公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司盈利4.912亿美元，合每股1.41美元，2022年同期盈利4.434亿美元，合每股1.28美元[181] - 公司重申2023年非GAAP每股收益指引在4.25 - 4.43美元之间，长期每股收益增长率到2027年在5 - 7%区间的上半部分[181] - 2023年第一季度经营活动现金流为6920万美元，2022年同期为3.719亿美元；2023年第一季度对物业、厂房和设备的投资为9.771亿美元，2022年同期为7.646亿美元[181] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物总计3600万美元，截至2022年12月31日为3.746亿美元；截至2023年3月31日，商业票据计划下的可用借款额度为14.5亿美元[181] - 2023年第一季度，公司发行了15.5亿美元的新长期债务，偿还了4亿美元的长期债务[181] - 2023年5月3日，董事会批准每股0.675美元的普通股股息，将于2023年6月30日支付给2023年5月18日登记在册的股东；2023年2月1日，董事会批准每股0.675美元的普通股股息，已于2023年3月31日支付给2023年3月2日登记在册的股东[181] - 2023年第一季度，公司支付现金股息2.294亿美元，发行非现金股息600万美元；2022年第一季度，支付现金股息2.139亿美元，发行非现金股息590万美元[203] - 2023年第一季度经营活动现金流为6920万美元，2022年第一季度为3.719亿美元[201] - 2023年第一季度，公司综合资本支出为7.892亿美元，2022年第一季度为6.856亿美元[211] - 2023年第一季度，公司运营收入为37.956亿美元，较2022年同期的34.713亿美元增加3.243亿美元[259] - 2023年第一季度，公司净收入为4.931亿美元，较2022年同期的4.453亿美元增加4780万美元[259] - 2023年第一季度，公司零售电力总销量为12198GWh，较2022年同期的12965GWh下降5.9%；天然气总销量为59783MMcf，较2022年同期的68518MMcf下降12.7%；水总销量为4905MG，较2022年同期的4666MG增加5.1%[260] - 2023年第一季度，各业务板块运营收入均有增加，其中电力分销增加2.023亿美元、天然气分销增加1.176亿美元、电力传输增加2340万美元、水分销增加180万美元、其他增加3030万美元，消除项为 - 5110万美元，总计增加3.243亿美元[263] - 2023年第一季度，基础电力分销收入增加2890万美元，主要因NSTAR Electric费率设计变更和基础分销费率上调[266] - 2023年第一季度，基础天然气分销收入增加1090万美元，主要因NSTAR Gas和EGMA基础分销费率上调[266] - 2023年第一季度，购电、购气和传输费用为5.135亿美元，其中购电成本4.799亿美元，天然气成本5610万美元，传输成本-680万美元，消除项-1570万美元[271] - 2023年第一季度，运营和维护费用减少1780万美元，折旧费用因公用事业设备服务余额增加而增加[275] - 2023年第一季度，摊销费用减少，主要因CL&P、NSTAR Electric和PSNH能源相关及其他跟踪成本的递延调整，CL&P减少2.866亿美元[277] - 2023年第一季度，利息费用增加，主要因新债务发行等增加6260万美元，部分被资本化AFUDC等减少1570万美元抵消[280] - 2023年第一季度，所得税费用增加，主要因税前收益增加等增加1890万美元，部分被州税减少400万美元抵消[283] 各业务线数据关键指标变化 - 电力配送业务 - 2023年第一季度，公司电力配送业务收益较2022年同期增加2460万美元，主要因NSTAR Electric费率设计变更及CL&P资本跟踪机制收益增加等[183] - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH零售电力销售GWh量分别为4802、5496和1900，较2022年同期分别下降8.8%、3.7%和4.6%[286] - NSTAR Electric配电收入增加3060万美元，主要因费率设计变更和基本配电费率上调[295] - PSNH配电收入减少170万美元，主要因2023年第一季度冬季天气较温和致销量下降[295] 各业务线数据关键指标变化 - 电力传输业务 - 2023年第一季度，公司电力传输业务收益较2022年同期增加660万美元，主要因传输费率基数提高[184] - 2023年第一季度，电力传输收入增加2340万美元，主要因传输费率基数提高[269] - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH输电收入分别增加370万美元、630万美元和1340万美元[296] 各业务线数据关键指标变化 - 天然气配送业务 - 