业务部门与地理区域 - 公司有六个可报告业务部门，包括商业和企业银行、抵押银行、消费者（零售）银行、资金和投资、美国业务以及维尔京群岛业务[24] - 公司主要地理服务区域为波多黎各，截至2021年12月31日，在佛罗里达州、美属维尔京群岛和英属维尔京群岛也有业务[62] ESG报告计划 - 公司计划在2022年第二季度发布首份2021年ESG报告[39] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司及其子公司有3075名正式员工，整体员工数量较2020年12月31日下降7.45%[41] - 截至2021年12月31日，约67%的员工和57%的中高层管理人员为女性[41] - 2021年公司员工自愿离职率为18.4%，其他职位自愿离职率为9.5%，高绩效员工离职率为7.5%[48] - 公司员工平均任期为10年[48] - 2021年公司提供超70个虚拟和在线培训机会，交付超119000小时培训，员工平均完成32.21小时培训[51] - 过去三年公司交付超9000小时监督和管理相关培训，过去五年该项目覆盖60%现任领导，累计超20000小时[52] - 2021年超60%员工可远程工作，公司采取多项措施应对疫情保障员工安全[56] 报告获取途径 - 公司在其网站www.1firstbank.com免费提供相关报告和代理声明[58] 市场竞争 - 公司面临来自银行、保险公司、金融科技公司等多类机构的竞争，在吸引和保留存款及借贷活动中竞争激烈[63][65] 监管要求 - 公司和旗下银行子公司受美国联邦和波多黎各的全面监管，监管要求可能变化并产生重大不利影响[66] - 公司注册为银行控股公司并选择成为金融控股公司，需满足一定标准以维持该身份[67][68][71] - 联邦银行机构实施规则，使公司和旗下银行遵循巴塞尔协议III的最低监管资本要求[73] - 巴塞尔协议III规则要求公司维持额外2.5%的资本保护缓冲，以避免资本分配和奖金支付受限[76] - 公司和银行选择在五年过渡期内逐步计入当前预期信用损失对监管资本的全部影响[80] - 消费者金融保护局对资产超100亿美元的银行（包括旗下银行）的消费金融产品和服务有主要检查和执法权[84] - 总资产低于1000亿美元的银行组织无需进行公司运行的压力测试，公司不再进行此类测试，但仍用定制压力测试支持业务和资本规划[87] - 公司和银行未参与《沃尔克规则》定义的“自营交易”，公司投资不被视为该规则下的“受涵盖基金”[90] - FirstBank在FDIC最近检查中获得“满意”的CRA评级，未充分服务社区可能导致监管机构拒绝合并、收购等提案[92][93] - 2021年1月1日美国反洗钱要求重大立法修正案生效，FinCEN预计不久后提出实施该法案要求的法规，公司将相应调整政策[96][99] - 银行控股公司维持现金股息率需满足一定收益条件，公司受波多黎各公司股息限制，且需满足监管资本规则中CET1资本大于总风险加权资产2.5%以避免资本分配限制[103] - FirstBank宣布和支付股息受波多黎各银行法、FDIA和FDIC法规监管，支出大于收入等情况会限制股息支付[104] - 联邦金融机构法规限制银行向非关联第三方披露消费者非公开信息，监管机构定期发布网络安全指导，公司信息安全计划符合要求[106][107] - FDIC保险银行与关联方“涵盖交易”与单一关联方限额为银行资本股票和盈余的10%，所有关联方交易总额限额为20%，且交易条件需与非关联方相当[109] - 银行向董事、高管等贷款有额度限制，未完全担保贷款不超银行未受损资本和盈余15%，完全担保贷款额外增加10%，且需满足一定条件和审批[110] - 联邦银行机构采用基于原则的方法监管激励性薪酬计划，2016年曾提议对资产10亿美元及以上银行机构的相关法规，部分条款可能适用于公司和FirstBank[111][112] - 存款保险评估增加，2018年9月DIF储备率达1.36%，2020年Q1 - Q2从1.39%降至1.30%，FDIC计划八年内恢复至至少1.35%，行业目标储备率提至2% [116] - 若收购“受保机构”或其控股公司25%或以上任何类别有表决权股票，视为存在控制权；收购10%或以上且满足特定条件，推定存在控制权 [122] - 波多黎各银行法要求银行保持法定准备金，不低于其除政府存款外活期负债的20% [131] - 波多黎各银行法允许银行向单一对象贷款，无担保时最高为特定金额总和的15%，有担保时最高达33.33% [132] - 波多黎各银行法要求银行每年将至少10%净收入存入储备基金，直至与实收资本相等 [133] - FirstBank IBE和FirstBank Overseas Corporation业务受波多黎各《国际银行中心监管法》（IBE Act 52）监管，若IBE净收入超过银行总应税净收入的20%，需按企业标准税率缴纳所得税[137] - 2015年11月17日修订的Act 187要求IBE每两年从专员处获得合规证书以证明遵守IBE Act 52规定，截至年报发布日，FirstBank IBE和FirstBank Overseas Corporation按IBE Act 52运营[145] - FirstBank Insurance Agency在波多黎各保险专员处注册为保险机构，受保险专员、美属维尔京群岛银行与保险金融监管部门及美联储相关规定监管[151] - FirstBank在抵押贷款业务方面受FDIC、CFPB、FHA、VA等多个机构规则和条例监管，包括禁止歧视、制定承销指南、要求提交审计财务报表等[152] - FirstBank根据波多黎各《抵押贷款银行法》获专员许可，受专员在许可要求和某些类型抵押贷款产品最高发起费用设定等方面的监管[153] 资本情况 - 截至2021年12月31日，公司有1.783亿美元信托优先证券需从一级资本中逐步淘汰[74] - 截至2021年12月31日，公司的普通股一级资本比率、一级资本比率、总资本比率和杠杆比率分别为17.80%、17.80%、20.50%和10.14%[78] 《CARES法案》影响 - 《CARES法案》允许银行暂停GAAP对受疫情影响借款人贷款修改的要求至2022年1月1日或疫情紧急状态结束后60天较早者 [126] - 《CARES法案》允许联邦政府担保贷款借款人申请最长360天宽限期，无额外费用、罚款或利息，不使贷款人受监管不利行动 [126] - 《CARES法案》允许2020年实施CECL的金融机构推迟两年估计其对监管资本的影响，随后有三年过渡期 [126] - 《CARES法案》设立SBA PPP计划，小企业可获SBA担保贷款，利率1%，期限2 - 5年，满足条件可获SBA豁免 [126] 疫情期间银行监管行动 - 2020年联邦银行机构采取行动缓解疫情对银行压力，包括中和参与美联储流动性工具的监管资本和流动性影响等 [128] 波多黎各税收政策 - 2012年波多黎各政府批准Act 273，现有IBE可继续按IBE Act 52运营，也可自愿转为国际金融实体（IFE）以扩大业务范围并获税收豁免[140] - IFE获专员许可后可向波多黎各经济发展与商务部申请税收豁免，15年内IFE净收入按4%固定税率缴纳波多黎各所得税，相关活动享受全额财产和市政许可证税豁免[141] - IFE股东方面，波多黎各居民股东从合格IFE活动所得收益分配按6%税率缴纳所得税，非波多黎各居民股东获全额波多黎各所得税豁免[142] - 公司维持的有效税率低于波多黎各最高法定税率，主要因投资政府债券和MBS免税，以及通过银行的IBE部门和子公司FirstBank Overseas Corporation开展业务，其利息收入和销售收益免波多黎各所得税[149] - 作为波多黎各公司，First BanCorp.在美国和美属维尔京群岛所得税方面被视为外国公司，一般仅就美国和美属维尔京群岛境内来源收入或与当地贸易业务有效关联收入纳税，所纳税款在一定条件和限制下可抵减波多黎各纳税义务[150]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入7360万美元，摊薄后每股收益0.35美元，调整后税前拨备前收入达创纪录的1.049亿美元 [5] - 非 performing资产占总资产比例降至十年低点0.76%，贷款和融资租赁的ACL与总贷款比率降至2.43% [6][7] - 效率比率降至52%，为历史最低，较第三季度的53%有所下降 [8] - 第四季度普通股股息提高43%至每股0.10美元，回购460万股普通股，金额达6390万美元，赎回3610万美元优先股 [8] - 2021年全年净收入2.81亿美元，摊薄后每股收益1.31美元，调整后税前拨备前收入增长30%，总贷款发放和续贷增长20%（不包括PPP和信用卡活动） [14] - 第四季度净利息收入1.841亿美元，略低于上一季度，但利润率提高1个基点至3.61% [23] - 第四季度非利息收入与第三季度相比略有增加，费用为1.005亿美元，低于第三季度的1.14亿美元 [27][28] - 第四季度非 performing资产减少1400万美元，拨备金较第三季度减少2000万美元 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在第四季度略有下降，减少7500万美元，主要因SBA PPP贷款减少7300万美元、四项大额商业还款1.25亿美元以及住宅抵押贷款减少1.12亿美元 [9] - 商业贷款组合增长5900万美元，第四季度贷款发放额达14亿美元，包括信用卡使用活动 [10][11] - 核心存款继续增长，但增速较之前季度放缓，预计未来几个季度政府存款将减少约1.5亿美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各处于增长周期的初始阶段，债务重组进程的解决将使政府专注于支持经济增长举措 [18] - 近期市场利率上升，约40%的商业贷款组合与LIBOR挂钩，19%与prime挂钩，预计再投资收益将增加40 - 50个基点 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕增加消费和商业贷款业务，同时继续专注于合规住宅抵押贷款 [12] - 2021年对数字能力进行了大量投资，计划在2022年继续进行技术和数字运营方面的投资，以提升在数字环境中的竞争力 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各的积极背景将导致2022年贷款需求增加，尽管近期Omicron变种导致COVID病例增加，但高疫苗接种率提供了安全保障 [19] - 公司对2022年实现贷款组合增长有信心，管理层的重点已转向增长 [77] 其他重要信息 - 2022年第一季度起，提高分行和客服中心人员最低工资，预计每季度增加约140万美元成本 [32] - 预计费用正常化水平在1.17 - 1.19亿美元之间，但要到2022年晚些时候才能实现 [36] - 公司将参加2月的KBW会议 [86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年第一季度费用增加情况及全年费用范围 - 第一季度因最低工资和工资增加将有140万美元的费用增长，同时还有一些与工资税相关的正常增长，以及OREO费用的增加 [45][46][47] - 预计到2022年下半年费用将达到1.17 - 1.19亿美元的范围 [45] 问题2: 效率比率目标及净利息收入增长情况 - 55%的效率比率是目标，公司一直努力做得更好，但仍有费用将计入，收入应与费用并行增长 [49][51][52] - 随着利率上升，预计资产重新定价速度将快于负债，但难以确定利润率的具体提升幅度 [55][57] 问题3: PPP贷款余额的剩余费用 - 管理层不记得具体数字，本季度比上一季度减少约150万美元，会提供相关信息 [58][59] 问题4: 未来12个月的股票回购计划 - 公司将在4月公布资本行动计划，目标是维持2021年的成果，但无法确定是否会有更大规模的回购 [60] 问题5: 2021年发放的商业贷款在2022年的资金发放情况 - 2021年发放的约2亿美元建设贷款中，75%预计在2022年底前发放 [64] 问题6: 社区发展项目的资金发放情况 - 部分项目已通过信贷审批，正在进入收尾阶段，预计今年会开始发放资金，但难以确定具体季度 [66] 问题7: 净手续费收入中服务收费增加的原因 - 信用卡费用有一定季节性，存款账户的服务收费是运营正常化和存款账户增加的结果 [67] 问题8: 是否需要填补所有空缺职位 - 公司会根据效率和业务量等因素决定是否填补空缺职位，同时要考虑Omicron变种对服务的影响 [68][69] 问题9: 技术投资的费用摊销时间 - 设施方面的项目部分将在本月底或2月初完成，部分影响将在下半年体现；技术项目中，部分费用型项目将在2月底或3月初开始，资本化项目的影响要到第三季度末或第四季度才会显现 [70][71] 问题10: 住宅贷款组合中再融资和正常摊销的比例 - 管理层不记得具体数字，会提供相关信息 [72] 问题11: 住宅贷款组合的下降何时会缓解 - 利率变化将导致再融资比例下降，同时符合条件的抵押贷款金额调整也会产生影响，预计本季度在贷款发放方面会有所体现，公司对2022年贷款组合增长有信心 [74][75][77] 问题12: 如何考虑经济改善对拨备金的影响 - 若Omicron影响是暂时的，现有投资组合的拨备金需求将减少，但2022年不会出现2021年那样的释放水平，预计拨备水平低于正常趋势 [80][81] 问题13: 是否有机会出售不良资产 - 公司会关注市场价格，目前可处置的不良资产不多，将根据价格情况个别处理 [82] 问题14: 破产重组导致的存款流出规模 - 与破产相关的存款流出预计为1.5亿美元，公司专注于政府核心交易服务 [85]

财务业绩 - 2021年第三季度净利息收入为1.84743亿美元，2020年同期为1.48696亿美元；2021年前九个月净利息收入为5.45791亿美元，2020年同期为4.22555亿美元[315] - 2021年第三季度净利润为7567.8万美元，2020年同期为2861.3万美元；2021年前九个月净利润为2.07386亿美元，2020年同期为5213.5万美元[315] - 2021年第三季度普通股股东应占净利润为7500.9万美元，2020年同期为2794.4万美元；2021年前九个月为2.05379亿美元，2020年同期为5012.8万美元[315] - 2021年第三季度普通股基本每股收益为0.36美元，2020年同期为0.13美元；2021年前九个月为0.97美元，2020年同期为0.23美元[315] - 2021年平均总资产回报率为1.42%，2020年为0.72%；2021年前九个月为1.38%，2020年同期为0.50%[315] - 2021年第三季度公司净收入为7570万美元，摊薄后每股收益0.36美元，2020年同期分别为2860万美元和0.13美元[338] - 2021年第三季度净利息收入为1.847亿美元，2020年第三季度为1.487亿美元，增加原因是平均生息资产增加53亿美元及存款成本降低[339] - 2021年第三季度净息差降至3.60%，较2020年同期下降33个基点，主要因资产组合变化及贷款占比降低[340] - 2021年第三季度贷款、融资租赁和债务证券的信贷损失拨备降至负1210万美元，2020年同期为4690万美元，主要因储备释放[341] - 2021年第三季度净冲销总额为2790万美元，占平均贷款年化比例0.99%，2020年同期分别为1140万美元和0.45%[342] - 2021年第三季度和前九个月的净利息收入分别为1.847亿美元和5.458亿美元，而2020年同期分别为1.487亿美元和4.226亿美元[381] - 按税务等效基础并排除衍生工具公允价值变动后，2021年第三季度和前九个月的净利息收入分别为1.916亿美元和5.633亿美元，而2020年同期分别为1.536亿美元和4.383亿美元[381] - 2021年第三季度净利息收入为1.847亿美元，较2020年第三季度的1.487亿美元增加3600万美元[392] - 商业和建筑贷款利息收入增加1210万美元，主要因该投资组合平均余额增加6.215亿美元[392] - 消费贷款和融资租赁利息收入增加850万美元，主要因该投资组合平均余额增加3.619亿美元[393] - 投资证券和有息现金余额利息收入增加700万美元，主要因投资证券平均余额增加32亿美元和有息现金余额增加11亿美元[394] - 总利息支出减少630万美元，主要因有息支票、储蓄和非经纪定期存款利息支出减少520万美元、经纪定期存单利息支出减少120万美元和联邦住房贷款银行预付款利息支出减少90万美元[395] - 2021年9月30日季度GAAP口径利息收入为2.00172亿美元，2020年同期为1.70402亿美元[390] - 2021年9月30日季度GAAP口径利息支出为1542.9万美元，2020年同期为2170.6万美元[390] - 2021年9月30日季度GAAP口径平均生息资产收益率为3.90%，2020年同期为4.51%[390] - 2021年9月30日季度GAAP口径平均付息负债利率为0.52%，2020年同期为0.89%[390] - 2021年9月30日季度GAAP口径净息差为3.38%，2020年同期为3.62%[390] - 2021年前九个月净利息收入增加1.232亿美元至5.458亿美元，2020年同期为4.226亿美元[398] - 2021年第三季度净利息收益率较2020年同期下降33个基点至3.60%，前九个月较2020年同期下降46个基点至3.77%[405] - 2021年第三季度贷款和融资租赁的信贷损失拨备减少5680万美元，至净收益870万美元，2020年第三季度为费用4810万美元[406] - 2021年前九个月贷款和融资租赁的信贷损失拨备减少2.08亿美元，至净收益4950万美元，2020年前九个月为费用1.585亿美元[410] - 2021年第三季度和前九个月，未偿还商业和建筑贷款承诺及备用信用证的信贷损失拨备分别为净收益100万美元和340万美元，2020年第三季度为净收益80万美元，前九个月为拨备240万美元[415] - 截至2021年9月30日，持有至到期债务证券组合的信贷损失拨备在第三季度和前九个月分别为净收益240万美元和50万美元，2020年第三季度为净收益40万美元，前九个月为拨备80万美元[416] - 2021年第三季度非利息收入2990万美元，与2020年同期基本持平；2021年前九个月非利息收入9080万美元，高于2020年同期的8100万美元[420][426] - 2021年第三季度存款账户服务收费增加280万美元，主要因收购BSPR业务及商业客户现金管理交易数量增加；前九个月增加950万美元[420][426] - 2021年第三季度其他营业收入增加270万美元，主要是信用卡和借记卡交易手续费增加220万美元；前九个月增加620万美元[421][428] - 2021年第三季度保险收入增加80万美元，源于出售800万美元年金合同获得50万美元佣金；前九个月增加230万美元[422][429] - 2021年第三季度抵押贷款银行业务收入减少100万美元，主要因二级市场住宅抵押贷款销售收益减少140万美元；前九个月增加520万美元[424][427] - 2021年第三季度非利息支出1.14亿美元，高于2020年同期的1.075亿美元；前九个月为3.775亿美元，高于2020年同期的2.895亿美元[432][442] - 2021年第三季度与收购BSPR相关的合并和重组成本为230万美元，低于2020年同期的1040万美元；前九个月为2460万美元，高于2020年同期的1420万美元[432][442] - 2021年第三季度与COVID - 19大流行相关的费用为60万美元，低于2020年同期的100万美元[433] - 