公司整体盈利与收益情况 - 2022年第一季度公司盈利4.434亿美元，每股收益1.28美元，2021年同期盈利3.661亿美元，每股收益1.06美元[207] - 2022年第一季度非GAAP收益为4.487亿美元，每股收益1.30美元，2021年同期为3.964亿美元，每股收益1.15美元[208] - 公司重申其受监管公用事业业务到2026年的长期每股收益增长率预计在5% - 7%区间的上半部分，2022年非GAAP每股收益预计在4.00 - 4.17美元之间[209] - 2022年第一季度，受无风暴绩效罚款及基础配电费率上调等因素影响，公司受监管公司的净收入（GAAP）为4.571亿美元，每股收益1.32美元，较2021年的3.798亿美元和每股1.10美元有所增长[218] - 2022年第一季度公司运营收入34.713亿美元，较2021年同期的28.258亿美元增加6.455亿美元[300] - 2022年第一季度公司运营费用28.082亿美元，较2021年同期的22.402亿美元增加5.68亿美元[300] - 2022年第一季度公司净收入4.453亿美元，较2021年同期的3.68亿美元增加0.773亿美元[300] 公司现金流与资金状况 - 2022年第一季度经营活动产生的现金流为3.719亿美元，2021年同期为4.114亿美元；2022年第一季度对物业、厂房和设备的投资为7.646亿美元，2021年同期为6.890亿美元[210] - 截至2022年3月31日，公司现金为4620万美元，截至2021年12月31日为6680万美元；截至2022年3月31日，商业票据计划下的可用借款额度为9.812亿美元[211] - 2022年第一季度，公司发行了13亿美元的新长期债务，偿还了7.7亿美元的长期债务[211] - 2022年第一季度公司支付现金股息2.139亿美元，以库存股形式发放非现金股息590万美元，总计股息2.198亿美元；2021年第一季度支付现金股息2.01亿美元，以库存股形式发放非现金股息590万美元，总计股息2.069亿美元[240] - 2022年第一季度公司经营活动产生的现金流量为3.719亿美元，较2021年第一季度的4.114亿美元有所减少[239] - 截至2022年3月31日，公司现金总额为4620万美元，较2021年12月31日的6680万美元有所减少[230] - 公司母公司有20亿美元商业票据计划和20亿美元循环信贷安排，NSTAR Electric有6.5亿美元商业票据计划和6.5亿美元循环信贷安排[231][233] - 截至2022年3月31日，公司母公司商业票据计划借款余额为13.938亿美元，加权平均利率0.93%；NSTAR Electric商业票据计划借款余额为2.75亿美元，加权平均利率0.43%[234] - 2022年第一季度，公司长期债务发行与偿还涉及多笔交易，如Eversource Parent发行6.5亿美元2.90%系列V高级票据等[238] - CL&P在2022年第一季度经营活动现金流为1.353亿美元，较2021年同期的1.562亿美元减少[358] - NSTAR Electric在2022年第一季度经营活动现金流为1.899亿美元，较2021年同期的1.726亿美元增加[359] - PSNH在2022年第一季度经营活动现金流为5810万美元，较2021年同期的7490万美元减少[360] - 截至2022年3月31日，受监管公司从交易对手处获得与标准服务合同相关的抵押品（信用证或现金）9270万美元[366] - 截至2022年3月31日，Eversource就能源交易向ISO - NE存入现金3460万美元[366] - CL&P经营活动现金流减少主要因监管回收不足、风暴成本现金支付增加等[358] - NSTAR Electric经营活动现金流增加主要因应收账款现金收款时间、所得税退款增加等[359] - PSNH经营活动现金流减少主要因应收账款现金收款时间、所得税退款减少等[360] 公司业务项目进展 - 2022年5月4日，公司宣布对其海上风电投资组合进行战略审查，可能出售与Ørsted海上风电合伙企业50%权益的全部或部分，预计2022年完成审查[213] - 南叉风电场于2022年初获得所有建设批准并进入建设阶段，现场准备和陆上活动正在进行中[215] - 2022年3月7日，Aquarion与Torrington Water Company达成协议，将收购其所有流通股，公司将发行88.5万至92.5万股普通股，交易预计年底完成[254] - 公司海上风电项目Revolution Wind、South Fork Wind和Sunrise Wind均已获得合同批准，不同项目规模、期限、价格和定价条款不同[260] - 南叉风电场预计2023年底投入使用，革命风电场和日出风电场预计2025年投入使用[267] - 公司预计2022年对海上风电业务投资0.9 - 10亿美元，2023 - 2026年对三个项目总投资30 - 36亿美元[268] - 南叉风电场建设相关采购和材料合同约80%已落实[268] 公司各业务线收益情况 - 2022年第一季度，公司电力配送、输电、天然气配送和水配送业务的收益分别增加4770万美元、1310万美元、1640万美元和10万美元[218][220][221][222] - 2022年第一季度总销售电量12965GWh，较2021年同期的12683GWh增长2.2%；总销售天然气量68518MMcf，较2021年同期的66002MMcf增长3.8%；总销售水量4666MG，较2021年同期的4736MG下降1.5%[303] - 2022年第一季度各业务板块运营收入增加情况：电力分销4.86亿美元、天然气分销1.471亿美元、电力传输0.346亿美元、水分销0.021亿美元、其他0.405亿美元，消除项为 - 0.648亿美元，总计增加6.455亿美元[306] - 2022年第一季度基础电力分销收入增加0.97亿美元，基础天然气分销收入（不含EGMA）增加0.97亿美元[307][308] - 2022年第一季度跟踪分销收入中，电力分销的能源供应采购增加1.65亿美元、零售传输增加0.977亿美元、其他分销跟踪机制减少0.039亿美元、批发市场销售收入增加2.164亿美元；天然气分销的能源供应采购增加0.421亿美元、其他分销跟踪机制增加0.004亿美元、批发市场销售收入增加0.025亿美元[311] - 2022年第一季度EGMA天然气分销业务总运营收入增加9.16亿美元，其中基础天然气分销收入增加2.09亿美元[315] - 2022年第一季度电力传输收入增加0.346亿美元[316] - 2022年第一季度运营收入方面，CL&P增加5710万美元，NSTAR Electric减少1020万美元，PSNH减少220万美元；零售电力销售方面，CL&P、NSTAR Electric、PSNH分别增长2.1%、2.4%、2.1%[331] - 2022年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH的批发销售市场电价分别上涨约117%、批发销售收益和输电收入均有所增加，其中输电收入分别增加1340万美元、1380万美元和740万美元[337][339] - NSTAR Electric在2022年第一季度收益减少120万美元，主要因运营维护、折旧和利息费用增加[355] - PSNH在2022年第一季度收益增加90万美元，主要得益于输电收益增加、基本配电费率上调和养老金计划费用降低[356] 公司成本与费用情况 - 2022年第一季度购电、燃料和传输费用增加3.912亿美元，其中购电成本增加2.21亿美元、天然气成本增加0.959亿美元、传输成本增加1.004亿美元、消除项为 - 