交易概述 - Equinor与BP达成资产互换交易 Equinor将获得Empire Wind项目的100%所有权 包括Empire Offshore Wind Holdings LLC和BP在南布鲁克林海运码头租赁的50%份额 作为交换 BP将接管Beacon Wind Holdings LLC并成为Beacon Wind项目的运营商 该交易为现金中性 涉及现金和营运资本项目的标准结算 [1][2] 战略意义 - 该交易使Equinor和BP能够灵活追求各自的企业战略重点 Equinor在海上风电领域拥有超过20年的丰富经验 这使其成为快速发展的美国海上风电市场的关键参与者 Equinor可再生能源执行副总裁Pål Eitrheim表示 公司致力于成为能源转型的领导者 [3] 项目进展 - 交易完成后 Equinor将以100%所有权推进Empire Wind项目 进一步巩固其在美国海上风电市场的地位 同时 BP将全权负责Beacon项目 [5] - Equinor已提交Empire Wind 1项目投标 参与纽约第四轮海上风电招标 截止日期为2024年1月25日 此外 Equinor已与纽约州能源研究与发展局达成协议 终止Beacon Wind 1项目的海上风电可再生能源证书购买和销售协议 [4] 财务影响 - 交易完成后 资产将完全合并到Equinor的资产负债表中 预计2024年资本支出增加约12亿美元 2025年增加15亿美元 [7] - Equinor预计合并报告亏损2亿美元 假设NY4招标结果积极 不会对现金流和调整后收益产生影响 [9] 行业展望 - Empire Wind 1项目有望为纽约的气候和能源目标做出重大贡献 Equinor美洲可再生能源高级副总裁Molly Morris强调了该项目的准备情况 包括获得许可和供应商合同 [6] - NY4招标的积极结果对Empire Wind 1的发展至关重要 最终投资决定预计在2024年年中做出 Equinor计划使用项目融资 并在适当时机引入合作伙伴 以提升价值并减少所有权份额和风险 [8] 交易时间表 - 交易需获得监管批准 约定生效日期为2024年1月1日 预计在2024年第二或第三季度完成 [9]

Equinor ASA与Kongsberg Digital合作项目 - 项目价值超过2500万挪威克朗[2] - 使用Kongsberg Digital的K-Spice和LedaFlow模拟技术[2] 生命周期模拟器项目 - 旨在提高运营效率和培训计划[1] - 开发三个模拟器，为Sleipner装置提供全面的生命周期模拟工程和培训工具环境[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后收益为80亿美元 税后为27亿美元 [3] - 公司第三季度净营业收入为75亿美元 净收入为25亿美元 [17] - 公司第三季度现金流为113亿美元 税后为76亿美元 [50] - 公司第三季度资本支出为72亿美元 预计全年资本支出在100亿至110亿美元之间 预计将处于该范围的低端 [13][51] - 公司第三季度净现金流为15亿美元 预计全年净现金流为负50亿美元 第四季度净现金流预计为负 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第三季度石油和天然气产量为2007万桶/天 液体产量同比增长12% [10] - 公司第三季度挪威勘探与生产业务调整后收益为61亿美元 主要受液体产量强劲推动 [11] - 公司第三季度国际勘探与生产业务调整后收益为809亿美元 美国业务调整后收益为343亿美元 [49] - 公司第三季度市场营销和中游业务调整后收益为876亿美元 超过上调后的指引 主要受液体销售和交易推动 [49] - 公司第三季度可再生能源业务录得负收益 主要由于新项目投资和业务发展 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第三季度实现天然气价格同比下降约75% 美国市场降幅更大 [11] - 欧洲天然气价格显著低于去年 存储量已接近满仓 但市场仍然紧张 价格波动较大 [18] - 公司第三季度电力产量为883吉瓦时 其中373吉瓦时来自可再生能源资产 略高于去年 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重申到2030年每年平均交付200亿美元的目标 今年有望实现 [4] - 公司继续推进可再生能源战略 但面临通胀 高利率和供应链瓶颈等挑战 [6] - 公司对美国东海岸海上风电项目计提3亿美元减值 仍在评估纽约州决策的影响 [12][20] - 公司近期完成多个重要项目 包括Breidablikk油田提前4个月投产 预计峰值产量为55-60万桶/天 [8] - 公司获得英国Rosebank项目的最终投资决策批准 这是其国际投资组合的重要项目 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为天然气市场仍将保持紧张和波动 价格将取决于天气 欧洲需求复苏 亚洲LNG竞争和供应中断等因素 [18] - 公司对海上风电行业长期前景保持信心 认为其将在能源转型中发挥重要作用 [7] - 公司强调资本纪律和成本管理的重要性 将继续严格控制成本和资本支出 [25][99] 其他重要信息 - 公司第三季度董事会批准每股普通现金股息030美元 继续支付每股060美元的特别股息 总计每股090美元现金股息 [9] - 公司继续执行股票回购计划 第四批也是最后一批回购金额为167亿美元 2023年总回购金额为60亿美元 [9] - 公司2023年总资本分配预计约为170亿美元 [9] - 公司现金 现金等价物和金融投资总额为402亿美元 净债务与资本比率为负229% [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 美国海上风电项目的最新进展 - 公司对美国东海岸海上风电项目计提3亿美元减值 仍在评估纽约州决策的影响 强调项目必须具有财务稳健性才能推进 [28][29] 问题: 挪威天然气产量下降的原因 - 挪威天然气产量下降16% 主要由于计划内维护和意外延长检修 包括Troll A和Nyhamna天然气处理平台 [48][56] 问题: Dogger Bank海上风电场的进展 - Dogger Bank A项目已于10月首次发电 预计明年第三季度实现满负荷发电 [34][60] 问题: 市场营销和中游业务的展望 - 市场营销和中游业务继续表现强劲 本季度超过上调后的指引 未来业绩将取决于市场波动和套利机会 [35][36] 问题: 资本支出展望 - 公司预计今年资本支出将处于100亿至110亿美元指引的低端 主要由于项目阶段性支出 2024年及以后的资本支出仍在规划中 [96][99] 问题: 挪威大陆架开发面临的挑战 - 挪威大陆架开发面临一些环境组织的反对 但公司认为挪威政界对支持大陆架开发有广泛共识 [74][76] 问题: 公司资本分配政策 - 公司目前净债务与资本比率为负229% 长期目标是15%至30% 将继续使用资本分配作为工具来实现更有效的资本结构 [78][102] 问题: 公司对美国海上风电项目的态度 - 公司强调任何对美国海上风电项目的投资都必须盈利 如果纽约州项目无法推进 可能会调整海上和陆上可再生能源的组合 [112][114]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度调整后收益达75亿美元,税后调整收益22亿美元,主要是由于能源价格大幅下降,但与往年相比仍是较好的业绩 [7][8] - 公司经营活动产生的现金流为105亿美元,税后现金流为负3.56亿美元,主要是由于支付了100亿美元的税款和68亿美元的资本分配 [11][27] - 公司现金及现金等价物和金融投资总额为426亿美元,资产负债率为负35% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 挪威大陆架业务调整后收益60亿美元,主要由于强劲的液体产量 [23] - 国际业务调整后收益7.51亿美元,包括之前费用化的2.27亿美元勘探费用的转回 [23] - 市场和中游业务调整后收益6.65亿美元,在较低波动性和价格环境下保持稳健 [24] - 可再生能源业务调整后收益为负8400万美元,主要由于项目和业务发展活动增加 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司天然气产量同比下降14%,主要是由于计划内检修和Hammerfest LNG和Nyhamna设施的意外停产 [12][20][21] - 液体产量同比增长12%,主要来自挪威大陆架和国际业务 [20] - 可再生能源发电量略有增加,达到345吉瓦时,主要来自波兰新增的太阳能电厂和Hywind Tampen的投产 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行资本分配策略,本季度派发普通股息0.3美元/股,另外还有0.6美元/股的特别股息 [17] - 公司还在继续3000万美元的股票回购计划,预计2023年资本分配总额将达170亿美元 [17][18] - 公司在巴西收购了可再生能源公司Rio Energy,这将有助于公司在巴西这个重要市场拓展可再生能源业务 [15][16] - 公司在美国加州和挪威的海上风电项目面临成本挑战,正在与监管机构沟通寻求解决方案 [49][59][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示欧洲天然气市场仍然非常敏感和波动,未来几年内这种脆弱性将持续 [8][9][37] - 管理层认为LNG将成为欧洲天然气价格的定价基准,公司将利用自身在挪威大陆架的低成本天然气优势来满足欧洲的需求 [10][73] - 管理层表示公司有灵活性在价格信号指引下调整天然气产量,以实现最佳价值 [88][90] - 管理层预计2023年公司整体产量增长约3%,但下行风险有所增加 [29] 其他重要信息 - 公司在安全方面取得进步,严重事故频率和总可记录伤害频率均有所下降 [19] - 公司在项目投资方面保持谨慎,如推迟了Rosebank项目的最终投资决定 [91][92] - 公司的可再生能源业务在短期内仍将亏损,但随着Dogger Bank等项目陆续投产,盈利能力将逐步改善 [59][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Teodor Sveen-Nilsen 提问** 询问公司是否会加快股息支付或增加股票回购来调整资本结构 [32] **Torgrim Reitan 回答** 公司今年计划资本分配170亿美元,包括股息和股票回购,这是基于去年业绩出色的特殊情况。