2021年第三季度经调整非利息支出为1.111亿美元，高于2020年同期的9610万美元，主要因收购BSPR业务[435] - 2021年第三季度其他不动产（OREO）业务净亏损减少330万美元，主要因销售收益增加250万美元及资产减记减少100万美元[440] - 2021年前九个月新冠疫情相关费用为300万美元，低于2020年同期的430万美元[443] - 非GAAP基础下，2021年前九个月调整后非利息费用为3.5亿美元，较2020年同期增加7780万美元，主要因收购BSPR所致[446] - 2021年第三季度和前九个月所得税费用分别为3710万美元和1.052亿美元，而2020年同期为所得税收益440万美元和130万美元[454] - 2021年前九个月估计年度有效税率为34%（不含离散项目为34%），高于2020年同期的17%（不含离散项目为23%）[455] 资产与负债情况 - 截至2021年9月30日，总贷款为11.171263亿美元，2020年为11.827578亿美元；总资产为21.256154亿美元，2020年为18.793071亿美元[315] - 截至2021年9月30日，除经纪存款和政府存款外的总存款为141亿美元，较2020年12月31日增加13亿美元，政府存款增至35亿美元，增加14亿美元[327] - 截至2021年9月30日，公司总资产为213亿美元，较2020年12月31日增加25亿美元，主要因投资证券增加20亿美元和现金及现金等价物增加12亿美元[347] - 截至2021年9月30日，总负债为191亿美元，较2020年12月31日增加25亿美元[348] - 截至2021年9月30日，股东权益为22亿美元，较2020年12月31日减少7720万美元[350] - 截至2021年9月30日，总生息资产为2.0358047亿美元，2020年为1.5035381亿美元；总付息负债为1.1718557亿美元，2020年为0.9732691亿美元[384] - 截至2021年9月30日，净利息收入（税等效基础且排除估值）为1.91603亿美元，2020年为1.53642亿美元；利率差为3.51%，2020年为3.75%；净息差为3.73%，2020年为4.07%[384] - 截至2021年9月30日九个月，总生息资产为1.9373286亿美元，2020年为1.333157亿美元；总付息负债为1.1883768亿美元，2020年为0.8729809亿美元[385] - 截至2021年9月30日九个月，净利息收入（税等效基础且排除估值）为5.63314亿美元，2020年为4.38288亿美元；利率差为3.67%，2020年为4.01%[385] - 截至2021年9月30日，公司总资产为213亿美元，较2020年12月31日增加25亿美元，主要因投资证券和现金及现金等价物增加[460] - 截至2021年9月30日，公司贷款总额（未计ACL）为112亿美元，较2020年12月31日减少6.563亿美元[462] - 贷款组合减少包括波多黎各地区减少6.134亿美元、维尔京群岛地区减少3980万美元和佛罗里达地区减少310万美元[462] - 住宅抵押贷款减少4.465亿美元，商业和建筑贷款减少4.063亿美元（包括SBA PPP贷款组合减少1.876亿美元），消费贷款增加1.965亿美元[462] - 商业和建筑贷款减少反映五笔大额商业抵押贷款还清和佛罗里达地区三笔受批评商业贷款参与权出售[462] - 截至2021年9月30日，投资贷款组合包括商业和建筑贷款（47%）、住宅房地产贷款（28%）和消费及融资租赁（25%），总投资贷款组合为111亿美元，其中波多黎各地区信贷风险集中度约78%，美国地区（主要在佛罗里达州）为18%，维尔京群岛地区为4%[463] - 截至2021年9月30日，公司住宅抵押贷款组合较2020年12月31日减少4.465亿美元，波多黎各、佛罗里达和维尔京群岛地区分别减少3.54亿、0.698亿和0.227亿美元[465] - 截至2021年9月30日，公司商业和建筑贷款组合较2020年12月31日减少4.063亿美元，其中SBA PPP贷款组合减少1.876亿美元[467] - 截至2021年9月30日，公司向波多黎各政府及其市政当局和公共企业发放的贷款余额为1.811亿美元，较2020年12月31日的2.013亿美元减少[472] - 截至2021年9月30日，公司向美属维尔京群岛政府机构和公共企业发放的贷款为6250万美元，较2020年12月31日的6180万美元略有增加[473] - 截至2021年9月30日，公司对共享国民信贷（SNC）贷款的总敞口（包括未使用承诺）为8.535亿美元，较2020年12月31日的8.829亿美元减少[474] - 截至2021年9月30日，公司建设贷款组合净值为1.64889亿美元，较2020年12月31日的2.0712亿美元有所下降[476] - 截至2021年9月30日，公司消费贷款和融资租赁组合余额增至28亿美元，较2020年12月31日增加1.965亿美元[477] - 截至2021年9月30日，公司可供出售投资证券组合总额达67亿美元，较2020年12月31日增加20亿美元[485] - 截至2021年9月30日，公司可供出售证券投资组合约99%投资于美国政府和机构债券及固定利率GSE的MBS [486] - 截至2021年9月30日，公司持有至到期投资证券组合（未计ACL）为1.778亿美元，较2020年12月31日的1.895亿美元有所下降 [487] - 截至2021年9月30日，持有至到期债务证券的ACL为830万美元，较2020年12月31日的880万美元下降50万美元 [487] - 截至2021年9月30日，公司约73%的市政债券由波多黎各四个最大的市政当局发行 [487] - 截至2021年9月30日，公司约有20亿美元含嵌入式赎回权的债务证券（美国机构政府证券），平均收益率为0.66% [492] - 截至2021年9月30日，估计核心流动性储备为58亿美元，占总资产的27.3%，高于2020年12月31日的41亿美元（占比21.6%）[502] - 截至2021年9

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入7570万美元，每股收益0.36美元，税前拨备前收入达创纪录的1.036亿美元 [10] - 效率比率从第二季度的60%降至本季度的53% [10] - 非 performing资产降至总资产的0.81%，为十年来最低 [10] - ACL比率降至2.59 [11] - 本季度回购420万股，金额达5000万美元，年初至今回购金额达1.5亿美元 [12] - 宣布第四季度赎回3610万美元优先股，并将普通股股息提高43%至每股0.10美元 [12] - 信贷损失拨备净收益为1210万美元，低于上季度的2620万美元 [16] - 净利息收入与上季度基本持平，为1.847亿美元，利润率从381降至360 [18] - 非利息收入相对持平 [21] - 费用为1.14亿美元，较上季度减少1600万美元 [22] - 非 performing资产本季度减少8300万美元，降至1.72亿美元 [26] - 信贷损失准备金为3亿美元，较上季度减少4000万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放额为12亿美元，但仍未达目标，贷款组合减少主要因SBA PPP贷款减少1.3亿美元和抵押风险出售5200万美元 [13] - 消费贷款增长良好，除PPP外的商业贷款最终企稳 [13] - 核心存款持续增长，本季度除经纪和政府存款外增加2.88亿美元 [14] - 信用卡和借记卡手续费、ATM手续费和POS交易收入有所改善，但抵押贷款银行业务和存款收入有所减少 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各市场，公司在所有产品和渠道中拥有第二大市场份额，在线银行用户本季度增长12%，约40%的存款通过数字和自助服务渠道获取 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成收购业务整合和系统转换，未来将专注于拓展业务和服务客户 [5][6] - 加强数字解决方案，提升现有数字服务并开发新功能，优化分行网络 [8] - 聚焦消费和商业贷款增长 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 三个运营地区经济背景改善，波多黎各经济加速重启，旅游业和商业环境及消费者信心改善，预计贷款需求将增加 [9] - 对波多黎各破产提前解决方案持乐观态度 [9] - 信贷需求开始回升，预计将持续改善 [33] 其他重要信息 - 公司招聘部分岗位存在困难，目前空缺职位高于正常水平，但近几周趋势向好 [24] - 预计达到正常空缺水平并完成技术项目后，费用将在1.17 - 1.19亿美元之间 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 信贷需求回升的具体情况 - 消费者流动性开始下降，个人消费贷款和信用卡业务近期活动增加，小额贷款和商业贷款（包括建筑贷款）的业务管道也在改善，抵押贷款方面，再融资量受利率影响，公司将继续专注于合规贷款的发放，市场有新投资和新投资者进入，预计将转化为贷款需求 [33][34] 问题: 贷款额度利用率是否开始回升 - 本季度末部分开始回升，但幅度不大，公司关注核心业务的流动性，同时建筑行业的资金流入也会吸收部分流动性 [35] 问题: 未来几个月是否有大额还款 - 还款与再融资活动和利率相关，随着利率上升，商业市场的还款和再融资活动将减少，与前两季度相比，第三季度还款有所减少，目前没有预计的大额还款，但也可能有意外情况 [36] 问题: 波多黎各破产相关参议院投票情况及预期 - 认为这是一个平衡的协议，各方都有时间进行谈判并表达意见，今天有重要听证会，公司对该协议短期内推进持乐观态度，认为这是波多黎各的一个重要里程碑 [38][39] 问题: 第四季度资本部署回购的节奏以及优先股赎回是否计入整体资本部署计划 - 优先股赎回的3600万美元计入3亿美元的整体计划，本季度目标是达到2.5亿美元，即除3600万美元外还需回购约6000万美元 [42]

