财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收7630万美元，较2020年第一季度下降4% [20] - 产品营收5460万美元，下降3%；服务营收2170万美元，下降6% [20] - 订单额8060万美元，同比增长3% [20] - 2021年第一季度GAAP和非GAAP毛利率约为53%，低于去年，主要因整体需求降低导致固定成本吸收减少以及低价产品配置需求增加 [20][21] - GAAP运营费用4680万美元，包含约260万美元收购相关无形资产摊销和股票补偿费用以及150万美元重组成本；非GAAP运营费用4280万美元，比2020年第一季度低150万美元 [22] - 2021年第一季度GAAP运营亏损640万美元，2020年第一季度为1660万美元；非GAAP运营亏损230万美元，2020年第一季度为20万美元；调整后EBITDA约为40万美元 [23] - GAAP净亏损320万美元，合每股0.18美元；非GAAP净亏损60万美元，合每股0.03美元，2020年第一季度非GAAP净亏损为每股0.02美元 [24] - 第一季度其他收入和费用包括因外汇汇率变化对全球现金余额重新计量产生的100万美元收益以及30万美元与COVID相关的外国激励措施 [24] - 现金余额1.7亿美元，无债务，第一季度现金减少主要因向美国政府支付1230万美元以解决此前报告并预留的GSA事项 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收5460万美元，下降3%；服务营收2170万美元，下降6% [20] - AEC市场建设业务持续增强，虽受季节性影响有一定疲软，但与过去几年相比表现强劲；公共安全市场规模较小，但在欧洲和亚洲有渗透迹象；3D计量市场恢复较慢，美国东北部和中北部地区仍较疲软 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场在2020年第三、四季度开始恢复，第一季度受中国农历新年影响；北美市场中，东北部地区仍较挣扎，西海岸和西南部相对较强，汽车领域底特律地区有复苏迹象；欧洲市场恢复情况令人印象深刻，尽管意大利和荷兰等地有封锁措施 [28][29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是从工程主导转型为营销主导，深入了解客户需求，使产品路线图与客户工作流程保持一致，以创造长期差异化 [10] - 目前针对三个市场的26种不同工作流程，形成解决方案库，使销售团队从销售扫描仪、臂架和跟踪器转向销售综合解决方案 [14] - 计划将遗留和未来软件应用整合到单一云平台，为客户提供统一用户体验，使其能在现场捕获和上传数据，实时处理和分析数据，并实现跨组织协作 [16][17] - 行业竞争方面，与上一季度相比无显著变化，公司竞争对手定价合理，无异常情况或有竞争力的新竞争对手 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度产品需求受季节性和市场从疫情影响中持续恢复的综合影响，各服务区域均有季节性疲软，终端市场季节性与历史趋势相符，服务收入较第四季度略有增长 [7] - 短期需求仍低于2019年水平，但随着客户活动正常化，预计2021年订单活动将改善，结合新成本结构，当收入恢复到2019年水平时有望实现既定成功模式，但市场不确定性如全球健康状况和半导体供应链短缺可能影响短期需求 [8] - 公司对目前接近盈亏平衡的非GAAP盈利能力不满意，期待利用市场持续改善和新成本结构实现20%调整后EBITDA的成功模式 [26] 其他重要信息 - 公司在2月庆祝成立40周年，作为历史上以工程为主导的组织，在开发行业核心测量技术方面处于领先地位，在三维测量领域以质量和准确性著称 [9] - 公司预计全年将有稳定的产品发布，以增加客户价值并提升财务表现 [15] - 公司取消了一款认为不具竞争力或成本效益的产品开发，导致部分库存过剩，对本季度整体营收毛利率的影响略高于1个百分点 [46][47] - 产品组合影响在季度间已趋于稳定，产品营销团队采取的措施有一定积极影响，但与一两年前的历史水平相比仍较差 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各地区业务情况如何 - 亚洲市场最早显示出改善迹象，第一季度受中国农历新年影响；北美市场中，东北部地区仍较挣扎，西海岸和西南部相对较强，汽车领域底特律地区有复苏迹象；欧洲市场恢复情况令人印象深刻，尽管意大利和荷兰等地有封锁措施 [28][29][30] 问题2: 26种不同工作流程中最重要的三四个是哪些 - 建筑领域的地板平整度；公共安全领域的法医工作流程，如弹道或血迹飞溅分析；3D计量/AEC领域的数字孪生 [31] 问题3: 当前季度的短期业务情况如何 - 第一季度季节性回归正常节奏令人鼓舞，若按正常季节性规律，预计2021年第四季度业务水平将恢复到2019年水平 [32] 问题4: 各终端市场表现如何 - AEC市场建设业务持续增强；公共安全市场规模较小，但在欧洲和亚洲有渗透迹象；3D计量市场恢复较慢，美国东北部和中北部地区仍较疲软 [34][35] 问题5: 聚合软件产品的推出时间 - 仍计划在下半年推出，公司正在努力推进，2020年推出约10款新产品，今年有望表现更好 [36] 问题6: 新产品推出对运营费用有何影响 - 公司成功模式下运营费用在4000 - 4300万美元之间，第一季度处于较高水平，预计全年将维持在该范围 [37] 问题7: 汽车行业半导体短缺对公司有何影响 - 公司产品与汽车产能无直接关联，主要为离线产品，但收入水平下降可能导致资本支出周期变长，半导体短缺是美国东北部和中北部地区市场放缓的部分原因 [40] 问题8: 竞争格局是否有变化 - 与上一季度相比无显著变化，公司竞争对手定价合理，无异常情况或有竞争力的新竞争对手 [41] 问题9: 半导体供应链问题对公司有何影响 - 目前半导体情况未直接影响公司产品制造，主要是影响客户建设产能的能力和信心，导致资本支出推迟，对公司收入的影响可能是短期的，3D测量和汽车领域受影响较大 [43][44][45] 问题10: 库存报废费用对产品毛利率有何影响 - 取消一款产品开发导致部分库存过剩，对本季度整体营收毛利率的影响略高于1个百分点 [46][47] 问题11: 产品组合影响是否稳定 - 产品组合影响在季度间已趋于稳定，产品营销团队采取的措施有一定积极影响，但与一两年前的历史水平相比仍较差 [48][49] 问题12: 3D计量领域数字孪生技术的评估情况如何 - 目前暂无与客户相关的公告，但数字孪生技术的评估数量增加，反馈积极，公司借助收购瑞典的ATS取得了很大进展 [52] 问题13: 公共安全业务在北美的表现及季节性影响如何 - 北美是公共安全业务最大市场，公司持续取得积极进展，但销售周期较长，受市政财政年度和预算影响，存在一定季节性，目前业务漏斗持续增长且健康 [53]

重组与战略计划费用 - 2019年第四季度实施新战略计划记录约4900万美元的税前费用，包括2120万美元商誉减值等[66] - 2020年记录约1580万美元的税前费用，包括遣散费等，第二季度出售业务获70万美元现金[68] - 2021财年为实现20%的目标EBITDA利润率，成本削减举措或产生500 - 1500万美元的税前费用[68] 人员调整 - 2020年第一季度董事会批准全球重组计划，完成时预计减少约500名员工[66] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为3330万美元，较去年同期减少300万美元，降幅8.2%，全球相关人员减少134人，降至727人[74] 费用支付情况 - 2020年支付1310万美元，2021年第一季度支付140万美元，预计2021年还需支付600 - 800万美元[68] 2021年第一季度销售情况 - 2021年第一季度产品销售额5463.5万美元占比71.6%，服务销售额2169.6万美元占比28.4% [71] - 2021年第一季度总销售额为7630万美元，较去年同期减少320万美元，降幅4.0%，主要受疫情影响[72] 2021年第一季度成本与利润情况 - 2021年第一季度总成本3592.4万美元占比47.1%，毛利润4040.7万美元占比52.9% [71] - 2021年第一季度总运营费用4684.5万美元占比61.4%，运营亏损643.8万美元占比8.4% [71] - 2021年第一季度税前亏损483.3万美元占比6.3%，净亏损322.1万美元占比4.2% [71] - 