公司业绩预测 - Dynatrace预计季度每股收益为0.29美元，同比增长7.4% [1] - 预计季度收入为3.922亿美元，同比增长17.8% [1] - 过去30天内，分析师对季度每股收益的共识估计保持不变 [1] 收入细分预测 - 预计服务收入为1711万美元，同比增长4.1% [3] - 预计订阅收入为3.7513亿美元，同比增长18.5% [4] - 预计年度经常性收入（ARR）为15.3亿美元，去年同期为12.9亿美元 [4] - 预计订阅毛利润为3.289亿美元，去年同期为2.7355亿美元 [4] 股票表现 - 过去一个月，Dynatrace股价下跌5.4%，而同期标普500指数下跌0.4% [5] - 目前Dynatrace的Zacks评级为3（持有），表明其未来表现可能与整体市场一致 [5]

公司财务表现 - Dynatrace计划于2024年8月7日公布财报，预计每股收益（EPS）为0.29美元，同比增长7.41% [1] - 预计公司净销售额为3.922亿美元，同比增长17.82% [1] - 年度Zacks共识预期显示，公司每股收益为1.28美元，收入为16.5亿美元，分别同比增长6.67%和15.59% [9] 股票表现与估值 - 公司股票在过去一个月下跌0.64%，但表现优于计算机与技术行业（下跌5.32%）和标普500指数（下跌1.16%） [4] - 最新交易日收盘价为44.30美元，较前一日上涨1.3%，表现优于标普500（上涨1.11%）和纳斯达克（上涨1.03%） [8] - 公司当前远期市盈率（Forward P/E）为34.24，高于行业平均的28.04 [6] - 公司当前PEG比率为3.65，高于行业平均的3.21 [11] 行业分析 - 计算机-IT服务行业属于计算机与技术板块，Zacks行业排名为93，位于所有250多个行业的前37% [3] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%，表现差异为2:1 [7] 分析师预期与评级 - 近期分析师预测的修订通常反映公司短期业务趋势的变化，积极的修订表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] - 过去一个月，Zacks共识EPS预期上升0.19%，公司当前Zacks评级为3（持有） [10]

文章核心观点 - Dynatrace公司的股价在最新交易中下跌1.77%,低于标普500指数1.39%的跌幅 [1] - 过去一个月,Dynatrace公司股价上涨1.94%,超过了计算机和技术板块1.25%的涨幅,但低于标普500指数4.43%的涨幅 [2] - 预计Dynatrace公司即将公布的财报中,每股收益将同比增长7.41%至0.29美元,收入将同比增长17.82%至3.922亿美元 [3] - 全年来看,Dynatrace公司的每股收益和收入预计将分别同比增长6.67%和15.59% [4] 公司相关 - 分析师对Dynatrace公司的预测已经有所修正,反映了短期业务趋势的变化 [5] - Dynatrace公司当前的市盈率为34.53,高于行业平均水平27.64 [8] - Dynatrace公司的PEG率为3.68,高于行业平均水平3.33 [9] 行业相关 - 计算机-IT服务行业目前在250多个行业中排名前40% [10] - 排名靠前的行业通常能战胜排名靠后的行业2倍 [11]

文章核心观点 - 公司在最新的交易会话中收盘价为44.74美元,较前一交易日上涨1.66% [1] - 公司过去一个月的股价下跌2.98%,低于同期计算机和技术板块6.52%的涨幅以及标普500指数3.53%的涨幅 [2] - 公司即将公布的财报备受投资者关注,预计每股收益为0.29美元,同比增长7.41%;营收预计为3.92亿美元,同比增长17.79% [3] 公司财务数据 - 全年每股收益预计为1.28美元,同比增长6.67%;营收预计为16.5亿美元,同比增长15.58% [4] - 分析师对公司的预测有所上调,反映了对公司业务和盈利能力的乐观 [5][6] - 公司当前市盈率为34.49倍,高于同行业平均水平27.03倍 [8] - 公司当前市盈率增长比率(PEG)为3.68倍,高于同行业平均水平2.95倍 [9] 行业表现 - 公司所属的计算机-IT服务行业目前在250多个行业中排名第94位,位于前38% [10][11] - 该行业的平均市盈率为27.03倍 [8] - 该行业的平均市盈率增长比率为2.95倍 [9]

