财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净收入为1070万美元[123] - 2023年第一季度归属于普通股股东的核心运营资金为4300万美元[123] - 2023年第一季度总营收1.64622亿美元，较2022年同期增长0.4%；总运营费用1.47134亿美元，较2022年同期增长6.9%[124] - 2023年第一季度净收入为1.1694亿美元，2022年同期净亏损为1.7221亿美元[175] - 2023年第一季度FFO归属于普通合伙人的金额为4.1015亿美元，2022年同期为4.7206亿美元[175] - 2023年第一季度调整后FFO归属于普通合伙人的金额为4.2973亿美元，2022年同期为4.9164亿美元[175] - 2023年第一季度核心FFO归属于普通合伙人的金额为4.2973亿美元，2022年同期为4.9164亿美元[175] - 2023年第一季度基本加权平均运营合伙单位为264493个，摊薄加权平均运营合伙单位为265197个；2022年同期基本和摊薄加权平均运营合伙单位均为273759个[175] - 2023年第一季度资本支出为1294.5万美元，2022年为1013.8万美元[153] - 2023年和2022年第一季度，向股权持有人的分配和股息分别为970万美元和1080万美元[159] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为3.808亿美元，2022年为4.827亿美元，减少主要因2022年12月收购房地产和资本支出增加，部分被2023年2月出售物业所得和普通股回购减少抵消[161] - 2023年第一季度及截至4月25日，公司回购了价值1160万美元的普通股[123] 业务线数据关键指标变化 - 投资组合出租情况 - 2023年第一季度商业投资组合出租率为89.4%，曼哈顿写字楼投资组合出租率为90.7%[123] - 2023年第一季度签署了202,057平方英尺的新租、续租和扩租租约[123] - 2023年第一季度，写字楼物业签署租约18份（2022年为42份），总面积201,145平方英尺（2022年为317,633平方英尺），每平方英尺租赁佣金成本20.99美元（2022年为19.70美元），租户改善成本83.39美元（2022年为66.26美元）[150] - 2023年第一季度，零售物业签署租约1份（2022年为2份），总面积912平方英尺（2022年为1,013平方英尺），2022年每平方英尺租赁佣金成本35.54美元[151] - 2023年第一季度可出租面积约100万平方英尺，占投资组合净可出租面积的10.6%，2023年和2024年到期租约分别占净可出租面积的4.6%和6.7%，预计分别占该时期年化租金的5.1%和7.2%[178] 业务线数据关键指标变化 - 帝国大厦观景台 - 2023年第一季度帝国大厦观景台净营业收入为1430万美元，游客数量同比增长65%[123] - 2023年第一季度天文台接待游客44.3万人次，2022年同期为26.9万人次；2023年第一季度天文台收入为2220万美元，2022年同期为1320万美元[179][180] 公司资产出售情况 - 2023年2月1日，公司以4000万美元的总资产估值出售康涅狄格州韦斯特波特的69 - 97和103 - 107 Main Street物业[143] - 2022年12月，公司以5300万美元的总资产估值签订纽约州哈里森500 Mamaroneck Avenue物业的买卖协议，并于2023年4月5日完成出售[143] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日，公司总合并债务约23亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限6.2年[142] - 截至2023年3月31日，除本金摊销外，公司无到期债务直至2024年11月[142] - 截至2023年3月31日，公司合并应付抵押票据达8.985亿美元，首次到期时间为2024年11月[145] - 截至2023年3月31日，公司总杠杆率36.9%（要求<60%）、有担保杠杆率14.5%（要求<40%）、固定费用覆盖率2.8x（要求>1.50x）、无抵押利息覆盖率5.0x（要求>1.75x）、无担保杠杆率27.0%（要求<60%），均符合财务契约[147] - 截至2023年3月31日，公司有利率LIBOR互换和上限协议以及SOFR互换协议，总名义价值为5.744亿美元，到期日在2024年10月1日至2033年11月1日之间[185] - 截至2023年3月31日，23亿美元未偿还固定利率债务的加权平均利率为3.9%，到期日至2035年3月17日[186] - 截至2023年3月31日，未偿还债务的公允价值约为21亿美元，比账面价值约少1.809亿美元[187] 公司现金及等价物情况 - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.726亿美元，无担保循环信贷额度可用8.5亿美元[141] 公司预计成本情况 - 截至2023年3月31日，公司预计为租户改善和租赁佣金承担约1.079亿美元的额外成本[154]

公司战略 - 公司主要业务目标是最大化现金流和股东总回报，通过以下策略增加资产价值[9] - 公司积极管理和培养行业关系，使高级管理团队成员与相关方保持沟通，以最大化结果[9] - 公司通过积极管理租赁空间，吸引高质量潜在租户，实现稳健的租赁量和长期租赁关系[10] - 公司定期监控物业，进行常规预防性维护，并实施资本改进计划，以保护投资[10] - 公司通过重新规划资本、进行有选择性的、增值的收购和回购股票等方式增强股东价值[12] 业务表现 - 公司在可持续性方面取得了显著成就，包括在能源效率、碳排放减少、可持续性认证等方面的领先地位[14] - 公司自首次提供指引以来，在2022年实现了观景台收入和营业收入的持续恢复，并取得了改善的业绩[11] 经营管理 - 公司目前的报告分部包括房地产部门和观景部门，这两个部门因为需要不同的支持基础设施、提供不同的服务和具有不同的经济特征而被分开管理[15] - 公司认为各现有物业都具备运营所需的必要许可证和批准[16] 风险管理 - 公司财产可能受到环境污染的影响，包括土壤污染和地下储罐存在[18] - 公司已经采取措施处理土壤污染和地下储罐问题，但预计相关费用对运营结果影响不大[19] - 公司的财产受到各种环境和健康安全法律法规的监管，不遵守可能导致责任和额外成本[21] 公司运营 - 公司的房地产部门和观景台部门分别管理不同的业务，具有不同的经济特征和服务需求[15] - 公司的租赁合同中包含独立的房地产税和运营费用上涨条款[28] - 公司的观光业务受到旅游趋势和天气的影响，存在一定的季节性[29] - 公司的多家庭业务根据纽约市的一般市场趋势存在一定的季节性[30] - 公司截至2022年12月雇佣了667人，其中约442人受到集体谈判协议的覆盖[31] - 公司的主要执行办公室位于纽约市，目前的设施足以支持公司的现有和未来运营[37]

财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度公司归属于普通股股东的净收入为910万美元，核心运营资金为5650万美元[127] - 2022年前三季度租金收入为1.4829亿美元，较2021年增长6.3%[133] - 2022年前三季度天文台收入为3305.1万美元，较2021年增长158.3%[133] - 2022年前三季度总运营费用为1.48185亿美元，较2021年增长2.4%[133] - 2022年前三季度运营收入为3552.7万美元，较2021年增长169.1%[133] - 2022年前三季度归属于普通股股东的净收入为911.7万美元，较2021年增长181.2%[133] - 2022年前三季度总营收54576.8万美元，较2021年同期的46376万美元增长17.7%，其中租赁收入44514.3万美元，增长5.8%，天文台收入7366万美元，增长210% [148] - 2022年前三季度总运营费用45769.4万美元，较2021年同期的40572.4万美元下降12.8%，其中物业运营费用11887.5万美元，增长28.6% [148] - 2022年前三季度运营收入8807.4万美元，较2021年同期的5803.6万美元增长51.8% [148] - 2022年前三季度净收入4159.2万美元，较2021年同期的亏损896.3万美元增长564% [148] - 2022年和2021年前九个月向股权持有人的分配和股息分别为3220万美元和2260万美元[181] - 截至2022年和2021年9月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为4.398亿美元和6.21亿美元[183] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金增加700万美元至1.74亿美元[184] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金增加1830万美元至8910万美元[184] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金增加7650万美元至1.197亿美元[184] - 