面风险，如新冠疫情、市场饱和、竞争、潜在收购等[135][136][137] 公司收入增长策略 - 公司通过向现有和新客户销售医疗IT系统及服务实现长期收入增长，重点是向现有客户交叉销售TruBridge服务[146] 公司盈利模式及利润率情况 - 公司业务模式使收入增长带动盈利增长，通过运营杠杆提高利润率，同时采取成本控制措施，但短期内客户从永久许可证向SaaS模式转变会带来利润率压力[151] 经济及政策影响 - 美国和全球经济金融市场动荡影响公司，医疗行业受监管和国家健康倡议影响更大，医院投资IT更注重战略回报[152] - 美国政府等对医疗服务提供商报销政策变化，促使医疗组织采用医疗IT和相关服务[153] 软件开发成本资本化变更 - 2021年第二季度公司变更软件开发资产劳动力成本估算方法，截至2021年6月30日的三个月和六个月分别资本化软件开发成本320万美元和410万美元，该变更使同期资本化金额各增加约200万美元[161] - 2021年第二季度，公司变更估算需资本化的软件开发资产劳动力成本的方法[237] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务结果产生多方面影响，包括预订量下降、TruBridge收入减少、员工生产力下降、差旅受限和现金收款延迟等，政府通过CARES法案提供1750亿美元援助，其中100亿美元针对农村医疗服务提供商，平均每家农村医院预计获360万美元直接财政援助[163][164][165][166][167][168][169] 公司整体财务数据变化（前六个月） - 2021年前六个月公司产品和服务销售收入为1.365亿美元，较2020年同期的1.293亿美元增长6%，净收入增加440万美元至1030万美元，经营活动提供的净现金增加830万美元至3310万美元[171] - 2021年上半年总收入较2020年同期增加720万美元，增幅约6% [194] - 净收入增加440万美元至1030万美元，占收入比例从5%升至8%[214] - 经营活动净现金流入增加830万美元，从2480万美元增至3310万美元[220] - 投资活动净现金使用增加6010万美元，2021年上半年为6460万美元[221] 各业务线销售数据（三个月） - 截至2021年6月30日的三个月，急性护理电子健康记录（EHR）销售为3156.2万美元，占比46.1%；截至2020年6月30日为3036.2万美元，占比51.0%[173] - 截至2021年6月30日的三个月，TruBridge销售为3256.6万美元，占比47.5%；截至2020年6月30日为2482.5万美元，占比41.7%[173] - 截至2021年6月30日的三个月，总成本销售为3464.5万美元，占比50.6%；截至2020年6月30日为2944.3万美元，占比49.4%[173] - 截至2021年6月30日的三个月，毛利润为3388.8万美元，占比49.4%；截至2020年6月30日为3010.6万美元，占比50.6%[173] - 截至2021年6月30日的三个月，营业费用为2615万美元，占比38.2%；截至2020年6月30日为2736.1万美元，占比45.9%[173] - 截至2021年6月30日的三个月，营业收入为773.8万美元，占比11.3%；截至2020年6月30日为274.5万美元，占比4.6%[173] - 截至2021年6月30日的三个月，公司总收入较2020年同期增加900万美元，约增长15%[174] 各业务线收入数据（第二季度） - 2021年第二季度经常性系统销售及支持收入较2020年同期增加130万美元，增幅4% [176] - 2021年第二季度非经常性系统销售及支持收入保持在500万美元，与2020年同期基本持平 [177] - 2021年第二季度TruBridge收入较2020年同期增加770万美元，增幅31% [178] - 2021年第二季度销售成本较2020年同期增加520万美元，增幅18%，占总收入比例从49%升至51% [179] 各业务线收入数据（上半年） - 2021年上半年系统销售及支持收入较2020年同期减少360万美元，降幅5% [195] - 2021年上半年经常性系统销售及支持收入较2020年同期增加210万美元，增幅4% [196] - 2021年上半年非经常性系统销售及支持收入较2020年同期减少570万美元，降幅36% [197] - 2021年上半年TruBridge收入较2020年同期增加1080万美元，增幅20% [199] - 