财务业绩 - 2021年第二季度净收入为7.06万美元，2020年同期为2.13万美元；2021年前六个月净收入为13.17万美元，2020年同期为2.35万美元[320] - 2021年第二季度基本每股收益为0.33美元，2020年同期为0.09美元；2021年前六个月基本每股收益为0.61美元，2020年同期为0.10美元[320] - 2021年第二季度平均资产回报率为1.40%，2020年同期为0.63%；2021年前六个月平均资产回报率为1.35%，2020年同期为0.36%[320] - 2021年第二季度平均普通股权益回报率为12.68%，2020年同期为3.80%；2021年前六个月平均普通股权益回报率为11.77%，2020年同期为2.05%[320] - 2021年第二季度公司净收入为7060万美元，摊薄后每股收益0.33美元，而2020年同期分别为2130万美元和0.09美元[343] - 2021年第二季度净利息收入为1.848亿美元，较2020年第二季度的1.352亿美元增加，主要因平均生息资产增加66亿美元和存款平均成本下降[343] - 2021年第二季度净息差降至3.81%，较2020年同期下降41个基点，主要因低收益现金余额和投资证券增加及贷款组合占比下降[344] - 2021年第二季度贷款、融资租赁和债务证券的信贷损失拨备降至净收益2620万美元，较2020年同期的费用3900万美元减少6520万美元[345] - 2021年第二季度净冲销总额为770万美元，占年化平均贷款的0.27%，低于2020年同期的990万美元和0.43%[346] - 2021年第二季度和上半年净利息收入分别为1.848亿美元和3.61亿美元，2020年同期为1.352亿美元和2.739亿美元[386] - 2021年第二季度和上半年税等效基础且排除衍生品工具公允价值变动后净利息收入分别为1.909亿美元和3.717亿美元，2020年同期为1.403亿美元和2.846亿美元[386] - 2021年第二季度末平均生息资产为19.459706亿美元，平均利率4.28%；2020年同期为12.88441亿美元，平均利率5.11%[389] - 2021年第二季度末平均付息负债为12.118631亿美元，平均利率0.55%；2020年同期为8.436511亿美元，平均利率1.12%[389] - 2021年第二季度税等效基础且排除估值后净利息收入为1.90919亿美元，2020年同期为1.40345亿美元[389] - 2021年第二季度利率差为3.73%，2020年同期为3.99%[389] - 2021年第二季度净息差为3.94%，2020年同期为4.38%[389] - 2021年和2020年6月30日结束的季度，贷款组合的提前还款罚金和滞纳金收入分别为250万美元和90万美元；2021年和2020年6月30日结束的半年期，该收入分别为520万美元和320万美元[390] - 2021年和2020年6月30日结束的半年期，生息资产总额分别为1.8872727亿美元和1.2470304亿美元，收益率分别为4.35%和5.40%[390] - 2021年和2020年6月30日结束的半年期，计息负债总额分别为1.1967743亿美元和8222.854万美元，成本率分别为0.59%和1.22%[390] - 2021年和2020年6月30日结束的半年期，按税收等效基础并排除估值后的净利息收入分别为3717.11万美元和2846.46万美元[390] - 2021年和2020年6月30日结束的半年期，利率差分别为3.76%和4.18%[390] - 2021年与2020年相比，季度总利息收入从4384.4万美元增至5367.2万美元，半年期总利息收入从7209.7万美元增至1.10337亿美元[392] - 2021年与2020年相比，季度总利息支出从6730万美元降至3942万美元，半年期总利息支出从1.4968亿美元降至9909万美元[392] - 2021年与2020年相比，季度净利息收入变化为5057.4万美元，半年期净利息收入变化为8706.5万美元[392] - 2021年第二季度净利息收入增至1.848亿美元，较2020年同期增加4960万美元[397] - 2021年上半年净利息收入增至3.61亿美元，较2020年同期增加8710万美元[403] - 2021年第二季度商业和建设贷款利息收入增加2190万美元，主要因平均余额增加14亿美元[397] - 2021年上半年商业和建设贷款利息收入增加4050万美元，主要因平均余额增加16亿美元[403] - 2021年第二季度消费贷款和融资租赁利息收入增加950万美元，主要因平均余额增加3.857亿美元[398] - 2021年上半年消费贷款和融资租赁利息收入增加1680万美元，主要因平均余额增加3.555亿美元[405] - 2021年第二季度总利息支出减少670万美元，主要因多类存款和借款成本降低[400] - 2021年上半年总利息支出减少1500万美元，主要因多类存款和借款成本降低[406] - 2021年第二季度投资证券和生息现金余额利息收入增加380万美元，主要因平均余额增加[401] - 2021年上半年投资证券利息收入增加210万美元，主要因平均余额增加32亿美元[408] - 2021年第二季度净息差降至3.81%，较2020年同期下降41个基点；2021年前六个月降至3.86%，较2020年同期下降56个基点[410] - 2021年第二季度，生息现金余额和投资证券总平均余额增加43亿美元，占总平均生息资产的41%，2020年第二季度为28%；2021年前六个月增加39亿美元，占比38%，2020年上半年为27%[410] - 2021年第二季度，贷款和融资租赁的信贷损失拨备降至净收益2630万美元，较2020年同期减少6270万美元；2021年前六个月降至净收益4070万美元，较2020年同期减少1.512亿美元[412][416] - 2021年第二季度，未使用商业和建筑贷款承诺及备用信用证的信贷损失拨备为净收益170万美元和240万美元，2020年同期为费用130万美元和320万美元[422] - 截至2021年6月30日，持有至到期债务证券的信贷损失拨备在2021年第二季度和前六个月均为费用180万美元，2020年同期分别为0和110万美元；可供出售债务证券在2021年第二季度无费用，前六个月为费用10万美元，2020年同期分别为130万美元和160万美元[423] - 2021年第二季度非利息收入为2990万美元，较2020年同期增加900万美元；2021年前六个月为6080万美元，较2020年同期增加970万美元[427][430] - 2021年第二季度，存款账户服务收费增加430万美元，主要源于收购BSPR业务带来的收入增长[427] - 2021年第二季度，抵押贷款银行业务收入增加270万美元，主要因二级市场住宅抵押贷款销售实现收益增加420万美元和服务收费收入增加110万美元；2021年前六个月增加620万美元，主要因二级市场住宅抵押贷款销售实现收益增加650万美元和服务收费收入增加190万美元[428][431] - 2021年第二季度，其他营业收入增加100万美元；2021年前六个月增加350万美元，主要源于信用卡和借记卡等交易手续费收入增加[429][431] - 2021年第二季度，保险收入增加80万美元，主要因住宅抵押贷款发起量增加和年金及意外死亡保险销售增加[429] - 2021年前六个月保险收入增加150万美元，源于房产保险佣金增加、年金和意外死亡保险销售增加[432] - 2021年第二季度非利息费用为1.302亿美元，2020年同期为8980万美元；前六个月非利息费用为2.635亿美元，2020年同期为1.82亿美元[434][445] - 2021年第二季度与收购BSPR相关的合并和重组成本为1100万美元，2020年同期为290万美元；前六个月为2230万美元，2020年同期为370万美元[434][445] - 2021年第二季度与COVID - 19大流行相关的费用为110万美元，2020年同期为300万美元；前六个月为230万美元，2020年同期为330万美元[435][446] - 非GAAP基础下，2021年第二季度调整后非利息费用为1.18亿美元，2020年同期为8390万美元；前六个月为2.388亿美元，2020年同期为1.762亿美元[437][449] - 2021年第二季度和前六个月公司分别记录所得税费用4010万美元和6810万美元，2020年同期分别为600万美元和310万美元[457] - 2021年前六个月公司估计年度有效税率（排除无法确认税收优惠的实体和离散项目）为33%，2020年同期为25%；包含所有实体时，2021年为34%，2020年同期为27%[458] - 2021年第二季度和上半年，公司美国业务所得税费用分别约为140万美元和250万美元，2020年同期分别为120万美元和220万美元[460] 股票回购 - 2021年4月26日公司宣布董事会批准最高3亿美元的股票回购计划，截至2021年8月4日已回购1010万股普通股，总价1.25亿美元[324] - 2021年第二季度，公司根据3亿美元股票回购计划回购796万股普通股，总价1亿美元[502] 用户增长 - 2021年前六个月公司数字银行注册和活跃用户分别增长10.4%和13.8%[326] SBA PPP贷款 - 截至2021年6月30日，公司SBA PPP贷款组合净值3.492亿美元，2021年第二季度和前六个月分别新增7410万美元和2.834亿美元[330] - 2021年第二季度和前六个月公司分别收到约1.51亿美元和3.267亿美元的SBA PPP贷款豁免汇款[330] - 截至2021年7月31日，公司已为约86%的客户处理了SBA PPP贷款豁免，相当于2020年首轮计划发放的3.98亿美元贷款[330] - 