纪要涉及的公司 FARO Technologies, Inc.（纳斯达克股票代码：FARO） 纪要提到的核心观点和论据 业务表现 - 二季度服务市场需求健康，积压订单显著增加，主要受Quantum Max扫描臂和新发布的Focus Premium激光扫描仪需求推动[6] - 二季度业绩受美元持续走强影响，约60%的季度收入在境外交易，受美元汇率变化影响；按固定汇率计算，二季度收入为8390万美元，同比增长3%，环比增长超7%[7] - 新推出的三维数字现实捕捉和协作平台FARO Sphere，采用率符合预期，向付费订阅的转化进展顺利[10] - 收购HoloBuilder一年来业务进展良好，不断增强产品功能，其建筑进度管理应用将于年底集成到Sphere平台；6月，欧洲领先商业建筑公司Goldbeck签署企业协议部署该应用[11][12] 财务状况 - 二季度收入7990万美元，同比下降约3%；按固定汇率计算，收入为8390万美元，同比增长3%[14][15] - 硬件收入4920万美元，同比下降2%；软件收入1050万美元，同比增长4%；服务收入2020万美元，同比下降7%；经常性收入1710万美元，同比增长8%[16] - GAAP毛利率为50.6%，非GAAP毛利率为51%，低于近期水平，主要因美元走强和低利润率配置业务增加；公司目标毛利率为55%-60%，短期内将低于目标范围，直至外部条件改善或供应链转移实现成本节约[17][18] - GAAP运营费用4940万美元，非GAAP运营费用4320万美元，同比增加140万美元；GAAP运营亏损900万美元，非GAAP运营亏损250万美元；调整后EBITDA约为50万美元；GAAP净亏损860万美元，合每股0.47美元，非GAAP净亏损约60万美元，合每股0.03美元[19][20] - 维持强大资本结构，现金余额1.02亿美元，无债务；应收账款周转天数环比减少约10天，短期库存减少约1000万美元，将继续降低营运资金水平[21] 未来展望 - 三季度预计收入在7900万至8700万美元之间，假设汇率保持当前水平；预计非GAAP每股收益在-0.08美元至0.08美元之间[22] - 对业务近期机会的势头感到兴奋，新推出的产品获得客户关注，订单量增加；经常性收入持续稳定增长，从2019年二季度的不足1400万美元增至本季度的超1700万美元，复合年增长率约为8%；进入下半年，材料供应挑战有所缓解；三季度业务管道规模和转化率均有适度增长[23][24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 二季度业务节奏较以往更线性，因部分产品材料短缺，公司明确告知客户交货时间；美洲地区收入环比下降，但订单量增加，主要是需求在季度后期涌入，未能在当季发货，3D M和公共安全业务表现良好[28][30] - 未公布订单出货比和积压订单具体数据，但可推测订单出货比大于1[32] - 毛利率下降原因除美元汇率影响外，还包括向低价格、低利润率配置业务的转变，以及一季度积压在中国的低利润率产品在二季度发货；预计未来几个季度低利润率地区业务仍将保持相对强劲[34][35] - 对下半年业务持谨慎乐观态度，主要因新产品的市场反响良好，包括Quantum Max和Focus Premium硬件产品、FARO Sphere平台和HoloBuilder业务；业务管道持续增长，为三季度指引提供信心[38][40] - 增长经常性收入是一个长期过程，目标是使经常性收入占总收入的25%，Sphere和HoloBuilder结合新应用有望加速这一进程[43] - 产品组合方面，发展中国家（如中国、东南亚和东欧）倾向于购买低技术配置产品，影响了产品毛利率，预计随着其他经济体复苏，产品组合将逐步改善，但这是一个多季度的过程；供应链成本增加200个基点对毛利率产生负面影响；预计2023年供应链向东南亚转移将带来成本节约，有助于提升毛利率[45][46][47] - 从订单角度看，亚太地区（主要是中国）预订情况相对强劲，日本尚未恢复到疫情前水平；欧洲预订情况较慢，主要受AEC市场影响，但3D M领域有复苏迹象；北美主要受3D M和公共安全业务推动；新扫描仪订单在各地区分布均衡，显示全球市场对新产品的需求[52][53] - 目前销售团队有足够能力完成2022年内部目标，若需求持续增长可进行调整[55]

公司业务概况 - 公司是全球科技公司，为多个市场设计、开发、制造和销售软件驱动的3D测量等解决方案，主要通过直销团队销售，部分通过间接渠道销售[63] - 公司收入主要来自测量设备及相关软件销售，硬件服务和软件维护合同收入按直线法在合同期内确认，培训和咨询服务收入在服务提供时确认[63] - 公司在全球多个国家设有销售办事处，业务涉及国际市场[63] 业务制造过渡 - 公司将业务制造职能向Sanmina生产设施的分阶段过渡于2022年第二季度末基本完成，预计第三方制造设施有能力支持2022年剩余时间的产量需求[65] - 公司此前在不同地区的工厂生产不同产品，现由Sanmina提供制造服务[65] 全球重组计划 - 公司全球重组计划旨在提高运营绩效，计划完成时减少约500名员工，截至目前已减少约390名员工，支付2170万美元，预计2022财年末还将产生100万 - 300万美元税前费用，支付约400万美元现金[66] 新平台推出 - 公司于2022年4月12日向市场推出基于云的新平台FARO Sphere，若广泛采用有望增加用户数量、推动软件收入增长并转向更高水平的经常性收入[67] 外汇风险管理 - 公司未使用过套期外汇汇率风险的表外金融工具，2021年和2022年上半年也未使用，未来可能也不会使用[65] 公司面临风险 - 公司面临诸多风险，包括经济衰退、疫情影响、供应链短缺、通胀压力等[58][60] 前瞻性陈述说明 - 公司前瞻性陈述不保证未来业绩，受多种已知和未知风险因素影响，且不打算更新，除非法律要求[58] 财务数据对比（按季度） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，现有软件产品收入分别为1050万美元和1020万美元；六个月分别为2080万美元和2040万美元[69] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，经常性收入分别为1710万美元和1580万美元；六个月分别为3360万美元和3140万美元[69] - 2022年6月4日，公司以3380万美元收购Holobuilder，拓展数字孪生解决方案组合[70] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，总销售额分别为7990万美元和8210万美元，下降220万美元，降幅2.7%；六个月分别为1.566亿美元和1.584亿美元，下降180万美元，降幅1.2%[72][73][76] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，毛利润分别为4040万美元和4550万美元，下降510万美元，降幅11.1%；六个月分别为8150万美元和8590万美元，下降440万美元，降幅5.2%[72][73][76] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，销售、一般和行政费用分别为3600万美元和3360万美元，增加240万美元，增幅7.2%；全球期末员工人数分别为776人和751人，增加25人，增幅3.3%[72][73][75] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，研发费用分别为1200万美元和1180万美元，增加20万美元，增幅1.7%[72][75] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，重组成本分别为130万美元和80万美元，增加50万美元[72][75] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净亏损分别为860万美元和120万美元[72][75] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，有效税率分别为17.3%和25.2%[75] 