Perhaps you, like me, have a certain bias against Dell Technologies (NYSE: DELL ). Before, when I looked at it from afar, Dell seemed to me to be practically a dinosaur in the tech sector, not becauseEquity Research Analyst with a broad career in the financial market, covered both Brazilian and global stocks. As a value investor, my analysis is primarily fundamental, focusing on identifying undervalued stocks with growth potential. Feel free to reach out for collaborations or to connect!Analyst’s Disclosure ...

文章核心观点 - 戴尔科技曾被部分市场观点视为科技行业的恐龙，即过时或增长缓慢的公司 [1] 分析师背景与立场 - 分析师为股票研究分析师，拥有广泛的金融市场职业生涯，覆盖巴西及全球股票 [1] - 分析以基本面分析为主，专注于识别具有增长潜力的低估价值股 [1] - 分析师披露其通过股票、期权或其他衍生品持有英伟达的多头头寸 [1]

公司财务预测上调 - 预计年收入复合增长率从之前的3%至4%提高到7%至9% [1] - 调整后每股收益的年度增长率预期从8%提高到至少15% [1] - 强劲增长态势预计至少持续至2030财年 [1] 人工智能产品需求 - 市场对人工智能产品的需求将推动公司强劲增长 [1] - 客户对人工智能以及用于大规模部署的计算、存储和网络产品存在需求 [1] - 人工智能服务器的强劲需求提振了公司收入 [3] 个人电脑市场机遇 - 随着微软下周结束对Windows 10的支持，预计将迎来强劲的个人电脑更新周期 [1] - 更新周期旨在维护设备安全和最新功能 [1] - 此趋势将有利于惠普和戴尔等PC制造商 [1] 运营挑战与风险 - 尽管人工智能服务器需求强劲，但竞争加剧对利润率构成压力 [3] - 生产人工智能产品的成本上升也引发了投资者的担忧 [3]

股价表现 - 戴尔科技股价在过去一个月内上涨32.2%，表现远超Zacks计算机与科技板块3.8%的涨幅以及计算机-微型计算机行业13.1%的涨幅 [1] - 其表现亦优于同行慧与科技，后者股价同期上涨6.7% [2] 增长驱动因素：人工智能服务器 - 公司业绩优异归因于数字化转型和生成式AI应用推动下对AI服务器的强劲需求 [3] - 公司在AI优化服务器领域处于领先地位，2026财年第二季度AI服务器出货额达82亿美元，订单额增加56亿美元 [4] - 截至2026财年第二季度末，公司AI相关订单积压价值达117亿美元，显示出需求的持续性 [4] - 公司在2026财年上半年AI服务器出货额已达100亿美元，并预计2026财年全年AI服务器出货额将达到200亿美元 [7] 产品组合扩展与创新 - 2025年9月，公司推出业界首款单服务器解决方案PowerEdge XR8720t，专为边缘和电信基础设施设计，处理能力是早期型号的两倍以上 [8] - 该解决方案具备AI就绪功能、坚固的模块化设计，并符合NEBS 3级标准，可简化操作并降低总拥有成本 [9] - 公司还推出了首款集成英特尔Gaudi 3 PCIe加速器的PowerEdge XE7740服务器，为企业工作负载提供可扩展且成本效益高的AI性能 [11] 客户与合作伙伴生态 - 公司受益于不断扩大的合作伙伴基础，包括劳氏、英伟达、微软、Meta Platforms等 [12] - 2025年8月，公司宣布对其AI数据平台进行重大更新，提升了非结构化数据摄取、语义检索和GPU加速推理能力 [13] - 2025年6月，公司与劳氏合作，通过部署先进的AI和PC技术来优化库存、改善资产保护并简化门店运营 [14] 财务业绩与展望 - 公司预计2026财年第三季度营收在265亿至275亿美元之间，中点270亿美元暗示同比增长11% [15] - Zacks一致预期公司第三财季营收为271.3亿美元，暗示同比增长11.33% [15] - 公司预计第三财季非GAAP每股收益为2.45美元（±0.10美元），中点暗示同比增长11% [16] - Zacks一致预期第三财季每股收益为2.48美元，暗示同比增长15.35%，该预期在过去30天内维持不变 [16] 估值水平 - 公司股票估值具有吸引力，价值评分为A [17] - 公司股票远期12个月市销率为0.99倍，显著低于计算机与科技板块6.92倍的水平 [17]

公司前景与战略 - 戴尔科技为未来几年设定了更高的利润率增长目标 其人工智能基础设施投资规模远超先前预测 [1] - 由于企业采用人工智能仍处于早期阶段 公司有望获得显著的顺风效应 [1] 分析师背景 - 分析师Michael Del Monte拥有超过5年买方股票分析师经验 以及超过十年的专业服务行业经验 涵盖油气、工业、信息技术和消费 discretionary等行业 [1] - 其投资建议基于对整个投资生态系统的分析 而非孤立地看待公司 [1]

公司前景与增长动力 - 戴尔科技为未来几年设定了更高的利润率增长目标 [1] - 人工智能基础设施投资远超先前预测 [1] - 企业人工智能应用仍处于早期阶段 公司有望实现显著的顺风效应 [1] 分析师背景 - 分析师Michael Del Monte为买方股票分析师 拥有超过5年行业经验 [1] - 在进入投资管理行业前 其在专业服务领域工作超过十年 涵盖多个行业 [1] - 投资建议基于对整个投资生态系统的考量 而非孤立看待公司 [1]

PresentationHello, everyone, and a warm welcome to the [ OTRAN Air ] Conference. My name is Sarah, and I will be your host for today's roundtable of the Mayr-Melnhof Karton AG, short MM Group. And I'm delighted to welcome the Head of Investor Relations and Corporate Communications, Stephan Sweerts-Sporck, who will give us some insights just in a moment. And with no further ado, Stephan, I hand over to you.Stephan Sweerts-SporckHead of Investor Relations & Corporate Communications Thank you, Sarah. Hello, an ...

公司业务概览 - 戴尔科技业务覆盖基础设施、客户端设备以及VMware部门，提供台式机、工作站、软件、多云、网络、安全和数字工作空间解决方案 [4] - 西部数据公司主要开发并销售数据存储设备，包括HDD、SSD以及用于计算机、手机、平板和可穿戴设备的闪存嵌入式存储 [4] 财务表现比较 - 西部数据季度营收增长率为30%，高于戴尔科技的19% [6] - 西部数据过去十二个月营收增长达到39.2%，显著超过戴尔科技的10.5% [6] - 西部数据过去十二个月的利润率为21.1%，远高于戴尔科技的6.8% [6] 投资价值分析 - 西部数据在关键时期展现出更强的营收增长、更好的盈利能力以及相对较低的估值，相比戴尔科技可能为投资者提供更具吸引力的机会 [2]

I last checked on the British tobacco stock Imperial Brands PLC ( OTCQX:IMBBY ) ( OTCQX:IMBBF ) around a year ago, at which time. Its performance on the stock markets exceeded its peers'. Nothing has changed since. It stillManika is a macroeconomist with over 20 years of experience in industries including investment management, stock broking, investment banking. She also runs the profile Long Term Tips [LTT], which focuses on the generational opportunity in the green economy. Her investing group, Green Grow ...

I’m passionate about finance and investing, focusing on business analysis, fundamental analysis, valuation, and long-term growth, especially in sectors like AI, fintech, finance and tech. I study finance and economy and have hands-on experience in equity research, financial modeling, and creating investment content. I actively analyze publicly traded companies with a focus on business models, earnings performance, and competitive positioning. I also run a finance-focused YouTube channel called “The Market M ...