2021年第一季度毛利润为4040万美元，较去年同期减少350万美元，降幅7.9%，毛利率降至52.9%[72] - 2021年第一季度净亏损320万美元，去年同期净亏损1480万美元[74] 产能情况 - 预计现有制造设施在2021年有足够产能支持产量需求[65] 费用增减情况 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为3330万美元，较去年同期减少300万美元，降幅8.2%[74] - 2021年第一季度研发费用为1200万美元，较去年同期增加160万美元，增幅15.0%，主要因工程人员增加和加速新产品开发[74] 现金及等价物情况 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物降至1.7亿美元，较去年12月31日减少1560万美元，主要因经营和投资活动现金流出[76] 采购承诺情况 - 截至2021年3月31日，公司有4200万美元采购承诺预计在未来12个月交付[77] 外币影响情况 - 截至2021年3月31日，60%的收入以外国货币开票，44%的资产以外国货币计价，主要受欧元、瑞士法郎、日元、人民币和巴西雷亚尔影响[80] 内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[82][83] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[82] - 截至2021年3月31日季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[83] 法律诉讼情况 - 公司无重大法律诉讼，认为不会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[85] - 公司未涉及会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[85]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入9300万美元，较2019年第四季度下降11%；订单额9510万美元，环比增长32%；总收入环比增长31% [18] - 服务收入环比下降6%，产品收入7170万美元，环比增长49% [19] - 第四季度GAAP毛利率为54.6%，非GAAP毛利率为54.9%，较去年有所降低但环比有所改善 [20] - GAAP运营费用4810万美元，非GAAP运营费用4290万美元，较2019年第四季度减少1030万美元，全年减少4100万美元 [21][23] - GAAP运营收入270万美元，非GAAP运营收入810万美元，调整后EBITDA为1110万美元，占收入的11.9% [25] - Q4 GAAP净利润2740万美元，合每股1.52美元；非GAAP净利润630万美元，合每股0.35美元 [26][27] - 现金余额1.856亿美元，无债务，第四季度现金增加2200万美元 [28] - 短期库存余额全年减少近1100万美元，降幅19%；应收账款、短期和长期库存以及应付账款的总体水平较2019年上半年减少近4400万美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 扫描仪产品线实现同比增长，AEC和公共安全市场表现突出 [7] - 3D计量业务在欧洲表现强劲，特别是在季度末；扫描业务在全球表现良好，欧洲在AEC业务中领先 [42] - 公共安全业务在欧洲和亚洲取得进展，欧洲有几笔较大的交易，亚洲的机会漏斗正在显著增长 [43][54][55] - FARO Gage在工厂计量方面的采用率令人满意，与亚洲和欧洲的3D计量业务复苏相关；Focus Swift在扫描方面表现积极，是移动扫描领域的旗舰产品，预计将继续增长 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区需求环比增长，欧洲表现尤为强劲，年底预算利用率推动其环比增长60% [7] - 亚洲市场率先复苏，中国市场表现强劲；欧洲市场整体表现良好；北美市场表现参差不齐，复苏较为滞后 [45][46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新战略目标是实现盈利性收入增长，提高长期股东价值，主要包括两个方面：一是通过转变市场进入方式和全球化后台流程，实现每年4000万美元的成本节约；二是通过更好地了解客户，提供比竞争对手更好的硬件和软件解决方案，实现产品的长期差异化 [9][10] - 在市场进入方式转型方面，公司整合了销售团队领导，取消了垂直业务单元结构，减少了约40%的销售员工，使销售团队能够销售全产品线，第四季度人均销售生产率较2019年上半年提高了50% [11] - 新产品营销组织使以客户和市场为中心的产品经理能够为工程团队提供产品路线图，以实现长期差异化 [12] - 公司专注于开发对客户工作流程的深入理解，将其转化为产品功能，包括更快地捕获数据、提供更多自动化软件智能以及通过基于云的架构实现信息随时随地访问 [13] - 公司推出新网站faro.com，为基于技术的客户定位、潜在客户识别、资格审查和跟踪提供基础，有望进一步提高销售流程效率 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度需求持续改善，市场复苏仍在继续，但由于第一季度季节性疲软，公司对短期前景持谨慎态度，预计2021年需求将逐步改善 [6][8] - 公司对2021年充满期待，认为2020年奠定的基础将带来长期盈利性收入增长和强劲的股东回报 [33] 其他重要信息 - 公司在第四季度更换了部分客户的前代EDGE ARM产品，以提高客户满意度，相关问题已在后续产品中解决，预计不会再有相关费用 [22] - 公司预计正常税率在GAAP和非GAAP基础上均约为20% [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍业务活动节奏，欧洲市场表现突出的原因，以及收入数据是否超出预期 - 欧洲市场的强劲表现令人意外，原本未预计到年底有大量积压的资本预算投入，这是一个积极的惊喜 [36] 问题2: 复苏节奏是否超出预期 - 公司仍认为复苏将是渐进的，预计到2021年第四季度结束时恢复到2019年的水平，且全年仍会有传统的季节性波动 [37] 问题3: 今年新产品推出是对现有产品线的升级，还是有更重大的创新 - 新产品推出是升级和创新的结合，公司计划推出一些有差异化的产品，且预计2021年推出的产品数量将超过2020年 [38][39] 问题4: 请介绍欧洲市场计量业务和3D扫描业务的内部情况 - 3D计量业务在季度末表现强劲，扫描业务在全球表现良好，欧洲在AEC业务中领先，公共安全业务在欧洲也有几笔较大的交易 [42][43] 问题5: 其他市场（北美和亚太）哪些领域的复苏更有信心，哪些领域滞后 - 亚洲市场令人放心，中国市场已恢复且表现强劲；北美市场表现参差不齐，复苏较为滞后；欧洲市场上季度表现非常强劲 [45][46] 问题6: 如何看待公司在财务模型方面的执行情况，以及2021年的利润率目标 - 公司仍认为毛利率在55% - 60%是可实现的范围，第四季度处于该范围的低端；运营费用预计在4000万 - 4300万美元之间，第四季度处于较高端，但预计2021年将有所调整；公司仍致力于实现调整后EBITDA达到20%的目标 [50][51] 问题7: 2021年的季节性模式是否会与2020年不同，特别是考虑到第四季度公共安全领域的大订单 - 公司预计2021年将遵循2019年的季节性模式，即与2018年底至2019年的收入模式相同 [53] 问题8: 公共安全领域的订单规模和波动性是否正常 - 订单规模和波动性是正常的，公司在过去18个月努力拓展北美以外的公共安全市场，目前在欧洲和亚洲开始看到成果 [54][55] 问题9: 销售团队的生产力是否还有提升空间，理想水平是多少 - 公司在潜在客户生成方面投入了大量时间和精力，新网站和相关技术栈有望进一步提高销售团队的生产力；随着产品价值的增加，机会转化率也将继续提高 [57][58][59] 问题10: 2021年销售和营销成本是否会随着旅行和会议的恢复而增加 - 目前公司的旅行和相关费用低于正常水平，但2020年第四季度较之前有所增加；公司仍致力于将运营费用控制在4000万 - 4300万美元的范围内，尽管随着时间推移可能会略有上升，但预计仍将保持在该范围内 [61][62] 问题11: FARO Gage和Focus Swift产品是否是本季度的重要贡献者 - 公司对这两款产品的采用情况感到满意，FARO Gage的采用率令人惊喜，与亚洲和欧洲的3D计量业务复苏相关；Focus Swift是移动扫描领域的旗舰产品，预计将继续增长 [65] 问题12: 在3D计量领域，哪些终端市场的投资恢复最快 - 汽车行业在欧洲和亚洲恢复强劲，小型机械加工车间也有一定的复苏，但北美市场除外；航空航天行业仍落后于2018 - 2019年的水平 [67][68] 问题13: 第四季度服务毛利率强劲的原因是什么，能否在2021年持续 - 服务毛利率的提升是由于一些小项目带来的一次性增长，预计未来将回归到长期的正常水平 [69]