2022年和2021年净营业收入分别为9784.7万美元和9311万美元[190] - 2022年和2021年直线租金收入分别为734.1万美元和308.7万美元[190] - 2022年第三季度净收入为10118美元，2021年同期净亏损为10183美元；2022年前九个月净收入为41592美元，2021年同期净亏损为8963美元[197] - 2022年第三季度归属于普通股股东的FFO为54578美元，2021年同期为53332美元；2022年前九个月为178988美元，2021年同期为139035美元[197] - 2022年第三季度归属于普通股股东的调整后FFO为56535美元，2021年同期为55289美元；2022年前九个月为184861美元，2021年同期为144908美元[197] 业务线出租率数据 - 2022年前三季度公司商业投资组合出租率为88.5%，纽约市办公投资组合出租率为89.4%[127] 业务线租赁面积数据 - 2022年前三季度公司新签、续约和扩租租赁面积达335,382平方英尺[128] - 2022年前三季度写字楼物业新签、扩建和续约租约103份，总面积928598平方英尺，租赁佣金成本每平方英尺19.14美元，租户改善成本每平方英尺59.2美元 [174] - 2022年前三季度零售物业新签、扩建和续约租约12份，总面积45655平方英尺，租赁佣金成本每平方英尺59.85美元，租户改善成本每平方英尺53.97美元 [175] 天文台业务数据 - 2022年第三季度帝国大厦天文台净营业收入为2450万美元[129] - 2022年第三季度天文台接待游客68.7万人次，2021年同期为25.5万人次[203] - 2022年第三季度天文台收入为3310万美元，2021年同期为1280万美元[204] 股票回购数据 - 2022年第三季度至10月24日，公司回购了价值2010万美元的普通股[130] - 董事会授权在2023年12月31日前回购至多5亿美元的ESRT A类普通股和运营合伙企业的相关单位[182] 公司资金及债务数据 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.872亿美元，无担保循环信贷额度可用8.5亿美元 [165] - 截至2022年9月30日，公司总合并债务约23亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限6.7年，除本金摊销外，2024年11月前无到期债务 [165] - 截至2022年9月30日，公司合并应付抵押票据为9.331亿美元，首笔到期时间为2024年11月 [166] - 截至2022年9月30日，公司遵守未偿还高级无担保票据的契约，最大总杠杆率39%，最大有担保杠杆率15.6%，最小固定费用覆盖率2.6倍，最小无抵押利息覆盖率4.7倍，最大无担保杠杆率28.5% [167][170] - 截至2022年9月30日，利率LIBOR互换和上限协议以及SOFR互换协议的总名义价值为5.763亿美元，到期日在2024年10月1日至2033年11月1日之间[208] - 截至2022年9月30日，23亿美元未偿还固定利率债务的加权平均利率为3.9%，到期日至2035年3月17日[209] - 截至2022年9月30日，未偿还债务的公允价值约为21亿美元，比账面价值约少2.15亿美元[210] 资本支出及预计成本数据 - 2022年前九个月资本支出为2.8823亿美元，2021年为1.5552亿美元[176] - 截至2022年9月30日，预计租户改进和租赁佣金额外成本约为1.179亿美元[176] 房产出售数据 - 2022年9月30日后，公司签订协议出售两处房产，总估值9500万美元，预计2023年第一季度完成交易[198] 可租赁面积及租约到期数据 - 截至2022年9月30日，可租赁面积约110万平方英尺，占净可租赁面积的11.5%；2022年和2023年到期的租约分别占净可租赁面积的1.4%和5.5%，预计分别占同期年化租金的1.6%和6.4%[200]

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司归属于普通股股东的净收入为4780万美元，核心运营资金为7920万美元[128] - 2022年第二季度至7月21日，公司回购了价值5370万美元的普通股，加权平均价格为每股7.90美元；自2020年3月5日股票回购计划开始至7月21日，约2.56亿美元以每股8.48美元的加权平均价格被回购[130] - 2022年第二季度总营收为1.98022亿美元，较2021年同期的1.53408亿美元增长29.1%[133] - 2022年第二季度总运营费用为1.51523亿美元，较2021年同期的1.26924亿美元下降19.4%[133] - 2022年第二季度运营收入为4649.9万美元，较2021年同期的2648.4万美元增长75.6%[133] - 2022年第二季度净收入为4869.5万美元，较2021年同期的441.1万美元增长1003.9%[133] - 2022年上半年总营收3.62056亿美元，较2021年的2.98712亿美元增长21.2%，其中租赁收入2.96853亿美元，增长5.6%，天文台收入4060.9万美元，增长270.5%[147] - 2022年上半年总运营费用3.09509亿美元，较2021年的2.53879亿美元增长21.9%，其中物业运营费用7607.7万美元，增长28.8%，折旧和摊销费用1.2541亿美元，增长40.1%[147] - 2022年上半年运营收入5254.7万美元，较2021年的4483.3万美元增长17.2%[147] - 2022年上半年净收入3147.4万美元，较2021年的1220万美元增长2479.8%[147] - 2022年上半年资本支出为19,697美元，2021年为9,331美元[173] - 2022年和2021年上半年向股权持有人的分配和股息分别为2160万美元和1160万美元[179] - 2022年6月30日和2021年6月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为4.128亿美元和5.786亿美元[180] - 2022年运营活动提供的净现金为8370万美元，与上一年持平[181] - 2022年投资活动使用的净现金增加820万美元至5660万美元[181] - 2022年融资活动使用的净现金增加6420万美元至8890万美元[181] - 2022年第二季度和上半年净运营收入分别为120,353千美元和206,883千美元，2021年分别为85,334千美元和161,717千美元[187] - 2022年第二季度和上半年净收入分别为48,695千美元和31,474千美元，2021年分别为4,411千美元和1,220千美元[187] - 2022年第二季度非控股权益为48,695美元，2021年同期为4,411美元；2022年上半年为31,474美元，2021年同期为1,220美元[194] - 2022年第二季度归属于普通股股东的FFO为77,204美元，2021年同期为46,840美元；2022年上半年为124,410美元，2021年同期为85,703美元[194] - 2022年第二季度归属于普通股股东的调整后FFO为79,162美元，2021年同期为48,798美元；2022年上半年为128,326美元，2021年同期为89,619美元[194] - 2022年第二季度归属于普通股股东的核心FFO为79,162美元，2021年同期为48,798美元；2022年上半年为128,326美元，2021年同期为89,833美元[194] 业务线数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司商业投资组合出租率为87.8%，纽约市写字楼投资组合出租率为88.3%[128] - 2022年第二季度，公司签署了320,225平方英尺的新租约、续约租约和扩租租约[129] - 2022年第二季度，帝国大厦观景台收入为2740万美元，净营业收入为1960万美元[129] - 2022年上半年，写字楼物业新签、扩建和续约租约数量为76份，总面积为63.4582万平方英尺，租赁佣金成本为每平方英尺22.14美元，租户改善成本为每平方英尺62.15美元[172] - 截至2022年6月30日，公司投资组合中有约120万平方英尺可租赁空间，占净可租赁面积的12.2%；2022年和2023年到期的租约分别占净可租赁面积的3.4%和6.2%，预计分别占该时期年化租金的4.0%和7.2%[196] - 2022年第二季度天文台接待游客57.3万人次，2021年同期为16.2万人次[198] - 2022年第二季度天文台收入为2740万美元，2021年同期为840万美元[200] 债务相关数据 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.594亿美元，无担保循环信贷额度可用8.5亿美元[162] - 截至2022年6月30日，公司总合并债务约23亿美元，加权平均利率为3.9%，加权平均到期期限为6.9年，合并净债务与总市值之比为49.0%[163] - 截至2022年6月30日，应付抵押票据为9.351亿美元，首次到期时间为2024年[164] - 公司预计将根据董事会确定的金额在资本结构中使用杠杆，初始目标是保持与寻求投资级信用评级计划一致的债务水平[167] - 