财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，非关联方持有的流通股约为1850万股[92] - 2024年第四季度日均交易量约为172,495股[92] - 公司持有无形资产净值4410万美元，商誉1.066亿美元（截至2024年12月31日）[120] - 可转换优先票据未偿还本金余额为7200万美元（截至2024年12月31日）[122] - 截至2024年12月31日，公司资产负债表中递延税资产为2300万美元[131] - 2023年1月24日，公司发行了本金总额为7500万美元的可转换票据[132] - 可转换票据初始最大转换率为每1000美元本金对应28.3286股普通股[137] - 截至2024年12月31日，公司有短期投资1000万美元和现金等价物2050万美元，均为美国国债[271] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为8.8703亿美元，2023年为7.6787亿美元[290] - 截至2024年12月31日，短期投资为999.9万美元，2023年为1949.6万美元[290] - 截至2024年12月31日，应收账款净额为8702.2万美元，2023年为9202.8万美元[290] - 截至2024年12月31日，存货净额为3212.1万美元，2023年为3452.9万美元[290] - 截至2024年12月31日，总资产为4.83005亿美元，2023年为5.04692亿美元[290] - 截至2024年12月31日，总负债为2.33395亿美元，2023年为2.36086亿美元[290] - 截至2024年12月31日，股东权益为2.4961亿美元，2023年为2.68606亿美元[290] - 2024年总销售额为342,427千美元，2023年为358,831千美元，同比下降4.57%[292] - 2024年总成本为155,274千美元，2023年为193,832千美元，同比下降19.99%[292] - 2024年毛利润为187,153千美元，2023年为164,999千美元，同比增长13.42%[292] - 2024年净亏损为9,066千美元，2023年为56,577千美元，同比收窄84.01%[292] - 2024年基本每股净亏损为0.47美元，2023年为2.99美元，同比收窄84.28%[292] - 2024年综合亏损为20,838千美元，2023年为60,493千美元，同比收窄65.55%[295] - 2024年经营活动提供的净现金为30,629千美元，2023年为1,075千美元，同比增长2749.21%[301] - 2024年投资活动使用的净现金为3,190千美元，2023年为33,490千美元，同比下降90.47%[301] - 2024年融资活动使用的净现金为12,854千美元，2023年提供的净现金为71,275千美元，同比下降118.04%[301] - 2024年末现金及现金等价物为88,703千美元，2023年末为76,787千美元，同比增长15.52%[301] - 截至2024年和2023年12月31日，公司在外国银行的存款分别为4920万美元和4740万美元[306] - 2024年、2023年和2022年的折旧费用分别为700万美元、770万美元和830万美元[313] - 截至2024年和2023年12月31日，公司的物业、厂房及设备净值分别为1876.7万美元和2118.1万美元[314] - 2024年、2023年和2022年，公司与内部开发的计算机软件相关的资本化成本分别为450万美元、420万美元和540万美元[323] - 2024年、2023年和2022年，公司与内部开发的计算机软件相关的摊销费用分别为170万美元、160万美元和60万美元[323] - 截至2024年和2023年12月31日，公司内部开发的计算机软件资本化成本总计分别为1030万美元和740万美元[323] - 2024年现金支付利息4098美元，2023年为2185美元，2022年为4美元；2024年现金支付所得税6698美元，2023年为5276美元，2022年为1659美元[336] - 2024年产品销售总额260194美元，其中时点转移产品235153美元，时段转移产品25041美元；服务销售总额82233美元，其中时点转移服务38910美元，时段转移服务43323美元[337] - 2024年按地理区域划分，美洲销售额158311美元，EMEA为108418美元，APAC为75698美元，销售总额342427美元[337] - 截至2024年12月31日，递延佣金相关递延成本资产约400万美元，其中310万美元计入预付费用和其他流动资产，90万美元计入其他长期资产；2023年分别约为460万美元、350万美元和110万美元[337][338] - 2024年和2023年从发票活动确认的收入分别为34133美元和337美元；2024年和2023年销售退货备抵均少于10万美元[341] - 2024年信用损失准备年初余额3167美元，当期计提957美元，核销454美元，年末余额3670美元；2023年对应数据分别为2285美元、1030美元、148美元和3167美元[343] - 2024年预付费用和其他流动资产总计30326美元，其中增值税应收款等10121美元，预付维护和保险4519美元等；2023年总计38768美元[344] - 2024年12月31日存货净额为32,121美元，2023年为34,529美元；服务和销售演示存货净额2024年为22,760美元，2023年为23,147美元[346] - 2024年和2023年12月31日商誉分别约为1.066亿美元和1.095亿美元，2024年因外币折算减少297.9万美元[347] - 2024年无形资产净值为44,133美元，2023年为47,891美元；2024 - 2022年摊销费用分别为870万美元、770万美元和570万美元[351] - 2024年12月31日应计负债总额为27,735美元，2023年为29,930美元；2024年末应计保修负债为2,031美元[352] - 2024年公司有2000万美元美国国债投资，1050万美元货币市场基金投资，公允价值近似账面价值[357] - 