文章核心观点 5月17日有三只具有买入评级和强劲收益特征的股票值得投资者考虑，分别是奇富科技和第一地平线 [1][2] 奇富科技（QFIN） - 是中国的信贷科技平台，为金融机构、消费者和中小企业提供贷款全生命周期的综合技术服务 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长2.4% [1] - Zacks评级为1（强力买入），股息收益率为5.3%，行业平均为0.0% [1][2] 第一地平线（FHN） - 是金融服务公司，提供区域银行、抵押贷款、产权保险等多种服务 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长近5.6% [2] - Zacks评级为1，股息收益率为3.8%，行业平均为0.8% [2][3]

文章核心观点 - 收益型投资者关注稳定现金流，股息是重要来源，First Bancorp是有吸引力的股息投资标的和投资机会 [1][2][7] 投资者偏好 - 投资者喜欢股息，因其能提高股票投资利润、降低整体投资组合风险和具有税收优势 [6] 股息相关 - 股息是公司向股东分配的收益，常用股息收益率衡量，学术研究表明股息占长期回报很大比例，很多情况下超总回报三分之一 [2] First Bancorp情况 股价与股息 - 公司位于圣胡安，属金融行业，今年股价变化10.88%，目前每股股息0.16美元，股息收益率3.51%，高于银行-东南部行业的2.68%和标准普尔500指数的1.58% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息0.64美元，较去年增长14.3%，过去5年每年同比增加股息，年均增幅41.87%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率 [4] 派息率 - 公司派息率36%，即过去12个月每股收益的36%用于支付股息 [4] 盈利预期 - 2024年Zacks共识预期每股收益1.77美元，同比增长率3.51% [5] 行业特点 - 科技初创企业或大型成长型企业很少向股东提供股息，更常见成熟盈利的大公司发放股息，利率上升时高收益股票表现不佳 [7]

文章核心观点 - First Bancorp股价表现出色，近期上涨且创52周新高，公司盈利超预期，估值和Zacks Rank显示有上涨空间，行业内Bank7 Corp也表现良好 [1][2][9] 股价表现 - First Bancorp过去一个月股价上涨12%，上一交易日创52周新高18.62美元，年初至今涨幅10.9%，跑赢Zacks Finance板块的5.1%和Zacks Banks - Southeast行业的1.7% [1] - Bank7 Corp过去一个月股价上涨7.9% [11] 盈利情况 - First Bancorp过去四个季度均未低于盈利共识预期，2024年4月23日财报显示每股收益0.44美元，超预期0.06美元，营收超预期0.57% [2] - 本财年First Bancorp预计每股收益1.76美元，营收9.3033亿美元，每股收益变化3.51%，营收变化0.06%；下一财年预计每股收益1.88美元，营收9.4522亿美元，同比变化分别为6.21%和1.6% [3] - Bank7 Corp上季度盈利强劲，超预期16.35%，本财年预计每股收益4.05美元，营收9350万美元 [11] 估值指标 - First Bancorp价值评分为B，增长和动量评分均为C，VGM评分为B；当前本财年每股收益估计市盈率为10.3倍，低于同行平均的11.5倍；过去现金流基础市盈率为9.3倍，高于同行平均的8.9倍；PEG比率为1.5 [6][7] - Bank7 Corp目前远期市盈率为7.34倍，市现率为9.11倍 [11] Zacks Rank - First Bancorp Zacks Rank为2（买入），因分析师上调盈利预期 [8] - Bank7 Corp Zacks Rank为2（买入） [10] 行业情况 - Banks - Southeast行业在所有行业中排名后57%，但First Bancorp和Bank7 Corp仍有积极因素 [12]

