财务收入与利润 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为920万美元，核心运营资金为5650万美元[71] - 2024年第一季度帝国大厦观景台净营业收入达1620万美元[73] - 2024年第一季度总营收1.81179亿美元，较2023年同期增长10.1%；总运营费用1.50116亿美元，较2023年同期下降2.0%；运营收入3106.3万美元，较2023年同期增长77.6%[75] - 2024年第一季度租金收入1.53882亿美元，较2023年同期增长9.8%，主要因直线应收账款和无法收回的租户应收账款冲销减少、租金减免减少以及租户和房地产税上调[75][76] - 2024年第一季度利息收入4178万美元，较2023年同期增长61.0%，主要因利率和现金余额增加[75][78] - 2024年第一季度净营业收入为9285.1万美元，2023年同期为8017.7万美元[101] - 2024年第一季度核心运营资金为5652.9万美元，2023年同期为4297.3万美元[105] - 2024年第一季度天文台收入为2460万美元，2023年同期为2220万美元，增长11% [108] 物业租赁情况 - 2024年第一季度签署新租、续租和扩租租约总面积达248,108平方英尺，商业投资组合出租率91.1%，曼哈顿写字楼投资组合出租率92.7%[73] - 2024年第一季度，办公物业新签、扩建和续约租约22份，总面积245,650平方英尺；零售物业新签、扩建和续约租约1份，总面积2,458平方英尺[92] - 截至2024年3月31日，约有80万平方英尺可租赁空间，占商业投资组合净可租赁面积的8.9% [107] - 2024年和2025年到期的租约分别占商业投资组合净可租赁面积的6.2%和6.5%，预计分别占该时期年化租金的6.0%和7.5% [107] 现金与债务状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为3.336亿美元，无担保循环信贷额度可用金额为5亿美元[80] - 截至2024年3月31日，公司总合并债务约22亿美元，加权平均利率为3.97%，加权平均到期期限为5.4年[80] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，现金及现金等价物和受限现金分别为3.853亿美元和3.808亿美元[97] - 2024年第一季度，经营活动提供的净现金减少1550万美元至7090万美元，投资活动使用的净现金增加6870万美元至7130万美元，融资活动使用的净现金增加370万美元至2130万美元[97] - 截至2024年3月31日，公司有利率SOFR掉期和上限协议，总名义价值为5.863亿美元，到期日在2024年10月1日至2033年11月1日之间 [111] - 截至2024年3月31日，22亿美元固定利率债务的加权平均利率为每年3.97%，到期日至2035年3月17日 [111] - 截至2024年3月31日，未偿债务的公允价值约为20亿美元，比账面价值少约2.106亿美元 [111] 资产交易 - 2023年2月1日出售康涅狄格州韦斯特波特的物业，资产估值4000万美元；4月5日出售纽约州哈里森的物业，资产估值5300万美元；9月14日收购纽约布鲁克林的零售物业，购买价格2640万美元[82][84] - 2024年3月28日以1420万美元现金和承担1800万美元现有债务的方式收购曼哈顿两处多户住宅物业合作伙伴10%的权益，实现100%控股[84] - 2024年3月公司完成7.15亿美元五年期无担保信贷协议，含6.2亿美元循环信贷安排和9500万美元定期贷款安排[85] - 2024年4月10日，公司签订购买协议，将发行并出售总计2.25亿美元本金的票据，包括1.55亿美元7.20%的I系列、4500万美元7.32%的J系列和2500万美元7.41%的K系列[87] 财务指标合规情况 - 截至2024年3月31日，公司各项财务指标均符合要求，最大总杠杆率34.7%，最大有担保杠杆率14.6%，最低固定费用覆盖率3.2倍，最低无抵押利息覆盖率5.7倍，最大无担保杠杆率24.3%[86] 费用与分配 - 截至2024年3月31日，公司预计因现有租赁协议产生约1.252亿美元的租户改善和租赁佣金费用[93] - 2024年和2023年第一季度，公司向股权持有人分别分配1060万美元和970万美元[96] 股票回购 - 公司董事会授权在2024年1月1日至2025年12月31日期间回购至多5亿美元的A类普通股和运营合伙单位，截至2024年3月31日，剩余授权回购金额5亿美元[97] 非GAAP财务指标说明 - 净营业收入（NOI）是公司评估和比较物业业绩的非GAAP财务指标，但有局限性，不能替代GAAP计算的净收入[98][100] 天文台游客情况 - 2024年第一季度天文台接待游客48.5万人次，2023年同期为44.3万人次，增长9% [108] 业务整体表现 - 2024年年初至今，公司物业需求持续，租赁活动和天文台表现良好 [109]

