财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收7670万美元，与2021年第一季度大致持平，主要因Quantum Max ScanArm需求增加，但被上海封锁、供应链短缺及近3%的货币逆风所抵消 [24] - 硬件营收4650万美元，同比增长5%；软件营收1030万美元，同比增长1%；服务营收1990万美元，同比下降8%；经常性营收1650万美元，同比增长6%，主要因订阅收入增加 [25] - 2022年第一季度GAAP毛利率为53.5%，非GAAP毛利率为53.8%，同比略有增长，主要因产品组合向高利润率产品转移，但被材料成本增加部分抵消 [27] - GAAP运营费用4820万美元，包括约340万美元的收购相关无形资产摊销和股票补偿费用以及60万美元的重组成本；非GAAP运营费用4420万美元，比2021年第一季度高140万美元 [28][29] - 2022年第一季度GAAP运营亏损720万美元，2021年第一季度为640万美元；非GAAP运营亏损300万美元，2021年第一季度为230万美元；调整后EBITDA为负70万美元，占营收的0.9% [30] - GAAP净亏损970万美元，合每股0.53美元；非GAAP净亏损250万美元，合每股0.14美元，2021年第一季度亏损约60万美元，合每股0.03美元 [31] - 公司保持强劲资本结构，现金余额1.07亿美元，无债务；应收账款余额较高，因季度第三个月发货量高及收款挑战，但不担心最终收款 [32] - 2022年第二季度预计营收在7700万 - 8500万美元之间，非GAAP每股收益在负0.17 - 0.04美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务营收增长，软件业务营收增长缓慢，服务业务营收下降，主要因产品质量提升减少了维修计费收入 [25][26] - 经常性收入增长，主要得益于订阅收入的增加 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场2021年占营收的12%且呈加速增长态势，2022年Q2早期需求依然强劲，但物流问题影响发货 [34] - 美洲市场营收同比增长13%，3DM业务恢复良好，汽车、航空航天和AEC市场表现强劲，公共安全业务平稳 [68][69][71] - EMEA市场营收同比下降13%，按当地货币计算相对平稳，AEC业务疲软，3DM和公共安全业务相对稳健 [48][71] - APAC市场同比基本持平，主要受上海发货影响，否则预计将实现两位数增长 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将制造业务外包给Sanmina，已将ScanArm和Laser Tracker产品线转移至其泰国工厂，预计本季度末完成剩余Laser Scanner产品线的转移，虽能实现1200万美元的年化节省，但时间推迟 [13][14][15] - 推出新的三维数字现实捕捉协作平台，包括下一代FARO Focus Premium激光扫描仪、移动FARO Stream应用程序和FARO Sphere，组合使用可使客户处理时间减少超50%，提高生产力 [16][17] - 持续看好HoloBuilder应用及其建筑进度管理工作流程，计划在年底将其集成到Sphere平台 [20] - 公司专注于通过深入了解客户工作流程开发差异化解决方案和洞察，同时调整运营结构以提高效率 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度虽面临上海封锁、供应链限制和前代激光扫描仪需求疲软等挑战，但长期战略目标进展良好 [8][13] - 市场不确定性，如疫情和地缘政治紧张局势，对短期业绩有风险，但公司长期机会强劲 [23] - 新激光扫描仪和Sphere平台市场反馈积极，公司对未来发展充满信心 [18][42][53] 其他重要信息 - 会议中部分陈述为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 管理层讨论了非GAAP财务指标，认为其有助于投资者比较核心业务，但不应孤立看待或替代GAAP指标 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国市场影响量化及典型季度最后两周的重要性 - 典型季度最后三周的发货量约占总季度的30% - 40%，上海封锁对营收有较大影响 [37] 问题2: AEC市场疲软情况及地域范围 - 影响营收的三大因素依次为中国市场、材料短缺和EMEA地区AEC市场；EMEA地区AEC市场疲软主要因市场期待新激光扫描仪推出，项目推迟而非取消 [40][41] 问题3: 新激光扫描仪的市场需求情况 - 市场反馈积极，发布当天网站访问量达2.3万次，产品 teaser 视频是FARO在YouTube上观看量最高的视频，销售漏斗增长良好 [42][43] 问题4: 公司是否提供预订数据 - 公司不再提供预订数据，因向订阅模式转变，预订作为领先指标的价值降低且可能产生误导，目前主要报告营收 [44] 问题5: EMEA地区是否受宏观因素影响 - EMEA地区整体表现好于预期，3DM和公共安全业务相对稳健，AEC业务疲软主要因期待新扫描仪和部分项目推迟，未出现项目取消情况 [48][49] 问题6: 与Sanmina合作后材料供应问题的改善时间 - Sanmina在过去一个半季度已帮助解决部分供应链问题，但未完全缓解，因其也面临其他客户的类似问题，材料供应问题仍像打地鼠一样不断变化 [51][52] 问题7: Sphere平台的初始市场反馈 - 市场反馈非常积极，18个参与beta测试的客户均给予正面评价，后续将公布用户指标相关数据 [53] 问题8: 第二季度中国市场营收假设 - 公司对第二季度中国市场营收预期保守，但并非假设零发货，目前正在探索通过其他物流中心发货，中国市场需求依然强劲 [56][58] 问题9: 美洲和亚洲地区季度末及4月的预订情况 - 亚洲地区虽受上海封锁影响，但预订接近预期；北美地区符合预期；EMEA地区整体健康，AEC业务除外 [62][63] 问题10: 服务业务收入下降的原因及趋势 - 服务业务收入下降主要因产品质量提升减少了维修计费收入，以及上海封锁的影响；预计服务收入会有所反弹，但因产品质量改善，将低于历史水平 [64][65][66] 问题11: 北美地区的产品组合情况 - 北美地区3DM业务恢复良好，汽车、航空航天和AEC市场表现强劲，公共安全业务平稳，主要受预算季节性影响 [68][69][70] 问题12: 零售设施管理业务订单管道情况 - 虽未达成类似规模的订单，但仍有大量订单成交，公司有望按计划在今年将该业务规模扩大一倍 [73] 问题13: 软件业务向订阅模式过渡的时间线 - 2022年剩余时间将继续向订阅模式过渡，预计2023年初基本完成 [76] 问题14: Quantum Max产品是否有积压需求及影响程度 - 存在积压需求，但因中国物流问题难以量化影响，公司对中国市场业务预期保守 [77][78] 问题15: 毛利率波动的驱动因素 - 短期内产品组合向高利润率产品转移，但毛利率会因季度不同而波动，总体预计处于55% - 60%的较低区间，可能因营收水平低于该区间 [81][82]

