财务表现 - 2020年第二季度公司收入为20.14亿美元，同比下降13.3%[13] - 2020年上半年公司净亏损为802.4万美元，而2019年同期净利润为1.56亿美元[13] - 2020年第二季度公司毛利率为15.7%，同比下降1.7个百分点[13] - 2020年上半年公司运营亏损为1664.3万美元，而2019年同期运营利润为2.22亿美元[13] - 2020年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为2.77亿美元，较2019年同期的-4219.8万美元大幅改善[19] - 2020年上半年公司投资活动产生的现金流量净额为-2832.1万美元，主要用于业务收购和固定资产购置[19] - 2020年上半年公司融资活动产生的现金流量净额为-1.21亿美元，主要用于偿还债务和回购股票[19] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物余额为4.82亿美元，较2019年底增加1.22亿美元[19] - 截至2020年6月30日，公司总资产为19.44亿美元，较2019年12月31日的20.58亿美元有所下降[27] - 2020年上半年公司累计其他综合亏损为188.4万美元，而2019年同期为其他综合收入76.6万美元[27] - 2020年上半年公司回购普通股9904.8万美元，导致库存股增加[27] - 2020年上半年公司信用损失准备金增加495.7万美元，主要由于COVID-19导致的经济动荡[32] - 截至2020年6月30日，公司信用损失准备金总额为2097.6万美元，较2019年12月31日的1446.6万美元有所增加[32] - 2020年1月1日公司采用新的会计准则，导致留存收益减少230万美元[31] - 2020年上半年公司员工股票购买计划发行普通股322.8万美元[27] - 2020年上半年公司向非控股股东分配利润70万美元[27] - 2020年上半年公司基于股票的薪酬费用为596万美元[27] - 公司2020年第二季度美国电气建筑和设施服务收入为44.588亿美元，同比下降21.7%[57] - 商业市场部门收入为2.153亿美元，占总收入的48%，同比下降24.8%[57] - 制造业市场部门收入为8425万美元，占总收入的19%，同比下降28.7%[57] - 运输市场部门收入为4797万美元，占总收入的10%，同比下降7.1%[57] - 医疗保健市场部门收入为1769万美元，占总收入的4%，同比下降17.3%[57] - 短期项目收入为3018万美元，占总收入的7%，同比下降27.2%[57] - 服务收入为1019万美元，占总收入的2%，同比下降15.1%[57] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年总收入为790,441美元，较2019年的823,086美元有所下降[59] - 美国建筑服务部门2020年第二季度总收入为472,416美元，其中移动机械服务占比60%[62] - 美国工业服务部门2020年第二季度总收入为212,166美元，其中现场服务占比84%[63] - 英国建筑服务部门2020年总收入为93,117美元，其中服务工作占比55%[64] - 美国电气建筑和设施服务部门2020年总收入为971,110美元，较2019年的1,097,472美元有所下降[64] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年上半年总收入为1,624,553美元，其中商业市场部门占比36%[66] - 美国建筑服务部门2020年上半年总收入为990,499美元，其中移动机械服务占比59%[67] - 美国工业服务部门2020年上半年总收入为522,197美元，其中现场服务占比86%[67] - 英国建筑服务部门2020年上半年总收入为205,494美元，其中服务工作占比52%[67] - 公司2020年第二季度全球运营亏损1.226亿美元，主要由于2.327亿美元的商誉和无形资产减值损失[131] - 公司2020年上半年全球运营亏损1664万美元，主要由于2.327亿美元的商誉和无形资产减值损失[133] - 2020年第二季度收入同比下降13.3%，从2019年同期的23.24亿美元降至20.14亿美元[142] - 2020年第二季度营业亏损1.226亿美元，主要由于2.327亿美元的非现金商誉和无形资产减值损失[142] - 2020年第二季度毛利率为15.7%，相比2019年同期的14.9%有所提升[142] - 2020年第二季度净亏损8369万美元，稀释后每股亏损1.52美元[142] - 2020年上半年公司整体运营亏损1664万美元，运营利润率为-0.4%，而2019年同期为盈利2.222亿美元[163] - 2020年第二季度公司税前亏损1.240亿美元，而2019年同期为盈利1.171亿美元[161] - 公司2020年上半年经营活动产生的净现金流为2.767亿美元，相比2019年同期的净现金流出4219.8万美元大幅改善[188] - 公司2020年6月30日的合并现金余额（包括现金等价物和受限现金）为4.823亿美元，较2019年12月31日的3.599亿美元增加了1.224亿美元[188] - 公司2020年上半年用于股票回购的净现金为1.213亿美元，较2019年同期的2224.3万美元大幅增加，主要用于回购约150万股普通股[188][191] - 公司2020年上半年支付了约5478万美元的联邦、州和地方税款，较去年同期减少，主要由于联邦预估税款支付期限延长[188] - 公司2020年上半年因《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》的实施，推迟支付了约3270万美元的雇主部分社会保障税[188] 收入确认 - 公司采用五步模型确认收入，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[35] - 公司通过成本投入法衡量建筑合同的履约进度，以成本投入占总预计成本的比例确认收入[47] - 公司对包含多个履约义务的合同，基于相对独立售价分配交易价格[43] - 公司采用ASC 606标准进行收入确认，包括五个步骤：识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格、在履约义务满足时确认收入[203] - 公司在履约义务满足时确认收入，控制权转移可以是随时间或某一时点[204] - 对于随时间满足的履约义务，公司通过衡量履约进度来确认收入，方法可以是输入法或输出法[205] - 在建筑合同中，收入通常随时间确认，使用成本到成本的输入法来衡量履约进度[206] 合同与履约义务 - 公司合同资产包括未开票金额，这些金额基于合同条款在达到某些里程碑或完成特定单元时方可开票[69] - 截至2020年6月30日，公司的合同负债净额为4.859亿美元，较2019年12月31日的4.479亿美元增加了3800万美元，主要由于未完成长期建筑合同的合同负债增加[70] - 截至2020年6月30日，公司的剩余履约义务总额为45.9亿美元，其中美国电气建筑和设施服务占22%，美国机械建筑和设施服务占61%，美国建筑服务占12%，美国工业服务占2%，英国建筑服务占3%[74] - 公司预计在未来一年内将实现36.993亿美元的剩余履约义务收入，超过一年的剩余履约义务收入为8.916亿美元[78] - 截至2020年6月30日，公司未完成的履约义务总额为45.9亿美元，较2019年12月31日的40.4亿美元有所增加[177][181] - 公司2020年6月30日的总合同义务为23.74亿美元，其中12.548亿美元将在一年内支付[197] 收购与商誉 - 2020年1月，公司收购了一家提供建筑自动化和控制解决方案的公司，收购金额不重大，其运营结果已纳入美国建筑服务部门[77] - 2019年11月1日，公司完成了对Batchelor & Kimball, Inc.