Dollar Tree (DLTR) Q1 2026 Earnings Call June 04, 2025 08:00 AM ET Company Participants Robert LaFleur - SVP - Investor RelationsMichael Creedon - CEOStewart Glendinning - CFOEdward Kelly - Managing Director - Equity ResearchPaul Lejuez - Managing DirectorChuck Grom - Managing DirectorKate McShane - Managing DirectorKelly Bania - MD - Equity ResearchJoseph Feldman - Senior MD & Assistant Director - Research Conference Call Participants Michael Lasser - Equity Research Analyst - Hardlines, Broadlines & Food ...

Dollar Tree (DLTR) Q1 2026 Earnings Call June 04, 2025 08:00 AM ET Speaker0 Greetings, and welcome to the Dollar Tree First Quarter twenty twenty five Earnings Call. At this time, all participants are in a listen only mode. A question and answer session will follow the formal presentation. As a reminder, this conference is being recorded. I'd now like to turn the call over to your host, Mr. Bob LaFleur, Senior Vice President, Investor Relations for Dollar Tree. Thank you. You may begin. Speaker1 Good mornin ...

About this content About Oliver Haill Oliver has been writing about companies and markets since the early 2000s, cutting his teeth as a financial journalist at Growth Company Investor with a focusing on AIM companies and small caps, before a few years later becoming a section editor and then head of research. He joined Proactive after a couple of years freelancing, where he worked for the Financial Times Group, ITV, Press Association, Reuters sports desk, the London Olympic News Service, Rugby World Cup ...

财务数据关键指标变化 - 2025年13周截至5月3日，持续经营业务收入为3.135亿美元，终止经营业务净收入为2990万美元，净收入为3.434亿美元[49] - 2025年5月3日结束的13周内，公司持续经营业务税前收入为4.231亿美元[55] - 2025年5月3日、2月1日和2024年5月4日，供应链融资计划未偿还付款义务分别为3.52亿美元、3.465亿美元和4240万美元[59] - 2025年5月3日和2024年5月4日结束的13周内，已终止经营业务的资本支出分别为4410万美元和1.557亿美元[63] - 2025年5月3日和2024年5月4日，合并现金流量表中现金、现金等价物和受限现金总额分别为13.112亿美元和6.917亿美元[64] 各条业务线表现 - 2025年5月3日结束的13周内，Dollar Tree部门净销售额为46.365亿美元，成本为29.87亿美元，毛利润为16.495亿美元，营业利润为5.227亿美元[55] - 2025年5月3日结束的13周内，Family Dollar业务净销售额为33.096亿美元，营业利润为2.919亿美元，税后持续经营业务收入为2990万美元[61] 管理层讨论和指引 - 影响公司业务的主要通胀因素包括商品成本、运输（含柴油成本）、门店建设相关成本和劳动力成本变化[120] - 若通胀压力显著，公司可能无法通过调整产品组合、提高运营效率或增加可比门店净销售额来完全抵消更高成本[120] - 无法抵消成本可能损害公司业务、财务状况和经营业绩[120] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2025年3月25日达成协议，以10.07亿美元出售Family Dollar业务，预计净收益约8亿美元，交易预计在2025财年第二季度完成[26] - 2024财年第一季度，龙卷风致公司损失1.17亿美元，其中库存损失7000万美元，财产和设备损失4700万美元，损失被保险应收款完全抵消[30] - 2024财年，公司收到保险赔款1.5亿美元，其中库存相关1亿美元，财产和设备相关5000万美元，第四季度记录收益3000万美元[32] - 2025财年第一季度，公司收到额外保险赔款7000万美元，其中财产和设备相关5000万美元，库存相关2000万美元，记录收益约6200万美元[33] - 2025年3月21日，公司签订15亿美元的五年期循环信贷协议，其中3.5亿美元可用于信用证，还签订了10亿美元的364天循环信贷协议[38][41] - 2025年5月15日，公司利用商业票据计划赎回10亿美元4.00%的高级票据，截至6月2日，有5.5亿美元商业票据未偿还[43] - 2025年5月3日，公司高级票据公允价值为31.476亿美元，账面价值为34.345亿美元[47] - 2025年13周截至5月3日，公司在公开市场回购5926985股普通股，成本为4.368亿美元，截至该日，董事会25亿美元回购授权剩余5.197亿美元[50] - 2025年5月3日后至6月2日，公司在公开市场额外购买779512股普通股，成本为6750万美元[51] - 截至2025年5月3日、2月1日和2024年5月4日，Family Dollar业务已终止经营的资产分别为47.055亿美元、50.089亿美元和107.471亿美元，负债分别为39.037亿美元、42.249亿美元和44.404亿美元[62] - 2025年6月2日，公司有5.5亿美元商业票据未偿还，假设借款利率提高一个百分点，不会对经营业绩或现金流产生重大影响[119] - 2025年5月15日，公司利用商业票据计划赎回10亿美元4%的高级票据[119] - 公司以10.07亿美元出售Family Dollar业务，预计净收益约8亿美元，交易预计在2025财年第二季度完成[60]

