财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度GAAP和经常性收益均为每股0.97美元,而2022年第三季度为每股1美元和1.01美元[26] - 2023年第三季度NSTAR Electric的费率设计变化对收益产生了负面0.08美元/股的影响[26] - 电力输电业务收益增加,主要由于持续投资电网系统[27] - 电力配电业务收益下降,主要由于NSTAR Electric费率设计变化、更高的风暴相关成本、利息成本、折旧和财产税[27] - 天然气配送业务亏损扩大,主要由于更高的监管和运营费用、折旧和利息费用[28] - 水务配送业务收益与去年持平[28] - 母公司及其他公司经常性收益改善,主要由于较低的有效税率[28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电力输电业务收益增长,主要由于持续的输电系统投资[27] - 电力配电业务收益下降,主要由于NSTAR Electric费率设计变化、更高的风暴相关成本、利息成本、折旧和财产税[27] - 天然气配送业务亏损扩大,主要由于更高的监管和运营费用、折旧和利息费用[28] - 水务配送业务收益与去年持平[28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在电力可靠性和天然气应急响应方面继续保持行业领先水平[13] - 客户面临高能源价格,尤其是在冬季峰值期间,但预计今年冬季供应价格将大幅低于去年[15] - 公司正在采取措施帮助客户降低账单,如推出能源效率计划、鼓励客户选择竞争性供应商以及教育客户利用新的能源援助选择[16][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进南福克风电项目,预计将于2024年初全面投入运营[8] - 公司已就革命风电项目做出最终投资决定,预计将于2025年底投入运营[8] - 公司对纽约州拒绝其日出风电项目定价调整申请感到失望,但支持透明的竞争性招标过程[9][10] - 公司正在积极参与纽约州加速重新招标的过程,并将与合作伙伴共同提交新的投标[10] - 公司正在与各州政府合作,推动加快海上风电项目的许可和税收优惠政策[11][12] - 公司正在大幅投资电网现代化,以支持电动汽车和零碳供暖的需求增长[19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在电力可靠性和天然气应急响应方面的出色表现感到自豪[13] - 管理层认为,尽管客户面临高能源价格,但今年冬季供应价格将大幅低于去年,这将为客户带来一定缓解[15] - 管理层表示,公司正在采取措施帮助客户降低账单,包括推出能源效率计划、鼓励客户选择竞争性供应商以及教育客户利用新的能源援助选择[16][17] - 管理层对公司在推进海上风电项目方面取得的进展感到兴奋,并认为这些项目将为该行业和地区带来重大经济发展机遇[8][11][12] - 管理层对公司在电网现代化投资方面的计划感到兴奋,认为这将支持电动汽车和零碳供暖需求的增长[19][20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Shar Pourreza提问** 为什么公司没有像合作伙伴Orsted一样对海上风电项目计提额外减值?[48][49] **Joseph Nolan回答** 公司对海上风电项目的减值与Orsted的情况非常类似,反映了双方对项目的评估是一致的。公司将继续密切关注项目的进展,并评估任何潜在的影响,包括纽约州加速重新招标的可能性。[50][51][52] 问题2 **Steve Fleishman提问** 公司对未来FFO/债务比率的目标是什么?[62][63] **John Moreira回答** 公司目标是到2024年底将FFO/债务比率提高至15%以上,这将得益于海上风电项目出售带来的现金流改善,以及核心业务的收益增长。公司将保持谨慎的资本结构管理,不会有大规模的新增股权融资需求。[64][65][66][67] 问题3 **David Arcaro提问** 公司在成本控制方面有哪些举措?[77][78] **Joseph Nolan回答** 公司在多个方面进行成本控制,包括引入更节约运营的新技术,优化共享服务,等等。这些措施有助于抵消利率上升带来的压力,支持公司保持在上半区间的长期收益增长目标。[78]

业绩总结 - Eversource Energy在2023年第三季度的每股收益（EPS）为0.97美元，较去年同期下降了0.03美元[29] - 2023年第三季度的电力分配业务EPS较去年同期下降了0.15美元[29] - 2023年第三季度的电力传输业务贡献了0.46美元的EPS，电力分配业务贡献了0.50美元，天然气分配业务则减少了0.10美元[29] - Eversource Energy的非GAAP财务指标显示，剔除海上风电投资减值及其他费用后的EPS为0.97美元[15] 用户数据 - Eversource Energy的电力供应在康涅狄格州的住宅客户中，从上个冬季的90%下降至本冬季的70%[19] - 2023年迄今为止，平均每20个月的中断次数为4次[53] 未来展望 - 预计到2050年，新英格兰电力需求将增长超过三倍，过去十年电力需求增长相对平稳[20] - Eversource Energy计划在2023至2027年间投资约20亿美元于清洁能源项目[40] 资本支出与融资 - 2023年第三季度的资本支出预计将达到约21.5亿美元[46] - Eversource Energy在2023年通过市场计划发行了约2.17百万股，平均价格为92.31美元，筹集了约2亿美元[34] 其他信息 - ESMP计划在透明度下提交，涉及环境正义、商业和消费者倡导者[54]

