业绩总结 - 第一季度2023年净收入为7070万美元，较2022年第四季度略有下降[1] - 预税、税前收入为1.181亿美元，较2022年第四季度略有下降[2] - 净利息收入为2.009亿美元，较2022年第四季度略有下降，净利差下降3个基点至4.34%[3] - 信贷损失准备金为1550万美元，与2022年第四季度基本持平[4] 用户数据 - 第一季度2023年，公司净利润为70,698,000美元，较去年同期减少2,476,000美元[5] - 净利息收入为200,900,000美元，较上一季度减少4,700,000美元[6] - 非利息支出为115,300,000美元，较上一季度增加2,400,000美元[7] 未来展望 - 非履约资产总额下降至129,000,000美元，占总资产的比例为0.68%[8] - 贷款和融资租赁的信贷损失准备金占投资组合总额的比例为2.29%[9] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年第一季度对波多黎各政府、市政府和公共公司的直接风险暴露为3.4亿美元[10] - 波多黎各政府单位来源的回报中，约87%来自波多黎各市政府，25%来自市政府和市政府机构[11] 市场扩张和并购 - 非执行贷款迁移方面，2023年3月底，住宅、商业、工业、建筑和消费者等领域的不良贷款总额为89142万美元[12] 负面信息 - 公司在2023年第一季度的有形普通股权益比率为7.12%，每股有形账面价值为7.50美元[13] - 调整前税前、税前收入为1.18135亿美元，较上一季度减少4.1亿美元[14]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入7070万美元，每股收益0.39美元，去年同期为7320万美元，每股收益0.40美元；非GAAP基础上，税前、拨备前收入为1.18亿美元，同比增长6%，环比下降3% [58][64] - 净利息收入减少470万美元，整体利息收入增加890万美元，利息支出增长1360万美元 [77] - 费用为1.153亿美元，上一季度为1.129亿美元，增加240万美元；若排除相关项目，费用为1.184亿美元，上一季度为1.155亿美元，增加近300万美元 [79] - 信贷损失准备金约2.78亿美元，较上一季度增加500万美元；贷款和融资租赁的准备金为2.66亿美元，较上一季度增加510万美元 [68] - 净冲销为1330万美元，占贷款的46个基点，与上一季度基本相同，主要与消费投资组合有关 [107] - 有形普通股账面价值每股从6.93%增至7.50%，有形普通股权益比率从6.81%增至7.12% [81] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 消费者贷款余额本季度增加8000万美元，环比增长2.4%；商业贷款在波多黎各增长9200万美元，环比增长2.6%，但在佛罗里达地区因意外还款减少1900万美元 [5] - 商业贷款利息收入增长480万美元，收益率提高43个基点，平均投资组合增加5800万美元；消费者贷款利息收入增长210万美元，主要因平均余额增加1亿美元，收益率提高17个基点 [65] - 住宅抵押贷款减少3300万美元，略低于2023年的增长指引 [60] 存款业务 - 核心存款减少1.43亿美元，其中佛罗里达减少1.39亿美元，维尔京群岛减少1500万美元，波多黎各增加1100万美元 [61] - 政府存款减少9600万美元，至27亿美元 [100] - 存款组合发生变化，定期存款增加1.68亿美元，非利息存款减少8900万美元；零售和商业定期存款利息支出增加480万美元，成本从上个季度的110个基点升至187个基点 [104] 非利息收入业务 - 非利息收入增加290万美元，包括200万美元的年度持续保险佣金和费用调整带来的改善 [105] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各宏观经济状况保持稳定，自2020年2月以来新增就业岗位超6万个，经济活动指数高于疫情前水平，零售销售和政府税收增加 [62] - 佛罗里达市场部分客户因追求高收益存款选择其他替代方案，部分流动性用于偿还商业贷款；贷款发放活动放缓 [61][90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取措施加强流动性，从联邦住房贷款银行额外借款2.5亿美元，增加第三方短期回购协议9800万美元 [31] - 暂停第二季度股票回购，预计下半年恢复，仍有7500万美元的授权回购额度；预计7月公布更新后的资本计划 [59] - 继续推进全渠道战略，目前通过数字售后服务渠道与超55%的客户互动，3月数字银行应用注册用户达40万，较上一季度增长3.5% [63] - 行业内部分资金流向国债和非银行竞争对手，公司与同行有类似趋势 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式具有弹性，对主要市场的贷款增长前景保持乐观，重申2023年贷款实现中个位数增长的指引 [58][60] - 预计短期内净利息收入仍面临压力，今年晚些时候会有所正常化；随着低收益资产被高收益资产取代以及贷款组合增长，净利息收入将改善 [66] - 信贷指标保持稳定，有信心应对潜在风险；资本管理目标是通过回购和股息将约100%的年度收益返还给股东 [71][72] 其他重要信息 - 公司参加了美联储短期融资计划，但尚未使用该资金来源 [12] - 第一季度有83%的灾难和大流行救济资金已发放，董事会预计今年将额外发放超50亿美元，这将支持波多黎各的经济稳定 [75][101] - 公司拥有24亿美元优质证券可用于抵押，在联邦住房贷款银行有8.82亿美元可用信贷额度，在美联储贴现窗口有14亿美元可用额度，加上现金，可用流动性来源达55亿美元 [109] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待未来的流动性，借款计划保留多久，债券到期计划如何 - 预计债券规模将继续下降，2023年还款约6.5亿美元，2024年约12亿美元；目前没有向投资组合投入资金的计划，还款资金将用于贷款业务 [88] 问题2: 佛罗里达业务面临压力，长期来看是拓展地域多元化的代价还是需要放缓业务 - 佛罗里达业务影响主要在3月事件之前，是收益率驱动的；公司正在建设增加存款业务的能力，3月新开账户数量接近目标；市场上有一些交易正在推进，有望在下半年带来增长 [90][93][94] 问题3: 存款周期至今的贝塔值预期是否仍为18% - 22%，此周期贝塔值峰值预期是多少 - 上一季度除公共资金外所有其他存款的平均贝塔值为18% - 22%，本季度分为三个部分；非利息账户（不包括定期存款和政府存款）本季度贝塔值为11%，未来大致如此 [121] 问题4: 政府存款余额本季度下降的原因 - 部分与机构账户的正常波动有关，4月会有大量政府资金流入，通常第二季度会有较大变动 [114][115] 问题5: 公共/私人合作伙伴关系项目进展如何，是否纳入贷款增长展望；近期事件是否改变对优化资本水平的看法和资本管理方式 - 佛罗里达对利率更敏感，增长较难，但贷款组合有望维持稳定；公共/私人合作伙伴关系项目正在推进，有望在下半年带来增长；公司暂停本季度股票回购以重新评估新风险，未来会根据情况调整 [118][120][95]

业务板块 - 公司有六个可报告业务板块，包括商业和企业银行、抵押银行、消费者（零售）银行、资金与投资、美国业务和维尔京群岛业务[20] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司及其子公司有3133名正式员工，较2021年12月31日增长2%，其中波多黎各地区2773人，佛罗里达地区200人，维尔京群岛地区160人[36] - 截至2022年12月31日，约67%的员工和57%的中高层管理人员为女性[36] - 2022年员工自愿离职率为13.3%，主要与客服中心和分行的小时工有关，高绩效员工离职率为5.5%[40] - 2022年公司提供超80个培训主题，交付超108000小时培训，每位员工平均完成30.6小时培训[43] - 2022年公司为约100名新老主管和经理提供培训，交付超6200小时监督和管理相关培训[44] - 自项目启动以来，公司领导力培训项目已覆盖63%的现任领导，累计培训时长超21000小时[44] - 2022年员工为36个组织提供超1800小时的志愿工作[45] - 2022年公司员工担任24个非营利组织的董事会成员，提供约1500小时服务[46] - 2022年，佛罗里达和波多黎各地区的部分业务部门采用混合工作时间表[49] 监管与合规 - 公司及其银行子公司FirstBank受美国联邦和波多黎各全面监管，监管要求可能变化，或对业务产生重大不利影响[51] - 公司注册为银行控股公司，选择成为金融控股公司，可从事多种金融活动，但需满足“资本充足”“管理良好”等条件[52][53][55] - 巴塞尔协议III规则要求公司维持额外2.5%的资本保护缓冲，避免资本分配和高管奖金支付受限[63] - 按全面实施的巴塞尔协议III规则，公司需维持最低普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率至少7%等多项资本比率要求[64] - 公司和银行选择在五年过渡期内逐步计入当前预期信用损失（CECL）对监管资本的全部影响[65] - 联邦法规目前未对总资产低于1000亿美元的银行组织实施正式压力测试要求，但公司会进行内部压力测试[68] - 美联储政策和监管资本规则对银行控股公司现金股息支付和资本分配有限制，公司还受波多黎各公司股息支付相关限制[69] - 公司母公司资金主要来源是子公司FirstBank支付的股息，FirstBank股息支付受波多黎各银行法、联邦存款保险法和FDIC法规监管[70][71] - 