客户与市场风险 - 2020年约81%的收入来自现有客户，若无法进一步渗透现有客户群，未来销售可能下降[67] - 多数客户购买流程分散，深入特定客户潜在市场需大量时间和费用，可能延迟创收[67] - 公司业务增长依赖产品获得广泛市场认可，若无法实现，可能需增加研发支出[63] 流通股与股价风险 - 截至2020年12月31日，非关联方持有的约1790万股流通股，2020年日均交易量约为103,881股，较小的流通股和交易量可能导致股价波动[77] - 公司章程、细则和佛罗里达州法律的反收购条款可能延迟或阻止公司控制权变更，影响股价[83] 收购与投资风险 - 公司部分增长战略依赖选择性收购和战略投资，但可能无法识别、完成或有效整合收购，也无法实现预期收益[64] 技术与产品风险 - 公司产品成功部分取决于保持技术优势，若新产品发布延迟或开发困难，可能影响业务和经营业绩[62] - 产品故障、可用性和性能问题可能导致保修成本增加、新产品推出延迟，影响公司业务和财务状况[97] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务产生重大影响，包括生产放缓、供应链中断、需求变化等，最终财务影响尚不确定[68][69][71] 高管团队风险 - 过去两年公司高管团队经历重大变革，若整合延迟或无法吸引和留住人才，可能影响业务和经营业绩[72] 国际业务风险 - 公司超半数收入来自国际业务，面临人员配置、政治经济、法规等多种风险，可能影响经营业绩[73] - 英国脱欧可能对公司业务产生不利影响，包括影响客户需求和客户关系，具体影响程度不确定[79] - 公司大量收入和支出以外币计价，面临重大外汇汇率风险，未来国际销售非美元收入占比增加会加大风险[86] - 2020年公司61%的收入以外国货币开票，年末42%的资产以外国货币计价，汇率波动或对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[205] 公司重组 - 2020年2月14日公司董事会批准全球重组计划，预计完成时减少约500名员工，活动预计2021年底基本完成[88] 资产减值与估值 - 2019年第四季度公司对非流动资产计提3520万美元减值，计入运营费用；截至2020年12月31日，公司持有无形资产净值1330万美元、商誉5750万美元[92] - 2019年公司确认与收购无形资产相关的减值费用为1050万美元，2020年和2018年无相关减值费用[260] - 2020年和2018年无商誉减值，2019年商誉减值损失为2120万美元[257] 递延税资产 - 公司资产负债表包含4750万美元递延税资产，约一半为美国递延税资产，截至2020年12月31日无需对美国递延税资产计提估值备抵[96] 国防开支与政府停摆影响 - 国防开支削减或影响公司运营结果，若国会无法及时通过拨款法案导致政府停摆，会对公司产生额外影响[82] 行业依赖风险 - 公司财务表现依赖汽车、航空航天和重型设备等行业，这些行业周期性强且依赖经济和消费支出[85] 关税与法规风险 - 关税和出口法规变化可能增加产品出口成本，若客户不愿承担增量成本，会影响公司销售和盈利能力[89] - 公司业务受政府法规和认证流程影响，不遵守可能对业务和运营结果产生不利影响[102] 原材料成本风险 - 原材料或组件成本增加可能对公司业务和盈利能力产生负面影响，即便能转嫁成本，毛利率也会下降[98] GSA合同事项 - 2020年公司通过GSA合同向美国政府的销售额约为850万美元，占总销售额的2.8%[103] - 2018年第四季度，公司因GSA事项减少总销售额480万美元，记录了50万美元的估算利息，总负债达530万美元[105] - 2019年第二季度，公司因GSA事项再次减少总销售额580万美元，记录了70万美元的估算利息，总负债增加650万美元[105] - 2020年第二季度，公司因GSA事项又减少总销售额60万美元，截至年报提交日，GSA事项的总负债达1230万美元[105] - 2018年四季度末公司初步确定GSA合同定价可能导致政府多付款，已开展补救工作并报告给GSA及监察长办公室[319] - 2018年第四季度，公司因GSA事项减少总销售额480万美元，记录估算累计销售调整相关的估算利息50万美元，GSA事项估计总负债为530万美元[320] - 2019年第二季度，公司因GSA事项额外减少总销售额580万美元，记录估算累计销售调整相关的估算利息70万美元，GSA事项估计总负债增加650万美元[321] - 2020年第二季度，公司因GSA事项额外减少总销售额60万美元，记录第三季度估算累计销售调整相关的估算利息20万美元，第四季度减少估算利息70万美元，截至年报提交日，GSA事项估计总负债为1230万美元[322] 公司场地租赁 - 公司总部位于佛罗里达州玛丽湖，租赁面积约46500平方英尺[120] - 公司在美国佛罗里达州玛丽湖的生产、研发等场地租赁面积约35000平方英尺，宾夕法尼亚州埃克斯顿的场地约90400平方英尺[120] - 公司在墨西哥新莱昂州的租赁场地面积约36000平方英尺[120] - 公司在德国斯图加特的EMEA主要运营场地租赁面积约105300平方英尺[121] - 公司在瑞士沙夫豪森的租赁场地面积约15900平方英尺，英国沃里克郡的约12700平方英尺[121] - 公司亚太地区主要运营地在新加坡约22000平方英尺的租赁建筑内，日本运营地在名古屋约15900平方英尺的租赁建筑内，中国运营地在上海约24700平方英尺的租赁建筑内[122] 财务报表审计 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[208] - 审计机构将超额和陈旧库存准备金、所得税（收益）费用及递延所得税资产和负债列为关键审计事项[213][217] 财务数据概况 - 2020年末公司现金及现金等价物为185633千美元，较2019年末的133634千美元有所增加[224] - 2020年末公司总资产为525592千美元，较2019年末的486842千美元有所增加[224] - 2020年末公司总负债为165289千美元，较2019年末的154850千美元有所增加[224] - 2020年末公司股东权益为360303千美元，较2019年末的331992千美元有所增加[224] - 2020年总销售额为303,768千美元，2019年为381,765千美元，2018年为403,627千美元[229] - 2020年产品销售额为218,587千美元，2019年为289,679千美元，2018年为320,584千美元[229] - 2020年服务销售额为85,181千美元，2019年为92,086千美元，2018年为83,043千美元[229] - 2020年净收入为629千美元，2019年净亏损为62,147千美元，2018年净收入为4,930千美元[229] - 2020年基本每股净收入为0.04美元，2019年基本每股净亏损为3.58美元，2018年基本每股净收入为0.29美元[229] - 2020年综合收入为7,868千美元，2019年综合亏损为61,063千美元，2018年综合亏损为5,731千美元[232] - 截至2020年12月31日，普通股数量为17,990,707股[237] - 2020年额外实收资本为287,979千美元，2019年为267,868千美元，2018年为251,329千美元[237] - 2020年留存收益为113,508千美元，2019年为112,879千美元，2018年为175,353千美元[237] - 2020年累计其他综合损失为10,160千美元，2019年为17,399千美元，2018年为18,483千美元[237] - 2020年净收入为62.9万美元，2019年净亏损为6214.7万美元，2018年净收入为493万美元[241] - 