的收购，总对价约为2.203亿美元，收购包括2980万美元的营运资本和490万美元的其他净资产，初步确认4390万美元的商誉和1.417亿美元的可识别无形资产[77] - 2019年，公司完成了六项其他收购，总对价为8540万美元，包括电气承包服务、机械承包服务和建筑自动化及控制解决方案公司[77] - 2020年1月收购了一家提供建筑自动化和控制解决方案的公司，其业绩已纳入美国建筑服务部门[143] - 2019年11月收购了Batchelor & Kimball公司，增强了公司在美南和东南地区的机械施工和维护服务能力[145] - 2020年和2019年收购的公司为2020年第二季度贡献了5020万美元的增量收入和170万美元的增量营业利润[145] - 公司在美国工业服务部门的商誉减值损失为2.255亿美元[88] - 公司使用12.0%的加权平均资本成本（WACC）计算美国工业服务部门的公允价值[89] - 加权平均资本成本每增加50个基点，美国工业服务部门的公允价值将减少约2290万美元[92] - 公司在美国工业服务部门的商誉减值后，其账面价值与公允价值相等，而其他报告单位仍保持较高的账面价值[92] - 公司在美国工业服务部门和其他长期资产中记录了730万美元的非现金减值费用，其中480万美元与美国工业服务部门相关[95] - 截至2020年6月30日，公司可识别无形资产总额为5.765亿美元，较2019年12月31日的6.114亿美元有所下降[97] 债务与融资 - 公司2020年6月30日的总债务为3.0436亿美元，较2019年12月31日的3.1223亿美元有所减少[99] - 公司2020年3月2日修订了信贷协议，提供了13亿美元的循环信贷额度和3亿美元的定期贷款[100] - 公司2020年3月2日修订了信贷协议，将循环信贷额度从9亿美元增加至13亿美元，并可进一步增加至19亿美元[190] - 公司2020年6月30日的2020年定期贷款余额为3亿美元，2019年12月31日的2016年定期贷款余额为2.544亿美元[190] - 公司2020年6月30日有7900万美元的信用证未偿还，减少了2020年循环信贷额度的可用额度[190] - 公司2020年6月30日有7890万美元的信用证用于保险义务的抵押[200] 税务与薪酬 - 公司2020年第二季度所得税收益为4034.1万美元，有效税率为-32.5%[110] - 公司2020年上半年所得税收益为1175.7万美元，有效税率为-59.4%[110] - 公司2020年上半年发行了161,850股普通股，主要用于员工股票购买计划和股票期权行权[113] - 公司2020年上半年回购了约150万股普通股，总价值约9900万美元[113] - 公司英国子公司2020年上半年向养老金计划贡献了约210万美元，预计2020年剩余时间将再贡献240万美元[117] - 公司2020年上半年支付了488.5万美元的利息和1095.3万美元的所得税[123] - 公司2020年上半年获得了2526.7万美元的新经营租赁使用权资产和149.6万美元的新融资租赁使用权资产[123] 运营与市场表现 - 2020年第二季度公司的运营受到COVID-19疫情的负面影响，尤其是美国工业服务部门的需求显著下降，导致公司修订了该部门的近期收入和运营利润率预期[87] - 新冠疫情导致公司工业服务部门需求显著下降，客户削减资本支出并关闭部分设施[138] - 美国电气施工和设施服务部门2020年第二季度收入为4.458亿美元，同比下降21.7%[146] - 美国机械施工和设施服务部门2020年第二季度收入为7.904亿美元，同比下降4%[150] - 美国工业服务部门2020年第二季度收入为2.122亿美元，同比下降28.2%，主要受原油价格下跌和COVID-19疫情影响[152] - 英国建筑服务部门2020年第二季度收入为9310万美元，同比下降17.3%，主要由于COVID-19疫情导致项目活动减少和部分维护合同未续签[153] - 2020年第二季度毛利率为15.7%，同比上升0.8个百分点，主要得益于美国机械建筑和设施服务部门的运营表现改善[155] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为2.052亿美元，同比下降9.3%，主要由于COVID-19疫情导致的成本削减措施[156] - 2020年第二季度公司确认了2.328亿美元的非现金减值损失，其中2.303亿美元与美国工业服务部门相关[160] - 2020年第二季度公司整体运营亏损1.226亿美元，运营利润率为-6.1%，主要受减值损失影响[161] - 美国电气建筑和设施服务部门2020年第二季度运营收入为3218万美元，同比下降26.5%，主要由于项目延迟和访问限制导致的收入减少[166] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年第二季度运营收入为6693万美元，同比增长24.1%，运营利润率从6.6%提升至8.5%[161] - 英国建筑服务部门2020年第二季度运营收入为535万美元，同比下降2.3%，但运营利润率从4.9%提升至5.7%[161] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年第二季度和上半年的营业收入分别为6690万美元和1.121亿美元，同比增长1140万美元和1360万美元[167] - 美国建筑服务部门2020年第二季度和上半年的营业收入分别为2640万美元和4720万美元，同比下降160万美元和830万美元[168] - 美国工业服务部门2020年第二季度和上半年的营业收入分别为300万美元和1520万美元，同比下降1310万美元和1040万美元[171] - 英国建筑服务部门2020年第二季度和上半年的营业收入分别为540万美元和1110万美元，同比基本持平[172] - 公司2020年第二季度和上半年的所得税收益分别为4030万美元和1180万美元，而2019年同期为所得税费用3320万美元和6060万美元[175] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年第二季度和上半年的营业利润率分别为8.5%和6.9%，较2019年同期的6.6%和6.0%有所提升[167] - 美国建筑服务部门2020年第二季度和上半年的营业利润率分别为5.6%和4.8%，较2019年同期的5.3%和5.4%有所波动[168][170] - 美国工业服务部门2020年第二季度和上半年的营业利润率分别为1.4%和2.9%，较2019年同期的5.4%和4.6%有所下降[171] - 英国建筑服务部门2020年第二季度和上半年的营业利润率分别为5.7%和5.4%，较2019年同期的4.9%和4.4%有所提升[172] 资产与负债 - 截至2020年6月30日，公司库存总额为4059万美元，较2019年12月31日的4044.6万美元略有增加[90] - 公司现金及现金等价物在2020年6月30日为4.813亿美元，全部为Level 1资产[106] - 公司递延薪酬计划资产在2020年6月30日为3142.8万美元，全部为Level 1资产[106] - 公司全球总资产2020年为45.904亿美元，同比下降5%[133] - 公司2020年上半年剩余履约义务较2019年底增长近14%，表明新项目报价活跃[138] 会计政策 - 公司采用关键会计政策，涉及收入确认、应收账款的可收回性或估值、保险负债、所得税、商誉、可识别无形资产和其他长期资产[202]