财务指标定义 - 公司计算资金运营现金流（FFO）依据全美房地产投资信托协会（NAREIT）发布的“白皮书”，该指标是公认的非GAAP财务指标，用于评估REITs运营表现[8] - 调整后资金运营现金流（Modified FFO）在传统FFO基础上，加回高于或低于市场的地面租赁摊销调整项，有助于评估公司运营表现[9] - 核心资金运营现金流（Core FFO）在Modified FFO基础上加回债务提前清偿损失、收购费用、遣散费用和首次公开募股诉讼费用等非经常性项目[10] - 核心可分配资金（Core FAD）在Core FFO基础上，加非房地产折旧和摊销等项目，减直线租金等项目，用于补充披露公司支付股息的能力[11] - 净运营收入（NOI）是用于评估和比较公司物业表现、确定盈利趋势和计算物业公允价值的非GAAP财务指标，公司还会展示物业现金NOI等指标[13] - 公司分析NOI时，将在最早报告期开始前收购且持有至最晚报告期结束的物业定义为“同店”，同店不包括特定物业及多户住宅物业[15] - 公司计算息税折旧摊销前利润（EBITDA）为净收入加利息费用、所得税和折旧摊销，调整后EBITDA加回减值费用和物业处置收益[16] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受诸多风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异，包括经济、市场、政治、社会等方面因素[4][5][6] - 公司不保证前瞻性陈述中交易和事件会按描述发生，且无义务公开更新或修订陈述，除非法律要求[7] - 投资者不应过度依赖前瞻性陈述，应结合GAAP净收入等评估公司运营表现，且各指标计算方法可能因公司而异[7][8] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为41.90587亿美元，较2023年12月31日的42.19333亿美元有所下降[26] - 2024年第一季度总营收为1.81179亿美元，较2023年同期的1.92882亿美元有所下降[28] - 2024年第一季度总运营收入为3106.3万美元，较2023年同期的4077.2万美元有所下降[28] - 2024年第一季度净收入为1021.5万美元，较2023年同期的1583万美元有所下降[28] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为566.1万美元，较2023年同期的911.1万美元有所下降[28] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.03美元，较2023年同期的0.06美元有所下降[28] - 2024年第一季度每股股息为0.035美元，与2023年同期持平[28] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为3.33573亿美元，较2023年12月31日的3.4662亿美元有所下降[26] - 截至2024年3月31日，总负债为24.65853亿美元，较2023年12月31日的24.88288亿美元有所下降[26] - 2024年3月31日净收入为10,215美元，2023年同期为11,694美元[41][75] - 2024年3月31日净营业收入为92,851美元，2023年同期为80,177美元[41] - 2024年3月31日总现金NOI为91,234美元，2023年同期为80,876美元[41] - 2024年3月31日总同店物业现金NOI为66,836美元，2023年同期为59,522美元[41] - 2024年第一季度FFO归属于普通股股东和运营合伙企业为54,018美元，2023年同期为41,015美元[75] - 2024年第一季度调整后FFO归属于普通股股东和运营合伙企业为55,976美元，2023年同期为42,973美元[75] - 2024年第一季度核心FFO归属于普通股股东和运营合伙企业为56,529美元，2023年同期为42,973美元[75] - 2024年第一季度核心FAD为8,846美元，2023年同期为10,589美元[75] - 2024年第一季度EBITDA为80,769美元，2023年同期为83,187美元[75] - 2024年3月31日止三个月资本支出总计5.7142万美元，高于2023年同期的4.0644万美元[65] - 2024年3月31日止三个月，租户二代装修支出为2.7404万美元，高于2023年同期的2.3919万美元[65] - 2024年3月31日止三个月，二代租赁佣金为9730美元，高于2023年同期的4114美元[65] - 2024年3月31日止三个月，二代建筑改进支出为1.3509万美元，高于2023年同期的1.105万美元[65] - 2024年3月31日止三个月，非经常性资本改进支出为6464美元，高于2023年同期的1561美元[65] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度基础租金为136,557美元，总租金收入为153,882美元[30] - 2024年3月31日可出租总面积为9,332,569平方英尺，出租率为91.1%，入住率为87.6%[32] - 2024年第一季度曼哈顿写字楼投资组合现金净营业收入为63,911美元，总同店物业现金净营业收入为66,836美元[32] - 2024年第一季度多户住宅现金净营业收入为4,217美元，单元总数为727个，入住率为97.1%[32] - 2024年第一季度天文台净营业收入为16,165美元，访客数量为485,000人，同比增长9.5%[32] - 2024年3月31日债务与总市值比率为44.1%，净债务与总市值比率为40.2%[32] - 2024年第一季度核心资金营运指数摊薄后每股为0.21美元，摊薄加权平均股数为267,494股[32] - 2024年3月31日A类普通股股价为10.13美元，股息收益率为1.4%[32] - 2024年第一季度核心资金营运指数派息率为17%，核心可分配资金派息率为109%[32] - 