公司重组计划 - 公司全球重组计划预计减少约500名员工，向Sanmina生产设施的分阶段过渡预计2022年第二季度末完成，其他活动预计2022年上半年基本完成[65] - 公司预计到2022财年末因重组计划产生300万至500万美元的额外税前费用，2022年3月31日止三个月已支付70万美元，自计划批准以来已支付1960万美元，预计2022财年剩余时间支付约600万美元[65] - 2022年第一季度重组成本为60万美元，较去年同期减少90万美元[74] 产品与平台 - 2022年4月12日公司向市场推出基于云的新平台FARO Sphere，有望增加用户数量和软件收入并推动经常性收入增长[66] - 2022年和2021年3月31日止三个月，当前软件产品收入分别为1030万美元和1020万美元[68] - 2022年和2021年3月31日止三个月，经常性收入分别为1650万美元和1550万美元[68] - 2022年和2021年3月31日止三个月，内部开发待售计算机软件的资本化成本分别为150万美元和20万美元[68] 业务销售与布局 - 公司主要通过直销团队销售解决方案，间接渠道销量也在增加，业务涉及汽车、航空航天等多个行业[62] - 公司在全球多地设有销售办事处，在佛罗里达、新加坡、德国、宾夕法尼亚等地设有制造工厂[62][64] - 公司预计2022年所有现有和未来第三方制造设施有足够产能满足产量需求[64] 财务数据 - 2022年第一季度总销售额为7670万美元，较去年同期增长40万美元，增幅0.4%；产品销售额为5670万美元，增长210万美元，增幅3.8%；服务收入为1990万美元，减少180万美元，降幅8.2%[71][72] - 2022年第一季度毛利润为4100万美元，较去年同期增长60万美元，增幅1.5%；毛利率从52.9%提升至53.5%[72] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为3550万美元，较去年同期增长220万美元，增幅6.4%；人员增加46人，增幅6.3%，达到773人[74] - 2022年第一季度研发费用为1210万美元，较去年同期增长10万美元，增幅1.3%[74] - 2022年第一季度净亏损为970万美元，去年同期为320万美元[71][74] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为1.072亿美元，较去年12月31日减少1480万美元[76] - 截至2022年3月31日，公司有3760万美元采购承诺预计在未来12个月交付，730万美元长期采购承诺将在12个月后交付[77] 公司收购 - 2021年6月4日，公司以3380万美元收购Holobuilder全部流通股，拓展数字孪生解决方案组合[69] 资金流动性 - 公司认为营运资金和预期经营现金流足以满足至少未来12个月的长期流动性运营需求[76] 会计政策 - 截至2022年3月31日，公司关键会计政策与2021年年报相比无变化[79] 外汇风险 - 公司未使用交叉货币互换等表外金融工具对冲外汇风险，2021年和2022年3月31日止三个月均未使用[64] - 截至2022年3月31日的三个月，公司56%的收入以外国货币开票，37%的资产以外国货币计价[81] - 公司主要外汇风险敞口涉及欧元、瑞士法郎、日元、人民币和巴西雷亚尔[81] - 若未来国际销售的非美元收入占比增加，外汇汇率波动风险敞口可能增加[81] - 公司知晓可使用表外金融工具对冲外汇风险，但过去未使用，2021年及2022年第一季度也未使用[81] 内部控制 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[83] - 2022年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[84] 法律诉讼 - 公司未涉及会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[86]

客户与市场风险 - 2021年约82%的收入来自现有客户，若无法进一步渗透现有客户群，未来销售可能下降[61] - 多数客户购买测量产品的过程高度分散，公司需花费大量时间和资源来增加特定客户的收入，否则可能影响财务结果[61] - 公司超半数收入来自国际业务，面临人员管理、政治经济不稳定等多种风险[67] - 3D测量和成像解决方案市场技术变化快，公司需开发新产品和应用以保持技术优势，否则产品可能过时或竞争力下降[56] 股价与股权相关 - 截至2021年12月31日，非关联方持有的约1810万股流通股，2021年日均交易量约为82794股，较小的流通股和交易量可能导致股价波动[71] - 公司股价可能因产品需求和销售波动、经营业绩变化等多种因素而高度波动，股价波动可能导致股东无法按购买价或更高价格出售股票[69][71] - 公司章程、细则和佛罗里达州法律的反收购条款可能延迟或阻止公司控制权变更，影响股价[78] 公司战略风险 - 公司部分增长战略依赖收购，但可能无法识别、完成或有效整合收购，也无法保证实现预期效益[58] 疫情影响 - 新冠疫情对公司运营产生重大影响，包括生产放缓、供应链中断、需求变化等，2021年已受到不利影响且预计未来仍会受影响[62][63][65] 高管团队变动 - 过去三年公司高管团队经历重大变动，若整合延迟或无法吸引和留住合格人员，可能对业务和经营结果产生不利影响[66] 其他风险因素 - 公司面临自然灾害、英国脱欧等风险，可能对业务、运营和财务业绩产生不利影响[72][73] - 国防开支削减可能对公司业务产生不利影响，2011年美国国会颁布法案实施开支上限和削减，2013年实施自动削减[77] 业务发展不确定性 - 公司正在开发云计算应用服务，但3D测量、成像和实现云市场较新，不确定能否带来显著收入[76] 法律与合规风险 - 公司修订后的细则指定佛罗里达州特定法院为某些诉讼的专属论坛，可能增加股东诉讼成本，限制其选择有利司法论坛的能力[81] - 公司运营受众多政府法规和认证流程影响，不遵守可能对业务和经营结果产生不利影响[99] - 若无法保护专利和专有权利，或被指控侵犯他人知识产权，会对业务和财务状况产生不利影响[104][105] - 2012年公司与SEC和DOJ和解后仍受反海外腐败法等法律约束，违规可能面临罚款和处罚[103] 行业依赖风险 - 公司财务表现依赖汽车、航空航天和重型设备等行业，这些行业具有周期性，受经济和消费者支出影响[82] 外汇风险 - 公司大部分收入和支出以外币计价，面临重大外汇汇率风险，汇率波动可能影响业绩和财务状况[83] - 2021年公司62%的收入以外国货币开票，46%的资产以外国货币计价，汇率波动可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响[190] - 公司未使用表外金融工具对冲外汇风险，2019 - 2021年均未使用[190] 公司重组计划 - 2020年2月公司董事会批准全球重组计划，预计到2022年上半年完成，将减少约500名员工[85] - 2020年第一季度董事会批准全球重组计划，完成时预计减少约500名员工，预计2022年第二季度基本完成[316] - 2019年第四季度记录约4900万美元的税前费用，用于实施新战略计划[316] - 2020年记录约1580万美元的税前费用，支付约1310万美元，收到70万美元光子业务和3D设计相关资产处置现金[316] - 2021年记录约740万美元的税前费用，支付580万美元，继续推进重组计划[316] - 2021年7月15日与Sanmina Corporation签订制造服务协议，预计2022年第二季度末完成向其生产设施的分阶段过渡[316] - 预计2022财年支付约400万美元，主要为遣散费及相关福利[316] - 预计到2022财年末将产生600万 - 1000万美元的额外税前费用[316] 资产减值与税务 - 2019年第四季度公司记录了3520万美元的商誉和无形资产减值，截至2021年12月31日，持有2560万美元无形资产和8210万美元商誉[89] - 公司资产负债表包含2.13亿美元递延税资产，约80%与荷兰递延税资产有关，需持续监测是否需要计提估值备抵[93] - 审计机构将超额和陈旧库存准备金认定为关键审计事项，因其存在较高的估计不确定性[198][199] - 审计机构将公司外国递延所得税资产和负债的完整性以及美国递延所得税资产的估值认定为关键审计事项，原因是公司跨国经营面临复杂税法和重大管理判断[203][204] - 超额和陈旧库存准备金根据公司过去销售历史和未来销售预测确定，无替代用途的按成本100%计提[198] - 