销售额与客户分布 - 公司2020财年第二季度净销售额同比增长6%，达到3.889亿美元，主要得益于便携产品销售额增长2540万美元[91] - 2020财年前六个月净销售额同比增长1.0%，达到6.272亿美元，便携产品销售额增长1600万美元，非便携产品销售额下降960万美元[92] - 公司99%的销售额来自非美国客户，主要集中在亚洲地区[93] - 2020财年第二季度，前十大终端客户占公司净销售额的94%，去年同期为92%[94] - 2020财年前六个月，前十大终端客户占公司净销售额的93%，去年同期为91%[95] - 苹果公司通过多个合同制造商采购，占公司2020财年第二季度总净销售额的81%，去年同期为82%[96] - 三星公司占公司2020财年前六个月总净销售额的10%[96] 毛利率与收入 - 2020财年第二季度毛利率为53%，去年同期为51%[90] - 2020财年第二季度运营收入占比为22%，去年同期为15%[90] - 2020财年第二季度净收入占比为20%，去年同期为16%[90] - 2020财年第二季度毛利率为53.5%，较2019财年同期的50.5%有所提升，主要得益于产品组合优化和供应链效率提升[98] 费用与支出 - 2020财年前六个月研发费用为1.771亿美元，同比下降8.9%，主要由于收购相关无形资产摊销减少和研发激励增加[100] - 2020财年前六个月销售、一般及行政费用为6250万美元，同比下降5.2%，主要由于员工相关费用和设施相关成本减少[102] - 2020财年第二季度所得税费用为1210万美元，有效税率为13.7%，而2019财年同期所得税收益为140万美元，有效税率为-2.6%[106] 现金流与融资 - 2020财年前六个月经营活动产生的现金流为1.178亿美元，较2019财年同期的7900万美元有所增加，主要由于净收入的现金部分增加[109] - 2020财年前六个月投资活动使用的净现金为4420万美元，主要用于市场证券净购买和资本支出[110] - 2020财年前六个月融资活动使用的净现金为6780万美元，主要用于股票回购[111] - 公司拥有3亿美元的循环信贷额度，截至2019年9月28日未使用该额度，并遵守所有信贷协议条款[113][115] 外汇风险管理 - 公司开始使用远期合约管理外汇风险，以应对非美元资产和负债的汇率波动[116]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 FY '20收入为2.383亿美元，GAAP每股收益为0.08美元，非GAAP每股收益为0.35美元 [7] - Q1 FY '20销售额位于指引的高端，部分得益于新产品的成功 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在智能手机市场表现强劲，与七大顶级智能手机OEM合作，预计未来12个月内将有更多设备采用其解决方案 [7] - 公司在耳机编解码器市场取得进展，包括USB音频、DSP、自适应ANC和Hi-Fi DAC等功能 [13][14] - 公司在无线耳机市场取得设计胜利，预计未来将有更多产品采用其解决方案 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在智能手机、平板电脑和可穿戴设备市场均有增长机会，特别是在音频放大器和触觉反馈领域 [21][22] - 公司在边缘处理市场有显著机会，特别是在低功耗、低延迟信号处理领域 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过创新产品在音频、语音和其他相邻市场实现长期增长 [7] - 公司正在开发新的闭环控制器技术，预计将在未来一年内推出 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来持乐观态度，认为其产品组合、设计能力和供应链管理将推动长期增长 [54] - 公司对与主要客户的关系表示满意，预计将继续增加在这些客户设备中的内容 [23][51] 其他重要信息 - 公司将在多个投资者会议上进行演讲，包括Oppenheimer Technology Internet and Communications Conference和KeyBanc Capital Markets annual Technology Leadership Forum [55] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于新智能编解码器的详细信息 - 新智能编解码器是定制产品，并非广泛市场设备 [9] 问题: 毛利率上升的原因 - 毛利率上升是由于公司控制产品成本和产品组合的变化 [11] 问题: 耳机编解码器的功能 - 耳机编解码器包括USB音频、DSP、自适应ANC和Hi-Fi DAC等功能，但并非所有功能都在同一设备中 [14][16] 问题: 边缘处理市场的机会 - 边缘处理市场包括语音生物识别、语音识别和其他音频或语音增强功能，公司专注于在低功耗设备上实现这些功能 [18][19] 问题: 公司对全年业绩的定性展望 - 公司对全年业绩持乐观态度，预计在音频放大器、触觉反馈和无线耳机市场有增长机会 [21][22] 问题: 新闭环控制器技术的市场定位 - 新闭环控制器技术是针对高销量设备的低功耗、低延迟信号处理技术 [25][26] 问题: 公司与华为的业务关系 - 公司曾预计华为将成为其10%以上的客户，但由于贸易限制，目前业务受到影响，但长期潜力仍然存在 [29][30] 问题: 语音生物识别技术的进展 - 公司在语音生物识别技术方面取得进展，已获得FIDO认证，并收到客户的积极反馈 [32][33] 问题: MEMS麦克风业务的进展 - 公司在MEMS麦克风业务方面取得进展，但短期内不会成为主要收入来源 [36][37] 问题: 安卓市场的增长机会 - 公司在安卓市场取得进展，特别是在三星设备中，预计未来将有更多客户采用其解决方案 [39][40] 问题: 中国智能手机市场的放大器业务 - 公司在中国智能手机市场的放大器业务取得进展，预计触觉反馈解决方案也将被广泛采用 [44] 问题: 机器学习在语音生物识别中的应用 - 公司通过收购Cipher增强了机器学习能力，预计这将对其语音生物识别技术产生重大影响 [46] 问题: 三星业务的增长预期 - 公司预计在三星设备中的业务将继续增长，特别是在旗舰和中端设备中 [49] 问题: 主要客户的业务可见性 - 公司与主要客户的业务可见性良好，预计将继续增加在这些客户设备中的内容 [51]

财务表现 - 公司2020财年第一季度净销售额同比下降6%，从2.545亿美元降至2.383亿美元，主要由于便携产品销售额下降930万美元[90] - 公司2020财年第一季度毛利率为51.4%，较2019财年同期的48.9%有所提升，主要由于储备费用降低和产品组合优化[94] - 公司2020财年第一季度运营收入为2%，较2019财年同期的-2%有所改善[89] - 公司2020财年第一季度净收入为2%，较2019财年同期的-2%有所改善[89] - 公司2020财年第一季度的销售、一般和行政费用占总销售额的12%，较2019财年同期的13%有所下降[89] - 公司2020财年第一季度的销售、一般和行政费用为2950万美元，同比下降330万美元，降幅为10%，主要原因是薪资和员工相关费用、设施相关成本以及专业费用的减少[96] - 公司2020财年第一季度的利息收入为250万美元，较2019财年同期的170万美元有所增加，主要原因是现金、现金等价物和有价证券的平均余额增加以及收益率提高[97] - 公司2020财年第一季度的所得税费用为143万美元，而2019财年同期为22.8万美元的所得税收益，有效税率分别为23.7%和5.1%[99] 研发与投资 - 公司2020财年第一季度研发费用为8880万美元，同比下降9%，主要由于收购相关无形资产摊销、研发激励增加以及产品开发成本降低[95] - 公司2020财年第一季度的投资活动现金流为-3470万美元，主要用于资本支出和技术投资810万美元以及有价证券净购买2660万美元[103] 客户与市场 - 公司2020财年第一季度非美国客户销售额占总销售额的98%，主要位于亚洲[91] - 公司2020财年第一季度前十大终端客户占总销售额的90%，其中苹果公司通过多个合同制造商采购，占总销售额的72%[92][93] 现金流与融资 - 公司2020财年第一季度的经营活动现金流为5700万美元，较2019财年同期的470万美元大幅增加，主要原因是净收入的现金部分以及2070万美元的有利营运资本变动[101][102] - 公司2020财年第一季度的融资活动现金流为-4040万美元，主要用于股票回购4000万美元[104] - 公司拥有3亿美元的循环信贷额度，截至2019年6月29日，未使用该额度且符合所有信贷协议条款[106][108] 会计准则与风险管理 - 公司采用ASC 842租赁会计准则，导致资产负债表上新增1.497亿美元的使用权资产和1.43085亿美元的非流动租赁负债[80] - 公司采用ASU 2018-02会计准则，将30万美元的累计其他综合收益重新分类至留存收益[84] - 公司开始使用远期合约来管理与非美元货币相关的外汇风险，相关损益在当期收益中确认[109]