2021年第二季度和前六个月SBA PPP贷款豁免汇款分别加速确认了150万美元和470万美元的手续费收入[330] - 2021年前六个月公司发放2.834亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，收到约3.267亿美元2020年发放PPP贷款本金余额的豁免汇款，截至2021年6月30日，PPP贷款净额为3.493亿美元，较2020年12月31日的4.06亿美元有所下降[476] 存款情况 - 截至2021年6月30日，除经纪存款和政府存款外的总存款增至138亿美元，较2020年12月31日增加10亿美元；政府存款增至39亿美元，较2020年12月31日增加18亿美元[331] - 截至2021年6月30日，公司存款（不包括经纪存款和政府存款）增加10亿美元至138亿美元，主要因活期存款增加9.462亿美元和储蓄存款增加3.083亿美元 [508] - 截至2021年6月30日，公司有29亿美元波多黎各公共部门存款，高于2020年12月31日的18亿美元 [513] - 截至2021年6月30日，公司在美属维尔京群岛地区有9.387亿美元政府存款（2020年12月31日为2.802亿美元），在佛罗里达地区有1090万美元（2020年12月31日为970万美元） [514] - 截至2021年6月30日，银行有1.377亿美元经纪定期存单，其中约6370万美元将在未来12个月到期，非到期经纪存款总计2.478亿美元 [507] - 2021年前六个月，经纪定期存单减少7850万美元至1.377亿美元，非到期经纪存款增加2230万美元至2.478亿美元 [508] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司回购协议下出售的未偿还证券均为3亿美元 [516] 系统整合与成本 - 2021年7月初，公司完成将BSPR剩余核心系统转换为FirstBank系统，合并6家银行分行，自收购以来在波多黎各合并分行数量增至9家，预计2021年第三季度末完成全面整合[332] - BSPR收购相关的合并和重组成本估计约为6500万美元，截至2021年6月30日已产生6020万美元，预计大部分剩余费用将在2021年第三季度产生，合并实体预计2022年实现约4900万美元的年度税前节省[333] - 2021年第二季度和前六个月的合并与重组成本分别为1100万美元（税后690万美元）和2230万美元（税后1390万美元）[358] - 2021年前六个月调整后非利息费用增加6260万美元，主要源于收购BSPR带来的运营、人员和分支机构影响[449] 资产负债情况 - 截至2021年6月30日，总资产增至214亿美元，较2020年12月31日增加26亿美元；总负债增至192亿美元，较2020年12月31日增加26亿美元；股东权益降至22亿美元，较

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入7060万美元，每股收益0.33美元，上季度净收入6100万美元 [15][23] - 税前预拨备收入增至9660万美元，上季度为8640万美元 [15][23] - 信贷损失拨备本季度受益2620万美元，上季度为1530万美元 [23] - 净利息收入本季度增加850万美元 [25] - 利息支出本季度下降170万美元 [28] - 非利息收入方面，上季度有330万美元或有保险佣金，本季度无；抵押贷款银行业务收入因发起量下降而减少，但借记卡和信用卡交易手续费收入增加 [30] - 总费用降至1.302亿美元，减少300万美元；非GAAP基础下，本季度费用为1.18亿美元，上季度为1.2亿美元，减少280万美元 [31] - 效率比率本季度为60.6%，调整后为55% [16][34] - 截至6月30日，信贷损失拨备总额为3.39亿美元，较上季度减少3400万美元 [38] - 本季度净冲销为760万美元，上季度为1250万美元 [39] - 非GAAP基础下，贷款拨备与贷款比率为2.94%，3月31日为3.20% [41] - 本季度非 performing资产减少2930万美元至2.56亿美元，非应计贷款减少1840万美元至1.83亿美元 [42] - 非应计流入降至1680万美元，上季度为3200万美元 [43] - 早期逾期（30 - 89天）减少6000万美元，从1.44亿美元降至8400万美元 [43] - 本季度有形账面价值每股增加0.30美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和建筑贷款利息收入增长250万美元，其中包括290万美元递延利息确认 [27] - PPP贷款还清手续费收入加速为150万美元，较上季度减少170万美元 [27] - 消费者贷款组合因汽车贷款增长9800万美元而增长 [18] - 抵押贷款业务方面，因利率和合规贷款限额提高，还款增加；地板计划利用率处于最低水平，预计随新库存增加而改变；住房单元吸收加速，相关贷款还款增加 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各和佛罗里达经济持续复苏，经济活动接近疫情前水平 [8] - 波多黎各自4月以来，胡安以外地区旅客流动高于疫情前水平；6月报告病例略有增加，但疫苗接种率超过60% [7] - 零售销售、信用卡活动、借记卡活动、汽车销售增加，波多黎各酒店入住率和平均每日房价达到疫情前水平；政府税收增加 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司按计划在本季度完成全面整合，7月初完成所有系统转换，并完成波多黎各6家分行合并 [11] - 公司通过完全集成的数字平台自助服务处理PPP贷款，已为81%参与第一轮的客户处理了总计3.77亿美元的贷款豁免 [13] - 公司将继续执行关键举措，实现消费者业务增长，支持商业借款人，加速数字化转型，提高费用效率 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济趋势改善，刺激资金增强客户流动性，推动存款增长，短期内软化贷款需求；公司对下半年前景乐观，预计经济活动对贷款组合产生积极影响 [8][21] - 公司预计第四季度开始实现更多成本节约，费用基础将在年底前实现正常化 [49][50] - 公司将持续监测资本计划，根据业务表现和宏观环境进行调整 [55] - 公司预计贷款损失准备金有望接近2.6%的目标，非 performing贷款比例希望降至1% [59][60] - 公司预计建设贷款管道将逐季改善，2022年住房需求将继续成为推动因素 [63][64] 其他重要信息 - 公司注册用户本季度增长4%，同比增长20%，数字渠道在存款吸收中发挥重要作用 [10] - 9月23 - 24日，Piper Sandler将进行实地投资者考察 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用降至1.17 - 1.19亿美元的速度及后续增长情况 - 公司预计第四季度达到该费用水平，2022年虽有技术项目影响，但仍将维持在该范围内；第三季度仍有交易费用，第四季度将充分体现分行关闭和系统整合的效益 [49][50][51] 问题2: 下半年未记录的合并费用 - 公司认为可能还有400 - 500万美元 [53] 问题3: 加速股票回购的意愿、扩大回购规模及目标资本比率 - 公司将在下个季度重新评估资本计划，一切皆有可能；目标资本比率将随环境、宏观和资产质量等因素演变 [55][57] 问题4: 稳定状态下的正常贷款损失准备金水平 - 公司认为有望接近2.6%的目标，希望非 performing贷款比例降至1%；疫情对住宅贷款止赎有影响，但本季度贷款价格和还款情况改善有助于降低相关指标 [59][60][61] 问题5: 贷款管道前景及建设贷款项目上线时间 - 建设贷款管道正在改善，与投资者、住房需求和CDBG项目相关；预计逐季改善，2022年住房需求将持续推动；消费者贷款业务上半年较弱，近期有所改善；抵押贷款还款较高，预计订单库存将增加，公司将努力提高贷款发起量 [63][64][66] 问题6: 第二季度现金投资证券对净利息收入的影响是否已完全体现，第三季度是否会下降 - 由于部分政府存款为临时资金，且市场情况不确定，公司在投资组合期限上较为谨慎，预计第三季度利差仍有压力 [68][69] 问题7: 第三季度是否会回购1亿美元股票 - 公司内部有各季度目标，但未披露，将根据情况评估回购规模 [70] 问题8: 如何看待6460万美元的递延所得税资产估值备抵及税率预期 - 大部分递延所得税资产可能无法实现，因波多黎各税法规定免税收入影响NOLs使用；本季度有效税率约33% - 34%，未来因应税利息收入增加和准备金及冲销预期降低，有效税率将上升 [71][73][75]