公司有效税率受全球盈利地理分布、各国税法及税收抵免和亏损结转等因素影响[203] 财务指标 - 2021年总销售额为337,814千美元，2020年为303,768千美元，同比增长11.2%[212] - 2021年净亏损39,964千美元，2020年净利润629千美元[212][216] - 2021年综合亏损47,178千美元，2020年综合收入7,868千美元[216] - 截至2021年12月31日，总资产为479,740千美元，2020年为525,592千美元，同比下降8.7%[210] - 截至2021年12月31日，总负债为153,281千美元，2020年为165,289千美元，同比下降7.3%[210] - 截至2021年12月31日，股东权益为326,459千美元，2020年为360,303千美元，同比下降9.4%[210] - 2021年产品销售成本为109,024千美元，服务销售成本为44,863千美元，总成本为153,887千美元[212] - 2021年销售、一般和行政费用为136,234千美元，研发费用为48,761千美元，重组成本为7,368千美元[212] - 2021年加权平均普通股基本股数为18,187,946股，摊薄股数为18,187,946股[212] - 2021年每股基本净亏损为2.20美元，摊薄净亏损为2.20美元[212] - 2021年净亏损3996.4万美元，2020年净利润62.9万美元，2019年净亏损6214.7万美元[224] - 2021年经营活动净现金使用1347.6万美元，2020年提供2139.4万美元，2019年提供3246.8万美元[224] - 2021年投资活动净现金使用4574万美元，2020年提供1390.7万美元，2019年使用934.2万美元[224] - 2021年融资活动净现金提供158.2万美元，2020年提供1105.8万美元，2019年提供224.3万美元[224] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在外国银行的存款分别为9520万美元和1.192亿美元[229] - 2021 - 2019年折旧费用分别为920万美元、1080万美元和1300万美元[236] - 2021年产品销售总额为25.1103亿美元，服务销售总额为8.6711亿美元，外部客户销售总额为33.7814亿美元[254] - 2021年现金支付利息1186万美元，支付所得税4365万美元[252] - 2021年递延佣金相关的递延成本资产约为350万美元，2020年约为410万美元[255] - 2021年确认了2020年递延在资产负债表上的3440万美元收入，2020年确认了2019年递延的3520万美元收入[257] - 2021年和2020年销售退货备抵分别约为20万美元和30万美元[258] - 2021年末坏账准备余额为223.1万美元，2020年末为388.8万美元[260] - 2021年存货净额为5314.5万美元，服务和销售演示存货净额为3055.4万美元；2020年分别为4739.1万美元和3183.1万美元[263] - 2021年和2020年商誉分别约为8210万美元和5750万美元[264] - 2021年末可摊销无形资产账面价值为5.674亿美元，累计摊销3.1124亿美元，净值2.5616亿美元；2020年末账面价值为4.0756亿美元，累计摊销2.7455亿美元，净值1.3301亿美元[266] - 2021、2020和2019年摊销费用分别为420万美元、340万美元和560万美元[266] - 2021年末应计负债为2.8208亿美元，包含应计薪酬福利、重组成本等多项[268] - 2021年应计保修费用期初余额168.3万美元，计提285.1万美元，履行义务支出265.4万美元，期末余额188万美元[268] - 2021和2020年按公允价值计量的或有对价负债（Level 3）分别为102.8万美元和105.6万美元，2021年末未折现最大付款额为110万美元[273] - 2021、2020和2019年其他费用（收入）净额分别为7万美元、43.1万美元和231.3万美元[274] - 2021、2020和2019年外汇交易损失分别为56万美元、168万美元和121.1万美元[274] - 2021、2020和2019年税前（亏损）收入分别为 - 856.1万美元、 - 3077.3万美元和 - 6101.4万美元[275] - 2021年国内和国外税前（亏损）收入分别为 - 1320.2万美元和464.1万美元[275] - 2020年国内和国外税前（亏损）收入分别为 - 3399.1万美元和321.8万美元[275] - 2021年、2020年和2019年所得税费用（收益）分别为3.1403亿美元、-3.1402亿美元和0.1133亿美元[277] - 2021年和2020年递延所得税资产净额分别为2.0219亿美元和4.6663亿美元[279] - 截至2021年12月31日，美国联邦和州净经营亏损结转额分别为3.44亿美元和6.76亿美元，联邦和州研发税收抵免结转额分别为3200万美元和400万美元[279] - 2021年和2020年估值备抵分别为3510万美元和690万美元，2021年较2020年增加2650万美元[281] - 截至2021年12月31日，未对约90万美元外国盈利和利润预提税进行计提[283] - 2021年、2020年和2019年未确认税收利益分别为170万美元、190万美元和190万美元[285] - 若确认未确认税收利益，将影响有效税率的金额为160万美元[286] - 截至2021年12月31日，约4000万美元采购承诺预计在未来12个月交付，另有660万美元长期采购承诺将在12个月后交付[287] - 2021年、2020年和2019年产品销售成本分别为56.6万美元、35.6万美元和62.8万美元，服务销售成本分别为6.9万美元、34.6万美元和37.3万美元[297] - 2021年、2020年和2019年销售、一般和行政费用分别为898.5万美元、632.7万美元和878.6万美元，研发费用分别为183.6万美元、128.5万美元和128.2万美元[297] - 2021年、2020年和2019年基本每股收益分别为 - 2.20美元、0.04美元和 - 3.58美元，稀释每股收益分别为 - 2.20美元、0.04美元和 - 3.58美元[299] - 2021年、2020年和2019年公司401(k)计划计入运营的成本分别为180万美元、180万美元和220万美元[300] - 2021年总对外销售额为3.37814亿美元，2020年为3.03768亿美元，2019年为3.81765亿美元[303] - 2021年长寿命资产为1.29906亿美元，2020年为9393.3万美元，2019年为9112.9万美元[303] - 2021年经营租赁成本为7805万美元，2020年为8506万美元；2021年融资租赁成本为315万美元，2020年为336万美元[306] - 2021年短期租赁成本为10万美元，2020年也为10万美元[306] - 截至2021年12月31日，经营租赁使用权资产为2.2543亿美元，2020年为2.6107亿美元[308] - 截至2021年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.69年，融资为2.12年；经营租赁加权平均折现率为5.67%，融资为5.02%[308] - 2021年各季度销售额分别为7633.1万美元、8211万美元、7916.9万美元、10020.4万美元[318] - 2021年各季度净亏损分别为322.1万美元、117.6万美元、385.5万美元、3171.2万美元[318] 公司业务概况 - 公司设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的3D测量、成像和实现解决方案，产品用于多行业[226] - 公司销售大部分解决方案通过直销团队，间接渠道销量增加[226] - 公司产品一般保修一年，硬件服务合同