财务表现 - 2019年净销售额为11.855亿美元，同比下降22.6%[97] - 2019年净收入为8999.1万美元，同比下降44.4%[97] - 2019年每股基本收益为1.50美元，同比下降41.2%[97] - 2019年现金及等价物为4.453亿美元，同比增长2.5%[97] - 2019年总资产为13.526亿美元，同比下降5.4%[97] - 2019年长期负债为9686万美元，同比下降24.4%[97] - 2019年股东权益为11.402亿美元，同比下降1.8%[97] 客户依赖 - 2019年苹果公司占公司总销售额的78%[15] 知识产权 - 公司持有约3300项全球专利，包括1100项美国专利[18] 产品与市场 - 公司专注于便携式和非便携式产品的研发，涵盖智能手机、汽车、能源和工业市场[11][12][14] - 便携音频设备的设计周期较短，竞争对手有更多机会在下一代系统中获得设计胜利，而非便携市场通常具有更长的生命周期[22] 竞争环境 - 公司面临高度竞争的市场环境，主要竞争对手包括AAC Technologies、Analog Devices Inc.、Qualcomm Incorporated等[21] 销售与订单 - 公司销售主要通过短期订单进行，大多数订单要求在六个月内交付，短期内的积压订单对未来业务的指示性有限[23] 人力资源 - 截至2019年3月30日，公司拥有1,551名全职员工，其中70%从事研发和产品开发，25%从事销售、市场营销和行政管理，5%从事制造相关活动[24] - 公司依赖吸引和留住高素质的技术、市场营销、工程和行政人员来维持未来成功[24] - 公司从未发生过停工事件，大多数员工未加入集体谈判协议，员工关系良好[24] 前瞻性声明 - 公司提醒投资者不要过度依赖前瞻性声明，这些声明仅代表截至报告日期的管理预期，并可能受到难以预测的风险和不确定性的影响[25] - 公司不承担更新前瞻性声明的义务，除非法律要求[25]

财务数据和关键指标变化 - 公司2019财年收入为11亿美元，第四季度收入为2.404亿美元，尽管全年收入低于预期，但公司在战略执行方面取得了进展 [5] - 公司在Android市场的渗透率显著提升，第四季度新增了一个10%的客户，推动了放大器销售的加速增长 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 触觉驱动产品线取得了进展，公司正在从音频和语音市场扩展到相邻市场，目前其组件已在全球前10大智能手机制造商中的6家出货，包括中国的4家 [6] - 公司在Android市场的放大器产品表现强劲，特别是在新客户中的设计活动为未来内容增长提供了机会 [8][9] - 无线耳机市场虽然短期内不会成为主要增长点，但公司认为这是一个长期机会，特别是在音频和语音体验方面 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Android市场的收入在2019财年第四季度创下新高，尽管市场波动性较大，但公司预计Android业务将继续增长 [22][23] - 中国智能手机市场表现强劲，特别是在2019年3月季度，公司在中国客户的出货量显著增加 [46][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩展Android市场和开发新产品，致力于在未来12至18个月内推出更多产品，特别是在音频、语音和触觉等相邻市场 [56] - 公司正在探索新的市场机会，如表面音频播放和MEMS麦克风，这些领域有望在未来成为重要的收入来源 [27][30] - 公司对并购持开放态度，但强调必须找到与公司战略和文化契合的优质标的，否则将继续通过股票回购来回报股东 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在Android市场的表现感到满意，尽管智能手机市场整体增长放缓，但公司通过内容增长仍有望实现增长 [12][13] - 公司对2020财年的前景保持乐观，特别是在新客户和新产品的推动下，预计未来几年将有显著增长 [52][53] 其他重要信息 - 公司计划在2021财年推出新的语音生物识别产品，并已在28纳米技术上取得了进展 [40][41] - 公司在MEMS麦克风供应链方面取得了进展，特别是在台湾的供应链布局，预计未来将进一步提升产能 [30][31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Android市场的内容增长机会 - 公司认为放大器产品在Android市场有很强的适应性，特别是在新客户中的设计活动为未来内容增长提供了机会 [8][9] - 公司预计在智能手机市场整体增长放缓的情况下，仍能通过内容增长实现增长 [12][13] 问题: 关于无线耳机市场的机会 - 公司认为无线耳机市场虽然短期内不会成为主要增长点，但长期来看是一个重要的机会，特别是在音频和语音体验方面 [25][37] 问题: 关于MEMS麦克风的进展 - 公司在MEMS麦克风供应链方面取得了显著进展，特别是在台湾的供应链布局，预计未来将进一步提升产能 [30][31] 问题: 关于语音生物识别技术的进展 - 公司在语音生物识别技术方面取得了进展，特别是在28纳米技术上，预计未来将成为重要的收入来源 [40][41] 问题: 关于中国智能手机市场的表现 - 公司在中国市场的表现强劲，特别是在2019年3月季度，出货量显著增加，尽管市场波动性较大 [46][47] 问题: 关于公司并购和资本回报策略 - 公司对并购持开放态度，但强调必须找到与公司战略和文化契合的优质标的，否则将继续通过股票回购来回报股东 [18][19]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收为3243亿美元 符合修订后的预期 但低于最初预期 主要由于便携音频产品在智能手机中的销售减少 [7] - 公司保持大量现金储备 无债务 并预计未来将继续产生强劲现金流 [8] - 预计第四季度运营支出（OpEx）中位数指导为103亿美元 预计在2020财年将保持季度环比持平 [15][16] - 毛利率预计将维持在48%至50%的范围内 长期来看可持续 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 便携音频产品在智能手机中的销售减少 导致整体营收低于预期 [7] - 非便携音频业务本季度收入下降至中低30亿美元 但长期来看没有显著变化 [36][37] - 音频放大器业务在Android市场取得进展 已向多家顶级手机制造商供货 但市场份额仍较低 [40][41] - 触觉反馈（haptics）技术在智能手机市场表现良好 并有望扩展到可穿戴设备和平板等其他消费设备 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国手机市场虽然整体疲软 但公司在中国的客户表现超出预期 尤其是在集成DSP放大器的应用上 [44] - 韩国市场也存在显著机会 公司对其前景感到兴奋 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于长期增长 并投资于战略举措 以推动新机会 [8] - 公司在闭环控制系统和信号处理领域的技术优势 使其能够扩展到新的市场 如触觉反馈和语音生物识别 [19][20] - 公司通过收购Wolfson 逐步实现业务多元化 预计2020财年将开始看到收购带来的协同效应 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境和智能手机销量的不确定性对行业产生了影响 但公司财务状况稳健 能够应对挑战 [7][8] - 公司预计在智能手机市场单位销量持平的情况下 仍能实现增长 主要得益于内容增加和设计胜利 [11][12] - 公司对2021财年的内容增长持乐观态度 预计将显著高于2020财年 [51] 其他重要信息 - 公司不讨论与最大客户的具体业务关系 [8] - 语音生物识别技术进展顺利 但预计在当前财年不会产生显著财务贡献 [26][27] - 公司库存和应收账款（DSO）在本季度有所增加 但管理层对库存水平感到满意 预计第四季度库存将保持相对稳定 [59][60] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对2020财年增长预期的变化是否仅因单位销量预期下降 [10] - 回答: 是的 主要是单位销量预期的变化 公司在内容增加和设计胜利方面进展顺利 但宏观经济环境的不确定性影响了整体预期 [11][12] 问题: 公司对运营支出（OpEx）的灵活性如何 [14] - 回答: 预计第四季度OpEx中位数指导为103亿美元 2020财年将保持季度环比持平 [15][16] 问题: 闭环控制系统和触觉反馈技术的市场机会 [18][21] - 回答: 闭环控制系统涵盖现有市场和未来机会 触觉反馈技术在智能手机市场表现良好 并有望扩展到可穿戴设备和平板等其他消费设备 [19][20][22][23] 问题: 语音生物识别技术的收入贡献时间表 [25] - 回答: 预计在当前财年不会产生显著财务贡献 但客户参与和技术评估进展顺利 [26][27] 问题: 毛利率的展望 [28] - 回答: 