2020年经营活动提供的净现金为2139.4万美元，2019年为3246.8万美元，2018年为632.3万美元[241] - 2020年投资活动提供的净现金为1390.7万美元，2019年使用的净现金为934.2万美元，2018年使用的净现金为5577.4万美元[241] - 2020年融资活动提供的净现金为1105.8万美元，2019年为224.3万美元，2018年为1981万美元[241] - 截至2020年和2019年12月31日，公司在外国银行的存款分别为1.192亿美元和8930万美元[246] 公司战略与结构调整 - 2019年下半年公司制定并实施新战略计划，第四季度取消垂直结构，重组为职能结构[243] - 自2019年第四季度起，公司作为一个报告部门进行报告，销售CAD质量保证产品和3D文档系统[243] 会计政策与处理 - 收入根据合同履约义务的履行情况确认，产品一般保修一年，硬件服务合同收入按直线法确认[246] - 应收账款按扣除信用损失准备后的净额列示，根据历史趋势和预期估计信用损失准备[247] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法，销售演示存货和服务存货有不同处理方式[248][249] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，截至2019年12月31日，确认经营租赁使用权资产1840万美元、经营租赁负债1960万美元、融资租赁物业和设备净值80万美元、融资租赁负债80万美元[271] - 2019年12月31日财年年度减值测试采用新商誉减值测试指引，对合并财务报表无重大影响[272] - 2020年1月1日起采用新金融工具信用损失计量指引，对合并财务报表无重大影响[274] - 2018年部分金额重新分类，包括折旧摊销、销售管理费用、软件维护收入和成本等[275] 费用与资产明细 - 2020、2019和2018年折旧费用分别为1080万美元、1300万美元和1290万美元[253] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为2309.1万美元和2695.4万美元[253] - 所有无形资产的剩余加权平均摊销期为5年[259] - 2020 - 2018年摊销费用分别为340万美元、560万美元和540万美元，预计2021 - 2025年及以后摊销费用分别为3760美元、2536美元、1903美元、1569美元、1394美元和2139美元[293] - 2020、2019年递延佣金相关递延成本资产分别约为410万美元、310万美元[281] - 2020、2019年分别确认3520万美元、3020万美元前期递延收入[283] - 2020、2019年销售退回备抵分别约为30万美元、10万美元[284] - 2020、2019、2018年末信用损失备抵余额分别为3888000美元、3449000美元、1748000美元[286] - 2020年末无短期投资，2019年末短期投资为2480万美元美国国债，利率分别为1.8%和1.4%[287] - 2020年12月31日存货净额为47391美元，2019年为58554美元，其中原材料分别为29955美元和36956美元，产成品分别为17436美元和21598美元，服务和销售演示存货净额分别为31831美元和33349美元[290] - 2020年和2019年12月31日商誉分别约为5750万美元和4970万美元，2020年新增商誉546.7万美元，外币折算增加237万美元；2019年新增商誉444.3万美元，商誉减值2123.3万美元，外币折算减少78万美元[291] - 2020年12月31日可摊销无形资产账面价值为40756美元，累计摊销27455美元，净值13301美元；2019年账面价值为51886美元，累计摊销37415美元，净值14471美元。2019年第四季度确认无形资产减值费用1050万美元[293] - 2020年12月31日应计负债为42593美元，2019年为38072美元，其中应计薪酬和福利分别为17457美元和15366美元，应计重组成本2347美元（2019年无），应计保修费用分别为1683美元和2090美元等[295] - 2020年和2019年12月31日按公允价值计量的或有对价负债分别为1056美元和733美元，2020年末未折现最大付款额为120万美元[300] - 2020 - 2018年其他费用净额分别为431美元、2313美元和1139美元，其中2020年外汇交易损失1680美元，其他项 - 1249美元[301] - 2020、2019、2018年税前亏损（收益）分别为3.08亿美元、6.10亿美元、0.46亿美元[302] - 2020、2019、2018年所得税费用（收益）分别为3.14亿美元、0.11亿美元、0.04亿美元[304] - 2020年公司完成知识产权内部转让，产生1920万美元递延所得税资产及相关税收优惠[304] - 截至202

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收7070万美元，较2019年第三季度下降22%，主要因疫情致市场持续疲软；但环比来看，订单额7200万美元增长17%，总营收也增长17% [14] - 服务收入环比增长24%，产品收入4800万美元环比增长14% [14] - 2020年第三季度GAAP毛利率为51.3%，非GAAP毛利率为51.5%，虽低于去年但环比有所改善，主要因收入增加对固定成本吸收产生积极影响 [15] - GAAP运营费用4120万美元，包含约250万美元收购相关无形资产摊销和股票薪酬费用以及24万美元重组成本；非GAAP运营费用3850万美元，较2019年第三季度减少1260万美元，得益于年初重组行动带来的成本节约和当前环境下较低的差旅费 [16] - 2020年第三季度GAAP运营亏损490万美元，较2019年第三季度的590万美元运营亏损减少100万美元，较低的费用基础抵消了疲软的需求环境；调整后EBITDA约为80万美元 [17] - GAAP净亏损300万美元，即每股0.17美元；非GAAP净亏损130万美元，即每股0.08美元，而2019年第三季度非GAAP净亏损为每股0.01美元 [17][18] - 公司保持强大的资本结构，现金余额1.636亿美元且无债务；2020年第三季度现金减少1030万美元，主要因营运资金变化和ATS收购 [18] - 尽管需求环境疲软，2020年公司当前库存余额较2019年12月稳步下降近900万美元，降幅超14%，公司预计未来库存将进一步减少 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务方面，随着客户重新参与维修和现场培训活动，服务收入环比增长24%；产品业务方面，产品收入4800万美元环比增长14% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和欧洲市场营收环比改善最为强劲，亚太市场需求在相对较强的第二季度基础上略有改善 [6][7] - 建筑工程与施工（AEC）和公共安全市场环比有所上升，因建筑项目恢复和政府机构运营状况恢复正常 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2月宣布战略变革，季度非GAAP运营费用水平低于既定目标，进入市场的转型进展顺利；2020年第三季度，尽管市场持续疲软，但年化人均销售收入较2019年上半年有所增加，显示销售结构变化带来销售生产率提升 [9] - 软件和解决方案方面，公司继续将现有软件解决方案整合为一个统一平台，专注通过软件自动化提高客户决策速度，认为这些能力将带来长期差异化和更高客户价值；第三季度公司为软件和硬件研发团队增添两位行业资深人士 [10] - 8月公司宣布收购瑞典三维数字孪生解决方案技术领先企业Advanced Technical Solutions（ATS），其在汽车领域取得成功并与多家全球知名汽车制造商达成协议；公司认为此次收购可加速数字孪生技术的应用，为资本密集型行业降低上市时间、风险和成本，该技术也适用于AEC和公共安全市场 [11] - 行业竞争方面，竞争格局变化不大，与2019年第三或第四季度相比竞争态势较弱，虽有传统竞争对手存在激进定价情况，但未带来意外影响；亚洲出现新的3D计量竞争对手，但目前未造成困扰 