公司旗下银行FirstBank受CFPB监管，CFPB对资产超100亿美元的银行有消费者金融产品和服务的检查与执法权[73] - FirstBank最近一次FDIC检查中CRA评级为“满意”，2022年6月美国联邦银行监管机构提议修订CRA法规，未来大银行获“杰出”评级门槛或显著提高[79][80] - 公司认为已采取适当政策、程序和控制措施，以遵守银行保密法、《美国爱国者法案》和经济/贸易制裁要求[84] - 联邦储备法案相关条款限制银行与关联方“涵盖交易”，与任一关联方交易上限为银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方交易总额上限为20%；银行向内部人士提供信贷总额不得超过银行未受损资本和盈余[88][89] - 2022年10月26日，SEC敲定规则，要求上市公司实施追回政策，最早2023年年中生效[93] - FDIA“迅速纠正行动”条款要求监管机构对资本不足的存款机构采取行动，FDIA设定了五个资本类别[94] - FirstBank需缴纳FDIC存款保险评估费，2020年第三季度DIF储备率从1.39%降至1.30%，FDIC计划八年内将DIF恢复至至少1.35% [96] - 2022年10月18日，FDIC通过最终规则，自2023年第一季度起将初始基础存款保险评估率统一提高2个基点，公司预计2023年存款保险费用比2022年增加约56% [97] - 若银行破产，FDIC可作为接管人或清算人处理银行资产和负债，存款人及FDIC相关索赔优先于其他一般无担保债权[98] - 联邦银行机构采用基于原则的方法制定激励性薪酬计划指导方针，2016年联邦金融监管机构曾提议对资产达10亿美元及以上银行机构的激励性薪酬实践进行监管[90][91] - 公司作为FDIC保险银行，其所有者受《银行控股公司法》和《银行控制权变更法》等联邦法律限制，收购25%或以上有表决权股票被视为拥有控制权，收购10%或以上有表决权股票在特定情况下也可能被推定拥有控制权[104] - 公司是纽约联邦住房贷款银行（FHLB）成员，需按规定持有其股票，FHLB对公司的贷款由公司部分抵押贷款或证券投资组合等担保[102] - 波多黎各银行法要求银行维持法定准备金，不得低于其除政府存款外活期负债的20%[113] - 波多黎各银行法允许银行向单一对象贷款的最高额度为银行实收资本等总和的15%，有足额抵押时可达33.33%[114] - 波多黎各银行法要求银行每年将至少10%的年净收入存入储备基金，直至储备基金金额等于实收资本总额[116] - 国际银行中心监管法（IBE Act 52）规定，在波多黎各运营的IBE特定活动净收入可获波多黎各税收豁免，若净收入超过银行总应税净收入的20%，则需按公司标准税率缴纳所得税[119] - 2012年波多黎各政府批准Act 273，现有IBE可继续按IBE Act 52运营，也可自愿转换为国际金融实体（IFE）以扩大业务范围并获得税收豁免[122] - 根据波多黎各2011年税法，公司及其子公司作为独立纳税实体，一般不能用一个子公司的亏损抵消另一个子公司的收益，从“受控”子公司收到的股息可获100%扣除，从其他应税国内公司收到的股息可获85%扣除[127] - 作为波多黎各公司，公司在美国和美属维尔京群岛被视为外国公司，一般仅就来自当地的收入或与当地贸易业务有效关联的收入纳税，所纳税款在一定条件下可抵减波多黎各的纳税义务[129] - 第一银行保险机构在波多黎各保险专员处注册，受美国维尔京群岛银行和保险金融监管部门及美联储相关法规监管[130] - 第一银行除受FDIC和CFPB监管外，在抵押贷款业务方面还受FHA、VA等机构规则和条例约束，需每年提交审计财务报表并接受监督检查[131] - 抵押贷款发起活动需遵守相关法规，禁止歧视并要求披露信贷条款和结算成本等基本信息；第一银行获波多黎各抵押贷款银行法许可，受专员监管[132] 资本情况 - 截至2022年12月31日，公司有1.783亿美元信托优先证券（TRuPs）需按最终监管资本规则从一级资本中完全淘汰[61] - 截至2022年12月31日，公司总资本与风险加权资产比率为19.21%，CET1资本与风险加权资产比率为16.53%，一级资本比率为16.53%，杠杆比率为10.70%[67] 财务指标 - 净利息收入、利率差和净利息收益率按不含衍生品公允价值变动和税等效基础报告，以方便投资者分析和比较[604] - 有形普通股权益比率和有形普通股每股账面价值是非GAAP财务指标，用于评估资本充足率[604] - 公司使用非GAAP财务指标，对净收入和非利息费用进行调整以排除特殊项目[604] 信息披露 - 公司在网站www.1firstbank.com免费提供10 - K、10 - Q、8 - K报告及修正案和代理声明等材料[133] - 公司在网站www.fbpinvestor.com免费提供公司治理准则、各委员会章程等文件，也可书面申请获取[134] 存款分类 - 2021年第四季度，部分此前报告为经纪存款的非到期存款被重新归类为非经纪存款[109] 税收政策 - IFE活动净收入按4%波多黎各所得税税率征税，相关活动享受全额财产和市政许可证税豁免；IFE活动收益分配给波多黎各居民股东按6%所得税税率征税，分配给非波多黎各居民股东享受全额波多黎各所得税豁免[131]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入7320万美元，每股收益0.40美元，与上季度的7460万美元和0.40美元相近；全年净收入500万美元，税前预拨备收入达4.753亿美元，同比增长21% [13][33][38] - 净利息收入从第三季度的2.079亿美元降至本季度的2.056亿美元，减少230万美元；利息收入增加1100万美元，利息支出增长1300万美元；非利息收入与上季度基本持平 [24][71][76] - 利润率本季度扩大6个基点，从431个基点升至437个基点；效率比率降至48%，为历史最低 [29][13][19] - 净冲销本季度为1300万美元，占贷款的46个基点，高于上季度的31个基点；信贷损失拨备为157亿美元，与上季度基本相同；信贷损失准备金较上季度增加250万美元，至2.73亿美元 [49][70][50] - 有形普通股权益比率从6.55%升至6.81%；若调整OCI影响，非GAAP有形账面价值每股约为11.30美元，有形普通股权益比率约为10.6% [84] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和建筑贷款组合本季度增长1.41亿美元，即3%；消费者贷款组合利息收入增长370万美元，平均余额增加1.11亿美元，收益率增长11个基点 [16][40] - 核心存款本季度减少2.5亿美元，即2.3%，略好于当地市场趋势；存款贝塔值方面，美元投资组合约为32%，核心存款约为18%，公共存款约为75% [17][41] - 总贷款和租赁本季度增长2.54亿美元，达到116亿美元；总发放量（包括续贷和信用卡相关活动）为14亿美元，较上一季度增长15% [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国经济预计放缓，但公司主要市场波多黎各的经济状况仍保持谨慎乐观；截至11月的11个月内，公共资金支出达到32亿美元，比2021年增长96% [20][21] - 劳动力市场表现持续向好，11月就业人数达到十年高位，同比增长4%；经济活动指数接近2021年第四季度水平 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划优先部署资本以实现盈利性贷款增长，并在所有贷款领域抢占市场份额；继续投资于人员、技术和流程改进，推进全渠道拓展战略 [32][18] - 公司专注于利用扩展的销售分销渠道和数字渠道，在存款市场及其相关产品和服务方面扩大市场份额 [64] - 行业内竞争促使公司调整贷款定价以应对资金成本上升；多家波多黎各银行都在加大对技术和数字渠道的投入 [108][112] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济预计放缓，但波多黎各经济因联邦灾难救济资金的及时发放和政府财政状况改善而面临积极因素；未来十年资金发放预计将逐步增加，2023年估计约为50亿美元 [20][68] - 尽管存款定价面临压力，但预计净利息收入在未来几个季度将保持接近当前水平，并随着贷款组合的增长而改善；预计利率在年中开始下降后，净利息收入压力将在后期有所缓解 [55][75] - 公司对2023年的贷款增长前景感到乐观，预计全年贷款增长率在5% - 6%的中个位数水平 [61] 其他重要信息 - 公司在2022年回购了1940万股普通股，花费2.75亿美元，并支付了8800万美元的股息；第四季度回购了350万股普通股，花费5000万美元，并支付了2200万美元的普通股股息 [30][83] - 公司OREO物业减少500万美元，主要是由于波多黎各市场收回的住宅物业销售增加 [48] - 公司计划参加2月14日在纽约举行的美国银行金融服务会议和2月16日在博卡拉顿举行的KBW会议 [146] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净利息收入（NII）指导及未来资金来源 - 公司预计短期内NII将面临压力，但总体保持当前水平，未来改善将来自贷款组合增长；未来资金来源将取决于贷款发放情况和存款趋势，可能会增加批发资金 [55][57] 问题: 贷款增长预期及各业务板块表现 - 预计全年贷款增长率在5% - 6%的中个位数水平；住宅抵押贷款预计无增长，消费者贷款组合预计增长率在18% - 22%之间 [61][91][94] 问题: 费用增长节奏及预期 - 由于 payroll taxes 阈值重置和合同续签的通胀因素，预计未来几个季度费用将以1.2亿美元为基准 [95][96] 问题: 存款季节性及回购计划 - 存款季节性因素对银行存款变动影响不大；1.25亿美元的回购额度无使用期限限制，预计4月会发布资本计划的更新公告 [98][100][101] 问题: 正常化的冲销水平及新贷款定价 - 正常化的冲销水平应介于当前水平和2019年水平之间；新贷款定价根据资金成本、曲线和远期曲线进行调整，商业CRE利率在中6%，其他大型或多变量贷款在中7%，中端市场接近8%，混合消费者贷款产品接近9% [103][125] 问题: 费用结构变化对2023年的影响 - 费用结构变化对2023年的影响不大，费用主要取决于存款规模 [126] 问题: 证券投资组合现金流及技术支出 - 预计投资组合每季度产生4000 - 5000万美元的现金流，用于贷款资金；技术支出与往年水平相近或略高，主要用于向云端迁移、优化内部流程和提升客户服务 [129][130][131] 问题: 证券投资组合平均余额与期末余额差异的原因 - 余额下降主要是由于估值变化和联邦住房贷款银行股票投资要求；OCI估值上升部分抵消了余额下降 [133][143] 问题: 汽车贷款净冲销情况及正常化预期 - 汽车贷款组合的冲销率远低于市场水平，目前处于低2% - 中2%之间，预计短期内不会有显著变化 [138]