0.261亿美元[318] - 2022年第一季度天然气分销成本增加，主要因平均价格和供应相关销量上升；输电成本增加，主要因ISO - NE收费和零售输电成本递延增加[319,320] - 2022年第一季度运营和维护费用增加690万美元，其中基础电力分销非跟踪成本减少1970万美元，跟踪电力成本增加1940万美元等[321] - 2022年第一季度折旧费用增加，因公用事业工厂使用余额增加[321] - 2022年第一季度摊销费用增加，主要因CL&P的FMCC机制中非可绕过部分的能源供应等跟踪成本递延调整[323] - 2022年第一季度能源效率计划费用增加，因递延调整和成本回收时间因素[324] - 2022年第一季度除所得税外的其他税费增加，因公用事业工厂余额增加致财产税增加[325] - 2022年第一季度利息费用增加，主要因新债务发行利息增加1160万美元等，部分被AFUDC增加等抵消[326] - 2022年第一季度其他收入净额增加，主要因养老金等非服务收入增加3420万美元等，部分被权益法投资收益减少抵消[327] - 2022年第一季度所得税费用增加，主要因税前收益增加2090万美元等，部分被监管处理项目减少等抵消[328] - 2022年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH的采购电力和输电费用分别为1.502亿美元、8720万美元和3420万美元，较2021年同期有所增加[341] - 2022年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH的基础配电非跟踪成本分别为 - 2480万美元、930万美元和440万美元，跟踪成本分别为650万美元、1240万美元和50万美元[346] - 2022年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH的折旧因净在用设备余额增加而增加[346] - 2022年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH的监管资产摊销净费用增加，主要是由于能源供应、能源相关成本和其他跟踪成本的递延调整[347] - 2022年第一季度，NSTAR Electric的能效计划费用增加，PSNH的能效计划费用减少，主要是由于递延调整和成本回收时间[348] - 2022年第一季度，CL&P的其他税（所得税除外）减少，NSTAR Electric的其他税增加，主要与总收益税和财产税有关[349] - 2022年第一季度，CL&P和NSTAR Electric的利息费用增加，PSNH的利息费用减少，主要与长期债务利息、监管递延利息费用等有关[351] - 2022年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH的其他收入净额增加，主要与养老金、SERP和PBOP非服务收入组件等有关[352] - 2022年第一季度，CL&P和PSNH的所得税费用增加，NSTAR Electric的所得税费用减少，主要与税前收益、州税和EDIT摊销等有关[353] 公司投资与资本支出情况 - 2022年第一季度，公司、CL&P、NSTAR Electric和PSNH的投资分别为7.646亿美元、2.053亿美元、2.341亿美元和1.079亿美元[243] - 2022年第一季度公司合并资本支出总计6.856亿美元，2021年第一季度为6.207亿美元；其中2022年和2021年第一季度分别有5370万美元和4780万美元用于信息技术和设施升级[246] - 2022年第一季度公司在马萨诸塞州的传输升级项目花费950万美元，预计还将支出约1.6亿美元；在马萨诸塞州东南部的传输升级项目花费650万美元，预计还将支出约1.3亿美元[248] - 2022年第一季度公司合并电力传输业务资本支出较2021年第一季度增加4330万美元[249] - 2022年第一季度公司电力、天然气和水分配业务资本支出总计4.014亿美元，2021年为3.857亿美元[251] 公司相关准备金与ROE影响情况 - 公司为四个ROE投诉案在第二投诉期记录了3910万美元（税前且不含利息）准备金[272] - 若最终FERC命令采用10.41%的基础ROE和13.08%的激励上限，对公司财务报表无重大影响[275] - 基础ROE变动10个基点，对四个15个月投诉期平均税后收益影响约300万美元/期，对未来年度税后收益影响约500万美元/年[280] - 若FERC取消RTO ROE激励，预计对公司税后收益年影响约1700万美元[285] 公司业务申请与计划情况 - CL&P提交5.12亿美元先进计量基础设施投资和实施计划[288] - NSTAR Electric获批2022年基础配电费率增加3680万美元，申请2023年增加8800万美元[290][291] - NSTAR Electric提交1.988亿美元电网现代化计划和6.2亿美元先进计量基础设施投资及实施计划[292] 公司股息支付情况 - 2022年5月4日和2月2日，董事会分别批准每股0.6375美元的普通股股息支付，分别于2022年6月30日和3月31日支付[212] - 2022年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH分别向公司支付普通股股息7310万美元、7190万美元和2600万美元[241] 公司应收账款与COVID - 19相关情况 - 截至2022年3月31日，公司无法收回的客户应收账款备抵余额为4.322亿美元，其中与困难账户相关的为2.255亿美元[225] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司因COVID - 19产生的无法收回账款分别为5850万美元和5530万美元[225] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司资产负债表上记录的与COVID - 19相关的未跟踪无法收回成本分别为3500万美元和3300万美元[226] 公司海上风电业务股权投资情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在海上风电业务的总股权投资余额分别为13.3亿美元和12.1亿美元[258] 历史特殊费用情况 - 2021年第一季度CL&P因2020年8月对热带风暴伊萨亚斯的准备和应对，产生税后费用2410万美元，每股0.07美元[208]

Eversource Energy (NYSE:ES) Q4 2021 Earnings Conference Call February 17, 2022 8:00 AM ET Company Participants Jeff Kotkin - VP, IR Joseph Nolan - President & CEO Philip Lembo - EVP & CFO Conference Call Participants Steve Fleishman - Wolfe Insoo Kim - Goldman Sachs Durgesh Chopra - Evercore Nick Campanella - Credit Suisse Angie Storozynski - Seaport Global Sophie Karp - KeyBanc Julien Dumoulin-Smith - Bank of America Andrew Weisel - Scotia Howard Weil David Arcaro - Morgan Stanley Paul Patterson - Glenrock ...