截至2024年3月31日，A类普通股为163,816股，B类普通股为982股，运营合伙单位为109,218股[32] - 2024年3月31日同店组合收入为140,147千美元，同店物业现金NOI为66,836千美元，较上年增长12.3%[38] - 2024年3月31日同店曼哈顿办公室收入为133,919千美元，同店物业现金NOI为63,911千美元[38] - 2024年3月31日同店大纽约都会区办公室收入为2,844千美元，同店物业现金NOI为1,383千美元[38] - 2024年3月31日同店零售收入为3,384千美元，同店物业现金NOI为1,542千美元[38] - 2023年12月31日同店组合收入为139,865千美元，同店物业现金NOI为70,399千美元，较上年增长11.3%[38] - 2023年9月30日同店组合收入为137,854千美元，同店物业现金NOI为65,718千美元，较上年增长8.8%[38] - 2023年6月30日同店组合收入为141,077千美元，同店物业现金NOI为66,576千美元，较上年增长1.1%[38] - 2023年3月31日同店组合收入为124,806千美元，同店物业现金NOI为59,522千美元，较上年下降11.4%[38] - 2024年3月31日多户住宅NOI收入为8,472美元，2023年同期为7,624美元[41] - 2024年3月31日多户住宅NOI运营费用为4,209美元，2023年同期为4,013美元[41] - 2024年3月31日多户住宅现金NOI为4,217美元，2023年同期为3,499美元[41] - 预计2024 - 2028年初始现金租金分别为12,775美元、34,428美元、46,966美元、52,193美元、53,875美元[41] - 2024年第一季度已开始免租期的租赁初始年现金租金为25,920美元，未开始的签约租赁为20,867美元[41] - 2024年第一季度总办公和零售投资组合执行的租约总数为23份，2023年第一季度为19份[43] - 2024年第一季度总办公和零售投资组合执行的总平方英尺数为248,108，2023年第一季度为202,057[43] - 2024年第一季度总办公和零售投资组合平均起始现金租金每平方英尺为62.59美元，2023年第一季度为57.03美元[43] - 2024年第一季度总办公和零售投资组合新现金租金较先前递增租金的百分比为4.8%，2023年第一季度为3.8%[43] - 2024年第一季度曼哈顿办公投资组合执行的租约总数为20份，2023年第一季度为15份[43] - 2024年第一季度曼哈顿办公投资组合执行的总平方英尺数为235,664，2023年第一季度为183,264[43] - 2024年第一季度大纽约都会区办公投资组合执行的租约总数为2份，2023年第一季度为3份[45] - 2024年第一季度零售投资组合执行的租约总数为1份，2023年第一季度为1份[45] - 2024年第一季度多户住宅投资组合的入住率为97.1%，2023年第一季度为97.2%[45] - 2024年第一季度多户住宅投资组合的总单元数为727个，2023年第一季度为721个[45] - 公司办公和零售物业总可租面积933.26万平方英尺，出租率87.6%，年化租金5.44亿美元[49] - 曼哈顿办公物业可租面积757.01万平方英尺，出租率88.9%，年化租金4.16亿美元[49] - 大纽约都会区办公物业可租面积106.37万平方英尺，出租率76.8%，年化租金3791.18万美元[49] - 零售物业可租面积69.88万平方英尺，出租率89.8%，年化租金9008.89万美元[49] - 2024年第一季度，办公和零售物业总到期面积11.92万平方英尺，续租和搬迁面积6.03万平方英尺，新租面积4389平方英尺[52] - 2024年4 - 12月，办公和零售物业预计到期面积53.82万平方英尺，续租和搬迁面积13.75万平方英尺，新租面积14.57万平方英尺[52] - 2025年，办公和零售物业预计到期面积60.36万平方英尺，续租和搬迁面积11.87万平方英尺，新租面积12.46万平方英尺[52] - 曼哈顿办公物业2024年第一季度到期面积8.30万平方英尺，续租和搬迁面积4.13万平方英尺，新租面积4389平方英尺[52] - 大纽约都会区办公物业2024年第一季度到期面积1.15万平方英尺，续租和搬迁面积1.15万平方英尺，无新租面积[52] - 零售物业2024年第一季度到期面积2.47万平方英尺，续租和搬迁面积7523平方英尺，无新租面积[52] - 2024 - 2034年及以后，公司全部办公和零售租赁到期的可出租总面积为9332569平方英尺，年化租金总计544073614美元，每平方英尺年化租金为66.55美元[57] - 2024年公司全部办公和零售租赁到期数量为82个，可出租面积577512平方英尺，占组合可出租面积6.2%，年化租金32416145美元，占比6.0%[57] - 2025年公司全部办公和零售租赁到期数量为84个，可出租面积603574平方英尺，占组合可出租面积6.5%，年化租金41012117美元，占比7.5%[57] - 曼哈顿办公物业2024 - 2034年及以后可出租总面积为7570095平方英尺，年化租金总计416072890美元，每平方英尺年化租金为61.82美元[57] - 大纽约都会区办公物业2024 - 2034年及以后可出租总面积为1063716平方英尺，年化租金总计37911824美元，每平方英尺年化租金为46.38美元[58] - 大纽约都会区零售物业2024 - 2034年及以后可出租总面积为698758平方英尺，年化租金总计90088900美元，每平方英尺年化租金为143.50美元[58][60] - 2024年曼哈顿办公物业租赁到期数量70个，可出租面积515633平方英尺，占组合可出租面积6.8%，年化租金29710137美元，占比7.1%[57] - 2025年曼哈顿办公物业租赁到期数量66个，可出租面积504421平方英尺，占组合可出租面积6.7%，年化租金33034239美元，占比7.9%[57] - 2024年大纽约都会区办公物业租赁到期数量8个，可出租面积51377平方英尺，占组合可出租面积4.8%，年化租金2130684美元，占比5.6%[58] - 2025年大纽约都会区办公物业租赁到期数量13个，可出租面积769

