财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了强劲的经营业绩,净收益为7350万美元,每股收益0.44美元,资产收益率达到1.56% [26] - 调整后的税前税前拨备利润增加至1.105亿美元,较上季度略有增加 [27] - 贷款组合平均规模增加2亿美元,收益率提升10个基点,推动净利息收入增加500万美元 [30] - 存款成本上升10个基点,导致利息支出增加500万美元 [32] - 净利差为4.16%,较上季度上升2个基点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款和汽车贷款保持健康增长,推动贷款组合整体增长4% [11] - 存款总额增加4700万美元,但客户资金持续从活期转向定期存款 [12][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 不良资产占比略有上升至2.69%,主要由于美国业务出现一笔1050万美元的不良贷款 [14] - 早期逾期贷款余额下降1710万美元,其中消费贷款和住房贷款减少较多 [46][47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进技术现代化,包括与云银行先锋合作提升商业银行体验,以及将核心系统迁移至云端 [23] - 公司将继续保持强大的资本实力,合理控制成本,同时投资于业务发展并向股东回馈 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济保持良好态势,劳动力市场稳定,消费者信心积极,商业活动保持增长,旅游业持续繁荣 [19][20] - 公司预计利率将维持较高水平较长时间,并在下半年开始逐步下降,存款成本可能已接近峰值 [35] - 公司对2024年中低单位数的贷款增长保持信心,主要来自商业贷款、建筑贷款和汽车贷款 [67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Twerdahl 提问** 询问公司商业房地产贷款的重定价风险 [68] **Aurelio Aleman-Bermudez 回答** 公司认为商业房地产贷款的重定价风险较低,不像一些其他银行那样存在较大风险 [69][70][71] 问题2 **Kelly Motta 提问** 询问存款成本压力是否有所缓解 [75] **Orlando Berges-Gonzalez 回答** 公司预计今年存款成本压力将有所缓解,不会像2022年和2023年那样出现大规模资金流入国库市场的情况 [76][77][78][79] 问题3 **Kelly Motta 提问** 询问手续费收入中保险佣金和抵押贷款业务的可持续性 [82] **Orlando Berges-Gonzalez 回答** 保险佣金收入是年初一次性的,不会在每个季度重复;抵押贷款业务受利率环境影响,预计会保持相对稳定 [81][82][83]

财务表现 - 第一季度2024年，First BanCorp.报告净利润为7350万美元，每股摊薄收益为0.44美元[1] - 第一季度2024年，First BanCorp的净利息收入为1.9652亿美元，较2023年第四季度的1.9668亿美元略有下降，主要受到利息支出增加的影响[23] - 第一季度2024年，First BanCorp的非利息收入为3.4亿美元，较2023年第四季度的3.36亿美元有所增加，主要受到保险佣金收入和抵押银行业务活动收入的增加影响[30] - 第一季度2024年，First BanCorp的调整前税前、税前收益（非GAAP）为1.105亿美元，较上季度增长0.5百万美元[3] - 第一季度2024年，First BanCorp的调整后净利润为7405万美元，每股摊薄收益为0.44美元，较2023年第四季度的8343万美元，每股摊薄收益为0.49美元有所下降[21] 资产负债 - 非履行资产总额在2024年3月31日达到129.6百万美元，较2023年12月31日的125.9百万美元增加了3.7百万美元[41] - 2024年3月31日，总资产约为189亿美元，较2023年12月31日减少1860万美元[61] - 2024年3月31日，资本比率超过银行控股公司和充足资本的银行的要求水平，估计的CET1资本、一级资本、总资本和杠杆比率分别为15.90%、15.90%、18.36%和10.65%[71] - 非GAAP基础上，公司的有形普通股权益比率截至2024年3月31日下降至7.59%，较2023年12月31日的7.67%有所下降[73] 贷款情况 - 总贷款增长1.307亿美元，主要归因于波多黎各和佛罗里达地区商业和建筑贷款组合的增长[7] - 第一季度2024年，商业和建筑贷款组合的信贷损失准备金净收益为280万美元，较2023年第四季度的490万美元净收益有所下降[54] - 第一季度2024年，净核销为1120万美元，占平均贷款的年化0.37%，较2023年第四季度的2080万美元，占平均贷款的年化0.69%有所下降[56] - 2024年3月31日，现金及现金等价物增加2140万美元，达到6845万美元，总核心流动性达到27亿美元，占总资产的14.45%[58]

财报表现 - First Bancorp (FBP)在本季度每股收益为0.44美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.38美元[1] - 公司在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股收益[2] - First Bancorp在2024年3月结束的季度实现了2.305亿美元的营收，超过了Zacks Consensus Estimate[3] 股价走势 - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]