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司业绩有所改善，随着全球经济重新开放和客户恢复资本投资计划，市场需求开始回升，但近期需求仍低于2019年水平；公司认为第二季度是低谷，所服务市场正缓慢复苏，但鉴于全球健康状况可能恶化，仍保持谨慎态度 [6][8] - 对于第四季度，公司谨慎乐观，虽看到客户大量回归且面对面会议和演示变得更容易，但不认为能恢复到2019年第四季度水平，不过相比第三季度会有一定优势 [25][26] 其他重要信息 - 2020年公司已推出三款新产品，预计年底前再推出两款重要产品；公司聘请两位新高管负责硬件和软件工程，旨在更规律、频繁地推出差异化新产品 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订单节奏和整体需求活动情况，以及是否有超预期的终端市场或垂直领域 - 亚洲的3D计量在第二季度率先复苏，第三季度亚洲的环比增长幅度低于北美和欧洲；欧洲市场原本因假期因素被认为第三季度会较慢，但实际表现强劲，8月开始需求势头增强并延续到第四季度 [22][23] - 各终端垂直领域需求相对较好，公共安全和机构市场有所回升，对扫描仪业务的影响大于臂式设备业务 [24] 问题2: 考虑到与客户的沟通情况，如何看待第四季度业务，尤其是12月通常是业务旺季 - 公司看到客户大量回归，面对面交流变得更容易，这对业务有利；但难以确定是否会出现2019年第四季度那种未使用的资本预算集中支出的情况，预计第四季度不会恢复到2019年同期水平，但相比第三季度会有一定优势 [25][26] 问题3: 虚拟演示是否有助于公司在当前环境下获得市场份额 - 虚拟演示已融入公司销售文化和客户文化，是提高销售生产力的工具，对公司有利 [28] 问题4: 服务业务情况，以及是否是新的市场策略使服务业务更成功 - 服务是公司业务的重要组成部分，公司一直致力于简化流程和提升用户体验；当前服务收入增长主要是因为客户回归，校准和维修需求增加，以及现场培训活动的复苏；服务业务收入并非在收入结构中占比增加，而是比产品收入更快恢复到正常水平 [30][31][32] 问题5: 如何看待未来运营费用（OpEx）的构成，研发费用（R&D）的增长是否会成为常态 - 研发费用增长无异常情况，公司为实现硬件和软件路线图增加了资源投入；随着第四季度预计收入增加，运营费用会因持续招聘和可变薪酬而进一步上升，但仍在2月制定的成功模型范围内 [33] - 疫情期间公司在研发方面保持投入，谨慎控制其他方面的支出 [34] 问题6: 汽车市场的复苏情况，以及各地区的表现是否与市场传闻一致 - 汽车市场有很多活动，但企业在资本支出方面仍有顾虑；第三季度汽车市场的复苏力度不如公共安全和建筑市场；虽然很多汽车工厂已恢复生产，但预计第四季度不会恢复到2019年水平 [35] - 公司在数字孪生方面与汽车企业的合作较为活跃，这将为汽车市场带来不同以往的特点 [36] 问题7: 制造业务的竞争环境是否有变化，以及ATS收购对收入、利润和数字孪生业务的影响 - 竞争环境变化不大，与2019年第三或第四季度相比竞争态势较弱，虽有传统竞争对手存在激进定价情况，但未带来意外影响；亚洲出现新的3D计量竞争对手，但目前未造成困扰 [39] - ATS在欧洲与多家汽车制造商合作成功，成为数字孪生服务提供商，其工作流程和能力可被公司利用并拓展到更多市场；数字孪生技术不仅适用于3D计量和汽车领域，还适用于公共安全、AEC等市场 [40][41] 问题8: ATS收购对公司营收的量化影响，以及是否带来有助于数字孪生业务的软件 - 目前对营收的影响较小；ATS带来的是测量软件，可使点云在虚拟环境中轻松快速查看，公司正将其融入软件套件，并希望将其工作流程推广到新的制造商 [44] 问题9: 未来6 - 12个月的产品路线图，包括新产品发布情况 - 2020年公司已推出三款新产品，预计年底前再推出两款重要产品；公司聘请新高管负责硬件和软件工程，旨在更规律、频繁地推出差异化新产品 [46]

公司概况 - 公司是全球科技公司，主要销售测量设备和软件，在多地设有销售和制造设施，预计2020年现有产能可满足需求[95] - 公司营收主要来自测量设备和软件销售，相关产品发货时确认收入，延保和服务按相应方式确认[95] 收购信息 - 2020年8月21日，公司以510万欧元（约600万美元）收购ATS，或有对价最高达100万欧元（约120万美元）[97] 疫情影响 - 2020年二三季度，受新冠疫情影响，公司产品和服务需求显著下降，但线上培训和产品信息研讨会参与度增加[98] - 公司持续评估新冠疫情影响，采取保障员工安全、监控流动性、审查财务策略等措施[98] 财务状况 - 截至2020年9月30日，公司现金余额1.635亿美元，无债务，认为流动性足以满足可预见未来的需求[98] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为1.636亿美元，较2019年12月31日的1.336亿美元增加3000万美元[117] - 2020年前三季度经营活动提供的现金为1080万美元，2019年同期为2350万美元；投资活动提供的现金为1610万美元，2019年同期使用现金850万美元；融资活动提供的现金为180万美元，2019年同期使用现金240万美元[117] - 截至2020年9月30日，公司有4930万美元的采购承诺预计在未来12个月内交付[118] 公司结构重组 - 2019年第四季度起，公司取消垂直运营结构，重组为职能结构，现作为一个报告部门进行报告[99] - 公司简化硬件产品组合，停止销售部分产品并处置部分近期收购业务[101] - 重组计划预计减少约500名员工，预计2021年底基本完成[101] - 2019年第四季度实施新战略计划记录约4900万美元的税前费用[101] - 2020年第一季度记录约1370万美元的税前费用，第二季度记录约60万美元[101] - 预计2020财年剩余时间额外税前费用为700万 - 1700万美元[101] 财报风险提示 - 公司财报包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异，如经济衰退、疫情影响等[90] - 公司业务受多种风险影响，包括行业经济、技术竞争、法规变化、汇率波动等[90][92] 外汇风险 - 公司意识到可用金融工具对冲外汇风险，但过去未使用，2019年和2020年前三季度也未使用[95] - 截至2020年9月30日，59%的收入以外国货币开票，37%的资产以外国货币计价，主要风险货币为欧元、瑞士法郎、日元、人民币和巴西雷亚尔[121] 销售数据 - 2019年第三季度产品销售调整后为6678.8万美元，服务销售为2372.8万美元[103] - 2019年前九个月产品销售调整后为2.09411亿美元，服务销售为6821.3万美元[103] - 2020年第三季度产品销售成本中基于股份的薪酬费用为39000美元，服务为88000美元[105] - 2020年前九个月产品销售成本中基于股份的薪酬费用为23.4万美元，服务为25.7万美元[105] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用中基于股份的薪酬费用为152.7万美元[105] - 2020年第三季度总销售额为7070万美元，较2019年同期的9050万美元减少1980万美元，降幅21.9%[109] - 2020年第三季度产品销售额为4810万美元，较2019年同期的6680万美元减少1870万美元，降幅28.0%[109] - 2020年第三季度服务收入为2270万美元，较2019年同期的2370万美元减少100万美元，降幅4.5%[109] - 2020年前三季度总销售额为2.108亿美元，较2019年同期的2.776亿美元减少6680万美元，降幅24.1%[113] 利润数据 - 2020年第三季度毛利润为3630万美元，较2019年同期的5080万美元减少1450万美元，降幅28.5%，毛利率从56.1%降至51.3%[111] - 2020年前三季度毛利润为1.091亿美元，较2019年同期的1.545亿美元减少4540万美元，降幅29.4%，毛利率从55.7%降至51.7%[113] 费用数据 - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为3020万美元，较2019年同期的4590万美元减少1570万美元，降幅34.3%，占销售额的比例从50.7%降至42.6%[111] - 2020年9月30日全球销售、一般和行政人员数量为668人，较2019年9月30日的1042人减少374人，降幅35.9%[111] - 