财务数据和关键指标变化 - 公司2020年第一季度总收入为23亿美元，同比增长1411亿美元或65% [10] - 剔除收购业务影响，第一季度总收入同比增长586亿美元或27% [11] - 第一季度毛利率为145%，同比提升20个基点 [21] - 稀释后每股收益为135美元，同比增长55% [21] - 第一季度营业利润为106亿美元，同比增长37亿美元或36% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国电气建设业务收入为5252亿美元，同比下降28亿美元或05% [11] - 美国机械建设业务收入为8341亿美元，同比增长817亿美元或109% [11] - 美国建筑服务业务收入为5181亿美元，同比增长6亿美元或1% [12] - 美国工业服务业务收入为31亿美元，同比增长514亿美元或199% [12] - 英国建筑服务业务收入为1124亿美元，同比增长48亿美元或45% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心、医疗保健和食品加工领域的机械和电气建设业务表现强劲 [6] - 建筑服务业务在第一季度受到COVID-19的较大影响，尤其是商业现场服务业务 [7] - 工业服务业务在具有挑战性的终端市场中表现良好，执行了几次大型检修 [7] - 英国业务表现优异，新增维护合同和项目活动推动了收入增长 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调“使命第一，员工至上”的核心价值观，并在COVID-19危机中保持了业务的稳定 [6] - 公司在数据中心、医疗保健和基础设施等长期增长市场中具有强大的竞争力 [43] - 公司计划在恢复正常运营后继续推进收购战略，特别是在医疗保健和数据中心领域 [41] - 公司正在开发计划以恢复100%的运营能力，并具备快速扩展的能力 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的市场环境充满不确定性，但仍有活跃的投标活动 [30] - 公司预计第二季度将面临挑战，但第三季度和第四季度可能会逐步恢复 [66] - 公司撤回了2020年的业绩指引，预计在第二季度财报中提供更多指导 [44] - 公司认为其资产负债表和流动性状况强劲，能够应对当前的市场挑战 [40] 其他重要信息 - 公司第一季度末的剩余履约义务（RPO）为442亿美元，同比增长267亿美元或64% [25] - 公司通过修订和扩展的信贷设施增加了流动性，总可用信贷额度为1021亿美元 [47] - 公司减少了20%至25%的小时工和40%的受薪员工的工作时间或薪酬 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 建筑服务的延迟是否会导致需求积压 [51] - 公司认为在正常情况下，未完成的维护工作通常会在夏季前完成，但由于疫情的不确定性，难以预测需求积压的具体情况 [51] 问题: 机械建设业务的RPO大幅增长是否与某个大型项目有关 [53] - 公司表示RPO的增长不仅与收购的BKI公司有关，还反映了公司在长期增长市场中的强劲表现 [53] 问题: 非住宅市场的长期展望 [56] - 公司认为非住宅市场的基本面仍然强劲，特别是在数据基础设施和建筑改造领域 [56] - 公司预计未来建筑改造需求将增加，特别是在空气流动管理和空间重新配置方面 [58] 问题: 第二季度的盈利预期 [64] - 公司表示目前无法提供具体的第二季度盈利指引，但预计所有报告期都将保持盈利 [67] 问题: 竞争格局的变化 [74] - 公司认为在经济下行期间，大型项目更倾向于选择高质量的承包商，预计一些小型承包商可能会退出市场 [74] 问题: 电气建设业务的RPO下降 [76] - 公司认为电气建设业务的RPO波动是正常的，且该业务仍然具有强劲的盈利能力和现金流转换能力 [76] 问题: 当前管理层的最大挑战 [77] - 公司表示当前的主要挑战是确保员工的安全和健康，同时满足客户的技术要求 [77]

收入与利润 - 2020年第一季度收入为22.998亿美元，同比增长6.5%[16] - 2020年第一季度净利润为7566.5万美元，同比增长4.5%[16] - 2020年第一季度每股基本收益为1.35美元，同比增长4.7%[16] - 2020年第一季度综合收入为7323.1万美元，同比下降0.4%[18] - 公司2020年第一季度净收入为7566.5万美元[22] - 公司2020年第一季度基本每股收益为1.35美元，稀释每股收益为1.35美元，较2019年同期的1.29美元和1.28美元有所增长[69] - 公司2020年第一季度净收入为7566.5万美元，较2019年同期的7241万美元增长4.5%[69] - 公司2020年第一季度收入达到22.998亿美元，同比增长6.5%，创下历史新高[104] - 2020年第一季度净利润为7566.5万美元，同比增长4.5%，每股收益为1.35美元[104] - 2020年第一季度营业利润为1.06亿美元，同比增长3.7%，营业利润率为4.6%[108] - 2020年第一季度毛利率为14.5%，同比增长0.2个百分点，主要得益于美国建筑部门的运营表现改善[117][118] - 公司2020年第一季度营业利润为1.06亿美元，较2019年同期的1.023亿美元有所增长，主要得益于各报告部门的毛利润增加[123] 现金流与现金管理 - 2020年第一季度经营活动产生的净现金流出为7881.3万美元，同比增加37.4%[20] - 2020年第一季度投资活动产生的净现金流出为1.4421亿美元，同比减少67.2%[20] - 2020年第一季度融资活动产生的净现金流入为8611.9万美元，去年同期为净流出1180.8万美元[20] - 2020年第一季度现金及现金等价物期末余额为3.4813亿美元，同比下降31.8%[20] - 公司2020年第一季度现金及现金等价物为3.4709亿美元，较2019年底的3.9021亿美元下降11.1%[78] - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的3.599亿美元减少至2020年3月31日的3.481亿美元，减少了约1180万美元[149] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的净现金流出为7880万美元，较2019年同期的5740万美元有所增加[149] - 2020年第一季度，公司投资活动产生的净现金流出为1442万美元，较2019年同期的4400万美元减少了约2960万美元[149] - 2020年第一季度，公司融资活动产生的净现金流入为8611万美元，较2019年同期的净现金流出1180万美元大幅增加[149] 信用损失准备金 - 公司2020年第一季度信用损失准备金增加261.4万美元[27] - 公司2020年第一季度信用损失准备金总额为1999.3万美元[27] - 公司2020年第一季度信用损失准备金增加主要基于对未来经济状况的评估[27] - 公司2020年第一季度信用损失准备金增加可能与COVID-19疫情导致的宏观经济趋势有关[27] - 公司2020年第一季度信用损失准备金增加可能导致应收账款回收延迟[27] - 公司2020年第一季度信用损失准备金增加可能对未来经济状况的预测产生影响[27] 部门收入与利润 - 美国电气建筑和设施服务部门2020年第一季度商业市场部门收入为2.428亿美元，占总收入的46%[52] - 美国电气建筑和设施服务部门2020年第一季度制造业市场部门收入为1.204亿美元，占总收入的23%[52] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年第一季度商业市场部门收入为3.047亿美元，占总收入的36%[52] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年第一季度制造业市场部门收入为1.156亿美元，占总收入的14%[52] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年第一季度医疗保健市场部门收入为8806万美元，占总收入的10%[52] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年第一季度短期项目收入为9720万美元，占总收入的12%[52] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年第一季度服务收入为9089万美元，占总收入的11%[52] - 美国建筑服务部门2020年第一季度总收入为5.18亿美元，其中机械服务收入占比最高，达59%[55] - 美国工业服务部门2020年第一季度总收入为3.10亿美元，其中现场服务收入占比87%[55] - 英国建筑服务部门2020年第一季度总收入为1.12亿美元，其中项目及额外服务收入占比51%[55] - 公司2020年第一季度全球总收入为22.99亿美元[55] - 美国机械建筑和设施服务部门收入增长8.17亿美元，同比增长10.9%，主要得益于制造业和医疗市场的项目增加[113] - 