截至2022年6月30日，公司遵守未偿还高级无担保票据的契约以及以下财务契约：最大总杠杆率低于60%（实际为31.6%），最大有担保杠杆率低于40%（实际为12.7%），最低固定费用覆盖率高于1.50倍（实际为3.4倍），最低无抵押利息覆盖率高于1.75倍（实际为6.6倍），最大无担保杠杆率低于60%（实际为23.2%）[165][168] - 截至2022年6月30日，预计租户改进和租赁佣金额外成本约为1.053亿美元[173] - 截至2022年6月30日，公司浮动利率债务为1.25亿美元，占总债务的5.4%；利率LIBOR掉期和上限协议总名义价值为8.413亿美元，到期日在2022年8月24日至2033年11月1日之间[204] - 若短期利率提高1%，2022年第二季度利息费用将增加约60万美元；截至2022年6月30日，22亿美元固定利率债务的加权平均利率为3.9%，到期日至2035年3月17日[205] - 截至2022年6月30日，公司未偿债务的公允价值约为21亿美元，比账面价值少约1.374亿美元[206] 股票回购授权 - 董事会授权在2023年12月31日前回购至多5亿美元的A类普通股和运营合伙企业单位[179] 物业处置收益 - 公司转让康涅狄格州诺沃克市383 Main Avenue获得2717万美元的处置收益，该物业背负着3000万美元的抵押贷款[133][145]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净亏损1820.8万美元，核心运营资金为4920万美元[125] - 与2021年第一季度相比，2022年第一季度总营收增长12.9%至1.64034亿美元，总运营费用增长24.4%至1.57986亿美元，运营收入下降67.0%至604.8万美元，净亏损增长439.7%至1722.1万美元[130] - 2022年和2021年第一季度分别向股权持有人分配1080万美元和110万美元[164] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，现金及现金等价物和受限现金分别为4.827亿美元和6.074亿美元，2022年经营活动净现金减少570万美元至6770万美元，投资活动净现金使用增加1420万美元至3500万美元，融资活动净现金使用增加1160万美元至2470万美元[166][167] - 2022年第一季度净亏损1722.1万美元，2021年同期为319.1万美元[173][178] - 2022年第一季度净运营收入为8653万美元，2021年同期为7638.3万美元[173] 投资组合出租率情况 - 截至2022年3月31日，总投资组合出租率为87.0%，纽约市办公物业投资组合出租率为88.6%[125] 租约签署情况 - 2022年第一季度签署了318,646平方英尺的新租约、续租和扩租租约[126] - 2021年全年签署100万平方英尺新租约等，2022年第一季度签署30万平方英尺[179] 帝国大厦观景台业务数据 - 2022年第一季度帝国大厦观景台收入为1320万美元，净营业收入为700万美元[126] - 2022年第一季度天文台接待26.9万游客，2021年同期为5.1万；收入1320万美元，2021年同期为260万美元[184][185] 股票回购情况 - 2022年第一季度至4月21日，公司以每股9.34美元的加权平均价格回购了2330万美元的普通股；自2020年3月5日股票回购计划开始至2022年4月21日，约以每股8.67美元的加权平均价格回购了2.15亿美元[127] - 董事会授权在2023年12月31日前回购至多5亿美元的A类普通股和运营合伙企业单位[165] 公司资金与债务情况 - 截至2022年3月31日，公司有4.297亿美元现金及现金等价物，8.5亿美元无担保循环信贷额度可用[142] - 截至2022年3月31日，公司总合并债务约为23亿美元，加权平均利率为3.9%，加权平均到期期限为7.2年，合并净债务与总市值之比为40.0%[143] - 信贷安排初始最高本金为10.65亿美元，包括8.5亿美元循环信贷安排和2.15亿美元定期贷款安排，截至2022年3月31日，循环信贷安排无借款，定期贷款安排借款2.15亿美元[145] - 高级无抵押定期贷款安排原始本金为1.75亿美元，最高可增至2.25亿美元，截至2022年3月31日，借款1.75亿美元[146] - 截至2022年3月31日，应付抵押票据为9.667亿美元，首笔到期时间为2024年[148] - 截至2022年3月31日，浮动利率债务1.25亿美元，占总企业价值2.4%[188] - 截至2022年3月31日，利率LIBOR互换和上限协议总名义价值4.513亿美元，到期日在2022年8月24日至2033年11月1日[191] - 截至2022年3月31日，22亿美元固定利率债务加权平均利率为3.9%，到期日至2035年3月17日[192] - 截至2022年3月31日，未偿债务公允价值约22亿美元，比账面价值少约7960万美元[193] REIT资格与分配要求 - 为符合REIT资格，公司需每年向股东分配至少90%的REIT应纳税所得额[140] 资本需求与满足方式 - 公司预计通过运营现金流、手头现金、无担保循环信贷额度、抵押贷款融资、债务发行、普通股和/或优先股发行以及资产出售来满足长期资本需求[141] 财务契约遵守情况 - 截至2022年3月31日，公司遵守信贷安排、定期贷款安排和高级无抵押票据的契约，且满足多项财务契约要求，如最高总杠杆率38.9%、最高有担保债务15.9%等[147][149][152] 零售物业租约情况 - 2022年第一季度零售物业新签、扩建和续约租约2份，总面积1013平方英尺，租赁佣金成本36美元；整体新签、扩建和续约租约42份，总面积317,633平方英尺，租赁佣金成本625.8万美元，租户改善成本2104.7万美元[155][157] 资本支出与成本预计 - 2022年第一季度资本支出为1013.8万美元，预计因现有租赁协议产生的租户改善和租赁佣金额外成本约1.029亿美元[159] NOI指标说明 - NOI是评估物业运营表现的非GAAP指标，但有局限性，不能替代GAAP净收入[168][170][171] 可租赁空间与到期租约情况 - 截至2022年3月31日，约130万平方英尺可租赁空间，占比13%；2022和2023年到期租约分别占比4.8%和6.6%，对应年化租金占比5.6%和7.8%[182] 利率变化影响 - 若短期利率提高1%，2022年第一季度利息费用将增加约30万美元[192] LIBOR相关风险 - 公司有与LIBOR挂钩的合同，正监测和评估相关风险，包括贷款利息及衍生品工具收支[196] - LIBOR至少在2023年6月30日前基本维持现有形式，但可能提前不可用[197] - 若LIBOR提前不可用，向替代参考利率过渡的风险将加速和放大[197] - 替代利率及相关市场变化可能带来风险建模和估值挑战[199] - 引入替代利率可能产生额外基差风险和增加波动性[199] - 需对系统和数学模型进行调整以处理替代利率，可能产生大量增量成本[199] 市场风险敞口情况 - 自2021年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[200]

公司物业资产情况 - 截至2021年12月31日，公司办公和零售组合包含1010万平方英尺可出租办公和零售空间，入住率82.4%，含未开始的已签租约出租率为85.7%[12] - 截至2021年12月31日，公司拥有14处办公物业，约940万平方英尺可出租办公空间，入住率约82.5%，含未开始的已签租约出租率为85.3%[12] - 截至2021年12月31日，公司独立零售物业总面积20万平方英尺，出租率100%[12] - 截至2021年12月31日，公司拥有2处曼哈顿多户住宅物业，共625个单元[12] - 截至2021年12月31日，公司办公和零售投资组合包括14处办公物业和6处独立零售物业，总计约1010万可出租平方英尺，入住率约82.4%，年化租金约5.238亿美元[207] - 截至2021年12月31日，考虑已签署但尚未开始的租约，公司投资组合的出租率约为85.7%[207] - 截至2021年12月31日，公司投资组合包括位于曼哈顿的两处多户住宅物业，共625个单元[207] - 公司拥有可支持在康涅狄格州斯坦福德交通中心开发约40万可出租平方英尺办公大楼和车库的土地[207] - 以帝国大厦为例，其可出租面积2,715,148平方英尺，入住率82.0%，年化租金1.38571093亿美元，每占用平方英尺年化租金62.22美元[209] - 公司在斯坦福德交通中心拥有可开发约40万平方英尺可出租办公大楼和车库的土地[104] 公司股权结构情况 - 截至2021年12月31日，ESRT拥有公司约60.5%的运营合伙单位[13] - 截至2021年12月31日，ESRT董事长Anthony E. Malkin及其所在的Malkin集团有权对40,859,706股ESRT普通股进行投票，占ESRT已发行普通股投票权的约18.7%[187] - 截至2021年12月31日，QIA在ESRT拥有10.63%的完全摊薄权益，占ESRT已发行A类普通股的17.67%，且QIA同意将其投票权限制在不超过总投票数的9.9%[188] 公司获得奖励情况 - 公司因在可持续发展方面的领导地位，在帝国大厦挑战第一轮获500万美元赠款[17] 