2020年第三季度研发费用与2019年同期持平，占销售额的比例从11.9%升至15.2%[111] - 2020年第三季度重组成本为20万美元，主要包括法律和咨询费用以及遣散费和相关福利的调整[111] - 2020年前三季度销售、一般和行政费用为9650万美元，较2019年同期的1.319亿美元减少3540万美元，降幅26.8%，占销售额的比例从47.5%降至45.8%，全球期末员工人数减少374人，降至668人，降幅35.9%[113] - 2020年前三季度研发费用为3140万美元，较2019年同期的3300万美元减少160万美元，降幅5.1%，占销售额的比例从11.9%升至14.9%[113] 税收与亏损数据 - 2020年第三季度所得税收益为170万美元，有效税率为-36.5%，2019年同期所得税收益为20万美元，有效税率为-2.9%[111] - 2020年第三季度净亏损为300万美元，2019年同期净亏损为620万美元[111] - 2020年前三季度净亏损为2680万美元，2019年同期净亏损为1250万美元[115] 内部控制与法律诉讼 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化，且无重大法律诉讼[123][124][126] - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[123] - 截至2020年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[124] - 公司未卷入任何认为会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[126]

业绩总结 - 2019年公司总收入为387.6百万美元，毛利率为57%[4] - 2019年第四季度收入为104.1百万美元，毛利率为56%[21] - 2019年公司收入中67%来自建筑、工程和施工(AEC)市场[8] 成本与费用 - 预计2020年实现4000万美元的年度成本削减[5] - 2019年公司运营费用占收入的53%[21] - 预计2020年将进行7500万至8500万美元的重组费用，其中包括1800万至2200万美元的现金费用[21] 未来展望 - 预计2020年将实现8%的调整后EBITDA[21] - 3D计量市场的总可寻址市场(TAM)为42亿美元，建筑、工程和施工(AEC)市场的年均增长率(CAGR)为6%[7][8] 财务状况 - 公司拥有158百万美元的现金，且无债务[6] 知识产权 - 公司拥有430项有效专利，展现出强大的知识产权[6]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度非GAAP营收6120万美元，较2019年第二季度的9930万美元下降38%，主要因COVID - 19疫情导致终端市场需求疲软 [15] - 2020年第二季度GAAP产品销售额4230万美元，2019年第二季度为7100万美元；GAAP服务收入1830万美元，较2019年第二季度减少410万美元 [16] - 2020年第二季度新订单预订量6140万美元，较2019年第二季度的1.06亿美元下降42% [18] - 2020年第二季度GAAP毛利率47.7%，非GAAP毛利率48.4%，2019年同期为57.2%，毛利率下降因营收减少影响产品固定成本分摊 [18] - 2020年第二季度GAAP运营费用4090万美元，包含约250万美元收购相关无形资产摊销和股票补偿费用以及60万美元重组成本；非GAAP运营费用3770万美元，较2019年第二季度降低1330万美元（26%） [19] - 2020年第二季度GAAP运营亏损1200万美元，2019年第二季度运营亏损490万美元；调整后EBITDA为负500万美元；GAAP净亏损890万美元（每股0.50美元），非GAAP净亏损630万美元（每股0.36美元），2019年第二季度非GAAP每股收益0.27美元 [21] - 2020年第二季度公司现金余额1.737亿美元，无债务，产生50万美元现金，主要来自未收账款回收 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品销售业务：2020年第二季度GAAP产品销售额4230万美元，较2019年第二季度的7100万美元下降，各服务市场均受影响 [16] - 服务业务：2020年第二季度GAAP服务收入1830万美元，较2019年第二季度减少410万美元，原因是无法进行现场培训以及非合同维修活动减少 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 从行业看，航空航天市场下单最谨慎，其他市场开始逐地区缓慢复苏 [8] - 6月底中国和日本市场表现较强，欧洲表现一般，北美市场较强，亚洲市场开始反弹，美国市场表现超出预期 [24] - 3D计量业务中，与航空航天和汽车业务相关部分面临困境，汽车业务虽有复苏迹象但短期内资本采购需求不明朗；金属加工小公司需求在美国和亚洲有所回升 [42][43] - 公共安全市场在北美开始复苏，建筑市场在美国有复苏迹象，欧洲建筑市场相对缓慢 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进2月制定的战略计划，销售团队采用新的市场进入策略，利用现有虚拟基础设施，虚拟演示同比增长66%，虚拟培训和产品信息研讨会参会人数增加3 - 5倍 [10][11] - 剥离开放技术和光子学业务，重新分配资源服务核心市场，第二季度推出三款针对核心市场的新产品，包括Freestyle 2、Swift激光扫描仪和FARO Gage [12] - 公司认为虚拟销售能力在经济低迷期具有优势，未来将继续利用虚拟能力进行客户预筛选，这将对运营支出产生下行压力并增强业务模式的可扩展性 [25][27] - 未看到竞争对手激进的定价策略，部分小客户对购买认证二手产品感兴趣；未看到竞争对手推出很多新产品，公司借此机会在第二季度加大新产品投入 [34][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球制造设施保持开放，供应链、物流和运营团队持续为客户提供服务，但许多客户因疫情不确定性推迟项目，难以预测未来季度需求环境，目前迹象显示市场需求将逐步恢复，第二季度是公司业绩低谷 [7][8] - 若需求在第三季度仍低迷，预计第三季度运营费用与第二季度相近；认为第三季度和第四季度业绩将逐步改善，但不是V型复苏，而是类似耐克标志的缓慢稳定增长 [20][33] - 公司有详细情景规划，若收入持续低于第二季度水平，有其他应对措施；目标是在市场复苏时比进入危机时更强大，管理层在平衡短期盈利和公司长期健康发展方面表现良好 [35] 其他重要信息 - 管理层在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能与预测有重大差异，重要影响因素在昨日新闻稿、2019年12月31日的Form 10 - K和2020年6月30日的Form 10 - Q中有说明 [3] - 管理层将讨论非GAAP财务指标，新闻稿中有相关额外披露及与GAAP指标的对账说明，非GAAP指标有助于投资者进行核心业务的季度对比，但不能替代GAAP财务指标 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：6月最后两周业务活动情况及是否有意外情况 - 6月业务活动加速，公司第二季度结束时比开始时情况更好，这是积极信号 [23] 问题2：从复苏角度看哪些地区或终端市场表现突出 - 6月底中国和日本市场较强，欧洲表现一般，北美市场较强，亚洲市场开始反弹，美国市场表现超出预期 [24] 问题3：对新市场进入策略的看法，网络演示在疫情后能否成为销售周期主要部分及对成本结构的影响 - 公司认为网络演示是更高效的客户预筛选方式，能进行更有意义的沟通；虽不确定未来是否成为常态，但会利用虚拟能力进行预筛选；这将对运营支出产生下行压力并增强业务模式的可扩展性 [25][27] 问题4：6月最后几周业务活动回升后，第三季度趋势如何 - 第三季度早期趋势积极，业务有季节性，通常在季度末达到高峰；目前业务漏斗在扩大，表明需求开始恢复，但尚未达到2019年第四季度水平，很多项目只是推迟未取消 [30][31] 问题5：考虑到季节性因素，如何看待第三季度情况 - 