公司会继续采用股息和股票回购相结合的方式进行资本分配,但股票回购受到监管限制 [33][34] 问题2 **Biraj Borkhataria 提问** 询问Danske Commodities的正常股息水平,以及公司天然气产量可靠性的问题 [41][42] **Torgrim Reitan 回答** Danske Commodities去年业绩出色,导致本季度支付了15亿欧元的特殊股息。未来其正常股息水平会大幅下降。公司在本季度遇到了一些天然气产量意外中断,导致下行风险有所增加,但整体产量指引维持不变 [43][45][46] 问题3 **Oswald Clint 提问** 询问公司为何选择在巴西而非德国等其他市场进行可再生能源投资 [49][50] **Torgrim Reitan 回答** 公司认为巴西的电力市场正在快速增长和开放,加上与Danske Commodities在当地的协同,是一个有吸引力的投资机会。而在德国等市场,竞争激烈且成本上升,公司暂时选择放缓海上风电投资步伐 [51][52]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为1,829百万美元[58] - 调整后收益为2,246百万美元[61] - 2023年第二季度净营业收入为6,200百万美元，较2022年第二季度下降57%[63] - 2023年第二季度调整后税前收益为6,003百万美元，较2022年第二季度下降58%[63] 用户数据 - 2023年第二季度E&P挪威的税后收益为751百万美元，较2022年第二季度下降32%[63] - 2023年第二季度E&P国际的税后收益为419百万美元，较2022年第二季度下降41%[63] - 2023年第二季度E&P美国的税后收益为173百万美元，较2022年第二季度下降80%[63] - 2023年第二季度MMP的税后收益为(84)百万美元，较2022年第二季度下降115%[63] 未来展望 - 预计2023年总资本分配为170亿美元[22] - 预计2023年有6.8亿美元的特别现金分红[22] - 2022年第三季度将有一笔约37.5亿美元的NCS税款支付[80] 产品与市场 - 2023年第二季度的液体产品实现价格为每桶70.3美元，较2022年第二季度下降34%[33] - 欧洲天然气实现价格为每百万英热单位11.46美元，较2022年第二季度下降58%[33] - 北美天然气实现价格为每百万英热单位1.46美元，较2022年第二季度下降78%[33] - 2023年第二季度强液体生产来自Johan Sverdrup和美国投资组合[31] 资本分配 - 2023年第二季度的现金流来自运营为10,485百万美元，年初至今为25,789百万美元[36] - 2023年第二季度的资本分配中包括国家份额的68亿美元[35]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为49.66亿美元，较2022年第一季度的47.14亿美元增长了5.3%[21] - 2023年第一季度调整后税后收益为35.14亿美元，较2022年第一季度的54.87亿美元下降了35.9%[24] - 2023年第一季度的净现金流为42亿美元，较2022年第一季度的47亿美元下降了10.6%[31] - 2023年第一季度的运营现金流为97.16亿美元，较2022年第一季度的75.05亿美元增长了29.4%[29] - 2023年第一季度的调整后税率为70.6%[21] 用户数据 - 预计2023年油气生产增长约3%[13] - 国际市场的销售额占总收入的XX%，显示出全球业务的增长[53] - 公司在北美市场的份额增长了XX%，达到XX%[53] 未来展望 - 预计2023年全年收入将达到XX亿美元，增长率为XX%[53] - 2023年预计总资本分配为170亿美元，包括每股普通现金股息0.30美元和特别现金股息0.60美元[5] - 公司计划在未来三年内将资本支出提高至XX亿美元[53] 新产品和新技术研发 - 公司在可再生能源领域的投资增加了XX%，达到XX亿美元[53] - 研发支出增加了XX%，总计达到XX亿美元[53] 市场动态 - 2023年第一季度液体产品价格下降24%，至每桶74美元[19] - 2023年第一季度欧洲天然气价格下降37%，至每百万英热单位19美元[21] - 2023年第一季度的有机资本支出为23亿美元[29]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入为50亿美元，净营业收入为125亿美元，调整后收益为120亿美元，税后收益为35亿美元，这些结果受到运营稳健的推动，但受到价格下降的影响 [20][21] - 