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收7920万美元，较2020年第三季度增长12% [24] - 产品营收5780万美元，增长20%；服务营收2130万美元，下降6% [25] - 订单额8040万美元，同比增长12% [25] - 2021年第三季度GAAP毛利率为53.5%，非GAAP毛利率为53.7%，预计在情况正常化之前，毛利率将受到不利影响，处于55% - 60%成功模型范围的低端 [25][26] - GAAP运营费用为4750万美元，非GAAP运营费用为4240万美元，比2020年第三季度高390万美元 [27][28] - 2021年第三季度GAAP运营亏损为520万美元，2020年第三季度为490万美元；非GAAP运营收入接近盈亏平衡，2020年第三季度亏损200万美元 [28][29] - 调整后EBITDA为270万美元，约占营收的3.4% [29] - GAAP净亏损为390万美元，即每股0.21美元；非GAAP净亏损为每股0.01美元，2020年第三季度为每股0.08美元 [29] - 现金余额为1.26亿美元，无债务，第三季度现金减少主要是为增加安全库存进行的战略库存采购 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务营收增长20%，服务业务营收下降6% [25] - 量子Max产品推出三个半月，客户反馈积极，手臂出货量实现季度环比增长，开始出现加速替代旧工具的迹象 [14][15] - 基于摄影测量的数字孪生解决方案HoloBuilder需求强劲，预计其经常性收入将在未来12个月内翻倍 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场恢复良好，已回到2019年水平，特别是中国市场 [40] - 第四季度三个地区的机会漏斗均显著增长，公司有信心第四季度营收回到2019年第四季度水平 [42][70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 本季度开始对云平台FARO Sphere进行beta测试，目标是在全球多个市场推广，以增加用户数量、加速营收增长并提高高利润率经常性收入水平 [10][12] - 推出量子Max ScanArm解决方案，满足客户对计量级扫描应用速度和精度的需求 [13] - 收购HoloBuilder，开发基于摄影测量的数字孪生解决方案，目标市场从建筑管理扩展到设施管理和公共安全市场 [16][17] - 将制造业务外包给Sanmina，目前过渡顺利，虽成本效益明年才会体现，但已开始获得供应链方面的间接好处 [19] - 与竞争对手Matterport相比，HoloBuilder结合高精度扫描和摄影测量能力，具有差异化竞争优势 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度产品需求强劲，但疫情相关物流挑战影响客户协调交付，约500万美元亚太地区订单和发货推迟到第四季度 [8] - 欧洲市场夏季疲软和汽车行业停产导致订单环比下降 [9] - 市场不确定性可能长期存在，对交付和服务需求能力有不利影响，但公司战略调整正在取得成效 [21] - 第四季度漏斗增长和新产品推出将使业务活动持续增强，公司有信心第四季度营收回到2019年水平 [22][42] 其他重要信息 - 会议中部分陈述为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 管理层将讨论非GAAP财务指标，这些指标虽能提供核心业务的相关比较，但不能替代GAAP财务指标 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度客户物流挑战的具体情况 - 问题主要出现在亚洲，涉及AEC和公共安全应用，部分订单因未收到文件未入账，部分客户因货运代理问题无法接收产品，导致收入推迟到第四季度确认，并非公司交付能力问题，且是几笔大订单的影响 [36][37][39] 问题2: 若加上推迟的金额，亚洲地区表现如何 - 亚洲市场恢复良好，已回到2019年水平，特别是中国市场，公司对亚洲市场情况感到兴奋 [40] 问题3: 第四季度是否仍能回到2019年第四季度水平 - 公司更有信心，第四季度机会漏斗季度环比显著增长，且量子Max产品表现良好，有望加快替换周期，增加第四季度订单量 [42][44][45] 问题4: 旧工具替换周期加速的原因 - 一是新产品量子Max提供的价值有吸引力；二是市场复苏，小商户有信心进行必要的设备升级 [49][50] 问题5: HoloBuilder与竞争对手Matterport的区别及竞争力 - HoloBuilder针对高端、超高清扫描市场，结合传统高精度扫描和摄影测量能力，而Matterport在公司目标应用领域难以竞争 [52][53] 问题6: 材料成本上涨、供应链挑战及定价环境情况 - 公司采取积极的库存策略，签订长期合同确保供应，部分地区产品价格有5% - 12%的上涨，Sanmina在供应方面有帮助，但定价方面作用不大，虽成本增长但能避免因原材料短缺无法发货 [56][57][58] 问题7: 公司在市场中获取价格的能力及竞争环境 - 竞争对手大多未对设备终端售价加收附加费，量子Max因提供的价值能获得较高ASP，但目前成本高于预期 [59][60] 问题8: 年末资本预算方面公司的情况 - 客户信心增强，公司重新定位销售渠道，与客户沟通增多，有新产品推出，若有资本预算释放，公司处于有利地位 [62][63][65] 问题9: FARO Sphere beta测试客户的情况 - 初始测试围绕AEC产品线，与约20家大小不同的AEC客户进行测试，将按计划在第四季度向所有客户正式宣布FARO Sphere [66][67] 问题10: 欧洲和美国制造业产品线是否有起色 - 第三季度欧洲因季节性休假表现不佳，但第四季度三个地区机会漏斗显著增长，公司有信心第四季度营收回到2019年水平 [69][70][71] 问题11: 汽车行业需求情况 - 上季度汽车行业停产影响了部分订单，目前情况似乎已过去，客户认为第四季度不会再出现类似情况，公司处于有利位置 [72][73] 问题12: 美国公共安全领域客户需求情况 - 需求趋于稳定，区域表现参差不齐，北美有望在第四季度或理想情况下在第一季度恢复正常，亚洲部分公共安全大订单延迟，公司对欧洲和亚洲公共安全领域的渗透情况感到兴奋 [74][75]

产能与制造 - 公司预计2021年现有制造设施和第三方资源有足够产能满足产量需求[74] - 2021年7月与Sanmina签订制造服务协议，预计2022年第二季度完成向其生产设施的分阶段过渡[77] 重组计划 - 2020年第一季度董事会批准全球重组计划，完成时预计减少约500名员工，预计2022年上半年基本完成[74] - 2019年第四季度实施新战略计划记录约4900万美元税前费用，包括2120万美元商誉减值等多项费用[74][76] - 2020年记录约1580万美元税前费用，包括遣散费等，第二季度出售业务获70万美元现金付款[77] - 公司持续执行成本削减计划以实现20%的目标EBITDA利润率，到2022年上半年可能产生500 - 1500万美元额外税前费用[77] - 2021年第三季度重组成本为140万美元，较2020年同期的20万美元增加120万美元[82] - 2021年前九个月重组成本降至370万美元，较2020年同期减少1090万美元[85] 费用与支出 - 公司预计2021年第四季度产生约200万美元现金费用，2022财年产生约400万美元费用[77] - 