文章核心观点 - 埃弗索能源公司（Eversource Energy）本季度财报表现良好，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利前景和行业情况；富通公司（Fortis）即将公布财报，预计盈利和营收同比下降 [1][3][9] 埃弗索能源公司（Eversource Energy）业绩情况 - 本季度每股收益1.13美元，超扎克斯共识预期的1.04美元，去年同期为0.97美元，本季度盈利惊喜为8.65% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收30.6亿美元，超扎克斯共识预期0.42%，去年同期为27.9亿美元，过去四个季度仅一次超出共识营收预期 [2] 埃弗索能源公司（Eversource Energy）股价表现 - 自年初以来，埃弗索能源公司股价上涨约3.2%，而标准普尔500指数涨幅为20.1% [3] 埃弗索能源公司（Eversource Energy）未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票未来表现，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过扎克斯排名工具跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前扎克斯排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.10美元，营收29.9亿美元；本财年共识每股收益预期为4.56美元，营收120.5亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中，公用事业 - 电力行业目前处于前38%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 富通公司（Fortis）业绩预期 - 预计11月5日公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益0.59美元，同比下降6.4%，过去30天共识每股收益预期下调2.5% [9] - 预计营收20.1亿美元，较去年同期下降1.1% [10]

经营业绩 - 公司2024年第三季度和前九个月的经营业绩情况[1][2][3][4][5][6][7][8] - 公司电力输电、电力配电、天然气配送和水务配送等各业务板块2024年第三季度和前九个月的经营业绩情况[5][6][7] 财务预测 - 公司2024年非GAAP经常性收益预测范围为每股4.52美元至4.60美元，较之前预测有所上调[3] - 公司2024年至2028年期间的资本投资计划从之前的231亿美元增加至237亿美元[3] 业务调整 - 公司已退出海上风电投资业务，未来将专注于受监管的公用事业业务[4] 风险因素 - 公司面临网络攻击或数据泄露等风险[14] - 公司能否获得投资税收抵免存在不确定性[14] - Revolution Wind和South Fork Wind离岸风电项目的成本和预期收益存在波动风险[14] - 资本市场的变化可能影响公司获取必要资金的难易程度和成本[14] - 经济状况的变化可能影响利率、税收政策和客户需求及支付能力[14] - 战争、恐怖袭击或电网故障可能会损坏公司的电力输电和天然气、水分配系统[14] - 地方、州和联邦监管机构、公共政策和税收机构的行为或不作为可能产生影响[14] - 第三方供应商和服务提供商的表现可能低于预期[14] - 天气模式的波动,包括由气候变化引起的极端天气[14] - 可能会对公司当前或未来业务模式产生影响的业务环境变化,如颠覆性技术或替代能源的发展[14]

文章核心观点 Eversource Energy将于11月4日盘后公布2024年第三季度财报 此次财报受多种因素影响 预计盈利和营收同比增长 定量模型预测其将实现盈利超预期 同时推荐了同行业可能实现盈利超预期的其他公司 [1][5][6] 分组1：Eversource Energy财报发布信息 - Eversource Energy定于11月4日盘后公布2024年第三季度财报 [1] 分组2：影响Eversource Energy Q3业绩的因素 - 公司出售924兆瓦Sunrise Wind项目50%股权 有望提升净利润 [2] - 电力分销收益因资本成本回收和新罕布什尔州费率上调而增加 [3] - 投资增加提升服务可靠性 降低运维费用和有效税率 对季度盈利有积极影响 [3] - 投资增加带来的折旧和财产税增加 预计对公司整体季度业绩产生负面影响 [4] 分组3：Eversource Energy Q3预期 - Zacks共识预期每股收益为1.04美元 同比增长7.2% [5] - Zacks共识预期营收为30.5亿美元 同比增长9.3% [5] 分组4：Eversource Energy定量模型预测 - 公司盈利ESP为+7.05% Zacks排名为3 定量模型预测此次将实现盈利超预期 [6][7] 分组5：同行业其他可考虑的公司 - 美国电力公司11月6日公布第三季度财报 盈利ESP为+0.94% Zacks排名为3 可能实现盈利超预期 长期盈利增长率为6.24% 共识预期每股收益为1.78美元 同比增长0.6% [8][9] - Pinnacle West Capital 11月6日公布第三季度财报 盈利ESP为+5.49% Zacks排名为3 可能实现盈利超预期 共识预期每股收益为3.33美元 销售额为16.8亿美元 同比增长2.4% [10] - Pampa Energia S.A. 11月6日公布第三季度财报 盈利ESP为+18.36% Zacks排名为3 可能实现盈利超预期 过去90天共识预期每股收益上调52.5% 共识预期销售额为5.4605亿美元 同比增长15.2% [11]