财务业绩 - 2021年第一季度净收入为6115万美元，2020年同期为226.6万美元；摊薄后每股净收益为0.28美元，2020年同期为0.01美元[298] - 2021年第一季度净利润为6120万美元，摊薄后每股收益0.28美元，2020年同期分别为230万美元和0.01美元[313] - 2021年第一季度净利息收入为1.763亿美元，2020年同期为1.386亿美元，平均生息资产增加62亿美元，存款平均成本下降[313] - 2021年第一季度净息差降至3.91%，2020年同期为4.63%，下降72个基点[314] - 2021年第一季度贷款、融资租赁和债务证券的信贷损失拨备降至1520万美元净收益，2020年同期为7740万美元费用[315] - 2021年第一季度非利息收入为3100万美元，2020年同期为3020万美元，主要因抵押贷款银行业务收入、交易手续费收入和保险佣金收入增加[317] - 2021年第一季度非利息支出为1.333亿美元，2020年同期为9220万美元，包括1130万美元并购和重组成本[318] - 2021年第一季度报告净收入（GAAP）为6.115亿美元，调整后净收入（非GAAP）为6.8947亿美元；2020年同期报告净收入为226.6万美元，调整后净亏损为594.7万美元[329] - 2021年第一季度净利息收入为1.763亿美元，2020年同期为1.386亿美元，同比增加3770万美元[349][360] - 2021年第一季度经税收等效调整并排除衍生品工具公允价值变动影响后的净利息收入为1.808亿美元，2020年同期为1.443亿美元[349] - 2021年第一季度平均生息资产为182.79226亿美元，平均付息负债为118.15179亿美元[358] - 2021年第一季度GAAP口径下平均生息资产收益率为4.32%，平均付息负债利率为0.63%[358] - 商业和建筑贷款利息收入增加1860万美元，主要因该投资组合平均余额增加18亿美元[360] - 2021年第一季度消费者贷款和融资租赁利息收入增加740万美元，主要因该投资组合平均余额增加3.251亿美元[362] - 2021年第一季度住房抵押贷款利息收入增加680万美元，主要因该投资组合平均余额增加6.03亿美元[363] - 2021年第一季度总利息支出减少820万美元，主要因付息支票、储蓄和非经纪定期存款等利息支出减少[364] - 2021年第一季度付息现金余额利息收入减少190万美元，纽约联邦储备银行余额收益率从去年同期的1.17%降至0.10%[365] - 2021年第一季度投资证券利息收入减少160万美元，平均余额增加28亿美元[366] - 2021年第一季度净息差降至3.91%，较2020年第一季度下降72个基点[367] - 截至2021年3月31日季度，经调整的税等效基础上净利息收入增至1.808亿美元，较2020年同期增加3650万美元[368] - 2021年第一季度贷款和融资租赁的信贷损失拨备为净收益1440万美元，2020年同期为费用7400万美元[369] - 2021年第一季度非利息收入增至3100万美元，较2020年同期增加80万美元[380] - 2021年第一季度非利息支出为1.333亿美元，较2020年第一季度的9220万美元增加[386] - 2021年第一季度与收购BSPR相关的合并和重组成本为1130万美元，2020年同期为80万美元[386] - 2021年第一季度与COVID - 19大流行相关的费用为120万美元，2020年同期为40万美元[387] - 2021年第一季度非GAAP基础调整后非利息费用为1.208亿美元，较2020年第一季度的9210万美元增加2870万美元，主要因收购BSPR业务所致[389] - 2021年第一季度公司记录所得税费用2800万美元，而2020年同期为所得税收益300万美元，主要因账面应税收入和税前收入增加[396] - 2021年第一季度公司估计年度有效税率为31%，2020年第一季度为24%[397] - 2021年第一季度公司美国业务所得税费用约为110万美元，2020年同期为100万美元[399] 资产负债情况 - 2021年3月31日普通股每股账面价值为9.99美元，有形普通股每股账面价值为9.64美元；平均总资产回报率为1.30%，平均普通股权益回报率为10.88%[298] - 截至2021年3月31日，公司SBA PPP贷款组合净额（扣除未赚取费用1410万美元）为4.305亿美元，第一季度新增贷款2.093亿美元，收到2020年贷款的约1.757亿美元本金的豁免汇款[306] - 截至2021年3月31日，不包括经纪存款和政府存款的总存款为133亿美元，较2020年12月31日增加4.723亿美元[307] - 截至2021年3月31日，总资产为194亿美元，较2020年12月31日增加6.207亿美元，主要因投资证券增加7.639亿美元[320] - 截至2021年3月31日，总负债为172亿美元，较2020年12月31日增加6.754亿美元，主要因存款增加[321] - 截至2021年3月31日，股东权益为22亿美元，较2020年12月31日减少5480万美元，主要因可供出售投资证券公允价值下降[322] - 截至2021年3月31日，公司总信贷损失准备金（ACL）从2020年12月31日的4.011亿美元降至3.734亿美元，第一季度净准备金释放2770万美元[342] - 公司认为截至2021年3月31日，递延所得税资产3.064亿美元（扣除估值备抵1.127亿美元后）很可能实现[344] - 截至2021年3月31日，公司净递延所得税资产为3.064亿美元，较2020年12月31日有所减少，主要因信贷损失准备金释放和净营业亏损使用[398] - 截至2021年3月31日，公司总资产为194亿美元，较2020年12月31日增加6.207亿美元，主要因投资证券增加[401] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额（未计ACL）为117亿美元，较2020年12月31日减少1.297亿美元[403] - 波多黎各地区贷款减少1.256亿美元，包括住宅抵押贷款减少9970万美元和商业及建筑贷款减少7530万美元（SBA PPP贷款组合增加550万美元）[403][404] - 美属维尔京群岛地区贷款减少1550万美元，包括住宅抵押贷款减少720万美元和商业及建筑贷款减少870万美元（SBA PPP贷款组合减少20万美元）[403][405] - 佛罗里达地区贷款增加1140万美元，包括商业及建筑贷款增加4230万美元（SBA PPP贷款组合增加1920万美元）[403][406] - 截至2021年3月31日，投资贷款组合中商业和建筑贷款占比48%，住宅房地产贷款占比29%，消费和融资租赁占比23%[407] - 截至2021年3月31日，总投资贷款组合116亿美元，波多黎各地区信贷风险集中度约79%，美国地区（主要在佛罗里达州）占比17%，维尔京群岛地区占比4%[407] - 截至2021年3月31日，住宅抵押贷款组合较2020年12月31日减少1.345亿美元，波多黎各、佛罗里达和维尔京群岛地区分别减少9970万、2760万和720万美元[408] - 截至2021年3月31日，商业和建筑贷款组合较2020年12月31日减少4170万美元（小企业管理局薪资保护计划贷款组合增加2450万美元）[410] - 截至2021年3月31日，发放给波多黎各政府及其市政当局和公共公司的贷款余额为1.975亿美元，较2020年12月31日的2.013亿美元有所减少[414] - 截至2021年3月31日，对美属维尔京群岛政府实体的贷款余额为6220万美元，较2020年12月31日的6180万美元略有增加[416] - 截至2021年3月31日，对共享国家信贷贷款（包括未使用承诺）的总敞口为9.021亿美元，较2020年12月31日的8.829亿美元有所增加[417] - 截至2021年3月31日，公司建设贷款相关数据：未支付资金74686000美元，非应计状态投资建设贷款6378000美元，净冲销94915000美元；非应计建设贷款占比3.34%，建设贷款ACL占比2.57%，净冲销（年化）占比0.02%[421] - 截至2021年3月31日，公司消费贷款和融资租赁组合较2020年12月31日增加4650万美元至27亿美元，主要因汽车贷款和融资租赁分别增加5960万和2060万美元，部分被个人贷款、信用卡贷款等减少抵消[423] - 截至2021年3月31日，公司可供出售投资证券组合为54亿美元，较2020年12月31日增加7.598亿美元，主要因购买美国机构MBS等，部分被提前赎回、预付款和公允价值下降抵消[430] - 截至2021年3月31日，公司持有至到期投资证券组合（未计ACL）为1.897亿美元，与2020年12月31日基本持平；ACL为890万美元，也基本持平[432] - 截至2021年3月31日，公司货币市场投资和投资证券总额为56.32091亿美元，2020年12月31日为49.25822亿美元[435] - 截至2021年3月31日，公司有12亿美元含嵌入式赎回权的债务证券，平均收益率0.69%[438] - 截至2021年3月31日，估计核心流动性储备为46亿美元，占总资产23.9%，高于2020年12月31日的41亿美元（占比21.6%）[449] - 截至2021年3月31日，基本流动性比率约为总资产的29.9%，高于2020年12月31日的27.9%[449] - 截至2021年3月31日，公司有12亿美元可从FHLB获得额外信贷额度[449] - 截至2021年3月31日，未质押流动性证券约为31亿美元[449] - 截至2021年3月31日，经纪定期存单金额从2.162亿美元降至1.621亿美元，减少5410万美元[452] - 截至2021年3月31日，非到期经纪存款增加2280万美元至2.483亿美元[452] - 截至2021年3月31日，公司存款（不包括经纪存款和政府存款）增加4.723亿美元至133亿美元[452] - 截至2021年3月31日，公司有20亿美元波多黎各公共部门存款，高于2020年12月31日的18亿美元[459] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB预付款未偿还余额均为4.4亿美元[466] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未偿还次级债券总额为1.838亿美元，且2021年3月31日利息支付正常[470] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物为15亿美元，较2020年12月31日增加2430万美元[477] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司GAAP下总股本分别为22.20425亿美元和22.75179亿美元，有形普通股权益分别为21.07323亿美元和21.5955亿美元，有形普通股权益比率分别为10.90%和11.54%[491] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司GAAP下总资产分别为194.13734亿美元和187.93071亿美元，有形资产分别为193.36736亿美元和187.13546亿美元[491] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司流通在外普通股分别为218,629股和218,235股，每股有形账面价值分别为9.64美元和9.90美元[491] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司法定盈余储备均为1.093亿美元，2021年第一季度无资金转入法定盈余储备[492] - 