单位生产成本为每桶6美元，与预期一致，成本上升主要由于通货膨胀、运输成本增加和CO2成本上升 [21][61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上游业务表现强劲，收益和现金流良好，主要得益于生产增加和稳健的运营表现 [22] - 中游和营销部门的调整后收益为13亿美元，超出新提高的指导范围，主要受原油和精炼产品交易强劲表现的推动 [24] - 可再生能源业务在运营资产中产生2900万美元的收益，但由于项目活动高水平，预计未来几个季度将出现负调整收益 [28][90] 各个市场数据和关键指标变化 - 持续向欧洲提供高水平的天然气，第一季度天然气交付量较上季度增长近2% [17] - 公司在挪威大陆架的天然气生产保持强劲，第一季度未出现商业延迟 [15][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为能源转型的领先企业，同时提供能源安全和强劲现金流，创造股东价值 [8][33] - 公司计划在2023年总共分配170亿美元的资本，预计将实现约20%的行业领先收益率 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示，尽管当前市场不确定性较高，但公司在2023年仍有3%的生产增长预期 [7][8] - 对于未来的天然气市场，管理层认为小的变化可能会对价格产生重大影响，需密切关注市场动态 [46][70] 其他重要信息 - 公司在第一季度的安全表现趋势积极，12个月严重事故频率为0.4，但可记录伤害频率有所上升 [14] - 公司在第一季度进行了3.3亿美元的现金分红和股票回购 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于天然气生产的可持续性 - 管理层表示，未来几季度将继续保持高水平的天然气生产，已获得挪威国家的生产许可证 [39] 问题: 关于工作资本的变化 - 管理层指出，第一季度的工作资本水平为90亿美元，较上季度减少50亿美元，主要由于价格下降和存储使用减少 [47][49] 问题: 关于特别股息的可持续性 - 管理层强调，特别股息基于已实现的收益，不依赖于未来的收益或市场波动 [76] 问题: 关于欧洲天然气市场的长期前景 - 管理层认为，未来欧洲的边际气价将更接近国际LNG货物的交易价格 [70] 问题: 关于可再生能源投资的增加 - 管理层确认，第一季度可再生能源的资本支出显著增加，主要与Dogger Bank项目和其他可再生项目的投资有关 [90]

财务表现 - 公司2023年第一季度调整后收益为120亿美元，税后收益为35.1亿美元，同比下降33%[3] - 公司第一季度净营业收入为125.17亿美元，同比下降32%[3] - 公司第一季度净收入为49.66亿美元，同比增长5%[3] - 公司第一季度经营活动产生的现金流为148.71亿美元，同比下降6%[3] - 公司2023年第一季度现金流出为55.89亿美元，较2022年第四季度减少85.99亿美元，税后运营现金流为97.16亿美元（2022年同期为68亿美元）[18] - 公司2023年第一季度净现金流为42.01亿美元，较上一季度增加25.32亿美元[20] - 公司2023年第一季度有效税率为63.8%，较2022年第一季度的72.6%有所下降[20] - 公司2023年第一季度总营业收入为120.44亿美元，同比下降35%[30] - 公司2023年第一季度净营业收入为98.16亿美元，同比下降42%[31] - 公司第一季度总收入为15.48亿美元，同比增长7%[35] - 公司第一季度调整后总收入为15.55亿美元，同比下降16%[35] - 公司第一季度总运营费用为11.67亿美元，同比下降36%[35] - 公司第一季度净营业收入为3.82亿美元，去年同期为亏损3.69亿美元[36] - 公司第一季度调整后净收入为6.14亿美元，同比下降43%[36] - 公司第一季度收入为292.1亿美元，同比下降13.6%，环比下降13.7%[55] - 公司第一季度净利润为49.66亿美元，同比增长5.3%，环比下降37.1%[55] - 公司第一季度基本每股收益为1.59美元，同比增长8.9%，环比下降36.9%[55] - 公司第一季度总资产为1524.91亿美元，较2022年底的1580.21亿美元下降3.5%[58] - 公司第一季度经营活动产生的现金流量为148.71亿美元，同比下降5.7%，环比增长248.5%[61] - 公司第一季度股东权益为571.65亿美元，较2022年底的539.89亿美元增长5.9%[58] - 公司第一季度金融债务为224.03亿美元，较2022年底的241.41亿美元下降7.2%[58] - 公司第一季度现金及现金等价物为179.15亿美元，较2022年底的155.79亿美元增长15.0%[58] - 公司第一季度贸易应收款为120亿美元，较2022年底的173亿美元下降30.6%[58] - 2023年第一季度总收入和其它收入为29,224百万美元，其中E&P Norway贡献了12,044百万美元，E&P International贡献了1,548百万美元，E&P