分组1: 低價成長股概述 - 低價成長股的定義因投資者而異，有些投資者認為低價股是指股價接近52周低點的股票，而有些則認為低價股是指能以較低資本投資累積大量股份的股票 [1][2] - 文章列舉了七隻低價成長股，其中三隻接近52周低點，兩隻股價在10至20美元之間，兩隻是低價股，這些股票的共同點是未來12個月預計至少有15%的盈利增長 [23] 分组2: 具體公司分析 - **United Parcel Service (UPS)**: 過去12個月股價下跌22.2%，接近52周低點，主要原因是核心業務量疲軟，公司債務處於10年高位，但預計未來幾個月業務量和訂單將增長，部分原因是市場對降息的預期 [2][12][24] - **ManpowerGroup (MAN)**: 過去12個月股價下跌12.7%，主要損失來自2024年初，公司推出AI工具PowerSuite，預計未來12個月盈利增長35.6%，降息和白宮政策變化可能刺激招聘需求 [3][4][14][15] - **Dynatrace (DT)**: 作為SaaS公司，年經常性收入(ARR)同比增長20%，季度訂閱收入同比增長24%，股價接近52周低點，但公司授權了5億美元的股票回購計劃 [5][6][16][37] - **Mayville Engineering (MEC)**: 2024年股價上漲15.7%，分析師預測未來12個月盈利增長83.8%，公司與法國回收公司合作推動循環經濟，主要市場包括商用車和國防承包商 [7][17][18][19][28] - **Holley (HLLY)**: 2024年上半年股價下跌26%，但分析師預測未來12個月盈利增長51.8%，公司主要面向汽車和卡車愛好者，自由現金流同比增長1480萬美元 [10][20][21][32] - **Constellium (CSTM)**: 過去兩年需求強勁，但近期需求趨於正常化，航空航天業務表現亮眼，股價下跌超過8%，但分析師給予強力買入評級，目標價為25.23美元，潛在上漲空間30% [8][29][39][40] - **EVE Holding (EVEX)**: 預計2026年獲得美國FAA和巴西航空當局認證，訂單簿包括2850架飛機的非約束性意向書，公司擁有3億美元現金，預計足以支持運營至2025年，分析師目標價為8.20美元，潛在上漲空間97.5% [9][30][31][41] 分组3: 行業趨勢與機會 - 低價成長股的投資機會因市場環境而異，部分公司如UPS和ManpowerGroup可能受益於降息和經濟刺激政策 [13][15][24] - 電動垂直起降(eVTOL)車輛行業正在崛起，EVE Holding等公司預計在2025年獲得商業運營認證，這可能帶來新的投資機會 [41]