业绩总结 - 2021年Eversource Energy的每股收益（EPS）为2.55美元，较2020年的2.41美元增长了5.8%[13] - 2021年Eversource Energy的总股东回报率为8.2%，在过去三年、五年和十年分别为52.0%、90.8%和245.2%[11] - 2021年第四季度每股收益（EPS）为0.89美元，较2020年第四季度下降0.01美元[23] - 2021年全年每股收益（EPS）为3.86美元，较2020年全年增长0.32美元[23] - 2022年每股收益（EPS）指导范围为4.00至4.17美元[24] 用户数据 - 2021年电力传输业务的收益占总收益的41%[34] - 2021年电力分配业务的收益占总收益的42%[34] - 2021年天然气分配业务的收益占总收益的15%[35] 未来展望 - 2022至2026年核心业务资本支出预计为181亿美元[28] - 2022年到2027年，预计在先进计量基础设施上的投资约为5.75亿美元[50] - Eversource计划在2022-2026年期间投资约4.75亿美元用于实施先进计量基础设施，目标是在2025年底前为所有客户提供该服务[51] 新产品和新技术研发 - Eversource在2021年启动了地热项目试点，探索清洁可持续的供热和制冷方式[19] - Eversource在2021年实现了电力线损减少和天然气分配系统甲烷排放降低的目标[18] 市场扩张和并购 - Eversource在2021年完成了35亿美元的核心业务建设项目，以提升可靠性、韧性和客户服务[7] - Eversource在2021年与监管机构达成了重要的监管程序结案，推动电网现代化和电动车辆相关项目的进展[8] 负面信息 - 2021年NSTAR电力的收入缺口为8900万美元，预计将影响2023年新费率的生效[36] 其他新策略和有价值的信息 - Eversource在2021年实现了2030年碳中和目标的显著进展，积极推进三项海上风电项目[8] - Eversource的零排放目标包括减少SF6等温室气体的使用，计划在未来几年内实现[54] - Eversource被评为《新闻周刊》最负责任公司之一，并入选《巴伦周刊》100家最可持续公司名单[61]

各业务线客户服务情况 - 截至2021年12月31日，CL&P为康涅狄格州149个城镇约127万客户提供零售特许电力服务，覆盖面积约4400平方英里[42] - 截至2021年12月31日，NSTAR Electric为马萨诸塞州东部和西部140个城镇约146万客户提供零售特许电力服务，覆盖总面积约3200平方英里[59] - 截至2021年12月31日，PSNH为新罕布什尔州211个城镇的约532,000名零售客户提供零售特许电力服务，覆盖面积约5,630平方英里[77] - 截至2021年12月31日，Aquarion约92%的客户位于康涅狄格州，为约22.6万客户提供服务[129] 各业务线客户负荷供应情况 - 2021年，CL&P以SS或LRS费率供应约49%的客户负荷，51%的客户负荷已迁移至竞争性能源供应商；从客户总数来看，19%使用竞争性供应，81%仍使用SS或LRS[57] - 2022年上半年，CL&P 100%的SS负荷有全额需求供应合同；下半年，70%的SS负荷有合同，计划再采购30%；2023年的SS负荷尚未采购；LRS负荷到2022年6月有合同，计划为2022年剩余时间采购100%的全额需求[58] - 2021年，NSTAR Electric以基本服务费率供应约17%的客户负荷，其余83%由市政聚合或竞争性供应提供[75] - 2021年，PSNH以默认能源服务费率供应约47%的客户负荷，其余53%的客户负荷已迁移至竞争性能源供应商[88] 各业务线费率相关情况 - CL&P于2021年10月1日达成和解协议，当前基本配电费率将冻结至不早于2024年1月1日[56] - NSTAR Electric于2022年1月14日向DPU提交申请，申请自2023年1月1日起实行新的基本配电费率[72] - 四起投诉中，投诉方分别挑战了自2005年以来使用的11.14%的NETOs基本ROE、10.57%的NETOs基本计费ROE和11.74%的输电激励最高ROE[93] 各业务线服务质量费用情况 - NSTAR Electric若未达到服务质量（SQ）指标，可能需向客户支付高达年度输电和配电收入2.5%的SQ费用，2021年该公司所有SQ指标达到或超过目标，无需支付[73] - NSTAR Gas和EGMA若未达服务质量指标，需向客户支付最高达年度配送收入2.5%的服务质量费用，2021年两公司达标无需支付[117] 各业务线供应合同情况 - NSTAR Electric为约30%的住宅客户、23%的小型工商业客户每年签订两次为期12个月的基本服务供应合同，为13%的大型工商业客户每三个月签订一次[74] 公司收购业务情况 - 2020年10月9日，公司收购NiSource Inc.在马萨诸塞州的天然气分销业务相关资产和负债[37] - 2020年10月9日，公司以11亿美元现金加6860万美元营运资金的价格收购NiSource在马萨诸塞州的天然气分销业务[101] 公司海上风电业务情况 - 公司拥有海上风电业务，通过与Ørsted的合资企业拥有海上风电项目50%的所有权[39] - 公司在海上风电业务中持有东北海上公司50%股权，与Ørsted联合开发项目，相关租赁场地可开发至少4000兆瓦海上风电[136][137] - Revolution Wind、South Fork Wind和Sunrise Wind项目装机容量分别为704兆瓦、130兆瓦和924兆瓦[138] 各业务线发电及存储设施情况 - NSTAR Electric拥有并运营维护马萨诸塞州22个地点共70兆瓦的太阳能发电设施[60] - NSTAR Gas拥有约66亿立方英尺的地下存储合同和35亿立方英尺的液化天然气存储[125] - EGMA拥有约86亿立方英尺的地下存储合同和19亿立方英尺的液化天然气和液化石油气存储[126] - Yankee Gas拥有12亿立方英尺的液化天然气存储设施[127] 各业务线天然气吞吐量情况 - 2021年，NSTAR Gas、EGMA和Yankee Gas的天然气总吞吐量分别约为669亿立方英尺、534亿立方英尺和564亿立方英尺[102] 各运营州零售选择负荷占比情况 - 过去一年，马萨诸塞州零售选择占住宅总负荷的约1%，占工商业总负荷的约59%[103] 各业务线天然气成本调整条款情况 - NSTAR Gas和EGMA在天然气供应实际成本与预测相差超过5%时，会提交季节性天然气成本调整条款（CGAC）的临时变更[107] 公司资本支出计划情况 - 2022 - 2026年公司预计资本支出181.4亿美元，其中电力配送70.2亿美元、天然气配送45.3亿美元、电力传输46.0亿美元、水配送8.9亿美元，信息技术和设施升级11.0亿美元[139] 公司水供应情况 - 公司水供应每日总产量约1.27亿加仑，约99%为自产[135] 各运营州可再生能源要求情况 - 各运营州有可再生能源组合标准要求，规定公司能源供应需有固定百分比来自可再生能源[145] - 2021年康涅狄格州总RPS义务为30.5%，2030年将达48.0%[146] - 2021年马萨诸塞州RPS和CES要求为49.26%，2025年将达57.30%；2021年APS为5.25%，2025年将达6.25%；2021年CPS为3.0%，2025年将达9.00%[147] - 2021年新罕布什尔州总RPS义务为21.6%，2025年将达25.2%[148] 