USA贡献了1,015百万美元[70] - 2023年第一季度净营业收入为12,517百万美元，其中E&P Norway贡献了9,816百万美元，E&P International贡献了382百万美元，E&P USA贡献了340百万美元[70] - 2023年第一季度资产出售和业务出售收益为47百万美元[65] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-8,104百万美元[65] - 2023年第一季度调整后总收入为355.92亿美元，同比下降0.3%，环比增长1.7%[89] - 2023年第一季度调整后税后利润为54.87亿美元，同比增长5.9%，环比增长16.0%[89] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为153亿美元，同比下降23.9%，环比下降27.1%[94] - 2023年第一季度净现金流为42亿美元，同比下降66.9%，环比增长147.1%[94] - 2023年第一季度调整后有效税率为69.3%，同比下降1.9个百分点，环比下降3.0个百分点[89] - 2023年第一季度总收入和其它收入为292.24亿美元，其中挪威地区收入为120.44亿美元，国际地区收入为15.48亿美元[103] - 2023年第一季度调整后的净营业收入为119.73亿美元，其中挪威地区贡献99.16亿美元，国际地区贡献6.14亿美元[104] - 2023年第一季度调整后的税后收益为35.14亿美元，其中挪威地区贡献22.14亿美元，国际地区贡献3.3亿美元[104] - 2022年第一季度总收入和其它收入为363.93亿美元，其中挪威地区收入为184.54亿美元，国际地区收入为14.53亿美元[105] - 2022年第一季度调整后的净营业收入为178.69亿美元，其中挪威地区贡献162.56亿美元，国际地区贡献10.78亿美元[106] - 2022年第四季度总收入和其它收入为343.21亿美元，其中挪威地区收入为167.29亿美元，国际地区收入为23.73亿美元[108] - 2022年第四季度调整后的净营业收入为355.01亿美元，其中挪威地区贡献169.68亿美元，国际地区贡献18.97亿美元[108] - 公司第一季度净营业收入为16,584百万美元，其中挪威勘探与生产部门贡献14,386百万美元[109] - 公司第一季度调整后税后收益为4,719百万美元，其中挪威勘探与生产部门贡献3,300百万美元[111] - 公司第一季度调整后税后收益同比下降17.6%，从5,487百万美元降至3,514百万美元[113] - 公司第一季度净营业收入同比下降32.0%，从18,392百万美元降至12,517百万美元[113] - 公司第一季度净利息负债调整后为-19,623百万美元，资本负债率调整后为52.3%[116] - 公司第一季度净利息负债调整后同比增长88.4%，从-10,417百万美元增至-19,623百万美元[116] - 公司第一季度资本负债率调整后同比增长28.4个百分点，从23.9%增至52.3%[116] 资本支出与投资 - 公司第一季度资本支出为23.03亿美元，同比下降12%[14] - 公司预计2023年总资本分配为170亿美元，包括60亿美元的股票回购计划[13] - 公司2023年第一季度总资本分配预计为170亿美元，包括60亿美元的股票回购计划[19] - 公司2023年第一季度有机资本支出预计为100-110亿美元，2024-2026年平均每年约为130亿美元[24] - 2023年第一季度资本支出为3,179百万美元，主要用于PP&E、无形资产和权益法核算的投资[70] - 2023年第一季度E&P Norway的资本支出为1,317百万美元，E&P International为451百万美元，E&P USA为262百万美元[70] - 2023年第一季度有机资本支出为32亿美元，同比增长45.5%，环比增长33.3%[96] - 公司收购BeGreen Solar Aps，现金对价为2.52亿美元（2.35亿欧元），并附带未来太阳能项目交付的或有对价[75] - 公司出售Equinor Energy Ireland Limited的非运营股权，总对价为3.62亿美元，包括或有对价的现金结算[75] - 公司收购Suncor Energy UK Limited，总对价为8.5亿美元，其中2.5亿美元取决于Rosebank油田的最终投资决定[75] 产量与价格 - 公司第一季度总权益液体和天然气产量为2130 mboe/天，同比增长1%[7] - 公司第一季度可再生能源发电量为524 GWh，同比增长3%[7] - 公司第一季度平均液体价格为73.8美元/桶，同比下降24%[14] - 公司2023年第一季度平均布伦特原油价格为81.3美元/桶，同比下降20%[27] - 公司2023年第一季度挪威地区液体产量为641千桶/天，同比增长1%[27] - 公司2023年第一季度总权益液体和天然气产量为2130千桶油当量/天，同比增长1%[27] - 公司第一季度E&P国际液体和天然气权益产量为26.4万桶油当量/天，同比增长11%[38] - 