股东大会相关信息 - 2024年3月5日，公司年度股东大会记录日期，有3.50726912亿股普通股流通并有权投票[9] - 2024年年度股东大会上，有3.1326416亿股普通股亲自或通过代理出席，构成法定人数[9] 股东大会表决事项 - 选举九名受托人，如Cotton M. Cleveland获2.47624956亿股支持，Linda Dorcena Forry获2.79341554亿股支持等[10] - 股东以咨询方式批准公司2023年指定高管薪酬，2.41625181亿股支持，4068.7963万股反对[10] - 股东批准选定德勤会计师事务所为公司2024年独立注册公共会计师事务所，2.90149346亿股支持，2140.3597万股反对[11] - 股东批准“简单多数投票”股东提案，2.65925082亿股支持，1199.8641万股反对[11] 董事会任命事项 - 2024年5月1日，公司董事会任命Daniel J. Nova为首席独立董事和薪酬委员会主席[14] - 2024年5月1日，公司董事会任命Loretta D. Keane为审计委员会主席，并认定其为“审计委员会财务专家”[15] 财务信息发布与讨论 - 2024年5月1日，公司发布新闻稿公布2024年第一季度未经审计的运营结果及部分子公司相关财务信息[7] - 2024年5月2日，公司将与金融分析师进行网络电话会议，讨论第一季度财务业绩[12]

文章核心观点 - Eversource Energy将于5月1日盘后公布2024年第一季度财报，分析其财报可能受多种因素影响，并给出业绩预期，同时推荐了同行业可能实现盈利超预期的其他公司 [1] 分组1：Eversource Energy财报公布时间及上季表现 - Eversource Energy定于5月1日盘后公布2024年第一季度财报，上一季度盈利意外下降2.1% [1] 分组2：影响Eversource Energy本季财报的因素 - 基于2022年NSTAR电力费率审查，基于绩效的费率计划首次基础配电收入增加1.05亿美元，自2024年1月1日起生效，可能对盈利产生积极影响 [2] - 公司在电力配送、输电和天然气配送方面的投资增加，提高了服务可靠性，且运营维护费用降低、有效税率降低，可能对盈利产生积极影响 [3] - 投资增加导致折旧和财产税增加，以及利息费用增加，可能对本季度业绩产生不利影响 [4] 分组3：Eversource Energy第一季度业绩预期 - Zacks共识预期每股收益为1.45美元，同比增长2.8% [5] - Zacks共识预期营收为41.4亿美元，同比增长9.1% [6] 分组4：Eversource Energy盈利预测模型 - 公司盈利ESP为+2.76%，目前Zacks评级为2（买入），模型预测此次盈利将超预期 [7][8][9] 分组5：同行业其他可能盈利超预期的公司 - CenterPoint Energy将于4月30日公布第一季度财报，盈利ESP为+3.92%，Zacks评级为3，长期（三到五年）盈利增长率为7%，过去30天2024年第一季度盈利共识预期下降3.8% [11][12] - Ameren Corporation将于5月2日公布第一季度财报，盈利ESP为+0.30%，Zacks评级为3，长期盈利增长率为6.5%，过去60天2024年第一季度盈利共识预期下降0.9% [13][14] - NiSource将于5月8日公布2024年第一季度财报，盈利ESP为+1.24%，Zacks评级为3，长期盈利增长率为6%，过去60天2024年第一季度盈利共识预期上升1.3% [15][16]

文章核心观点 Eversource Energy战略投资输配电网络、进行收购、拓展可再生能源业务、拥有较高净资产收益率且盈利预期上升，是公用事业领域可靠投资选择 [1] 增长预测与惊喜历史 - 过去60天，Eversource Energy 2024年每股收益（EPS）共识预期提高0.2%至4.52美元 [2] - 2024年销售额共识预期为128.7亿美元，同比增长8.05% [3] - 公司长期（三到五年）盈利增长率为4.16%，过去四个季度平均盈利惊喜为2.08% [4] 净资产收益率 - Eversource Energy过去12个月净资产收益率（ROE）为9.92%，高于行业平均的8.67%，表明其资金利用效率高于同行 [5] 股息历史 - Eversource Energy通过股息支付提升股东价值，目前季度股息为每股71.5美分，年化股息为每股2.86美元，当前股息收益率为5%，高于行业的3.8% [6] 系统性投资 - 公司计划2024 - 2028年进行231亿美元资本投资，其中约161亿美元用于电力和天然气分销网络，72亿美元用于输电领域 [7] - 电网现代化和先进电表基础设施有助于公司更高效服务客户，系统性支出使其能够拓展和加强输配电业务 [8] 价格表现 - 过去六个月，Eversource Energy股价上涨5%，高于行业2%的涨幅 [9] 其他可考虑股票 - Atmos Energy长期盈利增长率为7%，过去60天2024财年EPS共识预期提高0.3% [10][11] - MDU Resources长期盈利增长率为6%，过去60天2024年EPS共识预期提高0.7% [10][12] - New Jersey Resources过去四个季度平均盈利惊喜为105.1%，过去60天2024财年EPS共识预期提高2.4% [10][13]