2024年12月31日可转换优先票据公允价值为72,540美元，2023年为65,250美元[360] - 2024 - 2022年税前损益分别为亏损934美元、亏损54,062美元和亏损21,651美元[361] - 2024 - 2022年所得税费用分别为8,132美元、2,515美元和5,105美元[361] - 2024年国内税前亏损22,298美元，国外税前盈利21,364美元[361] - 2024年当期所得税费用4,296美元，递延所得税费用3,836美元[361] - 2024、2023、2022年所得税费用分别为8132万美元、2515万美元、5105万美元[362] - 2024和2023年国内实体净递延所得税负债均为50万美元，国外实体净递延所得税资产分别为860万美元和1210万美元[363] - 截至2024年12月31日，美国联邦和州净经营亏损结转额分别为1320万美元和1.335亿美元，部分将在2029年开始到期[363] - 2024和2023年估值备抵分别为4860万美元和4650万美元，2024、2023、2022年总估值备抵净变化分别增加210万美元、920万美元、210万美元[365] - 截至2024、2023、2022年12月31日，未确认税收利益分别为260万美元、250万美元、240万美元[368] - 2024年未确认税收利益期初余额252.3万美元，期末余额260.2万美元[369] - 若确认未确认税收利益，影响有效税率的金额为260万美元[371] - 截至2024年12月31日，约2300万美元采购承诺预计在未来12个月交付[372] - 2024和2023年净递延所得税资产分别为807.2万美元和1164.1万美元[362] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年约85%的收入来自现有客户的销售[86] - 公司超过一半的收入来自国际业务[99] - 2024年公司59%的收入以外国货币开票，截至2024年12月31日，41%的资产以外国货币计价[270] 公司业务风险 - 吸引和留住合格人员的失败可能导致销售损失或盈利能力下降[80] - 竞争对手可能开发使公司产品过时或竞争力下降的产品[82] - 公司产品获得广泛市场认可的能力影响其增长[84] - 向订阅业务模式转型的努力若不成功，可能降低收入增长率和盈利能力[88] - 关税和其他贸易限制可能对公司业务产生重大不利影响[90] - 公司股价受多种因素影响，具有高度波动性[91] - 国防开支减少或影响公司产品需求和财务状况[105] - 公司章程、细则和佛罗里达州法律的反收购条款或阻碍控制权变更[106] - 公司业务依赖汽车、航空航天和重型设备等行业，受经济环境影响大[112] - 公司面临重大外汇风险，大部分业务在海外，营收、费用和资产多以外币计价[114] - 关税和出口法规变化可能增加产品成本，影响销售和盈利能力[116] - 公司可能需要额外资本，但无法保证能以合理条件获得[122] - 内部控制缺陷或导致财务报表重大错报，影响公司业务、运营结果和财务状况[128] - 公司有效税率受复杂税法和法规影响，未来所得税拨备和负债可能受多种因素不利影响[129] - 可转换票据的会计处理方法可能导致报告收益和财务状况受到不利影响，如利息费用增加、摊薄每股收益等[138][139][140] - 产品故障或可用性和性能问题可能导致保修成本增加、新产品推出延迟，影响公司业务和财务状况[143] - 原材料成本增加和供应受限可能对公司业务和盈利能力产生负面影响，即使成本能转嫁，毛利率也会下降[144] - 公司在多个产品线面临激烈竞争，部分竞争对手资源更丰富，可能影响公司运营结果[145] - 公司运营受众多政府法规和认证流程影响，不遵守或无法及时获得认证可能对业务和运营结果产生不利影响[146][147] - 违反GDPR的罚款最高为2000万欧元/1750万英镑或全球年营业额的4%[153] - 公司信息系统用于处理和管理数据，可能因多种原因出现故障[156] - 公司面临多种形式的信息技术安全威胁，可能影响业务[157] - 美国等多地出台或考虑新的数据保护法规，公司需投入资源合规[150] - 违反美国政府监管和合同要求可能面临调查、罚款等制裁[160] - 违反反腐败等法律可能使公司面临罚款和声誉损害[163] - 未能保护专利和专有权利可能影响公司收入[166] - 依赖供应商提供材料，供应中断可能影响产品制造[171] - 世界地缘政治冲突可能对公司全球和区域运营产生重大影响[172] 公司业务运营相关 - 2024年11月1日董事会批准全球重组计划，实际结果可能与预期不同[115] - 2023年公司识别出信息技术一般控制方面的重大缺陷，2024年已完成整改[127] - 公司产品的保修期一般为一到两年，服务合同期限一般为一个月到三年[305] - 应收账款一般在30到90天内到期，公司根据历史趋势和未来预期估计信用损失准备[308] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法，销售演示库存预计持有长达三年，服务库存预计12个月内不会出售[309][310] - 公司于2024年12月31日结束的年度采用ASU 2023 - 07，该准则要求按年度和中期披露重要分部费用等信息[332] - 2024年11月发布的ASU 2024 - 03要求披露利润表费用明细，2026年12月15日后年度报告期生效，公司正评估影响[333] - 2023年12月发布的ASU 2023 - 09改进所得税披露，2024年12月15日后年度期间生效，公司正评估影响[334][335] - 自2022年起公司通过批准的分销商向美国政府销售产品和服务[161] - 美国联邦所得税2021 - 2024年为开放年份，印度2019 - 2024年为开放年份且2019 - 2023年正在进行税务检查[371]