文章核心观点 公司董事会宣布2024年第一季度股息分配方案并明确支付时间和记录日期 [1][2][3] 股息分配情况 - 公司A类普通股、B类普通股持有者及ESRO特定运营合伙单位持有者每股获0.035美元股息 [1] - ESRO 2014年私募永续优先股单位持有者每单位获0.15美元股息 [2] - ESRO 2019年私募永续优先股单位持有者每单位获0.175美元股息 [2] 股息支付信息 - 股息将于2024年3月28日以现金支付 [3] - 记录日期为2024年3月15日收盘时 [3] 公司概况 - 公司是专注纽约市的房地产投资信托基金，拥有并运营办公、零售和多户住宅资产组合 [4] - 公司在能源效率和室内环境质量方面处于领先地位 [4] - 截至2023年12月31日，公司投资组合包括约860万平方英尺办公空间、70万平方英尺零售空间和727套住宅单元 [4]

物业资产情况 - 公司两个办公物业约110万可出租平方英尺，位于康涅狄格州斯坦福；多户住宅组合在纽约市有727个住宅单元[8] - 公司两处办公物业位于康涅狄格州斯坦福德，可出租面积约110万平方英尺[8] - 公司多户住宅投资组合在纽约市拥有727套住宅单元[8] - 自2021年12月以来，公司完成曼哈顿三处多户住宅物业和布鲁克林一处零售资产的收购，处置了纽约大都市区非核心资产[12] - 自2021年12月以来，公司完成曼哈顿三处多户住宅物业和布鲁克林一处零售资产的收购，处置了康涅狄格州和纽约州的非核心资产[12] - 公司未来收购策略主要聚焦纽约市的写字楼、零售和多户住宅物业[12] 股权结构 - 截至2023年12月31日，ESRT拥有公司约60.2%的运营合伙单位[8] - 截至2023年12月31日，ESRT持有公司约60.2%的运营合伙单位[8] 租赁业务成果 - 2023年公司租赁95.1万平方英尺空间，曼哈顿办公物业入住率提高130个基点，出租率提高250个基点[9] - 自上市以来，公司与现有租户完成277次扩建，总面积达260万平方英尺[9] - 2023年公司商业地产租赁95.1万平方英尺，曼哈顿写字楼入住率提高130个基点，出租率提高250个基点[9] - 自发行以来，公司与现有租户完成277次扩建，总面积达260万平方英尺[9] 观景台业务情况 - 2023年帝国大厦观景台约有260万游客，2020 - 2022年分别为50万、80万和220万[11] - 2023年天文台业务收入按季度分布为：第一季度17%，第二季度26%，第三季度29%，第四季度28%[29] - 2023年公司天文台业务收入按季度划分，第一季度占17%，第二季度占26%，第三季度占29%，第四季度占28%，多户住宅业务冬季租赁活动较慢[29] 业务板块划分 - 公司报告可报告业务分为房地产和观景台两个业务板块[15] - 公司报告的业务板块包括房地产和观景台两个板块[15] 收入来源 - 公司收入主要来自租金、租金上涨、费用报销和其他租户收入[16] - 公司收入主要来自租金、租金上涨、费用报销和其他租户收入[16] 租金情况 - 公司认为其物业现有租约平均租金普遍低于当前市场租金[16] 合规要求与成本 - 公司物业需遵守《美国残疾人法案》，现有物业基本符合要求，预计无需大量资本支出[18] - 公司认为现有物业基本符合《美国残疾人法案》，无需进行大量资本支出[18] - 公司可能因物业污染承担调查、修复等成本，影响租户吸引和物业开发销售，但暂无重大环境负债[19][20] - 公司对2023年2月出售的康涅狄格州物业有后交易义务，预计费用对运营结果影响不大[20] - 公司预计在2024 - 2029年执行期内，商业投资组合中的建筑无需支付纽约市地方法律97规定的罚款[20] - 公司预计在2024 - 2029年首个执行期内，商业投资组合中的任何建筑都无需支付当地法律97规定的罚款[20] 负债情况 - 公司暂无与建筑状况相关的重大负债，包括石棉要求的重大违规情况[20] 空气质量情况 - 公司暂无重大室内空气质量问题[21] 多户住宅监管 - 公司部分多户住宅物业单元为低收入家庭指定，受政府监管[22] - 公司多户住宅部分单元为低收入家庭设计，受州和联邦政府监管[22] 保险情况 - 公司通过ESRT Captive Insurance为帝国大厦提供20亿美元恐怖主义保险，其中12亿美元为超额损失保险[23] - 公司购买了5000万美元的核、生物、化学和放射（NBCR）保险，超额免赔额为100万美元[23] - 公司为帝国大厦购买恐怖主义保险，ESRT Captive Insurance提供每次事故超8亿美元损失的12亿美元恐怖主义损失保险，该物业总恐怖主义保险额度达20亿美元，还购买了超100万美元免赔额、限额5000万美元的NBCR保险[23] 市场竞争 - 公司房地产租赁业务在纽约市和康涅狄格州斯坦福德竞争激烈，可能影响运营和财务状况[25] - 