公司环境修复成本负债情况 - 截至2021年12月31日，公司为已知需调查和/或修复场地记录的合理估计且可能的环境修复成本负债为1.154亿美元，涉及61个场地[151] - 截至2021年12月31日，前MGP设施相关储备余额为1.056亿美元，占总负债1.154亿美元的一部分[152] 政府环保目标情况 - 拜登政府设定目标，到2030年将温室气体排放量较2005年水平减少50%，到2050年实现全经济范围净零排放[156] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共雇佣9227名员工（不包括临时员工），其中CL&P 1382人，NSTAR Electric 1599人，PSNH 765人，Eversource Service 3335人[164] - 2021年公司DART安全绩效为0.9，按每100名工人的缺勤、受限或调岗天数计算[165] - 2021年公司外部招聘员工中57%为女性或有色人种，新入职和晋升到领导岗位的员工中41.2%为女性或有色人种[168] - 公司制定战略劳动力计划，通过多种培训和发展项目支持员工成长[172] 公司债务及利息情况 - 截至2021年12月31日，约98%的长期债务为固定利率[536] - 假设可变利率提高1个百分点，年度利息费用将增加350万美元（税前）[536] 公司抵押品及现金存入情况 - 截至2021年12月31日，受监管公司从交易对手处获得与标准服务合同相关的抵押品（信用证或现金）2.109亿美元[539] - 截至2021年12月31日，公司向ISO - NE存入与能源交易相关的现金3460万美元[539] 公司输电费率基数情况 - 2021年底，公司估计输电费率基数约为87亿美元，其中CL&P约38亿美元，NSTAR Electric约35亿美元，PSNH约14亿美元[92]

公司整体盈利情况 - 2021年第三季度公司盈利2.832亿美元，每股收益0.82美元；前九个月盈利9.138亿美元，每股收益2.65美元；2020年第三季度盈利3.463亿美元，每股收益1.01美元；前九个月盈利9.332亿美元，每股收益2.76美元[225] - 截至2021年9月30日的三个月，归属于普通股股东的净利润（GAAP）为2.832亿美元，每股收益0.82美元；九个月为9.138亿美元，每股收益2.65美元[234] - 2021年第三季度和前九个月，公司运营收入分别为24.328亿美元和73.812亿美元，较2020年同期分别增加0.892亿美元和7.107亿美元[337] - 2021年第三季度和前九个月，公司总运营费用分别为19.494亿美元和58.607亿美元，较2020年同期分别增加1.67亿美元和7.242亿美元[337] - 2021年第三季度和前九个月，公司净收入分别为2.851亿美元和9.194亿美元，较2020年同期分别减少0.631亿美元和0.194亿美元[337] 公司盈利预测与目标 - 公司重申到2025年受监管公用事业业务的长期每股收益增长率预计在5% - 7%区间的上半部分；预计2021年非GAAP每股收益在3.81 - 3.93美元之间[227] 公司成本情况 - 2021年第三季度和前九个月税后成本分别为6750万美元（每股0.20美元）和1.031亿美元（每股0.30美元）；2020年第三季度和前九个月税后成本分别为530万美元（每股0.01美元）和1280万美元（每股0.04美元）；排除这些成本后，2021年第三季度非GAAP收益为3.507亿美元，每股收益1.02美元，前九个月为10.2亿美元，每股收益2.95美元；2020年第三季度为3.516亿美元，每股收益1.02美元，前九个月为9.46亿美元，每股收益2.80美元[226] 公司现金流与资金情况 - 2021年前九个月经营活动产生的现金流为15.2亿美元，2020年同期为15.0亿美元；2021年前九个月对物业、厂房和设备的投资为22.1亿美元，2020年同期为21.0亿美元；截至2021年9月30日，现金为8820万美元，截至2020年12月31日为1.066亿美元；截至2021年9月30日，商业票据计划下的可用借款能力为18.6亿美元[228] - 2021年前九个月公司发行31.5亿美元新长期债务，偿还11.4亿美元长期债务[229] - 2021年9月30日，Eversource Parent商业票据计划的借款额为6.53亿美元，加权平均利率为0.18%；NSTAR Electric商业票据计划的借款额为1.38亿美元，加权平均利率为0.10%[262] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流为15.2亿美元，2020年同期为15亿美元[267] - 2021年前九个月公司支付现金股息6.036亿美元，发行非现金股息1730万美元，总计6.209亿美元；2020年同期分别为5.557亿美元、1720万美元，总计5.729亿美元[268] - 2021年前九个月，CL&P、NSTAR Electric和PSNH分别向公司支付普通股股息2.103亿美元、2.832亿美元和2.356亿美元[271] - 2021年前九个月，公司、CL&P、NSTAR Electric和PSNH的投资分别为22.1亿美元、5.632亿美元、6.752亿美元和2.174亿美元[272] - 2021年前九个月公司合并资本支出为22.9亿美元，2020年同期为21.9亿美元[274] - 东部马萨诸塞州和新罕布什尔州输电项目预计投资约7.5亿美元，截至2021年9月30日已花费并资本化5.64亿美元[275] - 东南部马萨诸塞州输电项目预计投资约1.9亿美元，截至2021年9月30日已花费并资本化4200万美元[276] - 2021年前九个月公司合并电力传输业务资本支出较2020年同期减少2260万美元[278] - 2021年公司预计在海上风电业务投资约3 - 5亿美元，截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司海上风电业务的总股权投资余额分别为11.3亿美元和8.871亿美元[286] 公司股息情况 - 2021年9月1日，董事会批准每股0.6025美元的普通股股息，于9月30日支付给9月16日登记在册的股东[230] 公司和解协议与相关影响 - 2021年10月1日，CL&P与相关方达成和解协议，同意提供6500万美元客户信贷，并预留1000万美元用于客户援助计划；第三季度记录7500万美元负债；该协议及相关评估对2021年前九个月税前累计影响为1.036亿美元，税后收益影响为8580万美元（每股0.25美元）[232] - 2021年10月1日，CL&P达成和解协议，将在2021年12月1日至2022年1月31日提供6500万美元客户信用，并预留1000万美元用于客户援助计划，第三季度资产负债表记录7500万美元流动监管负债[320] - 和解协议和风暴评估累计税前影响为1.036亿美元，税后收益影响为8580万美元，即每股0.25美元（截至2021年9月30日的九个月）[324] 公司项目进展情况 - 2021年8月，BOEM发布南叉风电场项目的最终环境影响声明；日出风电场收到BOEM准备环境影响声明的意向通知[233] - 南叉风电场项目预计2022年初开工，2023年底投入使用；革命风电场和日出风电场预计2025年投入使用[291][297] - 南叉风电场2018年开始联邦选址和许可程序，2021年8月收到最终EIS，预计11月发布决策记录，2022年1月做出最终决定[290] - 