公司业绩 - 公司2021年第四季度实现了10亿美元的净利润[5] - 2022年营收同比增长了15%，达到20亿美元[12] - 2023年第一季度净利润同比增长了20%，达到15亿美元[18] 市场表现 - 公司股价在过去一年中上涨了30%[8] - 2023年第二季度公司市值突破100亿美元[22] - 公司市场份额在行业中稳步增长，达到15%[25] 产品创新 - 公司推出了一款颠覆性的新产品，受到市场热烈欢迎[10] - 新产品在第三季度实现了1000万美元的销售额[28] - 公司计划在未来几个季度继续推出创新产品，以保持竞争优势[35]

文章核心观点 公司长期资本投资计划将扩大基础设施和可再生业务，提升整体表现，同时计划通过收购拓展水业务，但面临监管和第三方表现不佳的风险 [1][2] 顺风因素 - 公司业务资本密集且收入相对稳定，正专注升级电力配送和传输基础设施，预计2024 - 2028年资本投资231亿美元，其中161亿美元用于电力和天然气配送网络，72亿美元用于电力传输领域 [3] - 公司正就出售Revolution Wind、Sunrise Wind和South Fork Wind 50%股权与未披露买家进行深入谈判，这些项目总容量1758兆瓦 [4] - 尽管退出非管制风电业务，公司仍致力于该地区清洁能源转型，其受管制公司正在建设设施，使超9000兆瓦海上风电输送至新英格兰南部家庭和企业 [5] - 公司专注提升康涅狄格州客户的水服务质量，2024 - 2028年计划在水配送业务投资11亿美元，以加强运营并更高效服务不断扩大的客户群 [6] 逆风因素 - 公司运营受联邦、州和地方立法要求及广泛环境法规约束，新法规出台可能影响财务表现 [7] - 公司将部分业务职能外包给第三方供应商和服务提供商，第三方表现不佳可能损害其业务、声誉和运营结果 [8] 可考虑的股票 - 同行业排名较好的股票有NiSource Inc.、Unitil Corporation和TransAlta，目前均为Zacks Rank 2（买入） [9] - NiSource长期盈利增长率为7.15%，Zacks对其2024年每股收益的共识估计较2023年增长6.9% [10] - UTL长期盈利增长率为7.08%，Zacks对其2024年每股收益的共识估计较2023年增长3.6% [11] - Zacks对TAC 2024年每股收益的共识估计同比下降67.5%，该公司过去四个季度平均盈利惊喜为142.6% [12]

Eversource Energy财务表现 - Eversource Energy第四季度2023调整后每股收益为95美分，较去年同期增长了24%[3] - 2023年ES的每股收益为4.34美元，较去年增长了6.1%[4] - ES第四季度营收为26.9亿美元，较去年同期下降了13.2%[5] Eversource Energy业务表现 - 电力输电业务收入为1.67亿美元，较去年同期增长了18.6%[7] - 电力配电业务收入为1.037亿美元，较去年同期增长了5.9%[8] - 天然气配送业务收入为7650万美元，较去年同期下降了12.2%[9] - 水务配送业务收入为570万美元，较去年同期下降了23%[10] Eversource Energy未来展望 - Eversource预计2024年每股收益在4.50-4.67美元之间，低于公司指导范围中点4.58美元[12] - 公司对现有核心受管制业务的长期每股收益增长率预期在5%至7%之间[13] Eversource Energy股票评级 - Eversource目前的VGM评分为C，Zacks Rank为3（持有），预计未来几个月股票表现将与市场持平[15] Eversource Energy同行业比较 - Eversource属于Zacks Utility - Electric Power行业，同行公司FirstEnergy（FE）过去一个月股价上涨了3.1%[18] FirstEnergy财务表现 - FirstEnergy上一季度营收为31.5亿美元，同比下降1%[19] - FirstEnergy当前季度预计每股收益为0.71美元，较去年同期增长18.3%[20]

行业情况 - 公用事业股受加息、通胀和经济动荡影响大，2022 - 2023年股价下跌，仅股息收益率让投资者满意 [1] - 优质公用事业股需具备优质财务管理、多元化运营和前瞻性可持续发展举措，有望在2024年实现行业反弹 [2] 公司情况 NextEra Energy (NEE) - 是值得买入的优质公用事业股，运营佛罗里达电力与照明公司，在风能和太阳能生产领域有重要份额 [3] - 2023年年报表现出色，每股收益3.17美元，较2022年增长近10%，调整后收益增长13%，能源传输业务创纪录 [4] - 具备高机构持股和可观股息收益率两个核心标准，机构投资者持股超80%，当前股息收益率3.4%，股息分配增长近10年 [5] Evergy (EVRG) - 是可持续发展领域有前景的公用事业股，是堪萨斯和密苏里州领先供应商，为美国第二大风能生产商 [6] - 宣布季度股息提高5%至每股64.25美分，远期收益率5%，对追求绿色能源收益的投资者有吸引力 [6] - 解决与堪萨斯监管机构的费率调整纠纷后有望扭转局面，虽短期波动有挑战，但长期实力强 [8] Eversource Energy (ES) - 过去12个月股价下跌20%，但电力、水和天然气多元化业务组合使其免受特定商品市场波动影响 [9] - 分析师看好其前景，预计股价有30%上涨潜力，强劲收益、4.6%股息收益率和战略运营销售指向积极方向 [9][10] - 作为关键能源供应商，强大区域影响力、股息吸引力和积极分析师展望使其成为追求稳定和增长投资者的理想选择 [11]