公司可能因竞争对手低价出租而失去潜在租户，续租时或需降低租金[25] - 公司租赁业务在纽约市和康涅狄格州斯坦福德竞争激烈，若竞争对手提供更优条件，公司可能流失租户并被迫降低租金[25] REIT资格 - 公司自2013年12月31日起符合美国房地产投资信托基金（REIT）资格，需每年向股东分配至少90%的REIT应纳税收入[26] - ESRT自2013年起符合REIT资格，为保持资格需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入，资产需满足多项比例要求[26] 季节性影响 - 公司天文台业务受旅游趋势和天气影响有季节性，多户住宅业务冬季租赁活动较慢[29] 租约影响 - 由于每季度签订的租约数量相对较少，大型租约可能对平均租金、租户改善和租赁佣金成本产生较大影响[30] - 公司租赁业务因单季度签约租约数量少，大租约会对平均租金、租户改善和租赁佣金成本产生较大影响[30] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司员工总数为666人，其中约429人受集体谈判协议覆盖[31] - 截至2023年12月31日，公司有666名员工，约429人受集体谈判协议覆盖[31] 办公地点 - 公司主要行政办公室位于纽约，还有曼哈顿和康涅狄格州斯坦福德的区域租赁和物业管理办公室，设施能满足当前和未来运营[33] 网站信息 - 公司网站为http://www.esrtreit.com，会在网站公布年报、季报等文件及相关章程和准则[34] - 公司网站为http://www.esrtreit.com，会在网站免费提供相关报告，还发布了各委员会章程、公司治理准则和商业行为及道德准则[34] - 公司将在SEC规定时间内在网站公布商业行为和道德准则修正案及适用于高级财务、高管或董事的豁免情况[35] 通胀影响 - 公司认为通胀对财务状况和经营成果无重大影响，因合同租金增长和费用调整可部分抵消通胀影响[28] - 公司认为通胀可通过合同租金增长和费用调整部分抵消，对财务状况和经营成果无重大影响[28] 可持续发展 - 公司在可持续发展方面处于房地产行业领先地位，专注于净零排放、能源效率等[13]

公司业绩 - 公司报告了2023年第四季度和全年的运营和财务业绩，并提供了2024年全年的指导[2] - 第四季度2023年每股净收入为0.06美元，全年为0.30美元[3] - 第四季度2023年每股核心资金运营（Core FFO）为0.25美元，全年为0.93美元[4] 财务表现 - 公司在2023年第四季度取得了积极的财务业绩，包括租金收入、天文台收入等方面的增长[33][34] - 公司在2023年全年实现了总体收入和运营收入的增长，表现稳健[34][36] 资产结构 - 公司在2023年底的资产负债表显示，拥有大量商业房地产资产和现金等流动资产，负债结构合理[36][37]

财务表现 - 2023年第三季度，帝国大厦观景台创造了2810万美元的净营业收入[71] - 2023年第三季度，房地产租金收入为1.51458亿美元，较去年同期增长2.1%[74] - 2023年第三季度，观景台收入为3.7562万美元，较去年同期增长13.6%[74] - 2023年前9个月，房地产观察部门的总收入为5.46亿美元，较2022年同期略有增长[79] - 公司在2023年前9个月实现净利润为6.86亿美元，较去年同期增长64.9%[79] - 公司在2023年前9个月的资本支出为3,873.6万美元，主要用于租赁佣金和租户改善成本[98] - 2023年第三季度，帝国大厦观景台的收入为3,760万美元，较2022年同期的3,310万美元增长，主要受到2023年访问量的提升推动[113] - 2023年第三季度，帝国大厦观景台接待游客达到743,000人，较2022年同期的687,000人有所增加[113] 资产负债表 - 公司截至2023年9月30日，现金及现金等价物为3.54亿美元，未使用的无担保循环信贷额度为8.5亿美元[90] - 公司截至2023年9月30日，总共有22亿美元的债务，加权平均利率为3.9%，加权平均到期期限为5.7年[90] - 公司在2023年2月和4月分别出售了位于康涅狄格州的房产，以及在布鲁克林的零售物业，总价值为93.4万美元[91] - 公司截至2023年9月30日，没有任何资产负债表之外的安排[99] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为4.21亿美元和4.398亿美元，主要因2022年12月和2023年9月收购房地产以及资本支出增加导致减少，部分抵消了2022年12月和2023年2月、4月处置房产的净收益和普通股回购减少[103] 财务指标 - 净营业收入（"NOI"）是我们管理评估和比较房地产性能的非GAAP财务指标，用于计算我们的房地产的公允价值，不受房地产所有者的资金成本、折旧和摊销费用以及出售运营房地产资产的收益或损失的影响[104] - NOI限制在排除一般和行政成本、利息费用、折旧和摊销费用以及房地产出售的收益或损失等方面，可能无法捕捉净收入组成中的重要趋势[105] - FFO是REITs的广泛认可的非GAAP财务指标，我们认为结合符合GAAP的财务报表一起考虑时，有助于投资者了解财务表现并提供REITs之间的比较基础[105] - 由于FFO排除了折旧和摊销，未能捕捉由使用或市场条件导致的房地产价值变化以及维持房地产运营绩效所需的资本支出和租赁佣金水平，其作为绩效指标的效用受到限制[106] - Modified