2023年第一季度，公司天然气配送业务收益较2022年同期增加630万美元，主要因NSTAR Gas和EGMA基本配送费率提高等[185] 各业务线数据关键指标变化 - 水配送业务 - 2023年第一季度，公司水配送业务收益较2022年同期减少220万美元，主要因运营和维护费用增加[186] 公司融资与信贷安排 - Eversource母公司有20亿美元商业票据计划和20亿美元五年期循环信贷安排，NSTAR Electric有6.5亿美元商业票据计划和6.5亿美元五年期循环信贷安排[193][194] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，Eversource母公司商业票据计划借款余额分别为10.48亿美元和14.422亿美元，加权平均利率分别为5.22%和4.63%；NSTAR Electric商业票据计划借款余额分别为1.475亿美元和0，加权平均利率分别为4.77%和0[195] - 截至2023年3月31日，Eversource母公司向CL&P和PSNH的公司间贷款分别为3.18亿美元和1.211亿美元；截至2022年12月31日，向PSNH的公司间贷款为1.733亿美元[198] - 2023年1月，CL&P发行5亿美元2023系列A第一抵押债券，利率5.25%；偿还4亿美元2013系列A第一抵押债券，利率2.50%；PSNH发行3亿美元系列W第一抵押债券，利率5.15%；3月，Eversource母公司发行7.5亿美元系列Z高级票据，利率5.45%；5月，偿还4.5亿美元系列F高级票据，利率2.80%[200] 公司子公司财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH分别向Eversource母公司支付普通股股息8260万美元、3.274亿美元和2800万美元[205] - 2023年第一季度，Eversource、CL&P、NSTAR Electric和PSNH的投资分别为9.771亿美元、2.559亿美元、3.187亿美元和1.339亿美元[206] - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH运营收入分别增加5310万美元、9310万美元和8080万美元[285][287] - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH总运营费用分别增加5170万美元、4300万美元和8060万美元[285] - 2023年第一季度，CL&P、NSTAR Electric和PSNH净收入分别为1.484亿美元、1.338亿美元和4030万美元，较2022年同期分别减少460万美元、增加4110万美元和减少530万美元[285] - CL&P、NSTAR Electric和PSNH 2023年第一季度运营与维护费用分别为320万美元、120万美元和820万美元[300] - CL&P 2023年第一季度摊销费用较2022年第一季度减少2.866亿美元[304] - CL&P 2023年第一季度利息费用增加，其中长期债务利息增加380万美元、监管递延利息费用增加90万美元、短期应付票据利息增加60万美元，资本化AFUDC相关债务资金增加70万美元[304] - CL&P 2023年第一季度收益较2022年同期减少460万美元[305] - NSTAR Electric 2023年第一季度收益较2022年同期增加4110万美元[306] - PSNH 2023年第一季度收益较2022年同期减少530万美元[307] - CL&P 2023年第一季度经营活动现金流量为-7360万美元，2022年同期为1.353亿美元[308] - NSTAR Electric 2023年第一季度经营活动现金流量为1.408亿美元，2022年同期为1.899亿美元[310] - PSNH 2023年第一季度经营活动现金流量为-7290万美元，2022年同期为5810万美元[311] 海上风电业务相关情况 - 公司在东北海上风电项目拥有50%所有权，与Ørsted共同开发和建设海上风电项目[218] - 公司与Ørsted共同拥有的海上租赁场地总面积达557平方英里，最终可开发至少4000兆瓦清洁能源[219] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司海上风电业务的总股权投资余额分别为21.6亿美元和19.5亿美元[220] - 公司正在对海上风电投资组合进行战略审查，预计2023年第二季度完成，若出售部分或全部权益，所得款项将用于支持受监管投资[221] - 公司与Ørsted的多个海上风电项目已签订合同，规模从40兆瓦到924兆瓦不等，价格每兆瓦时从86.25美元到160.33美元不等，部分有2%的平均价格涨幅[222] - 南叉风电项目预计2023年底投入使用，革命风电和日出风电项目预计2025年投入使用[232] - 公司预计2023年在海上风电业务投资14 - 16亿美元，2024 - 2026年三个项目总投资21 - 24亿美元[233] FERC ROE相关情况 - 四个关于FERC