净利润和现金流量 - 2023年第三季度，公司实现了3.397亿美元的净利润，每股盈利0.97美元[161] - 2023年前九个月，公司实现了11.841亿美元的非GAAP净利润，每股盈利3.38美元[161] - 2023年前九个月，公司的现金流量从经营活动中提供了11.7亿美元，较去年同期的16.9亿美元有所下降[163] - Eversource的经营现金流量在2023年前9个月为117亿美元，较2022年同期的169亿美元有所下降[186] 资本支出和投资 - 公司在2023年前九个月的资本支出总额为32.1亿美元，包括与信息技术和设施升级相关的1.72亿美元[195] - 公司的电力传输业务资本支出在2023年前九个月增加了1.548亿美元，主要用于提高电网可靠性、满足客户需求、增加电力化基础设施、加强电网抵御极端天气和其他安全威胁的能力[196] - 公司的分配资本支出包括基本业务、老化基础设施和负载增长等方面，用于提高系统可靠性、满足新业务需求和扩展服务领域[198] - 公司的天然气分配业务资本支出包括基本业务、老化基础设施和负载增长，旨在改善系统可靠性和满足现有服务领域的增长需求[199] - 公司的水务分配业务资本支出包括基本业务、老化基础设施和负载增长，旨在提高服务领域的增长和改善[200] - 在2023年前九个月，公司的投资活动中包括从可再生能源投资基金中的股权投资清算中获得的1.47亿美元和从海上风电业务中未承诺租赁区域出售中获得的6.25亿美元[190] 项目进展和投资计划 - Eversource和Ørsted的主要项目已获批准，包括Revolution Wind和Sunrise Wind项目[213] - Revolution Wind和Sunrise Wind项目已向BOEM提交COP申请，并已发布最终EIS[216] - Revolution Wind和Sunrise Wind项目预计将于2025年底投入使用[223] - 预计2023年将在海上风电业务中投资14亿至16亿美元[224] 收入和费用变化 - 2023年9月30日，传统电力销售量为14230 GWh，较去年同期下降3.1%[248] - 2023年9月30日，固定天然气销售量为15755 MMcf，与去年同期持平[248] - 2023年9月30日，传统水销售量为7637 MG，较去年同期下降14.9%[248] - 2023年9月30日，电力和天然气分配收入中的基本分配收入由于2022年NSTAR Electric的费率设计变更而下降3040万美元，部分抵消了2023年1月1日NSTAR Electric的基本分配费率增加1200万美元[251] - 电力分销的零售电价跟踪收入在三个月和九个月期间分别增加了 680 亿美元和 5 亿美元[255] - 电力分销的能源供应采购在三个月期间由于平均供应相关销售量降低而下降，而在九个月期间由于平均价格上升而增加[256] - 零售输电收入的波动主要受到我们批发输电业务成本的回收的影响[257] - CL&P的FMCC收入下降主要是由于零售不可绕过的联邦规定拥塞费率下降所致[258] - 电力分销的批发市场销售收入在三个月和九个月期间主要由于CL&P、NSTAR Electric和PSNH的批发销售所收到的较低平均电力市场价格而下降[259] - 电力输电收入在三个月和九个月期间分别增加了 2.28 亿美元和 6.88 亿美元，主要是由于我们持续投资于输电基础设施[260] - 其他收入主要包括Eversource服务公司的收入，大部分在合并中被消除[261] - 购买电力、购买天然气和输电费用的变化主要是由于能源供应采购成本的变化[262] - 自然气分销部门的成本包括零售客户的供应采购成本和批发第三方营销商的供应成本[263] - 三个月和九个月期间的输电成本主要是由于零售输电成本递延的减少[264]

业绩总结 - Eversource Energy的电力输电业务每股收益为0.46美元，同比增长0.02美元[12] - Eversource Energy的核心业务表现良好，推动每股收益年复合增长率稳步提升至5-7%的上半部分[14] - 公司2023-2027年的核心业务资本支出预计为215亿美元至244亿美元[19][19] - 2023年NSTAR电力费率设计变化对季度EPS的影响：Q1为1.34美元（占比32%）、Q2为0.86美元（占比21%）、Q3为0.93美元（占比23%）、Q4为0.96美元（占比24%）[20] 未来展望 - Eversource Energy计划通过出售马萨诸塞州南海岸17.5万英亩未承诺租赁区域的50%权益给Ørsted，以6.25亿美元的全现金交易来降低债务[13]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Registrant; State of Incorporation; Address; Telephone Number; Commission File Number; and I.R.S. Employer Identification No. EVERSOURCE ENERGY (a Massachusetts voluntary association) 300 Cadwell Drive, Springfield, Massachusetts 01104 Telephone: (800) 286-5000 Commission File Num ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度GAAP收益为每股0.04美元，2022年同期为每股0.84美元 [89] - 2023年第二季度剔除交易和过渡成本及海上风电减值后，经常性收益为每股1美元，2022年同期为每股0.86美元 [66] - 2023年上半年资本支出约为19.8亿美元 [69] - 2023年第二季度，电力传输业务每股收益0.46美元，2022年同期为0.44美元 [79] - 2023年第二季度，天然气分销业务每股收益0.03美元，2022年同期为0.02美元 [90] - 2023年第二季度，水分配业务每股收益0.03美元，与2022年同期持平 [67] - 2023年第二季度，公司母公司及其他业务每股收益0.01美元，2022年同期为持平 [67] - 2023年第二季度，公司确认税后减值费用3.31亿美元，即每股0.95美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 电力分销业务 - 2023年第二季度每股收益0.47美元，2022年同期为0.37美元，主要因NSTAR Electric基本配电费率提高、新罕布什尔州监管决定带来成本回收以及风暴恢复成本降低，但被利息、折旧和财产税增加部分抵消 [53] 电力传输业务 - 2023年第二季度每股收益0.46美元，2022年同期为0.44美元，得益于对电力传输系统的持续投资以维持高可靠性 [79] 天然气分销业务 - 2023年第二季度每股收益0.03美元，2022年同期为0.02美元，主要因马萨诸塞州天然气基础设施投资的资本跟踪机制带来收入增加以及非跟踪运营维护费用降低，但被折旧、利息和财产税增加部分抵消 [90] 水分配业务 - 2023年第二季度每股收益0.03美元，与2022年同期持平 [67] 公司母公司及其他业务 - 2023年第二季度每股收益0.01美元，2022年同期为持平，主要因有效税率降低和清洁能源基金处置的剩余收益，但被利息费用增加部分抵消 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 康涅狄格州和马萨诸塞州7月1日起新供应费率生效至年底，居民客户供应费率较1月下降约40%/千瓦时；新罕布什尔州居民客户供应费率8月1日起下降约40%/千瓦时 [101] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于向客户提供安全可靠的能源和清洁水服务，持续投资提升服务可靠性，处于行业前十分位 [44][45] - 推进清洁能源转型，2022年投资近8亿美元用于清洁能源项目，虽计划剥离海上风电资产，但仍支持区域清洁能源发展 [48] - 参与FERC相关论坛，探讨天然气和电力可靠性问题，推进新英格兰地区能源资源挑战的解决 [60] - 追求创新解决方案，如开展无六氟化硫断路器试点项目，探索脱碳供热领域解决方案 [61] - 推进海上风电项目出售，预计完成交易后将所得用于偿还债务，并完成10亿美元股权发行计划 [92][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对海上风电交易完成有信心，认为该地区对风能需求大，政策制定者支持，且公司海上风电租赁资产优质 [75][76][98] - 重申长期每股收益增长率在5% - 7%区间上半段，以及215亿美元的五年受监管资本计划 [69] - 预计2023年现金流较2022年改善，资金运营与总债务比率提升，得益于2022年一次性现金流出项目消失、海上风电投资出售所得、税收抵免变现、风暴成本回收和配电费率提高等因素 [93] 其他重要信息 - 2022年有至少2.5亿美元一次性项目在2023年不再出现，包括康涅狄格州CL&P和解协议退款约7800万美元、年初资本贡献以及马萨诸塞州约7000万美元财产税和解 [8] - 马萨诸塞州费率案中有近4亿美元将计入费率，部分已在年初生效，另一部分2024年1月1日生效 [9] - 公司仍有10亿美元ATM计划待执行 [9][99] - 康涅狄格州约9亿美元递延风暴成本回收最早在2025年底的一般费率程序中进行 [16] - 公司预计纽约州相关审批结果年底前公布，获批金额可能在4 - 4.5亿美元之间 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 对海上风电交易完成的信心及对增长率和ATM计划的影响 - 公司对完成交易有信心，认为该地区风能需求大，政策制定者支持，且租赁资产优质，交易完成后将所得用于偿还债务，重申10亿美元股权发行计划 [75][76][98][99] 问题: 日出风电重新定价步骤、里程碑及相关4亿美元的关系 - 公司在减值分析中考虑了纽约重组和ITC加成，对两者有信心，平均约4亿美元 [32] 问题: 康涅狄格州约9亿美元递延风暴成本的恢复路径和时间线 - 正常程序是在一般费率程序中开始恢复，公司正在收集必要数据，最早2025年底进行，CL&P基本费率中有部分成本回收但不显著 [16][18] 问题: 海上风电交易谈判剩余事项、对Ørsted的依赖及意外情况合理性 - 有多个协议需与购买协议同时执行，部分公司不参与但会协助，未披露意外情况具体内容，认为能与Ørsted妥善处理 [25][26] 问题: 若未获得纽约重组和ITC加成，投资水平情况 - 减值分析中包含两者，公司对其有信心，平均约4亿美元 [32] 问题: FFO与债务幻灯片中驱动因素的起点、终点和规模 - 过程正在进行中，纽约州相关审批结果可能在10 - 11月公布，获批金额可能在4 - 4.5亿美元之间 [34] 问题: 对当前融资和交易后增长率的看法 - 公司表示有信心 [39] 问题: 2024 - 2026年资本支出计划及回报率是否变化 - 资本预测无变化，回报率仍在11% - 13% ROE区间 [119] 问题: 海上风电资产减值较上次估计增加的原因 - 5月以来很多情况明确，尽职调查完成和当前交易定价等因素已计入减值费用 [120] 问题: 日出风电定价明确时间与交易公告时间关系 - 不会等待纽约州决定，文件准备好就会宣布 [128] 问题: 10亿美元ATM股权的使用时长和Aquarion费率案上诉进展 - ATM提供机会主义发行股权的能力，将根据情况决定；Aquarion费率案上诉继续推进，8月17日提交简报，12月14日安排听证会，之后法官可能作出决定 [132][151] 问题: 纽约州4 - 4.5亿美元是税前还是税后数字 - 税前 [135] 问题: 量化新罕布什尔州追溯部分和母公司税收项目 - 母公司税收项目使有效税率季度环比相差约100个基点，去年约24%多，现在约22%多；新罕布什尔州追溯部分在1500 - 2000万美元之间，已计入指引 [136][137] 问题: DUI草案决定对CLMP 2025年业务、Aquarion上诉及康涅狄格州业务的影响 - 草案非最终决定，似乎不利于康涅狄格州投资，公司关注并希望有改变，将继续与相关方合作解决问题 [138][139] 问题: 季度末FFO与债务情况及改善幅度 - 交易执行后会公布相关信息，目前未披露改善幅度，将与评级机构讨论后再分享 [145][158] 问题: 康涅狄格州电力和天然气费率案预计时间 - 电力方面，根据和解协议，四年审查期2025年秋季到期，最早2027年初费率可能改变；天然气方面，暂无计划提交费率程序 [161] 问题: 预测期内FFO与债务指标改善的主要因素 - 海上风电交易完成可减轻债务，马萨诸塞州长期费率机制可增加运营现金流和风暴成本回收，完成10亿美元股权计划可提升信用指标 [163] 问题: 2024年指标是否受益于FFO及是否包含税收权益 - 2023年现金流向好趋势将延续至2024年及以后，2024年指标受益于FFO且包含税收权益 [164][165] 问题: 海上风电出售后是否有潜在负债 - 出售并完成交易后，对公司无更多影响 [172][173] 问题: 康涅狄格州资本支出预测是否变化 - 目前无变化 [176]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度GAAP每股收益为1.41美元，2022年第一季度GAAP每股收益为1.28美元，2022年第一季度结果包含每股0.02美元的影响，主要与收购哥伦比亚马萨诸塞州资产的整合和过渡有关，排除这些成本后2022年第一季度为1.30美元 [30] - 维持全年每股收益4.25 - 4.43美元的指引，重申长期每股收益增长率稳固处于5% - 7%区间的上半部分 [12] - 自上次财报电话会议以来，发行了7.5亿美元的母公司债务，本周偿还了4.5亿美元的母公司债务，截至4月通过ATM计划未发行额外股份，但分配了约40万股库存股以满足股息再投资和员工激励计划 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 电力配送业务 - 2023年第一季度电力配送业务每股收益为0.47美元，收益变化受NSTAR Electric收入增加、康涅狄格州电力公司额外配送收入、较高利息成本、较高折旧以及养老金费用等因素影响 [30][31] 电力传输业务 - 2023年第一季度电力传输业务每股收益为0.45美元，2022年第一季度为0.43美元，改善结果得益于对传输设施的更高投资水平 [31] 天然气配送业务 - 2023年第一季度天然气配送业务每股收益为0.49美元，2022年第一季度为0.47美元，改善主要由于NSTAR Gas和Eversource Gas Company of Massachusetts于2022年11月1日生效的基础配送收入增加，部分被与天然气输送系统投资增加相关的更高折旧、利息和财产税费用抵消 [31] 水配送业务 - 2023年第一季度水配送业务每股收益比2022年第一季度低0.01美元，主要由于运营和维护成本增加 [31] 母公司及其他业务 - 2023年第一季度Eversource母公司及其他公司税后亏损较2022年第一季度减少1250万美元，主要得益于对可再生能源基金的股权投资收益，部分被对慈善基金会的捐款抵消，本季度每股收益增加0.03美元；税后交易和过渡成本较2022年同期减少480万美元，这些收益部分被母公司更高的利息费用抵消，净同比改善约每股0.02美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务可靠性以中断间隔月数衡量仍处于前十分之一，安全评级保持良好 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进与Ørsted的三个海上风电项目开发，南叉项目预计今年年底全面投入运营，革命风项目已启动先进基础组件建设，日出风项目与Haugland Energy签订合同，三个项目成本锁定比例约达92% [8] - 对海上风电投资进行战略审查，已入围三个海上风电项目和近17.5万英亩未承诺租赁区域的最终有意方，预计本季度晚些时候有战略审查结果更新，公司认为海上风电可能不适合其受监管的输配电资产组合，但看好海上风电在为新英格兰地区带来清洁能源方面的作用，公司将专注于成为连接清洁能源供应与新英格兰负荷中心的领先电力基础设施提供商 [28] - 通过NSTAR Electric的分布式能源资源投资促进马萨诸塞州太阳能开发，去年年底获得首批六个资本投资项目的DPU批准，其余五个集群的监管程序已完成，预计马萨诸塞州监管机构今年夏天发布最终命令，该模式有望增加高达1000兆瓦的新太阳能能源容量 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 温和冬季缓解了客户账单影响，天然气价格大幅下降反映在天然气客户账单中，新英格兰地区电力供应费率预计7月大幅下降，公司本月晚些时候将向监管机构提交拟议关税 [9] - 目前没有正在进行的费率审查，多个公用事业公司有长期费率计划，但Aquarion Connecticut的费率审查决定令人失望，公司已向康涅狄格州高等法院上诉，期待通过上诉程序达成合理结果 [13] 其他重要信息 - 公司核心业务资本支出在2023年第一季度总计约7.9亿美元，海上风电建设成本时间安排调整，预计2023年海上风电相关支出为14 - 