FFO在传统定义的FFO中增加了对任何上市或下市场地面租赁摊销的调整，用于评估我们的运营绩效[108] - Core FFO在Modified FFO基础上增加了IPO诉讼费用、离职费用和债务提前清偿损失等项目，用于排除与IPO和形成交易以及其他非经常性项目相关的项目[110] 风险和展望 - 全球经济面临不确定性，包括通货膨胀、利率上升、商业房地产贷款减少、资本市场走向不确定、经济衰退风险和地缘政治动荡等问题[114] - 尽管全球经济背景不确定，公司认为自身处于良好的竞争地位，拥有办公、零售、多功能和帝国大厦观景台等多元化收入来源[114] - 公司的业务得到了多元化投资组合和均衡资产负债表的支持，具有适度的杠杆和流动性[114] - 公司目前拥有总额为22亿美元的固定利率负债，截至2035年3月17日，加权平均利率为3.9%[116] - 公司持有的未偿还债务的公允价值约为20亿美元，比账面价值低约2.508亿美元[116] - 公司的未来收入、现金流和金融工具的公允价值取决于市场利率的变化，目前主要受到未担保循环信贷额度和债务再融资的利率变化影响[116]

净利润和资金运营 - 2023年第二季度公司净利润为3,590万美元[69] - 2023年第二季度公司核心资金运营利润为6,920万美元[69] - 公司在2023年上半年实现净利润为4864.9万美元，同比增长54.6%[83] 出租率和租赁收入 - 2023年第二季度商业组合出租率为90.3%[69] - 2023年第二季度曼哈顿办公组合出租率为91.6%[69] - 2023年第二季度公司签署了总计336,314平方英尺的新租约、续约和扩展租约[69] - 2023年第二季度公司房地产租赁收入同比增长3.5%至154,603万美元[72] 观景台收入 - 2023年第二季度帝国大厦观景台创造了2,480万美元的净营业收入[69] - 2023年第二季度公司观景台收入同比增长22.2%至33,433万美元[72] - 2023年6月30日，天文台的收入为3,340万美元，较2022年同期的2,740万美元增长，主要受到2023年访问量的提升影响[120] 资产和债务 - 公司在2023年上半年总共有约23亿美元的债务，平均利率为3.9%，平均到期期限为5.9年[95] - 公司在2023年上半年完成了多个物业的出售，总计价值超过9000万美元[96] - 公司在2023年上半年的总资本支出为2598.7万美元[101] 股东回报和股票回购 - 公司在2023年上半年向股东分配的股息和分红分别为2030万美元和2160万美元[107] - 公司董事会授权回购ESRT Class A普通股和Operating Partnership的Series ES、Series 250和Series 60运营合伙单位，金额高达5亿美元[108] 现金流和游客接待 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为3.958亿美元和4.128亿美元[109] - 2023年6月30日，天文台接待了66.6万游客，较2022年同期的57.3万游客有所增长[120] 竞争优势和评价 - 公司认为其现代化、设施齐全、节能环保的纽约市投资组合处于竞争优势地位，天文台连续两年被Tripadvisor评为美国最佳景点[121]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净收入为1070万美元[123] - 2023年第一季度归属于普通股股东的核心运营资金为4300万美元[123] - 2023年第一季度总营收1.64622亿美元，较2022年同期增长0.4%；总运营费用1.47134亿美元，较2022年同期增长6.9%[124] - 2023年第一季度净收入为1.1694亿美元，2022年同期净亏损为1.7221亿美元[175] - 2023年第一季度FFO归属于普通合伙人的金额为4.1015亿美元，2022年同期为4.7206亿美元[175] - 2023年第一季度调整后FFO归属于普通合伙人的金额为4.2973亿美元，2022年同期为4.9164亿美元[175] - 2023年第一季度核心FFO归属于普通合伙人的金额为4.2973亿美元，2022年同期为4.9164亿美元[175] - 2023年第一季度基本加权平均运营合伙单位为264493个，摊薄加权平均运营合伙单位为265197个；2022年同期基本和摊薄加权平均运营合伙单位均为273759个[175] - 2023年第一季度资本支出为1294.5万美元，2022年为1013.8万美元[153] - 2023年和2022年第一季度，向股权持有人的分配和股息分别为970万美元和1080万美元[159] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为3.808亿美元，2022年为4.827亿美元，减少主要因2022年12月收购房地产和资本支出增加，部分被2023年2月出售物业所得和普通股回购减少抵消[161] - 2023年第一季度及截至4月25日，公司回购了价值1160万美元的普通股[123] 业务线数据关键指标变化 - 投资组合出租情况 - 2023年第一季度商业投资组合出租率为89.4%，曼哈顿写字楼投资组合出租率为90.7%[123] - 2023年第一季度签署了202,057平方英尺的新租、续租和扩租租约[123] - 2023年第一季度，写字楼物业签署租约18份（2022年为42份），总面积201,145平方英尺（2022年为317,633平方英尺），每平方英尺租赁佣金成本20.99美元（2022年为19.70美元），租户改善成本83.39美元（2022年为66.26美元）[150] - 