美国工业服务部门收入增长5140万美元，同比增长19.9%，主要由于现场服务的维护和资本项目活动增加[115] - 美国建筑服务部门收入增长600万美元，同比增长1.2%，主要由于移动机械服务业务的增加[114] - 英国建筑服务部门收入增长485万美元，同比增长4.5%，主要由于商业市场的新维护合同和项目活动增加[116] - 美国电气建筑和设施服务部门2020年第一季度营业利润为4390万美元，占收入的8.4%，较2019年同期的4300万美元（占收入的8.1%）有所增长[125] - 美国机械建筑和设施服务部门2020年第一季度营业利润为4517万美元，较2019年同期的4099万美元增长，主要得益于制造业市场部门的毛利润增加[126] - 美国建筑服务部门2020年第一季度营业利润为2084万美元，占收入的4.0%，较2019年同期的2748万美元（占收入的5.4%）下降，主要由于商业现场服务业务的毛利润减少[127] - 美国工业服务部门2020年第一季度营业利润为1226万美元，占收入的4.0%，较2019年同期的964万美元（占收入的3.7%）增长，主要由于现场服务业务的需求增加[128] - 英国建筑服务部门2020年第一季度营业利润为576万美元，占收入的5.1%，较2019年同期的414万美元（占收入的3.9%）增长，主要由于商业市场部门的毛利润增加[129] 合同与履约义务 - 公司2020年第一季度净合同负债减少5030万美元，主要由于某些大型项目的完成或基本完成[59] - 公司2020年3月31日的剩余履约义务总额为44.24亿美元，其中美国机械建设和设施服务占比最高，达59%[60] - 公司2020年第一季度剩余履约义务中，预计在一年内实现的收入为35.73亿美元，超过一年的收入为8.51亿美元[66] - 公司2020年第一季度剩余履约义务为44.24亿美元，较2019年12月31日的40.36亿美元和2019年3月31日的41.57亿美元有所增长[134][138] - 截至2020年3月31日，公司通过履约保证金覆盖的项目总风险敞口约为13亿美元，占公司剩余履约义务的30%[154] - 公司总合同义务为24.91亿美元，其中12.442亿美元将在一年内支付，6.209亿美元将在1-3年内支付，5.494亿美元将在3-5年内支付，7650万美元将在5年以上支付[156] - 公司未结采购订单金额为12.508亿美元，其中10.94亿美元将在一年内支付，1.561亿美元将在1-3年内支付，700万美元将在3-5年内支付[156] - 公司其他长期义务金额为3.965亿美元，其中6690万美元将在一年内支付，3.204亿美元将在1-3年内支付，920万美元将在3-5年内支付[156] 收购与投资 - 公司2020年第一季度完成了对Batchelor & Kimball, Inc.的收购，总对价约为2.20亿美元[65] - 2020年和2019年收购的公司为2020年第一季度贡献了8250万美元的增量收入和360万美元的增量营业利润[109] 债务与融资 - 公司2020年第一季度总债务为5.045亿美元，较2019年底的3.122亿美元增长61.6%[72] - 公司2020年第一季度未偿还的信用证金额为7900万美元，较2019年底的1.09亿美元下降27.5%[73] - 公司于2020年3月2日修订了2016年的信贷协议，将循环信贷额度从9亿美元增加至13亿美元，并将定期贷款从4亿美元减少至3亿美元[150] - 截至2020年3月31日，公司2020年循环信贷额度的借款余额为2亿美元，2016年循环信贷额度的借款余额为5000万美元[150] - 公司2020年3月2日签订了13亿美元的循环信贷额度和3亿美元的定期贷款，截至2020年3月31日，定期贷款余额为3亿美元，循环信贷额度借款余额为2亿美元[156] - 截至2020年3月31日，公司2020年循环信贷额度和2020年定期贷款的借款余额分别为2亿美元和3亿美元，利率分别为1.87%和1.99%[191] - 如果整体利率上升100个基点，公司在未来12个月的利息支出将增加约370万美元[191] - 公司对LIBOR停用的市场风险敞口有限，2020年信贷协议允许使用替代基准利率[192] 成本与费用 - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为2.27亿美元，同比增长10.1%，占收入的9.9%[121] - 公司2020年第一季度支付的利息为3030万美元，较2019年同期的3218万美元有所下降[94] - 公司2020年第一季度净利息支出为248万美元，较2019年同期的282万美元有所下降，主要由于利率下降[131] - 公司2020年第一季度所得税费用为2860万美元，较2019年同期的2750万美元有所增加，主要由于税前收入增加[132] 其他财务指标 - 公司2020年第一季度其他综合亏损为243.4万美元[22] - 公司2020年第一季度累计效应调整导致留存收益减少230.7万美元[22] - 公司2020年第一季度普通股回购金额为9904.8万美元[22] - 公司2020年第一季度库存总额为3538.7万美元，较2019年底的4044.6万美元下降12.5%[70] - 公司2020年第一季度净周期性养老金成本为-806百万美元，较2019年同期的-477百万美元有所下降[87] - 公司英国子公司在2020年第一季度向英国养老金计划贡献了约100万美元，并预计在2020年剩余时间内再贡献350万美元[88] - 公司2020年第一季度重组费用为10万美元，较2019年同期的30万美元有所减少[93] - 公司2020年第一季度回购了约150万股普通股，耗资约9900万美元[152] - 公司目前每季度支付每股0.08美元的股息，预计未来不会受到2020年信贷协议的限制[153] - 公司2020年3月31日使用了7890万美元的信用证作为保险义务的抵押品，2019年12月31日使用了1.089亿美元的信用证[158] - 公司2020年3月31日的应收账款为20.555亿美元，2019年12月31日为20.308亿美元，分别扣除2000万美元和1450万美元的信用损失准备[174] - 公司2020年3月31日的工人赔偿、汽车责任、一般责任和财产索赔的保险负债比2019年12月31日增加了270万美元[177] - 如果公司工人赔偿、汽车责任、一般责任和财产索赔的保险负债增加10%，将导致2020年3月31日止三个月的额外费用为1720万美元[177] - 截至2020年3月31日，公司的递延所得税负债为7580万美元，较2019年12月31日的7170万美元有所增加，主要由于无形资产、商誉和折旧固定资产的账面价值与税务基础的差异[178] - 截至2020年3月31日，公司的商誉和可辨认无形资产分别为10.649亿美元和5.979亿美元，其中商誉的分配比例为：美国电气建筑和设施服务部门13.4%，美国机械建筑和设施服务部门28.1%，美国建筑服务部门27.2%，美国工业服务部门31.3%[179] - 截至2019年10月1日，公司美国电气建筑和设施服务部门、机械建筑和设施服务部门、建筑服务部门和工业服务部门的公允价值分别超过其账面价值13.218亿美元、20.115亿美元、9.223亿美元和4050万美元[181] - 公司在2019年10月1日的年度减值测试中使用的加权平均资本成本分别为：国内建筑部门9.5%，美国建筑服务部门9.1%，美国工业服务部门10.5%[183] - 如果加权平均资本成本增加50个基点，公司美国电气建筑和设施服务部门、机械建筑和设施服务部门、建筑服务部门和工业服务部门的公允价值将分别减少1.088亿美元、1.567亿美元、9800万美元和4030万美元[183] 市场风险与运营风险 - 公司面临铜和钢等材料价格波动的市场风险，这些材料用于建筑、建筑服务和工业服务业务[195] - 公司拥有约11,500辆车的车队，汽油价格上涨可能对其运营成本产生影响[195] - 公司认为其固定价格合同不允许调整价格，材料成本上升可能影响在建项目的盈利能力[195] - 公司未在2020年第一季度使用任何衍生金融工具进行利率或商品价格投机[190] - 公司面临建筑市场风险，可能影响未完成合同的应收账款或合同资产[193] - 公司外国业务的投资按期末汇率折算为美元，汇率波动对合并经营结果的影响有限[194] - 公司面临铜和钢等材料价格波动的市场风险，以及能源价格上涨的风险，特别是与11,500辆车队相关的汽油价格[195] 内部控制与报告 - 公司披露控制和程序在报告期末有效[197] - 2020年第一季度公司内部财务报告控制未发生重大变化[198]