财务业绩 - 2024年第一季度公司净收入7350万美元，摊薄后每股收益0.44美元，2023年同期分别为7070万美元和0.39美元[280] - 2024年第一季度净利息收入降至1.965亿美元，2023年同期为2.009亿美元，主要因付息存款利率上升及存款结构变化[285] - 2024年第一季度信贷损失拨备为1220万美元，2023年同期为1550万美元，减少主要与批量出售消费贷款和一笔商业及工业贷款回收有关[285] - 2024年第一季度非利息收入为3400万美元，2023年同期为3250万美元[285] - 2024年第一季度非利息支出增至1.209亿美元，较2023年同期增加560万美元，效率比率从49.39%升至52.46%[285] - 2024年第一季度所得税费用降至2390万美元，2023年同期为3190万美元，估计有效税率从31.2%降至24.3%[285] - 2024年3月31日结束的季度，GAAP净收入为73,458千美元，调整后非GAAP净收入为74,050千美元；2023年同期GAAP净收入为70,698千美元[294] - 2024年3月31日结束的季度净利息收入为1.965亿美元，2023年同期为2.009亿美元；税等效基础且排除衍生品工具公允价值变动后，2024年该季度为2.013亿美元，2023年同期为2.072亿美元[296] - 与2023年相比，2024年利息收入因规模变动增加13,148千美元，因利率变动增加11,419千美元；利息费用因规模变动增加7,332千美元，因利率变动增加23,142千美元；净利息收入变动为 - 5,907千美元[301] - 2024年3月31日，GAAP下平均生息资产收益率为5.69%，付息负债平均利率为2.44%，净息差为3.25%，净利息收益率为4.16%；2023年同期分别为5.24%、1.54%、3.70%、4.34%[304] - 税等效基础且排除估值影响后，2024年3月31日平均生息资产收益率为5.79%，净息差为3.35%，净利息收益率为4.27%；2023年同期分别为5.38%、3.84%、4.48%[304] - 2024年第一季度净利息收入为1.965亿美元，较2023年同期的2.009亿美元减少440万美元[306] - 2024年第一季度净利息收益率降至4.16%，2023年同期为4.34%[308] - 2024年第一季度贷款和融资租赁的信贷损失拨备为1290万美元，2023年同期为1630万美元[310] - 2024年第一季度非利息收入为3400万美元，较2023年同期的3250万美元增加150万美元[315] - 2024年第一季度非利息支出为1.209亿美元，较2023年同期的1.153亿美元增加，效率比率从49.39%升至52.46%[315] - 2024年第一季度所得税费用为2390万美元，较2023年同期的3190万美元减少[316] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，总资产约189亿美元，较2023年12月31日减少1860万美元；总负债174亿美元，减少70万美元[285] - 截至2024年3月31日，公司总资产为189亿美元，较2023年12月31日减少1860万美元[319] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额（未计预期信贷损失准备）为123亿美元，较2023年12月31日增加1.307亿美元[320] - 截至2024年3月31日，公司住宅抵押贷款组合较2023年12月31日减少1540万美元，其中波多黎各地区减少1880万美元，美属维尔京群岛地区减少520万美元，佛罗里达州地区增加860万美元[323] - 截至2024年3月31日，公司商业和建筑贷款组合较2023年12月31日增加1.239亿美元，其中佛罗里达州地区增加7250万美元，波多黎各地区增加4590万美元，美属维尔京群岛地区增加550万美元[325][326][327][328] - 截至2024年3月31日，公司商业抵押贷款总风险敞口达24亿美元，占贷款组合总额的19%，其中波多黎各地区17亿美元，佛罗里达州地区6亿美元，美属维尔京群岛地区1亿美元[329] - 截至2024年3月31日，公司消费者贷款和融资租赁组合增加2220万美元至37亿美元，主要是波多黎各地区汽车贷款和融资租赁组合分别增长1780万美元和1510万美元[331] - 截至2024年3月31日，公司可供出售债务证券组合为50亿美元，较2023年12月31日减少1.828亿美元[339] - 截至2024年3月31日，公司持有至到期债务证券组合（扣除预期信用损失准备前）降至3.493亿美元，较2023年12月31日减少490万美元[341] - 截至2024年3月31日，公司货币市场投资为378.5万美元，可供出售债务证券公允价值为50.47179亿美元，持有至到期债务证券摊余成本为3480.95万美元，权益证券为5139万美元，货币市场投资和投资证券总计为54.50449亿美元[344] - 