截至2021年3月31日，公司提供信贷承诺约21亿美元，其中信用卡贷款相关为12亿美元，商业和金融备用信用证约为1.155亿美元[494] - 截至2021年3月31日，公司合同义务总计38.91842亿美元，其中一年内到期的为22.3298亿美元，1 - 3年到期的为10.35358亿美元，3 - 5年到期的为3.93801亿美元，5年后到期的为2.29703亿美元[495] - 截至2021年3月31日，公司出售抵押贷款承诺为2.0188亿美元，备用信用证为492.9万美元[495] - 截至2021年3月31日，公司商业信贷承诺总计21.60962亿美元，包括信用额度19.75693亿美元、信用证1.10583亿美元和建设未支付资金7468.6万美元[495] 业务发展 - 2021年第一季度注册和活跃数字银行用户分别增长6%和9

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入6100万美元，每股收益0.28美元，上季度净收入5000万美元，每股收益0.23美元 [12][20] - 本季度贷款准备金释放1500万美元，上季度计提准备金770万美元 [20] - 净利息收入本季度下降150万美元，部分因季度少2天影响结果220万美元，但PPP贷款加速费用收入确认增加约250万美元 [22] - 本季度利润率下降4个基点至3.91%，上季度为3.95% [25] - 非利息收入基本稳定，本季度收取或有保险佣金330万美元，抵消了去年同期主街贷款计划贷款出售相关费用收入140万美元 [27] - 本季度费用为1.33亿美元，包括1130万美元合并费用和120万美元新冠费用，非GAAP基础上，本季度费用为1.2亿美元，上季度为1.21亿美元 [29] - 信贷损失准备金减少2800万美元，贷款准备金为3.59亿美元，较上季度的3.86亿美元减少2700万美元 [32] - 不良资产本季度减少860万美元，降至2.85亿美元，不良贷款减少400万美元 [34] - 30 - 89天逾期贷款从上个季度的1.49亿美元减少500万美元至1.44亿美元，TDRs较上季度减少1900万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放本季度达到12亿美元，包括信用卡业务达到约13亿美元，贷款组合下降1%，主要是抵押贷款组合下降，消费贷款组合持续回升 [14][16][17] - 佛罗里达商业和建筑投资组合本季度增加2300万美元 [18] - 数字银行注册用户和活跃用户本季度分别增长6%和9% [18] - 信用卡业务收到与去年发放量相关的激励付款160万美元，OREO费用增加130万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各和佛罗里达经济持续显示复苏迹象，旅游业、酒店入住率、航空旅客、水泥销售等均呈改善趋势，波多黎各联邦政府普通基金前8个月临时净收入增长21% [7] - 波多黎各27%的符合条件人口已完全接种疫苗，约48%的人接种了第一针 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布董事会批准3亿美元股票回购计划，回购可在公开市场或私下协商交易中进行，时间和具体金额将根据市场情况而定 [4] - 公司将继续发放PPP贷款至项目结束，并在今年剩余时间支持客户处理贷款豁免申请 [11] - 公司预计下半年商业活动将增加，将受益于经济改善和重建项目，在佛罗里达市场将继续积极参与竞争 [15][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观层面，大量刺激资金流入波多黎各，支持经济复苏，推动存款增长，但短期内也使贷款需求疲软，预计本季度趋势将持续，下半年随着经济重新开放和重建工作推进将改善 [5][6] - 公司整合工作按计划进行，预计夏季末完成全面整合 [10] - 资产质量指标保持稳定，流动性充足，资本比率强劲，为股票回购提供支持 [13] 其他重要信息 - 公司将参加5月15日的海港金融虚拟会议 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 3亿美元股票回购计划的使用方式及开始时间 - 所有替代方案都在考虑范围内，具体金额和时间将取决于市场条件，预计5月1日进入市场进行回购 [38][39] 问题: 下半年贷款增长反弹的重建项目及资产负债表定位 - 预计抵押业务将继续混合再融资趋势，消费者业务中汽车销售持续增长，无担保消费业务有望复苏，PPP贷款发放完成后将有助于小企业和小商业团体贷款，商业交易需积极竞争，波多黎各有基础设施和私人项目重建机会，佛罗里达将继续积极参与市场竞争 [42][43][44] 问题: 波多黎各长期资本比率是否会降至12% CET1范围 - 经济周期变化，若经济持续改善，有机会达到该水平，随着各方面情况改善，对高资本比率的需求将减少 [49][50] 问题: 当前准备金假设与2020年1月CECL首日假设的比较 - CRE指数仍比CECL首日时差，HPI朝着预期方向发展，失业率预计未来处于相似水平，若经济趋势如预期且无意外疫情变化，有望达到之前的宏观经济预测水平 [51][52] 问题: 4800万美元税前合并费用预测是否仍适用及投资组合溢价摊销剩余情况 - 交易相关费用预计为7600万美元，4800万美元是协同效应计算结果，两者预计仍然适用；投资组合溢价摊销与市场利率趋势有关，随着利率下降可能会有所减少，具体金额需核实后在Q报告中披露 [54][55][57] 问题: 华盛顿特区相关举措对公司业务的关键影响领域 - 税收改革是长期关注事项，制造业占GDP 45%，是主要关注点，同时需关注旅游业和外国投资机会，要向国会提供反馈以确保了解对波多黎各的潜在影响 [59][60][61]

业务数据表现 - 2020年公司平台数字货币交易量同比增长超55%，数字银行注册用户数量自年初增加45%[40] - 2020年公司在两轮SBA PPP计划中执行超6000笔贷款，约3.903亿美元，收购BSPR增加7760万美元该类贷款，截至2020年12月31日，SBA PPP贷款组合净值4.06亿美元[42] - 截至2020年12月31日，公司有688笔贷款处于临时延期还款安排，总计约3270万美元，占投资贷款组合总额的0.3%；商业贷款永久修改金额2.443亿美元，占投资贷款组合总额的2.07%[43] - 2020年公司参与Main Street Lending Program，发起23笔贷款，本金总额1.844亿美元，向Main Street SPV出售参与权益1.751亿美元[44] - 2020年公司贷款、融资租赁和债务证券的信贷损失拨备为1.71亿美元，2019年为3980万美元；2020年交易手续费收入较2019年减少约100万美元；2020年净息差降至4.15%，较2019年降低70个基点[46] 会计政策调整 - 2020年1月1日公司采用CECL方法，留存收益期初余额净减少6230万美元，总ACL初始调整9320万美元[49] 股息分配 - 2021年1月28日，公司宣布普通股季度现金股息为每股0.07美元，较上一季度增加0.02美元，增幅40%[52] - 2021年1月28日，公司宣布普通股季度现金股息为每股0.07美元，较上一季度增加0.02美元，增幅40%，公司还支付优先股股息[137] 业务部门构成 - 公司有六个可报告业务部门，包括商业和企业银行、抵押银行、消费者（零售）银行、资金和投资、美国业务以及维尔京群岛业务[53] - 美国业务部门通过10家银行分行主要在佛罗里达州南部开展业务，维尔京群岛业务部门通过11家银行分行在美属维尔京群岛和英属维尔京群岛开展业务[60][62] 员工管理 - 公司致力于成为主要运营地区的“首选雇主”，关注员工福祉、成功、职业发展和工作环境[64] - 截至2020年12月31日，公司及其子公司有3317名正式员工，较2019年12月31日增长20%，约67%为女性[65] - 2020年员工离职率为10%，员工平均任期为10年[72] - 公司提供超5700个培训机会，2020年交付超11.5万小时培训，人均约32小时[75] - 每年约100名新老主管和经理接受培训，过去三年新主管培训超3000小时，过去五年现有领导培训覆盖率达86%，累计超11000小时[77] - 2020年超57%的员工可远程工作，公司为现场工作员工提供多项支持措施并承诺无新冠相关裁员[80] 业务区域 - 公司主要服务区域为波多黎各，在佛罗里达州、美属维尔京群岛和英属维尔京群岛也有业务[84] 市场竞争 - 公司面临来自银行、保险公司等多类机构及数字平台的竞争，通过提供多样产品和服务等方式竞争[85][87] 监管要求 - 控股公司相关 - 公司作为银行控股公司受美联储监管，需获批准进行特定收购等活动，已选择成为金融控股公司[90][92] - 公司和第一银行需资本充足、管理良好，第一银行社区再投资法案评级需达“满意”以上以维持金融控股公司地位[93] - 联邦银行机构实施规则，对公司和第一银行设定最低监管资本要求，与巴塞尔协议III标准接轨[98] - 截至2020年12月31日，公司有1.783亿美元信托优先证券需从一级资本中完全剔除[99] - 