财务数据和关键指标变化 - 2019年公司总收入达到91.7亿美元，同比增长12.8%，其中有机增长为9.3% [7] - 2019年营业利润为4.61亿美元，净利润为3.25亿美元，每股收益为5.75美元，均创历史新高 [7] - 2019年第四季度收入为24亿美元，同比增长7.8%，其中有机增长为3.6% [15] - 2019年第四季度营业利润为1.229亿美元，同比增长8.1%，营业利润率为5.1% [19] - 2019年全年营业现金流为3.557亿美元，超过2018年全年营业现金流8300万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机械和电气建设业务2019年收入为56亿美元，同比增长13%，营业利润率为7.0% [9] - 建筑服务业务2019年收入为21.1亿美元，同比增长12.3%，营业利润率为5.4%，创历史新高 [11] - 工业服务业务2019年收入为10.9亿美元，同比增长17.8%，营业利润率为4.1% [24] - 英国建筑服务业务2019年收入为4.233亿美元，同比增长2%，营业利润率为4.3% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电气建设业务2019年收入为22.2亿美元，同比增长13.4%，其中有机增长为6.5% [23] - 美国机械建设业务2019年收入为33.4亿美元，同比增长12.7%，其中有机增长为11.1% [24] - 美国建筑服务业务2019年收入为21.1亿美元，同比增长12.3%，其中有机增长为6.6% [24] - 英国建筑服务业务2019年收入为4.233亿美元，同比增长2%，主要得益于新维护合同的签订 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购扩展地理覆盖范围和技术能力，2019年完成了7项收购，总收购金额为3.73亿美元 [33] - 公司将继续通过收购和资本回报（如股息和股票回购）来平衡资本配置 [42] - 公司预计2020年非住宅市场将增长1%至2%，并计划通过提高劳动生产率和赢得大型项目来推动增长 [39][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2020年收入将在95亿至97亿美元之间，每股收益在5.60至6.30美元之间 [40] - 管理层认为非住宅市场仍有增长机会，尤其是在数据中心、医疗保健和工业服务领域 [38][39] - 公司面临的外部风险包括选举年的不确定性、经济环境放缓以及新冠病毒的影响 [40] 其他重要信息 - 公司在2020年2月遭受了RYUK勒索软件攻击，但业务连续性计划有效运行，未对客户服务造成重大影响 [42][43] - 公司2019年剩余履约义务（RPO）为40.4亿美元，同比增长2% [34] - 公司2019年平均RPO为41.1亿美元，高于2018年的38亿美元 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 工业服务业务的增长前景 - 公司认为2020年春季检修季节表现良好，但具体增长情况尚需观察 [46][47] 问题: 建筑服务业务的增长预期 - 公司预计建筑服务业务的有机增长将在中个位数范围内 [48][49] 问题: 数据基础设施项目的利润率 - 数据基础设施项目通常属于商业RPO，利润率取决于合同结构和项目类型，但总体上是公司的优质业务 [50] 问题: 炼油行业的市场前景 - 炼油行业客户需求复杂，公司在该领域表现良好，但市场份额难以量化 [53][54] 问题: 各地区市场需求情况 - 公司在美国各地区的市场需求普遍强劲，尤其是在数据中心、医疗保健和工业服务领域 [55][56][57][58][59][60] 问题: 2020年各业务部门的增长预期 - 公司预计工业服务和建筑服务业务可能超过1%至2%的增长预期，但具体增长情况取决于项目时间安排 [62][63][64][65][66] 问题: 并购市场的机会 - 公司专注于收购与其业务契合的公司，并购市场机会仍然存在，但公司不会过度追求低价收购 [71][72] 问题: 工业服务业务的业务结构 - 工业服务业务仍以现场服务为主，但公司希望通过增加车间服务来提高利润率 [74][75] 问题: 价格/成本差异 - 公司2019年的价格/成本差异与往年相比没有显著变化，主要关注营业利润率而非毛利率 [77][78] 问题: 项目获取趋势 - 公司认为2020年的项目获取机会与2019年相当，市场需求依然强劲 [79][80] 问题: 非住宅建筑市场的趋势 - 公司认为非住宅建筑市场的整体趋势与其业务表现不完全一致，公司更关注高端市场的机会 [81][82] 问题: BKI收购的表现 - BKI在2019年第四季度表现良好，但由于收购后的摊销费用，短期内利润贡献有限 [83][84][85] 问题: 2020年折旧和摊销预期 - 公司预计2020年无形资产摊销费用为5670万美元，折旧费用与2019年相比略有增加 [86]

经济环境与客户需求 - 公司业务受经济衰退影响，客户需求减少，可能导致项目延迟或取消，影响收入和盈利能力[59] - 客户依赖信贷融资，信贷紧缩可能导致项目推迟，抑制公司增长并影响运营结果[60] - 经济环境疲软可能导致客户延迟支付或未能支付应收账款，影响公司流动性、运营结果和财务状况[61] - 公司业务通常滞后于经济复苏，经济衰退后可能无法迅速恢复[62] - 公司业务受客户市场周期性波动影响，依赖新项目的时机和资金[64] 客户与合同风险 - 失去一个或多个重要客户可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[63] - 公司依赖固定价格合同，实际成本与预估成本差异可能导致项目利润减少或亏损[78] - 公司可能因未能满足合同中的保证或要求而承担额外成本，包括支付罚款或赔偿金，导致项目总成本超过原始估计，进而减少利润或造成亏损[79] - 公司剩余履约义务可能无法转化为实际收入或利润，合同可能被客户取消或调整，影响盈利能力和财务状况[86] - 公司合同收入基于估算，实际结果与估算的差异可能减少盈利能力，影响现金流[88] 政府与政策风险 - 政府支出减少或拨款过程延迟可能对公司业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[66] - 公司可能因政府部门的审计或调查而面临罚款、处罚或业务损失，政府合同可能被重新谈判、提前终止或不续签[84] - 公司需遵守《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》，违反可能导致罚款、刑事处罚和声誉损害[91] 原材料与供应链风险 - 原材料价格上涨和贸易保护措施可能对公司业务产生不利影响，特别是铜、钢等材料价格上涨[69] 竞争与市场风险 - 公司行业竞争激烈，竞争对手可能提供更低价格和更高质量的服务，影响公司竞争地位和客户基础[70] 劳动力与人力资源风险 - 公司59%的员工受集体谈判协议覆盖，可能面临罢工或停工风险，且需承担约200个多雇主工会养老金计划的未偿负债[82] - 公司可能因劳动力短缺或劳动力成本增加而影响业务维持或收入增长[82] - 公司可能因未能吸引和留住关键人员而影响业务管理能力[82] - 公司面临职业健康和安全问题的潜在责任和财务影响，可能导致运营暂停、大额赔偿索赔甚至刑事责任[86] 财务与运营风险 - 公司在英国的业务占2019年总收入的5%，汇率波动可能对财务结果产生积极或消极影响[82] - 公司可能因未能遵守环境法律而承担重大责任，包括清理成本和罚款，部分设施含有铅、石棉等危险材料[82] - 公司面临诉讼和法律程序的风险，不利的解决结果可能对业务、财务状况和现金流产生重大不利影响[84] - 公司依赖提供履约保证金的能力，若无法获得必要的保证金，可能无法竞争或承接某些项目[84] - 公司对许多潜在责任实际上是自保的，保险政策不覆盖所有可能的索赔，且某些政策有高额免赔额[84] - 公司通过收购扩展业务，但未来收购可能带来运营挑战，包括管理层注意力分散、关键人员流失和未知负债[86] - 公司每年10月1日对商誉和其他无形资产进行减值测试，若未来增长率和利润率未达预期或利率上升，可能导致减值损失[86] - 公司依赖复杂的IT系统，若系统遭受网络攻击或故障，可能导致运营中断、信息泄露和财务损失[90] - 公司内部控制系统无法绝对保证财务报告的准确性，若失效可能导致财务重述、监管调查和融资成本上升[89] 公司治理与股东权利 - 公司治理文件中的某些条款可能增加收购难度，限制股东提名董事和提交提案的权利[93]