16亿美元，较之前降低5亿美元，未来几年增加5亿美元，南叉项目预计今年晚些时候投入运营，革命风项目和日出风项目预计2025年投入运营，截至今年3月公司海上风电总投资达21.6亿美元 [32] - 公司副总裁兼投资者关系负责人Jeff Kotkin将于今年夏天退休 [34] 问答环节所有提问和回答 问题1: 海上风电项目出售流程、买家数量、定价及估值情况 - 交易涉及两方，进程非常深入，有高度信心在第二季度有公告；租赁区域备受青睐，项目成熟，预计能获得良好价值，对进程和结果满意 [17][39] 问题2: 康涅狄格州立法者收紧监管护栏进程及公司参与情况 - 公司在立法方面有一席之地，与州长和立法机构保持良好沟通，州长强调公司应参与基于绩效的费率制定，相信能达成可行且对各方都有利的解决方案 [41] 问题3: 如何看待基于绩效的费率制定命令中CapEx、OpEx的英国部分及相关新闻发布会 - 该命令目前更多是框架，细节待明年4月确定，英国模式与传统成本服务运营有显著差异，目前难以确定最终走向 [70] 问题4: 海上风电合资企业是否有保留部分所有权的可能性 - 可能性不大，公司寻求彻底退出 [48] 问题5: 海上风电出售是否仍分租赁和合同两笔交易，是否都在第二季度宣布 - 是两笔交易，两个买家，都将在第二季度宣布，两笔公告可能间隔较短时间 [51] 问题6: 海上风电出售是否有除本地支持外的财务应急情况 - 正在进行谈判，目前过早确定最终结果 [52] 问题7: 康涅狄格州费率问题是通过法院解决还是可能达成和解 - 公司有和解记录，若有机会会与各方合作，认为Aquarion资产运营良好，有机会达成对双方都有利的结果，但和解需双方愿意参与 [54] 问题8: 海上风电传输方面的新想法和增量投资机会 - 公司认为在海上风电陆地方面和投资上有巨大机会，不仅限于与Ørsted的合作，还包括与其他风电合作伙伴，公司专注于降低风险并聚焦受监管资产 [57] 问题9: 冬季过后到下一个冬季的区域能源供应情况 - 公司关注发电机燃料供应问题，致力于降低客户风险，促进解决方案实施以确保电网在困难条件下运行，目标是降低区域能源价格 [59] 问题10: 清洁能源投资现代化是否为全部投资 - 目前不是，公司仍在评估费率请求的时机 [64] 问题11: 若本季度宣布两笔海上风电交易，需要哪些监管或其他关闭程序以及现金接收时间 - 对于合同项目，需获得FERC批准，可能需三个月，此外还有传统的哈特 - 斯科特 - 罗迪诺程序，根据最终买家情况可能需要CPH批准，时间为几周而非几个月 [80] 问题12: 对未来 Yankee 天然气费率案的时间预期是否有修订 - 目前没有修订预期 [64] 问题13: 公司融资计划及是否考虑可转债市场 - 目前认为可转债时机不合适，鉴于当前交易情况和估值，需更多确定性和公告后再考虑，近期可能进行另一次控股公司债务发行 [86] 问题14: 5月1日到期情况是否有更新 - 3月发行的7.5亿美元债券解决了相关问题 [89] 问题15: 海上风电支付转移是否节省现金或增加投资能力 - 5亿美元支付推迟到今年年底，避免了今年进一步的建设成本承诺，价格将由买家相应调整 [96] 问题16: 对另一个来自加拿大的输电线路提案的看法 - 公司是电力接收方，认为注入1100兆瓦清洁能源对所有客户有益，反对者是同一批人，注入清洁能源对公司和客户都是好事 [91]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司盈利4.912亿美元，合每股1.41美元，2022年同期盈利4.434亿美元，合每股1.28美元[181] - 公司重申2023年非GAAP每股收益指引在4.25 - 4.43美元之间，长期每股收益增长率到2027年在5 - 7%区间的上半部分[181] - 2023年第一季度经营活动现金流为6920万美元，2022年同期为3.719亿美元；2023年第一季度对物业、厂房和设备的投资为9.771亿美元，2022年同期为7.646亿美元[181] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物总计3600万美元，截至2022年12月31日为3.746亿美元；截至2023年3月31日，商业票据计划下的可用借款额度为14.5亿美元[181] - 2023年第一季度，公司发行了15.5亿美元的新长期债务，偿还了4亿美元的长期债务[181] - 2023年5月3日，董事会批准每股0.675美元的普通股股息，将于2023年6月30日支付给2023年5月18日登记在册的股东；2023年2月1日，董事会批准每股0.675美元的普通股股息，已于2023年3月31日支付给2023年3月2日登记在册的股东[181] - 2023年第一季度，公司支付现金股息2.294亿美元，发行非现金股息600万美元；2022年第一季度，支付现金股息2.139亿美元，发行非现金股息590万美元[203] - 2023年第一季度经营活动现金流为6920万美元，2022年第一季度为3.719亿美元[201] - 2023年第一季度，公司综合资本支出为7.892亿美元，2022年第一季度为6.856亿美元[211] - 2023年第一季度，公司运营收入为37.956亿美元，较2022年同期的34.713亿美元增加3.243亿美元[259] - 2023年第一季度，公司净收入为4.931亿美元，较2022年同期的4.453亿美元增加4780万美元[259] - 2023年第一季度，公司零售电力总销量为12198GWh，较2022年同期的12965GWh下降5.9%；天然气总销量为59783MMcf，较2022年同期的68518MMcf下降12.7%；水总销量为4905MG，较2022年同期的4666MG增加5.1%[260] - 2023年第一季度，各业务板块运营收入均有增加，其中电力分销增加2.023亿美元、天然气分销增加1.176亿美元、电力传输增加2340万美元、水分销增加180万美元、其他增加3030万美元，消除项为 - 5110万美元，总计增加3.243亿美元[263] - 2023年第一季度，基础电力分销收入增加2890万美元，主要因NSTAR Electric费率设计变更和基础分销费率上调[266] - 2023年第一季度，基础天然气分销收入增加1090万美元，主要因NSTAR Gas和EGMA基础分销费率上调[266] - 2023年第一季度，购电、购气和传输费用为5.135亿美元，其中购电成本4.799亿美元，天然气成本5610万美元，传输成本-680万美元，消除项-1570万美元[271] - 2023年第一季度，运营和维护费用减少1780万美元，折旧费用因公用事业设备服务余额增加而增加[275] - 2023年第一季度，摊销费用减少，主要因CL&P、NSTAR Electric和PSNH能源相关及其他跟踪成本的递延调整，CL&P减少2.866亿美元[277] - 2023年第一季度，利息费用增加，主要因新债务发行等增加6260万美元，部分被资本化AFUDC等减少1570万美元抵消[280] - 2023年第一季度，所得税费用增加，主要因税前收益增加等增加1890万美元，部分被州税减少400万美元抵消[283] 各业务线数据关键指标变化 - 电力配送业务 - 2023年第一季度，公司电力配送业务收益较2022年同期增加2460万美元，主要因NSTAR Electric费率设计变更及CL&P资本跟踪机制收益增加等[183] - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH零售电力销售GWh量分别为4802、5496和1900，较2022年同期分别下降8.8%、3.7%和4.6%[286] - NSTAR Electric配电收入增加3060万美元，主要因费率设计变更和基本配电费率上调[295] - PSNH配电收入减少170万美元，主要因2023年第一季度冬季天气较温和致销量下降[295] 各业务线数据关键指标变化 - 电力传输业务 - 2023年第一季度，公司电力传输业务收益较2022年同期增加660万美元，主要因传输费率基数提高[184] - 2023年第一季度，电力传输收入增加2340万美元，主要因传输费率基数提高[269] - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH输电收入分别增加370万美元、630万美元和1340万美元[296] 各业务线数据关键指标变化 - 天然气配送业务 - 2023年第一季度，公司天然气配送业务收益较2022年同期增加630万美元，主要因NSTAR Gas和EGMA基本配送费率提高等[185] 各业务线数据关键指标变化 - 水配送业务 - 2023年第一季度，公司水配送业务收益较2022年同期减少220万美元，主要因运营和维护费用增加[186] 公司融资与信贷安排 - Eversource母公司有20亿美元商业票据计划和20亿美元五年期循环信贷安排，NSTAR Electric有6.5亿美元商业票据计划和6.5亿美元五年期循环信贷安排[193][194] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，Eversource母公司商业票据计划借款余额分别为10.48亿美元和14.422亿美元，加权平均利率分别为5.22%和4.63%；NSTAR Electric商业票据计划借款余额分别为1.475亿美元和0，加权平均利率分别为4.77%和0[195] - 截至2023年3月31日，Eversource母公司向CL&P和PSNH的公司间贷款分别为3.18亿美元和1.211亿美元；截至2022年12月31日，向PSNH的公司间贷款为1.733亿美元[198] - 2023年1月，CL&P发行5亿美元2023系列A第一抵押债券，利率5.25%；偿还4亿美元2013系列A第一抵押债券，利率2.50%；PSNH发行3亿美元系列W第一抵押债券，利率5.15%；3月，Eversource母公司发行7.5亿美元系列Z高级票据，利率5.45%；5月，偿还4.5亿美元系列F高级票据，利率2.80%[200] 公司子公司财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH分别向Eversource母公司支付普通股股息8260万美元、3.274亿美元和2800万美元[205] - 2023年第一季度，Eversource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH的投资分别为9.771亿美元、2.559亿美元、3.187亿美元和1.339亿美元[206] - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH运营收入分别增加5310万美元、9310万美元和8080万美元[285][287] - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH总运营费用分别增加5170万美元、4300万美元和8060万美元[285] - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH净收入分别为1.484亿美元、1.338亿美元和4030万美元，较2022年同期分别减少460万美元、增加4110万美元和减少530万美元[285] - CL&P、NSTAR Electric和PSNH 2023年第一季度运营与维护费用分别为320万美元、120万美元和820万美元[300] - CL&P 2023年第一季度摊销费用较2022年第一季度减少2.866亿美元[304] - CL&P 2023年第一季度利息费用增加，其中长期债务利息增加380万美元、监管递延利息费用增加90万美元、短期应付票据利息增加60万美元，资本化AFUDC相关债务资金增加70万美元[304] - CL&P 