资产类关键指标变化 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为205,255千美元，较2018年12月31日的49,880千美元有所增加[20] - 截至2019年6月30日，应收账款和应收票据净额为313,636千美元，较2018年12月31日的248,286千美元增加[20] - 截至2019年6月30日，存货为314,873千美元，较2018年12月31日的293,717千美元增加[20] - 截至2019年6月30日，总资产为1,726,354千美元，较2018年12月31日的1,505,491千美元增加[20] - 截至2019年6月30日，应收账款净额为3.136亿美元，较2018年12月31日的2.483亿美元有所增加[43] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，商誉账面价值均为1.71117亿美元[64] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，有限寿命无形资产的净账面价值分别为8979.3万美元和9600.6万美元[67] - 截至2019年6月30日，公司位于美国境外的现金及现金等价物分别为3900万美元和3840万美元，南非子公司的现金及现金等价物分别为200万美元和20万美元[210] 负债类关键指标变化 - 截至2019年6月30日，流动负债为260,093千美元，较2018年12月31日的327,127千美元减少[20] - 截至2019年6月30日，长期债务为1,991,345千美元，较2018年12月31日的2,050,311千美元减少[20] - 截至2019年6月30日，当前递延收入为465.1万美元，长期递延收入为775.2万美元[46] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，长期债务分别为19.91345亿美元和20.50311亿美元；2019年2月13日，公司偿还了2018年定期贷款安排的1.25亿美元[68] - 截至2019年6月30日，产品保修应计余额为145.8万美元，较2018年12月31日的152.8万美元有所变化[100] - 截至2019年6月30日，相关负债为6260万美元，2390万美元已重新分类为流动负债[102] - 截至2019年6月30日，公司有未到期的墨西哥比索、欧元、瑞士法郎、南非兰特和日元货币合约，名义金额总计7010万美元；2018年12月31日名义金额为1960万美元[130] - 截至2019年6月30日，公司有未到期的成品油商品衍生合约，名义金额为1.224亿美元，代表“其他综合收益”项下税前未实现净收益1420万美元；2018年12月31日名义金额为1.421亿美元，代表税前未实现净损失1070万美元[131] - 截至2019年6月30日，公司用于对冲部分境外业务净投资的公司间债务为970万美元；2018年12月31日为950万美元[132] - 截至2019年6月30日，公司流动性为4.522亿美元，包括2018年循环信贷额度可用资金2.469亿美元和现金及现金等价物2.053亿美元；长期债务为19.913亿美元，短期债务为4350万美元。截至2018年12月31日，流动性为2.954亿美元，长期债务为20.503亿美元，短期债务为1.063亿美元[209] 股东权益类关键指标变化 - 截至2019年6月30日，股东权益（赤字）为 - 709,838千美元，较2018年12月31日的 - 1,076,769千美元有所改善[20] 经营业绩关键指标变化 - 2019年6月30日净销售额为480,390美元，2018年同期为456,332美元；2019年末净销售额为955,384美元，2018年末为908,231美元[22] - 2019年6月30日净利润为196,368美元，2018年同期为201,448美元；2019年末净利润为393,804美元，2018年末为425,121美元[22] - 2019年6月30日基本每股收益为0.68美元，2018年同期为0.67美元；2019年末为1.36美元，2018年末为1.41美元[22] - 2019年第一季度净利润为1.97436亿美元，第二季度净利润为1.96368亿美元[30] - 2018年第一季度净利润为2.01448亿美元，2017年净利润为2.23673亿美元[32] - 2019年第一季度其他综合收入为2211.8万美元，第二季度其他综合损失为46.4万美元[30] - 