2020年支付1310万美元，2021年前九个月支付450万美元，主要为遣散费及相关福利[77] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为3340万美元，较2020年同期的3020万美元增长10.8%，人员增加85人至753人[82] - 2021年第三季度研发费用为1270万美元，较2020年同期的1080万美元增长18.4%，占销售额比例从15.2%提升至16.1%[82] - 2021年第三季度净利息支出不到10万美元，2020年同期为20万美元[82] - 2021年第三季度其他费用为30万美元，2020年同期为其他收入30万美元[82] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用占销售额的比例降至42.2%，2020年同期为45.8%[85] - 2021年前九个月研发费用增至3650万美元，较2020年同期增加510万美元，增幅16.3%，占销售额的比例增至15.3%[85] 销售与利润 - 2021年前三季度总销售额为2.376亿美元，较2020年同期的2.108亿美元增长12.7%，其中产品销售增长17.6%，服务收入增长1.4%，外汇汇率带来650万美元积极影响[83] - 2021年前三季度毛利润为1.282亿美元，较2020年同期的1.091亿美元增长17.6%，毛利率从51.7%提升至54.0%[83] - 2021年第三季度总销售额为7920万美元，较2020年同期的7070万美元增长11.9%，其中产品销售增长20.3%，服务收入下降5.8%，外汇汇率带来80万美元积极影响[80] - 2021年第三季度毛利润为4230万美元，较2020年同期的3630万美元增长16.6%，毛利率从51.3%提升至53.5%[80] - 2021年第三季度净亏损为390万美元，2020年同期为300万美元[82] - 2021年前九个月净亏损830万美元，较2020年同期的2680万美元有所收窄[85] 人员情况 - 2021年9月30日全球销售员工总数增至753人，较2020年9月30日增加85人，增幅12.7%[85] 现金与资产 - 2021年9月30日现金及现金等价物降至1.258亿美元，较2020年12月31日减少5980万美元[87] - 2021年前九个月经营活动使用现金1560万美元，2020年同期为提供现金1080万美元[87] - 2021年前九个月投资活动使用现金4070万美元，2020年同期为提供现金1610万美元[87] - 截至2021年9月30日，公司有4060万美元采购承诺预计在未来12个月交付[88] - 截至2021年9月30日，61%的收入以外国货币开票，33%的资产以外国货币计价[91]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收8210万美元，较2020年第二季度增长36% [15] - 产品营收6030万美元，增长43%；服务营收2180万美元，增长19% [15] - 订单额8820万美元，同比增长44%，略高于本季度营收 [15] - 2021年第二季度GAAP毛利率为55.4%，非GAAP毛利率为55.7%，同比和环比均有所增长 [15] - GAAP运营费用4610万美元，非GAAP运营费用4180万美元，较2020年第二季度增加410万美元 [16] - 2021年第二季度GAAP运营亏损70万美元，2020年同期为1200万美元；非GAAP运营收入390万美元，2020年同期亏损810万美元 [17] - 调整后EBITDA为650万美元，约占营收的8% [17] - GAAP净亏损120万美元，合每股亏损0.06美元；非GAAP净收入220万美元，合每股收益0.12美元，2020年第二季度非GAAP净亏损为每股0.36美元 [18] - 现金余额1.33亿美元，无债务，第二季度现金减少主要因以3400万美元现金收购HoloBuilder [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收和服务营收均实现增长，产品营收增长43%，服务营收增长19% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太市场尤其是中国表现良好，美国和欧洲市场持续复苏，但速度较慢 [6] - 3D计量领域，亚洲市场尤其是中国有不错增长，北美除汽车行业外恢复较慢，欧洲市场尚未大幅复苏 [45][46] - AEC市场中，商业建筑开工情况是产品需求的关键指标，目前商业开工相对缓慢 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向以营销为主导的组织转型，专注理解客户问题并提供软硬件解决方案 [8] - 持续推出新产品，如Quantum Max ScanArm解决方案，结合最新版CAM2软件，树立计量级测量解决方案新行业标准 [9][10] - 通过收购拓展业务范围，继去年收购ATS后，第二季度收购HoloBuilder，打造行业首个端到端数字孪生解决方案 [11][12] - 计划将生产外包给Sanmina Corporation，简化运营、降低成本，使管理团队专注于开发和销售差异化解决方案 [12][13] - 即将推出基于云的解决方案FARO Sphere，代表公司未来长期软件市场方向 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着客户活动正常化，2021年需求环境将改善，预计年底需求水平与2019年第四季度相似，但市场不确定性可能影响复苏进程 [7] - 对近期客户反馈感到鼓舞，相信新解决方案将带来长期增长机会 [11] - 对实现财务目标充满信心，目标是实现55% - 60%的毛利率、40% - 43%的运营费用率，调整后EBITDA达到20%，预计季度营收约1.1亿美元时可实现 [21] 其他重要信息 - 公司宣布选举两名新董事会成员，Moonhie Chin和Alex Davern，他们在硬件和基于云的软件业务方面经验丰富，将于10月1日正式加入 [14] - 预计2021年下半年产生约600万美元现金费用，主要为现金遣散费；到2022年上半年，预计总税前费用为1500 - 2000万美元，包括设施和其他资产减记 [20] - 向Sanmina的分阶段过渡预计在未来12个月内完成，完成后每年可节省约1200万美元的劳动力和材料成本，预计2021年影响不大，2022年逐步改善，2023年第一季度全面受益 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订单超过营收，是否与供应链有关，是否存在供应链物流问题 - 订单在季度后期集中，部分订单推迟到第三季度交付，难以确定是否与客户供应链有关，本季度有物流问题，但未影响季度末营收 [22][23] 问题2: 材料成本上升在6月季度的影响及未来影响 - 第二季度影响不大，预计第三季度材料成本会增加，有机会将成本转嫁给客户，短期内对毛利率有适度影响 [24] 问题3: 增加运营支出，数字孪生的机会和前景 - 数字孪生满足客户在虚拟环境中进行设施规划的需求，可减少浪费，是与众多客户讨论的话题，市场潜力大 [25][26] 问题4: 实现20% EBITDA率，营收提高到1100万美元，若实现制造外包节省成本，该数字会如何变化 - 目前HoloBuilder收购带来的费用与制造外包节省成本的时间差会在未来12 - 18个月对模型产生不利影响，有途径在较低营收下实现20% EBITDA率或在较高营收下超过20%，但暂不做承诺 [27][28] 问题5: 本季度季节性情况及第三季度势头 - 第三季度开局正常，通常季度后期业务集中，担忧欧洲客户8月休假影响业务，历史数据显示8月业务会放缓 [29][30] 问题6: 向Sanmina过渡过程中，能否实现供应链效益，何时发挥作用 - 随着向泰国Sanmina工厂转移，有机会从成本角度优化供应链，利用其采购能力降低材料成本，目前Sanmina已在获取难采购材料方面提供帮助 [31][32][34] 问题7: 