2023年第一季度收益较2022年同期减少460万美元[305] - NSTAR Electric 2023年第一季度收益较2022年同期增加4110万美元[306] - PSNH 2023年第一季度收益较2022年同期减少530万美元[307] - CL&P 2023年第一季度经营活动现金流量为-7360万美元，2022年同期为1.353亿美元[308] - NSTAR Electric 2023年第一季度经营活动现金流量为1.408亿美元，2022年同期为1.899亿美元[310] - PSNH 2023年第一季度经营活动现金流量为-7290万美元，2022年同期为5810万美元[311] 海上风电业务相关情况 - 公司在东北海上风电项目拥有50%所有权，与Ørsted共同开发和建设海上风电项目[218] - 公司与Ørsted共同拥有的海上租赁场地总面积达557平方英里，最终可开发至少4000兆瓦清洁能源[219] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司海上风电业务的总股权投资余额分别为21.6亿美元和19.5亿美元[220] - 公司正在对海上风电投资组合进行战略审查，预计2023年第二季度完成，若出售部分或全部权益，所得款项将用于支持受监管投资[221] - 公司与Ørsted的多个海上风电项目已签订合同，规模从40兆瓦到924兆瓦不等，价格每兆瓦时从86.25美元到160.33美元不等，部分有2%的平均价格涨幅[222] - 南叉风电项目预计2023年底投入使用，革命风电和日出风电项目预计2025年投入使用[232] - 公司预计2023年在海上风电业务投资14 - 16亿美元，2024 - 2026年三个项目总投资21 - 24亿美元[233] FERC ROE相关情况 - 四个关于FERC ROE的投诉中，最初计费的基础ROE为11.14%，激励上限为13.1%，后FERC设定基础ROE为10.57%，激励上限为11.74%，该命令后被法院撤销[234][235] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司为第二个投诉期记录了3910万美元的准备金[237] - 基础ROE每变动10个基点，对四个15个月投诉期的税后收益平均影响约300万美元，对未来年度税后收益影响约500万美元[244] - 若FERC按提议取消RTO ROE激励，预计对公司2022年税后收益的年度影响约为1800万美元[248] 费率相关情况 - 2023年第一季度，受监管公司的费率变化对收益无重大影响[250] - 2023年下半年，CL&P、NSTAR Electric和PSNH的能源供应零售费率预计将下降，对收益无影响[251] - Aquarion Water Company of Connecticut申请分别于2023、2024和2025年提价2750万、1360万和880万美元，被驳回且被要求于2023年3月15日起降低基本配电费率200万美元，授权监管ROE为8.70%[253] - 2023年第一季度，CL&P的NBFMCC平均费率为每千瓦时-0.013美元，2022年第一季度为每千瓦时0.0146美元[267] - 2023年第一季度，CL&P批发销售的ISO-NE平均市场价格降至每兆瓦时48.95美元，2022年同期为每兆瓦时105.35美元[268] - CL&P的FMCC收入减少，因零售非可绕过联邦强制拥堵收费率降低，2023年第一季度平均费率为每千瓦时 - 0.013美元，2022年同期为每千瓦时0.0146美元[293] - 2023年第一季度，CL&P批发市场销售平均电价降至每兆瓦时48.95美元，2022年同期为每兆瓦时105.35美元[294] - 2023年7月1日起，CL&P不可绕过的FMCC零售费率将从2023年1月1日至6月30日的每千瓦时0.01524美元的信贷变为每千瓦时0美元[309] 其他业务情况 - 2023年5月1日，PSNH以约2300万美元完成收购约34.3万根共同拥有的电线杆和约3800根自有电线杆及资产[254] - 客户可选择从公司或第三方供应商购买电力和天然气，公司作为代理时不记录商品销售收入[264] 资金与抵押情况 - 截至2023年3月31日，受监管公司从交易对手处获得与标准服务合同相关的抵押品（信用证或现金）为1700万美元[317] - 截至2023年3月31日，公司向ISO - NE存入与能源交易相关的现金为3610万美元[317]

业绩总结 - Eversource Energy Q1 2023的每股收益（EPS）为1.41美元，较2022年Q1的1.30美元增长了8.5%[22] - Eversource Energy的非GAAP每股收益（EPS）为1.41美元，剔除交易和过渡成本后的EPS为1.41美元[22] - 电力传输部门的EPS为0.45美元，电力分配部门的EPS为0.47美元，自然气分配部门的EPS为0.49美元，水分配部门的EPS为0.00美元[22] 资本支出与投资回报 - 预计2023年的支出为19亿至21亿美元[7] - Eversource Energy在2023年的资本支出预计为21.5亿美元，涵盖2023至2027年的计划[51] - Eversource Energy的长期平均投资回报率（ROE）预期在11%至13%之间[28] 项目进展与市场扩张 - Offshore Wind项目的海底电缆安装已完成50%[6] - South Fork Wind项目（130 MW）正在快速推进，预计将在2023年晚些时候完成[17] - Eversource Energy的核心业务预计在2027年前每年实现5%至7%的复合年增长率（CAGR）[47] 债务与融资 - 2023年已发行债务包括500百万美元的5.25%债券，750百万美元的5.45%债券[54]