营收数据 - 2024年第四季度营收9350万美元，处于指引区间上限，全年总销售额3.424亿美元，同比下降5%[4][11] - 2025年第一季度，公司预计营收在7700 - 8500万美元之间[11] - 2024年和2023年第四季度总外部客户销售额分别为9353.5万美元和9884万美元，全年分别为3.42427亿美元和3.58831亿美元[33] 利润数据 - 2024年第四季度净亏损100万美元，合每股亏损0.05美元；非GAAP每股收益0.50美元，处于指引区间高端；全年净亏损910万美元，合每股亏损0.47美元，非GAAP净收入1850万美元，合每股收益0.97美元[4][5][11] - 2025年第一季度，每股净亏损在0.36 - 0.16美元之间，非GAAP每股收益在0.10 - 0.30美元之间[11] - 2024年全年非GAAP净收入18,524千美元，2023年为亏损9,917千美元[29] - 2024年和2023年第四季度净亏损分别为98.6万美元和净利润158.8万美元，全年净亏损分别为906.6万美元和5657.7万美元[31] 利润率数据 - 2024年第四季度毛利润率为56.7%，上年同期为50.9%；非GAAP毛利润率为57.4%，上年同期为51.3%；全年调整后EBITDA为1670万美元，占总销售额的17.9%，上年同期为1190万美元，占总销售额的12.1%[5][10] - 2025年第一季度，毛利润率在54.5% - 56.0%之间，非GAAP毛利润率在55.0% - 56.5%之间[11] - 2024年和2023年第四季度调整后EBITDA分别为1674.9万美元和1194.2万美元，全年分别为3961万美元和271.7万美元，对应利润率分别为17.9%、12.1%、11.6%、0.8%[31] - 2025年3月31日止财季GAAP毛利率为54.5% - 56.0%，非GAAP毛利率为55.0% - 56.5%[37] 运营费用数据 - 2024年第四季度运营费用为4840万美元，上年同期为4890万美元；非GAAP运营费用为3990万美元，上年同期为4130万美元；全年运营费用在4500 - 4700万美元之间，非GAAP运营费用在3850 - 4050万美元之间[5][11] - 2025年第一季度，公司预计运营费用在4500 - 4700万美元之间，非GAAP运营费用在3850 - 4050万美元之间[11] - 2025年3月31日止财季GAAP运营费用为4500 - 4700万美元，非GAAP运营费用为3850 - 4050万美元[37] EBITDA数据 - 2024年第四季度EBITDA为820万美元，占总销售额的8.8%，上年同期为370万美元，占总销售额的3.7%[5] 经营现金流数据 - 2024年经营现金流同比增加2960万美元，连续五个季度实现正经营现金流，第四季度和全年经营现金流均为正[2][4] - 2024年净现金由经营活动提供30,629千美元，2023年为1,075千美元[27] 现金及投资相关数据 - 截至2024年12月31日，现金、现金等价物及短期投资为9870万美元，截至2024年9月30日为8890万美元[10] - 2024年投资活动净现金使用3,190千美元，2023年为33,490千美元[27] - 2024年融资活动净现金使用12,854千美元，2023年为提供71,275千美元[27] - 2024年现金及现金等价物增加11,916千美元，2023年为增加38,975千美元[27] 里程碑与利润率成就 - 2024年是公司里程碑式的一年，实现了自2018年以来首个两位数的调整后EBITDA利润率，也是十多年来首次全年调整后EBITDA利润率超过11%[2] 总资产数据 - 2024年末总资产483,005千美元，较2023年末的504,692千美元下降4.3%[25] 毛利数据 - 2024年第四季度报告毛利53,081千美元，2023年同期为50,286千美元[29] - 2024年全年报告毛利187,153千美元，2023年为164,999千美元[29] - 2024年第四季度非GAAP毛利53,726千美元，2023年同期为50,701千美元[29] - 2024年全年非GAAP毛利188,891千美元，2023年为167,711千美元[29] 税务调整数据 - 2024年和2023年12月31日止十二个月其他税务调整分别为810万美元和1600万美元，其中2024年含估值备抵调整240万美元、股权薪酬账面与税务差异170万美元等[30] 业务线销售占比数据 - 2024年和2023年第四季度硬件销售占比分别为66.6%和67.4%，全年分别为62.9%和65.2%[33] 经常性收入数据 - 2024年和2023年第四季度经常性收入分别为1707.7万美元和1736万美元，全年分别为6836.4万美元和6749.7万美元，占比分别为18.3%、17.6%、20.0%、18.8%[33] 自由现金流数据 - 2024年和2023年第四季度自由现金流分别为1245.5万美元和1474.8万美元，全年分别为1742.9万美元和 - 1291.9万美元[35] - 2024年和2023年第四季度调整后自由现金流分别为1621.9万美元和1741.3万美元，全年分别为2429.3万美元和146.1万美元[35]

文章核心观点 - 法如科技2024年第四季度及全年财务表现良好，多项指标超目标，调整后EBITDA利润率达十年新高，现金流显著改善，对2025年发展有信心 [1][2] 2024年第四季度财务总结 - 总销售额9350万美元，同比下降5% [6] - 毛利率56.7%，上年同期为50.9%；非GAAP毛利率57.4%，上年同期为51.3% [6] - 运营费用4840万美元，上年同期为4890万美元；非GAAP运营费用3990万美元，上年同期为4130万美元 [6] - 净亏损100万美元，合每股亏损0.05美元，上年同期净利润160万美元，合每股收益0.08美元；非GAAP净利润950万美元，合每股收益0.50美元，上年同期净利润580万美元，合每股收益0.31美元 [6] - EBITDA为820万美元，占总销售额的8.8%，上年同期为370万美元，占比3.7%；调整后EBITDA为1670万美元，占总销售额的17.9%，上年同期为1190万美元，占比12.1% [6] - 现金、现金等价物及短期投资为9870万美元，截至2024年9月30日为8890万美元 [6] 2024年全年财务总结 - 总销售额3.424亿美元，较上年同期下降5% [6] - 