文章核心观点 11月4日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲势头特征的股票 [1] 分组1：GeneDx Holdings Corp.（WGS） - 该基因相关诊断和信息服务公司Zacks评级为1 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长68% [1] - 过去三个月，公司股价上涨175.8%，而标准普尔500指数上涨10.3% [1] - 公司动量评分为A [1] 分组2：Carvana Co.（CVNA） - 该汽车买卖电子商务平台Zacks评级为1 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长231% [2] - 过去三个月，公司股价上涨69.2%，而标准普尔500指数上涨10.3% [2] - 公司动量评分为A [2] 分组3：NB Bancorp, Inc.（NBBK） - 该公司是Needham Bank的银行控股公司，Zacks评级为1 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长11% [3] - 过去六个月，公司股价上涨24.8%，而标准普尔500指数上涨10.5% [3] - 公司动量评分为A [3]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种利用股市并自信投资的方式 ，其研究服务包含每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank等 ，还可访问Zacks Style Scores ，Style Scores与Zacks Rank配合使用能帮助投资者挑选股票 ，如Carvana（CVNA）因有良好的Zacks Rank和Style Scores值得投资者关注 [1][2][14] Zacks Premium服务内容 - 研究服务有Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 、可完全访问Zacks 1 Rank List 、Equity Research reports和Premium stock screens [1] - 可访问Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 ，是基于三种投资方法对股票评级的补充指标 ，能帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [3] - 每只股票根据价值 、增长和动量特征被评为A 、B 、C 、D或F ，分数越好股票表现越好 [4] - 分为价值 、增长 、动量和VGM四个类别 [4] 价值类别 - 价值投资者喜欢低价买好股 ，价值风格评分利用P/E 、PEG等比率识别最具吸引力和折扣最大的股票 [4] 增长类别 - 增长投资者关注公司财务实力 、健康状况和未来前景 ，增长风格评分通过考察预计和历史收益 、销售和现金流等寻找能持续增长的股票 [5] 动量类别 - 动量交易者和投资者遵循 “趋势即朋友” ，动量风格评分利用一周价格变化和收益估计月百分比变化等因素 ，指示建立高动量股票头寸的有利时机 [5] VGM类别 - 是所有风格评分的组合 ，根据综合加权风格对每只股票评级 ，有助于筛选出价值 、增长预测和动量最具吸引力的公司 [6] Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用收益估计修正来构建投资组合的专有股票评级模型 ，自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41% ，超过同期标准普尔500指数两倍多 [7][8] - 每天有超800只高评级股票 ，选择困难时Style Scores可发挥作用 [9] - 应选择Zacks Rank为 1或 2且Style Scores为A或B的股票 ，若股票为 3（持有）评级 ，也应有A或B的分数以保证上行潜力 [10] - 选择股票时收益估计修正方向是关键因素 ， 4（卖出）或 5（强力卖出）评级股票即使分数为A和B ，股价也可能下跌 ，应多持有 1或 2 Rank且分数为A或B的股票 [11] 关注股票Carvana（CVNA） - 是领先的二手车买卖电子商务平台 ，2017 - 2021年收入增长约15倍 ，2022年增长6% ，2023年下降20.8% ，其端到端在线商业模式改变了传统二手车销售 [12] - Zacks Rank为 1（强力买入） ，VGM Score为B ，动量风格评分为A ，过去四周股价上涨27.2% [13] - 2024财年 ，四位分析师在过去60天上调收益估计 ，Zacks共识估计从每股增加0.67美元至0.96美元 ，平均收益惊喜为73% [13]

公司内部人员交易情况 - 首席产品官Daniel J. Gill根据10b5 - 1交易计划进行股票交易，10月30日通过受限股票单位（RSUs）获得19,879股，当天为支付相关税款以每股207.31美元出售9,857股，持有303,166股[1][4] - 10月31日Gill以每股240美元出售6,000股，持股降至287,309股[5] - 11月1日Gill进行一系列出售共22,247股，价格在每股229.08美元到247.31美元之间，收益约1080万美元，目前持股247,267股[5] - 这些交易是在10b5 - 1交易计划下进行，不一定表示对公司未来缺乏信心[6] 公司财务情况 - 2024年第三季度财报每股收益（EPS）为0.64美元，远超华尔街预期的0.29美元，营收达36.6亿美元，超过预期的34.5亿美元[8] - 公司实现创纪录的每单位毛利润（GPU）7,685美元，受高于预期的汽车销售和盈利的贷款销售推动[9] - 公司股票从10月30日的207.34美元涨至盘前的251.70美元，涨幅24%，年初至今（YTD）回报率达343%[10] - 目前公司股票交易价为229美元，较过去一个月上涨31%[11] - 公司追踪市盈率为1,731.71，预期市盈率为94.86，显示投资者对未来盈利增长期望很高[11] - 公司GPU为7,685美元，其中很大一部分来自贷款销售而非汽车销售，零售汽车每单位毛利润为3,497美元[13] 市场反应 - 投资者密切关注这些交易，尽管出售量较大，但Gill仍持有大量股份表明对公司发展有信心[7] - 华尔街分析师积极回应上调目标股价，但仍担忧公司估值的可持续性，尤其是对GPU的严重依赖[12] - 鉴于公司高估值比率和利润对贷款销售的依赖，投资者应谨慎评估其增长的长期可持续性[14]