截至2024年3月31日，公司约有18亿美元可赎回债务证券（美国机构债务证券），平均收益率为0.79%，其中约64%以折价购买，2%以溢价购买[346] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为6.845亿美元，核心流动性总计为27亿美元，占总资产的14.45%；基本流动性比率约为总资产的19.60%；可从美联储借款计划获得约16亿美元资金，总计有54亿美元（未保险估计存款的121%）可用于满足流动性需求[356][357][358] - 截至2024年3月31日，公司承诺提供信贷约20亿美元，包括建筑未支付资金2.28748亿美元、未使用信用卡额度8.87725亿美元等[361][362] - 截至2024年3月31日，公司根据合同有未来付款义务和承诺约44亿美元，主要包括定期存款、长期借款和经营租赁义务[363] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司核心存款均为126亿美元，减少2580万美元，主要因佛罗里达地区减少2830万美元，部分被维尔京群岛地区增加130万美元和波多黎各地区增加120万美元抵消，且定期存款增加9390万美元[369] - 截至2024年3月31日，公司波多黎各公共部门存款为28亿美元，高于2023年12月31日的27亿美元；维尔京群岛地区政府存款为4.636亿美元，高于2023年12月31日的4.494亿美元；佛罗里达地区为1220万美元，高于2023年12月31日的1020万美元[370][371] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，估计未保险存款总额分别为75亿美元和74亿美元；完全抵押政府存款的未保险部分均为30亿美元；排除后，未保险存款估计为44亿美元，占总存款（不包括经纪存单）的比例分别为27.93%和28.13%[373] - 截至2024年3月31日，经纪存单总额降至7.257亿美元，较2023年12月31日减少5760万美元，主要因2024年第一季度到期的短期经纪存单1.954亿美元（全成本5.42%）被偿还，部分被新发行的1.38亿美元（原平均期限约2年，全成本4.79%）抵消[376] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期固定利率联邦住房贷款银行（FHLB）预付款余额均为5亿美元；截至2024年3月31日，公司在纽约联邦住房贷款银行的信贷额度上有9.725亿美元可用于额外信贷[381] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未偿还的次级从属债券总额均为1.617亿美元，到期日从2034年6月17日至2034年9月20日；截至2024年3月31日，公司按时支付了次级债务的所有应付利息[383] - 截至2024年3月31日，公司在美联储贴现窗口有16亿美元可用于融资[386] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为6.845亿美元，较2023年12月31日增加2140万美元；2024年和2023年第一季度，经营活动提供的净现金分别为1.182亿美元和1.154亿美元[391][392] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为15亿美元，较2023年12月31日减少1790万美元，主要因回购约300万股普通股（总成本5000万美元）、2024年第一季度宣布的普通股股息2690万美元（每股0.16美元）以及可供出售债务证券公允价值减少1510万美元，部分被2024年第一季度的净收入抵消[398] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，有形普通股权益分别为14.29564亿美元和14.45615亿美元，有形资产分别为188.40808亿美元和188.57555亿美元，有形普通股权益比率分别为7.59%和7.67%，有形普通股账面价值分别为每股8.58美元和8.54美元[403] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，FirstBank法定盈余储备均为1.996亿美元，2024年第一季度无转入[404] 业务发展与投资 - 2024年公司预计将约9亿美元投资证券组合还款现金流重新配置到高收益资产，核心业务贷款实现中个位数增长[273] - 2024年第一季度公司与nCino合作，预计投资约1500万美元，以提升客户体验和员工贷款管理能力[275] - 2024年第一季度，公司打包成政府国民抵押贷款协会（GNMA）抵押支持证券（MBS）的贷款约为2470万美元，向联邦国民抵押贷款协会（FNMA）出售了约680万美元的优质住宅抵押贷款[385] 