公司租户扩张情况 - 自2013年以来，公司租户在其投资组合内扩张超200次，总面积超250万平方英尺[19] 帝国大厦天文台业务情况 - 2018和2019年帝国大厦天文台访客分别约380万和350万，2020年降至50万，2021年升至80万[20] - 帝国大厦天文台约1.65亿美元的多年重新构想和再开发于2019年12月完成[22] - 疫情前天文台业务一季度收入占比16.0% - 18.0%，二季度占比26.0% - 28.0%，三季度占比31.0% - 33.0%，四季度占比23.0% - 25.0%[60] - 2019 - 2021年天文台访客量分别为350万、50万和80万，收入分别为1.288亿美元、2910万美元和4150万美元[75] - 2019 - 2021财年，帝国大厦天文台业务收入分别约为1.288亿美元、2910万美元和4150万美元[85] - 2019 - 2021财年，公司观景台业务收入分别约为1.288亿美元、2910万美元和4150万美元[109] 公司物业污染及限制情况 - 康涅狄格州韦斯特波特市69 - 97主街发现土壤污染，该地块已施加环境土地使用限制[33] 公司温室气体排放罚款情况 - 公司预计在2024 - 2030年首个执行期内，旗下建筑无需支付因纽约市地方法律97规定的温室气体排放超标罚款[40] - 公司预计在2024 - 2030年第一个执法期内，旗下任何建筑都无需支付Local Law 97相关罚款[139] 公司保险情况 - ESRT Captive Insurance为帝国大厦提供的恐怖主义保险，每次事故损失超过8亿美元部分可获12亿美元赔偿，该物业总恐怖主义保险额度达20亿美元[42] - 公司购买了核、生物、化学和放射性（NBCR）保险，商业保险市场中超过100万美元免赔额部分的限额为5000万美元，ESRT Captive Insurance提供超过5000万美元保单部分限额为19.5亿美元的保险[42] 公司REIT资格及分配要求情况 - 为符合REIT资格，公司每年需向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税所得（不考虑分配扣除和净资本利得）[53] - 若公司分配的净应纳税所得（包括净资本利得）少于100%，将按一般适用的公司税率缴纳美国联邦所得税，并对低于美国联邦所得税法规定最低分配额的部分征收4%的不可扣除消费税[53] - 每个日历季度末，公司至少75%的总资产价值需由现金、现金项目、政府证券和合格REIT房地产资产构成[54] - 公司投资的证券（政府证券、应税REIT子公司证券和合格REIT房地产资产除外），一般不能包含任何一家发行人超过10%的有表决权证券或超过10%的已发行证券总价值[54] - 公司资产（政府证券和合格房地产资产除外）价值中，任何一家发行人的证券占比一般不能超过5%，所有证券价值中，一家或多家应税REIT子公司的证券占比不能超过20%[54] - 若租金被视为“关联方租金”，通常不符合REIT总收入测试的合格收入标准，但应税REIT子公司支付的租金在满足一定条件下可视为合格收入[55] - 公司收到美国国税局的私人信函裁决，运营合伙企业从帝国大厦天文台租赁和相关许可协议获得的租金及许可费符合REIT总收入测试的合格收入标准[56][57] - 公司需满足至少90%的总收入来自合格来源收入的要求，否则可能被美国国税局视为公司纳税，影响ESRT的REIT资格[158] - ESRT打算按90%的分配要求向证券持有人分配净收入，以避免美国联邦所得税和4%的不可扣除消费税[167] - 公司为使ESRT符合REIT要求，可能放弃或清算有吸引力的投资，还可能在不利时间进行分配，这会减少公司收入和可分配给证券持有人的金额[164] - 公司应税收入可能超过GAAP确定的净收入，可能需动用现金储备、举债或清算资产以满足REIT要求并避免纳税[168] - 公司为使ESRT符合REIT分配要求，可能在不利市场条件下借款或面临纳税[166] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有693名员工，其中约484人受集体谈判协议覆盖[61] - 截至2021年12月31日，公司集体谈判协议覆盖484名员工，占员工总数的70%，协议续约问题可能导致罢工或停工[144] 公司租金收入情况 - 2021年，六处房产占组合租金收入约75.5%，帝国大厦占约31.7%[85] 公司租户占比情况 - 截至2021年12月31日，五大租户占组合年化租金约13.2%，最大租户租赁面积占组合可租面积约4.1%，占年化租金约5.1%[86] 公司零售租户租金占比情况 - 截至2021年12月31日，组合年化租金中零售租户占比约17.1%[91] 公司办公和零售物业空置及租约到期情况 - 截至2021年12月31日，办公和零售物业有140万可租空置面积[95] - 2022年和2023年到期的办公和零售物业租约面积分别占比5.7%和6.3%[95] 公司办公地点情况 - 公司主要行政办公室位于纽约，另有五处区域租赁和物业管理办公室[68] 公司商业办公地产地面租赁到期情况 - 公司三处商业办公地产的地面租赁到期时间分别为2050年7月31日（1350 Broadway）、2063年12月31日（1400 Broadway）和2077年6月10日（111 West 33rd Street）[101] 公司广播业务收入情况 - 2021年12月31日止年度，公司广播业务收入（不包括租户报销收入）约为1350万美元，几年前峰值约为2100万美元[112] 公司资产负债表商誉情况 - 2021年12月31日，公司资产负债表中商誉约为4.915亿美元[113] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务总额约为23亿美元，抵押贷款总额约为9.688亿美元，且在2024年11月前无到期[123] LIBOR相关情况 - 2017年7月，监管机构表示将逐步淘汰LIBOR；2020年11月，美联储宣布银行须在2021年底前停止签订新的美元LIBOR合同，2023年6月30日后不再发布美元LIBOR[122] 公司债务工具影响情况 - 公司债务工具可能限制财务和运营灵活性及分配，如锁箱和现金管理协议要求将物业收入存入贷款人控制的账户[124] 公司资金需求情况 - 公司因维持REIT身份的分配要求，可能需依赖第三方资金满足未来资本需求[130] 公司面临的自然灾害和气候变化风险 - 公司物业集中在纽约都会区，自然灾害和气候变化可能对其造成不利影响[132] 公司保险覆盖风险情况 - 公司保险可能不足以覆盖所有损失，未投保或超政策限额的损失可能导致重大成本和资本或财产损失[133] 公司遵守环境法律成本情况 - 公司可能因遵守环境法律产生重大成本，特别是纽约市的Local Law 97[137] 公司关键人员离职风险情况 - 关键人员离职，尤其是董事长、总裁兼首席执行官Anthony E. Malkin，可能对公司产生重大不利影响[140][141] 公司租户风险情况 - 公司面临租户被OFAC指定为“禁止人员”的风险，可能导致收入损失或业务受负面影响[145][146] 公司遵守法律成本情况 - 公司可能因遵守ADA等法律产生重大成本，影响财务状况[147] 公司诉讼风险情况 - 公司可能面临诉讼，导致重大辩护成本和潜在判决，影响保险和财务状况[148][150] 公司法规变化影响情况 - 租金控制、稳定法规和驱逐法规的变化可能对公司运营和财产价值产生不利影响[153][154] 公司税务会计立场风险情况 - 公司因无法匹配特定OP单位的转让方和受让方，采用的税务会计立场可能受到IRS挑战，影响税务利益和应税收入分配[170][171] 公司运营重组风险情况 - 若公司无法按IRS裁决将帝国大厦观景台出租给TRS或维持广播许可证，需重组运营，可能影响OP单位价值[172] 公司合伙税务审计规则风险情况 - 合伙税务审计规则存在不确定性，公司及子公司合伙可能需支付假设的合伙人层面税收增加额[175] 公司州和地方税风险情况 - 公司州和地方税可能因税率变化、重新评估和税法变更而增加，对公司财务状况产生重大不利影响[176][177] 公司税收保护协议情况 - 公司与Malkin集团等签订税收保护协议，若涉及四处房产的交易产生特定税务负债，公司将进行赔偿[192] 公司责任限制和赔偿义务规定情况 - ESRT章程限制其现任和前任董事及高管对公司和证券持有人的金钱损害赔偿责任，公司合伙协议也有相关责任限制和赔偿义务规定[195] 公司所有权限制情况 - ESRT章程规定所有权限制，一般限制对ESRT资本股或普通股的所有权不超过9.8%（价值或股数，取更严格者）[197] 公司注册权协议情况 - 2016年8月ESRT与QIA签订注册权协议，2020年7月31日提交的注册声明登记了最多29,894,869股[202] 公司证券交易委员会评论情况 - 截至2021年12月31日，公司无美国证券交易委员会工作人员的未解决评论[205]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净亏损1120万美元，核心运营资金为5530万美元[130] - 截至2021年10月26日，公司自2020年3月5日开始的股票回购计划累计回购1.538亿美元普通股，加权平均价格为每股8.41美元，其中2021年第三季度及截至10月26日回购650万美元，加权平均价格为每股10.41美元[133] - 