财务数据对比（上半年） - 2022年上半年销售、一般和行政费用增至7150万美元，较2021年同期增加460万美元，增幅6.8%，占销售百分比增至45.7% [78] - 2022年上半年研发费用增至2420万美元，较2021年同期增加50万美元，增幅2.1%，占销售百分比增至15.4% [78] - 2022年上半年重组成本降至190万美元，较2021年同期减少40万美元 [78] - 2022年上半年净亏损1830万美元，2021年同期为440万美元 [78] 现金流量情况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物降至1.02亿美元，较2021年12月31日减少2000万美元 [80] - 2022年上半年经营活动使用现金330万美元，2021年同期为1230万美元 [80] - 2022年上半年投资活动使用现金900万美元，2021年同期为3780万美元 [80] - 2022年上半年融资活动使用现金130万美元，2021年同期为提供现金120万美元 [80] 采购承诺情况 - 截至2022年6月30日，公司有6080万美元采购承诺预计在未来12个月交付，120万美元长期采购承诺在12个月后交付 [81] 外币业务情况 - 截至2022年6月30日，58%的收入以外国货币开票，38%的资产以外国货币计价 [85] 披露控制与程序 - 公司负责建立和维护披露控制与程序，以确保信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[88] - 截至2022年6月30日，公司披露控制与程序有效，能合理保证信息及时处理和沟通[89] 财务报告内部控制 - 2022年第二季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[90] 法律诉讼情况 - 公司未涉及会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[92]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年软件收入为4510万美元，占总收入的13%；经常性收入为6410万美元，占总收入的19% [14] - 第四季度收入为1.002亿美元，同比增长8%；硬件收入为6470万美元，同比增长8%；软件收入为1370万美元，同比增长14%；服务收入为2180万美元，同比增长3%；经常性收入为1650万美元，同比增长10% [15] - 2021年第四季度GAAP毛利率为55.6%，非GAAP毛利率为55.8%；GAAP运营费用为5180万美元，非GAAP运营费用为4420万美元，较2020年第四季度增加130万美元 [15][17] - 2021年第四季度运营收入为390万美元，2020年第四季度为270万美元；非GAAP运营收入为1170万美元，2020年第四季度为810万美元；调整后EBITDA为1420万美元，约占收入的14.2% [18] - 2021年第四季度GAAP净亏损为3170万美元，合每股亏损1.74美元；非GAAP净收入为870万美元，合每股0.48美元，2020年第四季度为630万美元，合每股0.35美元 [18][19] - 公司现金余额为1.22亿美元，无债务；应收账款余额较上一季度增加近2000万美元 [19] - 2022年第一季度，公司预计收入在8000万 - 8800万美元之间，非GAAP每股收益在 - 0.08 - 0.12美元之间，其中包括约200个基点的不利材料成本影响 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度量子Max ScanArm销量环比增长43%，客户对其速度、准确性和多功能性给予高度评价，加速了传统工具的替换 [7] - 第四季度基于摄影测量的解决方案HoloBuilder需求强劲，公司与一家全球大型零售商签订了一份六位数的年度经常性收入协议，这是公司过去三年多来最大的单笔交易 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度欧洲市场表现相对较弱，主要受AEC市场影响，许多欧洲建筑公司复工存在问题；同时，与去年同期相比，欧洲市场当时表现出色 [24] - 北美市场在所有三个市场细分领域均恢复良好，亚洲市场持续强劲 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将重点放在开发差异化解决方案上，通过深入了解客户工作流程，调整运营结构以实现杠杆效应 [10][11] - 公司计划将HoloBuilder的能力整合到即将推出的基于云的平台FARO Sphere中，认为这将是公司向元宇宙提供广泛数字现实解决方案的关键 [9] - 公司预计将扩大HoloBuilder的市场覆盖范围，除了建筑和设施管理市场，还将探索公共安全、数字孪生等领域 [43][44] - 行业内存在新的竞争对手，如Matterport和Novice，但公司认为市场潜力巨大，许多公司尚未转向基于云的设施数字化管理 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对产品的市场需求感到鼓舞，尽管预计第一季度会出现典型的季节性疲软，但相信新产品推出和FARO Sphere的发布将在2022年增强需求 [11] - 供应链问题导致短期材料成本上升，延迟了长期节省，但公司与Sanmina的制造外包合作进展顺利，预计到2022年上半年末完成制造过渡，实现每年1200万美元的节省 [11][12] - 公司认为数字化物理世界的市场潜力巨大，其技术和专业知识将使其在长期内处于有利地位 [9] 其他重要信息 - 本季度公司引入了软件收入和经常性收入两个新指标，以强调当前软件和解决方案的重要性，并扩大平台能力 [13][14] - 公司将开始提供季度收入和盈利能力指导，以提高透明度 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度供应链影响及无法发货的原因 - 公司存在积压订单，主要是由于季度内产品组合发生变化，部分订单从第三季度推迟到第四季度，且季度末的订单因无法发货未能全部计入当季收入，但后续已重新发货 [23] 问题2: 各地区市场表现及终端市场情况 - 欧洲市场表现较弱主要受AEC市场影响，许多欧洲建筑公司复工存在问题，同时去年同期欧洲市场表现出色；北美市场在所有三个市场细分领域均恢复良好，亚洲市场持续强劲 [24][25] 问题3: 200个基点的材料成本影响是基于什么以及是否会持续 - 这是一个绝对数字，旨在帮助投资者了解公司在55% - 60%毛利率范围内的表现，第四季度也包含了一定的材料成本影响；材料成本问题自2020年和2021年大部分时间以来一直存在，且在2021年第四季度加剧，目前情况仍在恶化 [28][29] 问题4: 是否采取定价行动以及竞争对手的情况 - 公司已对部分新产品采取了定价行动，并正在考虑根据第四季度的情况重新审视定价策略，但由于有很多增长机会，公司对此持谨慎态度；竞争对手的定价行动较为零散，没有出现大规模提价的情况 [32][33] 问题5: HoloBuilder交易的客户类型、销售周期及是否有后续机会 - 这是一个全新的客户，是一家大型零售商，应用场景是对其美国所有门店进行布局调整、改造或新建；企业客户的销售周期较长，约为9个月至1年，但个人用户可以在2.5小时内上手使用；公司认为市场对数字化设施管理的接受度正在提高，有机会开发建设管理和设施运营维护方面的业务管道 [36][37][39] 问题6: HoloBuilder是否会扩展到新领域 - 公司认为O&M领域（建筑所有权和物业管理）是一个新的市场，HoloBuilder可以用于记录设施变化、进行库存管理和创建数字虚拟视图；此外，还在探索公共安全和数字孪生市场的应用机会 [43][44] 问题7: 提供季度指导的原因及软件和经常性收入增长趋势 - 公司认为业务具有一定的可预测性，历史季节性表现使公司有信心提供方向性指导；随着经常性收入的增长，公司对业务的信心增强；当Sphere上线时，预计软件和经常性收入将加速增长，同时HoloBuilder的收入也将持续增长 [46][47][49] 问题8: 第一季度收入指导下限的假设及订单出货比情况 - 公司预计订单出货比为正，但供应链问题不仅影响公司的收入生成能力，也影响客户购买资本设备的意愿，导致客户在购买非必要资本设备时更加保守 [52][53] 问题9: 各业务垂直领域的整体背景情况 - 3D计量业务的制造客户受零部件短缺影响最大，AEC市场在欧洲主要受劳动力短缺影响，公共安全领域受影响较小且表现良好；公司对量子Max的表现感到满意，但对3D计量业务在2022年的持续增长持谨慎乐观态度 [55][56] 问题10: 何时能实现Sanmina过渡的1200万美元节省 - 由于供应链环境的不确定性，难以预测具体时间，节省金额将取决于市场环境 [57] 问题11: 商业航空航天市场对ARM业务反弹的贡献 - 商业航空航天市场对ARM业务的反弹贡献很大，该市场的复苏强于预期，一些分包商已达到生产能力，公司正在帮助他们扩大产能 [59] 问题12: 汽车行业离线检测业务是否有改善 - 汽车行业的离线检测业务仍不如2019年强劲，但有很多扩张计划，预计在2022年底开始实施，公司对此持谨慎乐观态度 [60] 问题13: 2022年的税率预期 - 非GAAP基础上，公司预计税率仍将在20% - 22%的范围内 [61]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收7670万美元，与2021年第一季度大致持平，主要因Quantum Max ScanArm需求增加，但被上海封锁、供应链短缺及近3%的货币逆风所抵消 [24] - 硬件营收4650万美元，同比增长5%；软件营收1030万美元，同比增长1%；服务营收1990万美元，同比下降8%；经常性营收1650万美元，同比增长6%，主要因订阅收入增加 [25] - 2022年第一季度GAAP毛利率为53.5%，非GAAP毛利率为53.8%，同比略有增长，主要因产品组合向高利润率产品转移，但被材料成本增加部分抵消 [27] - GAAP运营费用4820万美元，包括约340万美元的收购相关无形资产摊销和股票补偿费用以及60万美元的重组成本；非GAAP运营费用4420万美元，比2021年第一季度高140万美元 [28][29] - 2022年第一季度GAAP运营亏损720万美元，2021年第一季度为640万美元；非GAAP运营亏损300万美元，2021年第一季度为230万美元；调整后EBITDA为负70万美元，占营收的0.9% [30] - GAAP净亏损970万美元，合每股0.53美元；非GAAP净亏损250万美元，合每股0.14美元，2021年第一季度亏损约60万美元，合每股0.03美元 [31] - 公司保持强劲资本结构，现金余额1.07亿美元，无债务；应收账款余额较高，因季度第三个月发货量高及收款挑战，但不担心最终收款 [32] - 2022年第二季度预计营收在7700万 - 8500万美元之间，非GAAP每股收益在负0.17 - 0.04美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务营收增长，软件业务营收增长缓慢，服务业务营收下降，主要因产品质量提升减少了维修计费收入 [25][26] - 经常性收入增长，主要得益于订阅收入的增加 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场2021年占营收的12%且呈加速增长态势，2022年Q2早期需求依然强劲，但物流问题影响发货 [34] - 美洲市场营收同比增长13%，3DM业务恢复良好，汽车、航空航天和AEC市场表现强劲，公共安全业务平稳 [68][69][71] - EMEA市场营收同比下降13%，按当地货币计算相对平稳，AEC业务疲软，3DM和公共安全业务相对稳健 [48][71] - APAC市场同比基本持平，主要受上海发货影响，否则预计将实现两位数增长 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将制造业务外包给Sanmina，已将ScanArm和Laser Tracker产品线转移至其泰国工厂，预计本季度末完成剩余Laser Scanner产品线的转移，虽能实现1200万美元的年化节省，但时间推迟 [13][14][15] - 推出新的三维数字现实捕捉协作平台，包括下一代FARO Focus Premium激光扫描仪、移动FARO Stream应用程序和FARO Sphere，组合使用可使客户处理时间减少超50%，提高生产力 [16][17] - 持续看好HoloBuilder应用及其建筑进度管理工作流程，计划在年底将其集成到Sphere平台 [20] - 公司专注于通过深入了解客户工作流程开发差异化解决方案和洞察，同时调整运营结构以提高效率 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度虽面临上海封锁、供应链限制和前代激光扫描仪需求疲软等挑战，但长期战略目标进展良好 [8][13] - 市场不确定性，如疫情和地缘政治紧张局势，对短期业绩有风险，但公司长期机会强劲 [23] - 新激光扫描仪和Sphere平台市场反馈积极，公司对未来发展充满信心 [18][42][53] 其他重要信息 - 会议中部分陈述为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 管理层讨论了非GAAP财务指标，认为其有助于投资者比较核心业务，但不应孤立看待或替代GAAP指标 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国市场影响量化及典型季度最后两周的重要性 - 典型季度最后三周的发货量约占总季度的30% - 40%，上海封锁对营收有较大影响 [37] 问题2: AEC市场疲软情况及地域范围 - 影响营收的三大因素依次为中国市场、材料短缺和EMEA地区AEC市场；EMEA地区AEC市场疲软主要因市场期待新激光扫描仪推出，项目推迟而非取消 [40][41] 问题3: 新激光扫描仪的市场需求情况 - 市场反馈积极，发布当天网站访问量达2.3万次，产品 teaser 视频是FARO在YouTube上观看量最高的视频，销售漏斗增长良好 [42][43] 问题4: 公司是否提供预订数据 - 公司不再提供预订数据，因向订阅模式转变，预订作为领先指标的价值降低且可能产生误导，目前主要报告营收 [44] 问题5: EMEA地区是否受宏观因素影响 - EMEA地区整体表现好于预期，3DM和公共安全业务相对稳健，AEC业务疲软主要因期待新扫描仪和部分项目推迟，未出现项目取消情况 [48][49] 问题6: 与Sanmina合作后材料供应问题的改善时间 - Sanmina在过去一个半季度已帮助解决部分供应链问题，但未完全缓解，因其也面临其他客户的类似问题，材料供应问题仍像打地鼠一样不断变化 [51][52] 问题7: Sphere平台的初始市场反馈 - 市场反馈非常积极，18个参与beta测试的客户均给予正面评价，后续将公布用户指标相关数据 [53] 问题8: 第二季度中国市场营收假设 - 公司对第二季度中国市场营收预期保守，但并非假设零发货，目前正在探索通过其他物流中心发货，中国市场需求依然强劲 [56][58] 问题9: 美洲和亚洲地区季度末及4月的预订情况 - 亚洲地区虽受上海封锁影响，但预订接近预期；北美地区符合预期；EMEA地区整体健康，AEC业务除外 [62][63] 问题10: 服务业务收入下降的原因及趋势 - 服务业务收入下降主要因产品质量提升减少了维修计费收入，以及上海封锁的影响；预计服务收入会有所反弹，但因产品质量改善，将低于历史水平 [64][65][66] 问题11: 北美地区的产品组合情况 - 北美地区3DM业务恢复良好，汽车、航空航天和AEC市场表现强劲，公共安全业务平稳，主要受预算季节性影响 [68][69][70] 问题12: 零售设施管理业务订单管道情况 - 虽未达成类似规模的订单，但仍有大量订单成交，公司有望按计划在今年将该业务规模扩大一倍 [73] 问题13: 软件业务向订阅模式过渡的时间线 - 2022年剩余时间将继续向订阅模式过渡，预计2023年初基本完成 [76] 问题14: Quantum Max产品是否有积压需求及影响程度 - 存在积压需求，但因中国物流问题难以量化影响，公司对中国市场业务预期保守 [77][78] 问题15: 毛利率波动的驱动因素 - 短期内产品组合向高利润率产品转移，但毛利率会因季度不同而波动，总体预计处于55% - 60%的较低区间，可能因营收水平低于该区间 [81][82]