公司第一季度E&P美国液体和天然气权益产量为29.9万桶油当量/天，同比增长6%[42] - 公司第一季度欧洲管道天然气实现价格为18.79美元/百万英热单位，同比下降37%[44] - 公司第一季度可再生能源发电量为511吉瓦时，与去年同期持平[52] - 2023年第一季度，公司原油收入为121.12亿美元，天然气收入为104.57亿美元[78] - 2023年第一季度，公司净外汇收益为9.55亿美元，利息收入和其他财务项目为5.9亿美元[78] - 2022年液体销售量重新计算，全年液体销售量从740.1百万桶调整为815.9百万桶[124] - 2022年欧洲管道天然气平均发票价格从32.46美元/百万英热单位调整为32.84美元/百万英热单位[124] - 公司平均液体价格为原油、凝析油和天然气液体的加权平均价格[123] - 公司权益产量代表根据生产共享协议（PSA）下的产量[123] 可再生能源与亏损 - 公司第一季度可再生能源部门净亏损为8900万美元，去年同期为盈利7700万美元[50] 税务与汇率 - 公司2023年第一季度有效税率为63.8%，主要受挪威大陆架收入份额减少和货币效应影响[81] - 公司2023年第一季度平均每日NOK/USD汇率为0.0976，期末汇率为0.0954[87] 股东回报与股息 - 公司董事会提议2023年回购计划，总额高达60亿美元，包括从挪威国家赎回的股份[84] - 公司2023年第一季度宣布每股普通现金股息为0.30美元，特别现金股息为0.60美元[84] 会计与估值调整 - 2023年第一季度公司对商品衍生品的公允价值变动进行了调整，以更好地反映经济表现[89] - 2023年第一季度公司对商业储量的估值原则进行了调整，以与衍生品合同的估值原则保持一致[89] - 2023年第一季度公司对库存对冲效应的会计处理进行了调整，以更好地反映经济表现[89] - 2023年第一季度公司对资本支出和净债务的衡量标准进行了更新，但未改变其定义[94] - 公司内部转移价格从MMP部门支付给E&P挪威和E&P美国部门[123] - 公司债务在资产负债表中的报告存在超额报告现象[123] - 公司参与的项目融资通过外部银行或类似机构进行[123] 勘探与生产 - 公司第一季度勘探支出为396百万美元，其中挪威勘探与生产部门支出101百万美元[109] - 公司第一季度勘探支出同比增长21%，从203百万美元增至246百万美元[113] - 2023年第一季度E&P Norway的勘探费用为137百万美元，E&P International为64百万美元，E&P USA为46百万美元[70] - 2023年第一季度E&P Norway的折旧和摊销费用为1,115百万美元，E&P International为461百万美元，E&P USA为357百万美元[70] - 公司生产指导基于美国证券交易委员会（SEC）的储量估算[124] 其他 - 公司参与与挪威国家的交易，挪威国家是公司的大股东[123] - 2022年液体销售量计算方法变更，导致数据重新计算[123]

公司概况 - Equinor ASA 成立于1972年9月18日，总部位于挪威斯塔万格，是一家根据挪威法律成立的上市公司[60] - Equinor 在2022年的关键数据和业务表现详见2022年年度报告的第4-6页[63] - Equinor 的能源转型计划详见2022年年度报告的第12-15页[61] 勘探与生产活动 - Equinor 在挪威和国际上的勘探与生产活动详见2022年年度报告的第116-124页和第125-131页[63] - Equinor 的生产许可证通常授予6年的初始勘探期，最长可达10年，并可延长至30年[71] 可再生能源与市场业务 - Equinor 的可再生能源高价值增长详见2022年年度报告的第136-139页[63] - Equinor 的市场营销、中游和加工业务（MMP）详见2022年年度报告的第140-148页[63] 法规与合规 - Equinor 在挪威的石油和天然气活动受挪威石油法和石油税法管辖[68] - Equinor 在2022年7月1日被挪威石油和能源部决定适用挪威安全法的部分条款[72] - Equinor 在2023年将全面适用挪威安全法，因其控制的基础设施和活动对国家安全至关重要[72] - 美国石油活动受到联邦、州和地方的多重监管，Equinor在美国的陆上活动需遵守各州的特定法规[74] - 巴西的石油和天然气开发主要通过特许权制度或生产共享制度进行，Equinor需遵守巴西国家石油、天然气和生物燃料局（ANP）的规定[76] - 巴西的石油和天然气开发需获得巴西环境与可再生自然资源研究所（IBAMA）的环境许可证[77] - 挪威石油活动需遵守严格的环保法规，Equinor需申请排放许可证并报告排放数据[79] - 美国上游石油和天然气活动受到《国家环境政策法》、《清洁空气法》和《清洁水法》等多重联邦法规的监管[81] 财务数据 - 公司资本化成本总额为1871.06亿美元，其中未探明资产为59.17亿美元，已探明资产为1811.89亿美元[92] - 2022年勘探支出为10.88亿美元，开发成本为68.59亿美元，收购已探明资产为3.74亿美元[94] - 