2021年上半年销售成本较2020年同期增加470万美元，增幅7%，占总收入比例从49%升至50% [200] 成本费用变化 - TruBridge销售和支持成本增加420万美元，增幅14%，服务毛利率从46%提升至49%[203] - 产品开发成本减少170万美元，降幅10%，TruCode收购带来20万美元额外费用[204] - 销售和营销成本减少160万美元，降幅13%，TruCode收购带来10万美元额外费用[205] - 一般和行政费用增加130万美元，增幅6%，主要因裁员和收购TruCode成本[206] - 总运营费用减少130万美元，降幅2%，占总收入比例从44%降至41%[210] 现金及借款情况 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物1910万美元，循环信贷额度剩余借款能力6400万美元[216] - 截至2021年6月30日，公司在Regions Bank信贷安排下有1.173亿美元未偿还借款[240] 利率影响 - 利率变动100个基点，公司2021年6月30日未偿还借款的利息费用每年将变动约120万美元[240] - 公司没有投资，也未使用衍生金融工具管理利率风险[241] 积压订单情况 - 截至2021年6月30日，十二个月积压订单非经常性系统采购约800万美元，经常性付款约2.59亿美元[231] 预订量情况 - 2021年上半年总预订量为2.5328亿美元，2020年同期为3.9347亿美元，同比下降35.63%[232] - 2021年第二季度总预订量为1655.1万美元，2020年同期为2000.4万美元，同比下降17.26%[232] - 急性护理电子健康记录（Acute Care EHR）预订量较2020年第二季度减少220万美元，降幅19%；较2020年前六个月减少570万美元，降幅27%[232] - 后期护理电子健康记录（Post - acute Care EHR）预订量较2020年第二季度减少160万美元，降幅72%；较2020年前六个月减少180万美元，降幅59%[232][234] - TruBridge预订量较2020年第二季度增加30万美元，增幅6%；较2020年前六个月减少650万美元，降幅42%[234] 资产负债表外安排情况 - 截至2021年6月30日，公司无美国证券交易委员会（SEC）法规S - K第303(a)(4)项所定义的资产负债表外安排[235]

业务目标市场 - 公司急性护理EHR客户中少于100张床位的医院约占98%，急性护理解决方案目标市场为少于200张床位的社区医院，后急性护理解决方案目标市场约有15500家熟练护理机构，TruBridge服务目标市场为少于600张床位的社区医院[127] 客户保留率 - 历史上公司急性护理EHR客户保留率一直处于90%中高位区间，2017 - 2019年降至90%低位区间，2020年及2021年第一季度回升至90%中位区间[132] SaaS模式采用比例 - 2020年新的急性护理EHR安装中68%采用SaaS模式，2019年为43%，2018年为12%[140] 裁员情况 - 2021年2月1日公司裁员约1.0%（21名员工），预计产生约270万美元费用，其中约210万美元在2021年第一季度产生，剩余在2021年剩余时间产生，裁员全部实施后预计每年节省约390万美元[143] 融资应收款变化 - 2018年公司融资应收款大幅增加，2019年适度减少，2020年及2021年第一季度大幅减少[141] 业务增长模式 - 公司业务通过向目标市场现有和新客户销售医疗IT系统及服务实现长期收入增长，未来依赖向现有客户销售新产品和服务及跨部门交叉销售[129] 业务盈利模式 - 公司业务模式使收入增长时，运营杠杆带来利润率提升，推动盈利增长，但短期内客户从永久许可证向SaaS模式转变会带来利润率压力[135] 外部环境影响 - 美国和全球经济及金融市场动荡影响公司，医疗行业受美国监管和国家健康倡议影响更大，医院投资更谨慎但仍重视医疗信息技术[136] - 美国政府等对医疗服务提供商报销政策变化，促使医疗组织采用医疗IT和相关服务以提高质量和效率[137] 收入确认模式 - 公司技术解决方案有永久许可证和SaaS两种模式，前者安装时确认收入，后者按月确认收入[138] 整体财务数据变化 - 2021年第一季度公司产品和服务销售收入为6800万美元，较2020年同期的6980万美元减少3%，净收入增加10万美元至410万美元，经营活动提供的净现金增加610万美元至1370万美元[152] 