截至2021年9月30日，公司总债务约21亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限7.4年，94.2%为固定利率债务，现金及现金等价物为5.822亿美元，净债务与总市值之比为34.7%[138] - 公司资产负债表上持有5.822亿美元现金及现金等价物，未使用的无担保循环信贷额度为8.5亿美元，该信贷额度将于2025年3月到期[140] - 2021年第三季度与2020年同期相比，租赁收入为139,558,000美元，变化 - 351,000美元（-0.3%）；天文台收入为12,796,000美元，变化8,377,000美元（189.6%）；租约终止费用为11,321,000美元，变化10,990,000美元（3320.2%）；第三方管理及其他费用为314,000美元，变化31,000美元（11.0%）；其他收入及费用为1,059,000美元，变化 - 574,000美元（-35.2%）；总收入为165,048,000美元，变化18,473,000美元（12.6%）[156] - 2021年前三季度与2020年同期相比，租赁收入为420,586,000美元，变化 - 5,435,000美元（-1.3%）；天文台收入为23,758,000美元，变化 - 291,000美元（-1.2%）；租约终止费用为15,949,000美元，变化14,374,000美元（912.6%）；第三方管理及其他费用为917,000美元，变化 - 13,000美元（-1.4%）；其他收入及费用为2,550,000美元，变化 - 2,704,000美元（-51.5%）；总收入为463,760,000美元，变化5,931,000美元（1.3%）[173] - 2021年前三季度与2020年同期相比，利息收入为497,000美元，变化 - 2,032,000美元（-80.3%）；利息费用为 - 70,553,000美元，变化 - 3,647,000美元（-5.5%）；提前偿债损失为 - 214,000美元，变化 - 128,000美元（-148.8%）[173] - 2021年前三季度与2020年同期相比，净亏损为8,963,000美元，变化14,636,000美元（62.0%）；归属于普通股股东的净亏损为12,114,000美元，变化14,632,000美元（54.7%）[173] - 2021年9月30日公司有5.822亿美元现金及现金等价物，无担保循环信贷安排下有8.5亿美元可用额度[192] - 截至2021年9月30日，公司总合并债务约21亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限7.4年，合并净债务与总市值之比为34.7%[193] - 截至2021年9月30日，公司在各项财务契约上均符合要求，如最大总杠杆率为35.7%（要求<60%）等[199] - 2021年九个月总投资组合资本支出15552000美元，低于2020年的35618000美元[205] - 截至2021年9月30日，公司预计因现有租赁协议产生约8520万美元租户改善和租赁佣金成本[205] - 2021年9月30日止九个月公司合同义务无重大变化[208] - 截至2021年9月30日，公司无资产负债表外安排[209] - 2021年第三季度宣布每股股息0.035美元，年化率为每股0.14美元[212] - 2021年和2020年前九个月，向证券持有人的分配和股息分别为2260万美元和6540万美元[214] - 董事会授权在2021年12月31日前回购至多5亿美元的A类普通股和运营合伙企业单位[215] - 截至2021年和2020年9月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为6.21亿美元和4.28亿美元[217] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金增至1.67亿美元，较2020年增加340万美元[218] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金降至7080万美元，较2020年减少4260万美元[219] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金降至4320万美元，较2020年减少1.494亿美元[220] - 2021年第三季度和前九个月净营业收入分别为9311万美元和2.54827亿美元，2020年同期分别为7215.4万美元和2.35891亿美元[225] - 2021年第三季度末核心FFO归属普通股股东为5528.9万美元，2020年同期为3489.6万美元；2021年前三季度为1.45122亿美元，2020年同期为1.28106亿美元[229] - 截至2021年9月30日，浮动利率债务1.25亿美元，占企业总价值的2.5%[242] - 截至2021年9月30日，有利率LIBOR掉期协议，名义价值2.65亿美元，固定LIBOR利率为2.1485%，2022年8月24日到期，公允价值为 - 490万美元[245] - 若短期利率提高1%，2021年前三季度利息费用将增加约90万美元；截至2021年9月30日，20亿美元固定利率债务的加权平均利率为3.91%[246] - 截至2021年9月30日，未偿债务公允价值约22亿美元，比账面价值高约4430万美元[247] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度同店物业现金净营业收入（不包括租赁终止费）较2020年第三季度下降5.7%[130] - 2021年第三季度帝国大厦观景台收入从第二季度的840万美元增至1280万美元，净营业收入为640万美元[131] - 2021年第三季度实现租赁终止费1130万美元，签署34份新租约、续租和扩租租约，总面积268,055平方英尺，收取了第三季度总账单的95%[132] - 截至2021年9月30日，公司总投资组合包含1010万平方英尺的办公和零售空间，其中办公物业14处，约940万平方英尺[134] - 2002年至2021年9月30日，公司在曼哈顿办公物业的再开发和重新定位战略中累计投资约9.597亿美元，2018 - 2021年花费约3930万美元用于物业公共区域和设施维护[137] - 截至2021年9月30日，公司投资组合的出租率为86.5%，其中2.3%的租约将于2021年到期，5.5%的租约将于2022年到期[145] - 2021年7月29日，GBG USA申请破产，其租赁面积353,325平方英尺，占公司总可租面积3.5%，占总投资组合年化租金约3.6%，除191,000平方英尺（占比1.9%）外已转租[148] - 第三季度，公司对GBG USA位于百老汇1333号的租约相关直线应收账款进行了160万美元的非现金冲销[149] - 公司将GBG USA 1700万美元的信用证全额兑换成现金，其中520万美元用于抵消其在帝国大厦租约的直线租金应收账款余额，170万美元确认为第三季度部分期间的GAAP租金收入，1010万美元确认为租约终止收入[150] - 2021年9月30日，分配给天文台报告单元的商誉价值为2.275亿美元，最近一次商誉减值测试显示，天文台报告单元的公允价值超过其账面价值不到15.0%[154] - 2020年3月16日，公司关闭帝国大厦天文台，86层观景台于7月20日重新开放，102层观景台于8月24日重新开放，2021年6月16日，天文台带互动展览全面重新开放[152][153] - 2020年第三季度，公司对房地产板块一个因用户受疫情影响重新考虑而暂停的定制开发项目的前期支出进行了210万美元的冲销[167] - 2021年9月30日止九个月天文台收入因游客增加而增长，2020年同期含疫情前表现[175] - 2021年9月30日止九个月租赁终止费高于2020年同期，主要来自一个租户[176] - 2021年九个月办公室物业新签、扩建和续约总面积88614328平方英尺，租赁佣金成本10507000美元，租户改善成本36737000美元[204] - 2021年九个月零售物业新签、扩建和续约总面积16382平方英尺，租赁佣金成本703000美元，租户改善成本592000美元[204] - 2020年全年签署0.9百万可出租平方英尺新租约、扩租和续租协议，2021年前三季度签署0.6百万可出租平方英尺[233] - 截至2021年9月30日，约140万可出租平方英尺空间可租赁，占投资组合净可出租面积的13.5%；2021年和2022年到期租约分别占净可出租面积的2.3%和5.5%，预计分别占该时期年化租金的2.3%和6.2%[234] - 2021年第三季度天文台接待约25.5万游客，2021年第二季度为16.2万，2020年第三季度为3万[237] 利率相关风险与变化 - 2023年6月30日后USD LIBOR将不再发布，银行监管机构鼓励银行在2021年12月31日前停止新的LIBOR债务发行[248] - 公司预计LIBOR至少在2023年6月30日前可用，但可能提前不可用，这会加速和放大向替代参考利率过渡的风险[251] 公司分配与税收政策 - 公司需每年向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税收入，若分配低于100%的净应纳税收入，将按正常企业税率缴纳美国联邦所得税，若低于规定最低金额，将征收4%的不可抵扣消费税[210]