2018年第一季度其他综合损失为1303.4万美元，2017年其他综合损失为107.3万美元[32] - 2019年第二季度末税务费用为3780万美元，2018年同期为税务收益1730万美元；2019年上半年税务费用为7020万美元，2018年同期为1140万美元[112][117] - 2019年第二季度末有效税率为16.1%，2018年同期为 - 9.4%；2019年上半年有效税率为15.1%，2018年同期为2.6%[107][110][111][113][114] - 2019年6月30日和2018年6月30日结束的三个月内，基本每股收益计算的加权平均流通普通股分别为290,565,408股和302,225,923股，摊薄每股收益计算的加权平均流通普通股分别为290,574,153股和302,231,431股；六个月内，基本每股收益计算的加权平均流通普通股分别为290,562,234股和302,225,923股，摊薄每股收益计算的加权平均流通普通股分别为290,571,132股和302,228,712股[139] 现金流关键指标变化 - 2019年经营活动产生的净现金为359,023美元，2018年为377,675美元[26] - 2019年投资活动使用的净现金为29,117美元，2018年为27,894美元[26] - 2019年融资活动使用的净现金为174,392美元，2018年为195,822美元[26] - 2019年现金及现金等价物净增加额为155,514美元，2018年为153,959美元[26] - 2019年因汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 139美元，2018年为 - 1,184美元[26] - 2019年年初现金及现金等价物为49,880美元，年末为205,255美元；2018年年初为13,365美元，年末为166,140美元[26] - 2019年净营运资金变动为 - 102,549美元，2018年为 - 158,588美元[26] - 2019年上半年经营活动现金流为3.59亿美元，2018年为3.777亿美元；投资活动现金流分别为 - 2910万美元和 - 2790万美元；融资活动现金流分别为 - 1.744亿美元和 - 1.958亿美元[228] - 2019年上半年，营运资本变动导致净资金使用1.025亿美元，其中应收账款净现金流出6510万美元，存货净现金流出1610万美元等[230] - 2018年上半年，营运资本变动导致净资金使用1.586亿美元，其中应收账款净现金流出1.107亿美元，存货净现金流出8260万美元等[231][233] - 2019年上半年投资活动净现金使用2910万美元，源于资本支出；2018年为2790万美元，资本支出2870万美元部分被固定资产出售所得0.8百万美元抵消[235] - 2019年上半年融资活动净现金流出1.744亿美元，包括偿还长期债务1.25亿美元和支付股东股息4940万美元[236] - 2018年上半年融资活动净现金流出1.958亿美元，用于偿还未偿债务、支付股息12.915亿美元和偿还7.5亿美元布鲁克菲尔德本票[237] 公司业务风险与依赖 - 公司业务存在周期性，产品售价可能导致未来盈利能力下降和净亏损[9] - 石墨电极价格历史上呈周期性，未来可能下降[11] - 公司依赖全球钢铁行业，特别是电弧炉（EAF）钢铁行业[11] 收入确认相关 - 2019年上半年，公司根据长期销售合同记录了7.736亿美元的收入[50] - 预计2019年剩余时间至2022年及以后，三到五年的照付不议合同预计确认收入总计4524.765万美元[50] 准则采用与租赁相关 - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02准则，确认使用权资产和相应的经营租赁负债750万美元，对留存收益无累计影响调整[52] - 截至2018年12月31日，不可撤销经营租赁的未来付款要求为2019年447.4万美元、2020年274.7万美元、2021年149.7万美元、2022年33.4万美元、2023年26.9万美元、2024年及以后34.3万美元，总计966.4万美元；2018年不可撤销经营租赁的总租赁费用约为490万美元[61] - 公司选择将租赁和非租赁组件作为单一租赁组件核算，但仓库空间租赁除外；租赁可能包括可变租赁和可变非租赁组件成本，在损益表中作为可变租赁费用核算[56] 摊销与成本相关 