公司重组计划 - 公司全球重组计划预计减少约500名员工，向Sanmina生产设施的分阶段过渡预计2022年第二季度末完成，其他活动预计2022年上半年基本完成[65] - 公司预计到2022财年末因重组计划产生300万至500万美元的额外税前费用，2022年3月31日止三个月已支付70万美元，自计划批准以来已支付1960万美元，预计2022财年剩余时间支付约600万美元[65] - 2022年第一季度重组成本为60万美元，较去年同期减少90万美元[74] 产品与平台 - 2022年4月12日公司向市场推出基于云的新平台FARO Sphere，有望增加用户数量和软件收入并推动经常性收入增长[66] - 2022年和2021年3月31日止三个月，当前软件产品收入分别为1030万美元和1020万美元[68] - 2022年和2021年3月31日止三个月，经常性收入分别为1650万美元和1550万美元[68] - 2022年和2021年3月31日止三个月，内部开发待售计算机软件的资本化成本分别为150万美元和20万美元[68] 业务销售与布局 - 公司主要通过直销团队销售解决方案，间接渠道销量也在增加，业务涉及汽车、航空航天等多个行业[62] - 公司在全球多地设有销售办事处，在佛罗里达、新加坡、德国、宾夕法尼亚等地设有制造工厂[62][64] - 公司预计2022年所有现有和未来第三方制造设施有足够产能满足产量需求[64] 财务数据 - 2022年第一季度总销售额为7670万美元，较去年同期增长40万美元，增幅0.4%；产品销售额为5670万美元，增长210万美元，增幅3.8%；服务收入为1990万美元，减少180万美元，降幅8.2%[71][72] - 2022年第一季度毛利润为4100万美元，较去年同期增长60万美元，增幅1.5%；毛利率从52.9%提升至53.5%[72] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为3550万美元，较去年同期增长220万美元，增幅6.4%；人员增加46人，增幅6.3%，达到773人[74] - 2022年第一季度研发费用为1210万美元，较去年同期增长10万美元，增幅1.3%[74] - 2022年第一季度净亏损为970万美元，去年同期为320万美元[71][74] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为1.072亿美元，较去年12月31日减少1480万美元[76] - 截至2022年3月31日，公司有3760万美元采购承诺预计在未来12个月交付，730万美元长期采购承诺将在12个月后交付[77] 公司收购 - 2021年6月4日，公司以3380万美元收购Holobuilder全部流通股，拓展数字孪生解决方案组合[69] 资金流动性 - 公司认为营运资金和预期经营现金流足以满足至少未来12个月的长期流动性运营需求[76] 会计政策 - 截至2022年3月31日，公司关键会计政策与2021年年报相比无变化[79] 外汇风险 - 公司未使用交叉货币互换等表外金融工具对冲外汇风险，2021年和2022年3月31日止三个月均未使用[64] - 截至2022年3月31日的三个月，公司56%的收入以外国货币开票，37%的资产以外国货币计价[81] - 公司主要外汇风险敞口涉及欧元、瑞士法郎、日元、人民币和巴西雷亚尔[81] - 若未来国际销售的非美元收入占比增加，外汇汇率波动风险敞口可能增加[81] - 公司知晓可使用表外金融工具对冲外汇风险，但过去未使用，2021年及2022年第一季度也未使用[81] 内部控制 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[83] - 2022年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[84] 法律诉讼 - 公司未涉及会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[86]

客户与市场风险 - 2021年约82%的收入来自现有客户，若无法进一步渗透现有客户群，未来销售可能下降[61] - 多数客户购买测量产品的过程高度分散，公司需花费大量时间和资源来增加特定客户的收入，否则可能影响财务结果[61] - 公司超半数收入来自国际业务，面临人员管理、政治经济不稳定等多种风险[67] - 3D测量和成像解决方案市场技术变化快，公司需开发新产品和应用以保持技术优势，否则产品可能过时或竞争力下降[56] 股价与股权相关 - 截至2021年12月31日，非关联方持有的约1810万股流通股，2021年日均交易量约为82794股，较小的流通股和交易量可能导致股价波动[71] - 公司股价可能因产品需求和销售波动、经营业绩变化等多种因素而高度波动，股价波动可能导致股东无法按购买价或更高价格出售股票[69][71] - 公司章程、细则和佛罗里达州法律的反收购条款可能延迟或阻止公司控制权变更，影响股价[78] 公司战略风险 - 公司部分增长战略依赖收购，但可能无法识别、完成或有效整合收购，也无法保证实现预期效益[58] 疫情影响 - 新冠疫情对公司运营产生重大影响，包括生产放缓、供应链中断、需求变化等，2021年已受到不利影响且预计未来仍会受影响[62][63][65] 高管团队变动 - 过去三年公司高管团队经历重大变动，若整合延迟或无法吸引和留住合格人员，可能对业务和经营结果产生不利影响[66] 其他风险因素 - 公司面临自然灾害、英国脱欧等风险，可能对业务、运营和财务业绩产生不利影响[72][73] - 国防开支削减可能对公司业务产生不利影响，2011年美国国会颁布法案实施开支上限和削减，2013年实施自动削减[77] 业务发展不确定性 - 公司正在开发云计算应用服务，但3D测量、成像和实现云市场较新，不确定能否带来显著收入[76] 法律与合规风险 - 公司修订后的细则指定佛罗里达州特定法院为某些诉讼的专属论坛，可能增加股东诉讼成本，限制其选择有利司法论坛的能力[81] - 公司运营受众多政府法规和认证流程影响，不遵守可能对业务和经营结果产生不利影响[99] - 若无法保护专利和专有权利，或被指控侵犯他人知识产权，会对业务和财务状况产生不利影响[104][105] - 2012年公司与SEC和DOJ和解后仍受反海外腐败法等法律约束，违规可能面临罚款和处罚[103] 行业依赖风险 - 公司财务表现依赖汽车、航空航天和重型设备等行业，这些行业具有周期性，受经济和消费者支出影响[82] 外汇风险 - 公司大部分收入和支出以外币计价，面临重大外汇汇率风险，汇率波动可能影响业绩和财务状况[83] - 2021年公司62%的收入以外国货币开票，46%的资产以外国货币计价，汇率波动可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响[190] - 