财务数据和关键指标变化 - 2022年GAAP每股收益为4.05美元，2021年为3.54美元；2022年第四季度GAAP每股收益为0.92美元，2021年第四季度为0.89美元 [78] - 2022年非GAAP每股收益为4.09美元，较2021年的3.86美元增长6%；2022年第四季度非GAAP每股收益为0.92美元，2021年第四季度为0.91美元 [79] - 预计2023年非GAAP每股收益在4.25 - 4.43美元之间 [82] - 2022年现金流量从运营总计略超24亿美元，2021年略低于20亿美元 [134] 各条业务线数据和关键指标变化 电力传输业务 - 2022年每股收益为1.72美元，2021年为1.58美元，因持续投资传输系统收益增加 [80] - 2021年投资传输设施超12亿美元，2022年为11亿美元 [80] 电力分配业务 - 2022年每股收益为1.71美元，2021年为1.61美元（排除康涅狄格州和解相关费用） [103] - 2022年投资电力分配系统约13.5亿美元，2021年为12.4亿美元 [104] 天然气分配业务 - 2022年每股收益为0.67美元，2021年为0.59美元 [104] 水分配系统业务 - 2022年和2021年每股收益均为0.11美元 [105] 母公司及其他公司 - 2022年每股亏损0.12美元，2021年每股亏损0.03美元，主要因利息费用和有效所得税税率提高 [105] 各个市场数据和关键指标变化 - 温和气温降低客户能源消耗，天然气价格大幅下降，新罕布什尔州电力客户本月电价下降，多数电力客户7月电费将反映较低的电力供应成本 [76] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在第二季度宣布海上风电战略审查结果，同时三个项目的工作正在推进 [58] - 计划未来五年在受监管的电力、天然气和水分配业务投资约215亿美元，以提供安全可靠服务、应对负荷增长和帮助各州实现脱碳目标 [84] - 公司认为海上风电是东北地区重要的清洁能源供应来源，预计其电力公用事业将建设大部分FERC监管的陆上输电基础设施 [59] - 公司在马萨诸塞州有多个清洁能源项目，包括解锁第三方太阳能发电、电池储能设施、电动汽车充电基础设施等 [73][74][95] - 公司希望康涅狄格州和新罕布什尔州接受其清洁能源项目和解决方案 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自己在2023年处于有利地位，能够满足客户期望，包括提供安全可靠的服务、应对气候变化影响和应急响应 [53] - 公司预计通过提高信用指标、推进战略审查和股权发行计划，维持或改善当前评级，为客户提供低利率借款优势 [135] - 公司对海上风电项目的出售过程有信心，认为买家会进行充分尽职调查，预计交易将在今年完成 [141][142] 其他重要信息 - 公司董事会本月批准将季度股息提高6% [69] - 公司在2022年圣诞节前的风暴中，员工努力确保客户供电，体现了员工的无私精神 [67] - 公司的关键运营指标表现良好，客户停电间隔月数处于行业最高十分位，停电恢复速度处于前四分之一 [68] - 公司在ESG方面表现出色，发布了新的多样性、公平和包容报告，被认可为美国1000家最大公司中的领导者 [54] - 公司承诺设定科学基础目标，成为少数采取这一举措的美国电力或天然气公用事业公司之一 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 海上风电战略审查为何延迟，Q2更新与潜在交易完成时间的关系 - 审查延迟是因为项目复杂，涉及大量尽职调查，买家对资产会进行充分评估；预计交易最晚在第三季度完成，因尽职调查已提前进行 [141][142] 问题: 2023年资本支出增加如何影响长期每股收益增长率 - 资本支出增加和利率是影响因素，公司在成本管理方面有良好记录，但利率难以控制；未纳入资本预测的项目实现后将对长期增长率产生积极影响 [175] 问题: 2023年股权投资估值增加的项目及规模 - 股权投资主要是可再生资源（主要是垃圾填埋气发电），去年第二季度该投资的市值调整约为1200万美元，目前估值有吸引力 [144] 问题: 资金计划与穆迪的沟通及评级展望 - 公司持续与穆迪等三大信用评级机构沟通，宣布海上风电剥离后评级机构有积极反应，未来两个月将继续沟通 [157] 问题: 监管策略中康涅狄格州下一次费率案的时间 - 电力分配方面，根据和解协议，基本费率最早2024年1月1日才可能改变，公司认为可到2025年底；费率案可能触发风暴成本回收，今年晚些时候可能开始风暴成本审慎性审查 [158] 问题: 海上风电项目是否可能分开出售，成本压力来源及未锁定成本情况 - 项目可能分开出售，成本压力主要来自基础运输和安装合同，更大的涡轮机带来更大基础，导致成本上升 [148] 问题: 增量支出的规模和时间分布 - 大部分增量投资在2026年前完成，部分可能延续到2027年，剑桥变电站项目可能持续到2028年 [161] 问题: 销售方面减轻税收损失的努力进展 - 公司继续寻找机会，但由于交易结构，减轻税收损失存在挑战 [151] 问题: 未在10 - K中对日出项目进行减记的原因 - 90%的成本已确定且高于预期，以及当前利率水平是Ørsted对日出项目进行减值评估的原因，公司情况与Ørsted不同 [180] 问题: 交易延迟是否因买家等待IRS关于IRA税收抵免的明确信息及预计明确时间 - 目前不清楚，在相关法规出台前情况不明 [181] 问题: 2023年指导中点所包含的利率假设 - 公司在制定计划时与市场共识基本一致，市场共识认为年中会有多次利率变化，公司已将此纳入假设 [189] 问题: 未来五年利率走势预期 - 公司认为大量可再生能源即将上线和储能技术的突破将改变市场格局，有望降低成本和增加供应 [190]