股票回购 - 2022年前九个月公司回购约1590万股，总价2.25亿美元[422] 流动性与资金储备 - 截至2022年9月30日，估计核心流动性储备为34亿美元，占总资产18.57%，低于2021年12月31日的56亿美元（占比27.0%）[427] - 截至2022年9月30日，基本流动性比率约为总资产的25.86%，低于2021年12月31日的32.7%[427] - 截至2022年9月30日，公司从FHLB获得13亿美元全额可用信贷，FED的BIC计划下约有12亿美元可用资金[428] - 截至2022年9月30日，控股公司现金及现金等价物为1830万美元，银行层面约为5.543亿美元[429] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为5.55亿美元，较2021年12月31日减少20亿美元[459] 授信与合同义务 - 截至2022年9月30日，公司承诺授信约19亿美元[432] - 截至2022年9月30日，公司未来合同付款义务约26亿美元[435] 存款情况 - 截至2022年9月30日，公司存款（不含政府存款和经纪CD）降至136亿美元，较2021年12月31日减少8.354亿美元[440] - 截至2022年9月30日，公司有25亿美元波多黎各公共部门存款，低于2021年12月31日的27亿美元[442] - 截至2022年9月30日，经纪CD总额降至4520万美元，较2021年12月31日减少5520万美元[445] 证券与债券情况 - 截至2022年9月30日，公司回购协议下待售证券为2亿美元，2021年12月31日为3亿美元[448] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未偿还次级债券总额均为1.838亿美元，到期日为2034年6月17日至9月20日[452] 贷款业务 - 2022年前九个月，公司打包成政府国民抵押贷款协会（GNMA）抵押支持证券（MBS）的贷款约为1.157亿美元，向联邦国民抵押贷款协会（FNMA）和联邦住房贷款抵押公司（FHLMC）出售了约9080万美元的优质住宅抵押贷款[454] 现金流量 - 2022年和2021年前九个月，经营活动提供的净现金分别为3.348亿美元和3.036亿美元[462] - 2022年和2021年前九个月，投资活动使用的净现金分别为5.082亿美元和15亿美元[463][464] - 2022年和2021年前九个月，融资活动使用的净现金分别为18亿美元和提供23亿美元[465][466] 股东权益 - 截至2022年9月30日，公司股东权益为13亿美元，较2021年12月31日减少8.364亿美元[468] - 截至2022年9月30日，公司有形普通股权益比率为6.55%，有形账面价值为每股6.46美元；2021年12月31日分别为9.81%和每股10.07美元[473] 净利息收入模拟分析 - 公司按季度进行合并净利息收入模拟分析，考虑未来1 - 5年利率上下变动200个基点的情景[477] - 截至2022年9月30日，与2022年1月31日相比，LIBOR/Swap曲线短期（1 - 12个月）平均上升355个基点，中期（2 - 5年）上升276个基点，长期（超5年）上升198个基点[481] - 2022年9月30日模拟结果显示，上升200个基点情景下，非静态模拟净利息收入预计增加2290万美元，变动率2.67%；下降200个基点情景下，预计减少2690万美元，变动率 - 3.14%[483] 衍生资产与负债 - 截至2022年9月30日，衍生资产总计余额为120万美元，低于2021年12月31日的150万美元；衍生负债总计余额为50万美元，低于2021年12月31日的120万美元[488] 信用风险管理 - 公司通过信用政策、承销等措施管理信用风险，特殊资产组专注减少不良资产[490] - 贷款和融资租赁的信贷损失准备根据内外部信息估计，至少每季度审查一次[494] - 2022年前9个月，公司对基线和下行经济情景应用概率权重估计信贷损失准备，基线情景权重最高[496] - 截至2022年9月30日，预计2022年剩余时间和2023年商业房地产价格指数平均为2.93%，低于此前预测的5.16%[496] - 预计2022年剩余时间和2023年波多黎各平均房价指数较此前预测恶化约10.61%[497] - 与更不利情景对比的敏感性分析显示，不考虑定性调整，2022年9月30日信贷损失准备将增加约3300万美元[502] 信贷损失准备相关比率 - 截至2022年9月30日，贷款和融资租赁的ACL为2.579亿美元，较2021年12月31日减少1110万美元[503] - 截至2022年9月30日，贷款和融资租赁的ACL与投资持有的总贷款比率降至2.28%，2021年12月31日为2.43%[504] - 住宅抵押贷款组合的ACL与总贷款比率从2021年12月31日的2.51%降至2022年9月30日的2.30%[504] - 商业抵押贷款组合的ACL与总贷款比率从2021年12月31日的2.43%降至2022年9月30日的1.34%[505] - 商业和工业组合的ACL与总贷款比率在2022年9月30日为1.24%，与2021年12月31日的1.19%相比基本持平[506] - 建筑贷款组合的ACL与总贷款比率从2021年12月31日的2.91%降至2022年9月30日的1.47%[507] - 消费贷款组合的ACL与总贷款比率从2021年12月31日的3.57%增至2022年9月30日的3.89%[508] - 截至2022年9月30日，总ACL与投资持有的非应计贷款比率为264.43%，2021年12月31日为242.99%[508] - 截至2022年9月30日，表外信贷风险敞口的ACL为420万美元，较2021年12月31日的150万美元增加270万美元[517] - 截至2022年9月30日，持有至到期债务证券组合的ACL为830万美元，2021年12月31日为860万美元[518] - 截至2022年9月30日，可供出售债务证券的信用损失准备金为70万美元，较2021年12月31日的110万美元有所下降[519] 不良资产与逾期贷款 - 截至2022年9月30日，非应计贷款总额为9750万美元，较2021年12月31日的1.107亿美元净减少1320万美元[533][535] - 截至2022年9月30日，不良资产总额为1.43327亿美元，较2021年12月31日的1.58102亿美元有所下降[533] - 截至2022年9月30日，逾期90天仍计息的贷款为8179万美元，较2021年12月31日的1.15448亿美元有所下降[533] - 截至2022年9月30日，不良资产占总资产的比例为0.78%，2021年12月31日为0.76%[533] - 截至2022年9月30日，用于贷款和融资租赁的信用损失准备金为2.57859亿美元，较2021年12月31日的2.6903亿美元有所下降[533] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同逾期90天以上的贷款分别为1280万美元和2060万美元[533] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，符合修改条款且处于应计状态的TDR贷款分别为3.401亿美元和3.634亿美元[533] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，逾期超过15个月的FHA政府担保住房抵押贷款分别为3100万美元和4660万美元[533] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，可回购的GNMA贷款分别为800万美元和720万美元[533] - 截至2022年9月30日，非应计商业抵押贷款降至2380万美元，较2021年12月31日减少150万美元[538] - 截至2022年9月30日，非应计商业和工业贷款降至1570万美元，较2021年12月31日减少140万美元[539] - 截至2022年9月30日，非应计建筑贷款降至220万美元，较2021年12月31日减少50万美元[540] - 截至2022年9月30日，非应计住宅抵押贷款降至4300万美元，较2021年12月31日减少1210万美元[544] - 截至2022年9月30日，非应计消费贷款增至1280万美元，较2021年12月31日增加230万美元[545] - 截至2022年9月30日，约2420万美元非应计贷款（主要是商业贷款）为当期或利息逾期少于90天[546] - 