通常欧洲8月会休假，不同客户情况不同，部分客户放弃夏季停工，部分汽车客户因需求低延长假期；不确定第三季度情况，但认为第二季度是业绩低谷，第三季度和第四季度将逐步改善，是缓慢稳定增长而非V型复苏 [33] 问题6：竞争对手在定价方面是否有变化 - 未看到竞争对手激进的定价策略，低价无法创造需求；部分小客户对购买认证二手产品感兴趣 [34] 问题7：若市场环境长期疲软，公司是否仍认为在较低收入水平（如5800 - 6000万美元）下能实现调整后EBITDA盈亏平衡 - 公司未改变看法，有详细情景规划；认为当前情况是暂时的，目标是在市场复苏时更强大，管理层在平衡短期盈利和公司长期健康发展方面表现良好 [35] 问题8：竞争对手在产品更新方面是否有放缓 - 未看到竞争对手的定价变动，销售活动强度不如2019年第四季度；未看到竞争对手推出很多新产品，公司借此机会在第二季度推出三款重要产品 [37] 问题9：是否有其他资产可能剥离，以及软件发布时间安排 - 短期内无计划剥离类似光子学和开放技术的业务，但会持续寻找优化公司特定资产的机会；软件将持续更新，公司会加大软件投资 [39][40] 问题10：三个业务组或终端市场（3D测量、E&C、公共安全）在本季度表现如何，资金来源及恢复速度 - 3D计量业务中，与航空航天和汽车业务相关部分面临困境，汽车业务短期内资本采购需求不明朗，金属加工小公司需求在美国和亚洲有所回升；公共安全市场在北美开始复苏；建筑市场在美国有复苏迹象，欧洲建筑市场相对缓慢 [42][44] 问题11：重组计划下半年情况及目标，是否关注业务布局或采取其他措施 - 人员调整基本完成，部分欧洲国家因政府规定有遗留问题；预计重组成本低于2月宣布的7500 - 8000万美元 [46] 问题12：本季度毛利率下降原因及下半年提升关键 - 非GAAP毛利率降至40%多主要因营收减少，产品贡献利润率相对稳定，营收下降导致毛利率下降；公司目标毛利率为55% - 60%，预计营收恢复到历史水平时，毛利率将自然回升 [49] 问题13：在艰难环境下，销售保修服务是否成功及前景如何 - 公司在销售服务合同方面很成功，小公司利用业务放缓时间将设备送回进行认证和校准，疫情期间是积极趋势，预计需求环境恢复正常后将回到正常水平 [50] 问题14：工厂计量业务宏观数据积极，但认为是“噪音”而非实质的原因，以及产品购买周期何时开始 - 工厂复工和购买新设备有很大区别，新设备购买通常是产能需求或技术采购的信心标志；目前业务漏斗在扩大，是积极趋势；客户下单取决于终端需求环境，随着消费者信心增强和业务活动增加，预计业务将恢复，第二季度是业绩低谷 [52]

公司业务概况 - 公司是全球科技企业，主要销售测量设备和软件，收入主要源于产品销售，2020年现有制造设施产能可满足需求[87] - 公司产品用于多领域，包括汽车、航空航天、建筑等，通过直销团队销售给广泛客户[87] - 公司在全球多地设有销售办事处，不同产品在不同地区的制造工厂生产[87] 疫情影响 - 2020年第二季度，受新冠疫情影响，公司产品和服务需求大幅下降，但线上培训和产品信息研讨会参与度增加[88] - 公司采取措施应对疫情，关注员工健康安全，监控流动性，审查财务策略，截至2020年6月30日现金余额1.737亿美元且无债务[90] - 未来新冠疫情的发展及政府应对措施不确定，将决定疫情对公司经营业绩和财务状况的影响程度[90] 公司结构重组 - 2019年第四季度，公司取消垂直运营结构，重组为职能结构，自该季度起作为一个报告部门进行报告[91] - 公司简化硬件产品组合，停止销售部分产品并处置部分近期收购业务[92] - 重组计划完成后将减少约500名员工，预计2021年底基本完成[92] - 2019年第四季度因新战略计划实施记录约4900万美元的税前费用[92] - 2020年第一季度记录约1370万美元的税前费用，第二季度记录约60万美元，预计2020财年剩余时间还将产生1200万 - 2200万美元的额外税前费用[95] 财务报表列报调整 - 2019年第三季度起，折旧和摊销费用在运营报表中按部门成本列报[95] - 销售和营销费用、一般和行政费用现合并为销售、一般和行政费用列报[95] - 软件维护收入现作为产品销售的一部分列报，软件维护销售成本现作为产品销售成本的一部分列报[95] 前瞻性陈述与风险提示 - 前瞻性陈述不保证未来业绩，受多种已知和未知风险、不确定性及其他因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异[83] - 公司面临诸多风险，如制造业或国内外经济衰退、新冠疫情影响、战略和重组计划执行不力等[83] 历史销售数据 - 2019年6月30日止三个月，产品销售调整后为7.1045亿美元，服务销售调整后为2.2446亿美元[97] - 2019年6月30日止六个月，产品销售调整后为14.2622亿美元，服务销售调整后为4.4486亿美元[97] 财务数据计算说明 - 本季度报告中以百万为单位的金额基于以千为单位的金额计算，可能存在因四舍五入导致的合计差异[99] 2020年第二季度财务数据 - 2020年第二季度总销售额为6060万美元，较2019年同期的9350万美元减少3290万美元，降幅35.2%[103] - 2020年第二季度产品销售额为4230万美元，较2019年同期的7100万美元减少2870万美元，降幅40.5%[103] - 2020年第二季度服务收入为1830万美元，较2019年同期的2240万美元减少410万美元，降幅18.4%[103] - 2020年第二季度毛利润为2890万美元，较2019年同期的5070万美元减少2180万美元，降幅43.1%，毛利率从54.3%降至47.7%[105] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为3000万美元，较2019年同期的4500万美元减少1500万美元，降幅33.3%，占销售额的比例从48.1%升至49.6%[105] - 2020年第二季度研发费用为1020万美元，较2019年同期的1060万美元减少40万美元，降幅4.1%，占销售额的比例从11.4%升至16.8%[105] - 2020年第二季度重组成本为60万美元，主要包括法律和咨询费用[105] - 2020年第二季度其他费用降至10万美元，较2019年同期的170万美元减少160万美元[105] - 2020年第二季度所得税收益为340万美元，有效税率为-27.3%，2019年同期所得税收益为40万美元，有效税率为-6.1%[105] - 2020年第二季度净亏损为890万美元，2019年同期净亏损为640万美元[105] 2020年上半年财务数据 - 2020年上半年总销售额为1.401亿美元，较2019年同期的1.871亿美元减少4700万美元，降幅25.1%[107] - 2020年上半年毛利润为7280万美元，较2019年同期的1.038亿美元减少3100万美元，降幅29.9%，毛利率从55.5%降至51.9%[107] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为6640万美元，较2019年同期的8600万美元减少1960万美元，降幅22.9%，全球期末相关人员数量从1054人降至684人，减少370人，降幅35.1%[107] - 2020年上半年研发费用为2060万美元，较2019年同期的2230万美元减少170万美元，降幅7.5%[107] - 2020年上半年净亏损为2380万美元，2019年同期为630万美元[107] 现金及相关情况 - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为1.737亿美元，较2019年12月31日的1.336亿美元增加4010万美元[109] - 2020年上半年经营活动提供的现金为1610万美元，2019年同期为1770万美元；投资活动提供的现金为2340万美元，2019年同期使用490万美元；融资活动提供的现金为130万美元，2019年同期使用110万美元[109] - 截至2020年6月30日，公司有4810万美元的采购承诺预计在未来12个月内交付[110] - 截至2020年6月30日，公司在股票回购计划下还有1830万美元的授权额度[109] 外汇相关情况 - 公司未使用表外金融工具对冲外汇汇率风险，2019年和2020年上半年均未使用[87] - 截至2020年6月30日，59%的收入以外国货币开票，37%的资产以外国货币计价，主要风险货币为欧元、瑞士法郎、日元、人民币和巴西雷亚尔[113] 内部控制情况 - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[115] - 