特殊项目与财务指标处理 - 2024年第一季度公司记录了0.9百万美元（税后0.6百万美元）额外费用，将联邦存款保险公司特别评估费用增至7.3百万美元[293] - 公司使用非GAAP财务指标，包括净利息收入、利率差、净利息收益率（排除估值并在税等效基础上）、有形普通股权益比率、有形普通股每股账面价值、调整后净收入和调整后非利息费用等[287][289][292] - 联邦存款保险公司将按季度利率3.36个基点在八个季度内收取特别评估费用，基数为2022年12月31日报告期的估计未保险存款，排除前50亿美元[293] - 2024年第一季度财务结果包含联邦存款保险公司特别评估费用这一特殊项目，2023年同期无重大特殊项目[292][293] - 公司认为呈现净利息收入等数据时排除衍生品工具公允价值变动及采用税等效基础，有助于提供额外信息、促进各期数据的可比性和分析[287][302] 贷款业务情况 - 2024年第一季度，公司商业和建筑贷款利息收入增加1400万美元，消费贷款和融资租赁利息收入增加1170万美元，住宅抵押贷款利息收入增加70万美元[309] - 截至2024年3月31日，公司约55%的商业和建筑贷款利率与浮动利率挂钩，其中33%基于3个月或更短期限的担保隔夜融资利率（SOFR），13%基于最优惠利率指数，9%基于其他指数[307] - 2024年第一季度，公司贷款发放总额约为12亿美元，较2023年第一季度增加860万美元[333] - 2024年第一季度，住宅抵押贷款发放额为8820万美元，较2023年同期增加1090万美元[334] - 2024年第一季度，商业和建筑贷款（不包括政府贷款）发放额为6.851亿美元，较2023年同期增加1230万美元[335] - 2024年第一季度，政府贷款发放额为2570万美元，较2023年同期增加1850万美元[336] 风险管理 - 公司业务面临十一大类风险，包括流动性风险、利率风险、市场风险等，并已制定风险管理框架和政策来识别和管理这些风险[348] - 公司在母公司和银行子公司两个层面管理流动性，资产负债委员会和管理投资与资产负债委员会负责监督和审查流动性[351][352] - 公司制定并维护应急资金计划，包括信用评级下调、经济周期下行和集中事件三种情景，资产负债委员会每年审查和批准这些计划[355] - 公司主要短期资金来源包括存款、证券回购协议和联邦住房贷款银行信贷额度，还可通过出售抵押贷款和发行票据及长期经纪存单获得资金[366][367] - 管理层认为公司可用借款能力和核心存款增长努力将足以满足未来12个月及以后业务计划的资金需求[368] - 公司至少每季度进行一次合并净利息收入模拟分析，考虑利率上升和下降情景，如+300 ramp、+200 ramp、+200 shock、-300 ramp、-200 ramp、-200 shock等[407][409] - 2024年3月31日与2023年12月31日相比，SOFR曲线短期平均上升12个基点，中期上升57个基点，长期上升47个基点；国债收益率曲线短期上升8个基点，中期上升50个基点，长期上升42个基点[410] - 静态模拟显示，2024年3月31日和2023年12月31日，利率逐渐上升300个基点时，预计未来12个月净利息收入分别增长1.56%和1.08%；利率立即上升200个基点时，分别增长2.37%和2.45%等[412

文章核心观点 - 投资者关注投资回报，收益型投资者注重从流动资产中获得稳定现金流，股息是现金流重要来源，First Bancorp是有吸引力的股息投资标的 [1][2][8] 分组1：股息相关 - 股息是公司向股东分配的收益，投资者常通过股息收益率衡量，学术研究表明股息在长期回报中占比大，很多情况下超总回报三分之一 [2] 分组2：First Bancorp情况 - First Bancorp总部位于圣胡安，是金融股，今年股价变化6.14%，目前每股股息0.16美元，股息收益率3.67%，高于东南银行行业的2.79%和标准普尔500指数的1.57% [3] - 公司当前年化股息0.64美元，较去年增长14.3%，过去五年股息同比增长5次，年均增长41.87%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率 [4] - 公司派息率36%，即过去12个月每股收益的36%用于支付股息 [5] - 公司预计本财年盈利将增长，2024年Zacks共识预期为每股1.77美元，同比增长率3.51% [6] 分组3：投资建议 - 大的成熟公司通常是最佳股息选择，高增长企业或科技初创公司较少提供股息，利率上升时高收益股票表现不佳，但First