净亏损910万美元，合每股亏损0.47美元，上年同期净亏损5660万美元，合每股亏损2.99美元；非GAAP净利润1850万美元，合每股收益0.97美元，上年同期非GAAP净亏损990万美元，合每股亏损0.52美元 [6] 2025年第一季度展望 - 预计营收在7700 - 8500万美元之间 [6] - 预计毛利率在54.5% - 56.0%之间，非GAAP毛利率在55.0% - 56.5%之间 [6] - 预计运营费用在4500 - 4700万美元之间，非GAAP运营费用在3850 - 4050万美元之间 [6] - 预计每股净亏损在0.36 - 0.16美元之间，非GAAP每股收益在0.10 - 0.30美元之间 [6] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标包括非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP运营费用等，排除了购买会计无形资产摊销费用、公允价值调整、基于股票的薪酬、重组及其他费用和其他税收调整等影响，以增强投资者对公司历史运营和财务表现的整体理解 [9] - EBITDA和调整后EBITDA作为衡量公司运营盈利能力的指标，最直接可比的GAAP指标是净收入（亏损） [10] - 第四季度报告中包含了按固定汇率计算的非GAAP总销售额，有助于分析业务潜在趋势和产品商业表现，排除外汇市场波动影响 [11] 销售区域及产品分类情况 销售区域 - 2024年第四季度，美洲地区销售额4056.3万美元，上年同期为4253.5万美元；EMEA地区销售额3292.2万美元，上年同期为3365.7万美元；APAC地区销售额2005万美元，上年同期为2264.8万美元 [35] - 2024年全年，美洲地区销售额1.58311亿美元，上年同期为1.67269亿美元；EMEA地区销售额1.08418亿美元，上年同期为1.08298亿美元；APAC地区销售额7569.8万美元，上年同期为8326.4万美元 [35] 产品分类 - 2024年第四季度，硬件销售额6229.7万美元，上年同期为6664万美元；软件销售额1158.8万美元，上年同期为1217.8万美元；服务销售额1965万美元，上年同期为2002.2万美元 [37] - 2024年全年，硬件销售额2.15265亿美元，上年同期为2.34124亿美元；软件销售额4492.9万美元，上年同期为4444.8万美元；服务销售额8223.3万美元，上年同期为8025.9万美元 [37] - 2024年第四季度，硬件占总销售额的66.6%，上年同期为67.4%；软件占比12.4%，上年同期为12.3%；服务占比21.0%，上年同期为20.3% [37] - 2024年全年，硬件占总销售额的62.9%，上年同期为65.2%；软件占比13.1%，上年同期为12.4%；服务占比24.0%，上年同期为22.4% [37] - 2024年第四季度，总经常性收入1707.7万美元，上年同期为1736万美元；2024年全年，总经常性收入6836.4万美元，上年同期为6749.7万美元 [37] - 2024年第四季度，经常性收入占总销售额的18.3%，上年同期为17.6%；2024年全年，经常性收入占比20.0%，上年同期为18.8% [37] 现金流情况 自由现金流 - 2024年第四季度，经营活动提供的净现金为1727.4万美元，上年同期为1865.5万美元；购买财产设备支出228.3万美元，上年同期为180.1万美元；支付技术开发、专利和许可证费用253.6万美元，上年同期为210.6万美元；自由现金流为1245.5万美元，上年同期为1474.8万美元 [39] - 2024年全年，经营活动提供的净现金为3062.9万美元，上年同期为107.5万美元；购买财产设备支出584.2万美元，上年同期为681.7万美元；支付技术开发、专利和许可证费用735.8万美元，上年同期为717.7万美元；自由现金流为1742.9万美元，上年同期为 - 1291.9万美元 [39] 调整后自由现金流 - 2024年第四季度，调整后自由现金流为1621.9万美元，上年同期为1741.3万美元；2024年全年，调整后自由现金流为2429.3万美元，上年同期为146.1万美元 [39] 展望指标GAAP与非GAAP调整 毛利率 - 2025年第一季度，GAAP毛利率预计在54.5% - 56.0%之间，考虑基于股票的薪酬0.5%后，非GAAP毛利率预计在55.0% - 56.5%之间 [41] 运营费用 - 2025年第一季度，GAAP运营费用预计在4500 - 4700万美元之间，排除基于股票的薪酬330万美元、购买会计无形资产摊销120万美元、重组及其他费用200万美元后，非GAAP运营费用预计在3850 - 4050万美元之间 [41] 每股亏损 - 2025年第一季度，GAAP稀释每股亏损预计在0.36 - 0.16美元之间，考虑基于股票的薪酬0.19美元、购买会计无形资产摊销0.06美元、重组及其他费用0.11美元、非GAAP税收调整0.10美元后，非GAAP稀释每股收益预计在0.10 - 0.30美元之间 [41]

文章核心观点 FARO Technologies公司将于2025年2月24日盘后发布2024年第四季度及全年财报，并于同日下午4:30举行财报电话会议 [1] 财报发布及会议安排 - 公司将于2025年2月24日盘后发布2024年第四季度及全年财报 [1] - 公司总裁兼首席执行官Peter Lau和高级副总裁兼首席财务官Matthew Horwath将主持电话会议 [1] - 电话会议时间为2025年2月24日下午4:30 ET [1] 会议参与方式 - 可拨打+1 800 - 579 - 2543（美国）或+1 785 - 424 - 1789（国际），使用密码FARO接入电话会议 [2] - 建议提前10分钟拨入以避免连接延迟 [2] - 公司网站投资者关系板块将提供网络直播，网址为https://www.faro.com/about - faro/investor - relations/events [2] - 网络直播回放将在会议结束约两小时后在公司网站投资者关系板块提供，为期约30个日历日 [2] 公司简介 - 40多年来，公司提供行业领先技术解决方案，助力客户测量世界并利用数据更快做出明智决策 [3] - 公司通过数据驱动的可靠性、准确性、精确性和即时性，在连接数字与物理世界方面处于领先地位 [3] 联系方式 - 首席财务官Matthew Horwath联系电话+1 407 - 562 - 5005，邮箱IR@Faro.com [4] - Sapphire Investor Relations的Michael Funari或Erica Mannion联系电话+1 617 - 542 - 6180，邮箱IR@Faro.com [4]