文章核心观点 - 埃弗索能源公司预计2024年第三季度收益和营收同比增长，财报发布或影响股价，结合盈利预期偏差和Zacks评级，该公司很可能超出每股收益共识预期；AES公司预计同期每股收益无变化、营收增长，难以确定是否会超出每股收益共识预期 [1][10][16] 埃弗索能源公司（Eversource Energy） 财报预期 - 预计2024年11月4日发布截至9月季度财报，预计每股收益1.02美元，同比增长5.2%，营收30.5亿美元，同比增长9.3% [2][3] 预期修正趋势 - 过去30天该季度共识每股收益预期下调5.18%，反映分析师重新评估初始预期 [4] 盈利预期偏差 - Zacks盈利预期偏差模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正偏差理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，正偏差结合Zacks评级1、2、3时是盈利超预期的有力预测指标 [6][7][8] - 该公司最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期偏差为+6%，当前Zacks评级为3，表明很可能超出共识每股收益预期 [10] 盈利惊喜历史 - 上一季度预计每股收益0.95美元，实际为0.95美元，无惊喜；过去四个季度仅一次超出共识每股收益预期 [11][12] 总结 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预计盈利超预期股票可增加成功几率，投资该股票前还需关注其他因素 [13][14][15] AES公司 财报预期 - 预计很快公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益0.60美元，与去年同期持平，营收36.2亿美元，同比增长5.4% [16] 预期修正趋势 - 过去30天该季度共识每股收益预期上调3.6% [17] 盈利预期偏差 - 最准确估计与Zacks共识估计相同，盈利预期偏差为0.00%，结合Zacks评级3，难以确定是否会超出共识每股收益预期；该公司过去四个季度均超出共识每股收益预期 [17]

文章核心观点 分析师多年来覆盖众多优质股息股，仍不时有新发现 [1] 分组1 - 可免费试用iREIT® on Alpha两周，获取REITs、mREITs等更多深入研究 [2] - 试用期间可获得每周更多文章、评级跟踪器买卖建议及多年文章存档无限访问权 [2] - 此优惠还赠送新书《REITs for Dummies》 [2]

文章核心观点 公司长期资本投资计划可提升服务可靠性并从可再生业务中受益，但面临第三方表现不佳的风险 [1] 顺风因素 - 公司业务资本密集且收入相对稳定，重申2024 - 2028年231亿美元资本投资计划，其中155亿美元用于电力和天然气配送网络，54亿美元用于输电领域 [2] - 2024 - 2028年，公司将投入20亿美元更换老化基础设施、15亿美元用于电缆地下化项目、10亿美元用于变电站开发、5亿美元用于清洁能源 [3] - 公司出售海上风电项目，退出该业务，专注于纯受监管公用事业，资产将提供低风险受监管增长机会并为客户提供清洁能源转型福利 [4] 逆风因素 - 公司运营受联邦、州和地方立法及环境法规约束，法规修改或新规定出台可能影响财务表现 [5] - 公司将部分业务外包给第三方，第三方表现不佳可能损害业务、声誉和运营结果 [5] 股价表现 - 过去三个月，公司股价上涨18.2%，高于行业16.9%的涨幅 [6] 可考虑的股票 - 同行业的FirstEnergy Corporation、Xcel Energy和WEC Energy目前均为Zacks Rank 2（买入） [7] - FirstEnergy Corporation长期（三到五年）盈利增长率为7.04%，2024年每股收益预计同比增长5.5% [8] - Xcel Energy长期盈利增长率为6.39%，2024年每股收益预计同比增长6% [8] - WEC Energy长期盈利增长率为7.98%，2024年每股收益预计同比增长5.2% [8]