ROE的投诉中，最初计费的基础ROE为11.14%，激励上限为13.1%，后FERC设定基础ROE为10.57%，激励上限为11.74%，该命令后被法院撤销[234][235] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司为第二个投诉期记录了3910万美元的准备金[237] - 基础ROE每变动10个基点，对四个15个月投诉期的税后收益平均影响约300万美元，对未来年度税后收益影响约500万美元[244] - 若FERC按提议取消RTO ROE激励，预计对公司2022年税后收益的年度影响约为1800万美元[248] 费率相关情况 - 2023年第一季度，受监管公司的费率变化对收益无重大影响[250] - 2023年下半年，CL&P、NSTAR Electric和PSNH的能源供应零售费率预计将下降，对收益无影响[251] - Aquarion Water Company of Connecticut申请分别于2023、2024和2025年提价2750万、1360万和880万美元，被驳回且被要求于2023年3月15日起降低基本配电费率200万美元，授权监管ROE为8.70%[253] - 2023年第一季度，CL&P的NBFMCC平均费率为每千瓦时-0.013美元，2022年第一季度为每千瓦时0.0146美元[267] - 2023年第一季度，CL&P批发销售的ISO-NE平均市场价格降至每兆瓦时48.95美元，2022年同期为每兆瓦时105.35美元[268] - CL&P的FMCC收入减少，因零售非可绕过联邦强制拥堵收费率降低，2023年第一季度平均费率为每千瓦时 - 0.013美元，2022年同期为每千瓦时0.0146美元[293] - 2023年第一季度，CL&P批发市场销售平均电价降至每兆瓦时48.95美元，2022年同期为每兆瓦时105.35美元[294] - 2023年7月1日起，CL&P不可绕过的FMCC零售费率将从2023年1月1日至6月30日的每千瓦时0.01524美元的信贷变为每千瓦时0美元[309] 其他业务情况 - 2023年5月1日，PSNH以约2300万美元完成收购约34.3万根共同拥有的电线杆和约3800根自有电线杆及资产[254] - 客户可选择从公司或第三方供应商购买电力和天然气，公司作为代理时不记录商品销售收入[264] 资金与抵押情况 - 截至2023年3月31日，受监管公司从交易对手处获得与标准服务合同相关的抵押品（信用证或现金）为1700万美元[317] - 截至2023年3月31日，公司向ISO - NE存入与能源交易相关的现金为3610万美元[317]

业绩总结 - Eversource Energy Q1 2023的每股收益（EPS）为1.41美元，较2022年Q1的1.30美元增长了8.5%[22] - Eversource Energy的非GAAP每股收益（EPS）为1.41美元，剔除交易和过渡成本后的EPS为1.41美元[22] - 电力传输部门的EPS为0.45美元，电力分配部门的EPS为0.47美元，自然气分配部门的EPS为0.49美元，水分配部门的EPS为0.00美元[22] 资本支出与投资回报 - 预计2023年的支出为19亿至21亿美元[7] - Eversource Energy在2023年的资本支出预计为21.5亿美元，涵盖2023至2027年的计划[51] - Eversource Energy的长期平均投资回报率（ROE）预期在11%至13%之间[28] 项目进展与市场扩张 - Offshore Wind项目的海底电缆安装已完成50%[6] - South Fork Wind项目（130 MW）正在快速推进，预计将在2023年晚些时候完成[17] - Eversource Energy的核心业务预计在2027年前每年实现5%至7%的复合年增长率（CAGR）[47] 债务与融资 - 2023年已发行债务包括500百万美元的5.25%债券，750百万美元的5.45%债券[54]

财务数据和关键指标变化 - 2022年GAAP每股收益为4.05美元，2021年为3.54美元；2022年第四季度GAAP每股收益为0.92美元，2021年第四季度为0.89美元 [78] - 2022年非GAAP每股收益为4.09美元，较2021年的3.86美元增长6%；2022年第四季度非GAAP每股收益为0.92美元，2021年第四季度为0.91美元 [79] - 预计2023年非GAAP每股收益在4.25 - 4.43美元之间 [82] - 2022年现金流量从运营总计略超24亿美元，2021年略低于20亿美元 [134] 各条业务线数据和关键指标变化 电力传输业务 - 2022年每股收益为1.72美元，2021年为1.58美元，因持续投资传输系统收益增加 [80] - 2021年投资传输设施超12亿美元，2022年为11亿美元 [80] 电力分配业务 - 2022年每股收益为1.71美元，2021年为1.61美元（排除康涅狄格州和解相关费用） [103] - 2022年投资电力分配系统约13.5亿美元，2021年为12.4亿美元 [104] 天然气分配业务 - 2022年每股收益为0.67美元，2021年为0.59美元 [104] 水分配系统业务 - 2022年和2021年每股收益均为0.11美元 [105] 母公司及其他公司 - 2022年每股亏损0.12美元，2021年每股亏损0.03美元，主要因利息费用和有效所得税税率提高 [105] 各个市场数据和关键指标变化 - 温和气温降低客户能源消耗，天然气价格大幅下降，新罕布什尔州电力客户本月电价下降，多数电力客户7月电费将反映较低的电力供应成本 [76] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在第二季度宣布海上风电战略审查结果，同时三个项目的工作正在推进 [58] - 计划未来五年在受监管的电力、天然气和水分配业务投资约215亿美元，以提供安全可靠服务、应对负荷增长和帮助各州实现脱碳目标 [84] - 公司认为海上风电是东北地区重要的清洁能源供应来源，预计其电力公用事业将建设大部分FERC监管的陆上输电基础设施 [59] - 公司在马萨诸塞州有多个清洁能源项目，包括解锁第三方太阳能发电、电池储能设施、电动汽车充电基础设施等 [73][74][95] - 公司希望康涅狄格州和新罕布什尔州接受其清洁能源项目和解决方案 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自己在2023年处于有利地位，能够满足客户期望，包括提供安全可靠的服务、应对气候变化影响和应急响应 [53] - 公司预计通过提高信用指标、推进战略审查和股权发行计划，维持或改善当前评级，为客户提供低利率借款优势 [135] - 公司对海上风电项目的出售过程有信心，认为买家会进行充分尽职调查，预计交易将在今年完成 [141][142] 其他重要信息 - 公司董事会本月批准将季度股息提高6% [69] - 公司在2022年圣诞节前的风暴中，员工努力确保客户供电，体现了员工的无私精神 [67] - 公司的关键运营指标表现良好，客户停电间隔月数处于行业最高十分位，停电恢复速度处于前四分之一 [68] - 公司在ESG方面表现出色，发布了新的多样性、公平和包容报告，被认可为美国1000家最大公司中的领导者 [54] - 公司承诺设定科学基础目标，成为少数采取这一举措的美国电力或天然气公用事业公司之一 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 海上风电战略审查为何延迟，Q2更新与潜在交易完成时间的关系 - 审查延迟是因为项目复杂，涉及大量尽职调查，买家对资产会进行充分评估；预计交易最晚在第三季度完成，因尽职调查已提前进行 [141][142] 问题: 2023年资本支出增加如何影响长期每股收益增长率 - 资本支出增加和利率是影响因素，公司在成本管理方面有良好记录，但利率难以控制；未纳入资本预测的项目实现后将对长期增长率产生积极影响 [175] 问题: 2023年股权投资估值增加的项目及规模 - 股权投资主要是可再生资源（主要是垃圾填埋气发电），去年第二季度该投资的市值调整约为1200万美元，目前估值有吸引力 [144] 问题: 资金计划与穆迪的沟通及评级展望 - 公司持续与穆迪等三大信用评级机构沟通，宣布海上风电剥离后评级机构有积极反应，未来两个月将继续沟通 [157] 问题: 监管策略中康涅狄格州下一次费率案的时间 - 电力分配方面，根据和解协议，基本费率最早2024年1月1日才可能改变，公司认为可到2025年底；费率案可能触发风暴成本回收，今年晚些时候可能开始风暴成本审慎性审查 [158] 问题: 海上风电项目是否可能分开出售，成本压力来源及未锁定成本情况 - 项目可能分开出售，成本压力主要来自基础运输和安装合同，更大的涡轮机带来更大基础，导致成本上升 [148] 问题: 增量支出的规模和时间分布 - 大部分增量投资在2026年前完成，部分可能延续到2027年，剑桥变电站项目可能持续到2028年 [161] 问题: 销售方面减轻税收损失的努力进展 - 公司继续寻找机会，但由于交易结构，减轻税收损失存在挑战 [151] 问题: 未在10 - K中对日出项目进行减记的原因 - 90%的成本已确定且高于预期，以及当前利率水平是Ørsted对日出项目进行减值评估的原因，公司情况与Ørsted不同 [180] 问题: 交易延迟是否因买家等待IRS关于IRA税收抵免的明确信息及预计明确时间 - 目前不清楚，在相关法规出台前情况不明 [181] 问题: 2023年指导中点所包含的利率假设 - 公司在制定计划时与市场共识基本一致，市场共识认为年中会有多次利率变化，公司已将此纳入假设 [189] 问题: 未来五年利率走势预期 - 公司认为大量可再生能源即将上线和储能技术的突破将改变市场格局，有望降低成本和增加供应 [190]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Registrant; State of Incorporation; Address; Telephone Number; Commission File Number; and I.R.S. Employer Identification No. EVERSOURCE ENERGY (a ...