公司未使用表外金融工具对冲外汇风险，2019 - 2021年均未使用[190] 公司重组计划 - 2020年2月公司董事会批准全球重组计划，预计到2022年上半年完成，将减少约500名员工[85] - 2020年第一季度董事会批准全球重组计划，完成时预计减少约500名员工，预计2022年第二季度基本完成[316] - 2019年第四季度记录约4900万美元的税前费用，用于实施新战略计划[316] - 2020年记录约1580万美元的税前费用，支付约1310万美元，收到70万美元光子业务和3D设计相关资产处置现金[316] - 2021年记录约740万美元的税前费用，支付580万美元，继续推进重组计划[316] - 2021年7月15日与Sanmina Corporation签订制造服务协议，预计2022年第二季度末完成向其生产设施的分阶段过渡[316] - 预计2022财年支付约400万美元，主要为遣散费及相关福利[316] - 预计到2022财年末将产生600万 - 1000万美元的额外税前费用[316] 资产减值与税务 - 2019年第四季度公司记录了3520万美元的商誉和无形资产减值，截至2021年12月31日，持有2560万美元无形资产和8210万美元商誉[89] - 公司资产负债表包含2.13亿美元递延税资产，约80%与荷兰递延税资产有关，需持续监测是否需要计提估值备抵[93] - 审计机构将超额和陈旧库存准备金认定为关键审计事项，因其存在较高的估计不确定性[198][199] - 审计机构将公司外国递延所得税资产和负债的完整性以及美国递延所得税资产的估值认定为关键审计事项，原因是公司跨国经营面临复杂税法和重大管理判断[203][204] - 超额和陈旧库存准备金根据公司过去销售历史和未来销售预测确定，无替代用途的按成本100%计提[198] - 公司有效税率受全球盈利地理分布、各国税法及税收抵免和亏损结转等因素影响[203] 财务指标 - 2021年总销售额为337,814千美元，2020年为303,768千美元，同比增长11.2%[212] - 2021年净亏损39,964千美元，2020年净利润629千美元[212][216] - 2021年综合亏损47,178千美元，2020年综合收入7,868千美元[216] - 截至2021年12月31日，总资产为479,740千美元，2020年为525,592千美元，同比下降8.7%[210] - 截至2021年12月31日，总负债为153,281千美元，2020年为165,289千美元，同比下降7.3%[210] - 截至2021年12月31日，股东权益为326,459千美元，2020年为360,303千美元，同比下降9.4%[210] - 2021年产品销售成本为109,024千美元，服务销售成本为44,863千美元，总成本为153,887千美元[212] - 2021年销售、一般和行政费用为136,234千美元，研发费用为48,761千美元，重组成本为7,368千美元[212] - 2021年加权平均普通股基本股数为18,187,946股，摊薄股数为18,187,946股[212] - 2021年每股基本净亏损为2.20美元，摊薄净亏损为2.20美元[212] - 2021年净亏损3996.4万美元，2020年净利润62.9万美元，2019年净亏损6214.7万美元[224] - 2021年经营活动净现金使用1347.6万美元，2020年提供2139.4万美元，2019年提供3246.8万美元[224] - 2021年投资活动净现金使用4574万美元，2020年提供1390.7万美元，2019年使用934.2万美元[224] - 2021年融资活动净现金提供158.2万美元，2020年提供1105.8万美元，2019年提供224.3万美元[224] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在外国银行的存款分别为9520万美元和1.192亿美元[229] - 2021 - 2019年折旧费用分别为920万美元、1080万美元和1300万美元[236] - 2021年产品销售总额为25.1103亿美元，服务销售总额为8.6711亿美元，外部客户销售总额为33.7814亿美元[254] - 2021年现金支付利息1186万美元，支付所得税4365万美元[252] - 2021年递延佣金相关的递延成本资产约为350万美元，2020年约为410万美元[255] - 2021年确认了2020年递延在资产负债表上的3440万美元收入，2020年确认了2019年递延的3520万美元收入[257] - 2021年和2020年销售退货备抵分别约为20万美元和30万美元[258] - 2021年末坏账准备余额为223.1万美元，2020年末为388.8万美元[260] - 2021年存货净额为5314.5万美元，服务和销售演示存货净额为3055.4万美元；2020年分别为4739.1万美元和3183.1万美元[263] - 2021年和2020年商誉分别约为8210万美元和5750万美元[264] - 2021年末可摊销无形资产账面价值为5.674亿美元，累计摊销3.1124亿美元，净值2.5616亿美元；2020年末账面价值为4.0756亿美元，累计摊销2.7455亿美元，净值1.3301亿美元[266] - 2021、2020和2019年摊销费用分别为420万美元、340万美元和560万美元[266] - 2021年末应计负债为2.8208亿美元，包含应计薪酬福利、重组成本等多项[268] - 2021年应计保修费用期初余额168.3万美元，计提285.1万美元，履行义务支出265.4万美元，期末余额188万美元[268] - 2021和2020年按公允价值计量的或有对价负债（Level 3）分别为102.8万美元和105.6万美元，2021年末未折现最大付款额为110万美元[273] - 2021、2020和2019年其他费用（收入）净额分别为7万美元、43.1万美元和231.3万美元[274] - 2021、2020和2019年外汇交易损失分别为56万美元、168万美元和121.1万美元[274] - 2021、2020和2019年税前（亏损）收入分别为 - 856.1万美元、 - 3077.3万美元和 - 6101.4万美元[275] - 2021年国内和国外税前（亏损）收入分别为 - 1320.2万美元和464.1万美元[275] - 2020年国内和国外税前（亏损）收入分别为 - 3399.1万美元和321.8万美元[275] - 2021年、2020年和2019年所得税费用（收益）分别为3.1403亿美元、-3.1402亿美元和0.1133亿美元[277] - 2021年和2020年递延所得税资产净额分别为2.0219亿美元和4.6663亿美元[279] - 截至2021年12月31日，美国联邦和州净经营亏损结转额分别为3.44亿美元和6.76亿美元，联邦和州研发税收抵免结转额分别为3200万美元和400万美元[279] - 2021年和2020年估值备抵分别为3510万美元和690万美元，2021年较2020年增加2650万美元[281] - 截至2021年12月31日，未对约90万美元外国盈利和利润预提税进行计提[283] - 2021年、2020年和2019年未确认税收利益分别为170万美元、190万美元和190万美元[285] - 若确认未确认税收利益，将影响有效税率的金额为160万美元[286] - 截至2021年12月31日，约4000万美元采购承诺预计在未来12个月交付，另有660万美元长期采购承诺将在12个月后交付[287] - 2021年、2020年和2019年产品销售成本分别为56.6万美元、35.6万美元和62.8万美元，服务销售成本分别为6.9万美元、34.6万美元和37.3万美元[297] - 