公司业绩与市场表现 - Dynatrace在2024财年第四季度收入达到3.81亿美元，同比增长21%，超出分析师预期20万美元 [4] - 2024财年第四季度订阅年收入为15亿美元，同比增长21% [4] - 2024财年第四季度调整后每股收益为30美分，符合预期 [4] - 2025财年收入预测中点为16.51亿美元，低于预期3000万美元 [4] - 2025财年每股收益预测中点为1.275美元，低于预期5美分 [4] - 2024年Dynatrace股价下跌16%，投资者对其2025财年收入和每股收益预测感到失望 [8] 生成式AI的应用与潜力 - 目前美国仅有约5%的公司使用生成式AI技术 [6] - Dynatrace的生成式AI服务通过访问确定性数据，提供100%可信的答案，帮助公司扩展用户基础 [12] - 生成式AI使非技术用户更容易访问信息，可能推动Dynatrace收入增长 [16] - Dynatrace的Hypermodal AI结合了因果AI、预测AI和生成式AI，帮助客户实现更快增长和更高盈利能力 [21][23] 行业趋势与市场机会 - 可观测性和应用安全市场正在快速增长 [14] - Dynatrace通过展示客户面向应用的性能与关键财务指标（如收入增长和成本降低）之间的关系，处于价值金字塔的第三层 [15] - 生成式AI的价值金字塔分为三个层次：克服创作障碍、提升客户服务和销售效率、创造新的增长曲线 [11] - Dynatrace的产品受益于企业数据监控和分析需求的加速增长，形成了狭窄的经济护城河 [18] 客户案例与业务影响 - Dynatrace帮助一家全球航空公司显著减少了恢复正常性能所需的时间，提升了准点率、售票量和用户体验评分 [17][18] - 网页加载时间从0.5秒增加到5秒时，从网页访问到购买的转化率从18%下降到1% [19] - Dynatrace帮助客户实现数字化转型，并将工作流程迁移到云端 [20] 分析师观点与市场预期 - 20位华尔街分析师给出的12个月目标价平均为58.33美元，意味着Dynatrace股价可能上涨33.2% [25] - Morningstar分析师对Dynatrace在可观测性领域的前景持乐观态度，认为其端到端平台和强大的商业模式使其处于有利的竞争地位 [25][26]

核心观点 - Dynatrace的平均经纪商推荐评级（ABR）为1.50，介于强烈买入和买入之间 [1] - Zacks Rank是一个可靠的股票评级工具，能够预测股票的短期价格表现 [2] - 经纪商推荐存在正向偏差，每1个强烈卖出推荐对应5个强烈买入推荐 [4] - Zacks Rank与ABR不同，前者基于盈利预测修正，后者基于经纪商推荐 [5][13] - Dynatrace的Zacks Rank为3（持有），当前年度Zacks共识盈利预测为1.28美元，过去一个月未变 [8][9] - 30个推荐中，22个为强烈买入，1个为买入，分别占73.3%和3.3% [10] - 经纪商推荐在指导投资者选择股票时效果有限，投资者应结合其他研究 [11][12] - 经纪商分析师通常过于乐观，推荐评级可能误导投资者 [14] - Zacks Rank在分配评级时保持平衡，适用于所有股票 [15] - 分析师对Dynatrace的盈利前景持稳定看法，建议对买入评级保持谨慎 [16][17] 经纪商推荐与评级 - Dynatrace的ABR为1.50，基于30家经纪商的实际推荐 [1] - 经纪商推荐存在正向偏差，每1个强烈卖出推荐对应5个强烈买入推荐 [4] - 30个推荐中，22个为强烈买入，1个为买入，分别占73.3%和3.3% [10] - 经纪商推荐在指导投资者选择股票时效果有限，投资者应结合其他研究 [11][12] - 经纪商分析师通常过于乐观，推荐评级可能误导投资者 [14] Zacks Rank与盈利预测 - Zacks Rank是一个可靠的股票评级工具，能够预测股票的短期价格表现 [2] - Zacks Rank与ABR不同，前者基于盈利预测修正，后者基于经纪商推荐 [5][13] - Dynatrace的Zacks Rank为3（持有），当前年度Zacks共识盈利预测为1.28美元，过去一个月未变 [8][9] - Zacks Rank在分配评级时保持平衡，适用于所有股票 [15] 投资建议 - 分析师对Dynatrace的盈利前景持稳定看法，建议对买入评级保持谨慎 [16][17]