文章核心观点 - 二手车需求增加使Carvana季度利润远超分析师预期并提升全年展望 股价周四飙升超20% [1] 业绩表现 - 第三季度每股收益64美分 近分析师预期的三倍 [1] - 营收约32%至36.6亿美元 高于预期 [1] - 零售销量增长34%至108,651辆 [1] - 调整后EBITDA达4.29亿美元 调整后EBITDA利润率为11.7% GAAP运营收入达3.37亿美元 均创纪录 [1] 公司展望 - 创始人兼CEO称第三季度客户需求强劲 并详述增长策略 [2] - 预计全年调整后EBITDA“显著高于”此前10亿至12亿美元预期上限 [2] 股价表现 - 股价周四飙升超20% 达近三年最高水平 最新报253.18美元 [1][2]

文章核心观点 - 探讨Peloton Interactive和Carvana在市场抛售中逆势上涨表现的持续性 [1] Peloton Interactive情况 - 股价上涨26.3%至8.40美元，盘中最高达8.92美元，自5月2日2.70美元的纪录低点以来已涨超两倍，同比上涨74% [1] - 第一财季实现盈利三连胜，宣布前苹果高管Peter Stern为首席执行官带来额外提振 [1] - 19位分析师中17位维持“持有”或更差评级，12个月目标价5.66美元，较当前股价有32.5%的折让，且无分析师进行升级或上调目标价 [2] Carvana情况 - 股价上涨23.5%至255.90美元，盘中触及两年高位259.39美元，是2024年华尔街表现最佳股票之一，涨幅达384%，远高于11月1日12个月低点25.09美元 [3] - 第三季度实现盈利三连胜，4月和9月回调在80日上升移动平均线获得支撑 [3] - 五家券商上调目标价，富国银行从230美元上调至300美元，仍有逼空潜力，最新报告期空头兴趣下降6.2%，1364万股空头占总流通股11.7%，按平均交易速度，空头需四个交易日回补空头头寸 [4]

文章核心观点 - 汽车零售商Carvana第三季度财务业绩好于预期，公司预计第四季度零售销量同比增长，全年调整后EBITDA将超此前指引上限，股价上涨，多位分析师上调其目标价 [1][2] 财务业绩 - 第三季度营收36.6亿美元，高于市场普遍预期的34.5亿美元 [2] - 第三季度每股收益64美分，超过分析师预期的17美分 [2] 公司预期 - 预计第四季度零售销量同比将实现连续增长 [2] - 预计全年调整后EBITDA将高于此前指引区间10亿至12亿美元的上限 [2] 股价表现 - 周四股价上涨23.5%，至256美元 [2] 分析师评级及目标价调整 - Baird分析师Colin Sebastian维持“中性”评级，将目标价从160美元上调至240美元 [2] - Needham分析师Chris Pierce维持“买入”评级，将目标价从200美元上调至300美元 [2] - JP Morgan分析师Rajat Gupta维持“增持”评级，将目标价从230美元上调至300美元 [2]

文章核心观点 - Carvana股票呈增长态势，Q3营收超分析师预期，虽盈利下降但仍连续三个季度盈利，未来销售有望持续增长，股票或值得买入 [1][2][6] Carvana Q3销售与盈利情况 - Q3销售额达36.6亿美元，略超华尔街预期的36.5亿美元 [1] - 分析师原本预计Q3每股收益0.25美元，实际降至约1.26美元，降幅65%，但仍好于预期，且为连续第三个季度盈利 [2] - 销售额同比飙升32%，优于分析师预期 [2] 公司评价与发展空间 - 创始人兼CEO称自己工作“卓越”，宣称公司是“增长最快、最赚钱的汽车零售商”，且在汽车销售市场仅占1%份额，有很大增长空间 [3] Q4展望 - 公司对Q4指引较模糊，Q3汽车销售“单位”同比增长34%，称Q4单位增长将环比上升，暗示本季度销售将强劲增长 [4] - 预计利润也将增强，至少好于华尔街目前预测的每股0美元利润，公司称本季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）将达10亿美元或更好 [4][5] 股票投资分析 - 过去12个月公司自由现金流达5.34亿美元，即使市现率为48，鉴于其强劲的增长率，Carvana股票可能值得买入 [6]

文章核心观点 - 通过对比Carvana股票年初至今的表现与零售批发同行，判断其是否跑赢同行，投资者应关注Carvana和Nordstrom [1][6] 公司情况 - Carvana是零售批发集团212家公司之一，目前Zacks排名为2（买入），过去一个季度，Zacks对其全年收益的共识估计提高289.7%，年初至今回报率约291.6% [2][3][4] - Nordstrom是另一只跑赢零售批发行业的股票，年初至今回报率26.7%，过去三个月对其当前年度每股收益的共识估计提高5.9%，目前Zacks排名为2（买入） [4][5] 行业情况 - 零售批发集团在Zacks行业排名中位列第8，该排名考虑16个不同组，衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估每组实力 [2] - Carvana所属的互联网商务行业包含39只个股，在Zacks行业排名中位列第65，今年迄今平均涨幅27.7% [5] - Nordstrom所属的零售 - 服装和鞋类行业包含41只个股，排名第94，今年迄今涨幅7.3% [6]