数字化转型计划 - nCino与FirstBank Puerto Rico合作，为波多黎各、佛罗里达和维尔京群岛的客户提供更现代化的商业银行体验[1] - FirstBank Puerto Rico数字化转型计划推动了该项目，旨在通过在线商业操作提供更大的灵活性和简单性，从而提高客户体验[2] - nCino的云银行平台将帮助FirstBank Puerto Rico缩短贷款周期时间，显著提高投资组合管理能力，进一步提升客户体验[3]

业务板块 - 公司有六个可报告业务板块，包括商业和企业银行、抵押银行、消费者（零售）银行、资金与投资、美国业务和维尔京群岛业务[19] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司及子公司有3168名正式员工，较2022年12月31日增长1%，其中波多黎各地区2797人，佛罗里达地区209人，维尔京群岛地区162人[35] - 截至2023年12月31日，约67%的员工总数和57%的管理职位为女性[35] - 2023年公司员工平均任期为10年，自愿离职率为10.97%，高绩效员工离职率为2.8%[39] - 2023年公司提供超92个培训主题，交付超98000小时培训，每位员工平均完成31小时培训[42] - 公司领导力课程自推出以来已覆盖61%的现任领导，累计培训时长超22000小时[43] - 2023年公司员工为32个组织提供超2154小时志愿工作[45] - 2023年公司员工担任30个非营利组织董事会成员，提供约2276小时服务[45] 市场与竞争 - 公司在波多黎各、佛罗里达、美属维尔京群岛和英属维尔京群岛等高度竞争的市场开展业务[48] - 公司的竞争对手包括其他银行、保险公司、抵押银行公司等传统金融机构，以及金融科技公司和数字平台等新兴竞争者[49] 监管与合规 - 公司及其银行子公司FirstBank受联邦和波多黎各全面监管，未来立法或增加监管[51] - 公司注册为银行控股公司，已选择成为金融控股公司，可从事多种金融活动[54][55] - 公司和FirstBank需“资本充足”和“管理良好”，FirstBank CRA检查评级需“满意”以上，以维持金融控股公司地位[56] - 按全面实施的巴塞尔III规则，公司需维持多项最低资本比率，如CET1比率至少7%等[61] - 公司和银行选择在五年过渡期内逐步计入CECL对监管资本的全部影响[62] - 联邦法规目前未对资产少于1000亿美元的银行组织实施正式压力测试要求，但公司会进行内部压力测试[67] - 美联储政策和监管资本规则限制银行控股公司现金股息支付，公司还受波多黎各公司股息限制[68] - 公司和银行未从事《沃尔克规则》定义的“自营交易”，公司投资不被视为受该规则约束的基金[75] - FirstBank最近一次接受FDIC检查时获得了“满意”的CRA评级[77] - 美国联邦银行监管机构2023年10月发布的CRA最终规则于2024年4月1日生效，分阶段合规日期为2026年1月1日和2027年1月1日[78] - 联邦储备法23A和23B节限制银行或其子公司与任何一个关联方的“涵盖交易”金额为银行资本股票和盈余的10%，所有关联方的此类交易总额限制为20% [88] - 联邦储备法22(h)节规定银行向董事、高管、持股超10%股东等的贷款，未完全担保时不超银行未受损资本和盈余的15%，完全担保时额外增加10% [89] - 联邦银行监管机构采用基于原则的方法指导激励性薪酬计划，确保奖励与长期绩效挂钩[90] - 2016年5月，联邦金融监管机构提议对资产达10亿美元及以上的银行机构的激励性薪酬实践进行监管，部分规定可能适用于公司和FirstBank [91] - 公司作为FirstBank普通股的所有者，受《银行控股公司法》和《银行控制权变更法》等联邦法律限制，收购“受保机构”或其控股公司控制权，获25%或以上任何类别有表决权股票被视为存在控制权，获10%或以上有表决权股票在特定情况下控制权被推定存在[104] - FirstBank作为波多黎各商业银行，须维持法定准备金，不得低于其除政府存款外的活期负债的20%[111] - 