业绩总结 - 2025年第一季度调整后持续经营每股摊薄收益为1.26美元[6] - 2025年5月3日的调整后营业收入（非GAAP）为526.3百万美元，较2024年同期的522.3百万美元增长0.8%[27] - 2025年5月3日的持续运营稀释每股收益（GAAP）为1.47美元，较2024年同期的1.23美元增长19.5%[28] - 2025年5月3日的调整后稀释每股收益（非GAAP）为1.26美元，较2024年同期的1.23美元增长2.4%[28] 用户数据 - 第一季度同店销售增长5.4%，其中客流量增长2.5%，平均消费额增长2.8%[8] - 预计2025财年Dollar Tree同店销售预期增长3%至5%[22] 现金流与资本支出 - 第一季度自由现金流为1.3亿美元，季度末现金及现金等价物为10亿美元[8] - 2025财年资本支出预计在12亿美元至13亿美元之间[22] - 2025年5月3日的持续运营自由现金流（非GAAP）为129.7百万美元，较2024年同期的188.7百万美元下降31.2%[29] - 2025年5月3日的持续运营资本支出为248.8百万美元，较2024年同期的316.5百万美元下降21.4%[29] 市场扩张 - 截至季度末，Dollar Tree开设了9016家门店，其中148家为新开门店[8] - 预计2025财年将开设约400家新门店[22] 未来展望 - 预计2025财年Dollar Tree销售额在185亿美元至191亿美元之间[22] - 2025财年有效税率预计约为25%[22] 负面信息 - 2025年5月3日的持续运营提供的净现金为378.5百万美元，较2024年同期的505.2百万美元下降25.0%[29] - 2025年5月3日的持续运营投资活动使用的净现金为198.9百万美元，较2024年同期的316.7百万美元下降37.1%[29] - 2025年5月3日的持续运营融资活动使用的净现金为439.4百万美元，较2024年同期的287.8百万美元增长53.0%[29] 其他新策略 - 公司预计将继续在未来的非GAAP财务报告中排除特定项目的影响[26]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第一季度净销售额增长11.3%至46亿美元，同店净销售额增长5.4%，由客流量增长2.5%和客单价增长2.8%驱动[8][10] - 第一季度营业利润增长0.6%至3.841亿美元，调整后营业利润增长1.4%至3.878亿美元[8][12] - 持续经营业务摊薄后每股收益为1.47美元，增长19.5%；调整后摊薄后每股收益为1.26美元，增长2.4%[8] - 2025年5月3日止13周总营收46.397亿美元，2024年同期为41.689亿美元[32] - 2025年5月3日结束的13周内，公司总营收33.12亿美元，2024年同期为34.639亿美元；毛利润9.882亿美元，毛利率29.9%，2024年同期分别为8.712亿美元和25.2%[45] - 2025年5月3日结束的13周内，公司运营收入2.919亿美元，运营利润率8.8%，2024年同期分别为0.387亿美元和1.1%[45] - 2025年5月3日结束的13周内，Dollar Tree业务调整后运营收入5.263亿美元，调整后运营利润率11.4%，2024年同期分别为5.223亿美元和12.5%[55] - 2025年5月3日结束的13周内，持续经营业务调整后运营收入3.878亿美元，调整后运营利润率8.4%，2024年同期分别为3.826亿美元和9.2%[59] - 2025年5月3日结束的13周内，持续经营业务调整后收益2.697亿美元，占总收入比例5.8%，2024年同期分别为2.684亿美元和6.4%[59] - 2025年5月3日结束的13周内，持续经营业务调整后摊薄每股收益1.26美元，2024年同期为1.23美元[59] 成本和费用（同比环比） - 2025年5月3日销售、一般和行政费用率为27.3%，2024年同期为26.3%[32] - 2025财年第一季度，公司因战略审查和待分离事项，产生与持续经营的Dollar Tree业务相关的咨询等费用370万美元；2024财年第一季度，因门店组合优化审查产生相关咨询费用70万美元[52] 各条业务线表现 - 第一季度开设148家新Dollar Tree门店，约500家门店转换为3.0多价格模式[7] - 2025年5月3日Dollar Tree门店数量为9016家，2024年同期为8520家[42] - 2025年5月3日结束的13周内，公司门店数量从7622家变为7591家，2024年同期从8359家变为7877家；销售面积5810万平方英尺，增长率 -3.3%，2024年同期为6010万平方英尺，增长率 -3.5%[45] 管理层讨论和指引 - 公司重申2025财年全年净销售额展望为185亿至191亿美元，调整后持续经营业务每股收益展望更新为5.15至5.65美元[6][18][19] - 2025年第二季度可比净销售额增长预计处于全年展望区间3% - 5%的高端[21] - 预计第二季度调整后持续经营业务每股收益同比最多下降45% - 50%，第三和第四季度将回升以实现全年盈利展望[22] 其他没有覆盖的重要内容 - 年初至今完成超5亿美元的股票回购，第一季度回购590万股，花费4.368亿美元，季度末后又回购78万股，花费6750万美元[6][13] - 截至2025年5月3日，公司在25亿美元股票回购授权下还剩约5.197亿美元额度，有10亿美元现金及现金等价物[14] - 2025年3月25日公司达成协议出售Family Dollar业务，交易预计在2025财年第二季度完成，净收益约8亿美元，预计税务收益约3.5亿美元[15] - 2024财年第一季度，龙卷风致公司Dollar Tree配送中心损失1.29亿美元，已收到保险赔款2.2亿美元，2025财年第一季度记录超额保险赔款收益6180万美元[52] - 2025年5月3日现金及现金等价物为10.074亿美元，2月1日为12.565亿美元，2024年同期为3.906亿美元[35] - 2025年5月3日存货为27.04亿美元，2月1日为26.72亿美元，2024年同期为24.569亿美元[35] - 2025年13周持续经营业务经营活动净现金为3.785亿美元，2024年同期为5.052亿美元[38] - 2025年13周投资活动净现金使用为1.989亿美元，2024年同期为3.167亿美元[38] - 2025年5月3日结束的13周内，持续经营业务自由现金流1.297亿美元，2024年同期为1.887亿美元[62]