文章核心观点 公司推出FARO Leap ST®进入手持扫描新领域 并更新FARO CAM2®软件 有望对客户和行业产生重大影响 [1][2] 产品发布情况 - 公司推出FARO Leap ST®进入手持扫描新领域 扩大产品组合 使公司成为能为客户提供全系列便携式3D测量设备的少数公司之一 [1][7] - 公司在推出FARO Leap ST®的同时更新了FARO CAM2®软件 以更简单有效的方式扫描零件 [1] 产品特点及优势 - FARO Leap ST®具有超快扫描、超精细扫描、深孔扫描、大面积扫描和摄影测量五种强大操作模式 作为计量级工具 能出色测量和验证各种表面和零件 设计紧凑便携 适用于多个行业和应用 [2] - 公司更新CAM2软件增强3D计量软件产品 软件现有五个定制版本 可满足特定制造测量要求 还提供扫描设备和探测设备选项 以及将探测和扫描集成的混合方法 [3] 客户反馈 - 现有客户RFK Racing八次获得NASCAR冠军 其软件和分析总监称赞新手持扫描仪将无缝融入其流程 提高制造效率 CAM2软件统一FARO数据可将信息整合到一个连贯的连接系统中 [4] 产品销售信息 - FARO Leap ST®和CAM2现已在所有地区上市 客户可在FARO.com上预订演示 [4] 公司简介 - 40多年来 公司一直提供行业领先技术解决方案 使客户能够测量世界并利用数据更快做出更明智决策 公司通过数据驱动的可靠准确性、精度和即时性 继续成为连接数字和物理世界的先驱 [5]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收8260万美元，较去年下降5%，GAAP净亏损30万美元（每股0.02美元），非GAAP净收入400万美元（每股0.21美元），GAAP毛利润率为55.7%，非GAAP毛利润率为56.1%，较2023年第三季度的48.9%有所增长，GAAP运营收入220万美元，非GAAP运营收入630万美元，调整后的EBITDA为890万美元（约占销售额的11%），现金和短期投资余额为8890万美元，较上季度减少900万美元[36][40][41] - 2024年第三季度硬件收入5030万美元，同比下降10%，软件收入1120万美元基本持平，服务收入2110万美元增长6%，经常性收入1740万美元，占销售额的21%，同比增长2%[37] - 非GAAP运营费用为4010万美元，较去年第三季度下降140万美元，GAAP运营费用为4380万美元，其中包括约380万美元的收购相关无形资产摊销和股票补偿费用[39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务2024年第三季度收入5030万美元，同比下降10%[37] - 软件业务2024年第三季度收入1120万美元，基本持平[37] - 服务业务2024年第三季度收入2110万美元，增长6%[37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区营收较去年下降2%，欧洲地区下降1%，亚太地区下降17%（主要由于中国市场持续疲软）[36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进产品路线图，近期更新了两个主要产品线（ARM with Quantum -X和下一代激光扫描仪），以满足客户不断变化的需求并推进战略增长计划，包括增加可寻址市场、建立战略合作伙伴关系等[22][23] - 公司注重提升客户体验、区域多元化以及新产品和技术的战略投资和行动，以实现超越市场本身增长的增长模式[19] - 公司通过运营卓越计划提高盈利能力，预期在营收恢复增长时实现显著的运营杠杆效应，对未来几年的战略方向充满热情，有信心为股东创造大量价值[33] - 公司宣布重组计划，旨在支持战略计划和提高运营绩效，预计2024年第四季度至2025年上半年将产生600 - 900万美元的现金支出，完成后预计每年减少约600万美元的运营费用[44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然不稳定，预计需求挑战将持续，尤其是在中国市场，制造业PMI仍低于50，美国大选结果带来全球不确定性，因此在设定今年剩余时间的预期时要谨慎[46] - 基于当前汇率，预计2024年第四季度营收在8800 - 9600万美元之间，非GAAP毛利润率在56% - 57.5%之间，非GAAP运营费用在4050 - 4250万美元之间，预计非GAAP每股收益在0.32 - 0.52美元之间[47] 其他重要信息 - 2024年第三季度公司回购了1000万美元的流通股，平均价格为16.99美元，目前回购计划还剩约830万美元[59] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度的业绩指引是基于什么假设制定的？ - 宏观环境仍然不确定且不稳定，不是基于10月的情况，而是出于对宏观不确定性的尊重[51] 问题: 是否需要根据目前的营收水平重新考虑公司的盈利能力和自由现金流？是否有一次性的结构性收益影响？ - 目前的毛利润率水平比计划提前，运营费用在看到一定营收增长之前将保持成本控制，明年可能会根据营收增长情况重置利润目标[53][54] - 公司的工作进展是基于基本业务，没有受到一次性因素的影响[55] 问题: 能否详细说明第四季度开始的重组计划？是否会有营收抵消？非GAAP运营费用是否会保持在4000万美元左右？ - 重组计划旨在提高运营效率和生产力，将资源从中国重新分配到增长较高的国家，不是为了显著增加营收，而是优化业务，部分在第四季度进行，部分在2025年上半年进行[57][58] 问题: 本季度回购了多少股票？目前还剩多少？ - 第三季度回购了1000万美元，平均股价为16.99美元，目前回购计划还剩约830万美元[59] 问题: 能否详细说明在建筑终端市场看到的趋势？不同地区和商业房地产类型有何差异？是否有改善的迹象？ - 不同地区情况不同，中国的建筑市场对全球建筑市场有拖累，商业和工业建筑较少，医疗、机构或基础设施建筑情况相对较好，利率下降对建筑行业是利好[62] 问题: 能否详细说明与客户围绕软件方面的对话活动和节奏？今年的趋势如何？目前情况怎样？ - 自去年第四季度推出Sphere XG以来，它一直是公司的助力，被客户广泛采用，公司对云基础设施和云服务持乐观态度[64]