革命风电场和日出风电场分别于2020年3月和9月提交COP申请，均在2020年获得FAST41指定[292] - 南叉风电场2018年开始纽约州选址程序，2021年3月获得联合提案批准，预计第四季度获得EM&CP最终批准[293] 公司各业务线收益变化情况 - 2021年第三季度，电力配送业务收益较2020年同期减少5510万美元，主要因CL&P和解协议；排除费用后增加810万美元[239] - 2021年前九个月，电力配送业务收益较2020年同期减少8520万美元，主要因CL&P和解协议和PURA评估；排除费用后增加60万美元[240] - 2021年第三季度和前九个月，电力传输业务收益较2020年同期分别增加1380万美元和3060万美元，主要因传输费率基数提高[241] - 2021年第三季度，天然气配送业务亏损较2020年同期增加660万美元，主要因EGMA运营亏损；前九个月收益增加5630万美元[242][243] - 2021年第三季度和前九个月，水配送业务收益较2020年同期均减少560万美元，主要因2021年无2020年第三季度税后收益及销售收入降低[244] - 2021年第三季度和前九个月，Eversource母公司及其他公司亏损较2020年同期分别增加960万美元和1550万美元，主要因有效税率提高[245] 公司疫情相关影响 - 公司处于疫情响应计划的重返阶段，多数远程办公员工已返回工作场所，目前运营未受疫情重大影响[247] - 疫情对公司业务的财务影响主要涉及客户应收账款可收回性、客户付款计划及清洁和个人防护用品费用增加[248] - 截至2021年9月30日，公司客户应收账款坏账准备余额为4.417亿美元，其中2.299亿美元与困难账户相关[249] - 2021年前九个月，公司因新冠疫情增加了2580万美元的坏账准备，其中CL&P增加1630万美元，天然气业务增加1250万美元，NSTAR Electric减少180万美元[251] - 2021年第三季度，公司与新冠疫情相关的坏账准备减少650万美元，其中CL&P增加400万美元，NSTAR Electric减少830万美元，天然气业务减少220万美元[251] - 截至2021年9月30日，公司因新冠疫情产生的坏账准备总额为5700万美元，其中CL&P为2010万美元，NSTAR Electric为850万美元，天然气业务为2740万美元[251] - 2021年前九个月，公司因新冠疫情产生的净增量成本总计2120万美元，其中1730万美元已在资产负债表上递延，减少税前收益的净增量成本为390万美元[253] - 截至2021年9月30日，公司在资产负债表上记录的净递延增量新冠成本总计4130万美元，其中3450万美元与影响收益的坏账费用相关，680万美元与清洁和个人防护用品相关[253] 公司债务发行与偿还情况 - 2021年，公司各子公司有多笔长期债务发行和偿还，如CL&P发行4.25亿美元2.05%系列A第一抵押债券，偿还1.205亿美元4.38%系列A PCRB等[264] - 2021年前九个月，PSNH支付了4320万美元的RRB本金和1890万美元的利息，2020年前九个月支付了4320万美元的RRB本金和2020万美元的利息[266] - 2021年3月31日，DPU批准NSTAR Electric在2023年12月31日前发行不超过16亿美元的长期债务；9月10日，批准EGMA在2023年12月31日前发行不超过7.25亿美元的长期债务[261] 公司收购情况 - 公司拟收购新英格兰服务公司，将发行约46.3万股普通股，交易预计2021年底完成[283] 公司准备金与ROE相关情况 - 公司为第二投诉期记录了3910万美元（税前且不含利息）的准备金，其中CL&P为2140万美元，NSTAR Electric为1460万美元，PSNH为310万美元[300] - FERC对第一投诉期的说明性计算显示，NETOs的初步合理基础ROE为10.41%，总ROE的初步激励上限为13.08%[302] - 基础ROE变动10个基点，对四个15个月投诉期的税后收益平均影响约为300万美元；基于2021年估计费率基数，未来每年税后收益影响约为500万美元，即每股0.01美元[308] - 若FERC最终下令取消RTO ROE激励，预计对公司税后收益的年度影响约为1500万美元[312] 公司风暴相关成本情况 - 2021年和2020年风暴导致CL&P的递延预部署和风暴恢复成本分别为1.95亿美元和3.44亿美元[315] - 截至2021年9月30日，热带风暴伊萨亚斯导致CL&P递延风暴恢复成本约2.34亿美元，Eversource为2.51亿美元[316] 公司费率调整与评估情况 - PURA责令CL&P在待决或未来费率程序中调整未来费率，将其允许的股权回报率下调90个基点，当前为9.25%[317] - 2021年7月14日，PURA在处罚程序最终决定中评估2860万美元，其中2840万美元绩效处罚从2021年9月1日起一年内计入客户电费账单，占CL&P年度配电收入的2.5%，税后每股收益影响为0.07美元[319] - 2021年9月15日，PURA在2020年RAM对账文件最终决定中，允许CL&P在31个月内收回与NBFMCC和TAC费率相关的1.93亿美元累计未收回成本，在15个月内收回RDM费率相关成本[326] - 2021年9月1日和10月1日，CL&P调整费率，住宅1类客户每千瓦时净费率提高0.00174美元，月用电量700千瓦时的住宅客户月账单净增加1.22美元[328] - 2021年10月6日，NSTAR Gas和EGMA向DPU提交文件，推迟部分成本回收，NSTAR Gas推迟1670万美元，EGMA推迟1970万美元，为期一年[329] - 2021年10月29日，DPU批准NSTAR Gas基本配电费率增加1360万美元，11月1日生效[330] - 2021年10月28日，DPU批准EGMA基本配电费率增加1300万美元，11月1日生效[331] 公司业务销售情况 - 2021年前三季度，传统业务电力销售总量为5901GWh，较2020年同期增长1.7%；解耦和特殊合同业务电力销售总量为33071GWh，较2020年同期增长2.1%[338] - 2021年前三季度，传统业务水销售总量为967MG，较2020年同期下降42.6%；解耦和特殊合同业务水销售总量为16863MG，较2020年同期下降4.5%[338] - 2021年前三季度，解耦和特殊合同业务天然气销售总量为107337MMcf，较2020年同期增长3.9%[338] 公司各业务线运营收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，电力分销运营收入较2020年同期分别减少0.51亿美元和增加1.502亿美元[343] - 2021年第三季度和前九个月，天然气分销运营收入较2020年同期分别增加0.753亿美元和5.078亿美元[343] - 2021年第三季度和前九个月，基础电力分销收入较2020年同期分别增加0.39亿美元和3.63亿美元；基础天然气分销收入较2020年同期分别增加0.79亿美元和4.85亿美元[344] - 2021年第三季度和前九个月，电力分销因CL&P和解协议及储备金记录，运营收入较2020年同期减少6.5亿美元[345] - 2021年前三季度和前九个月，CL&P批发销售的ISO - NE平均市场价格较2020年同期分别增长约100%和96%[350] - 2021年前三季度和前九个月，EGMA使天然气分销业务总运营收入分别增加6280万美元和4.121亿美元[351] -