BLOOMSBURG, PENNSYLVANIA, UNITED STATES - 2025/06/01: An exterior view of a Dollar Tree store at the ... More Buckhorn Plaza. (Photo by Paul Weaver/SOPA Images/LightRocket via Getty Images)SOPA Images/LightRocket via Getty Images Dollar Tree's stock (NASDAQ: DLTR) is set to announce its fiscal first-quarter earnings on Wednesday, June 4, 2025, with analysts estimating earnings of $1.20 per share on $4.53 billion in revenue. This would indicate a 13% year-over-year drop in earnings and a 41% decrease in sale ...

Wall Street analysts forecast that Dollar Tree (DLTR) will report quarterly earnings of $1.19 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year decline of 16.8%. It is anticipated that revenues will amount to $4.54 billion, exhibiting a decline of 40.5% compared to the year-ago quarter.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has been adjusted downward by 2.7% to its current level. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projec ...

Dollar Tree, Inc. (DLTR) is likely to register a decline in its top and bottom lines when it reports first-quarter fiscal 2025 results on May 3 before the market opens. The Zacks Consensus Estimate for revenues is pegged at $4.5 billion, indicating a drop of 40.5% from the prior-year quarter’s figure.The consensus estimate for earnings is pegged at $1.20 per share, indicating a decrease of 16.1% from the year-ago period’s figure. The consensus mark has been increased by 2 cents in the past 30 days.Dollar Tr ...

Dollar Tree (DLTR) closed the latest trading day at $89.34, indicating a -1.13% change from the previous session's end. The stock fell short of the S&P 500, which registered a loss of 0.56% for the day. Elsewhere, the Dow lost 0.58%, while the tech-heavy Nasdaq lost 0.51%.Shares of the discount retailer have appreciated by 11.71% over the course of the past month, outperforming the Retail-Wholesale sector's gain of 5.88% and the S&P 500's gain of 7.37%.The investment community will be paying close attention ...