财务业绩 - 公司在2024年第二季度和上半年实现了稳健的财务业绩[1][2] - 公司重申了2024年非GAAP每股收益预测区间为4.50美元至4.67美元，并确认了5%至7%的长期每股收益增长率[3] 业务表现 - 电力输配业务收益有所增加，主要由于电力输电系统投资水平提高以及年度费率调整的影响[6] - 天然气分销业务收益有所改善，主要由于与天然气基础设施投资相关的收入增加以及基础费率上调[8] - 水务分销业务收益有所下降，主要由于运营维护费用和利息费用增加[9] - 公司母公司及其他公司业绩下降，主要由于利息费用增加[10] 项目进展 - 公司完成了日出风电项目和革命风电项目的出售交易[5] - 公司将继续推进电力行业现代化计划，并与康涅狄格州和新罕布什尔州合作实现低碳未来[4]

文章核心观点 - Eversource Energy是一家能源和天然气生产及分销公司 [1] - 公司制定了未来5年的大胆路线图,旨在现代化其老化的电网基础设施,以更好地应对气候变化和可再生能源的需求 [1] 公司概况 - Eversource Energy是一家能源和天然气生产及分销公司 [1] - 公司专注于现代化其老化的电网基础设施,以应对气候变化和可再生能源的需求 [1] 投资分析 - 公司制定了未来5年的大胆路线图,旨在现代化其老化的电网基础设施 [1] - 这将使公司能够更好地应对气候变化和可再生能源的需求 [1]

文章核心观点 - 公司系统性资本投资计划将改善基础设施、拓展可再生业务，推动整体业绩，且有望从水务业务收购扩张中受益，但面临严格监管和第三方表现不佳的不利因素 [1] 利好因素 - 公司资本密集型业务有相对稳定收入流，2024 - 2028年预计资本投资231亿美元，其中约161亿美元用于电力和天然气分销网络，72亿美元用于输电领域 [2] - 系统性支出助公司拓展和强化输配电业务，高效服务客户，2024 - 2028年计划对水务分销业务投资11亿美元 [3] - 2024年4月公司出售日出风电项目50%股权，但仍致力于清洁能源转型，旗下受监管公司将建设设施使超9吉瓦海上风电输送至新英格兰南部 [4] 不利因素 - 公司运营受联邦、州和地方立法及环境法规约束，法规修改或新规定出台可能影响财务表现 [5] - 公司将部分业务外包给第三方，第三方表现不佳会损害业务、声誉和运营成果 [5] 股价表现 - 过去三个月公司股价上涨7.8%，而行业下跌0.1% [6] 可考虑股票 - 同行业中美国电力公司、DTE能源公司和爱克斯龙公司评级更好，目前均为Zacks排名2（买入） [7] - 美国电力公司长期（三到五年）盈利增长率6.24%，2024年每股收益预计同比增长6.5% [8] - DTE能源公司长期盈利增长率8.14%，2024年每股收益预计同比增长16.9% [8] - 爱克斯龙公司长期盈利增长率5.66%，2024年每股收益预计同比增长2.5% [8]