巴塞尔协议III要求公司维持2.5%的资本保护缓冲，以避免资本分配和高管奖金支付受限[102] - 全面实施的巴塞尔协议III规则下，公司需维持最低普通股一级资本比率7%、一级资本比率8.5%、总资本比率10.5%和杠杆比率4% [103] - 截至2020年12月31日，公司在巴塞尔协议III规则下的普通股一级资本比率、一级资本比率、总资本比率和杠杆比率分别为17.31%、17.61%、20.37%和11.26% [104] - 2020年4月1日生效的最终规则取消部分监管资本过渡规则，并设定25%的普通股一级资本扣除门槛[105] - 公司和第一银行选择在五年过渡期内逐步计入当前预期信用损失对监管资本的全部影响[106] - 截至2020年12月31日，公司和第一银行的总资本比率分别为20.37%和19.91%，普通股一级资本比率分别为17.31%和16.05% [110] - 消费者金融保护局对资产超100亿美元的第一银行等银行的消费金融产品和服务有检查和执法权[111] - 第一银行在联邦存款保险公司最近一次检查中获得“满意”的社区再投资法评级[120] - 2020年6月，货币监理署通过社区再投资法法规最终修订案，联邦存款保险公司尚未采取进一步行动[123] - 公司需遵守《银行保密法》《美国爱国者法案》及经济/贸易制裁要求，FinCEN预计将出台实施《反洗钱法》的法规，公司会相应调整政策[125][126][127][129] - 公司旗下FirstBank受OCIF、CFPB和FDIC监管和审查，监管结构赋予监管机构监督、执法和检查政策的自由裁量权[131][132] - 银行控股公司宣布股息和回购股权证券受美联储《监管信函》约束，公司受波多黎各公司股息限制，且需满足监管资本规则[133][134] - FirstBank宣布和支付股息受波多黎各银行法、《联邦存款保险法》和FDIC法规监管[136] - 联邦金融机构法规限制银行等金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息，公司信息安全计划符合网络安全要求[138][139] - FirstBank与关联方的“涵盖交易”受《联邦储备法》第23A和23B条及联邦储备条例W限制，与任一关联方的交易不得超过银行资本股票和盈余的10%，所有关联方交易总额不得超过20%[140][141] - 《联邦储备法》第22(h)和(g)条对银行向高管、董事和主要股东的贷款进行限制，未全额担保贷款不得超过银行未受损资本和盈余的15%，全额担保贷款可额外增加10%，银行向内部人士的信贷总额不得超过未受损资本和盈余[143] - 联邦银行机构采用基于原则的方法制定激励性薪酬计划的跨机构指导，适用于所有银行组织[144] - 2016年5月，联邦银行机构等提议对资产达10亿美元及以上的银行机构的激励性薪酬做法进行监管，部分规定可能适用于公司和FirstBank[145] - 巴塞尔协议III规则修订PCA要求，对CET1比率、一级资本比率和杠杆比率提出新要求，如资本充足状态下CET1比率为6.5%，一级资本比率为8%，杠杆比率为5%，总风险资本要求不变[150] - 存款保险覆盖额度提高至每位客户25万美元，FDIC储备率目标为1.35%，2018年9月达1.36%，2020年第三季度降至1.30%，计划八年内恢复至1.35%，行业目标储备率提高至2% [151] - 若收购银行或其控股公司25%或以上任何类别有表决权股票，或收购10%或以上且满足特定条件，被视为取得控制权，需获监管机构批准或无异议[157] - 公司作为FDIC保险银行，其控股公司受《银行控股公司法》和《银行控制权变更法》限制和披露义务约束，波多黎各银行控制权变更需OCIF批准[157][158] 疫情相关政策 - 《2020年新冠病毒援助、救济和经济安全法案》允许银行暂停GAAP对受疫情影响借款人贷款修改的要求，联邦支持贷款可申请最长360天宽限期，实施CECL的金融机构可推迟两年估计其对监管资本的影响[162] - 小企业可通过SBA PPP计划获得贷款，贷款由SBA全额担保，利率1%，期限2年或5年，60%贷款用于工资支出可获SBA豁免，还款延期至SBA发放豁免金额或特定日期[162] - 主街贷款计划旨在帮助疫情前财务状况良好的公司，美国财政部向主街特殊目的工具投资750亿美元，支持高达6000亿美元贷款，贷款由私人金融机构发放，95%参与权出售给主街特殊目的工具，该计划于2021年1月8日终止[164] - 2020年联邦银行监管机构采取多项行动缓解疫情对银行的压力，包括消除参与美联储流动性工具的监管资本和流动性影响、推迟房地产交易评估和估值要求等[166] 其他监管规定 - 资本充足但非资本良好的机构接受、续期或展期经纪存款需FDIC豁免并受利率限制，资本不足机构不得接受经纪存款，2021年4月1日起FDIC修订规则或扩大公司可接受存款类别[161] - 公司是纽约联邦住房贷款银行成员，需按要求持有其资本股票，贷款由部分抵押贷款组合、其他投资和持有的资本股票担保[156] - 波多黎各银行需维持法定准备金，不低于其除政府存款外活期负债的20%[170] - 银行对单一对象贷款总额上限为银行实收资本等总和的15%，有足额抵押时可达33.33%[172] - 波多黎各商业银行每年需将至少10%的年净收入存入储备基金，直至达到实收资本总额[175] - 若银行支出大于收入，超额部分依次从未分配利润、储备基金和资本账户扣除，恢复前不得分红[176] - 若个人或团体收购银行超5%有表决权的流通股，视为控制权变更，需专员事先批准[177] 税收政策 - IBE净收入超银行总应税净收入20%时，按企业标准税率缴纳所得税[180] - 2019年起，波多黎各最高企业税率从39%降至37.5%，净运营和资本损失使用限制从80%增至90%[192] - 2018年起，美国企业税从35%降至21%，取消企业替代最低税制度，对强制遣返流动资产征15.5%税[196] - 2012年获批的Act 273可替代IBE Act 52，IFE可获15年税收优惠，企业所得税固定为4%[183][184] - 波多黎各居民股东从IFE合格活动收益分配所得按6%税率纳税，非居民股东免税[185] 抵押贷款业务监管 - 公司在发起、处理、销售和服务抵押贷款及发行和销售MBS方面受FDIC、CFPB、FHA、VA等多个机构规则监管[198] - 监管规则禁止歧视，规定承销准则，要求提交信用报告、确定最高贷款金额和利率等[198] - 公司每年需向FHA、VA等监管实体提交审计财务报表，各实体有自身财务要求[198] - 公司事务受FHA、VA等监管实体监督和检查，确保遵守适用法规、政策和程序[198] - 抵押贷款发起活动受《平等信贷机会法》等法律及相关法规约束[198] - 公司获波多黎各专员根据《波多黎各抵押贷款银行法》颁发的许可证，受专员监管[198] - 《波多黎各抵押贷款银行法》规定收购持牌抵押贷款银行机构控制权需获专员事先批准[199] - 该法中“控制”指直接或间接决定性地指导或影响机构管理或政策的权力[199] - 持有抵押贷款银行机构少于10%的流通有表决权证券的交易不视为控制权变更[199] 信息引用 - 本项所需信息通过引用本10 - K表第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中“利率风险管理”子标题下的信息纳入[902]

业绩总结 - 2020财年净收入为5010万美元，每股摊薄收益为0.23美元，相较于2020年第三季度的2860万美元和0.13美元有所增长[7] - 2020年第四季度的调整前税前、预备金收入为8680万美元，较2020年第三季度的7710万美元增加[7] - 2020年第四季度净利为50138万美元，每股收益为0.23美元，相较于2019年第四季度的36449万美元和每股收益0.16美元有所增长[22] - 2020年全年净收入为1.02亿美元，每股收益为0.46美元，较2019年的1.67亿美元和每股收益0.76美元下降[19] 用户数据 - 2020年第四季度贷款发放和续贷总额为14亿美元，较2020年第三季度的9.711亿美元显著上升[9] - 2020年第四季度存款净额增加2.572亿美元，达到128亿美元，其中需求存款增加1.592亿美元，储蓄存款增加1.507亿美元[13] - 2020年核心存款同比增长61亿美元，收购BSPR交易贡献了41亿美元的增长[18] 未来展望 - 2020年第四季度的资本充足率为20.4%，普通股一级资本比率为17.3%[15] - 2020年第四季度的净利息利润率（NIM）为3.95%，较2020年第三季度的3.93%有所提升[24] - 2020年第四季度的贷款损失准备金占贷款总额的比例为3.39%[30] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度的合并和重组成本为12,321千美元，其中包括与BSPR收购整合相关的费用[54] - 2020年第四季度因COVID-19疫情相关的费用为5,411千美元[55] 负面信息 - 2020年第四季度不良资产总额增加20万美元，达到2.935亿美元，占资产的1.56%[11] - 2020财年贷款和租赁损失准备金为170,985千美元，较2019财年的40,225千美元增加130,760千美元[37] - 截至2020年12月31日，直接对波多黎各政府的暴露为394.8百万美元，较2020年9月30日的400.3百万美元有所减少[39] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的贷款损失准备金为7691万美元，较2020年第三季度的46914万美元大幅减少[22] - 2020年12月31日的总资产为187,930,71千美元，较2020年9月30日的186,597,68千美元增长了0.7%[45] - 2020年12月31日的每股有形账面价值为9.90美元，较2020年9月30日的9.67美元增长了2.4%[45]