2023年第一季度，零售物业签署租约1份（2022年为2份），总面积912平方英尺（2022年为1,013平方英尺），2022年每平方英尺租赁佣金成本35.54美元[151] - 2023年第一季度可出租面积约100万平方英尺，占投资组合净可出租面积的10.6%，2023年和2024年到期租约分别占净可出租面积的4.6%和6.7%，预计分别占该时期年化租金的5.1%和7.2%[178] 业务线数据关键指标变化 - 帝国大厦观景台 - 2023年第一季度帝国大厦观景台净营业收入为1430万美元，游客数量同比增长65%[123] - 2023年第一季度天文台接待游客44.3万人次，2022年同期为26.9万人次；2023年第一季度天文台收入为2220万美元，2022年同期为1320万美元[179][180] 公司资产出售情况 - 2023年2月1日，公司以4000万美元的总资产估值出售康涅狄格州韦斯特波特的69 - 97和103 - 107 Main Street物业[143] - 2022年12月，公司以5300万美元的总资产估值签订纽约州哈里森500 Mamaroneck Avenue物业的买卖协议，并于2023年4月5日完成出售[143] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日，公司总合并债务约23亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限6.2年[142] - 截至2023年3月31日，除本金摊销外，公司无到期债务直至2024年11月[142] - 截至2023年3月31日，公司合并应付抵押票据达8.985亿美元，首次到期时间为2024年11月[145] - 截至2023年3月31日，公司总杠杆率36.9%（要求<60%）、有担保杠杆率14.5%（要求<40%）、固定费用覆盖率2.8x（要求>1.50x）、无抵押利息覆盖率5.0x（要求>1.75x）、无担保杠杆率27.0%（要求<60%），均符合财务契约[147] - 截至2023年3月31日，公司有利率LIBOR互换和上限协议以及SOFR互换协议，总名义价值为5.744亿美元，到期日在2024年10月1日至2033年11月1日之间[185] - 截至2023年3月31日，23亿美元未偿还固定利率债务的加权平均利率为3.9%，到期日至2035年3月17日[186] - 截至2023年3月31日，未偿还债务的公允价值约为21亿美元，比账面价值约少1.809亿美元[187] 公司现金及等价物情况 - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.726亿美元，无担保循环信贷额度可用8.5亿美元[141] 公司预计成本情况 - 截至2023年3月31日，公司预计为租户改善和租赁佣金承担约1.079亿美元的额外成本[154]

公司战略 - 公司主要业务目标是最大化现金流和股东总回报，通过以下策略增加资产价值[9] - 公司积极管理和培养行业关系，使高级管理团队成员与相关方保持沟通，以最大化结果[9] - 公司通过积极管理租赁空间，吸引高质量潜在租户，实现稳健的租赁量和长期租赁关系[10] - 公司定期监控物业，进行常规预防性维护，并实施资本改进计划，以保护投资[10] - 公司通过重新规划资本、进行有选择性的、增值的收购和回购股票等方式增强股东价值[12] 业务表现 - 公司在可持续性方面取得了显著成就，包括在能源效率、碳排放减少、可持续性认证等方面的领先地位[14] - 公司自首次提供指引以来，在2022年实现了观景台收入和营业收入的持续恢复，并取得了改善的业绩[11] 经营管理 - 公司目前的报告分部包括房地产部门和观景部门，这两个部门因为需要不同的支持基础设施、提供不同的服务和具有不同的经济特征而被分开管理[15] - 公司认为各现有物业都具备运营所需的必要许可证和批准[16] 风险管理 - 公司财产可能受到环境污染的影响，包括土壤污染和地下储罐存在[18] - 公司已经采取措施处理土壤污染和地下储罐问题，但预计相关费用对运营结果影响不大[19] - 公司的财产受到各种环境和健康安全法律法规的监管，不遵守可能导致责任和额外成本[21] 公司运营 - 公司的房地产部门和观景台部门分别管理不同的业务，具有不同的经济特征和服务需求[15] - 公司的租赁合同中包含独立的房地产税和运营费用上涨条款[28] - 公司的观光业务受到旅游趋势和天气的影响，存在一定的季节性[29] - 公司的多家庭业务根据纽约市的一般市场趋势存在一定的季节性[30] - 公司截至2022年12月雇佣了667人，其中约442人受到集体谈判协议的覆盖[31] - 公司的主要执行办公室位于纽约市，目前的设施足以支持公司的现有和未来运营[37]