2022年前九个月，约100万美元非应计贷款利息收入按成本回收法冲减本金[547] - 截至2022年9月30日，早期逾期贷款增至1.139亿美元，较2021年12月31日增加2360万美元[549] - 截至2022年9月30日，公司持有的总TDR贷款降至3.877亿美元，较2021年12月31日减少2700万美元[551] 自然灾害贷款延期计划 - 公司为受飓风影响的波多黎各居民设立自然灾害延期或展期计划，截至2022年10月31日，已与3366笔零售贷款达成延期或展期付款协议，总计6360万美元[553][554] 非经营性房地产（OREO）情况 - 非经营性房地产（OREO）投资组合作为不良资产的一部分，从2021年12月31日的4080万美元降至2022年9月30日的3870万美元，减少了210万美元[555] - 2022年9月30日OREO总账面价值为3868.2万美元，2021年同期为4379.8万美元[570] - 2022年第三季度OREO净收益为106.4万美元，2021年同期为228.8万美元；2022年前九个月为326.9万美元，2021年同期为52.9万美元[570] 净冲销与信贷损失 - 2022年第三季度净冲销总额为860万美元，占平均贷款的年化比例为0.31%，而2021年第三季度为2790万美元，年化比例为0.99%；2022年前九个月净冲销总额为2110万美元，年化比例为0.25%，2021年同期为4800万美元，年化比例为0.56%[560] - 2022年第三季度住宅抵押贷款净冲销为90万美元，年化比例为0.13%，2021年第三季度为2350万美元，年化比例为2.94%；2022年前九个月为280万美元，年化比例为0.13%，2021年同期为2750万美元，年化比例为1.10%[561] - 2022年第三季度商业抵押贷款净回收为10万美元，年化比例为0.01%，2021年第三季度净冲销为40万美元，年化比例为0.07%；2022年前九个月净回收为130万美元，年化比例为0.08%，2021年同期净冲销为120万美元，年化比例为0.07%[562] - 2022年第三季度商业和工业贷款净回收为50万美元，年化比例为0.07%，2021年同期为30万美元，年化比例为0.04%；2022年前九个月净回收为180万美元，年化比例为0.08%，2021年同期为560万美元，年化比例为0.24%[563] - 2022年第三季度建筑贷款净冲销为2万美元，年化比例为0.07%，2021年同期净回收为3.5万美元，年化比例为0.08%；2022年前九个月净回收为1.5万美元，年化比例为0.02%，2021年同期为6.4万美元，年化比例为0.05%[564] - 2022年第三季度消费贷款和融资租赁净冲销为830万美元，年化比例为1.05%，2021年第三季度为440万美元，年化比例为0.64%；2022年前九个月为2140万美元，年化比例为0.94%，2021年同期为2500万美元，年化比例为1.24%[565] - 2022年第三季度总贷款净冲销率为0.31%，2021年同期为0.99%；2022年前九个月为0.25%，2021年同期为0.56%[567] - 2022年前九个月总净冲销加其他不动产（OREO）运营损失达1790万美元，年化损失率为0.21%；2021年同期损失4750万美元，年化损失率为0.55%[568] - 2022年第三季度总信贷损失为758.1万美元，2021年同期为2557.6万美元；2022年前九个月为1793万美元，2

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润7460万美元，每股收益0.40美元；税前预拨备收入达1.424亿美元，连续六个季度增长，较2022年第二季度增长3%，同比增长18% [5] - 净利息收入环比增长6%至2.079亿美元，利润率扩大31个基点至4.31% [5] - 本季度拨备1580万美元，反映了消费贷款组合余额增加以及某些预测微观经济变量长期前景的轻微恶化 [5][12] - 非执行资产减少420万美元至1.433亿美元，NP比率降至78个基点 [6] - 第三季度回购约540万股，花费7500万美元；根据此前宣布的3.5亿美元股票回购计划，已回购约1250万股，花费约1.75亿美元；2022年至今共回购2.25亿美元 [6] - 效率比率接近48%，预计年底仍将低于50% [8][16] - 净利息收入在本季度下降120万美元，其中60万美元与抵押贷款银行业务有关，60万美元与飓风影响的费用有关 [14] - 本季度费用为1.152亿美元，较上季度增加690万美元；预计第四季度费用在1.16亿美元左右 [15] - 净冲销率从上个季度的21个基点升至31个基点 [16] - 截至本季度末，贷款和融资租赁的拨备为2.58亿美元，较上季度增加600万美元，拨备比率从2.25%升至2.28% [17] - 一级普通股比率从17%降至16.7%，杠杆比率从10.2%升至10.4%；有形账面价值每股从7.80美元降至6.45美元；若排除OCI，有形账面价值每股为11.11美元，有形普通股权益比率为10.75% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除PPP贷款外，贷款组合余额较第二季度增长1120万美元，主要由消费和部分商业贷款增长推动，住宅市场有所下降；年初至今商业贷款增长约4%，消费贷款增长约11% [7] - 核心存款中，联邦政府和经纪存款本季度减少5300万美元，主要受波多黎各和佛罗里达的影响 [7] - 商业贷款利息收入增长900万美元，收益率增长61个基点；消费贷款利息收入增长400万美元，主要与平均余额增加有关，平均收益率仅增长1% [13] - 住宅抵押贷款非执行资产减少160万美元，商业非执行资产减少250万美元，OREO减少300万美元，消费贷款非执行资产增加250万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各宏观经济变量持续向好，8月工资就业同比增长4.6%，7月经济活动指数同比增长1.7% [8] - 2022年前八个月，灾难救济资金支出达13亿美元，预计未来几年将支持当地经济发展 [8] - 零售银行业务活动持续改善，用户同比增长6.7%，通过数字和销售服务渠道捕获的存款交易超过4% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用商业建设和消费领域的市场机会，争取在未来几个季度赢得市场份额，同时密切监控资产质量 [7] - 公司将继续执行既定的资本部署计划，根据市场情况和内部因素，逐季评估股票回购 [31] - 公司将继续投资数字业务技术，优化现有实体渠道的销售和分销能力 [8] - 公司将在第四季度执行额外的分行优化举措 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济背景有所改善，但公司将密切关注贷款组合趋势和质量，维持健康的拨备水平 [6] - 预计商业和消费贷款将继续增长，住宅贷款收缩趋势将有所缓解 [20] - 存款方面，预计随着市场正常化，存款组合将略有收缩，但公司将努力争取市场份额以抵消部分影响 [22] - 波多黎各消费者贷款业务中，个人贷款和汽车贷款拖欠水平仍低于疫情前，信用卡业务保持健康；预计未来拖欠率可能略有上升，但仍将低于疫情前水平 [24] - 公司认为随着利率上升，净利息收入将继续增长，预计未来几个季度利润率将有所扩大，但增幅不会达到本季度的31个基点 [46] 其他重要信息 - 飓风菲奥娜对公司主要市场造成了洪水、财产损失和停电等影响，但公司总部和主要建筑仍保持运营，大部分业务在一周内恢复正常 [5] - 公司为客户提供了一定的还款延期计划，飓风导致本季度费用收入减少60万美元，费用支出增加40万美元 [5][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待未来资产增长及其资金来源 - 公司预计利用证券投资组合每月带来的4000 - 5000万美元流动性来支持贷款组合增长，计划商业和消费贷款继续增长，住宅贷款收缩趋势缓解 [20] 问题: 存款是否会继续减少 - 从平均余额看，公司仍高于疫情前水平且有资金流入，但大储户方面，预计随着市场正常化存款组合会略有收缩，公司将争取市场份额以抵消部分影响 [22] 问题: 如何看待波多黎各消费者业务增长及资产质量 - 个人贷款和汽车贷款拖欠水平低于疫情前，信用卡业务健康；汽车销售预计保持当前水平，公司市场份额有望提升；消费贷款方面会更保守控制最高贷款金额；预计拖欠率可能略有上升，但仍低于疫情前 [24] 问题: 未偿还建设贷款承诺的总额是多少 - 管理层表示暂无该数据，会后续提供 [26][27] 问题: 未偿还建设贷款承诺是否与飓风救济或政府项目有关，建设项目是否在增加 - 大部分与私人商业和住宅建设有关，分布在酒店、商业活动、仓库等领域，少量与为政府提供服务的承包商信贷额度有关 [29] 问题: 竞争对手提到客户资产负债表上的过剩流动性阻碍贷款增长，公司是否有类似情况 - 公司本季度贷款管道健康，因风暴部分交易延迟，第四季度正在推进 [30] 问题: 如何权衡股票回购与一级普通股资本水平以及股价与有形账面价值的关系 - 公司逐季评估股票回购，考虑内部和外部因素以及市场条件；剩余1.75亿美元的回购额度，会谨慎使用资本 [31] 问题: 考虑股价时，是相对于报表有形账面价值还是排除AOCI后的有形账面价值 - 公司倾向于与排除AOCI后的有形账面价值进行比较 [32] 问题: 请说明流动性状况 - 流动性指标包括公司手头现金、美联储存款以及可质押证券的公允价值，占总资产的18.6%；此外，联邦住房贷款银行还有约10亿美元的可用资金，占资产的5%多一点 [33] 问题: 证券投资组合每月的现金流是否为4000 - 5000万美元 - 是的，证券投资组合的正常还款平均在这个范围内，且投资组合期限低于四年 [34] 问题: 请说明核心非政府存款基础与公共资金的存款贝塔情况 - 政府存款约20亿美元，贝塔值较高；普通储蓄账户和小余额账户贝塔值低于10%，高收益账户贝塔值在30% - 40%之间；随着利率上升，贝塔值加速上升 [37] 问题: 贷款收益率上升31个基点，浮动利率贷款的比例是多少，未来贷款组合的重新定价情况如何 - 商业贷款组合中约58%为浮动利率，其中15%与优惠利率挂钩，其余与LIBOR或SOFA挂钩；9月优惠利率贷款已重新定价，LIBOR和SOFA相关贷款大多在季度初重新定价；未来加息对优惠利率贷款和一个月LIBOR或SOFA贷款有即时影响，三个月的贷款可能在下个季度才会体现影响 [38] 问题: 效率比率50%的指引是针对2023年吗，如何看待费用趋势 - 未来两三个季度效率比率将维持在50%左右；费用方面，由于服务费率上升和租赁续约成本增加，会受到一定影响；公司还希望降低空置率 [41][43][44] 问题: 净息差是否会继续扩大 - 同意未来几个季度净息差会扩大，但增幅不会达到本季度的31个基点 [46] 问题: 飓风导致的费用下降是否会在第四季度反弹 - 是的，费用下降是暂时的，随着业务恢复正常，第四季度费用会回升 [51]