业绩总结 - 2022年每股收益（EPS）为1.72美元，较2021年的1.58美元增长了8.86%[53] - 2023年每股收益（EPS）指导范围为4.25美元至4.43美元[54] - 2022年股息为2.27美元，派息比率为62%[21] - 2022年电力传输的每股收益为0.40美元，较2021年增长0.14美元[72] - 2022年核心业务的长期平均每股收益和股息增长约为6%[69] 用户数据与服务表现 - Eversource Energy在2022年实现了97.8%的紧急响应及时率，超过了法定要求[37] - 2022年电力系统平均中断持续时间（SAIDI）为65.2分钟，处于同行的前四分之一[37] 资本支出与投资 - 2022年Eversource Energy完成了38亿美元的核心业务建设项目[16] - 2023至2026年间计划增加33亿美元的核心业务资本支出[58] - 2022年电力、天然气和水务业务的资本投资预计将达到215亿美元[60] - 2023年预计的电力传输资本投资为37.7亿美元[80] - 2023年预计的电力分销资本支出为10亿美元[66] 新产品与技术研发 - Eversource Energy在2022年获得了约1.88亿美元的投资批准，用于建设电动车充电基础设施[49] - 网络化地热试点项目目前已达到90%的设计里程碑，预计将在2023年春季开始安装工作[51] 市场扩张与并购 - South Fork Wind项目的商业运营首日价格为90 MW时约为$0.160/KWH，40 MW时约为$0.086/KWH，年均递增率为2%[120] - 纽约州的Article VII证书于2022年11月获得批准，罗德岛能源设施选址委员会于2022年7月获得批准[120] - Aquarion Water计划投资$206百万以改善康涅狄格州西南部的供水可靠性[125] 融资与股东回报 - Eversource Energy在2022年发行了2.17百万股股票，筹集了约$200百万的资金[127] - 2023年发行了$500百万的债券，利率为5.25%，到期日为2053年1月15日[138] - 2023年还发行了$450百万的债券，利率为2.80%，到期日为2023年5月1日[139] - 2022年发行了约950,000股用于股息再投资和员工股权计划[135] 负面信息与挑战 - 预计2023年将有2750万美元的收入缺口，约占13.9%[102] - 预计2024年之前不会有电力分销基础费率变更[84] 企业责任与认可 - Eversource Energy在2022年被评为最负责任的公司之一，并在多个领域获得认可，包括性别平等和环境、社会及治理（ESG）表现[156]

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Eversource Energy (NYSE:ES) Q3 2022 Earnings Conference Call November 3, 2022 9:00 AM ET Company Participants Jeffrey Kotkin - VP, IR Joseph Nolan - President, CEO & Trustee John Moreira - Treasurer & CFO Conference Call Participants Shahriar Pourreza - Guggenheim Securities David Arcaro - Morgan Stanley Steven Fleishman - Wolfe Research Durgesh Chopra - Evercore ISI Paul Zimbardo - Bank of America Merrill Lynch Nicholas Campanella - Crédit Suisse Insoo Kim - Goldman Sachs Ross Fowler - UBS Paul Patterson - ...

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Registrant; State of Incorporation; Address; Telephone Number; Commission File Number; and I.R.S. Employer Identification No. EVERSOURCE ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Registrant; State of Incorporation; Address; Telephone Number; Commission File Number; and I.R.S. Employer Identification No. EVERSOURCE ENERG ...