收入与利润 - 公司2019年第三季度收入为22.88亿美元，同比增长11.8%，创下第三季度历史新高[132] - 2019年第三季度营业利润为1.16亿美元，同比增长4.0百万美元[132] - 2019年第三季度净利润为8183万美元，同比增长246万美元[132] - 2019年第三季度每股收益为1.45美元，同比增长0.09美元[132] - 2019年第三季度公司营业利润为1.1575亿美元，同比增长3.6%，营业利润率为5.1%，同比下降0.4个百分点[156] - 2019年前九个月公司营业利润为3.3802亿美元，同比增长16.8%，营业利润率为5.0%，同比上升0.1个百分点[157] 部门收入与利润 - 美国机械建筑和设施服务部门2019年第三季度收入为8.69亿美元，同比增长1.10亿美元[142] - 美国建筑服务部门2019年第三季度收入为5.32亿美元，同比增长5842万美元[143] - 美国工业服务部门2019年第三季度收入为2.34亿美元，同比增长685万美元[145] - 英国建筑服务部门2019年第三季度收入为9763万美元，同比下降293万美元，主要受英镑兑美元汇率不利影响[135] - 英国建筑服务部门2019年第三季度收入为9760万美元，同比下降3.0%，主要受英镑兑美元汇率不利影响，导致收入减少560万美元[146] - 2019年前九个月英国建筑服务部门收入为3.177亿美元，同比增长1.5%，主要得益于商业市场新合同和现有客户项目活动增加，但汇率不利影响导致收入减少1960万美元[146] - 美国电气建筑和设施服务部门2019年第三季度营业利润为3363万美元，同比下降2.4%，营业利润率为6.1%，同比下降1.0个百分点[158] - 美国电气建筑和设施服务部门2019年前九个月营业利润为1.2038亿美元，同比增长13.3%，营业利润率为7.3%，同比下降0.2个百分点[158] - 美国机械建筑和设施服务部门在2019年第三季度的营业收入为6120万美元，较2018年同期的5920万美元略有增加[159] - 美国建筑服务部门在2019年第三季度的营业收入为3510万美元，占收入的6.6%，较2018年同期的2930万美元（占收入的6.2%）有所增加[162] - 美国工业服务部门在2019年第三季度的营业收入为560万美元，占收入的2.4%，较2018年同期的760万美元（占收入的3.4%）有所下降[163] - 英国建筑服务部门在2019年第三季度的营业收入为480万美元，较2018年同期的450万美元有所增加[164] 毛利润与毛利率 - 2019年第三季度公司毛利润为3.3599亿美元，同比增长8.6%，毛利率为14.7%，同比下降0.4个百分点[147] - 2019年前九个月公司毛利润为9.9112亿美元，同比增长14.0%，毛利率为14.6%，同比下降0.1个百分点[147] 费用与支出 - 2019年第三季度销售、一般及行政费用为2.2012亿美元，同比增长11.6%，占收入比例为9.6%，与去年同期持平[153] - 2019年前九个月销售、一般及行政费用为6.5254亿美元，同比增长12.8%，占收入比例为9.6%，同比下降0.2个百分点[153] - 公司行政运营亏损在2019年第三季度为2430万美元，较2018年同期的2310万美元有所增加[165] - 2019年第三季度的净利息支出为270万美元，与2018年同期持平[166] - 2019年第三季度的所得税费用为3160万美元，较2018年同期的2970万美元有所增加[168] 现金流与财务状况 - 截至2019年9月30日，公司未履行的履约义务总额为40.35亿美元，较2018年12月31日的39.64亿美元有所增加[175] - 公司截至2019年9月30日的现金余额（包括现金等价物和受限现金）为3.698亿美元，较2018年12月31日的3.662亿美元增加了360万美元[176] - 2019年前九个月，公司经营活动产生的净现金流为1.769亿美元，较2018年同期的6589万美元大幅增加，主要归因于净收入增加3260万美元以及客户付款时间的变化[176] - 2019年前九个月，公司投资活动使用的净现金流为1.15亿美元，较2018年同期的5687万美元增加，主要由于企业收购和固定资产购买的增加[176] - 公司2019年前九个月融资活动使用的净现金流为5632万美元，较2018年同期的1.2008亿美元减少6380万美元，主要由于股票回购资金减少了9080万美元[176] - 公司总合同义务为21.978亿美元，其中11.396亿美元将在一年内到期，8.747亿美元将在1-3年内到期[177] - 公司2016年信贷协议包括9亿美元的循环信贷额度和4亿美元的定期贷款，截至2019年9月30日，定期贷款余额为2.582亿美元，循环信贷额度未使用[180] - 公司截至2019年9月30日的信用证余额为1.09亿美元[180] - 公司股票回购计划自启动以来已回购约1590万股，总金额为7.915亿美元，截至2019年9月30日，仍有1.585亿美元的授权回购额度[187] - 公司目前支付每季度每股0.08美元的股息，预计未来将继续维持这一股息水平[188] - 公司预计通过经营活动产生的现金流和2016年循环信贷额度满足短期和长期流动性需求[192] - 公司截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别使用了约1.089亿美元的信用证作为保险义务的抵押[193] 应收账款与负债 - 公司截至2019年9月30日和2018年12月31日的应收账款分别为19.268亿美元和17.736亿美元，扣除坏账准备分别为1510万美元和1540万美元[208] - 公司截至2019年9月30日的保险负债估计增加了890万美元，主要由于收入增长和收购公司的影响[210] - 公司截至2019年9月30日和2018年12月31日的净递延所得税负债分别为7040万美元和7080万美元，主要由于某些无形资产和固定资产的账面价值与税基的差异[211] 商誉与无形资产 - 公司截至2019年9月30日的商誉和可辨认无形资产分别为10.196亿美元和4.828亿美元，较2018年12月31日有所增加[212] - 公司截至2019年9月30日的商誉分配情况为：美国电气建筑和设施服务部门占14.0%，美国机械建筑和设施服务部门占25.1%，美国建筑服务部门占28.3%，美国工业服务部门占32.6%[212] - 公司截至2018年10月1日的商誉减值测试显示，各报告单位的公允价值均超过其账面价值，未发现商誉减值[216] - 公司截至2018年10月1日的加权平均资本成本分别为：国内建筑部门9.8%，美国建筑服务部门9.7%，美国工业服务部门10.5%[217] - 公司截至2018年10月1日的永续增长率为2.7%，若永续增长率下降50个基点，各报告单位的公允价值将减少5250万美元至7410万美元不等[217] 利率与市场风险 - 公司在2019年9月30日的2016年定期贷款余额为2.582亿美元，利率为3.04%[225] - 如果整体利率上升100个基点，公司未来12个月的利息支出将增加约190万美元[225] - 公司面临铜和钢等材料价格波动的市场风险，这些材料用于建筑、建筑服务和工业服务业务[229] - 公司拥有约11,000辆车的车队，面临汽油价格上涨的风险[229] - 公司预计2021年后LIBOR可能停止发布或不再代表基础市场，但公司认为其与LIBOR相关的市场风险有限[226] - 公司面临建筑市场风险，可能影响未完成合同的应收账款或合同资产[227] - 公司外国业务的投资按期末汇率折算为美元，汇率波动对合并经营结果的影响有限[228] - 公司未在2019年9月30日结束的九个月内使用任何衍生金融工具[224] 其他 - 2019年收购的公司为第三季度贡献了7560万美元的增量收入和480万美元的增量营业利润[138] - 公司在2018年第二季度记录了90万美元的非现金减值费用，与美国工业服务部门的有限寿命商标相关[219] - 公司在2019年和2018年9月30日结束的三个和九个月期间未确认任何无限期商标的减值[218]