股票回购与股息 - 2022年4月27日公司宣布董事会批准最高3.5亿美元的股票回购计划，截至8月3日已回购约1071万股普通股，总价1.5亿美元[222] - 2022年上半年公司回购约1050万股普通股，总价约1.5亿美元，并向普通股股东宣派股息4330万美元[243] - 2022年上半年公司回购约1050万股普通股，花费约1.5亿美元[345] LIBOR风险敞口 - 截至2022年6月30日，公司LIBOR风险敞口包括20亿美元可变利率商业和建筑贷款、4930万美元美国机构债务证券和私人标签MBS、1.326亿美元波多黎各市政债券、1.838亿美元次级从属债券，约3.69亿美元无后备条款[226] 净利润与每股收益 - 2022年第二季度净利润7470万美元，摊薄后每股收益0.38美元，2021年同期分别为7060万美元和0.33美元[232] - 2022年第二季度和前六个月净收入分别为7469.5万美元和1.57295亿美元，2021年调整后净收入分别为7815.3万美元和1.471亿美元[249] 净利息收入与收益率 - 2022年第二季度净利息收入1.962亿美元，2021年第二季度为1.848亿美元，净利息收益率从3.81%增至4.00%[233][234] - 2022年第二季度和前六个月净利息收入分别为1.962亿美元和3.818亿美元，2021年同期分别为1.848亿美元和3.61亿美元；税等效基础且排除衍生品工具公允价值变动后，2022年分别为2.056亿美元和3.984亿美元，2021年同期分别为1.909亿美元和3.717亿美元[250] - 2022年第二季度生息资产平均收益率为4.45%，付息负债平均成本率为0.43%，利率差为4.01%，净息差为4.19%；2021年同期分别为4.28%、0.55%、3.73%和3.94%[253] - 2022年上半年总生息资产平均余额为1.9711908亿美元，2021年同期为1.8872727亿美元，收益率分别为4.33%和4.35%[254] - 2022年上半年总计息负债平均余额为1.1390486亿美元，2021年同期为1.1967743亿美元，成本率分别为0.44%和0.59%[254] - 2022年上半年按税收等效基础且排除估值后的净利息收入为3.98394亿美元，2021年同期为3.71711亿美元[254] - 2022年上半年利率差为3.89%，2021年同期为3.76%；净息差为4.08%，2021年同期为3.97%[254] - 2022年上半年与2021年同期相比，总利息收入因规模变动减少18.3万美元，因利率变动增加1059.3万美元，总计增加1041万美元[256] - 2022年上半年与2021年同期相比，总利息支出因规模变动减少229.3万美元，因利率变动减少194.4万美元，总计减少423.7万美元[256] - 2022年上半年与2021年同期相比，净利息收入因规模变动增加211万美元，因利率变动增加1253.7万美元，总计增加1464.7万美元[256] - 2022年第二季度GAAP基础净利息收入为1.962亿美元，较2021年同期增加1140万美元[259] - 2022年上半年GAAP基础净利息收入为3.818亿美元，较2021年同期增加2080万美元[266] - 2022年第二季度投资证券利息收入增加830万美元，主要因美国机构MBS利息收入增加590万美元和其他投资证券平均余额增加10亿美元使利息收入增加约260万美元[259] - 2022年上半年投资证券利息收入增加1720万美元，主要因美国机构MBS利息收入增加1300万美元和其他投资证券平均余额增加12亿美元使利息收入增加约610万美元[266] - 2022年第二季度总利息支出减少420万美元，主要因付息支票、储蓄和非经纪定期存款利息支出减少270万美元等[261] - 2022年上半年总利息支出减少1040万美元，主要因付息支票、储蓄和非经纪定期存款利息支出减少690万美元等[268] - 2022年第二季度商业和建筑贷款利息收入减少550万美元，主要因收购贷款折扣 accretion减少390万美元等[263] - 2022年上半年商业和建筑贷款利息收入减少1120万美元，主要因收购贷款折扣 accretion减少580万美元等[270] - 2022年第二季度净利息收益率增至4.00%，较2021年同期增加19个基点；上半年增至3.91%，较2021年同期增加5个基点[272] 信贷损失拨备 - 2022年第二季度贷款、融资租赁、未使用贷款承诺和债务证券的信贷损失拨备为1000万美元费用，2021年第二季度为2620万美元净收益[235] - 2022年第二季度净冲销总额600万美元，占年化平均贷款的0.21%，2021年同期分别为770万美元和0.27%[236] - 2022年第二季度贷款和融资租赁的信贷损失拨备为1270万美元费用，2021年同期为2630万美元净收益；2022年前六个月为430万美元净收益，2021年同期为4070万美元净收益[274][278] - 2022年第二季度消费者贷款和融资租赁组合的信贷损失拨备为1520万美元费用，2021年同期为80万美元费用；2022年前六个月为2620万美元费用，2021年同期为510万美元费用[275][279] - 2022年第二季度商业和建筑贷款组合的信贷损失拨备为30万美元费用，2021年同期为2790万美元净收益；2022年前六个月为2280万美元净收益，2021年同期为4250万美元净收益[274][280] - 2022年第二季度住宅抵押贷款组合的信贷损失拨备为280万美元净收益，2021年同期为80万美元费用；2022年前六个月为770万美元净收益，2021年同期为340万美元净收益[276][281] - 2022年第二季度未使用商业和建筑贷款承诺及备用信用证的信贷损失拨备为80万美元费用，2021年同期为170万美元净收益；2022年前六个月为70万美元费用，2021年同期为240万美元净收益[283] - 2022年第二季度持有至到期债务证券的信贷损失拨备为340万美元净收益，2021年同期为180万美元费用；2022年前六个月为30万美元费用，2021年同期为180万美元费用[284] - 截至2022年6月30日，贷款和融资租赁的信贷损失准备金为2.521亿美元，较2021年12月31日减少1690万美元[417] - 截至2022年6月30日，贷款和融资租赁的信贷损失准备金与投资贷款总额的比率降至2.25%，低于2021年12月31日的2.43%[417] 非利息收入与支出 - 2022年第二季度非利息收入3090万美元，2021年同期为2990万美元[237] - 2022年第二季度非利息支出1.083亿美元，2021年同期为1.302亿美元，调整后2022年第二季度非利息支出较2021年同期减少980万美元[238] - 2022年第二季度非利息收入为3090万美元，2021年同期为2990万美元；2022年前六个月为6380万美元，2021年同期为6080万美元[287][291] - 2022年第二季度非利息支出降至1.083亿美元，2021年同期为1.302亿美元；2022年前六个月为2.15亿美元，2021年同期为2.635亿美元[296][304] 所得税费用 - 2022年第二季度所得税费用3410万美元，2021年同期为4010万美元，截至6月30日净递延所得税资产为1.67亿美元[239] - 2022年第二季度公司记录所得税费用为3410万美元，2021年同期为4010万美元；2022年前六个月为7710万美元，2021年同期为6810万美元[309] - 2022年前六个月公司估计年度有效税率（不包括无法确认税收优惠的实体和离散项目）为31.7%，2021年同期为33.2%；包括所有实体，2022年为31.9%（不包括离散项目为32.3%），2021年同期为33.6%（不包括离散项目为33.8%）[310] 资产与负债情况 - 截至2022年6月30日，总资产195亿美元，较2021年12月31日减少13亿美元；总负债180亿美元，较2021年12月31日减少7.098亿美元[241][242] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为16亿美元，较2021年12月31日减少5.439亿美元，主要因可供出售债务证券公允价值下降、回购股票和发放股息所致[243] - 截至2022年6月30日，按巴塞尔协议III规则，公司普通股一级资本、一级资本、总资本和杠杆比率分别为16.95%、16.95%、19.67%和10.18%，2021年12月31日分别为17.80%、17.80%、20.50%和10.14%[243] - 