收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度实现净收入340万美元，核心运营资金为4880万美元[130] - 2021年第二季度总收入1.4103亿美元，同比增长8.8%；其中租金收入1.37999亿美元，同比增长2.0%；观景台收入86万美元，同比激增9619.8%[160] - 2021年第二季度运营收入334万美元，同比大幅增长7829.3%[160] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净亏损2066.5万美元，同比改善116.3%[160] - 2021年上半年总收入2.98712亿美元，同比下降4.0%；其中观景台收入1096.2万美元，同比下降44.2%[177] - 2021年上半年运营收入4483.3万美元，同比增长64.2%[177] - 2021年上半年归属于普通股股东的净亏损88.1万美元，同比改善93.4%[177] - 2021年第二季度净营业收入为8533.4万美元，2020年同期为7506.6万美元[229] - 2021年上半年净营业收入为1.61717亿美元，2020年同期为1.63737亿美元[229] - 公司2021年第二季度核心运营资金为4880万美元，2020年同期为3950万美元[234] - 公司2021年上半年核心运营资金为8983万美元，2020年同期为9321万美元[234] 成本和费用（同比环比） - 2021年第二季度运营费用1.40696亿美元，同比增长9.8%[160] - 2021年上半年运营费用2.53879亿美元，同比下降10.6%[177] - 2021年第二季度观景台支出为530万美元[243] - 预计2021年剩余季度费用为600-700万美元/季度[156] 各条业务线表现 - 帝国大厦观景台2021年第二季度收入增至840万美元，第一季度为260万美元；观景台净营业收入为310万美元[131] - 2021年第二季度观景台收入为840万美元，支出为530万美元[243] - 2021年第二季度观景台访客量为16.2万人次，第一季度为5.1万人次，2020年第二季度为0人次[242] - 2021年第二季度观景台客流量恢复至2019年可比水平的近17%[155] - 截至2021年6月30日，观景台报告单元商誉价值为2.275亿美元，其公允价值超过账面价值不足15.0%[157] 租赁与投资组合表现 - 签署了35份新租约、续租和扩租协议，总计190,838平方英尺可出租面积[132] - 2021年第二季度总账单收款率为95%，其中办公室租户为95%，零售租户为91%[132] - 截至2021年6月30日，投资组合出租率（包括已签署未开始的租约）为88.2%，其中4.9%的租约将于2021年到期，5.6%将于2022年到期[146] - 截至2021年6月30日，公司投资组合中约有120万平方英尺可租赁面积，占净可租赁面积的11.8%[239] - 2021年和2022年将到期的租约分别占公司投资组合净可租赁面积的4.9%和5.6%[239] - 2021年上半年办公室物业新签、扩建及续租总面积350,196平方英尺，租赁佣金和租户改善成本合计2,692.6万美元，每平方英尺成本76.89美元[206] - 2021年上半年零售物业新签、扩建及续租总面积12,459平方英尺，租赁佣金和租户改善成本合计97.8万美元，每平方英尺成本78.52美元[208] - 截至2021年6月30日，公司预计根据现有租约需承担约8,910万美元的租户改善和租赁佣金相关义务[209] 特定租户/事件影响 - GBG USA破产影响公司投资组合中353,325平方英尺（占总可出租面积的3.5%）的办公空间，年化租金占比约3.6%，其中191,000平方英尺（1.9%）尚未转租[149] - 公司已全额转换GBG USA的1700万美元信用证为现金，并预计在第三季度记录160万美元的非现金直线租金应收款冲销[151] - 公司因纽约市地方法律97号，在房地产板块确认了410万美元的减值费用，涉及热电联产/冗余现场发电项目[188] 同店业绩表现 - 同店物业现金净营业收入（不包括租约终止费）同比下降6.0%[130] 租约终止费收入 - 2021年第二季度实现租约终止费收入330万美元[131] 资本支出与投资活动 - 2021年上半年公司总资本支出为933.1万美元（不含租户改善和租赁佣金）[209] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为4840万美元，较2020年同期的7970万美元减少3130万美元[224] 股息与股东回报 - 2021年第二季度恢复季度股息，每股0.035美元[132] - 2021年第二季度宣布恢复季度股息，每股0.035美元，年化率为每股0.14美元[218] - 2020年因疫情及净经营亏损结转，公司暂停了2020年第三、四季度及2021年第一、二季度的股息支付[218] - 2021年上半年向证券持有人支付的股息和分配总额为1160万美元，而2020年同期为6430万美元[220] - 董事会授权在2021年12月31日前回购最多5亿美元的ESRT A类普通股及运营合伙单位[221] 股票回购 - 截至2021年7月27日，公司以加权平均每股9.22美元的价格回购了350万美元普通股；自2020年3月5日至2021年8月5日，累计回购1.472亿美元，加权平均每股8.34美元[133] 债务与资本结构 - 截至2021年6月30日，总债务约为21亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均期限7.7年；现金及现金等价物为5.406亿美元；净债务与总市值的比率为31.4%[139] - 公司截至2021年6月30日拥有现金及现金等价物5.406亿美元，无抵押循环信贷额度下可用资金为8.5亿美元[196] - 公司截至2021年6月30日的总合并债务为21亿美元，加权平均利率为3.9%，加权平均到期期限为7.7年，净债务与总市值的比率为31.4%[197] - 公司无抵押循环信贷和定期贷款总额为10.65亿美元，其中循环信贷额度8.5亿美元，定期贷款2.15亿美元，截至2021年6月30日循环信贷未提取，定期贷款提取2.15亿美元[198] - 公司另一笔无抵押定期贷款本金为1.75亿美元，截至2021年6月30日已全额提取[199] - 公司财务指标符合要求：总杠杆率37.6%（要求<60%），有担保债务比率13.7%（要求<40%），固定费用覆盖率为2.6倍（要求>1.5倍），无负担利息覆盖率为5.3倍（要求>1.75倍），无担保杠杆率为29.4%（要求<60%）[203] - 截至2021年6月30日，公司浮动利率债务为1.25亿美元，占总企业价值的2.2%[247] - 公司拥有名义本金为2.65亿美元的LIBOR利率互换协议，固定利率为2.1485%，将于2022年8月24日到期[250] - 截至2021年6月30日，公司20亿美元固定利率债务的加权平均年利率为3.91%[251] - 截至2021年6月30日，公司债务的公允价值约为22亿美元，比账面价值高出约4920万美元[252] 现金流表现 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物和受限现金为5.786亿美元，较2020年同期的9.318亿美元减少[222] - 2021年上半年经营活动产生的净现金为8370万美元，较2020年同期的7440万美元增加930万美元[224] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为2470万美元，而2020年同期为提供6.655亿美元，主要因2020年上半年有8.5亿美元债务发行净收益[225]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净亏损420万美元，核心运营资金为4100万美元[129] - 2021年第一季度总营收1.45304亿美元，较2020年同期的1.70224亿美元下降14.6%；净亏损319.1万美元，而2020年同期净利润828.8万美元[152] - 2021年第一季度净收入（亏损）为 - 319.1万美元，2020年为828.8万美元；净运营收入2021年为7638.3万美元，2020年为8867.1万美元[217] - 2021年第一季度直线租金收入为634.7万美元，2020年为819.3万美元；租赁资产和负债摊销带来的租金收入净增加2021年为65.4万美元，2020年为90.8万美元；收购的低于市场地面租赁摊销2021年和2020年均为195.8万美元[217] - 2021年第一季度核心运营资金（Core FFO）归属于普通股股东为4103.5万美元，2020年为5371.2万美元[222] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金增加860万美元至7340万美元，投资活动使用的净现金减少1980万美元至2080万美元，融资活动提供的净现金减少7.632亿美元至使用1310万美元[211][212] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，现金及现金等价物和受限现金分别为6.074亿美元和10.459亿美元，减少主要因2020年3月提取5.5亿美元无担保循环信贷额度并于9月偿还[210] - 