波多黎各银行法规定，银行向任何一人、公司等的贷款总额上限为银行实收资本、储备基金、50%留存收益等总和的15%，有足额抵押时可达33.33%[112] - 波多黎各银行每年需将至少10%的年度净收入存入储备基金，直至储备基金金额等于银行实收资本总额[113] - FirstBank国际分行和海外子公司业务受专员监管，根据《国际银行中心监管法》，在特定活动中获波多黎各净收入免税，净收入超银行总应税净收入20%部分按公司标准税率纳税[116] - 2012年波多黎各政府批准法案，现有国际银行实体可继续按原法案运营或自愿转换为国际金融实体以扩大活动范围并获免税[119] - 2024年2月16日，波多黎各总督批准法案修订《国际银行中心监管法》，5月15日生效，国际银行向OCIF支付的年度许可费从5000美元增至25000美元[120] - 公司及其子公司按波多黎各税法视为独立应税实体，一般不能用子公司亏损抵消其他子公司收益，但特定子公司有特殊税务处理[121] - 公司有效税率低于波多黎各最高法定税率，主要因通过有特殊税务处理的实体开展业务[122] - 2020年10月FDIC修订经纪存款规定，2021年第四季度部分非到期存款从经纪存款重新归类为非经纪存款[108] - 公司作为波多黎各公司，就美国和美属维尔京群岛所得税而言被视为外国公司，通常仅就美国和维尔京群岛境内来源收入或与当地贸易业务有效关联收入纳税，所纳税款在一定条件和限制下可抵减波多黎各纳税义务[123] - FirstBank Insurance Agency在波多黎各保险专员处注册，受波多黎各保险专员、美属维尔京群岛银行、保险和金融监管部门以及美联储委员会相关规定约束[125] - FirstBank除受FDIC和CFPB监管外，在抵押贷款业务方面还受FHA、VA等机构规则和条例约束，需每年提交审计财务报表并接受监督检查[126] 资本状况 - 截至2023年12月31日，公司有1.569亿美元TRuPs需从一级资本中完全淘汰[64] - 截至2023年12月31日，公司总资本与风险加权资产比率为18.57%，CET1资本比率为16.10%等[65] FDIC相关 - 2023年第三季度，FDIC的DIF储备率从1.39%降至1.30%，计划在八年内恢复到至少1.35%，并将行业储备与保险存款目标比率提高到2% [96] - 2022年10月，FDIC将初始基础存款保险评估率统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始，公司2023年存款保险费用比2022年增加约240万美元[97] - 2023年11月，FDIC批准实施特别评估，从2024年第一季度开始按季度利率3.36个基点收取，预计共收取八个季度评估期，公司2023年第四季度记录了630万美元的费用[98] 其他规定 - 2022年10月，SEC要求上市公司实施追回政策，公司的补偿追回政策符合纽约证券交易所上市标准[93] 金融控股公司业务范围 - 作为金融控股公司，公司可从事银行控股公司允许的更广泛活动，包括保险活动[124] 信息披露 - 公司会在网站www.1firstbank.com（“投资者关系”板块）或fbpinvestor.com上免费提供10 - K、10 - Q、8 - K报告及相关修订文件和代理声明[128] - 公司会在网站fbpinvestor.com（“公司治理”板块）免费提供公司治理准则和原则、各委员会章程及相关文件[129] - 公司提供CEO和高级财务人员道德准则、全体员工道德行为准则、董事独立性原则、企业可持续发展/ESG报告和可持续发展政策等文件[131] 市场风险披露引用 - 本报告中关于市场风险的定量和定性披露信息引用自本10 - K表第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中“利率风险管理”子标题下的信息[601]