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，收购无形资产的摊销费用分别为310万美元和330万美元；六个月分别为620万美元和660万美元；预计2019年剩余时间摊销费用约为590万美元，2020年为1140万美元，2021年为1070万美元，2022年为1010万美元，2023年为920万美元[67] - 2019年和2018年截至6月30日三个月的综合净养老金成本分别为55.3万美元和23.7万美元，六个月分别为110.6万美元和47.4万美元；综合净退休后成本三个月分别为23.9万美元和25.1万美元，六个月分别为48.1万美元和50.2万美元[62] 债务协议相关 - 2018年2月12日，公司签订2018年信贷协议，包括15亿美元的高级有担保定期贷款安排和2.5亿美元的高级有担保循环信贷安排；同日，Finance借入15亿美元的2018年定期贷款，该贷款于2025年2月12日到期，2018年循环信贷安排于2023年2月12日到期[71][74] - 2018年定期贷款安排借款利率可选调整后的伦敦银行同业拆借利率加3.50%（有一次25个基点下调）或ABR利率加2.50%（有一次25个基点下调）；2018年循环信贷安排借款利率可选调整后的伦敦银行同业拆借利率加3.75%（有两次25个基点下调）或ABR利率加2.75%（有两次25个基点下调），且需按未使用承诺支付0.25%的季度承诺费[76][77] - 2018年定期贷款按每年5%的比例摊销，原本金需按季度等额支付，剩余部分到期支付；提前还款在特定情况下需支付1.00%的溢价；自2019财年起，需用75%的超额现金流提前还款，根据高级担保第一留置权净杠杆比率可降至50%和0%[84] - 2018年信贷协议要求公司维持高级担保第一留置权净杠杆比率不高于4.00:1.00（特定条件下）[85] - 2018年6月15日，公司对2018年信贷协议进行首次修订，增加7.5亿美元的增量定期贷款，使定期贷款本金总额从15亿美元增至22.5亿美元，公司支付了1.00%的前期费用[88] - 截至2019年6月30日，2018年信贷协议的有效利率为5.90%；截至2018年12月31日，旧循环信贷安排和旧定期贷款安排的有效利率为4.57%；高级票据的固定利率为6.375%[93] - 2018年2月12日再融资时，公司为赎回高级票据支付了480万美元的提前还款溢价，高级票据公允价值调整累计摊销1940万美元，债务发行成本摊销包括30万美元的加速摊销[94] 股息与股票相关 - 2018年4月19日，公司宣布向唯一的IPO前股东发放7.5亿美元的期票作为股息，该期票于2018年6月15日全额偿还[86][89] - 2019年上半年，公司董事会授予207,000份股票期权、6,945个递延股票单位和233,619个受限股票单位[141] - 2019年和2018年6月30日结束的三个月内，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为0.6百万美元和0.2百万美元；六个月内，分别为0.9百万美元和0.2百万美元[142][143] - 截至2019年6月30日，与未归属股票期权、递延股票单位和受限股票单位相关的未确认薪酬成本为8.4百万美元，将在剩余加权平均4.2年的期限内确认[144] - 2019年7月30日，董事会宣布向2019年8月30日收盘时登记在册的股东支付每股0.085美元的季度股息，将于2019年9月30日支付；同时授权一项最高1亿美元的普通股回购计划[148][220] - 2018年2月12日，公司子

财务数据对比 - 截至2019年3月31日，公司总资产为15.29699亿美元，较2018年的15.05491亿美元有所增长[19] - 2019年第一季度净销售额为4.74994亿美元，高于2018年同期的4.51899亿美元[20] - 2019年第一季度毛利润为2.7947亿美元，低于2018年同期的3.0675亿美元[20] - 2019年第一季度净利润为1.97436亿美元，低于2018年同期的2.23673亿美元[20] - 2019年第一季度基本每股收益为0.68美元，低于2018年同期的0.74美元[20] - 2019年第一季度综合收益为2.19554亿美元，高于2018年同期的2.226亿美元[20] - 2019年第一季度净收入为197,436美元，2018年同期为223,673美元[24] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为156,817美元，2018年同期为140,553美元[24] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为14,495美元，2018年同期为13,289美元[24] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为149,696美元，2018年同期为2,600美元[24] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为42,289美元，2018年同期为138,373美元[24] - 