公司业务概况 - 公司是全球科技公司，主要销售测量设备和软件，通过直销和间接渠道销售，业务覆盖全球多个国家和地区[77] 产能情况 - 2024年Sanmina泰国工厂预计有足够产能支持公司产量需求[79] 外汇风险与汇率影响 - 公司未使用金融工具对冲外汇风险，汇率波动对收入和费用影响大多相互抵消[79] - 截至2024年9月30日的九个月，公司58%的收入以外国货币开票，43%的资产以外国货币计价[100] - 公司未使用表外金融工具对冲外汇风险，汇率波动对收入和费用的影响相互抵消[100] 重组与整合计划 - 2020年2月批准的重组计划已实现约4000万美元的年化节省，截至2023年3月31日支付2480万美元，剩余0.5万美元转至整合计划[80] - 2023年2月批准的整合计划截至2024年9月30日已产生2670万美元重组费用，支付1010万美元[80] - 2024年第三季度未产生与整合和重组计划相关的成本，2023年同期确认160万美元费用并支付310万美元[80] - 重组计划和整合计划的大部分活动已完成[80] 收入情况 - 2024和2023年截至9月30日的三个月，软件产品收入均为1120万美元；九个月分别为3330万和3230万美元[82] - 2024和2023年截至9月30日的三个月，经常性收入分别为1740万和1710万美元；九个月分别为5130万和5010万美元[82] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，总销售额分别为8260万和8680万美元；九个月分别为2.49亿和2.6亿美元[88] - 2024年前九个月总销售额为2.489亿美元，较2023年同期减少1110万美元，降幅4.3%，主要因产品销售减少1340万美元，降幅6.7%，服务销售增加230万美元，增幅3.9%[92] 成本与费用情况 - 2024和2023年截至9月30日的三个月，内部开发软件资本化成本均为120万美元；九个月分别为340万和400万美元[82] - 2024年截至9月30日的三个月，毛利润较上年同期增加430万美元，增幅10.3%，毛利率增加7.7个百分点至55.7%[90] - 2024年截至9月30日的三个月，销售、一般和行政费用较上年同期减少400万美元，降幅10.3%，占销售额比例减少2.5个百分点至41.2%[90] - 2024年截至9月30日的三个月，研发费用较上年同期增加160万美元，增幅19.5%，占销售额比例从9.4%增至11.8%[90] - 2024年截至9月30日的三个月，重组成本较上年同期减少240万美元[90] - 2024年前九个月毛利润为1.341亿美元，较2023年同期增加1940万美元，增幅16.9%，毛利率从44.1%提升至53.9%[92] - 2024年前九个月销售、一般和行政费用为1.062亿美元，较2023年同期减少1170万美元，降幅9.9%，占销售额比例从45.4%降至42.7%[92] - 2024年前九个月研发费用为2860万美元，较2023年同期减少390万美元，降幅12.3%，占销售额比例从12.5%降至11.5%[92] 净亏损情况 - 2024年截至9月30日的三个月，净亏损为30万美元，上年同期为880万美元[90] - 2024年前九个月净亏损810万美元，较2023年同期的5820万美元大幅收窄[94] 现金流量与资产情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，与Sanmina的净应付余额分别为7600万和6500万美元[84] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为8890万美元，较2023年12月31日增加1210万美元[94] - 2024年前九个月经营活动提供现金1340万美元，2023年同期使用现金1760万美元[94] - 2024年前九个月投资活动提供现金1160万美元，2023年同期使用现金1010万美元[94] - 2024年前九个月融资活动使用现金1280万美元，2023年同期提供现金7100万美元[94] - 截至2024年9月30日，公司有2510万美元采购承诺预计在未来12个月交付[97] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为8890万美元，投资于美国国债[101] 内部控制缺陷 - 截至2024年9月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[104] - 公司识别出与信息技术一般控制相关的重大缺陷，涉及特定IT系统的用户访问控制[105] - 控制缺陷归因于IT控制流程文档不足、IT人员知识和培训不足以及风险评估流程不充分[105] - 公司预计在2024财年末之前完成重大缺陷的整改[106] 利率影响 - 公司认为利率变动5%不会对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[101] 通胀影响 - 全球通胀上升增加公司销售成本和运营费用，可能导致客户减少或延迟订单[102] 法律诉讼影响 - 公司涉及的法律诉讼预计不会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[110]