Bancorp不仅是有吸引力的股息投资，还是有吸引力的投资机会，Zacks评级为1（强力买入） [8]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了强劲的经营业绩,净收益为7350万美元,每股收益0.44美元,资产收益率达到1.56% [26] - 调整后的税前税前拨备利润增加至1.105亿美元,较上季度略有增加 [27] - 贷款组合平均规模增加2亿美元,收益率提升10个基点,推动净利息收入增加500万美元 [30] - 存款成本上升10个基点,导致利息支出增加500万美元 [32] - 净利差为4.16%,较上季度上升2个基点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款和汽车贷款保持健康增长,推动贷款组合整体增长4% [11] - 存款总额增加4700万美元,但客户资金持续从活期转向定期存款 [12][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 不良资产占比略有上升至2.69%,主要由于美国业务出现一笔1050万美元的不良贷款 [14] - 早期逾期贷款余额下降1710万美元,其中消费贷款和住房贷款减少较多 [46][47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进技术现代化,包括与云银行先锋合作提升商业银行体验,以及将核心系统迁移至云端 [23] - 公司将继续保持强大的资本实力,合理控制成本,同时投资于业务发展并向股东回馈 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济保持良好态势,劳动力市场稳定,消费者信心积极,商业活动保持增长,旅游业持续繁荣 [19][20] - 公司预计利率将维持较高水平较长时间,并在下半年开始逐步下降,存款成本可能已接近峰值 [35] - 公司对2024年中低单位数的贷款增长保持信心,主要来自商业贷款、建筑贷款和汽车贷款 [67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Twerdahl 提问** 询问公司商业房地产贷款的重定价风险 [68] **Aurelio Aleman-Bermudez 回答** 公司认为商业房地产贷款的重定价风险较低,不像一些其他银行那样存在较大风险 [69][70][71] 问题2 **Kelly Motta 提问** 询问存款成本压力是否有所缓解 [75] **Orlando Berges-Gonzalez 回答** 公司预计今年存款成本压力将有所缓解,不会像2022年和2023年那样出现大规模资金流入国库市场的情况 [76][77][78][79] 问题3 **Kelly Motta 提问** 询问手续费收入中保险佣金和抵押贷款业务的可持续性 [82] **Orlando Berges-Gonzalez 回答** 保险佣金收入是年初一次性的,不会在每个季度重复;抵押贷款业务受利率环境影响,预计会保持相对稳定 [81][82][83]

财务表现 - 第一季度2024年，First BanCorp.报告净利润为7350万美元，每股摊薄收益为0.44美元[1] - 第一季度2024年，First BanCorp的净利息收入为1.9652亿美元，较2023年第四季度的1.9668亿美元略有下降，主要受到利息支出增加的影响[23] - 第一季度2024年，First BanCorp的非利息收入为3.4亿美元，较2023年第四季度的3.36亿美元有所增加，主要受到保险佣金收入和抵押银行业务活动收入的增加影响[30] - 第一季度2024年，First BanCorp的调整前税前、税前收益（非GAAP）为1.105亿美元，较上季度增长0.5百万美元[3] - 第一季度2024年，First BanCorp的调整后净利润为7405万美元，每股摊薄收益为0.44美元，较2023年第四季度的8343万美元，每股摊薄收益为0.49美元有所下降[21] 资产负债 - 非履行资产总额在2024年3月31日达到129.6百万美元，较2023年12月31日的125.9百万美元增加了3.7百万美元[41] - 2024年3月31日，总资产约为189亿美元，较2023年12月31日减少1860万美元[61] - 2024年3月31日，资本比率超过银行控股公司和充足资本的银行的要求水平，估计的CET1资本、一级资本、总资本和杠杆比率分别为15.90%、15.90%、18.36%和10.65%[71] - 非GAAP基础上，公司的有形普通股权益比率截至2024年3月31日下降至7.59%，较2023年12月31日的7.67%有所下降[73] 贷款情况 - 总贷款增长1.307亿美元，主要归因于波多黎各和佛罗里达地区商业和建筑贷款组合的增长[7] - 第一季度2024年，商业和建筑贷款组合的信贷损失准备金净收益为280万美元，较2023年第四季度的490万美元净收益有所下降[54] - 第一季度2024年，净核销为1120万美元，占平均贷款的年化0.37%，较2023年第四季度的2080万美元，占平均贷款的年化0.69%有所下降[56] - 2024年3月31日，现金及现金等价物增加2140万美元，达到6845万美元，总核心流动性达到27亿美元，占总资产的14.45%[58]