截至2019年3月31日，股东权益总额为881,618美元，2018年12月31日为1,076,769美元[28] - 截至2019年3月31日，应收账款净额为2.784亿美元，2018年12月31日为2.483亿美元[39] - 截至2019年3月31日，库存总计29979.4万美元，较2018年12月31日的29371.7万美元有所增加[87] - 2019年利息费用总计3370万美元，2018年为3786.5万美元[88] - 2019年3月31日，2018年信贷协议有效利率为6%，2018年12月31日旧循环信贷工具和旧定期贷款工具有效利率为4.57%，优先票据固定利率为6.375% [89] - 2019年第一季度有效税率为14.1%，2018年同期为11.4%，均与美国法定税率21%不同，2019年第一季度税收费用从2018年同期的2860万美元增至3240万美元[104][105][108] - 截至2019年3月31日，未到期外汇衍生品合约名义金额为4990万美元，2018年12月31日为1960万美元[120] - 截至2019年3月31日，未到期商品衍生品合约名义金额为1.302亿美元，代表税前未实现净收益2050万美元，2018年12月31日名义金额为1.421亿美元，代表税前未实现净损失1070万美元[121] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，指定为非衍生净投资套期工具的公司间外币债务为950万美元，2019年第一季度无损益记录，2018年同期损失70万美元[122] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，指定为现金流套期的商品衍生品合约资产公允价值分别为20,516千美元和350千美元，负债公允价值分别为1千美元和11,023千美元[125] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，AOCI项下报告的商品衍生品合约净实现税前收益分别为840万美元和60万美元，将分别在接下来12个月内计入收益[125] - 2019年第一季度和2018年第一季度，指定为现金流套期的商品合约套期在销售成本中确认的税前实现损失分别为1,848千美元和0千美元；未指定为套期的外汇衍生品在销售成本、其他（收入）/费用中确认的税前实现损失（收益）分别为677千美元和 - 118千美元[126] - 2019年3月31日和2018年3月31日，基本每股收益计算的加权平均流通普通股分别为290,559,025股和302,225,923股；摊薄每股收益计算的加权平均流通普通股分别为290,566,163股和302,225,923股[130] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司分别有3550万美元和3840万美元的现金及现金等价物位于美国境外[185] - 2019年第一季度经营活动现金流为1.568亿美元，投资活动现金流为 - 0.145亿美元，融资活动现金流为 - 1.497亿美元；2018年对应数据分别为1.406亿美元、 - 0.133亿美元、 - 0.026亿美元[203] - 2019年第一季度投资活动净现金使用1450万美元，源于资本支出；2018年为1330万美元，源于资本支出及固定资产出售收入[210] - 2019年第一季度融资活动净现金流出1.497亿美元，源于偿还长期债务1.25亿美元和向股东支付股息2470万美元；2018年为260万美元，源于再融资及向Brookfield支付股息[211][212] 业务风险 - 公司业务具有周期性，产品售价可能导致未来盈利能力下降和净亏损[7] - 石墨电极价格历史上呈周期性，当前价格较高，未来可能下降[9] - 公司依赖全球钢铁行业，特别是电弧炉（EAF）钢铁行业[9] - 公司可能无法有效实施业务战略，包括确保和维持长期客户合同的计划[9] 会计准则采用 - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02，对财务状况、经营成果和现金流影响不重大[35] - 公司预计2020年1月1日采用ASU