截至2020年6月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[116] 法律诉讼情况 - 公司未涉及会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[118]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收7950万美元，较2019年第一季度的9360万美元下降15%，主要因市场需求疲软和3月开始的新冠疫情相关订单推迟 [17] - 产品销售额为5650万美元，低于2019年第一季度的7160万美元，主要因各市场需求下降，但计量市场的跟踪器产品线有几笔大订单部分抵消了下降 [19] - 服务收入为2300万美元，较2019年第一季度增加100万美元，显示出该收入流的经常性 [20] - 2020年第一季度新订单预订量为7790万美元，较2019年第一季度的1.007亿美元下降23% [20] - 2020年第一季度GAAP毛利率为55.2%，非GAAP毛利率为55.5%，低于2019年同期的56.9%，主要因营收整体下降影响了固定成本吸收 [22] - 2020年第一季度GAAP运营费用为6040万美元，包括约1370万美元的重组费用、270万美元的收购相关无形资产摊销和股票补偿费用 [22] - 2020年第一季度非GAAP运营费用为4430万美元，比2019年第一季度低460万美元，得益于一个月的重组成本节约和为应对当前需求环境采取的进一步降低运营成本的措施 [23] - 2020年第一季度GAAP运营亏损为1660万美元，而2019年第一季度运营收入为40万美元 [23] - 调整后EBITDA为310万美元，占销售额的4%，GAAP净亏损为1480万美元，即每股0.84美元，非GAAP净亏损为40万美元，即每股0.02美元，而2019年第一季度非GAAP每股收益为0.20美元 [24] - 2020年第一季度公司现金余额为1.732亿美元，无债务，产生了1470万美元现金，主要来自未收账款的回收 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品销售方面，2020年第一季度为5650万美元，低于2019年第一季度的7160万美元，各市场需求下降是主因，但计量市场的跟踪器产品线有大订单部分抵消下降 [19] - 服务收入2020年第一季度为2300万美元，较2019年第一季度增加100万美元，体现了该收入流的经常性 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共安全市场，3月资金审批开始放缓，导致项目延迟 [9] - 航空航天市场可能长期受到严重影响，历史上该市场占公司总收入的5% - 7% [10] - 地理区域上，欧洲和美国业务大幅放缓，印度业务几乎停滞，而中国近期业务活动水平有所上升 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是通过软件和解决方案战略增加产品差异化和价值，更好地满足客户需求 [15] - 2月宣布业务管理的关键变革，销售团队对新的市场策略反应良好，销售协作性增强 [12] - 利用远程工作环境，增加了网络演示工作室的利用率，网络客户培训活动参与度高，有助于提高市场推广方法的可扩展性 [12][13] - 近期发布CAM2软件的最新版本，以增强软件套件并提供基于解决方案的产品，采用订阅模式降低客户初始投资 [13] - 全球化和集中化部分后台流程，降低成本并提高效率 [14] - 公司有23个全球网络工作室，竞争对手似乎未在这方面投资，有竞争对手工厂关闭且库存耗尽，为公司带来机会 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球各国和组织在应对新冠疫情，公司确保员工安全并尽量减少对客户的干扰，全球制造工厂目前保持开放 [7] - 虽未出现大量订单取消，但很多项目延迟，不同地区受影响的时间和程度不同，终端市场会出现间歇性强弱变化 [9] - 公司专注于管理可控业务方面，制定应对不同需求场景的行动计划，凭借强大资产负债表和重组计划，有信心应对潜在情况 [10] - 通过2月宣布的行动和更严格的费用控制，公司认为到9月季度可将调整后的季度营收EBITDA盈亏平衡水平降至5800万 - 6300万美元 [11] - 尽管面临短期全球挑战，但公司采取的措施将使其成为更强大、更高效的企业，拥有高度可扩展的财务模型 [15] 其他重要信息 - 2020年第一季度发生1370万美元非经常性费用，主要是支付给受影响员工的现金遣散费，预计与计划实施相关的非经常性费用总计7500万 - 8500万美元，过去两个季度已发生近6300万美元 [21] - 公司利用当前时机建立成品库存，以应对未来可能的工厂关闭 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司汽车业务的市场占比及现状如何？ - 公司未公开汽车业务占比，但预计比航空航天业务占比大，近期部分汽车客户带来相对积极消息，欧洲和中国的工厂复工，相关项目仍在推进 [28] 问题: 计量业务中工厂层面的项目延迟情况及订单情况如何？ - 公司销售漏斗中的项目有延迟但很少取消，计量市场有定价优势，漏斗未增长但被推迟，跟踪器产品表现良好，有望在第二季度持续 [30] 问题: 从激光扫描仪角度看，建筑业务的情况如何？ - 公司在欧洲建筑市场表现强劲，其次是北美和亚洲，欧洲建筑行业受疫情冲击严重，目前有复工迹象，美国建筑业务仍未恢复，扫描仪业务受影响最大，但建筑业务有复苏迹象，公共安全领域的扫描仪业务恢复可能较慢 [32] 问题: CAM2软件的客户反馈如何，今年是否有其他订阅型软件发布计划？ - 目前难以给出市场整体反馈，但与目标客户沟通的反馈积极，公司会继续丰富软件产品，2020年有繁忙的新产品发布计划 [33] 问题: 当前环境下销售流程有何变化，销售人员如何应对？ - 销售流程发生巨大变化，3月开始客户拒绝实地拜访，销售工作变得困难，但网络工作室的演示预约数量翻倍，销售人员可在家演示，网络培训和YouTube产品演示效果良好，且这些方法有助于提高销售成功率，疫情后也不会放弃这些方式 [34][35][36] 问题: 各地区营收下降情况如何，计量业务在EMEA和北美的表现及第二季度趋势如何？ - 从地区看，亚洲先受影响，中国开始恢复，日本情况不稳定，印度停滞；欧洲开始复苏，德国允许小公司复工；北美仍处于低谷。计量业务受影响相对较小，建筑和扫描仪业务以及公共安全业务受影响较大，预计第二季度地区营收结构会有较大变化 [39][40][41] 问题: 第二季度营收是否会触底？ - 目前难以给出前瞻性预测，公司希望如此 [47] 问题: EBITDA盈亏平衡水平达到5800万 - 6300万美元的时间及重组成本情况如何？ - 预计9月季度达到该盈亏平衡水平，重组行动在第二和第三季度逐步实施，到9月季度公司损益表会更清晰，但当前运营费用降低是短期情况，并非长期常态 [47][49][50] 问题: 网络销售流程是否用于生成合格线索，其转化率是否有数据支持？ - 公司多年来在全球建立多个网络工作室，有数据表明网络演示结合实地演示可提高转化率，当前环境下客户更依赖网络工作室、网络研讨会和在线培训，这些方式可用于线索筛选和促成交易，疫情后也会继续使用 [51][52] 问题: 竞争对手在当前环境下的行为有何变化，网络工作室数量及竞争优势如何？ - 未听说竞争对手投资网络工作室，有大型竞争对手工厂关闭且库存耗尽，为公司带来机会，公司全球有23个专业网络工作室 [55] 问题: 新的市场策略在当前环境下实施难度是否增加？ - 认为当前情况使新策略实施更简单，因为疫情让市场重新洗牌，客户对交易方式和对象的预期改变，公司明确销售团队职责，成为客户单一联络点，简化了流程 [57] 问题: 第一季度疫情前业务情况及订单趋势如何？ - 疫情前业务正常，订单积压主要集中在季度最后三到四周，3月第一周疫情开始产生影响，业务出现疲软和机会推迟，但未出现大量订单取消 [62] 问题: 客户预算的推迟、减少和取消情况如何？ - 难以量化，公司客户基数大且多样，这使业务相对稳定，计量业务可能最先恢复，其次是建筑业务，公共安全业务恢复最慢 [64] 问题: 第一季度业绩是否受战略计划实施（人员减少）、生产问题或供应链影响？ - 重组对第一季度业绩无负面影响，反而对成本结构有积极作用，公司运营良好，还利用业务放缓时机建立了至少一个季度的成品库存 [65]