截至2022年6月30日，总不良资产为1.475亿美元，较2021年12月31日减少1060万美元，主要因非应计住宅抵押贷款减少[245] - 截至2022年6月30日，不利分类的商业和建筑贷款减少660万美元至1.707亿美元，主要因波多黎各地区一笔520万美元的商业和工业贷款还清[246] - 截至2022年6月30日，公司总资产为195亿美元，较2021年12月31日减少13亿美元[312] - 截至2022年6月30日，公司贷款总额（未计ACL）为112亿美元，较2021年12月31日增加1.337亿美元[314] - 截至2022年6月30日，投资贷款中商业和建筑贷款占47%，住宅房地产贷款占25%，消费和融资租赁占28%[315] - 截至2022年6月30日，住宅抵押贷款组合较2021年12月31日减少1.398亿美元，各地区均有下降[317] - 截至2022年6月30日，商业和建筑贷款组合较2021年12月31日增加5460万美元（扣除SBA PPP贷款组合减少的9560万美元）[319] - 波多黎各地区商业和建筑贷款较2021年12月31日减少530万美元（扣除SBA PPP贷款组合减少的6270万美元），排除后增加5740万美元[320] - 佛罗里达地区商业和建筑贷款较2021年12月31日增加6700万美元（扣除SBA PPP贷款组合减少的2630万美元），排除后增加9330万美元[321] - 美属维尔京群岛地区商业和建筑贷款较2021年12月31日减少710万美元，主要因SBA PPP贷款组合减少660万美元[322] - 截至2022年6月30日，公司消费贷款和融资租赁组合较2021年12月31日增加2.189亿美元至31亿美元[324] - 截至2022年6月30日，公司对共享国家信用（SNC）贷款的总风险敞口为9.625亿美元，较2021年12月31日的9.186亿美元有所增加[323] - 截至2022年6月30日，公司可供出售债务证券投资组合为61亿美元，较2021年12月31日减少3.726亿美元[334] - 截至2022年6月30日，公司持有至到期债务证券投资组合在计提预期信用损失准备（ACL）前增至4.582亿美元，2021年12月31日为1.781亿美元，主要因2022年第二季度购买了2.802亿美元的政府支持企业（GSEs）抵押支持证券（MBS）[336] - 截至2022年6月30日，公司持有至到期债务证券的ACL为890万美元，2021年12月31日为860万美元[336] - 截至2022年6月30日，公司约有22亿美元的可赎回债务证券（美国机构政府证券），平均收益率为0.83%，其中约56%以折价购买，6%以溢价购买[340] - 截至2022年6月30日，估计核心流动性储备为45亿美元，占总资产23.1%，低于2021年12月31日的56亿美元（占比27.0%）[351] - 截至2022年6月30日，基本流动性比率约为总资产的28.8%，低于2021年12月31日的32.7% [351] - 截至2022年6月30日，公司承诺的信贷额度约为20亿美元，其中12亿美元与信用卡贷款有关[352] - 截至2022年6月30日，公司未来合同付款义务约为29亿美元[354] - 截至2022年6月30日，除政府存款和经纪存单外，公司存款降至141亿美元，较2021年12月31日减少3.051亿美元[359] - 截至2022年6月30日，公司有23亿美元波多黎各公共部门存款，低于2021年12月31日的27亿美元[362] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，估计未保险存款分别为85亿美元和89亿美元[365] - 截至2022年6月30日，经纪存单降至7410万美元，较2021年1

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入7470万美元，每股收益0.38美元，调整后税前、拨备前收入连续第五次增长，达到创纪录的1.188亿美元 [5] - 净利息收入环比增长5.7%，达到1.962亿美元，利润率扩大21个基点至4.02% [6] - 信贷损失拨备为1000万美元，主要反映贷款组合整体增加以及某些宏观经济变量预测中的不确定性增加 [6] - 非利息收入在第二季度有所减少，主要是服务费、年度或有佣金以及抵押贷款银行业务收入的减少 [20] - 非利息支出为1.083亿美元，高于第一季度的1.067亿美元，预计第三季度和第四季度费用将有所增加 [21][23] - 效率比率为47.7%，低于上一季度，预计年底将接近50% [24] - 非执行资产减少900万美元，降至1.47亿美元，占资产的76个基点 [25] - 早期逾期贷款减少820万美元，净冲销率为21个基点，低于第一季度的24个基点 [26] - 信贷损失拨备为2.64亿美元，较上一季度增加400万美元，贷款拨备率为2.25% [27] - 一级普通股比率从17.7%降至17.2%，有形账面价值受OCI调整影响下降 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费和商业贷款组合（不包括PPP贷款）较第一季度增长1.44亿美元，主要是消费贷款和商业建筑贷款的增加 [8] - 本季度贷款发放总额强劲，达到14亿美元，较第一季度增加2.81亿美元，主要归因于商业和消费贷款发放的增加 [8] - 核心存款（扣除政府和经纪存款）较第一季度减少3.6亿美元，政府存款增加至1.76亿美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各存款市场增长在2020年和2021年大幅增长后，在今年上半年有所放缓，但平均存款余额仍比疫情前水平高出31% [9] - 波多黎各劳动力市场改善，劳动力超过疫情前水平，5月份失业率降至6.2%的多年低点 [10] - 经济活动指数持续上升，已超过疫情前水平 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是为客户提供最佳的全渠道体验，继续投资数字工具和服务，数字参与度不断提高 [12] - 本季度与一家成熟的金融科技公司合作，为小企业贷款提供全面的商业贷款平台 [12] - 可以通过自助数字平台处理消费抵押贷款和小企业贷款申请，扩大了分销范围，同时优化现有分行网络 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观环境存在不确定性，包括地缘政治紧张、通货膨胀和利率走势，但公司增强的资本状况和流动性状况，以及波多黎各主要市场的强劲经济顺风，继续支持公司的增长 [10] - 预计贷款增长将在今年下半年持续，净息差将在第三和第四季度进一步改善 [9][19] - 尽管面临市场挑战，但公司有信心平衡业务，实现战略目标，为股东创造价值 [13] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了约700万股普通股，总价1亿美元，是此前宣布的3.5亿美元股票回购计划的一部分 [7] - 公司预计未来将继续执行资本部署计划，同时考虑市场条件的变化 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业贷款发放强劲的原因以及金融科技合作的情况和对贷款增长的影响 - 商业贷款发放强劲的原因包括波多黎各的并购活动、新资本流入、商业和建筑活动持续以及佛罗里达州的稳定需求 [30][31] - 与金融科技公司的合作将增加公司在小企业贷款领域的渗透能力，特别是在波多黎各的其他地区 [32] 问题2: 对第三季度和第四季度费用以及效率比率的指导是否准确 - 净息差扩大和预期的费用水平应使效率比率接近或略低于50%，但OREO结果的波动性需要排除在外 [33][34] 问题3: 波多黎各经济是否比疫情前更好以及联邦资金对当地市场的影响 - 波多黎各的一些行业，如建筑和就业市场，比疫情前更好，目前的经济状况总体上优于疫情前，但通货膨胀的影响仍不确定 [35][36] - 联邦资金的使用将支持经济增长，但难以确定对公司贷款增长的具体影响，预计商业贷款将在今年剩余时间实现增长 [50] 问题4: 下半年贷款增长的资金来源以及存款增长的预期 - 资金来源包括投资组合的正常现金流，预计下半年存款增长不会像2020年和2021年那样强劲，目前不需要大量的批发资金 [38] 问题5: 佛罗里达政府存款的前景、自我融资贷款的努力以及存款贝塔系数增加的驱动因素 - 政府存款主要在波多黎各，是稳定的资金来源，但部分与能源重建活动相关的资金可能更具波动性 [40] - 存款贝塔系数预计将增加，因为市场利率上升和竞争对手的压力，以及客户保留的考虑 [41][42] 问题6: 汽车贷款早期逾期率上升的含义以及信贷损失拨备比率的未来趋势 - 市场逾期率处于非常低的水平，可能已经触底，逾期率的增加部分与贷款组合规模的增加有关 [44] - 信贷损失拨备反映了贷款组合的增长和对宏观经济指标恶化的预期，在假设环境不变的情况下，最终可能不需要那么多储备，但仍需考虑通货膨胀的影响 [44] 问题7: 抵押贷款业务的想法是否会随着利率上升而改变 - 预计抵押贷款组合的收缩将减少，但目前不太可能实现增长，市场整体抵押贷款发放水平下降 [47][48] 问题8: 消费者投资组合中ACL上升的原因 - ACL上升主要是由于消费者贷款增长和宏观经济假设的变化，没有看到其他具体问题 [49] 问题9: 公司现金的正常水平以及未来净息差的预期 - 正常情况下，现金水平仅需满足储备要求，目前预计正常水平约为8亿美元，但取决于投资选择和存款变动 [56] - 假设美联储加息75个基点，预计净息差将进一步扩大，但速度可能比第二季度慢 [58] 问题10: 未来的税率以及资产负债表的预期 - 预计未来税率在32% - 33%左右，取决于投资收入的应税和免税转换以及贷款组合的增长 [60] - 预计第三和第四季度将使用流动性来支持贷款增长，资产负债表可能保持不变或略有收缩 [61]