预计毛利率将维持在48%至50%的范围内 长期来看可持续 [29][30] 问题: 新产品的毛利率和运营利润率 [32][33] - 回答: 公司不会进入无法支持现有毛利率范围的新业务 预计新产品将保持类似的利润率 [34][35] 问题: 非便携音频业务的下降是否与宏观环境有关 [36] - 回答: 宏观环境可能对该业务产生了影响 但长期来看没有显著变化 [37] 问题: 音频放大器业务的市场份额和增长机会 [39] - 回答: 公司在Android市场的份额较低 但预计在2020财年将取得显著进展 [40][41][42] 问题: 中国市场的表现 [43] - 回答: 尽管中国手机市场整体疲软 但公司在中国的客户表现超出预期 [44] 问题: 第二大客户的进展 [46] - 回答: 公司预计在本季度内实现第二大客户的显著增长 并在2020财年继续推进多元化 [47] 问题: 公司在智能手机市场单位销量下降情况下的增长潜力 [49] - 回答: 公司预计在单位销量持平的情况下仍能实现增长 主要得益于内容增加和设计胜利 [50][51] 问题: 语音生物识别与说话人识别技术的区别 [53] - 回答: 两者可以互换使用 但说话人识别可能指较低安全级别的应用 语音生物识别则更注重高安全性 [54][55][56] 问题: 库存和应收账款的增加 [58] - 回答: 库存增加主要是为了支持新客户的增长 预计第四季度库存将保持相对稳定 [59][60] 问题: 运营支出（OpEx）的分项展望 [62] - 回答: 预计总OpEx将保持平稳 SG&A和R&D将保持相对稳定 [63][64] 问题: 第一季度展望 [65] - 回答: 预计第一季度将继续疲软 但公司将保持谨慎乐观的态度 [66]

财务表现 - 公司2019财年第三季度净销售额同比下降33%，从4.827亿美元降至3.243亿美元，主要由于便携音频产品销量减少1.5亿美元[94] - 公司2019财年第三季度毛利率为50%，相比2018财年同期的49%有所提升[93] - 公司2019财年第三季度研发费用占销售额的27%，相比2018财年同期的20%有所增加[93] - 公司2019财年第三季度运营收入占销售额的14%，相比2018财年同期的21%有所下降[93] - 公司2019财年第三季度净收入占销售额的9%，相比2018财年同期的7%有所提升[93] - 2019财年前九个月净销售额下降23%，从12亿美元降至9.451亿美元，主要由于便携音频产品销量减少2.761亿美元[95] - 2019财年第三季度毛利率为50.3%，较2018财年同期的48.7%有所提升，主要由于制造成本降低[101] - 2019财年第三季度研发费用为8860万美元，同比下降9%，主要由于摊销收购相关无形资产和产品开发成本减少[102] - 2019财年前九个月研发费用为2.829亿美元，同比增长4%，主要由于员工相关费用增加[103] - 2019财年第三季度销售、一般及行政费用为3040万美元，同比下降12%，主要由于员工相关费用减少[104] - 2019财年前九个月经营活动产生的现金流为1.971亿美元，较2018财年同期的2.13亿美元有所下降[114] - 2019财年前九个月投资活动使用的现金流为5150万美元，主要用于资本支出和技术投资[115] - 2019财年前九个月融资活动使用的现金流为1.62亿美元，主要用于股票回购[116] 会计准则变化 - 公司预计在2020财年第一季度采用新的租赁会计准则（ASU 2016-02），预计将显著增加总资产和总负债[82] - 公司已采用新的收入确认准则（ASU 2014-09），采用修正追溯法，未对损益表产生影响[79] - 公司正在评估新的信用损失准则（ASU 2016-13）的影响，预计不会对财务报表产生重大影响[83] - 公司已采用新的退休福利成本披露准则（ASU 2017-07），包括买断确定收益养老金计划的影响[85] - 公司正在评估新的公允价值计量披露准则（ASU 2018-13）的影响，预计不会对财务报表产生重大影响[90] 客户与市场风险 - 公司最大的客户苹果公司占2019财年第三季度总净销售额的83%，占前九个月总净销售额的81%[99] - 公司面临与债务证券利率、非美元计价资产和负债的货币波动以及市场因素对可交易证券价值影响相关的市场风险[123] - 公司定期评估这些市场风险，并制定了旨在防范这些风险及其他潜在风险的政策[123] - 自2018年5月30日提交2018财年年度报告以来，公司对市场风险的敞口没有发生重大变化[123] 财务状况 - 公司拥有3亿美元的循环信贷额度，截至2018年12月29日未使用且符合所有信贷协议条款[122]