2021年、2020年和2019年销售、一般和行政费用分别为898.5万美元、632.7万美元和878.6万美元，研发费用分别为183.6万美元、128.5万美元和128.2万美元[297] - 2021年、2020年和2019年基本每股收益分别为 - 2.20美元、0.04美元和 - 3.58美元，稀释每股收益分别为 - 2.20美元、0.04美元和 - 3.58美元[299] - 2021年、2020年和2019年公司401(k)计划计入运营的成本分别为180万美元、180万美元和220万美元[300] - 2021年总对外销售额为3.37814亿美元，2020年为3.03768亿美元，2019年为3.81765亿美元[303] - 2021年长寿命资产为1.29906亿美元，2020年为9393.3万美元，2019年为9112.9万美元[303] - 2021年经营租赁成本为7805万美元，2020年为8506万美元；2021年融资租赁成本为315万美元，2020年为336万美元[306] - 2021年短期租赁成本为10万美元，2020年也为10万美元[306] - 截至2021年12月31日，经营租赁使用权资产为2.2543亿美元，2020年为2.6107亿美元[308] - 截至2021年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.69年，融资为2.12年；经营租赁加权平均折现率为5.67%，融资为5.02%[308] - 2021年各季度销售额分别为7633.1万美元、8211万美元、7916.9万美元、10020.4万美元[318] - 2021年各季度净亏损分别为322.1万美元、117.6万美元、385.5万美元、3171.2万美元[318] 公司业务概况 - 公司设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的3D测量、成像和实现解决方案，产品用于多行业[226] - 公司销售大部分解决方案通过直销团队，间接渠道销量增加[226] - 公司产品一般保修一年，硬件服务合同

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收7920万美元，较2020年第三季度增长12% [24] - 产品营收5780万美元，增长20%；服务营收2130万美元，下降6% [25] - 订单额8040万美元，同比增长12% [25] - 2021年第三季度GAAP毛利率为53.5%，非GAAP毛利率为53.7%，预计在情况正常化之前，毛利率将受到不利影响，处于55% - 60%成功模型范围的低端 [25][26] - GAAP运营费用为4750万美元，非GAAP运营费用为4240万美元，比2020年第三季度高390万美元 [27][28] - 2021年第三季度GAAP运营亏损为520万美元，2020年第三季度为490万美元；非GAAP运营收入接近盈亏平衡，2020年第三季度亏损200万美元 [28][29] - 调整后EBITDA为270万美元，约占营收的3.4% [29] - GAAP净亏损为390万美元，即每股0.21美元；非GAAP净亏损为每股0.01美元，2020年第三季度为每股0.08美元 [29] - 现金余额为1.26亿美元，无债务，第三季度现金减少主要是为增加安全库存进行的战略库存采购 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务营收增长20%，服务业务营收下降6% [25] - 量子Max产品推出三个半月，客户反馈积极，手臂出货量实现季度环比增长，开始出现加速替代旧工具的迹象 [14][15] - 基于摄影测量的数字孪生解决方案HoloBuilder需求强劲，预计其经常性收入将在未来12个月内翻倍 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场恢复良好，已回到2019年水平，特别是中国市场 [40] - 第四季度三个地区的机会漏斗均显著增长，公司有信心第四季度营收回到2019年第四季度水平 [42][70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 本季度开始对云平台FARO Sphere进行beta测试，目标是在全球多个市场推广，以增加用户数量、加速营收增长并提高高利润率经常性收入水平 [10][12] - 推出量子Max ScanArm解决方案，满足客户对计量级扫描应用速度和精度的需求 [13] - 收购HoloBuilder，开发基于摄影测量的数字孪生解决方案，目标市场从建筑管理扩展到设施管理和公共安全市场 [16][17] - 将制造业务外包给Sanmina，目前过渡顺利，虽成本效益明年才会体现，但已开始获得供应链方面的间接好处 [19] - 与竞争对手Matterport相比，HoloBuilder结合高精度扫描和摄影测量能力，具有差异化竞争优势 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度产品需求强劲，但疫情相关物流挑战影响客户协调交付，约500万美元亚太地区订单和发货推迟到第四季度 [8] - 欧洲市场夏季疲软和汽车行业停产导致订单环比下降 [9] - 市场不确定性可能长期存在，对交付和服务需求能力有不利影响，但公司战略调整正在取得成效 [21] - 第四季度漏斗增长和新产品推出将使业务活动持续增强，公司有信心第四季度营收回到2019年水平 [22][42] 其他重要信息 - 会议中部分陈述为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 管理层将讨论非GAAP财务指标，这些指标虽能提供核心业务的相关比较，但不能替代GAAP财务指标 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度客户物流挑战的具体情况 - 问题主要出现在亚洲，涉及AEC和公共安全应用，部分订单因未收到文件未入账，部分客户因货运代理问题无法接收产品，导致收入推迟到第四季度确认，并非公司交付能力问题，且是几笔大订单的影响 [36][37][39] 问题2: 若加上推迟的金额，亚洲地区表现如何 - 亚洲市场恢复良好，已回到2019年水平，特别是中国市场，公司对亚洲市场情况感到兴奋 [40] 问题3: 第四季度是否仍能回到2019年第四季度水平 - 公司更有信心，第四季度机会漏斗季度环比显著增长，且量子Max产品表现良好，有望加快替换周期，增加第四季度订单量 [42][44][45] 问题4: 旧工具替换周期加速的原因 - 一是新产品量子Max提供的价值有吸引力；二是市场复苏，小商户有信心进行必要的设备升级 [49][50] 问题5: HoloBuilder与竞争对手Matterport的区别及竞争力 - HoloBuilder针对高端、超高清扫描市场，结合传统高精度扫描和摄影测量能力，而Matterport在公司目标应用领域难以竞争 [52][53] 问题6: 材料成本上涨、供应链挑战及定价环境情况 - 公司采取积极的库存策略，签订长期合同确保供应，部分地区产品价格有5% - 12%的上涨，Sanmina在供应方面有帮助，但定价方面作用不大，虽成本增长但能避免因原材料短缺无法发货 [56][57][58] 问题7: 公司在市场中获取价格的能力及竞争环境 - 竞争对手大多未对设备终端售价加收附加费，量子Max因提供的价值能获得较高ASP，但目前成本高于预期 [59][60] 问题8: 年末资本预算方面公司的情况 - 客户信心增强，公司重新定位销售渠道，与客户沟通增多，有新产品推出，若有资本预算释放，公司处于有利地位 [62][63][65] 问题9: FARO Sphere beta测试客户的情况 - 初始测试围绕AEC产品线，与约20家大小不同的AEC客户进行测试，将按计划在第四季度向所有客户正式宣布FARO Sphere [66][67] 问题10: 欧洲和美国制造业产品线是否有起色 - 第三季度欧洲因季节性休假表现不佳，但第四季度三个地区机会漏斗显著增长，公司有信心第四季度营收回到2019年水平 [69][70][71] 问题11: 汽车行业需求情况 - 上季度汽车行业停产影响了部分订单，目前情况似乎已过去，客户认为第四季度不会再出现类似情况，公司处于有利位置 [72][73] 问题12: 美国公共安全领域客户需求情况 - 需求趋于稳定，区域表现参差不齐，北美有望在第四季度或理想情况下在第一季度恢复正常，亚洲部分公共安全大订单延迟，公司对欧洲和亚洲公共安全领域的渗透情况感到兴奋 [74][75]