财报表现 - First Bancorp (FBP)在本季度每股收益为0.44美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.38美元[1] - 公司在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股收益[2] - First Bancorp在2024年3月结束的季度实现了2.305亿美元的营收，超过了Zacks Consensus Estimate[3] 股价走势 - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]

数字化转型计划 - nCino与FirstBank Puerto Rico合作，为波多黎各、佛罗里达和维尔京群岛的客户提供更现代化的商业银行体验[1] - FirstBank Puerto Rico数字化转型计划推动了该项目，旨在通过在线商业操作提供更大的灵活性和简单性，从而提高客户体验[2] - nCino的云银行平台将帮助FirstBank Puerto Rico缩短贷款周期时间，显著提高投资组合管理能力，进一步提升客户体验[3]

业务板块 - 公司有六个可报告业务板块，包括商业和企业银行、抵押银行、消费者（零售）银行、资金与投资、美国业务和维尔京群岛业务[19] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司及子公司有3168名正式员工，较2022年12月31日增长1%，其中波多黎各地区2797人，佛罗里达地区209人，维尔京群岛地区162人[35] - 截至2023年12月31日，约67%的员工总数和57%的管理职位为女性[35] - 2023年公司员工平均任期为10年，自愿离职率为10.97%，高绩效员工离职率为2.8%[39] - 2023年公司提供超92个培训主题，交付超98000小时培训，每位员工平均完成31小时培训[42] - 公司领导力课程自推出以来已覆盖61%的现任领导，累计培训时长超22000小时[43] - 2023年公司员工为32个组织提供超2154小时志愿工作[45] - 2023年公司员工担任30个非营利组织董事会成员，提供约2276小时服务[45] 市场与竞争 - 公司在波多黎各、佛罗里达、美属维尔京群岛和英属维尔京群岛等高度竞争的市场开展业务[48] - 公司的竞争对手包括其他银行、保险公司、抵押银行公司等传统金融机构，以及金融科技公司和数字平台等新兴竞争者[49] 监管与合规 - 公司及其银行子公司FirstBank受联邦和波多黎各全面监管，未来立法或增加监管[51] - 公司注册为银行控股公司，已选择成为金融控股公司，可从事多种金融活动[54][55] - 公司和FirstBank需“资本充足”和“管理良好”，FirstBank CRA检查评级需“满意”以上，以维持金融控股公司地位[56] - 按全面实施的巴塞尔III规则，公司需维持多项最低资本比率，如CET1比率至少7%等[61] - 公司和银行选择在五年过渡期内逐步计入CECL对监管资本的全部影响[62] - 联邦法规目前未对资产少于1000亿美元的银行组织实施正式压力测试要求，但公司会进行内部压力测试[67] - 美联储政策和监管资本规则限制银行控股公司现金股息支付，公司还受波多黎各公司股息限制[68] - 公司和银行未从事《沃尔克规则》定义的“自营交易”，公司投资不被视为受该规则约束的基金[75] - FirstBank最近一次接受FDIC检查时获得了“满意”的CRA评级[77] - 美国联邦银行监管机构2023年10月发布的CRA最终规则于2024年4月1日生效，分阶段合规日期为2026年1月1日和2027年1月1日[78] - 联邦储备法23A和23B节限制银行或其子公司与任何一个关联方的“涵盖交易”金额为银行资本股票和盈余的10%，所有关联方的此类交易总额限制为20% [88] - 