软件端建立经常性收入的举措，是否有类似HoloBuilder的交易及关注领域 - 关注能加速处理或增加新技术的软件或算法相关公司，但目前没有迫切收购目标 [35] 问题8: Sphere的推出时间及明年展望 - 计划在第四季度推出，预计收入增长缓慢，2022年底有显著收入影响，推出时将公布经常性收入情况 [36] 问题9: HoloBuilder整合后，高增长率是否会持续或加速 - 预计增长率将保持当前水平，目前处于整合初期，对其客户反馈满意 [38] 问题10: 第四季度营收是否能恢复到正常水平 - 持乐观态度，但供应链短缺可能影响客户购买资本的意愿，销售团队对客户需求乐观，新产品开始获得市场认可 [39] 问题11: Sanmina在供应链方面是否比公司原有三个工厂更有优势 - Sanmina在供应链方面有优势，公司此前未整合各工厂供应链，未获得内部采购优势，Sanmina不仅有制造专业知识，还能提供供应链支持，短期内帮助获取材料，长期有望降低成本 [40][41] 问题12: 销售团队达到2019年水平后的产能，是否需要增加资源 - 认为达到季度营收1亿美元不需要增加销售人员，目前销售团队生产力指标良好，预计营收达到1.3 - 1.4亿美元/季度才需大幅增加资源 [44] 问题13: 3D计量和AEC市场在第二季度到第三季度的表现，按地域和市场的区别 - 3D计量领域，亚洲尤其是中国有增长，北美除汽车行业外恢复慢，欧洲尚未大幅复苏；AEC市场中，商业建筑开工是需求关键，目前商业开工缓慢 [45][46][47] 问题14: AEC产品需求的触发点是否为商业建筑新开工 - 认为商业建筑新开工是关键，客户根据项目购买设备，目前商业开工相对缓慢，公司在住宅市场参与度逐渐增加但规模较小 [47][48]

成本削减与费用支出 - 公司计划在重组计划完成时减少约500名员工以提高运营效率和节省成本[72] - 2019年第四季度因实施新战略计划记录约4900万美元的税前费用，包括商誉减值2120万美元等[72] - 2020年公司记录约1580万美元的税前费用，主要包括遣散费等，还收到处置业务相关资产的现金付款70万美元[74] - 公司继续执行成本削减计划，目标是实现20%的EBITDA利润率，2021财年可能产生500万至1500万美元的税前费用[74] - 2021年7月15日公司与Sanmina签订制造服务协议，预计在未来12个月内完成向其生产设施的分阶段过渡，下半年预计产生约600万美元现金费用[74] - 2020年公司支付1310万美元，2021年上半年支付350万美元，主要为遣散费及相关福利[74] 生产与销售 - 公司预计2021年现有制造设施和第三方资源有足够产能满足产量需求[72] - 公司主要通过直销团队销售产品，收入主要来自测量设备和软件销售，硬件和软件服务收入按合同期限确认，培训和咨询服务在提供时确认[72] - 公司在全球多地设有销售办公室，不同产品在不同地区的工厂生产[72] 汇率影响 - 汇率波动可能影响公司合并财务报表中不同货币计价的公司间账户余额价值，但公司过去未使用外汇套期保值工具[72] 销售业绩 - 2021年第二季度总销售额为8210万美元，较2020年同期的6060万美元增长2150万美元，增幅35.6%[77] - 2021年上半年总销售额为1.584亿美元，较2020年同期的1.401亿美元增长1830万美元，增幅13.1%[80] - 2021年第二季度产品销售额为6030万美元，较2020年同期的4230万美元增长1800万美元，增幅42.6%[77] - 2021年上半年产品销售额为1.149亿美元，较2020年同期的9880万美元增长1610万美元，增幅16.3%[80] - 2021年第二季度服务收入为2180万美元，较2020年同期的1830万美元增长350万美元，增幅19.3%[77] - 2021年上半年服务收入为4350万美元，较2020年同期的4130万美元增长220万美元，增幅5.4%[80] 利润情况 - 2021年第二季度毛利润为4550万美元，较2020年同期的2890万美元增长1660万美元，增幅57.4%[77] - 2021年上半年毛利润为8590万美元，较2020年同期的7280万美元增长1310万美元，增幅18.0%[80] - 2021年第二季度净亏损为120万美元，较2020年同期的890万美元有所收窄[79] - 2021年上半年净亏损440万美元，2020年同期为2380万美元[83] 人员情况 - 截至2021年6月30日，全球销售、一般和行政人员总数为751人，较2020年同期的684人增加67人，增幅9.8%[79][82] 费用与收入情况 - 2021年上半年研发费用增至2370万美元，较2020年同期增加310万美元，增幅15.2%，占销售百分比从14.7%增至15.0%[83] - 2021年上半年净利息收入不足10万美元，2020年同期为20万美元[83] - 2021年上半年其他收入为70万美元，2020年同期其他费用为60万美元[83] - 2021年上半年所得税收益为200万美元，2020年同期为560万美元，有效税率从19.1%升至31.4%[83] 现金情况 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物降至1.333亿美元，较2020年12月31日减少5230万美元[85] - 2021年上半年经营活动使用现金1230万美元，2020年同期提供现金1610万美元；投资活动使用现金3780万美元，2020年同期提供现金2340万美元；融资活动提供现金120万美元，2020年同期为130万美元[85] 采购承诺 - 截至2021年6月30日，公司有4090万美元采购承诺预计在未来12个月交付[86] 货币开票与计价 - 截至2021年6月30日，61%的收入以外国货币开票，34%的资产以外国货币计价[89] 内部控制 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效，且财务报告内部控制无重大变化[91][92]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收7630万美元，较2020年第一季度下降4% [20] - 产品营收5460万美元，下降3%；服务营收2170万美元，下降6% [20] - 订单额8060万美元，同比增长3% [20] - 2021年第一季度GAAP和非GAAP毛利率约为53%，低于去年，主要因整体需求降低导致固定成本吸收减少以及低价产品配置需求增加 [20][21] - GAAP运营费用4680万美元，包含约260万美元收购相关无形资产摊销和股票补偿费用以及150万美元重组成本；非GAAP运营费用4280万美元，比2020年第一季度低150万美元 [22] - 2021年第一季度GAAP运营亏损640万美元，2020年第一季度为1660万美元；非GAAP运营亏损230万美元，2020年第一季度为20万美元；调整后EBITDA约为40万美元 [23] - GAAP净亏损320万美元，合每股0.18美元；非GAAP净亏损60万美元，合每股0.03美元，2020年第一季度非GAAP净亏损为每股0.02美元 [24] - 第一季度其他收入和费用包括因外汇汇率变化对全球现金余额重新计量产生的100万美元收益以及30万美元与COVID相关的外国激励措施 [24] - 现金余额1.7亿美元，无债务，第一季度现金减少主要因向美国政府支付1230万美元以解决此前报告并预留的GSA事项 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收5460万美元，下降3%；服务营收2170万美元，下降6% [20] - AEC市场建设业务持续增强，虽受季节性影响有一定疲软，但与过去几年相比表现强劲；公共安全市场规模较小，但在欧洲和亚洲有渗透迹象；3D计量市场恢复较慢，美国东北部和中北部地区仍较疲软 