财务表现 - 公司2024财年第四季度的年度经常性收入（ARR）同比增长21% 达到15亿美元 [1] - 2025财年第一季度收入预计在391至393亿美元之间 同比增长17-18% [13] - 非GAAP每股收益预计在29至30美分之间 市场共识预期为29美分 [14] 业务发展 - 公司与Gigamon和Trace3合作推出Power of 3云集成计划 旨在提升混合云基础设施的安全性和管理能力 [1][7] - 公司平台整合了Kubernetes安全态势管理（KSPM）功能 增强了云原生应用的可观测性驱动安全和合规监控 [4] - 公司与Lloyds Banking Group合作开发Dynatrace Carbon Impact 帮助测量和减少IT生态系统的环境碳影响 [11] 合作伙伴关系 - 公司与Alphabet的云业务Google Cloud扩大合作 增强云原生环境的AI驱动分析和自动化能力 [3] - 公司被认可为亚马逊云服务（AWS）安全能力合作伙伴 展示其在AWS环境中主动应对漏洞和威胁的能力 [10] - 公司强大的合作伙伴网络包括Google Cloud AWS和Lloyds Banking Group 成为主要增长驱动力 [9] 市场表现 - 公司股价年初至今下跌16.1% 而Zacks计算机与技术板块同期增长9.8% 表现不佳归因于宏观经济环境挑战 [12]

公司表现 - Dynatrace最新收盘价为46.57美元，较前一日下跌1% [3] - 公司股价在过去一个月内下跌1.49%，表现优于计算机与技术行业的2.01%跌幅，但落后于标普500指数的3.96%涨幅 [8] - 公司预计在即将发布的财报中每股收益为0.29美元，同比增长7.41%，预计营收为3.9212亿美元，同比增长17.79% [4] - 全年预计每股收益为1.28美元，同比增长6.67%，预计营收为16.5亿美元，同比增长15.58% [9] 估值与行业对比 - Dynatrace的远期市盈率为36.87，高于行业平均的26.6，显示其估值溢价 [6] - 公司的PEG比率为3.93，高于计算机与IT服务行业的平均PEG比率3.01 [11] - 计算机与IT服务行业的Zacks行业排名为145，处于所有250多个行业的底部43% [7] 分析师预期与评级 - 分析师对Dynatrace的盈利预期进行了调整，这些调整通常反映短期业务趋势的变化 [1] - Zacks共识EPS预期在过去30天内下降了3.05%，公司目前的Zacks评级为3（持有） [10] - Zacks排名系统显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，比例为2:1 [12]

会议主要讨论的核心内容 - Dynatrace 是一家专注于帮助企业提升软件可观测性和可靠性的公司,其主要业务是提供观测性分析平台 [5][6] - 随着云计算的发展,软件系统变得越来越复杂,传统的观测性工具已经难以满足需求,企业正在寻求更加集中和自动化的观测性解决方案 [8][9][10][11] - Dynatrace 的观测性平台采用了因果分析和预测分析等AI技术,可以快速定位问题根源,并预测潜在问题,大幅提升软件可靠性和运维效率 [26][27] - 公司正在调整销售策略,更加聚焦于大型企业客户,通过提供更加集中和自动化的观测性平台来获取更多业务 [35][36][37][39][40] - 公司最近推出了日志管理和应用安全等新产品,正在推动这些新业务的发展 [52][53][54][55][57][58][59][60][61][62][67][68] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jake Roberge 提问** 询问Dynatrace如何在观测性市场上与其他大型竞争对手竞争 [47] **Rick McConnell 回答** Dynatrace 的竞争优势在于:1) 拥有统一的观测数据平台,可以提供更加智能和自动化的分析 [48][49][50][51] 2) 采用了先进的因果分析和预测分析技术,可以帮助客户预防和自动化解决问题 [50][51] 问题2 **Jake Roberge 提问** 询问Dynatrace最近推出的日志管理和应用安全产品的发展情况 [52] **Rick McConnell 回答** 1) 日志管理和应用安全是Dynatrace的重点发展方向,因为这些领域可以充分利用公司的观测数据优势 [60][61][67][68] 2) 公司正在采取分阶段推广的策略,先进行试点和小规模部署,再逐步推广到客户的核心业务 [60][61][62] 3) 随着客户逐步将更多业务迁移到Dynatrace平台,这些新产品的收入有望快速增长 [59][60][61]