收入与利润 - 公司2019年第二季度收入达到23.24亿美元，同比增长19.0%[130] - 2019年第二季度营业利润为1.20亿美元，占收入的5.2%，同比增长20.3百万美元[130] - 公司2019年第二季度净收入为8397.2万美元，摊薄每股收益为1.49美元[130] - 公司2023年6月30日结束的三个月的毛利润为3.4638亿美元，同比增长5550万美元[145] - 公司2023年6月30日结束的六个月的毛利润为6.5513亿美元，同比增长9520万美元[145] - 公司2023年6月30日结束的三个月的营业利润为1.1996亿美元，同比增长2230万美元[151] - 公司2023年6月30日结束的六个月的营业利润为2.2227亿美元，同比增长4450万美元[151] 部门收入与利润 - 2019年第二季度美国电气建筑和设施服务部门收入为5.694亿美元，占总收入的24%[136] - 2019年第二季度美国机械建筑和设施服务部门收入为8.2308亿美元，占总收入的35%[136] - 2019年第二季度美国建筑服务部门收入为5.2369亿美元，占总收入的23%[136] - 2019年第二季度美国工业服务部门收入为2.9546亿美元，占总收入的13%[136] - 2019年第二季度英国建筑服务部门收入为1.1255亿美元，占总收入的5%[136] - 美国电气建筑和设施服务部门2023年6月30日结束的三个月的营业利润为4379.9万美元，同比增长780万美元[153] - 美国机械建筑和设施服务部门2023年6月30日结束的三个月的营业利润为5395.4万美元，同比下降346万美元[154] - 美国建筑服务部门2023年6月30日结束的三个月的营业利润为2800.1万美元，同比增长560万美元[155] - 美国工业服务部门在2019年第二季度的营业收入为1600万美元，同比增长1333%，主要由于服务需求增加和运营效率提升[156] - 英国建筑服务部门在2019年第二季度的营业收入为550万美元，同比增长19.6%，主要由于现有客户的商业和机构市场项目活动增加[157] 收购与增量贡献 - 2019年收购的公司为第二季度贡献了7280万美元的增量收入和520万美元的增量营业利润[135] 费用与支出 - 公司2023年6月30日结束的三个月的销售、一般和行政费用为2.2625亿美元，同比增长3630万美元[146] - 公司2023年6月30日结束的六个月的销售、一般和行政费用为4.3242亿美元，同比增长5150万美元[146] - 公司2019年第二季度的净利息支出为320万美元，同比增长14.3%，主要由于利率上升和平均现金余额减少[160] - 公司2019年第二季度的所得税费用为3320万美元，同比增长25.3%，主要由于持续运营收入增加[161] 合同与义务 - 公司2019年6月30日的未履行合同义务为42.3亿美元，同比增长15.1%，主要由于各报告部门的合同义务增加[168] - 公司2019年6月30日的总合同义务为22.379亿美元，其中1年内到期的义务为12.012亿美元[171] - 公司2019年6月30日的未履行合同义务中，美国机械建筑和设施服务部门占比最高，为54%[163] 现金流与投资 - 公司2019年上半年用于运营活动的净现金为4219.8万美元，同比增长29.2%，主要由于有机收入增长导致营运资本增加[169] - 公司2019年上半年用于投资活动的净现金为8583万美元，同比增长95.4%，主要由于企业收购和固定资产购买增加[169] - 公司2019年上半年用于融资活动的净现金为2224.3万美元，同比下降73.1%，主要由于普通股回购减少[169] 信贷与融资 - 公司2016年信贷协议包括9亿美元的循环信贷额度和4亿美元的定期贷款，循环信贷额度可增加至13亿美元[172] - 截至2019年6月30日，2016年定期贷款余额为2.62亿美元，循环信贷额度中有2500万美元的借款[174] - 公司2019年6月30日的担保债券总风险敞口约为13亿美元[175] - 公司2016年信贷协议下的借款利率为浮动利率，截至2019年6月30日，循环信贷额度借款2500万美元，定期贷款余额2.62亿美元，利率为3.40%[217] - 如果整体利率上升100个基点，公司未来12个月的利息支出将增加约210万美元，反之则减少约210万美元[217] - 公司2016年信贷协议将于2021年8月3日到期，无法保证到期后能续签[217] 股息与回购 - 公司自2011年9月26日起累计回购了约1590万股普通股，总金额约为7.915亿美元[179] - 公司目前每季度支付每股0.08美元的股息，2016年信贷协议对股息支付有限制，但预计不会影响未来股息支付[180] 流动性 - 公司主要流动性来源为经营活动产生的现金流，2016年循环信贷额度可用于短期流动性需求[181] - 公司2019年6月30日利用1.089亿美元的信用证作为保险义务的抵押[186] 收入确认与会计政策 - 公司收入确认采用ASC 606标准，按五步法模型进行[189] - 公司固定价格建筑项目采用成本比例法确认收入，按已发生成本占总预计成本的比例确认收入[193] - 公司服务合同收入通常按直线法在服务期内确认[194] 资产与负债 - 截至2019年6月30日，公司应收账款为19.468亿美元，较2018年12月31日的17.736亿美元有所增加[202] - 2019年6月30日，公司净递延所得税负债为7020万美元，较2018年12月31日的7080万美元略有下降[204] - 截至2019年6月30日，公司商誉为10.138亿美元，较2018年12月31日的9.909亿美元有所增加[205] - 2019年6月30日，公司净可识别无形资产为4.88亿美元，较2018年12月31日的4.883亿美元略有下降[205] - 2019年6月30日，公司美国工业服务部门的商誉占比为32.9%，美国建筑服务部门占比为28.4%[205] 市场风险 - 公司面临建筑市场风险，可能影响应收账款或未完成合同的合同资产，具体金额取决于客户支付能力[219] - 公司外国业务投资按期末汇率折算为美元，汇率波动对合并经营结果的影响有限，因外国业务主要以当地货币开具发票和收款[220] - 公司面临铜和钢等材料价格波动的市场风险，以及能源价格上涨的风险，特别是涉及约11,000辆车的汽油价格[221] - 公司未在2019年上半年使用任何衍生金融工具进行利率或商品价格波动的交易或投机[216] - 公司认为LIBOR停刊对其市场风险影响有限，因2016年信贷协议在2021年底前到期且无其他重大合同引用LIBOR[218]