2022年与权益法核算投资相关的勘探和开发活动支出为1.55亿美元[95] - 2022年公司总营收为88,712百万美元，较2021年的48,886百万美元增长81.5%[99][100] - 2022年公司净利润为24,266百万美元，较2021年的8,817百万美元增长175.2%[99][100] - 2022年公司总成本为13,999百万美元，较2021年的17,150百万美元下降18.4%[99][100] - 2022年公司平均每桶油当量生产成本为7美元，较2021年的6美元增长16.7%[101] - 2022年公司非流动金融债务总额为35,177百万美元，其中19,953百万美元将在5年后到期[114] - 2022年公司租赁合同总金额为3,835百万美元，其中1,325百万美元将在1年内到期[114] - 2022年公司养老金福利义务为7,670百万美元，计划资产公允价值为5,218百万美元[116] - 2022年公司合同承诺总额为5,454百万美元，主要用于建设和收购物业、厂房及设备[115] - 2022年公司总销售额为1,578百万美元，较2021年的1,434百万美元增长10%[99][100] - 2022年公司勘探费用为1,224百万美元，较2021年的1,021百万美元增长19.9%[99][100] - Equinor ASA和Equinor Energy AS的总债务在2022年12月31日为266.83亿美元，其中Equinor Energy AS担保的债务为245.4亿美元，共同承担的债务为21.43亿美元[121] - 2022年全年，Equinor ASA和Equinor Energy AS的合并收入为1371.53亿美元，其中外部收入为1221.1亿美元，非担保子公司收入为146.49亿美元[127] - 2022年全年，Equinor ASA和Equinor Energy AS的合并净收入为287.46亿美元，税前收入为799.43亿美元，所得税为511.97亿美元[127] - 2022年12月31日，Equinor ASA和Equinor Energy AS的非流动资产为494.22亿美元，其中外部资产为353.98亿美元，非担保子公司资产为125.05亿美元[127] - 2022年12月31日，Equinor ASA和Equinor Energy AS的流动负债为530.1亿美元，其中外部负债为305.5亿美元，非担保子公司负债为214.02亿美元[127] 税务信息 - 挪威公司所得税率为22%，特殊石油税率为71.8%，综合边际税率为78%[87] - 美国联邦公司所得税率为21%，对利润超过10亿美元的公司征收15%的最低税[88] - 巴西公司所得税和社会贡献税综合税率为34%，适用于年收入低于7800万巴西雷亚尔的公司[88] 环境与可持续发展 - 挪威的碳排放成本预计将在2030年达到2000挪威克朗/吨二氧化碳[80] - Equinor在挪威的Sleipner和Snøhvit油田以及Northern Lights和Smeaheia项目受到二氧化碳捕获和储存法规的约束[80] - 巴西政府计划到2025年将温室气体排放量减少37%，到2030年减少50%[84] - 公司在巴西的石油和天然气运营必须遵守环境许可证，否则可能面临罚款、许可证暂停或取消[83] 公司治理与高管信息 - 公司董事会成员Andersen持有Equinor ASA的股份数量为4,700股[168] - 公司董事会成员Lewis持有Equinor ASA的股份数量为0股[175] - 公司董事会成员Bruun-Hanssen持有Equinor ASA的股份数量为0股[180] - 公司董事会成员Lægreid持有Equinor ASA的股份数量为5股[184] - 公司董事会成员Labråten持有Equinor ASA的股份数量为587股[189] - 公司董事会成员Møllerstad持有Equinor ASA的股份数量为6,290股[194] - 公司首席执行官Opedal持有Equinor ASA的股份数量为46,996股[199] - 公司首席财务官Reitan持有Equinor ASA的股份数量为11,473股[202] - 公司执行副总裁Nilsson持有Equinor ASA的股份数量为59,380股[204] - 公司执行副总裁Hove持有Equinor ASA的股份数量为20,149股[207] - 公司高管Alasdair Cook于2022年12月31日离职，Philippe F. Mathieu于2023年1月1日接任执行副总裁职位[233] - 公司高管Geir Tungesvik于2022年5月1日接任执行副总裁职位，负责项目、钻井和采购[233] - 公司高管Hege Skryseth于2022年9月1日接任执行副总裁职位，负责技术部门[233] - 公司高管Torgrim Reitan于2022年10月6日接任首席财务官职位[233] - 公司高管Jannik Lindbæk和Aksel Stenerud于2022年3月1日分别接任执行副总裁职位，负责沟通和人力资源[233] - 公司高管Irene