股票回购与股息政策 - 2022年4月27日公司宣布董事会批准新股票回购计划，可回购至多3.5亿美元流通普通股，将在接下来四个季度执行[237] - 2022年4月27日公司董事会宣布季度现金普通股股息为每股0.12美元，较上一季度增加0.02美元，增幅20%[238] - 2022年第一季度，公司继续支付次级债券利息和普通股股息，并回购34.09697亿股普通股，金额约为5000万美元，完成董事会2021年4月授权的3亿美元回购计划[341] - 2022年4月27日，董事会宣布季度现金股息为每股0.12美元，较上一季度增长20%[382] - 2022年4月27日，董事会批准新的股票回购计划，公司可在未来四个季度回购至多3.5亿美元的普通股[383] 分行整合 - 2022年第一季度公司完成3家分行合并，目前共整合12家分行[241] LIBOR风险敞口 - 截至2022年3月31日，公司LIBOR风险敞口包括21亿美元可变利率商业和建筑贷款等，约3.682亿美元无后备条款[245] 财务收入与收益 - 2022年第一季度公司净收入为8260万美元，摊薄后每股0.41美元，2021年同期为6120万美元，摊薄后每股0.28美元[251] - 2022年第一季度净利息收入为1.856亿美元，2021年第一季度为1.763亿美元[252] - 2022年第一季度净利息收益率降至3.81%，2021年第一季度为3.91%[253] - 2022年第一季度贷款等信贷损失拨备为净收益1380万美元，2021年第一季度为净收益1530万美元[254] - 2022年第一季度净冲销总额为660万美元，占年化平均贷款的0.24%，2021年同期为1250万美元，占比0.43%[255] - 2022年第一季度报告净收入为8260万美元，2021年第一季度报告净收入为6115万美元，调整后净收入为6894.7万美元[266] - 2022年第一季度净利息收入为1.856亿美元，2021年同期为1.763亿美元；调整后净利息收入为1.928亿美元，2021年同期为1.808亿美元[267] - 2022年第一季度利息收入为1.97854亿美元，2021年同期为1.94642亿美元；利息支出2022年为1223万美元，2021年为1837.7万美元[266][277] - 2022年平均生息资产收益率为4.06%，平均付息负债利率为0.44%；2021年分别为4.32%和0.63%[277] - 2022年第一季度净利息收入为1.856亿美元，较2021年同期增加930万美元[278] - 2022年第一季度净利息收益率降至3.81%，较2021年同期下降10个基点[283] - 2022年第一季度贷款和融资租赁的信贷损失拨备净收益为1700万美元，高于2021年同期的1440万美元[285] - 2022年第一季度非利息收入为3290万美元，较2021年同期增加190万美元[292] - 2022年第一季度非利息支出降至1.067亿美元，较2021年同期减少2660万美元[295] - 2022年第一季度所得税费用为4300万美元，高于2021年同期的2800万美元[300] 资产负债情况 - 截至2022年3月31日，总资产为199亿美元，较2021年12月31日减少8.562亿美元[259] - 截至2022年3月31日，总负债为181亿美元，较2021年12月31日减少5.356亿美元[260] - 截至2022年3月31日，股东权益为18亿美元，较2021年12月31日减少3.207亿美元[261] - 截至2022年3月31日，普通股一级资本、一级资本、总资本和杠杆率分别为17.71%、17.71%、20.44%和10.35%，2021年12月31日分别为17.80%、17.80%、20.50%和10.14%[261] - 截至2022年3月31日，公司总资产为199亿美元，较2021年12月31日减少8.562亿美元[302] - 截至2022年3月31日，公司贷款总额为111亿美元，较2021年12月31日增加2980万美元[305] - 截至2022年3月31日，投资性贷款总额为111亿美元，其中商业和建筑贷款占47%，住宅房地产贷款占26%，消费和融资租赁占27%[306] - 截至2022年3月31日，贷款组合中约79%集中在波多黎各地区，18%在美国地区（主要在佛罗里达州），3%在美属维尔京群岛地区[306] - 截至2022年3月31日，住宅抵押贷款组合较2021年12月31日减少9440万美元，各地区均有下降[308] - 截至2022年3月31日，商业和建筑贷款组合较2021年12月31日增加3610万美元（小企业管理局薪资保护计划贷款组合减少5530万美元）[310] - 截至2022年3月31日，小企业管理局薪资保护计划贷款组合为8970万美元，较2021年12月31日的1.45亿美元减少[314] - 截至2022年3月31日，公司对波多黎各政府及其公共机构的贷款余额为1.752亿美元，较2021年12月31日的1.784亿美元减少[314] - 截至2022年3月31日，公司对美属维尔京群岛政府公共机构的贷款余额为3800万美元，较2021年12月31日的3920万美元减少[314] - 截至2022年3月31日，公司对共享国家信贷贷款的总敞口为9.303亿美元，较2021年12月31日的9.186亿美元增加[315] - 截至2022年3月31日，非应计建筑贷款占总建筑贷款的2.27%，建筑贷款的贷款损失准备占总投资性建筑贷款的1.65%[317] - 截至2022年3月31日，消费贷款和融资租赁组合较2021年12月31日增加8810万美元至30亿美元，主要因汽车贷款和融资租赁组合增加[318] - 截至2022年3月31日，公司可供出售投资证券组合为64亿美元，较2021年12月31日减少2910万美元[328] - 截至2022年3月31日，公司持有至到期投资证券组合（未计ACL）为1.781亿美元，与2021年12月31日持平；ACL为1230万美元，2021年12月31日为860万美元[330] - 截至2022年3月31日，公司约有21亿美元可赎回债务证券，平均收益率为0.80%，其中约56%以折价购买，6%以溢价购买[336] - 截至2022年3月31日，估计核心流动性储备为53亿美元，占总资产的26.5%，较2021年12月31日的56亿美元（占总资产27.0%）有所下降[347] - 截至2022年3月31日，基本流动性比率约为总资产的32.6%，较2021年12月31日的32.7%略有下降[347] - 截至2022年3月31日，公司有12亿美元可从联邦住房贷款银行（FHLB）获得额外信贷，未质押流动性证券约为36亿美元[347] - 截至2022年3月31日，公司承诺提供信贷约21亿美元，其中12亿美元与信用卡贷款相关，商业和金融备用信用证约为1.514亿美元[348] - 截至2022年3月31日，公司根据合同需未来支付的义务和承诺约为31亿美元[350] - 截至2022年3月31日，公司除政府存款和经纪存单外的存款增加5500万美元至145亿美元[355][357] - 截至2022年3月31日，公司有23亿美元波多黎各公共部门存款，较2021年12月31日的27亿美元有所减少[358] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，估计未保险存款（不包括经纪存单）分别为84亿美元和89亿美元[361] - 2022年第一季度，经纪存单总额减少1460万美元，截至2022年3月31日为8580万美元[362] - 截至2022年3月31日，公司根据回购协议出售的未偿还证券为2亿美元，较2021年12月31日的3亿美元有所减少[365] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为17亿美元，较2021年12月31日减少8.468亿美元[375] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为18亿美元，较2021年12月31日减少3.207亿美元[381] - 截至2022年3月31日，有形普通股权益比率为8.63%，较2021年12月31日的9.81%有所下降[386] 贷款发放情况 - 2022年第一季度总贷款发放量为11亿美元，2021年同期为12亿美元；排除SBA PPP贷款后，总贷款发放量增加4240万美元[262] - 2022年第一季度总贷款发放量约为12亿美元，2021年同期为13亿美元；排除SBA PPP贷款后，2022年第一季度较2021年同期增加5780万美元[322] - 2022年第一季度住宅抵押贷款发放量为1.225亿美元，2021年同期为1.639亿美元，减少4140万美元，主要因市场利率上升导致再融资水平降低[323] - 2022年第一季度商业和建筑贷款发放量（不包括政府贷款）为6.338亿美元，2021年同期为8.297亿美元；排除SBA PPP贷款后，2022年第一季度较2021年同期增加1340万美元[324] - 2022年第一季度政府贷款发放量为440万美元，2021年同期为310万美元[325] - 2022年第一季度汽车贷款发放量为2.613亿美元，较2021年同期增加5260万美元；个人贷款发放量为5570万美元，2021年同期为3920万美元；信用卡未偿还额度使用活动金额为1.095亿美元，2021年同期为9410万美元[326] 风险与管理 - 公司业务面临十一大类风险，包括流动性风险、利率风险等，并已制定政策和程序来识别和管理这些风险[338] 现金流量情况 - 2022年和2021年第一季度，经营活动提供的净现金分别为1.148亿美元和1.127亿美元[376] - 2022年和2021年第一季度，投资活动使用的净现金分别为3.33亿美元和7.681亿美元[377] - 