纽约州与 Ørsted 和 Eversource 合作 - 纽约州选择 Ørsted 和 Eversource 进行新的 25 年合同谈判，以建设 Sunrise Wind 海上风电场[1] - Ørsted 和 Eversource 联合提出了 Sunrise Wind 的新方案，获得了纽约州所有相关机构的认可[3] Sunrise Wind 项目计划 - Sunrise Wind 项目预计将于 2026 年投入运营，一旦获得所有联邦许可，将开始全面施工[2]

Sunrise Wind项目 - 纽约州选择了Eversource和Ørsted的Sunrise Wind离岸风电项目，以实现经济利益和推进气候目标[1] - Eversource将继续领导Sunrise Wind的陆上建设，即使已经同意将其项目50%的股权出售给Ørsted[2] - Sunrise Wind将与纽约州能源机构NYSERDA就离岸风电可再生能源证书(OREC)合同达成协议[3] - Eversource主席、总裁兼首席执行官Joe Nolan表示感谢Hochul政府对州离岸风电行业的支持，并期待继续在Sunrise Wind项目中发挥作用[4]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年非GAAP经常性收益为每股4.34美元,较2022年增长近6% [30] - 电力输电业务2023年每股收益为1.84美元,2022年为1.72美元,业绩改善主要由于持续投资输电系统和所得税费用降低 [30] - 电力配电业务2023年每股收益为1.74美元,2022年为1.71美元,基本配电费率上调被利息费用、财产税和折旧的增加所抵消 [31] - 天然气配送业务2023年每股收益为0.64美元,2022年为0.67美元,折旧和利息费用增加、有效税率上升以及某些调节费用的影响超过了资本跟踪器收入和基本费率上调的影响 [32] - 水务配送业务2023年每股收益为0.09美元,2022年为0.11美元,受到折旧、运营维护费用和利息费用上升的影响 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电力输电业务持续投资输电系统,提高可靠性和抗灾能力 [45] - 电力配电业务持续投资系统弹性和可靠性,计划在马萨诸塞州投资5亿美元部署智能电表 [46] - 天然气业务投资重点在于可靠性和安全,包括在马萨诸塞州和康涅狄格州更换裸露钢管和铸铁管道 [47] - 水务业务投资集中在水处理设施和管网更换,以提高水质 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 马萨诸塞州:获批2018-2021年共136百万美元的风暴成本回收,获得100%批准 [40] - 新罕布什尔州:获批2020-2021年共47百万美元的风暴成本回收,获得近100%批准 [41] - 康涅狄格州:2018-2021年共635百万美元的风暴成本正在审查中 [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司决定全面退出海上风电业务,出售南福克和革命风电项目给全球基础设施合伙人,并有条件出售日出风电项目给丹麦能源公司 [9][10] - 公司将专注于电力、天然气和水务业务,支持地区向清洁能源转型 [18] - 公司在马萨诸塞州提交了电力行业现代化计划,计划未来5-10年投资约6亿美元 [22] - 公司正在康涕狄格州和新罕布什尔州开展利益相关方沟通,推动基础设施投资以实现清洁能源目标 [23][25] - 公司在环境、社会和治理方面继续保持领先地位,获得"美国最公正公司"称号 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受疫情、供应链问题、利率上升等因素影响,公司海上风电投资收益远低于预期 [8] - 公司核心电力、天然气和水务业务表现良好,为公司带来稳定的运营和财务业绩 [18] - 公司认为未来基础设施投资需求巨大,将继续与各州政府合作推进清洁能源转型 [59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Shar Pourreza 提问** 询问公司1.3亿美元的股权融资计划的时间安排和方式 [63][64][67] **Joseph Nolan 和 John Moreira 回答** 公司计划在未来几年内通过ATM计划分批发行股票,同时也会根据市场机会采取其他灵活的方式 [64][66] 问题2 **Steve Fleishman 提问** 询问公司2023年实际FFO/债务比率的起点水平,以及未来几年的改善驱动因素 [75][76][77][78][79][81] **John Moreira 回答** 2023年FFO/债务比率预计在低个位数,未来几年将得益于南福克项目税收抵免、风暴成本回收以及水务业务出售等因素提升至14%-15%左右 [77][78][79][81] 问题3 **Angie Storozynski 提问** 询问公司股权融资规模是否过大,是否会影响信用评级 [105][106][107] **John Moreira 回答** 公司已充分考虑信用评级指标,融资计划能够满足评级机构的要求 [106][107]