业绩总结 - 2021年第三季度每股收益（EPS）为0.82美元，同比下降0.19美元[6] - 电力传输部门的每股收益为0.40美元，电力分配（非GAAP）为0.62美元，天然气分配为-0.06美元，水分配为0.05美元[6] - 2021年9个月的每股收益（EPS）为1.31美元，同比下降0.02美元[6] - CT和收购/过渡成本的影响使得每股收益减少0.20美元[6] - 预计2021年电力分配的每股收益将达到1.02美元（非GAAP），不包括CT和收购/过渡成本[6] 未来展望 - Eversource预计2025年每股收益年复合增长率（CAGR）将达到5%-7%[8] - Eversource计划在2021至2025年期间进行约170亿美元的资本支出[17] - 2022-2025年期间，Eversource计划在电网现代化和AMI项目上投资近2亿美元[12] - Eversource在电动汽车（EV）和AMI项目上计划投资约4.75亿美元，目标是在2025年底前实现所有客户的AMI覆盖[11] 市场动态 - 疫情导致去年所有能源价格降至10年低点[20] - 能源生产公司削减资本支出，天气事件影响供应[20] - 美国液化天然气（LNG）出口达到创纪录水平，全球LNG价格达到10年高点[20] - 全球LNG需求强劲，欧洲和亚洲的价格超过30美元/百万英热单位（Dth）[20] - 干天然气生产（BCFD）与亨利中心价格（$/MMBtu）之间的关系显示出价格波动[20] 其他信息 - Eversource将撤回2840万美元的风暴表现罚款，该罚款将在2021年9月至2022年8月期间返还给客户[9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP每股收益为0.82美元，包含与康涅狄格州电价和解相关的0.19美元费用以及与马萨诸塞州Eversource天然气整合相关的0.01美元费用 [19] - 预计长期每股收益在2025年前增长5% - 7%区间的上半部分，不包括海上风电项目的积极影响，增长主要由170亿美元的五年资本计划和业务运营效率推动 [24] - 重申2月发布的每股收益3.81 - 3.93美元的指引，该范围不包括康涅狄格州和解及风暴相关账单抵免的0.25美元每股费用，以及前哥伦比亚天然气公司资产整合的过渡成本 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 电力传输业务 - 2021年第三季度每股收益0.40美元，去年同期为0.36美元，反映了对传输设施的必要投资增加 [19] 电力分配业务 - 2021年第三季度，不包括康涅狄格州费率和解相关费用，每股收益0.62美元，2020年第三季度为0.60美元，更高的配电收入部分被更高的运维、折旧、利息和财产税抵消，风暴相关费用仍是不利因素 [20] 天然气分配业务 - 2021年第三季度每股亏损0.06美元，2020年第三季度亏损0.04美元，由于去年10月收购马萨诸塞州哥伦比亚天然气资产，亏损扩大约50% [20][21] 水分配业务 - 2021年第三季度每股收益0.05美元，2020年第三季度为0.07美元，收益降低主要是由于2020年7月底出售马萨诸塞州供水系统 [23] 母公司及其他业务 - 2021年第三季度每股收益0.01美元，2020年第三季度为0.03美元，收益降低主要是由于有效税率从23.7%升至24.8% [23] 各个市场数据和关键指标变化 天然气市场 - 预计天然气供暖账单平均上涨约15%，即每月约30美元，而丙烷供暖客户面临超30%的涨幅，家庭取暖油涨幅达60% [31] - 天然气供应方面，公司通过多种方式确保有足够天然气供应，监管机构允许公司在康涅狄格州和马萨诸塞州维持大量区域内液化天然气储存，总储存量近65亿立方英尺 [30] 电力市场 - 新英格兰地区天然气发电厂全年处于边际状态，天然气价格上涨显著影响电价，60% - 65%的电力负荷由客户直接从第三方供应商购买，35% - 40%通过公司购买的客户将面临更高价格，但部分受多批次购电合同保护 [33][34] - 今年1月，马萨诸塞州和康涅狄格州客户零售电价可能额外增加0.02 - 0.03美元/千瓦时，即每月增加20 - 25美元，新罕布什尔州客户目前暂无影响 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 加强与康涅狄格州关键利益相关者的关系，解决监管和法律纠纷，推动能源和气候问题的解决 [8][9] - 支持电动汽车基础设施建设，鼓励客户建设储能设施，安装AMI，推动清洁能源未来发展 [11] - 推进海上风电项目，与Orsted合作的三个项目均有进展，预计实现中双位数股权回报 [12][14] 行业竞争 - 公司认为与Ocean Trex在马萨诸塞州的合作是大西洋沿岸最好的海上风电项目，租赁区域靠近市场、风力强、海洋深度适中，可容纳超4000兆瓦的海上风力涡轮机 [14][15] - 公司未参与马萨诸塞州9月高达1600兆瓦海上风电的招标，认为当前招标规则不利于创新投标方案，期待未来参与更注重海上风电综合效益的招标 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司9300名员工致力于为客户提供优质服务，在应对风暴方面积累了经验，资源调配能力得到体现，客户和社区领袖对公司的响应给予积极评价 [7] - 康涅狄格州费率和解为客户提供了短期救济，加强了当地控制和监督，改善了客户体验，公司将继续为近130万CL&P客户提供优质服务，但有效管理运营将面临挑战 [8][26] - 海上风电项目得到拜登政府的大力支持，公司对项目的时间表和回报预期有信心，预计在2月更新预测时提供更多项目经济信息 [14][41] 其他重要信息 - 公司在康涅狄格州、马萨诸塞州和罗德岛州开展了多项电网现代化、电动汽车和AMI相关计划，部分计划待监管机构审批 [27][28][29] - 公司在应对供应链问题方面采取了措施，如建立库存、拓展供应商等，目前供应链问题对项目进度和成本的影响不显著 [43][64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何管理康涅狄格州的费率冻结，未来的ROE预期以及下一次费率案的提交时间 - 公司有有效管理运营的良好记录，将继续为客户提供优质服务，目前无法预测ROE，下一次费率案最早2024年实施，法定要求2025年进行审查 [39][40] 问题2: 何时增加海上风电项目经济信息披露，以及如何考虑其对长期每股收益增长的影响 - 公司计划在2月更新长期计划时，提供更多海上风电项目的透明度和信息，届时该业务对收益的贡献将更清晰 [41] 问题3: 未参与马萨诸塞州最近招标的原因，以及未来增加项目的机会和行业回报看法 - 马萨诸塞州招标注重低价，不注重经济发展机会，目前情况正在改变，2022年纽约、康涅狄格州、罗德岛州和马萨诸塞州都有机会，NIOC可能会发布大型招标 [42] 问题4: 供应链问题对三个主要项目时间表的影响 - 公司在合同签订方面处于有利地位，供应链风险得到控制，对项目时间表和回报预期有信心，预计不会出现类似Empire Wind项目的延迟 [43][46] 问题5: 拜登和解计划对公司计划的影响 - 公司希望利用税收抵免帮助客户和改善项目 [47] 问题6: 缅因州选举结果对马萨诸塞州可再生能源采购的影响，以及是否会重新考虑遗留项目和替代长距离输电方案 - 不会重新启动Northern pass项目，马萨诸塞州有海上风电项目机会，州长有意改变立法，未来可能会有招标 [51] 问题7: 