2022年和2021年第一季度，融资活动使用和提供的净现金分别为6.287亿美元和6.797亿美元[378][379] 利率敏感性 - 2022年3月31日模拟显示，利率立即上调100个基点，静态模拟下净利息收入约增加4.10%，资产负债表增长模拟下增加4.60%[396] - 与2021年12月31日相比，+200个基点情景下净利息收入敏感性下降，-200个基点情景下上升；非静态资产负债表情景下，利率上升净利息收入预计增加2780万美元，利率下降预计减少1860万美元[396][397] 衍生资产与负债 - 截至2022年3月31日，衍生资产总计余额为120万美元，低于2021年12月31日的150万美元；衍生负债总计余额为80万美元，低于2021年12月31日的120万美元[399] 市场预测 - 2022年商业房地产价格指数预计增长5.0%，高于此前预测的2.7%；波多黎各地区住房价格指数预计增长8.4%，佛罗里达地区预计增长6.9%[404][405] - 2022年波多黎各地区失业率预计升至7.8%，佛罗里达地区和美国本土预计分别升至3.9%和4.2%；美国本土实际国内生产总值预计降至3.3%[406][407] 信贷损失准备 - 截至2022年3月31日，贷款和融资租赁的信贷损失准备（ACL）为2.454亿美元，较2021年12月31日减少2360万美元[410] - 截至2022年3月31日，贷款和融资租赁的ACL与投资性贷款总额的比率降至2.21%，非GAAP基础下为2.23%，均低于2021年12月31日[410] - 住宅抵押贷款组合的ACL与贷款总额比率从2021年12月31日的2.51%降至2022年3月31日的2.38%[410] - 商业抵押贷款组合的ACL与贷款总额比率从2021年12月31日的2.43%降至2022年3月31日的1.35%[411] - 消费者贷款组合的ACL与贷款总额比率从2021年12月31日的3.57%升至2022年3月31日的3.62%[414] - 截至2022年3月31日，贷款和融资租赁的ACL为2.454亿美元，占贷款总额的2.21%，2021年3月31日为3.589亿美元，占比3.08%，2021年12月31日为2.69亿美元，占比2.43%[417] - 截至2022年3月31日，表外信贷风险敞口的ACL为140万美元，较202

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入达8260万美元，每股收益0.41美元；调整后税前、拨备前收入创纪录，达1.118亿美元 [6] - 净利息收入略升至1.856亿美元，利润率扩大20个基点至3.81% [8] - 非利息收入与上季度基本持平，本季度收取300万美元季节性或有保险佣金 [30] - 费用约为1.067亿美元，低于上季度的1.11亿美元；若排除并购和整合费用，本季度费用比2021年第四季度低290万美元 [31] - 本季度拨备为净收益1380万美元，与2021年第四季度的1220万美元收益情况类似 [25] - 非 performing资产减少160万美元至1.565亿美元，占总资产的0.79%；贷款和融资租赁的ACL比率降至2.21% [9] - 一级普通股权益比率从12月的17.8%降至17.7%；有形账面价值从2021年底的每股10.07美元降至8.63美元 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合实现增长，除PPP贷款外的余额较第四季度增加8500万美元，其中商业贷款增加9100万美元，消费贷款增加8800万美元，住宅贷款减少9400万美元 [11] - 总贷款发放情况良好，但略低于第四季度，主要受第一季度完成的商业再融资和展期金额影响 [12] 存款业务 - 剔除经纪和政府存款后，核心存款本季度增加5500万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 经济指标持续改善，高于2019年疫情前水平；劳动力市场持续回暖，2月和3月总就业率达到近期历史最高水平，劳动参与率提高至44.7%，3月失业率降至6.5% [15] - 经济活动已恢复到疫情前水平；政府债务重组解决后，资源和精力将转向经济增长举措；仍有大量待分配的救灾资金，有望支持能源电网等基础设施的现代化 [16] - 旅游业活跃，主要机场客运量比疫情前水平高3.2%，酒店ADR因入住率提高而增加；零售、汽车和房屋销售持续增长，显示消费者信心提升 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进全渠道战略和价值主张，本季度提前完成部分分行合理化调整，数字参与度提高，注册数字银行用户环比增长5%，超42%的存款交易通过数字和自助服务渠道完成 [19] - 目标是每季度推出一项产品或服务的数字化增强功能，本季度为中小企业和大企业推出新的移动商业数字应用程序 [20] - 全年持续投资于额外的数字功能，以提升客户的全渠道体验 [21] - 宣布批准一项3.5亿美元的股票回购计划，并将季度普通股股息提高20%，致力于维护股东价值、投资于公司业务并提升市场竞争地位 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球地缘政治局势存在潜在负面影响，如油价上涨、供应链中断和劳动力成本上升，但波多黎各市场有许多经济因素支持公司的增长前景和目标 [14] - 预计贷款增长将在年内加速，贷款余额健康，多种项目、举措和收购将推动增长，包括政府在灾难恢复方面的资金投入 [12] - 净利息收益率有望进一步提升，来自可变利率贷款的重新定价和投资组合的再投资收益提高 [28] - 预计2022年部分影响费用的因素将持续存在，但公司也在识别和实施其他效率提升措施；调整正常化费用水平预期至1.14 - 1.16亿美元区间，第二季度略低 [35][36] 其他重要信息 - 本季度关闭了三家分行，预计年底前还将对另外三家分行采取行动 [35] - 由于市场利率变化，可供投资证券的公允价值下降，导致其他综合损失调整1.32亿美元，但OCI影响将随时间逆转 [44][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款发放趋势与贷款增长预期，以及各业务板块的增长情况和管道趋势 - 消费者板块在过去五个季度持续增长；商业贷款方面，新资金发放较去年同期增加；预计建筑贷款组合将增加，商业和建筑业务的管道情况好于去年；住宅抵押贷款因利率环境，再融资业务减少，预计该组合将继续缩减；随着流动性变化，信贷额度使用和库存增加也将推动贷款组合增长 [49][50] 问题2: 净利息收益率的展望及优化资产负债表的措施 - 商业贷款中与LIBOR或优惠利率挂钩的部分，大部分按季度初重新定价，4月将带来收益提升；投资组合的再投资收益率提高；长期债务如FHLB预付款和回购协议不再续期；存款市场调整速度较慢，预计净利息收益率仍有提升空间 [52][53][54] 问题3: 费用指导修订的组成部分及增加原因 - 薪酬方面，因职位空缺导致工资费用低于预期，公司将推动招聘并考虑薪资调整；OREO业务预计未来不会有利润；营销方面，后续将推出相关策略，费用会增加；设施和技术项目因材料和设备供应问题延迟，预计下半年开始产生费用影响 [57][58][59][60] 问题4: 若美联储在5月和6月加息100个基点，净利息收益率的变化情况 - 公司未提供具体数据，因存款重新定价行为可能发生变化，且之前报告中的数据已包含部分重新定价影响，公司更关注净利息收入的整体影响 [63] 问题5: 公共基金存款下降后，未来存款的走势 - 政府存款方面，能源管理局相关资金将被使用，预计会有一定减少；市政账户相对稳定；客户存款方面，核心存款预计保持稳定 [64][65] 问题6: 储备比率的稳态水平及未来变化 - CECL采用时储备率为2.6%；随着贷款增长，未来季度可能会有拨备；住宅贷款组合储备率通常较高，预计储备率会有所下降，但美元金额的拨备不会达到2019年水平 [68][69] 问题7: 商业贷款准备金减少的原因及未来调整空间 - 减少主要是由于疫情期间CARES法案下的贷款修改和延期，随着时间推移，这些贷款财务状况改善；未来若俄乌冲突经济影响消除，定性准备金可能下降，否则更多是与贷款规模相关的调整 [72][74] 问题8: 费用指导更新中，新招聘和内部支出的占比 - 新招聘和薪资调整约占一半；业务推广季节性因素约占150万美元；其余来自项目支出 [76][78] 问题9: 信用合作社对存款成本和贝塔预期的影响 - 信用合作社市场份额约为8% - 10%，还有部分未报告的联邦信用合作社，以及活跃的数字银行，它们都是市场参与者，但主导银行市场份额大，仍起主要作用；预计佛罗里达业务存款利率上升速度更快，波多黎各不一定如此 [79][80] 问题10: 工资通胀对波多黎各家庭收入的影响及当前薪资情况 - 由于缺乏政府数据，采用轶事数据；失业率下降和劳动参与率上升表明就业市场竞争加剧；以呼叫中心员工为例，薪资比三年前高出25% - 30%，专业人员薪资比两年前高出10% - 15%；最低工资从1月起提高10%，许多实体支付的薪资高于最低工资 [85][86][88] 问题11: 今年晚些时候可能上线的大型项目情况 - IPG项目处于后期审核阶段，预计第三季度公布部分产品；涉及酒店、住宅开发、办公空间改善、开发中心等建设项目，部分与基础设施相关 [92] 问题12: 3.5亿美元股票回购计划的执行节奏 - 公司将采取机会主义方式，未披露具体执行计划，后续会公布 [93] 问题13: 中期内正常化的冲销水平及贷款损失拨备情况 - 2022年目前冲销趋势无显著变化，消费者投资组合会有一定冲销，但占比小；商业贷款冲销历史上不超过50个基点，波多黎各市场抵押贷款冲销达到10个基点已算较高；目前未看到数据会显著变化的迹象 [96][97] 问题14: 52%效率指导是基于FTE还是GAAP净利息收入 - 基于GAAP净利息收入 [100]