2021年第一季度，公司资本支出为366.2万美元，2020年同期为1393.3万美元[196] 业务线租赁业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度签署26份新租约、续租和扩租租约，总面积171,817平方英尺[129] - 2021年第一季度收取94%的总账单，其中写字楼租户为96%，零售租户为86%[130] - 截至2021年3月31日，公司物业组合出租率为88.7%，其中5.9%的租约将于2021年到期，5.5%将于2022年到期[144] - 2021年第一季度，办公物业新签、扩建和续约租约25份，总面积170,757平方英尺，租赁佣金成本347.3万美元，租户改善成本1278.2万美元；零售物业新签、扩建和续约租约1份，总面积1060平方英尺，租赁佣金成本3.1万美元[195] - 截至2021年3月31日，公司预计现有租赁协议下的租户改善和租赁佣金额外成本约为9930万美元[198] - 2020年全年签署0.9百万可出租平方英尺的新租约、扩租和续租协议，2021年第一季度签署0.2百万可出租平方英尺[224] - 截至2021年3月31日，投资组合中有约1.1百万可出租平方英尺的空间可供租赁，占净可出租面积的11.3%；2021年和2022年到期租约分别占净可出租面积的5.9%和5.5%，预计分别占该时期年化租金的6.0%和6.5%[225] 公司流动性与债务情况 - 截至2021年3月31日，公司流动性为14亿美元，包括5.67亿美元现金和8.5亿美元未动用信贷额度[131] - 截至2021年3月31日，总债务约为22亿美元，加权平均利率为3.9%，加权平均到期期限为7.9年，94.2%为固定利率债务[137] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5.671亿美元，净债务与总市值之比为32.6%[137] - 2020年通过三次融资筹集4.8亿美元，2021年3月签订8.5亿美元无担保循环信贷协议[139] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物有5.671亿美元，无担保循环信贷额度可用8.5亿美元[171] - 截至2021年3月31日，公司总合并债务约22亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限7.9年，合并净债务与总市值之比为32.6%[172] - 2021年3月31日，公司修订信贷协议，信贷安排包括8.5亿美元循环信贷额度和2.15亿美元定期贷款额度，最高可增至15亿美元[173][174] - 修订后循环信贷额度利率为浮动利率，若获投资级评级利率可降低，协议含可持续性组件，达到特定评级可降低定价[175][177] - 定期贷款工具初始本金为1.75亿美元，可增加至最高2.25亿美元[182] - 循环信贷工具于2025年3月31日到期，可选择延长最多两个六个月期限，首次和第二次延期需分别支付未偿还承诺的0.0625%和0.075%作为延期费[180] - 定期贷款工具于2026年12月31日到期，若在2021年12月31日或之前提前还款，需支付提前还款费用，2020年12月31日后至2021年12月31日提前还款，费用为预付本金的1.0%[184] - 2020年3月17日，公司发行1.75亿美元高级无抵押票据，包括1亿美元3.61%的G系列高级票据和7500万美元3.73%的H系列高级票据[187] - 截至2021年3月31日，公司各项财务指标为：总杠杆率40.7%，有担保债务14.8%，固定费用覆盖率2.2x，无抵押利息覆盖率4.5x，无担保杠杆率33.6%，均符合财务契约要求[193] - 截至2021年3月31日，浮动利率债务为1.25亿美元，占企业总价值的2.3%[234] - 截至2021年3月31日，有一份名义价值为2.65亿美元的利率LIBOR掉期协议，固定LIBOR利率为2.1485%，2022年8月24日到期，公允价值为 - 750万美元[237] - 若短期利率提高1%，2021年第一季度利息费用将增加约30万美元；截至2021年3月31日，20亿美元固定利率债务的加权平均利率为3.91%[238] - 截至2021年3月31日，未偿债务的公允价值约为21亿美元，比历史账面价值多约1270万美元[239] 公司股票回购情况 - 2021年第一季度至4月27日，公司回购350万美元普通股，平均价格为每股9.22美元，累计回购1.472亿美元，平均价格为每股8.34美元[132] - 公司董事会授权在2021年12月31日前回购至多5亿美元的A类普通股及运营合伙企业的特定运营合伙单位[207] - 2021年1 - 3月，公司1月回购337,339股，加权平均每股9.17美元；2月回购45,732股，加权平均每股9.65美元；3月未回购，剩余可购买金额为496,467千美元[209] 天文台业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度天文台参观人数为2019年同期的近9%，预计2022年国际航空旅行全面恢复后游客结构恢复正常[147] - 2021年剩余季度天文台预计每季度费用约600 - 700万美元[148] - 截至2021年3月31日，天文台报告单元商誉减值测试后公允价值超过账面价值不到10%，商誉分配额为2.275亿美元[149] - 2021年第一季度天文台接待约5.1万名游客，2020年第四季度为5.5万名，2020年第一季度为42.2万名[228] - 2021年第一季度天文台收入为260万美元，费用为460万美元[229] 行业政策与市场环境 - 2021年5月15日起纽约州办公室容量限制提高至75%，3 - 4月曼哈顿办公室参观量增至疫情前约三分之二[145] - 金融行为监管局（FCA）宣布USD LIBOR在2023年6月30日后将不再发布，银行监管机构鼓励银行在2021年12月31日前停止新的LIBOR债务发行[240] 公司税务与股息情况 - 为符合REIT资格，公司需每年向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税所得，若分配低于100%的净应纳税所得，将按常规公司税率缴纳美国联邦所得税，若低于规定最低金额，将征收4%的不可扣除消费税[203] - 2020年因天文台参观量下降致收入显著下滑，且有净运营亏损结转可减少应税收入，公司暂停2020年第三、四季度及2021年第一、二季度股息[205] - 截至2021年3月31日，公司有净运营亏损结转，未来可用于减少需分配金额，但联邦所得税方面，净运营亏损最多只能抵消80%的应税收入，2020年除外，当年可按CARES法案抵消100%应税收入[206] 公司其他特殊安排 - Q REIT Holding LLC在2021年8月23日到期的五年优先认购权期间，有与公司在房地产投资机会上共同投资的优先认购权，满足条件可延长两次各30个月[172] - 截至2021年3月31日，公司没有任何资产负债表外安排[202] 财务指标计算说明 - 公司按NAREIT的“白皮书”计算资金运营收益（FFO），该指标是广泛认可的非GAAP财务指标，但作为业绩衡量指标的实用性有限[218][220] - 调整后资金运营收益（Modified FFO）在传统FFO基础上加回高于或低于市场地面租赁摊销调整，是评估公司运营业绩的有用补充指标[221]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年帝国大厦观景台收入为2910万美元，同比下降77.4%[88] - 观景台运营收入从2018年的约1.312亿美元和2019年的1.288亿美元，大幅下降至2020年的2910万美元，主要受疫情影响[118] - 2020年第四季度帝国大厦观景台客流量同比下降93.8%[88] - 2018、2019和2020财年，帝国大厦观景台运营分别贡献了约1.312亿美元、1.288亿美元和2910万美元的收入[96] - 2020年广播业务收入约为1350万美元，低于几年前约2100万美元的峰值[122] - 投资组合年化租金收入约为5.427亿美元[209] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - （注：提供的关键点中未直接提及成本与费用的同比环比变化数据。） 