财务业绩 - 公司在2024年第二季度和上半年实现净收益分别为3.353亿美元和8.572亿美元，每股收益分别为0.95美元和2.43美元[170] - 公司重申2024年非GAAP每股收益指引区间为4.50美元至4.67美元，并重申未来5至7年的长期每股收益增长率目标[170] - 公司在2024年上半年投资26.22亿美元用于物业、厂房和设备，并发行38.5亿美元新长期债务[170] - 2024年上半年运营现金流为9.62亿美元，较2023年同期增加31.5%[182] 业务表现 - 公司电力输配和天然气输配业务收益分别增加2800万美元和1540万美元，主要由于基础设施投资带来的收益增加[171,172] - 公司水务业务收益减少130万美元，主要由于运营和维护费用、利息费用及折旧费用的增加[172] - 水务分部收益增加2.6百万美元，主要由于2023年3月15日至2024年6月30日期间确认康涅狄格州水务公司费率案决定的税后利益6.3百万美元[174] - 母公司及其他公司亏损改善2.93亿美元和2.758亿美元，主要由于2023年第二季度没有计提母公司离岸风电投资减值损失3.31亿美元[174] 资产负债管理 - 公司资本密集型业务需要大量资本资源，主要通过经营活动产生的现金流、短期借款、长期债务发行、母公司注资以及现有现金来满足流动性和资本需求[174] - 截至2024年6月30日，公司现金余额为3.34亿美元，较2023年12月31日的5.39亿美元有所下降[174] - 母公司和NSTAR Electric分别有20亿美元和6.5亿美元的商业票据计划，截至2024年6月30日分别有12.03亿美元和2.365亿美元的借款[175] - 2024年1月至2024年7月期间，公司及子公司共发行了约30亿美元的长期债务[179] - 公司于2022年5月启动了总规模12亿美元的"随时发行"股票计划，2024年上半年共发行4,206,649股新股，募集资金2.482亿美元[181] 资本支出 - 2024年上半年Eversource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH的资本支出分别为22.2亿美元、5.322亿美元、7.298亿美元和2.897亿美元[183] - 2024年上半年Eversource的输电业务资本支出较2023年同期增加1.356亿美元[183] - 2024年上半年Eversource的配电业务资本支出较2023年同期增加4.641亿美元[184] 离岸风电投资 - 公司于2024年4月完成了对Sunrise Wind项目50%权益的出售，获得净收益1.18亿美元[170] - 公司于2024年2月启动了对水务业务的潜在出售评估[170] - 2023年9月Eversource完成了对南福克风电项目的税权益投资,预计将获得投资税收抵免和未来现金流收益[186] - 2024年6月Eversource完成了对南福克风电项目的投资税收抵免的重新分类,减少了5400万美元的当期税款支付[186] - 2024年1月Eversource与Ørsted签署协议,出售日出风电项目的50%股权[186] - 2024年6月日出风电项目获得BOEM的最终批准,完成了相关监管审批[186] - 完成出售Sunrise Wind项目50%股权,获得1.18亿美元现金收入[187] - 与GIP签署协议出售South Fork Wind和Revolution Wind项目50%股权,预计获得11亿美元现金收入[187] - 对离岸风电投资计提了4.01亿美元和17.7亿美元的减值损失[188] - 南福克风电项目已完成建设并投入运营,革命风电和日出风电项目正在建设中[188] 监管环境 - 公司分布在美国各州的电力、天然气和水务公用事业的基本配电费率由各州监管委员会设定[190] - 2023年3月15日,康涅狄格州公用事业管制管理局(PURA)裁定降低Aquarion Water Company of Connecticut的总授权收入4百万美元[190] - NSTAR Electric的基本配电费率每年根据通胀、外部事件和未来资本增加情况进行调整,2024年1月1日增加1.049亿美元[190] - EGMA将于2024年11月1日进行首次费率基础重置,基本配电费率增加8750万美元,2025年11月1日再增加6750万美元[190] - NSTAR Electric获批在6个地理研究区域内提出基础设施升级建议,以促进分布式能源设施的开发和互联网[190,191] - 2024年6月11日,PSNH向新罕布什尔州公用事业管制委员会(NHPUC)提出临时和永久性基本配电费率上调申请,分别为6120万美元和1.819亿美元[191] - 就FERC投资回报率投诉案件,公司已计提3910万美元的准备金[188] - FERC可能取消区域输电组织参与奖励,对公司年度税后收益影响约2000万美元[189] 收入和成本变化 - 电力和天然气配送收入增加,主要由于NSTAR Electric和NSTAR Gas的基本配送费率分别于2024年1月1日和2023年11月1日上调[198] - 电力配送跟踪收入增加,主要由于CL&P的FMCC收入增加,反映了与Millstone和Seabrook核电厂的长期合同成本上升[202] - 电力输电收入增加,主要由于输电资产投资增加以及每年向FERC提交的输电成本调整[202] - 购电、购气和输电费用增加,主要由于电力供应采购成本和输电成本上升[203] - 运营维护费用增加,主要由于电力配送的风暴成本、运营相关费用和员工相关费用上升[204] - 折旧费用