财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度公司归属于普通股股东的净收入为910万美元，核心运营资金为5650万美元[127] - 2022年前三季度租金收入为1.4829亿美元，较2021年增长6.3%[133] - 2022年前三季度天文台收入为3305.1万美元，较2021年增长158.3%[133] - 2022年前三季度总运营费用为1.48185亿美元，较2021年增长2.4%[133] - 2022年前三季度运营收入为3552.7万美元，较2021年增长169.1%[133] - 2022年前三季度归属于普通股股东的净收入为911.7万美元，较2021年增长181.2%[133] - 2022年前三季度总营收54576.8万美元，较2021年同期的46376万美元增长17.7%，其中租赁收入44514.3万美元，增长5.8%，天文台收入7366万美元，增长210% [148] - 2022年前三季度总运营费用45769.4万美元，较2021年同期的40572.4万美元下降12.8%，其中物业运营费用11887.5万美元，增长28.6% [148] - 2022年前三季度运营收入8807.4万美元，较2021年同期的5803.6万美元增长51.8% [148] - 2022年前三季度净收入4159.2万美元，较2021年同期的亏损896.3万美元增长564% [148] - 2022年和2021年前九个月向股权持有人的分配和股息分别为3220万美元和2260万美元[181] - 截至2022年和2021年9月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为4.398亿美元和6.21亿美元[183] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金增加700万美元至1.74亿美元[184] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金增加1830万美元至8910万美元[184] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金增加7650万美元至1.197亿美元[184] - 2022年和2021年净营业收入分别为9784.7万美元和9311万美元[190] - 2022年和2021年直线租金收入分别为734.1万美元和308.7万美元[190] - 2022年第三季度净收入为10118美元，2021年同期净亏损为10183美元；2022年前九个月净收入为41592美元，2021年同期净亏损为8963美元[197] - 2022年第三季度归属于普通股股东的FFO为54578美元，2021年同期为53332美元；2022年前九个月为178988美元，2021年同期为139035美元[197] - 2022年第三季度归属于普通股股东的调整后FFO为56535美元，2021年同期为55289美元；2022年前九个月为184861美元，2021年同期为144908美元[197] 业务线出租率数据 - 2022年前三季度公司商业投资组合出租率为88.5%，纽约市办公投资组合出租率为89.4%[127] 业务线租赁面积数据 - 2022年前三季度公司新签、续约和扩租租赁面积达335,382平方英尺[128] - 2022年前三季度写字楼物业新签、扩建和续约租约103份，总面积928598平方英尺，租赁佣金成本每平方英尺19.14美元，租户改善成本每平方英尺59.2美元 [174] - 2022年前三季度零售物业新签、扩建和续约租约12份，总面积45655平方英尺，租赁佣金成本每平方英尺59.85美元，租户改善成本每平方英尺53.97美元 [175] 天文台业务数据 - 2022年第三季度帝国大厦天文台净营业收入为2450万美元[129] - 2022年第三季度天文台接待游客68.7万人次，2021年同期为25.5万人次[203] - 2022年第三季度天文台收入为3310万美元，2021年同期为1280万美元[204] 股票回购数据 - 2022年第三季度至10月24日，公司回购了价值2010万美元的普通股[130] - 董事会授权在2023年12月31日前回购至多5亿美元的ESRT A类普通股和运营合伙企业的相关单位[182] 公司资金及债务数据 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.872亿美元，无担保循环信贷额度可用8.5亿美元 [165] - 截至2022年9月30日，公司总合并债务约23亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限6.7年，除本金摊销外，2024年11月前无到期债务 [165] - 截至2022年9月30日，公司合并应付抵押票据为9.331亿美元，首笔到期时间为2024年11月 [166] - 截至2022年9月30日，公司遵守未偿还高级无担保票据的契约，最大总杠杆率39%，最大有担保杠杆率15.6%，最小固定费用覆盖率2.6倍，最小无抵押利息覆盖率4.7倍，最大无担保杠杆率28.5% [167][170] - 截至2022年9月30日，利率LIBOR互换和上限协议以及SOFR互换协议的总名义价值为5.763亿美元，到期日在2024年10月1日至2033年11月1日之间[208] - 截至2022年9月30日，23亿美元未偿还固定利率债务的加权平均利率为3.9%，到期日至2035年3月17日[209] - 截至2022年9月30日，未偿还债务的公允价值约为21亿美元，比账面价值约少2.15亿美元[210] 资本支出及预计成本数据 - 2022年前九个月资本支出为2.8823亿美元，2021年为1.5552亿美元[176] - 截至2022年9月30日，预计租户改进和租赁佣金额外成本约为1.179亿美元[176] 房产出售数据 - 2022年9月30日后，公司签订协议出售两处房产，总估值9500万美元，预计2023年第一季度完成交易[198] 可租赁面积及租约到期数据 - 截至2022年9月30日，可租赁面积约110万平方英尺，占净可租赁面积的11.5%；2022年和2023年到期的租约分别占净可租赁面积的1.4%和5.5%，预计分别占同期年化租金的1.6%和6.4%[200]