如何看待在马萨诸塞州推动分布式资源的机会 - 公司与监管机构和政策制定者在智能电网、AMI和分布式能源接入方面有共同议程，2022年将有更多活动，2月更新计划时会考虑相关投资机会 [54][55] 问题8: 公司股权需求的最新情况 - 目前股权需求无变化，计划通过ATM或类似项目发行7亿美元股权，股息再投资计划每年发行1亿美元股权，预测期至2025年 [58] 问题9: 与Dominion签订的涡轮机安装船在公司项目和Dominion项目之间的使用时间安排，以及项目延迟导致失去船只使用权的风险 - 该船将首先用于公司的Sunrise和Revolution项目，有足够缓冲时间完成项目，即使延迟也有应对机制，预计不会出现问题 [60] 问题10: 康涅狄格州项目如何应对通胀压力，以及如何调整投资时间 - 公司投资以满足客户需求为导向，通过有效管理运营和整合EGMA来提升业绩，不考虑为其他原因调整投资 [62] 问题11: 受监管业务中材料、劳动力等通胀压力情况 - 通胀有一定影响，但不显著，公司提前建立库存并拓展供应商，虽有部分产品延迟，但未造成重大影响 [64][65] 问题12: 天然气供应中存储和容量合同对冲正常需求的比例，以及是否考虑建设更多存储设施 - 约三分之一的供应通过存储和固定价格锁定，公司有能力从低价地区获取剩余供应，目前通过收购扩大了存储能力，暂无建设额外设施的计划 [67][68] 问题13: 除Southwark项目外，其他海上风电项目的输电连接情况 - 所有项目的许可、选址和申请都在进行中，进展顺利，无阻碍 [71] 问题14: 康涅狄格州未来几年资本支出中受跟踪机制影响的比例 - 约为一半 [72]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Registrant; State of Incorporation; Address; Telephone Number; Commission File Number; and I.R.S. Employer Identification No. EVERSOURCE ENERG ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益0.77美元，包含0.02美元成本，主要与马萨诸塞州Eversource天然气公司向Eversource系统过渡有关；剔除这些成本后，第二季度每股收益0.79美元，2021年上半年每股收益1.87美元 [28] - 重申5月发布的修正后盈利指引，持续盈利预计处于每股3.81 - 3.93美元指引区间的低端，其中包含与去年夏季热带风暴Isaias后康涅狄格州业绩相关的2860万美元税前费用 [33] - 预计到2025年，不包括新海上风电项目的影响，长期每股收益增长率在5% - 7%区间的上半部分 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 电力传输业务 - 2021年第二季度每股收益0.40美元，2020年第二季度为0.39美元，传输设施必要投资增加部分被股份数量增加抵消 [29] 电力分配业务 - 2021年第二季度每股收益0.35美元，2020年第二季度为0.34美元，更高的配电收入部分被更高的运维、折旧和财产税抵消，运维费用增加主要是由于2021年第二季度风暴活动增加和员工医疗费用增加 [29][30] 天然气分配业务 - 2021年和2020年第二季度每股收益均为0.01美元，新英格兰的天然气公用事业公司在第二季度业绩相对平稳 [31] 水分配业务 - 2021年和2020年第二季度，Aquarion每股收益均为0.03美元，预计从明年开始，此前宣布收购的新英格兰服务公司（NESC）将提振Aquarion的收入，NESC拥有多家小型水公用事业公司，为康涅狄格州、马萨诸塞州和新罕布什尔州约10,000名客户提供服务 [31] 母公司及其他公司业务 - 两年的第二季度均有轻微亏损 [32] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 海上风电合作 - 与Orsted的海上风电合作取得重大进展，与Dominion Energy达成协议，租赁正在得克萨斯州布朗斯维尔建造的符合琼斯法案的风力涡轮机安装船，该船将于2023年底完工后前往康涅狄格州新伦敦，用于Revolution Wind和Sunrise Wind项目的风力涡轮机安装 [12][13] - 新伦敦州拥有的面向海洋的深水码头改造工作已启动，将成为海上风电的主要作业区 [14] - 预计2022年1月获得联邦海洋管理局（BOEM）对132兆瓦Southwark项目的批准，以便明年年初开始建设，并于2023年底前完成 [14] - Revolution Wind和Sunrise Wind项目也在推进中，Revolution Wind预计2025年实现商业运营，Sunrise Wind根据BOEM的审查时间表，预计也将在2025年实现商业运营，这些时间与拜登政府加速大西洋海岸海上风电项目审查的愿景一致，也符合政府到2030年在美国运营30,000兆瓦海上风电的目标 [17][18] 清洁能源和电动汽车支持 - 康涅狄格州公共事业监管局（PURA）于7月14日批准了一项全面计划，支持该州到2025年底至少有125,000辆零排放车辆上路，公司将根据PURA命令于10月15日提交实施计划 [19] - 马萨诸塞州公用事业公司于7月14日提交了一项提案，以进一步开发支持该州车辆快速转换为零排放所需的基础设施，到今年年底，公司将在马萨诸塞州电动汽车项目上投资5500万美元，帮助连接约4000个充电端口，公司还提议在2022 - 2025年期间在电动汽车支持方面支出超过1.9亿美元，包括6800万美元的资本投资 [20][21][23] 电网现代化和先进计量基础设施（AMI） - 向马萨诸塞州公共事业部（DPU）提交了两项提案，一是将2018年开始实施的电网现代化计划延长，计划在2022 - 2025年期间再投资2亿美元，以进一步改善变电站自动化、无线通信等项目，减少峰值需求和线路损耗；二是请求DPU允许公司在2023 - 2028年期间为近150万马萨诸塞州电力客户实施先进计量基础设施，预计相关资本投资在5亿 - 6亿美元之间 [40][41][42] - 康涅狄格州正在考虑如何为CL&P客户引入AMI，尽管PURA承认AMI可能带来巨大好处，但目前该程序暂无完整时间表 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期全国面临天气挑战，公司员工在恢复客户电力供应方面表现出色，公司在植被管理中采用新技术，限制了许多停电的范围，公司继续收到客户和市政领导的感谢信，康涅狄格州PURA专员也认可了公司的努力 [7][8][9] - 作为首席执行官，改善与康涅狄格州政策制定者和客户的关系是首要任务，公司新的线路工认证计划首批学生即将毕业，客户满意度评级每月稳步提高，但公司需要在下次重大风暴中证明自己，相信通信系统和流程的改进将使公司在下次多日风暴清理工作中处于更有利的位置 [10][11] - 对公司实现2030年碳中和目标充满信心，公司有多个团队致力于实现这一目标，包括专注于减少五个主要领域排放的团队、制定抵消无法消除排放策略的团队，以及鼓励全体9300名员工提出实现目标的创新建议的团队 [25] 其他重要信息 - 穆迪和标准普尔将CL&P的展望调整为负面，穆迪也将Eversource母公司的展望调整为负面，这些变化主要与康涅狄格州正在进行的监管程序有关，如临时费率下调程序和Isaias报告带来的每小时罚款 [44] - 