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场在2020年第三、四季度开始恢复，第一季度受中国农历新年影响；北美市场中，东北部地区仍较挣扎，西海岸和西南部相对较强，汽车领域底特律地区有复苏迹象；欧洲市场恢复情况令人印象深刻，尽管意大利和荷兰等地有封锁措施 [28][29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是从工程主导转型为营销主导，深入了解客户需求，使产品路线图与客户工作流程保持一致，以创造长期差异化 [10] - 目前针对三个市场的26种不同工作流程，形成解决方案库，使销售团队从销售扫描仪、臂架和跟踪器转向销售综合解决方案 [14] - 计划将遗留和未来软件应用整合到单一云平台，为客户提供统一用户体验，使其能在现场捕获和上传数据，实时处理和分析数据，并实现跨组织协作 [16][17] - 行业竞争方面，与上一季度相比无显著变化，公司竞争对手定价合理，无异常情况或有竞争力的新竞争对手 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度产品需求受季节性和市场从疫情影响中持续恢复的综合影响，各服务区域均有季节性疲软，终端市场季节性与历史趋势相符，服务收入较第四季度略有增长 [7] - 短期需求仍低于2019年水平，但随着客户活动正常化，预计2021年订单活动将改善，结合新成本结构，当收入恢复到2019年水平时有望实现既定成功模式，但市场不确定性如全球健康状况和半导体供应链短缺可能影响短期需求 [8] - 公司对目前接近盈亏平衡的非GAAP盈利能力不满意，期待利用市场持续改善和新成本结构实现20%调整后EBITDA的成功模式 [26] 其他重要信息 - 公司在2月庆祝成立40周年，作为历史上以工程为主导的组织，在开发行业核心测量技术方面处于领先地位，在三维测量领域以质量和准确性著称 [9] - 公司预计全年将有稳定的产品发布，以增加客户价值并提升财务表现 [15] - 公司取消了一款认为不具竞争力或成本效益的产品开发，导致部分库存过剩，对本季度整体营收毛利率的影响略高于1个百分点 [46][47] - 产品组合影响在季度间已趋于稳定，产品营销团队采取的措施有一定积极影响，但与一两年前的历史水平相比仍较差 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各地区业务情况如何 - 亚洲市场最早显示出改善迹象，第一季度受中国农历新年影响；北美市场中，东北部地区仍较挣扎，西海岸和西南部相对较强，汽车领域底特律地区有复苏迹象；欧洲市场恢复情况令人印象深刻，尽管意大利和荷兰等地有封锁措施 [28][29][30] 问题2: 26种不同工作流程中最重要的三四个是哪些 - 建筑领域的地板平整度；公共安全领域的法医工作流程，如弹道或血迹飞溅分析；3D计量/AEC领域的数字孪生 [31] 问题3: 当前季度的短期业务情况如何 - 第一季度季节性回归正常节奏令人鼓舞，若按正常季节性规律，预计2021年第四季度业务水平将恢复到2019年水平 [32] 问题4: 各终端市场表现如何 - AEC市场建设业务持续增强；公共安全市场规模较小，但在欧洲和亚洲有渗透迹象；3D计量市场恢复较慢，美国东北部和中北部地区仍较疲软 [34][35] 问题5: 聚合软件产品的推出时间 - 仍计划在下半年推出，公司正在努力推进，2020年推出约10款新产品，今年有望表现更好 [36] 问题6: 新产品推出对运营费用有何影响 - 公司成功模式下运营费用在4000 - 4300万美元之间，第一季度处于较高水平，预计全年将维持在该范围 [37] 问题7: 汽车行业半导体短缺对公司有何影响 - 公司产品与汽车产能无直接关联，主要为离线产品，但收入水平下降可能导致资本支出周期变长，半导体短缺是美国东北部和中北部地区市场放缓的部分原因 [40] 问题8: 竞争格局是否有变化 - 与上一季度相比无显著变化，公司竞争对手定价合理，无异常情况或有竞争力的新竞争对手 [41] 问题9: 半导体供应链问题对公司有何影响 - 目前半导体情况未直接影响公司产品制造，主要是影响客户建设产能的能力和信心，导致资本支出推迟，对公司收入的影响可能是短期的，3D测量和汽车领域受影响较大 [43][44][45] 问题10: 库存报废费用对产品毛利率有何影响 - 取消一款产品开发导致部分库存过剩，对本季度整体营收毛利率的影响略高于1个百分点 [46][47] 问题11: 产品组合影响是否稳定 - 产品组合影响在季度间已趋于稳定，产品营销团队采取的措施有一定积极影响，但与一两年前的历史水平相比仍较差 [48][49] 问题12: 3D计量领域数字孪生技术的评估情况如何 - 目前暂无与客户相关的公告，但数字孪生技术的评估数量增加，反馈积极，公司借助收购瑞典的ATS取得了很大进展 [52] 问题13: 公共安全业务在北美的表现及季节性影响如何 - 北美是公共安全业务最大市场，公司持续取得积极进展，但销售周期较长，受市政财政年度和预算影响，存在一定季节性，目前业务漏斗持续增长且健康 [53]

重组与战略计划费用 - 2019年第四季度实施新战略计划记录约4900万美元的税前费用，包括2120万美元商誉减值等[66] - 2020年记录约1580万美元的税前费用，包括遣散费等，第二季度出售业务获70万美元现金[68] - 2021财年为实现20%的目标EBITDA利润率，成本削减举措或产生500 - 1500万美元的税前费用[68] 人员调整 - 2020年第一季度董事会批准全球重组计划，完成时预计减少约500名员工[66] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为3330万美元，较去年同期减少300万美元，降幅8.2%，全球相关人员减少134人，降至727人[74] 费用支付情况 - 2020年支付1310万美元，2021年第一季度支付140万美元，预计2021年还需支付600 - 800万美元[68] 2021年第一季度销售情况 - 2021年第一季度产品销售额5463.5万美元占比71.6%，服务销售额2169.6万美元占比28.4% [71] - 2021年第一季度总销售额为7630万美元，较去年同期减少320万美元，降幅4.0%，主要受疫情影响[72] 2021年第一季度成本与利润情况 - 2021年第一季度总成本3592.4万美元占比47.1%，毛利润4040.7万美元占比52.9% [71] - 2021年第一季度总运营费用4684.5万美元占比61.4%，运营亏损643.8万美元占比8.4% [71] - 2021年第一季度税前亏损483.3万美元占比6.3%，净亏损322.1万美元占比4.2% [71] - 2021年第一季度毛利润为4040万美元，较去年同期减少350万美元，降幅7.9%，毛利率降至52.9%[72] - 2021年第一季度净亏损320万美元，去年同期净亏损1480万美元[74] 产能情况 - 预计现有制造设施在2021年有足够产能支持产量需求[65] 费用增减情况 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为3330万美元，较去年同期减少300万美元，降幅8.2%[74] - 2021年第一季度研发费用为1200万美元，较去年同期增加160万美元，增幅15.0%，主要因工程人员增加和加速新产品开发[74] 现金及等价物情况 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物降至1.7亿美元，较去年12月31日减少1560万美元，主要因经营和投资活动现金流出[76] 采购承诺情况 - 截至2021年3月31日，公司有4200万美元采购承诺预计在未来12个月交付[77] 外币影响情况 - 截至2021年3月31日，60%的收入以外国货币开票，44%的资产以外国货币计价，主要受欧元、瑞士法郎、日元、人民币和巴西雷亚尔影响[80] 