Rummelhoff持有28,152股公司股票，截至2022年12月31日[219] - 公司高管Pål Eitrheim持有19,644股公司股票，截至2022年12月31日[221] - 公司高管Geir Tungesvik持有17,624股公司股票，截至2022年12月31日[214] - 公司高管Siv Helen Rygh Torstensen持有15,832股公司股票，截至2022年12月31日[226] - 公司高管Jannik Lindbæk持有12,542股公司股票，截至2022年12月31日[228] 股息与法律事务 - 公司股息政策相关信息可参考2022年年度报告中的第1.6节、第2.2节和第5.1节[245] - 公司涉及多项全球法律或仲裁程序，但预计不会对财务状况、盈利能力、经营成果或流动性产生重大影响[246] 股票与市场信息 - 公司股票自2001年6月18日起在奥斯陆证券交易所和纽约证券交易所上市，以美国存托股票（ADS）形式交易[248] - Equinor ASA和Equinor Energy AS的研发和技术开发信息在2022年年度报告的第1.3节和第1.5节中详细描述[128] - Equinor ASA和Equinor Energy AS的市场趋势信息在2022年年度报告的第1.4节中详细描述[130]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司净营业收入为790亿美元，调整后收益为750亿美元 [5] - 第四季度净收入为79亿美元，调整后税后收益为58亿美元 [17] - 2022年自由现金流为320亿美元，资本回报率为55% [128] - 2023年预计资本分配总额为170亿美元，包括普通现金股息和股票回购 [7][21] - 预计到2030年，公司每年税后现金流为200亿美元，资本回报率超过15% [4][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 石油和天然气业务在每桶30美元的价格下实现现金流中性，并持续改进 [9] - 可再生能源业务在运营中的资产贡献为3700万美元，较上季度的2800万美元有所增长 [18] - 2022年新增5个油田，总产能超过20万桶/天，其中约一半来自Johan Sverdrup Phase 2项目 [5] - 预计到2030年，可再生能源年发电量将从目前的16太瓦时增长到35至60太瓦时 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国东海岸集群在政府集群过程中入围，德国与RWE合作推动能源安全和脱碳 [11] - 预计到2035年，公司将拥有3至5个清洁氢项目 [11] - 挪威大陆架（NCS）的天然气产量预计在整个十年内保持在每年400亿立方米以上 [102] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于优化石油和天然气业务，推动可再生能源高价值增长，并开发低碳解决方案的市场机会 [4] - 公司将继续投资于高质量的可再生能源和低碳解决方案项目，预计到2025年可再生能源和低碳投资占比将达到30%，2030年超过50% [105] - 公司强调价值优先于产量，资本回报率是关键，预计到2030年平均资本回报率超过15% [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为市场将继续保持紧张和波动，天气、工业需求和供应中断是主要不确定性因素 [14] - 公司预计在70美元布伦特油价情景下，能够提供强劲的现金流，并保持资本分配的承诺 [4][12] - 管理层强调公司在能源转型中的独特定位，能够提供所需的能源并推动低碳未来 [12] 其他重要信息 - 董事会提议将普通现金股息从每股0.20美元增加到0.30美元，并计划在2023年进行48亿美元的股票回购 [6][7] - 公司计划在2023年投资100亿至110亿美元，2024年至2026年每年投资约130亿美元 [52] - 公司预计到2026年，单位生产成本将保持在每桶6美元以下 [51] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对2023年170亿美元资本分配的敏感性如何？ - 普通现金股息和股票回购计划与未来现金流和资本回报率挂钩，而特别股息与已实现的收益相关，不受未来收益影响 [32] 问题: 公司如何看待俄罗斯天然气重返德国市场的可能性？ - 管理层认为在未来三到四年内，俄罗斯天然气不太可能重返德国市场，但部分天然气可能通过管道重新输送到中国或通过液化天然气出口 [30] 问题: 公司如何应对供应链通胀和项目成本压力？ - 公司通过合同锁定已批准项目的成本，未批准项目则面临更大的成本压力，公司将继续努力缓解这些压力 [23] 问题: 公司如何看待欧洲天然气市场的未来？ - 预计欧洲天然气市场将继续保持紧张，2026年后随着俄罗斯和卡塔尔的天然气供应增加，市场将有所缓解 [107] 问题: 公司如何平衡石油和天然气生产与能源转型？ - 公司计划在能源转型过程中继续开发石油和天然气资源，预计未来20年内石油和天然气仍将在能源转型中发挥作用 [79]