各条业务线表现：办公物业 - 截至2020年12月31日，公司拥有14处办公物业（约940万平方英尺），出租率为85.6%（计入未开始租约为88.3%）；其中9处位于曼哈顿中城（约760万平方英尺），5处位于康涅狄格州费尔菲尔德县及纽约州韦斯特切斯特县（约180万平方英尺）[12] - 2020年公司六个主要物业合计贡献了投资组合租金收入的约74.8%，其中帝国大厦单个物业贡献约32.8%[96] - 截至2020年12月31日，公司五大租户合计贡献了投资组合年化租金的约14.3%[97] - 公司最大的租户租赁了约40万平方英尺的办公空间，占投资组合总可出租面积的约3.6%[97] - 曼哈顿办公物业（含办公和零售）总计可出租面积约808.5万平方英尺，出租率87.2%[210] - 曼哈顿办公物业（含办公和零售）年化租金收入合计约4.6246亿美元[210] - 帝国大厦（办公部分）可出租面积约271.4万平方英尺，出租率88.5%，年化租金收入约1.4616亿美元[210] 各条业务线表现：零售物业 - 截至2020年12月31日，公司独立零售物业总面积为20万平方英尺，出租率达97.1%[12] - 截至2020年12月31日，公司投资组合年化租金中约16.5%来自零售租户[102] - 帝国大厦（零售部分）可出租面积约9.7万平方英尺，出租率48.3%，年化租金收入约527万美元[210] - 112 West 34th Street（零售）年化租金收入约2341万美元，每平方英尺租金为256.50美元[210] - 250 West 57th Street（零售）年化租金收入约1112万美元，每平方英尺租金为163.75美元[210] 各条业务线表现：观景台业务 - 受新冠疫情影响，帝国大厦观景台访客量从2019年的350万人次骤降至2020年的50万人次，其中2020年第二季度访客量为零[13] - 在COVID-19爆发前，公司观景台收入存在季节性：第一季度占年收入的16.0%至18.0%，第二季度占26.0%至28.0%，第三季度占31.0%至33.0%，第四季度占23.0%至25.0%[71] - 观景台在2020年因疫情关闭，导致公司在第二、三、四季度进行了商誉减值评估，但当时认定无需减值[123] - 帝国大厦观景台于2019年12月完成了一项耗资1.6亿美元的多年度全面改造升级[37] - 帝国大厦观景台安装了空气净化系统，根据实验室研究，可中和超过99.9%的冠状病毒颗粒[39] 各条业务线表现：广播业务 - 广播业务收入面临竞争压力，租约续签导致收入减少、运营费用和资本支出增加[122] 各地区表现 - （注：提供的关键点中，地区表现已整合在“各条业务线表现：办公物业”主题中，无独立的单一维度地区表现主题。） 管理层讨论和指引：投资组合与运营 - 截至2020年12月31日，公司总资产组合包含1010万平方英尺可出租办公及零售空间，整体出租率为85.9%，若计入已签约但未开始的租约，整体出租率为88.7%[12] - 公司拥有69万平方英尺已重新开发但目前空置的办公及零售空间可供租赁，其中25.8万平方英尺为可立即入住的预建套房[34] - 截至2020年12月31日，公司拥有约110万平方英尺的可出租空置面积[107] - 2021年和2022年，分别有占投资组合面积6.4%和5.5%的租约到期[107] - 自2013年以来，公司投资组合内共发生217次租户扩租，总面积超过190万平方英尺[36] - 自2002年至2006年间接管日常管理以来，公司已对曼哈顿办公物业累计投资9.481亿美元（不含租户装修成本和租赁佣金）[21] - 公司约76%的投资组合面积（按平方英尺计）获得能源之星认证，帝国大厦通过节能改造预计减少了43%的能源使用，每年节省能源成本超过690万美元[22] 管理层讨论和指引：资本结构与流动性 - 截至2020年12月31日，公司拥有16亿美元流动性，且无未偿债务在2024年11月前到期[17] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为5.267亿美元，合并净债务占企业价值的37.2%；总债务为22亿美元，加权平均利率为3.91%，加权平均到期期限为8.2年[31] - 截至2020年12月31日，公司在无担保循环信贷额度下拥有11亿美元的可用借款能力[31] - 截至2020年12月31日，公司总债务约为22亿美元，总抵押贷款约为7.869亿美元，且2024年前无到期债务[135] - 公司债务工具包含财务契约，如债务与资产比率、调整后EBITDA与固定费用或偿债比率等要求[137] - 公司增长依赖外部资本，而获取资本的能力受经济状况、信贷成本和市场对公司增长潜力看法的影响[141] 管理层讨论和指引：开发与增长计划 - 公司计划开发斯坦福德交通中心的地铁大厦项目，该项目已获批准，将建成约40万平方英尺的可出租办公塔楼和车库[35] - 公司在康涅狄格州斯坦福德拥有一块可开发约40万平方英尺办公楼及车库的土地[115] - 拥有可开发约40万平方英尺办公楼的已获授权土地[209] 其他重要内容：风险因素 - 运营与竞争风险 - 公司面临来自众多房地产公司的激烈竞争，这些公司可能拥有更雄厚的财务资源或资本渠道[61] - 公司资产集中在纽约都会区，易受自然灾害和气候变化影响，可能导致需求下降、运营中断及保险成本上升[142] - 公司可能因遵守《美国残疾人法案》而产生大量成本，以改造不符合规定的物业[155] - 公司物业的州和地方税收可能因税率变化或重估而增加，对财务状况产生重大不利影响[179] - 位于康涅狄格州韦斯特波特Main Street 69-97号的地块存在土壤污染，污染土壤位于地表四英尺以下，并受到环境土地使用限制[49] - 位于纽约州哈里森Mamaroneck Avenue 500号的物业曾进行过自愿修复行动，并需遵守纽约州环境保护部要求的一系列限制性和肯定性契约[50] 其他重要内容：风险因素 - 保险相关风险 - 公司通过其全资拥有的ESRT Captive Insurance公司为帝国大厦提供恐怖主义保险，覆盖每次事故超过8亿美元以上的12亿美元损失，该物业的恐怖主义保险总额达到20亿美元[55] - 公司购买了5000万美元限额的核生化放（NBCR）保险，免赔额为100万美元，而ESRT Captive Insurance则提供19.5亿美元限额的NBCR超额保险[55] - 公司再保险依赖于佛蒙特州批准的再保险公司，其未能履行义务可能导致ESRT Captive Insurance重大损失[56] - 公司为所有物业购买了恐怖主义保险，其保额和免赔额在商业上被认为是合理的[58] - 公司保险包含大量自保部分以及针对特定事件的高额免赔额和共付额，美国飓风已影响此类保险的可用性和价格[59] - 公司不承保某些损失，包括战争损失；因大流行或其他公共卫生事件导致业务中断的保险可能难以按可接受的商业费率获得[60] - 公司保险可能无法覆盖所有损失，业务中断保险通常不涵盖大流行造成的损害，且保单包含高额自付额和共付额[143] 其他重要内容：风险因素 - 税务与REIT资格风险 - 公司作为REIT，必须每年至少将90%的REIT应税收入（不考虑资本利得）分配给证券持有人[63] - 为保持REIT资格，公司必须确保在每个日历年季度末，其总资产价值的至少75%由现金、现金项目、政府证券和合格房地产资产组成[64] - 公司对任何单一发行人的证券投资（除政府证券等外）不得超过其价值的5%，且所有应税REIT子公司（TRS）的证券价值不得超过总证券价值的20%[66] - 公司必须满足至少90%的总收入来自合格来源（如租金等被动收入）的要求，以保持合伙制税务待遇，否则可能被视作公司并面临企业税[160] - 公司依赖ESRT作为其普通合伙人，若ESRT未能保持房地产投资信托基金（REIT）资格，将对公司产生重大不利影响[165] - 为满足REIT分配要求，公司可能需要在不利市场条件下借款，或需缴纳实体层面税款[166][168] - 公司依赖私人信函裁决，将帝国大厦观景台和广播设施的收入视为合格租金，以符合REIT总收入测试；若无法维持，需重组运营并可能影响REIT资格[174] - 公司作为REIT的资格可能受到联邦税法变化的影响，包括对S公司资格和未分配收益的潜在要求[182] - 公司的应税收入可能超过其按GAAP计算的净收入，导致可用于偿债和分派的现金流减少[169] - 公司可能因偿还担保债务或用无担保债务再融资，导致分配给OP单位持有人的负债份额减少，进而可能引发应税收益[164] - 公司无法匹配特定系列OP单位的转让方与受让方，其采用的折旧、摊销等税务会计处理可能面临IRS的挑战，影响单位持有人的税务收益或收入分配[171][172] - 对于2017年12月31日之后开始的纳税年度，公司及其子公司合伙企业可能需支付因税务审计调整而产生的潜在合伙人层面税款增加额（含利息和罚款）[175] - 公司可能因税收保护协议而限制其出售特定物业或进行战略交易的能力[183][184] 其他重要内容：风险因素 - 所有权与治理风险 - 卡塔尔投资局持有公司10.48%的完全稀释后权益，占A类普通股的17.53%[190] - 截至2020年12月31日，董事长兼CEO Anthony E. Malkin及Malkin集团拥有40,859,706股投票权，约占公司已发行普通股总投票权的18.5%[189] - 卡塔尔投资局持有的最多29,894,869股A类普通股拥有登记转售权，若其大量出售可能对股价产生重大不利影响[204] - 公司所有权限制规定，任何股东持有公司资本股或普通股的比例通常不得超过9.8%（价值或股数，以更严格者为准）[198] - 公司合伙协议和章程中的条款可能延迟或阻止控制权变更，即使该变更可能对证券持有人有利[197][198][199] 其他重要内容：风险因素 - 市场与财务风险 - 公司未来可能发行债务或股权证券，这可能稀释现有证券持有人的权益并对证券市场价格产生重大不利影响[205] - 公司现金可能不足以支付预期水平的股息，若削减股息可能对A类普通股和交易型OP单位市价产生不利影响[200][201][203] - 截至2020年12月31日，公司资产负债表上的商誉约为4.915亿美元[123] 其他重要内容：人力资源 - 截至2020年12月31日，公司员工总数为755人，其中约543人受集体谈判协议覆盖[72] - 截至2020年12月31日，公司有543名员工（占员工总数的72%）受集体谈判协议覆盖，服务于所有办公物业[152]