内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[82][83] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[82] - 截至2021年3月31日季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[83] 法律诉讼情况 - 公司无重大法律诉讼，认为不会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[85] - 公司未涉及会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[85]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入9300万美元，较2019年第四季度下降11%；订单额9510万美元，环比增长32%；总收入环比增长31% [18] - 服务收入环比下降6%，产品收入7170万美元，环比增长49% [19] - 第四季度GAAP毛利率为54.6%，非GAAP毛利率为54.9%，较去年有所降低但环比有所改善 [20] - GAAP运营费用4810万美元，非GAAP运营费用4290万美元，较2019年第四季度减少1030万美元，全年减少4100万美元 [21][23] - GAAP运营收入270万美元，非GAAP运营收入810万美元，调整后EBITDA为1110万美元，占收入的11.9% [25] - Q4 GAAP净利润2740万美元，合每股1.52美元；非GAAP净利润630万美元，合每股0.35美元 [26][27] - 现金余额1.856亿美元，无债务，第四季度现金增加2200万美元 [28] - 短期库存余额全年减少近1100万美元，降幅19%；应收账款、短期和长期库存以及应付账款的总体水平较2019年上半年减少近4400万美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 扫描仪产品线实现同比增长，AEC和公共安全市场表现突出 [7] - 3D计量业务在欧洲表现强劲，特别是在季度末；扫描业务在全球表现良好，欧洲在AEC业务中领先 [42] - 公共安全业务在欧洲和亚洲取得进展，欧洲有几笔较大的交易，亚洲的机会漏斗正在显著增长 [43][54][55] - FARO Gage在工厂计量方面的采用率令人满意，与亚洲和欧洲的3D计量业务复苏相关；Focus Swift在扫描方面表现积极，是移动扫描领域的旗舰产品，预计将继续增长 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区需求环比增长，欧洲表现尤为强劲，年底预算利用率推动其环比增长60% [7] - 亚洲市场率先复苏，中国市场表现强劲；欧洲市场整体表现良好；北美市场表现参差不齐，复苏较为滞后 [45][46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新战略目标是实现盈利性收入增长，提高长期股东价值，主要包括两个方面：一是通过转变市场进入方式和全球化后台流程，实现每年4000万美元的成本节约；二是通过更好地了解客户，提供比竞争对手更好的硬件和软件解决方案，实现产品的长期差异化 [9][10] - 在市场进入方式转型方面，公司整合了销售团队领导，取消了垂直业务单元结构，减少了约40%的销售员工，使销售团队能够销售全产品线，第四季度人均销售生产率较2019年上半年提高了50% [11] - 新产品营销组织使以客户和市场为中心的产品经理能够为工程团队提供产品路线图，以实现长期差异化 [12] - 公司专注于开发对客户工作流程的深入理解，将其转化为产品功能，包括更快地捕获数据、提供更多自动化软件智能以及通过基于云的架构实现信息随时随地访问 [13] - 公司推出新网站faro.com，为基于技术的客户定位、潜在客户识别、资格审查和跟踪提供基础，有望进一步提高销售流程效率 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度需求持续改善，市场复苏仍在继续，但由于第一季度季节性疲软，公司对短期前景持谨慎态度，预计2021年需求将逐步改善 [6][8] - 公司对2021年充满期待，认为2020年奠定的基础将带来长期盈利性收入增长和强劲的股东回报 [33] 其他重要信息 - 公司在第四季度更换了部分客户的前代EDGE ARM产品，以提高客户满意度，相关问题已在后续产品中解决，预计不会再有相关费用 [22] - 公司预计正常税率在GAAP和非GAAP基础上均约为20% [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍业务活动节奏，欧洲市场表现突出的原因，以及收入数据是否超出预期 - 欧洲市场的强劲表现令人意外，原本未预计到年底有大量积压的资本预算投入，这是一个积极的惊喜 [36] 问题2: 复苏节奏是否超出预期 - 公司仍认为复苏将是渐进的，预计到2021年第四季度结束时恢复到2019年的水平，且全年仍会有传统的季节性波动 [37] 问题3: 今年新产品推出是对现有产品线的升级，还是有更重大的创新 - 新产品推出是升级和创新的结合，公司计划推出一些有差异化的产品，且预计2021年推出的产品数量将超过2020年 [38][39] 问题4: 请介绍欧洲市场计量业务和3D扫描业务的内部情况 - 3D计量业务在季度末表现强劲，扫描业务在全球表现良好，欧洲在AEC业务中领先，公共安全业务在欧洲也有几笔较大的交易 [42][43] 问题5: 其他市场（北美和亚太）哪些领域的复苏更有信心，哪些领域滞后 - 亚洲市场令人放心，中国市场已恢复且表现强劲；北美市场表现参差不齐，复苏较为滞后；欧洲市场上季度表现非常强劲 [45][46] 问题6: 如何看待公司在财务模型方面的执行情况，以及2021年的利润率目标 - 公司仍认为毛利率在55% - 60%是可实现的范围，第四季度处于该范围的低端；运营费用预计在4000万 - 4300万美元之间，第四季度处于较高端，但预计2021年将有所调整；公司仍致力于实现调整后EBITDA达到20%的目标 [50][51] 问题7: 2021年的季节性模式是否会与2020年不同，特别是考虑到第四季度公共安全领域的大订单 - 公司预计2021年将遵循2019年的季节性模式，即与2018年底至2019年的收入模式相同 [53] 问题8: 公共安全领域的订单规模和波动性是否正常 - 订单规模和波动性是正常的，公司在过去18个月努力拓展北美以外的公共安全市场，目前在欧洲和亚洲开始看到成果 [54][55] 问题9: 销售团队的生产力是否还有提升空间，理想水平是多少 - 公司在潜在客户生成方面投入了大量时间和精力，新网站和相关技术栈有望进一步提高销售团队的生产力；随着产品价值的增加，机会转化率也将继续提高 [57][58][59] 问题10: 2021年销售和营销成本是否会随着旅行和会议的恢复而增加 - 目前公司的旅行和相关费用低于正常水平，但2020年第四季度较之前有所增加；公司仍致力于将运营费用控制在4000万 - 4300万美元的范围内，尽管随着时间推移可能会略有上升，但预计仍将保持在该范围内 [61][62] 问题11: FARO Gage和Focus Swift产品是否是本季度的重要贡献者 - 公司对这两款产品的采用情况感到满意，FARO Gage的采用率令人惊喜，与亚洲和欧洲的3D计量业务复苏相关；Focus Swift是移动扫描领域的旗舰产品，预计将继续增长 [65] 问题12: 在3D计量领域，哪些终端市场的投资恢复最快 - 汽车行业在欧洲和亚洲恢复强劲，小型机械加工车间也有一定的复苏，但北美市场除外；航空航天行业仍落后于2018 - 2019年的水平 [67][68] 问题13: 第四季度服务毛利率强劲的原因是什么，能否在2021年持续 - 服务毛利率的提升是由于一些小项目带来的一次性增长，预计未来将回归到长期的正常水平 [69]