No. 2017 - 04，预计对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[36] - 2019年1月1日采用ASC 842准则，确认使用权资产和相应经营租赁负债750万美元，无留存收益累计影响调整[48] 合同收入 - 公司3 - 5年照付不议合同剩余预期收入总计4898.729万美元，2019年3月31日止三个月按合同确认收入3.96亿美元[46] 租赁情况 - 2019年3月31日止三个月租赁费用为108.8万美元，非现金租赁费用为83.2万美元[55] - 截至2019年3月31日，不可撤销经营租赁未来付款总额为803.5万美元，现值为736.1万美元[55] - 截至2019年3月31日，新增约30万美元房地产经营租赁承诺，2019年第二季度开始，期限五年[58] 养老金与退休后成本 - 2019年第一季度，公司综合净养老金成本为55.3万美元，综合净退休后成本为24.2万美元[60] 资产账面价值 - 截至2019年3月31日，商誉账面价值为17111.7万美元，有限寿命无形资产净账面价值为9290.1万美元[64] - 2019年第一季度和2018年第一季度，收购无形资产摊销费用分别为310万美元和330万美元[64] 债务情况 - 截至2019年3月31日，长期债务为201771.6万美元，2019年2月13日偿还2018年定期贷款1.25亿美元[65] - 截至2019年3月31日，债务公允价值约为203320.8万美元，与账面价值相近[65] - 2018年2月12日公司签订信贷协议，包括15亿美元高级有担保定期贷款工具和2.5亿美元高级有担保循环信贷工具[70] - 2018年定期贷款收益用于偿还旧信贷协议债务、赎回优先票据、支付费用和发放股息等[71] - 2018年定期贷款设施借款利率为调整后伦敦银行同业拆借利率加3.5%或ABR利率加2.5%，有25个基点下调[72] - 2018年循环信贷工具借款利率为调整后伦敦银行同业拆借利率加3.75%或ABR利率加2.75%，有两次25个基点下调，未使用承诺需支付0.25%季度承诺费[73] 股息发放 - 2018年4月19日公司宣布向IPO前唯一股东发放7.5亿美元本票形式股息，该本票于2018年6月15日全额偿还[82][86] - 2019年4月29日，董事会宣布向2019年5月31日收盘时登记在册的股东支付每股0.085美元的定期季度股息，将于2019年6月28日支付[137] - 2018年4月19日公司宣布向Brookfield支付1.6亿美元现金股息，条件达成后于5月8日支付[194] - 公司目前季度现金股息为每股0.085美元，年化每股0.34美元，2018年12月31日支付每股0.7美元特别股息，总计2.034亿美元[196] 员工诉讼与保修 - 巴西子公司面临员工诉讼，截至2019年3月31日无法评估潜在损失[93] - 截至2019年3月31日，产品保修应计余额为159.4万美元[94] 税收相关 - 截至2018年12月31日，与税收应收协议相关的负债为8650万美元，2019年第一季度重新分类2390万美元至流动负债，截至2019年3月31日，长期负债为6260万美元[96] - 截至2019年3月31日，未确认税收利益为200万美元，若确认将对有效税率产生有利影响[108] - 2017年12月22日美国实施《减税与就业法案》，包括联邦法定税率从35%降至21%等多项变化[111] - 截至2019年3月31日，最终965号法规对公司财务报表的税收影响被认为 immaterial，公司继续分析该法案及新法规的影响[112] - 2019年第一季度公司向全球税务机构支付6.11亿美元税款[198] 股票相关 - 2019年第一季度，董事会授予157,000份股票期权、280份递延股票单位和181,905份受限股票单位[132] - 2019年第一季度，基于股票的薪酬费用为30万美元，其中20万美元计入综合运营报表的“销售和管理费用”[133] - 截至2019年3月31日，与未归属股票期权、递延股票单位和受限股票单位相关的未确认薪酬成本为830万美元，将在剩余加权平均4.4年内确认[134] 公司流动性与资金安排 - 截至2019年3月31日，公司流动性为2.878亿美元，包括2.455亿美元的2018年循环信贷额度可用性和4230万美元的现金及现金等价物；长期债务为20.177亿美元，短期债务为1550万美元[184] - 2019年2月13日公司偿还2018年定期贷款工具1.25亿美元，目标是将2019年资本支出后约50 - 60%现金流返还给股东，其余用于偿还债务[198] - 