政府拨款情况 - 联邦政府通过CARES法案提供商救济基金拨款1750亿美元，其中100亿美元专门针对农村医疗服务提供商，平均每家农村医院预计获得约360万美元直接财政救济[151] 系统销售和支持收入变化 - 系统销售和支持收入较2020年第一季度减少480万美元，即12%，其中经常性收入增加90万美元，即3%，非经常性收入减少570万美元，即54%[157] Acute Care EHR业务数据变化 - Acute Care EHR非经常性收入较2020年第一季度减少540万美元，即54%，2021年第一季度新安装客户为5家，2020年同期为9家[158] - Acute Care EHR系统销售和支持成本较2020年第一季度减少100万美元，即6%，毛利率从2020年第一季度的53%降至2021年第一季度的49%[161] TruBridge业务数据变化 - TruBridge收入较2020年第一季度增加310万美元，即11%，其中应收账款管理服务收入增加190万美元，即18%，保险服务部门收入增加80万美元，即10%，医疗编码服务收入增加30万美元，即12%[159] - TruBridge销售和支持成本较2020年第一季度增加0.7百万美元，即5%，临时劳动力成本增加0.5百万美元，即97%，服务毛利率从47%提升至50%[164] Post - acute Care EHR业务数据变化 - Post - acute Care EHR系统销售和支持成本较2020年第一季度减少20万美元，即12%，毛利率从2020年第一季度的72%增至2021年第一季度的74%[163] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致社区医院患者数量下降，影响公司TruBridge服务收入、毛利率和利润，新EHR系统安装也受负面影响，预计影响将持续[145] - 新冠疫情还影响公司业务，包括新业务和附加业务预订量下降、员工生产力降低、差旅减少、客户现金收款延迟等[147] 成本费用变化 - 销售成本较2020年第一季度减少50万美元，即1%，占总收入的比例从2020年第一季度的48%略增至2021年第一季度的49%[160] - 产品开发成本较2020年第一季度增加0.2百万美元，即2%，主要因工资成本增加0.3百万美元，即4%[165] - 销售和营销成本较2020年第一季度减少1.7百万美元，即24%，工资、佣金、差旅费和股票补偿费用均下降[166] - 一般和行政费用较2020年第一季度增加1.3百万美元，即11%，主要因裁员遣散费和员工健康福利成本增加[167] - 总运营费用在2021年和2020年第一季度均为30.0百万美元，占总收入比例从43%升至44%[169] 其他收入（费用）及税率变化 - 总其他收入（费用）从2020年第一季度的费用0.8百万美元改善为2021年第一季度的收入0.2百万美元，利息费用减少0.6百万美元[170] - 2021年3月31日止三个月有效税率从23.0%降至18.8%，主要因股票薪酬的税收影响[173] 现金及借款情况 - 2021年3月31日现金及现金等价物为18.0百万美元，循环信贷额度剩余借款能力为110.0百万美元，高于2020年12月31日[176] - 截至2021年3月31日，公司在Regions Bank信贷安排下有7220万美元未偿还借款[199] 经营活动净现金变化 - 经营活动提供的净现金从2020年第一季度的7.6百万美元增至2021年第一季度的13.7百万美元，主要因营运资金变化[178] 预订量变化 - 2021年第一季度预订量为8777千美元，较2020年第一季度的19343千美元大幅下降，各运营板块预订量均显著减少[193] 资产负债表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司无美国证券交易委员会S - K条例第303(a)(4)项所定义的资产负债表外安排[194] 关键会计政策情况 - 截至2021年3月31日的三个月内，公司关键会计政策无重大变化，2020年12月31日确定的关键会计政策涉及收入确认、信贷损失拨备、估计和企业合并等[197] 信贷利率情况 - 信贷安排下的定期贷款和循环信贷利率为适用利差加上可选利率，利率下限为0.50%[199] - 截至2021年3月31日，公司未偿还借款利率变动100个基点，每年利息费用变动约70万美元[199] 金融工具使用情况 - 公司没有投资，也未使用衍生金融工具管理利率风险[200]