联邦储备法22(h)节规定银行向董事、高管、持股超10%股东等的贷款，未完全担保时不超银行未受损资本和盈余的15%，完全担保时额外增加10% [89] - 联邦银行监管机构采用基于原则的方法指导激励性薪酬计划，确保奖励与长期绩效挂钩[90] - 2016年5月，联邦金融监管机构提议对资产达10亿美元及以上的银行机构的激励性薪酬实践进行监管，部分规定可能适用于公司和FirstBank [91] - 公司作为FirstBank普通股的所有者，受《银行控股公司法》和《银行控制权变更法》等联邦法律限制，收购“受保机构”或其控股公司控制权，获25%或以上任何类别有表决权股票被视为存在控制权，获10%或以上有表决权股票在特定情况下控制权被推定存在[104] - FirstBank作为波多黎各商业银行，须维持法定准备金，不得低于其除政府存款外的活期负债的20%[111] - 波多黎各银行法规定，银行向任何一人、公司等的贷款总额上限为银行实收资本、储备基金、50%留存收益等总和的15%，有足额抵押时可达33.33%[112] - 波多黎各银行每年需将至少10%的年度净收入存入储备基金，直至储备基金金额等于银行实收资本总额[113] - FirstBank国际分行和海外子公司业务受专员监管，根据《国际银行中心监管法》，在特定活动中获波多黎各净收入免税，净收入超银行总应税净收入20%部分按公司标准税率纳税[116] - 2012年波多黎各政府批准法案，现有国际银行实体可继续按原法案运营或自愿转换为国际金融实体以扩大活动范围并获免税[119] - 2024年2月16日，波多黎各总督批准法案修订《国际银行中心监管法》，5月15日生效，国际银行向OCIF支付的年度许可费从5000美元增至25000美元[120] - 公司及其子公司按波多黎各税法视为独立应税实体，一般不能用子公司亏损抵消其他子公司收益，但特定子公司有特殊税务处理[121] - 公司有效税率低于波多黎各最高法定税率，主要因通过有特殊税务处理的实体开展业务[122] - 2020年10月FDIC修订经纪存款规定，2021年第四季度部分非到期存款从经纪存款重新归类为非经纪存款[108] - 公司作为波多黎各公司，就美国和美属维尔京群岛所得税而言被视为外国公司，通常仅就美国和维尔京群岛境内来源收入或与当地贸易业务有效关联收入纳税，所纳税款在一定条件和限制下可抵减波多黎各纳税义务[123] - FirstBank Insurance Agency在波多黎各保险专员处注册，受波多黎各保险专员、美属维尔京群岛银行、保险和金融监管部门以及美联储委员会相关规定约束[125] - FirstBank除受FDIC和CFPB监管外，在抵押贷款业务方面还受FHA、VA等机构规则和条例约束，需每年提交审计财务报表并接受监督检查[126] 资本状况 - 截至2023年12月31日，公司有1.569亿美元TRuPs需从一级资本中完全淘汰[64] - 截至2023年12月31日，公司总资本与风险加权资产比率为18.57%，CET1资本比率为16.10%等[65] FDIC相关 - 2023年第三季度，FDIC的DIF储备率从1.39%降至1.30%，计划在八年内恢复到至少1.35%，并将行业储备与保险存款目标比率提高到2% [96] - 2022年10月，FDIC将初始基础存款保险评估率统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始，公司2023年存款保险费用比2022年增加约240万美元[97] - 2023年11月，FDIC批准实施特别评估，从2024年第一季度开始按季度利率3.36个基点收取，预计共收取八个季度评估期，公司2023年第四季度记录了630万美元的费用[98] 其他规定 - 2022年10月，SEC要求上市公司实施追回政策，公司的补偿追回政策符合纽约证券交易所上市标准[93] 金融控股公司业务范围 - 作为金融控股公司，公司可从事银行控股公司允许的更广泛活动，包括保险活动[124] 信息披露 - 公司会在网站www.1firstbank.com（“投资者关系”板块）或fbpinvestor.com上免费提供10 - K、10 - Q、8 - K报告及相关修订文件和代理声明[128] - 公司会在网站fbpinvestor.com（“公司治理”板块）免费提供公司治理准则和原则、各委员会章程及相关文件[129] - 公司提供CEO和高级财务人员道德准则、全体员工道德行为准则、董事独立性原则、企业可持续发展/ESG报告和可持续发展政策等文件[131] 市场风险披露引用 - 本报告中关于市场风险的定量和定性披露信息引用自本10 - K表第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中“利率风险管理”子标题下的信息[601]