2019年第一季度营运资金变动导致净资金使用7140万美元，主要受应收账款、存货、预付资产等因素影响[205] 公司其他事项 - 2018年6月15日公司修订信贷协议，新增7.5亿美元增量定期贷款，使定期贷款本金总额从15亿美元增至22.5亿美元，费率1%，用于偿还Brookfield本票[194] - 2018年8月13日公司从Brookfield回购11,688,311股并注销，资金来自手头现金[195] 长期激励计划 - 长期激励计划每位参与者最多可分配30000个利润单位，奖励一般在授予日期一周年开始的五年内等额归属，截至2019年3月31日，奖励已归属60%[97][101] - 假设利润单位100%归属，控制权变更触发的潜在负债估计在6500万美元至9000万美元之间[101]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2018年净销售额为1895910千美元，2017年为550771千美元，2016年为437963千美元[337] - 2018年净销售额为1,895,910千美元，较2017年的550,771千美元增加1,345,139千美元，增幅244%，主要因石墨电极加权平均实现价格增长235%和销量增长7%[353][356] - 2017年净销售额为5.508亿美元，较2016年的4.38亿美元增加1.128亿美元，增幅26%，主要因石墨电极加权平均实现价格上涨19%和销量增加6.5%[369] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2018年净收入为854219千美元，2017年为7983千美元，2016年净亏损为235843千美元[337] - 2018年净收入为854,219千美元，2017年为7,983千美元，同比增长10,600%[346][356] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2018年持续经营业务EBITDA为1102625千美元，2017年为97884千美元，2016年为 - 12251千美元[337] - 2018年调整后持续经营业务EBITDA为1205021千美元，2017年为95806千美元，2016年为 - 2898千美元[337] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2018年销售成本为705,698千美元，较2017年的461,545千美元增加244,153千美元，增幅53%，主要因高价原材料和销量增加[356][357] - 2017年销售成本为4.615亿美元，较2016年的4.492亿美元增加1230万美元，增幅3%，主要因石墨电极销量增加[370] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2018年研发费用为2,129千美元，较2017年的3,456千美元减少1,327千美元，降幅38%，主要因2017年研发固定资产核销未再发生[356][359] - 2017年研发费用为350万美元，较2016年的240万美元增加90万美元，增幅36%，主要因停止某项目研究导致研发固定资产核销[372] 财务数据关键指标变化 - 销售及管理费用 - 2018年销售及管理费用为62,032千美元，较2017年的52,506千美元增加9,526千美元，增幅18%，主要因首次公开募股成本和股票薪酬[356][361] - 2017年销售及管理费用为5250万美元，较2016年的5780万美元减少600万美元，降幅10%，主要因简化公司结构降低成本[373] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2018年利息费用为135,061千美元，较2017年的30,823千美元增加104,238千美元，增幅338%，主要因借款增加和再融资费用[356][363] - 2017年利息费用为3080万美元，较2016年的2690万美元增加390万美元，增幅15%，主要因旧循环信贷安排有效利率上升[375] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2018年有效税率为5.4%，2017年为 - 314.2%，主要因收益增加、收益和亏损的司法管辖区组合变化及美国税收属性递延税资产估值备抵部分释放[364][366] - 2017年所得税收益为1080万美元，有效税率为 - 