产能与制造 - 公司预计2021年现有制造设施和第三方资源有足够产能满足产量需求[74] - 2021年7月与Sanmina签订制造服务协议，预计2022年第二季度完成向其生产设施的分阶段过渡[77] 重组计划 - 2020年第一季度董事会批准全球重组计划，完成时预计减少约500名员工，预计2022年上半年基本完成[74] - 2019年第四季度实施新战略计划记录约4900万美元税前费用，包括2120万美元商誉减值等多项费用[74][76] - 2020年记录约1580万美元税前费用，包括遣散费等，第二季度出售业务获70万美元现金付款[77] - 公司持续执行成本削减计划以实现20%的目标EBITDA利润率，到2022年上半年可能产生500 - 1500万美元额外税前费用[77] - 2021年第三季度重组成本为140万美元，较2020年同期的20万美元增加120万美元[82] - 2021年前九个月重组成本降至370万美元，较2020年同期减少1090万美元[85] 费用与支出 - 公司预计2021年第四季度产生约200万美元现金费用，2022财年产生约400万美元费用[77] - 2020年支付1310万美元，2021年前九个月支付450万美元，主要为遣散费及相关福利[77] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为3340万美元，较2020年同期的3020万美元增长10.8%，人员增加85人至753人[82] - 2021年第三季度研发费用为1270万美元，较2020年同期的1080万美元增长18.4%，占销售额比例从15.2%提升至16.1%[82] - 2021年第三季度净利息支出不到10万美元，2020年同期为20万美元[82] - 2021年第三季度其他费用为30万美元，2020年同期为其他收入30万美元[82] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用占销售额的比例降至42.2%，2020年同期为45.8%[85] - 2021年前九个月研发费用增至3650万美元，较2020年同期增加510万美元，增幅16.3%，占销售额的比例增至15.3%[85] 销售与利润 - 2021年前三季度总销售额为2.376亿美元，较2020年同期的2.108亿美元增长12.7%，其中产品销售增长17.6%，服务收入增长1.4%，外汇汇率带来650万美元积极影响[83] - 2021年前三季度毛利润为1.282亿美元，较2020年同期的1.091亿美元增长17.6%，毛利率从51.7%提升至54.0%[83] - 2021年第三季度总销售额为7920万美元，较2020年同期的7070万美元增长11.9%，其中产品销售增长20.3%，服务收入下降5.8%，外汇汇率带来80万美元积极影响[80] - 2021年第三季度毛利润为4230万美元，较2020年同期的3630万美元增长16.6%，毛利率从51.3%提升至53.5%[80] - 2021年第三季度净亏损为390万美元，2020年同期为300万美元[82] - 2021年前九个月净亏损830万美元，较2020年同期的2680万美元有所收窄[85] 人员情况 - 2021年9月30日全球销售员工总数增至753人，较2020年9月30日增加85人，增幅12.7%[85] 现金与资产 - 2021年9月30日现金及现金等价物降至1.258亿美元，较2020年12月31日减少5980万美元[87] - 2021年前九个月经营活动使用现金1560万美元，2020年同期为提供现金1080万美元[87] - 2021年前九个月投资活动使用现金4070万美元，2020年同期为提供现金1610万美元[87] - 截至2021年9月30日，公司有4060万美元采购承诺预计在未来12个月交付[88] - 截至2021年9月30日，61%的收入以外国货币开票，33%的资产以外国货币计价[91]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收8210万美元，较2020年第二季度增长36% [15] - 产品营收6030万美元，增长43%；服务营收2180万美元，增长19% [15] - 订单额8820万美元，同比增长44%，略高于本季度营收 [15] - 2021年第二季度GAAP毛利率为55.4%，非GAAP毛利率为55.7%，同比和环比均有所增长 [15] - GAAP运营费用4610万美元，非GAAP运营费用4180万美元，较2020年第二季度增加410万美元 [16] - 2021年第二季度GAAP运营亏损70万美元，2020年同期为1200万美元；非GAAP运营收入390万美元，2020年同期亏损810万美元 [17] - 调整后EBITDA为650万美元，约占营收的8% [17] - GAAP净亏损120万美元，合每股亏损0.06美元；非GAAP净收入220万美元，合每股收益0.12美元，2020年第二季度非GAAP净亏损为每股0.36美元 [18] - 现金余额1.33亿美元，无债务，第二季度现金减少主要因以3400万美元现金收购HoloBuilder [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收和服务营收均实现增长，产品营收增长43%，服务营收增长19% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太市场尤其是中国表现良好，美国和欧洲市场持续复苏，但速度较慢 [6] - 3D计量领域，亚洲市场尤其是中国有不错增长，北美除汽车行业外恢复较慢，欧洲市场尚未大幅复苏 [45][46] - AEC市场中，商业建筑开工情况是产品需求的关键指标，目前商业开工相对缓慢 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向以营销为主导的组织转型，专注理解客户问题并提供软硬件解决方案 [8] - 持续推出新产品，如Quantum Max ScanArm解决方案，结合最新版CAM2软件，树立计量级测量解决方案新行业标准 [9][10] - 通过收购拓展业务范围，继去年收购ATS后，第二季度收购HoloBuilder，打造行业首个端到端数字孪生解决方案 [11][12] - 计划将生产外包给Sanmina Corporation，简化运营、降低成本，使管理团队专注于开发和销售差异化解决方案 [12][13] - 即将推出基于云的解决方案FARO Sphere，代表公司未来长期软件市场方向 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着客户活动正常化，2021年需求环境将改善，预计年底需求水平与2019年第四季度相似，但市场不确定性可能影响复苏进程 [7] - 对近期客户反馈感到鼓舞，相信新解决方案将带来长期增长机会 [11] - 对实现财务目标充满信心，目标是实现55% - 60%的毛利率、40% - 43%的运营费用率，调整后EBITDA达到20%，预计季度营收约1.1亿美元时可实现 [21] 其他重要信息 - 公司宣布选举两名新董事会成员，Moonhie Chin和Alex Davern，他们在硬件和基于云的软件业务方面经验丰富，将于10月1日正式加入 [14] - 