穆迪最近确认了新罕布什尔州公共服务公司（PSNH）的评级和展望，认可了该州去年配电费率程序的建设性结果 [45] - 公司最近提交了一份申请，拟在马萨诸塞州Eversource天然气公司发行高达7.25亿美元的长期债务，公司认为在子公司层面借款最终对客户成本更低，预计DPU今年晚些时候对此申请做出决定 [45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PURA的90个基点ROE削减，如何看待固定期限削减与无限期削减，以及后续关注重点 - 该程序仍在进行中，PURA最近通知各方可就处罚期限的适用性提交证词，这表明正在考虑设定具体期限，目前预计10月发布命令，任何变更将于11月1日生效 [47][48][49] 问题2: 海上风电方面，新伦敦康涅狄格州码头重建成本增加，是否有供应链问题或未知物流问题 - 新伦敦港口的工程正在进行，已获得所有陆上许可，进展顺利，州政府承担了成本增加部分，目前三个项目的供应链均无问题，所有项目的物资都已锁定 [50][51] 问题3: 海上风电项目与渔民等利益相关者的关系进展，以及康涅狄格州与利益相关者达成和解的前景和时间线 - 与利益相关者进行了大量对话，在罗德岛和纽约、马萨诸塞州都收到了积极决定，认为很多问题的解决路径已清晰；广泛的多方和解对公司有吸引力，公司有和解的历史经验，近期热带风暴Elsa是一次很好的演练，展示了公司业务的变化，看到了和解的可能性，但需要让一些监管程序按流程进行 [53][54][55][56] 问题4: 康涅狄格州临时费率下调程序的进展，以及马萨诸塞州AMI申请中，5亿 - 6亿美元投资与当前资本支出计划相比的增量情况和最终决定时间 - 关于临时费率下调程序中的证人证词，预计会在程序中被考虑；目前公司五年预测中康涅狄格州和马萨诸塞州均无AMI资本支出，任何在这两个州的支出都将是增量；预计马萨诸塞州DPU在2022年年中做出决定 [58][60][61][62] 问题5: 如何看待在不同情景下实现长期增长预期的信心，海上风电项目并行建设的物流考虑，以及康涅狄格州全面和解的可能性 - 对实现长期增长预期有信心，管理团队会应对各种情况和机会；海上风电项目的时间安排非常理想，在动员和复员方面有很多机会，项目可以有序建设；公司过去有成功达成全面和解的经验，对与相关方达成全面和解有信心，尽管康涅狄格州目前情况繁忙，但仍持乐观态度 [64][65][66][67][68] 问题6: 康涅狄格州和解的关键障碍、时间安排，以及评级下调除影响借款成本外的其他潜在触发因素 - 涉及的相关方与过去相同，没有特定的关键问题或障碍；和解可以在监管程序的任何阶段达成，需要让一些程序按流程进行；评级展望为负面并不一定意味着会被下调，评级机构关注康涅狄格州监管领域的进展，如果情况向好，可能恢复稳定展望，且除借款成本外，没有其他触发因素 [69][70][71][72][73] 问题7: 评级机构下调评级对未来债务与股权融资组合计划的影响，以及应对风暴的协议和策略变化及新举措 - 目前没有计划对资本结构或债务融资方式进行调整，公司计划在较长时期内通过定期ATM等方式进行7亿美元的额外股权融资，每年通过股息再投资计划发行约1亿美元股权；公司推出了基于社区的门户系统，允许社区确定公共安全等优先事项，每个社区都有工作人员，此外，与Isaias风暴时相比，现在情况更正常，部署的技术门户也受到好评 [75][76][77][78] 问题8: 康涅狄格州是否有空间讨论建立应对连续风暴的监管框架，如证券化或跟踪机制 - 证券化等话题曾被提及，在之前的CL&P费率程序中，公司花了很多时间讨论风暴活动的合理水平和适当的递延机制，以确保客户费率稳定并能收回相关成本，相关讨论将继续；公司每年在植被管理上花费2亿美元，以减少停电，委员会对公司增加资金的请求持开放态度 [81][82][84] 问题9: 康涅狄格州是否有资本支出机会用于提高系统可靠性和抗灾能力，海上风电项目确定具体日期的依据，以及公司在马萨诸塞州海上风电项目招标中的竞争优势 - 康涅狄格州有已批准的资本跟踪安全可靠性计划，公司在其他州也有类似机制，会在技术上投入资金以防止停电或在停电后快速恢复；确定海上风电项目具体日期的主要原因是项目进度取得进展，获得了更多明确信息，但Sunrise项目还需等待BOEM的更多信息；公司正在评估马萨诸塞州海上风电项目招标，会考虑其是否符合公司计划 [86][87][88] 问题10: 康涅狄格州和解时能否解决每四年提交一次费率案的问题 - 这可以作为全面和解的一部分，如果对相关方重要，公司会将其列入谈判桌；每四年进行费率审查是立法要求，如果和解中的信息被视为费率审查，则可以满足这一要求 [91][92]

业绩总结 - Eversource Energy的电力客户数量为3.24百万，天然气客户为216,000，水务客户为9,300[2] - Eversource Energy的总资产达到460亿美元[2] - Eversource Energy在过去10年内的年化股东回报率为267.0%[3] - Eversource Energy的年度股息在2021年为2.41美元，股息支付比率为62%[3] - Eversource Energy在EEI 39公司指数中的排名为第4位，过去3年、5年和10年的股东回报率分别为4.5%、18.4%和48.9%[4] - 预计每股收益（EPS）年复合增长率将在2025年前达到5%-7%[21] - 2020年，公司的八年平均每股收益（EPS）和股息增长分别为6%和7%[58] 用户数据 - Eversource Energy在美国能源效率方面排名第一，零售客户数量自2015年以来增长了3.2%[17] - 公司承诺到2025年在马萨诸塞州和康涅狄格州上路的电动车（EV）数量达到425,000辆[18] 未来展望 - 预计2021年至2025年期间，公司的资本支出将达到170亿美元[23] - 预计到2025年，公司的电力分配率基数将达到313亿美元，天然气分配率基数将达到198亿美元[24] - 预计到2025年，公司的电动车投资将达到1.33亿美元，以满足马萨诸塞州和康涅狄格州的充电基础设施需求[25] 新产品和新技术研发 - Eversource Energy的离岸风电项目包括132 MW的Revolution Wind和704 MW的Sunrise Wind，预计将在2023年和2024年投入商业运营[12] - 公司在2020年获得了1000万美元的额外投资批准，用于建设3500个新的充电端口[26] 市场扩张和并购 - 公司在2020年完成了对NiSource的全现金收购，交易金额为11亿美元，预计将立即增厚收益[28] - 公司计划在2021年至2024年期间执行价值2亿美元的水务可靠性改善计划[31] 负面信息 - 通过有效的成本控制，2020年八年平均运营和维护（O&M）支出减少1.5%/年，约为1.9亿美元[59] 其他新策略和有价值的信息 - Eversource Energy自1990年以来温室气体排放量减少了97%[7] - Eversource Energy的目标是到2030年实现碳中和，2050年实现80%以上的温室气体减排[8] - 公司在可持续性评级中获得顶级行业评级，显示出其在环境、社会和治理（ESG）方面的优势[58] - 公司在行业内的可靠性指标位于同行的前十分之一[59] - 公司在2021年被评为《新闻周刊》最负责任公司名单中的能源和公用事业公司第一名[56] - 公司在彭博性别平等指数中被认可，表明其在性别报告透明度和促进职场女性平等方面的承诺[57] - 公司在《巴伦周刊》最可持续公司名单中是仅有的四家能源公司之一[56]