314.2%；2016年所得税收益为760万美元，有效税率为6.5%，税率变化主要因盈利和亏损的司法管辖区组合变化[378][380] 财务数据关键指标变化 - 终止经营业务亏损 - 2017年终止经营业务亏损为620万美元，较2016年的1.27亿美元减少1.207亿美元，降幅95%，主要因2016年对持售资产进行减值处理[377] 财务数据关键指标变化 - 流动性与债务 - 截至2018年12月31日，公司流动性为2.954亿美元，长期债务为20.503亿美元，短期债务为1063万美元；截至2017年12月31日，流动性为1652万美元，长期债务为3.229亿美元，短期债务为165万美元[387] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2018年经营活动现金流为8.366亿美元，2017年为3660万美元，2016年为2280万美元；投资活动现金流2018年为 - 6730万美元，2017年为 - 220万美元，2016年为 - 1050万美元；融资活动现金流2018年为 - 7.31亿美元，2017年为 - 3300万美元，2016年为 - 830万美元[410] - 2018年营运资金变动导致净资金使用1.778亿美元，主要受应收账款增加1.392亿美元、存货增加1.264亿美元等因素影响[412] - 2018年投资活动净现金使用6730万美元，包括资本支出6820万美元，部分被固定资产出售所得0.9百万美元抵消[418] - 2018年融资活动净现金流出7.31亿美元，用于偿还债务、支付股息和回购股票等[422] 财务数据关键指标变化 - 环保相关费用与资本支出 - 2018 - 2016年环保相关费用分别为1235.5万美元、797.3万美元、825.5万美元，资本支出分别为408万美元、208万美元、169.3万美元[456] 财务数据关键指标变化 - 递延税项资产估值备抵 - 截至2018年12月31日，公司对某些递延税项资产的估值备抵为5840万美元[466] 财务数据关键指标变化 - 合同义务 - 截至2018年12月31日，长期债务利息估计为7.20695亿美元，租赁为966.5万美元，总合同义务为29.25002亿美元[451] 财务数据关键指标变化 - 信用证与经营租赁承诺 - 截至2018年12月31日，循环信贷安排下已开具450万美元信用证，2017年12月31日为870万美元[454] - 截至2018年12月31日，不可撤销经营租赁承诺每年不超过450万美元，总计970万美元[454] 业务线数据关键指标变化 - 销售体积 - 2018年销售体积为185千公吨，2017年为172千公吨，2016年为163千公吨[340] 业务线数据关键指标变化 - 加权平均实现价格 - 2018年加权平均实现价格为9937美元，2017年为2945美元，2016年为2459美元[340] 业务线数据关键指标变化 - 生产体积 - 2018年生产体积为179千公吨，2017年为166千公吨，2016年为151千公吨[340] 业务线数据关键指标变化 - 产能利用率 - 2018年排除圣玛丽斯闲置期的产能利用率为99%，2017年为99%，2016年为85%[340] - 2018年总产能利用率为86%，2017年为85%，2016年为77%[340] - 2017年石墨电极工厂生产能力为19.5万公吨，2016年为17.6万公吨，产能利用率从2016年的85%提升至2017年的99%[381] 业务线数据关键指标变化 - 生产产能 - 2018年石墨电极厂生产产能为180,000公吨（不含圣玛丽斯工厂），2019年将达202,000公吨，较2018年增加约20%[367] 业务线数据关键指标变化 - 客户销售占比 - 2018年有一个客户占净销售额超10%，但公司认为因产品需求增加，该客户不会构成重大风险[353] 业务线数据关键指标变化 - 收入来源 - 2018年公司收入来源为三到五年的照付不议供应合同和与钢铁制造商的短期采购订单，2017年主要为年度非约束性采购订单[470] 业务线数据关键指标变化 - 业务部门减值损失 - 2016年公司对工程解决方案业务部门计提1.199亿美元减值损失，2017年进一步减少估计公允价值530万美元[471] 财务政策与协议 - 非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标评估增长趋势、制定预算等，调整后持续经营业务EBITDA是管理和董事会制定预算和运营目标的主要指标[335][341] 财务政策与协议 - 税务应收协议 - 公司与布鲁克菲尔德的税务应收协议规定，公司需支付美国联邦所得税和瑞士税现金节省的85%，并支付利息[453] 