2024年第三季度财务表现 - 2024年第三季度营收8260万美元，处于指引区间上限，同比下降5%[1][3] - 毛利率为55.7%，非GAAP毛利率为56.1%，均高于指引区间，上年同期分别为48.0%和48.9%[1][3] - 每股亏损0.02美元，非GAAP每股收益0.21美元，高于指引区间，上年同期分别为亏损0.46美元和收益0.03美元[1][3] - 经营活动现金流为260万美元，本季度股票回购额为1000万美元[1] - 调整后EBITDA为890万美元，占总销售额的10.7%，上年同期为350万美元，占比4.1%[2][3] - 2024年第三季度总销售额为8.2563亿美元，2023年同期为8.6813亿美元；2024年前九个月总销售额为24.8892亿美元，2023年同期为25.9991亿美元[23][24] - 2024年第三季度美洲、EMEA、APAC销售额分别为4.0353亿、2.5461亿、1.6749亿美元，2023年同期分别为4.1033亿、2.5621亿、2.0159亿美元；2024年前九个月分别为11.7748亿、7.5496亿、5.5648亿美元，2023年同期分别为12.4734亿、7.4641亿、6.0616亿美元[23] - 2024年第三季度硬件、软件、服务销售额分别为5.0301亿、1.1159亿、2.1103亿美元，2023年同期分别为5.5706亿、1.1205亿、1.9902亿美元；2024年前九个月分别为15.2968亿、3.3341亿、6.2583亿美元，2023年同期分别为16.7484亿、3.2270亿、6.0237亿美元[24] - 2024年第三季度硬件、软件、服务销售额占比分别为60.9%、13.5%、25.6%，2023年同期分别为64.2%、12.9%、22.9%；2024年前九个月分别为61.5%、13.4%、25.1%，2023年同期分别为64.4%、12.4%、23.2%[24] - 2024年第三季度经常性收入为1.7431亿美元，2023年同期为1.7056亿美元；2024年前九个月为5.1287亿美元，2023年同期为5.0137亿美元[24] - 2024年第三季度经常性收入占总销售额的21.1%，2023年同期为19.6%；2024年前九个月为20.6%，2023年同期为19.3%[24] - 2024年第三季度自由现金流为 - 73.3万美元，2023年同期为 - 653.2万美元；2024年前九个月为497.4万美元，2023年同期为 - 2766.7万美元[25] - 2024年第三季度调整后自由现金流为 - 39万美元，2023年同期为 - 25.3万美元；2024年前九个月为807.4万美元，2023年同期为 - 1665.3万美元[25] 2024年第四季度财务预测 - 2024年第四季度，公司预计营收在8800万至9600万美元之间[5] - 2024年第四季度，预计毛利率在55.6%至57.1%之间，非GAAP毛利率在56.0%至57.5%之间[5] - 2024年第四季度，预计运营费用在4740万至4940万美元之间，非GAAP运营费用在4050万至4250万美元之间[5] - 2024年第四季度，预计每股净（亏损）收入在 - 0.15美元至0.05美元之间，非GAAP每股净收入在0.32美元至0.52美元之间[5] - 2024年第四季度GAAP毛利率为55.6% - 57.1%，非GAAP毛利率为56.0% - 57.5%[26] - 2024年第四季度GAAP摊薄每股收益为 - 0.15 - 0.05美元，非GAAP摊薄每股收益为0.32 - 0.52美元[27] 2024年前九个月财务情况 - 2024年前九个月净亏损8080千美元，相比2023年同期的58165千美元有所收窄[18] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为13355千美元，而2023年同期使用的净现金为17580千美元[18] - 2024年前九个月投资活动提供的净现金为11628千美元，2023年同期使用的净现金为10087千美元[18] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为12834千美元，2023年同期提供的净现金为70969千美元[18] - 2024年前九个月应收账款减少6864千美元，2023年同期减少1282千美元[18] - 2024年前九个月存货增加8097千美元，2023年同期增加544千美元[18] - 2024年前三季度，公司报告的毛利润为1.34072亿美元，非GAAP毛利润为1.35159亿美元，报告毛利率为53.9%，非GAAP毛利率为54.3%[19] - 2024年前三季度，公司报告的销售、一般和行政费用为1.06224亿美元，非GAAP销售、一般和行政费用为9560.8万美元[19] - 2024年前三季度，公司报告的研发费用为2862.8万美元，非GAAP研发费用为2514.9万美元[19] - 2024年前三季度，公司报告的运营费用为1.35468亿美元，非GAAP运营费用为1.20757亿美元[19] - 2024年前三季度，公司报告的运营亏损为139.6万美元，非GAAP运营收入为1440.2万美元[19] - 2024年前三季度，公司报告的净亏损为808万美元，非GAAP净收入为904.7万美元[19] - 2024年前三季度，公司摊薄后每股净亏损为0.42美元，非GAAP摊薄后每股净收入为0.47美元[19] - 2024年前三季度，公司EBITDA为1015.6万美元，调整后EBITDA为2285.5万美元，调整后EBITDA利润率为9.2%[22] - 2024年前三季度，其他税收调整包括440万美元估值备抵调整影响和50万美元其他离散项目[21] 资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和短期投资为8890万美元，2023年12月31日为9630万美元[4] - 截至2024年9月30日，公司总资产为489630千美元，较2023年12月31日的504692千美元有所下降[17] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为88913千美元，较期初的76787千美元有所增加[17][18] - 截至2024年9月30日，公司总负债为234112千美元，较2023年12月31日的236086千美元略有下降[17] - 截至2024年9月30日，股东权益为255518千美元，较2023年12月31日的268606千美元有所下降[17] 公司计划 - 2020年2月14日，公司董事会批准全球重组计划；2023年2月7日，批准整合计划[21][22]