预计2021年下半年产生约600万美元现金费用，主要为现金遣散费；到2022年上半年，预计总税前费用为1500 - 2000万美元，包括设施和其他资产减记 [20] - 向Sanmina的分阶段过渡预计在未来12个月内完成，完成后每年可节省约1200万美元的劳动力和材料成本，预计2021年影响不大，2022年逐步改善，2023年第一季度全面受益 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订单超过营收，是否与供应链有关，是否存在供应链物流问题 - 订单在季度后期集中，部分订单推迟到第三季度交付，难以确定是否与客户供应链有关，本季度有物流问题，但未影响季度末营收 [22][23] 问题2: 材料成本上升在6月季度的影响及未来影响 - 第二季度影响不大，预计第三季度材料成本会增加，有机会将成本转嫁给客户，短期内对毛利率有适度影响 [24] 问题3: 增加运营支出，数字孪生的机会和前景 - 数字孪生满足客户在虚拟环境中进行设施规划的需求，可减少浪费，是与众多客户讨论的话题，市场潜力大 [25][26] 问题4: 实现20% EBITDA率，营收提高到1100万美元，若实现制造外包节省成本，该数字会如何变化 - 目前HoloBuilder收购带来的费用与制造外包节省成本的时间差会在未来12 - 18个月对模型产生不利影响，有途径在较低营收下实现20% EBITDA率或在较高营收下超过20%，但暂不做承诺 [27][28] 问题5: 本季度季节性情况及第三季度势头 - 第三季度开局正常，通常季度后期业务集中，担忧欧洲客户8月休假影响业务，历史数据显示8月业务会放缓 [29][30] 问题6: 向Sanmina过渡过程中，能否实现供应链效益，何时发挥作用 - 随着向泰国Sanmina工厂转移，有机会从成本角度优化供应链，利用其采购能力降低材料成本，目前Sanmina已在获取难采购材料方面提供帮助 [31][32][34] 问题7: 软件端建立经常性收入的举措，是否有类似HoloBuilder的交易及关注领域 - 关注能加速处理或增加新技术的软件或算法相关公司，但目前没有迫切收购目标 [35] 问题8: Sphere的推出时间及明年展望 - 计划在第四季度推出，预计收入增长缓慢，2022年底有显著收入影响，推出时将公布经常性收入情况 [36] 问题9: HoloBuilder整合后，高增长率是否会持续或加速 - 预计增长率将保持当前水平，目前处于整合初期，对其客户反馈满意 [38] 问题10: 第四季度营收是否能恢复到正常水平 - 持乐观态度，但供应链短缺可能影响客户购买资本的意愿，销售团队对客户需求乐观，新产品开始获得市场认可 [39] 问题11: Sanmina在供应链方面是否比公司原有三个工厂更有优势 - Sanmina在供应链方面有优势，公司此前未整合各工厂供应链，未获得内部采购优势，Sanmina不仅有制造专业知识，还能提供供应链支持，短期内帮助获取材料，长期有望降低成本 [40][41] 问题12: 销售团队达到2019年水平后的产能，是否需要增加资源 - 认为达到季度营收1亿美元不需要增加销售人员，目前销售团队生产力指标良好，预计营收达到1.3 - 1.4亿美元/季度才需大幅增加资源 [44] 问题13: 3D计量和AEC市场在第二季度到第三季度的表现，按地域和市场的区别 - 3D计量领域，亚洲尤其是中国有增长，北美除汽车行业外恢复慢，欧洲尚未大幅复苏；AEC市场中，商业建筑开工是需求关键，目前商业开工缓慢 [45][46][47] 问题14: AEC产品需求的触发点是否为商业建筑新开工 - 认为商业建筑新开工是关键，客户根据项目购买设备，目前商业开工相对缓慢，公司在住宅市场参与度逐渐增加但规模较小 [47][48]

成本削减与费用支出 - 公司计划在重组计划完成时减少约500名员工以提高运营效率和节省成本[72] - 2019年第四季度因实施新战略计划记录约4900万美元的税前费用，包括商誉减值2120万美元等[72] - 2020年公司记录约1580万美元的税前费用，主要包括遣散费等，还收到处置业务相关资产的现金付款70万美元[74] - 公司继续执行成本削减计划，目标是实现20%的EBITDA利润率，2021财年可能产生500万至1500万美元的税前费用[74] - 2021年7月15日公司与Sanmina签订制造服务协议，预计在未来12个月内完成向其生产设施的分阶段过渡，下半年预计产生约600万美元现金费用[74] - 2020年公司支付1310万美元，2021年上半年支付350万美元，主要为遣散费及相关福利[74] 生产与销售 - 公司预计2021年现有制造设施和第三方资源有足够产能满足产量需求[72] - 公司主要通过直销团队销售产品，收入主要来自测量设备和软件销售，硬件和软件服务收入按合同期限确认，培训和咨询服务在提供时确认[72] - 公司在全球多地设有销售办公室，不同产品在不同地区的工厂生产[72] 汇率影响 - 汇率波动可能影响公司合并财务报表中不同货币计价的公司间账户余额价值，但公司过去未使用外汇套期保值工具[72] 销售业绩 - 2021年第二季度总销售额为8210万美元，较2020年同期的6060万美元增长2150万美元，增幅35.6%[77] - 2021年上半年总销售额为1.584亿美元，较2020年同期的1.401亿美元增长1830万美元，增幅13.1%[80] - 2021年第二季度产品销售额为6030万美元，较2020年同期的4230万美元增长1800万美元，增幅42.6%[77] - 2021年上半年产品销售额为1.149亿美元，较2020年同期的9880万美元增长1610万美元，增幅16.3%[80] - 2021年第二季度服务收入为2180万美元，较2020年同期的1830万美元增长350万美元，增幅19.3%[77] - 2021年上半年服务收入为4350万美元，较2020年同期的4130万美元增长220万美元，增幅5.4%[80] 利润情况 - 2021年第二季度毛利润为4550万美元，较2020年同期的2890万美元增长1660万美元，增幅57.4%[77] - 2021年上半年毛利润为8590万美元，较2020年同期的7280万美元增长1310万美元，增幅18.0%[80] - 2021年第二季度净亏损为120万美元，较2020年同期的890万美元有所收窄[79] - 2021年上半年净亏损440万美元，2020年同期为2380万美元[83] 人员情况 - 截至2021年6月30日，全球销售、一般和行政人员总数为751人，较2020年同期的684人增加67人，增幅9.8%[79][82] 费用与收入情况 - 2021年上半年研发费用增至2370万美元，较2020年同期增加310万美元，增幅15.2%，占销售百分比从14.7%增至15.0%[83] - 2021年上半年净利息收入不足10万美元，2020年同期为20万美元[83] - 2021年上半年其他收入为70万美元，2020年同期其他费用为60万美元[83] - 2021年上半年所得税收益为200万美元，2020年同期为560万美元，有效税率从19.1%升至31.4%[83] 现金情况 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物降至1.333亿美元，较2020年12月31日减少5230万美元[85] - 2021年上半年经营活动使用现金1230万美元，2020年同期提供现金1610万美元；投资活动使用现金3780万美元，2020年同期提供现金2340万美元；融资活动提供现金120万美元，2020年同期为130万美元[85] 采购承诺 - 截至2021年6月30日，公司有4090万美元采购承诺预计在未来12个月交付[86] 货币开票与计价 - 截至2021年6月30日，61%的收入以外国货币开票，34%的资产以外国货币计价[89] 内部控制 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效，且财务报告内部控制无重大变化[91][92]