收入与利润 - 公司2019年第一季度收入达到21.59亿美元，同比增长13.6%[128] - 2019年第一季度营业利润为1.023亿美元，占收入的4.7%，同比增长24.3百万美元[128] - 公司2019年第一季度净利润为7241万美元，同比增长1703.6万美元[128] - 公司2023年第一季度营业利润为1.023亿美元，较2018年同期的7800万美元增长31.2%，营业利润率从4.1%提升至4.7%[145] 部门收入 - 美国电气建筑和设施服务部门收入为5.281亿美元，同比增长16.1%[135] - 美国机械建筑和设施服务部门收入为7.524亿美元，同比增长9.9%[136] - 美国建筑服务部门收入为5.121亿美元，同比增长12.6%[138] - 美国工业服务部门收入为2.586亿美元，同比增长29.8%[139] - 英国建筑服务部门收入为1.075亿美元，同比增长0.6%[140] 部门营业利润 - 美国电气建筑和设施服务部门营业利润从2018年第一季度的3590万美元增长至2019年第一季度的4295万美元，增幅19.6%[146] - 美国机械建筑和设施服务部门营业利润从2018年第一季度的3960万美元增长至2019年第一季度的4099万美元，增幅3.5%[147] - 美国建筑服务部门营业利润从2018年第一季度的1708万美元增长至2019年第一季度的2748万美元，增幅60.9%[149] - 美国工业服务部门营业利润从2018年第一季度的344万美元增长至2019年第一季度的964万美元，增幅180.2%[150] - 英国建筑服务部门营业利润从2018年第一季度的377万美元增长至2019年第一季度的414万美元，增幅9.8%[151] 财务指标 - 公司2019年第一季度毛利率为14.3%，同比增长0.1个百分点[141] - 公司2019年第一季度销售、一般和行政费用为2.062亿美元，占收入的9.6%，同比下降0.5个百分点[142] - 公司2023年第一季度剩余履约义务总额为41.57亿美元，较2018年同期的36.04亿美元增长15.3%[157][161] - 公司2023年第一季度经营活动净现金流出5744万美元，较2018年同期的5909万美元减少2.8%[163] - 公司2023年第一季度投资活动净现金流出4401万美元，较2018年同期的1184万美元增长271.7%[163] - 公司2023年第一季度融资活动净现金流出1181万美元，较2018年同期的4529万美元减少73.9%[163] 合同与债务 - 公司总合同义务为23.349亿美元，其中1年内到期12.941亿美元，1-3年内到期8.958亿美元，3-5年内到期6910万美元，5年后到期7590万美元[164] - 公司2016年信贷协议包括9亿美元的循环信贷额度和4亿美元的定期贷款，截至2019年3月31日，定期贷款余额为2.658亿美元，循环信贷额度余额为2500万美元[166] - 公司截至2019年3月31日的未偿还信用证金额为1.09亿美元[166] - 公司截至2019年3月31日的履约保证金相关项目总风险敞口约为11亿美元[167] - 公司截至2019年3月31日使用约1.089亿美元的信用证作为保险义务的抵押品[177] 股东回报 - 公司自2011年9月26日以来累计回购了约1590万股普通股，总金额约为7.915亿美元，截至2019年3月31日仍有1.585亿美元的授权回购额度[172] - 公司目前每季度支付每股0.08美元的股息，预计未来将继续维持这一股息水平[173] 流动性 - 公司主要流动性来源为经营活动产生的现金流，同时维持2016年循环信贷额度以满足短期流动性需求[174] - 公司预计当前现金余额、2016年循环信贷额度下的借款能力以及经营产生的现金流将足以满足短期和可预见的长期流动性需求[176] 会计与财务报告 - 公司收入确认采用ASC 606五步法模型，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[182] - 公司应收账款在2019年3月31日和2018年12月31日分别为17.975亿美元和17.736亿美元，扣除坏账准备后的净额为14.7百万美元和15.4百万美元[195] - 公司2019年3月31日的保险负债相比2018年12月31日增加了2.2百万美元，若保险负债增加10%，将导致2019年第一季度额外支出16.4百万美元[196] - 公司2019年3月31日和2018年12月31日的净递延所得税负债分别为73.4百万美元和70.8百万美元，主要由于某些无形资产和固定资产的账面价值与税基差异[197] - 公司2019年3月31日的商誉和可辨认无形资产分别为10.047亿美元和4.912亿美元，相比2018年12月31日有所增加[200] - 公司2019年3月31日的商誉分布为：美国电气建筑和设施服务部门占13.3%，美国机械建筑和设施服务部门占24.9%，美国建筑服务部门占28.7%，美国工业服务部门占33.1%[200] - 公司2018年10月1日进行的商誉减值测试显示，各业务部门的公允价值均超过其账面价值，未发现商誉减值[202] - 公司2018年10月1日进行的商誉减值测试中，加权平均资本成本分别为：国内建筑部门9.8%，美国建筑服务部门9.7%，美国工业服务部门10.5%[203] - 公司2018年10月1日进行的商誉减值测试中，永续增长率为2.7%，若加权平均资本成本增加50个基点，将导致各业务部门的公允价值下降[203] - 公司未在2019年第一季度和2018年第一季度确认任何商誉或可辨认无形资产的减值[202][204][206] - 公司预计未来若工业服务部门的实际业绩下降或预期未来业绩下调，商誉或其他可辨认无形资产减值的风险将增加[207] 风险管理 - 公司未在2019年第一季度使用任何衍生金融工具进行利率或商品价格波动的交易或投机[211] - 截至2019年3月31日，公司2016年循环信贷额度下的借款为2500万美元，2016年定期贷款余额为2.658亿美元，总借款为2.908亿美元[212] - 如果整体利率上升100个基点，公司未来12个月的利息支出将增加约210万美元，反之则减少约210万美元[212] - 公司面临建筑市场风险，可能影响未完成合同的应收账款或合同资产[213] - 公司外国业务的投资按期末汇率折算为美元，汇率波动对合并经营结果的影响有限[214] - 公司面临铜和钢等材料价格波动的市场风险，以及能源价格上涨的风险，特别是与约11000辆车辆的汽油价格相关[215]

经济环境与业务影响 - 公司业务受经济周期影响，经济衰退可能导致客户减少或取消项目，影响收入和盈利能力[62] - 公司客户依赖信贷融资，信贷紧缩可能导致客户推迟项目，抑制公司增长[63] - 公司业务在弱经济环境下可能面临收款困难和变更订单谈判问题，影响流动性和财务表现[64] - 公司业务通常滞后于经济复苏，经济衰退后可能无法迅速恢复[65] - 现有和潜在客户可能因经济状况或资金问题减少项目数量或规模，影响公司内部增长[84] 客户依赖与合同风险 - 公司依赖少数大客户，失去这些客户可能对业务产生重大不利影响[66] - 公司依赖固定价格合同，实际成本与预估成本的差异可能导致项目利润减少或亏损[81] - 公司可能因未能满足项目保证而承担额外成本，导致项目总成本超过原始估计，进而减少利润或造成亏损[82] - 公司许多合同可能被客户在短时间内取消，若无法及时替换这些合同，可能导致收入、净收入和流动性下降[82] 政府支出与法规风险 - 公司业务受政府支出减少或拨款延迟的影响，特别是联邦、州和地方政府支出减少可能对业务产生重大不利影响[69] - 政府合同可能因违反采购规则或法规导致罚款、处罚或业务损失[87] - 公司可能因未能遵守《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》等法规而面临罚款、刑事处罚和其他制裁[95] 原材料与竞争风险 - 公司面临原材料价格上涨的风险，特别是铜和钢铁等材料价格上涨可能影响盈利能力[70] - 公司行业竞争激烈，竞争对手可能提供更低价格和更高质量的服务，影响公司市场地位[73] 信息技术与网络安全 - 公司依赖复杂的信息技术系统，系统中断、故障或网络安全漏洞可能对业务和运营结果产生不利影响[92] 管理与运营风险 - 公司内部增长能力受到多种因素影响，包括扩展服务范围、吸引新客户以及保留现有客户项目的能力[83] - 公司依赖高级管理团队，关键人员的离职可能对业务管理产生负面影响[84] 保险与担保风险 - 公司依赖担保债券来竞标项目，若无法获得必要的担保债券，可能无法参与某些项目[87] - 公司对许多潜在负债实际上是自保的，保险政策无法覆盖所有可能的索赔，可能导致利润下降[87] 法律与公司治理 - 公司受多种法律法规约束，特别是英国脱欧和欧盟《通用数据保护条例》可能增加运营成本和复杂性[74] - 公司章程允许董事会发行“空白支票”优先股并修改公司章程[96] - 公司章程和细则限制了股东提名董事和提交提案的权利[96] - 公司章程和细则限制了股东召开特别会议和通过书面同意采取行动的权利[96] - 公司受特拉华州法律约束，禁止与“利益股东”在三年内进行广泛的商业交易[96]