文章核心观点 - Carvana第三季度财报表现出色，各业务板块增长显著，财务状况有所改善，且对未来业绩有积极预期；其他汽车零售商业绩有不同表现 [1][2][7] 业绩情况 Carvana - 每股收益64美分，超Zacks共识预期和去年同期的23美分；营收36.6亿美元，超Zacks共识预期的34.7亿美元，同比增长32% [1] - 总毛利润8.07亿美元，同比增长67.4%；每单位总毛利润7427美元，高于去年同期的5952美元和预期的6880美元 [2] - SG&A费用4.69亿美元，同比增长8.3%；2024年第三季度调整后EBITDA为4.29亿美元，调整后EBITDA利润率为11.7%，高于2023年第三季度的5.3% [2] Lithia Motors - 2024年第三季度调整后每股收益8.21美元，低于去年同期的9.25美元，但超Zacks共识预期的7.59美元 [8] - 营收92亿美元，同比增长11.4%，但未达Zacks共识预期的94亿美元 [8] AutoNation - 2024年第三季度调整后每股收益4.02美元，未达Zacks共识预期的4.48美元，低于去年同期的5.54美元 [10] - 该季度营收65.9亿美元，未达Zacks共识预期2.18%，低于去年同期的68.9亿美元 [10] Sonic Automotive - 2024年第三季度调整后每股收益1.26美元，未达Zacks共识预期的1.42美元，较去年同期收缩37.6% [11] - 总营收34.9亿美元，未达Zacks共识预期的35.4亿美元，低于去年同期的36.4亿美元 [11] 各业务板块表现 零售汽车销售 - 该季度零售汽车销售总额25.4亿美元，同比增长30.5%，超预期的25.2亿美元；零售客户购车数量同比增长34.2%至108651辆，超预期的105518辆 [3] - 毛利润3.8亿美元，同比增长74.3%；每单位毛利润3497美元，高于去年同期的2692美元和预期的3011美元 [3] 批发汽车销售 - 第三季度批发汽车销售总额7.86亿美元，同比增长28.9%，超预期的4.75亿美元；批发客户购车数量同比飙升38.2%至56487辆，超预期的49214辆 [4] - 毛利润1.01亿美元，较2023年同期增长102%；每单位毛利润930美元，同比增长50.5%，高于预期的633美元 [4] 其他销售和营收 - 该时期其他销售和营收同比增长52.3%至3.26亿美元，超预期的2.14亿美元 [5] - 毛利润3.26亿美元，同比增长52.3%；每单位毛利润3000美元，同比增长13.6%，但未达预期的3235美元 [5] 财务状况 Carvana - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为8.71亿美元，高于2023年12月31日的5.3亿美元 [6] - 截至2024年9月30日，长期债务为54.3亿美元，略高于2023年12月31日的54.1亿美元 [6] Lithia Motors - 截至2024年9月30日，现金/现金等价物/受限现金为3.595亿美元，低于2023年12月31日的9.414亿美元 [8][9] - 截至2024年9月30日，长期债务为64亿美元，高于2023年12月31日的55亿美元 [9] AutoNation - 截至2024年9月30日，流动性为16亿美元，其中现金/现金等价物为6000万美元；非汽车债务为39.3亿美元 [10] Sonic Automotive - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为1760万美元；季度末长期债务为15.8亿美元 [11] 前景展望 - Carvana预计2024年第四季度零售单位销售同比增长将环比上升；预计2024年全年调整后EBITDA将显著高于此前指引区间10 - 12亿美元的高端 [7]

文章核心观点 - 10月30日Carvana公布2024年Q3财报，业绩超预期致股价上涨，但公司财报或存问题，当前股价长期投资性价比不高 [1][2][4] 业绩表现 - 每股收益（EPS）达0.64美元，高于预期的0.29美元 [2] - 营收36.6亿美元，高于预期的34.5亿美元 [2] - 每单位毛利（GPU）达7685美元 [2] - 汽车销量同比增长34%，调整后EBITDA利润率升至11.7%创行业纪录 [3] 股价表现 - 股价从10月30日的207.34美元涨至盘前的251.70美元，涨幅24.88%，年初至今回报率达407.99% [2] 华尔街评级 - 摩根士丹利分析师认为业绩超预期表明公司实现盈利性增长 [3] - BTIG的Marvin Fong将目标价从188美元提高到295美元 [3] - DA Davidson的Michael Baker重申“中性”评级，目标价从155美元提高到240美元 [3] 潜在问题 - 公司利润很大一部分来自贷款销售，实际零售车辆每单位毛利为3497美元，虽同比增30%但更符合行业平均 [3] 投资建议 - 公司市值429亿美元，但仅运营40个二手车销售点，当前股价不适合长期投资 [4]