文章核心观点 法如科技公布2024年第三季度财报，营收、毛利率等多项指标表现良好，虽有同比下滑但盈利能力显著提升，同时给出第四季度业绩展望 [1][2][3][4] 2024年第三季度财务总结 - 总销售额8260万美元，同比下降5% [3] - 毛利率55.7%，去年同期为48.0%；非GAAP毛利率56.1%，去年同期为48.9% [3] - 运营费用4380万美元，去年同期为4860万美元；非GAAP运营费用4010万美元，去年同期为4150万美元 [3] - 净亏损30万美元，合每股亏损0.02美元，去年同期净亏损880万美元，合每股亏损0.46美元；非GAAP净收入400万美元，合每股0.21美元，去年同期非GAAP净收入50万美元，合每股0.03美元 [3] - 调整后EBITDA为890万美元，占总销售额的10.7%，去年同期为350万美元，占总销售额的4.1% [3] - 现金、现金等价物及短期投资为8890万美元，2023年12月31日为9630万美元 [3] 第四季度展望（2024年12月31日结束） - 营收预计在8800万至9600万美元之间 [4] - 毛利率预计在55.6%至57.1%之间；非GAAP毛利率预计在56.0%至57.5%之间 [4] - 运营费用预计在4740万至4940万美元之间；非GAAP运营费用预计在4050万至4250万美元之间 [4] - 每股净（亏损）收入预计在 - 0.15美元至0.05美元之间；非GAAP每股净收入预计在0.32美元至0.52美元之间 [4] 其他信息 - 公司将于2024年11月6日下午4:30举办电话会议讨论财报结果，可通过特定号码和密码接入，也可在公司网站观看直播和回放 [5] - 法如科技40多年来提供行业领先技术解决方案，连接数字与物理世界 [6] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标包括非GAAP毛利、毛利率等，排除了购买会计无形资产摊销费用、基于股票的薪酬等影响，用于增强投资者对公司历史运营和财务表现的理解 [7] - EBITDA和调整后EBITDA作为运营盈利能力指标，最直接可比的GAAP指标是净收入（亏损） [8] - 按固定汇率计算的非GAAP总销售额有助于分析业务潜在趋势和产品商业表现，消除外汇市场波动影响 [9] 财务报表数据 简明综合运营报表 - 2024年第三季度产品销售6146.1万美元，服务销售2110.2万美元，总销售8256.3万美元；成本方面，产品成本2624.6万美元，服务成本1034.1万美元，总成本3658.7万美元，毛利4597.6万美元 [14] - 运营费用4381.2万美元，运营收入216.4万美元；其他费用方面，利息费用102.3万美元，其他净费用17.5万美元，税前收入96.6万美元，所得税费用125.5万美元，净亏损28.9万美元，每股基本和摊薄净亏损均为0.02美元 [14] 简明综合资产负债表 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物8891.3万美元，应收账款净额8320.8万美元等，总资产48963万美元；负债方面，应付账款3043.8万美元等，总负债23411.2万美元，股东权益25551.8万美元 [14][15][17] 简明综合现金流量表 - 2024年前九个月经营活动提供净现金1335.5万美元，投资活动使用净现金355.9万美元，融资活动使用净现金1283.4万美元，现金及现金等价物增加1212.6万美元，期末为8891.3万美元 [18][19] GAAP与非GAAP指标调节表 - 以2024年第三季度为例，GAAP毛利4597.6万美元，经非GAAP调整后为4635.7万美元；GAAP运营费用4381.2万美元，调整后为4005.7万美元等 [20] 净收入（亏损）与EBITDA及调整后EBITDA调节表 - 2024年第三季度净亏损28.9万美元，EBITDA为591万美元，调整后EBITDA为885.3万美元，调整后EBITDA利润率为10.7% [24] 关键销售指标 - 2024年第三季度美洲地区销售额4035.3万美元，EMEA地区2546.1万美元，APAC地区1674.9万美元，总销售额8256.3万美元；按固定汇率计算总销售额为8148.2万美元 [25] - 硬件销售5030.1万美元，软件销售1115.9万美元，服务销售2110.3万美元，总销售8256.3万美元；硬件占比60.9%，软件占比13.5%，服务占比25.6%；总经常性收入1743.1万美元，占总销售的21.1% [27] 自由现金流调节表 - 2024年第三季度经营活动提供净现金256.8万美元，购买财产设备和技术开发等支出后自由现金流为 - 73.3万美元，调整后自由现金流为 - 39万美元 [28] 展望GAAP与非GAAP调节表 - 2024年第四季度GAAP毛利率预计在55.6% - 57.1%，经调整后非GAAP毛利率预计在56.0% - 57.5%；GAAP运营费用预计在4740 - 4940万美元，调整后非GAAP运营费用预计在4050 - 4250万美元等 [29]

文章核心观点 - 公司FARO Technologies, Inc.将于2024年11月6日发布第三季度财报 [1] - 公司CEO Peter Lau和CFO Matthew Horwath将在当天举行财报电话会议 [1] 公司信息 - FARO是一家全球领先的4D数字现实解决方案提供商 [2] - 公司成立40年,一直致力于通过数据驱动的可靠准确性、精确性和及时性来连接数字和实体世界 [2] 财报发布会信息 - 财报发布会将于2024年11月6日下午4:30 ET举行 [1] - 投资者可以拨打电话+1 800-343-4849(美国)或+1 785-424-1699(国际)参与会议,会议密码为FARO [1] - 会议将在公司网站的投资者关系页面进行现场直播 [1] - 会议结束后约2小时,会议录像将在公司网站投资者关系页面提供约30天 [1]