会计政策变更 - 收入确认政策 - 2018年公司采用FASB ASC 606确认收入，采用修改后的追溯过渡法[467] 会计政策变更 - 其他会计政策采用影响 - 2018年1月1日采用ASU 2016 - 15对合并财务报表无重大影响[474] - 2018年1月1日采用ASU No. 2017 - 07改变福利费用列报，但对合并财务报表无重大影响[475] - 公司计划2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02，预计将记录约1000万美元的额外资产和负债，无需对留存收益进行重大调整[479] - 2020年1月1日起采用ASU No. 2017 - 04，预计对公司财务状况、经营成果或现金流无重大影响[480] 会计政策变更 - 会计变更调整数据 - 2017年销售成本报告值为462,848千美元，会计变更影响为206千美元，调整后为463,054千美元；2016年销售成本报告值为466,990千美元，会计变更影响为1,212千美元，调整后为468,202千美元[478] - 2017年研发费用报告值为2,951千美元，会计变更影响为505千美元，调整后为3,456千美元；2016年研发费用报告值为2,399千美元，会计变更影响为135千美元，调整后为2,534千美元[478] - 2017年销售及管理费用报告值为49,479千美元，会计变更影响为3,027千美元，调整后为52,506千美元；2016年销售及管理费用报告值为57,784千美元，会计变更影响为731千美元，调整后为58,515千美元[478] - 2017年其他（收入）费用净额报告值为1,634千美元，会计变更影响为 - 3,738千美元，调整后为 - 2,104千美元；2016年其他（收入）费用净额报告值为 - 2,188千美元，会计变更影响为 - 2,078千美元，调整后为 - 4,266千美元[478] 融资与债务活动 - 借款与还款 - 2018年2月12日，公司子公司GrafTech Finance根据2018年定期贷款安排借款15亿美元，用于偿还债务、支付股息等[391] - 2019年2月13日公司偿还2018年定期贷款工具1.25亿美元，预计2019年未来季度偿还相近金额[400] - 2014年4月23日公司签订旧信贷协议，借款能力4亿美元，2015年2月27日增加4000万美元定期贷款工具，2015年7月28日旧循环信贷工具规模从4亿美元降至3.75亿美元[425][426] - 旧循环信贷安排规模从3.75亿美元永久降至2.25亿美元[427] - 截至2017年12月31日，旧循环信贷安排借款3950万美元，旧信贷安排已开立信用证870万美元[428] - 旧定期贷款安排4000万美元于2015年8月11日全额提取，截至2017年12月31日余额为1870万美元[430] - 2018年2月12日，公司签订信贷协议，包括15亿美元高级有担保定期贷款安排和2.5亿美元高级有担保循环信贷安排[433] - 旧循环信贷安排和旧定期贷款的未偿债务于2018年2月12日还清，相关承诺终止[432] - 2018定期贷款工具未偿还余额为21.94亿美元，2025年2月12日到期，利率为调整后伦敦银行同业拆借利率加3.50%或ABR利率加2.50%，有75个基点的下调空间[451] 融资与债务活动 - 信贷协议修订 - 2018年6月15日公司对2018年信贷协议进行首次修订，新增7.5亿美元增量定期贷款，使定期贷款本金总额从15亿美元增至22.5亿美元，公司支付1%的前期费用，所得款项用于偿还Brookfield本票[395] - 2018年6月15日，公司对2018年信贷协议进行首次修订，增加7.5亿美元增量定期贷款[447] - 增量定期贷款使GrafTech Finance根据2018年信贷协议承担的定期贷款本金总额从15亿美元增至22.5亿美元[447] 融资与债务活动 - 股息支付与股票回购 - 2018年4月19日公司宣布向Brookfield支付1.6亿美元现金股息，5月8日支付[395] - 2018年8月13日公司以每股19.25美元的价格从Brookfield回购11,688,311股股票，总计2.25亿美元[396][405] - 公司目前季度现金股息为每股0.085美元，2018年6月30日支付1950万美元，9月28日和12月31日各支付2470万美元，12月31日还支付每股0.7美元的特别股息，总计2.034亿美元[397] - 2018年4月19日，公司宣布向唯一的IPO前股东发放7.5亿美元本票形式的股息