文章核心观点 - 第一银行集团宣布提高普通股季度现金股息，体现对增加股东价值的承诺并维持强大资本状况 [1][2] 分组1：股息信息 - 董事会宣布季度现金股息为每股0.16美元，较2023年12月最近一次股息增加14%即每股0.02美元 [1] - 股息将于2024年3月8日支付给2024年2月23日收盘时登记在册的股东 [1] - 自2024年第一季度起季度现金股息从每股0.14美元提高至每股0.16美元，年化股息率为每股0.64美元 [2] 分组2：公司表态 - 公司总裁兼首席执行官表示股息增加及股票回购计划体现对增加股东价值的持续承诺并维持强大资本状况 [2] 分组3：公司介绍 - 第一银行集团是波多黎各第一银行的母公司，旗下还有第一银行保险代理有限责任公司等 [3] - 波多黎各第一银行的子公司包括第一联邦金融有限责任公司 [3] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“FBP” [3]

股价表现 - First Bancorp (FBP)股价在过去一个月上涨了5.7%[1] - First Bancorp在过去四个季度中均未错过盈利预期，表现出色[2] 财务数据 - 预计First Bancorp本财年每股收益为$1.62，营收为$931.52亿，下降5.26%和0.18%[3] - First Bancorp的价值评分为B，增长评分为D，动量评分为A，综合评分为B[6] 市场比较 - First Bancorp目前的股价与同行业平均值不一致，市盈率为10.7X，现金流市盈率为9.5X，PEG比率为1.53[7] 投资建议 - First Bancorp目前的Zacks Rank为2（买入），因为盈利预期上升[8] - 建议投资者选择Zacks Rank为1（强烈买入）或2（买入）以及风格评分为A或B的股票，First Bancorp符合这些标准[9]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年净收入为3.03亿美元,与2022年基本持平,但每股收益从1.59美元提高到1.71美元,主要得益于股票回购导致股数下降 [25] - 2023年全年资产收益率为1.62%,权益收益率为23.7%,剔除其他综合收益影响后为14.1%,均为良好水平 [14] - 2023年第四季度净收入为7.95亿美元,每股收益为0.46美元,与第三季度持平,但受到6.3亿美元的FDIC特别评估费用影响 [8][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在2023年全年增长5.4%,达到6.28亿美元,主要得益于商业和汽车贷款的强劲增长 [15] - 核心存款(不含公共资金)在2023年有所下降,但非计息存款占比仍保持在34%的高水平 [10][15] - 资产质量保持良好,不良贷款率仅为0.67%,拨备覆盖率为2.15%,处于较高水平 [12][37][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各市场存款在2023年下降约3%,佛罗里达市场下降约7% [52][53] - 公司在波多黎各和佛罗里达等主要市场保持中单位数的贷款增长 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来一年的主要目标是利用投资组合的短期限,将低收益的到期证券现金流重新部署到收益更高的资产上 [18] - 公司将继续积极管理信贷,特别是消费贷款业务 [18] - 公司资本充足,有150亿美元的股票回购额度,将根据宏观形势继续执行回购计划 [19] - 公司预计2024年将继续保持中单位数的贷款增长,但存款将逐步下降以适应市场趋势 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司所在的经济环境总体稳定,将继续在波多黎各、佛罗里达和美属维尔京群岛等市场保持良好的贷款增长势头 [17] - 管理层预计未来几个季度消费贷款的正常化趋势将持续,但整体资产质量仍将保持良好 [11][12] - 管理层认为,随着市场利率稳定或下降,公司净息差将在2023年底至2024年初出现拐点,并在2024年有所改善 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Timur Braziler 提问** 询问公司对存款成本趋势和剩余的"超额流动性"的看法,以及这对2024年的存款定价和成本意味着什么 [49][50][51][52][53] **Aurelio Aleman-Bermudez 和 Orlando Berges-Gonzalez 回答** - 公司预计随着市场利率稳定或下降,存款成本将有所下降,但仍可能有部分活期存款向计息存款转移 [50][51][52][53] - 公司认为"超额流动性"主要来自疫情期间的临时性增加,预计将在未来几个季度逐步恢复正常水平 [52][53] 问题2 **Alexander Twerdahl 提问** 询问如果未来没有利率下降,公司是否有足够的资产端重定价来完全抵消存款成本压力 [69][70][71] **Orlando Berges-Gonzalez 回答** - 即使没有利率下降,公司也有信心通过贷款组合的重新定价和投资组合的重新部署来提升净息差 [70][71][72] 问题3 **Kelly Motta 提问** 询问公司对贷款增长的预期和机会 [81][82][83][84] **Aurelio Aleman-Bermudez 回答** - 公司预计2024年贷款将保持中单位数增长,其中商业贷款可能增长较快,而消费贷款增速将有所放缓 [82][83] - 公司看好未来贷款增长的机会,但也将密切关注宏观环境的变化 [84]

公司财务表现 - 第三季度公司净利润为8200万美元，资产平均回报率为1.72%[132] - 第三季度公司贷款损失减少至440万美元，较2022年同期的1580万美元有所下降[133] - 第三季度公司净息收入为1.997亿美元，较2022年同期的2.079亿美元有所下降[132] - 第三季度公司非利息支出增加至1.166亿美元，主要受员工薪酬和福利支出增加的影响[136] - 第三季度公司净收入为3030万美元，较2022年同期的2970万美元有所增加[135] - 第三季度公司资产总额为186亿美元，较2022年底减少3990万美元[138] - 第三季度公司负债总额为173亿美元，较2022年底减少1740万美元[139] - 第三季度公司核心存款资金占总资产的69.17%[140] - 第三季度公司总股东权益为13亿美元，较2022年底减少2250万美元[142] - 第三季度公司总不良资产为1.302亿美元，较2022年底增加1000万美元[144] 公司财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标，包括净利息收入、利率差额和净利息率，排除估值变化和税收等因素[146] - 公司使用调整后的净利润作为非GAAP财务指标，排除了特殊项目的影响，为投资者提供更准确的核心运营表现[147] - 净利息收入在2023年第三季度和截至2023年9月30日的九个月内有所下降，主要受到利率和资产负债利率不匹配的影响[148][153] - 第三季度末，公司的净利息收入为1.997亿美元，较2022年同期的2.079亿美元减少820万美元[156] 贷款组合表现 - 第三季度2023年，公司的住房抵押贷款组合的信贷损失净收益为330万美元，较2022年同期的支出0.8万美元有所改善[1] - 第三季度2023年，公司的消费者贷款和融资租赁组合的信贷损失支出为1,400万美元，较2022年同期的1,740万美元有所减少[2] - 第三季度2023年，公司的商业和建筑贷款组合的信贷损失净收益为10万美元，较2022年同期的3.8万美元有所下降[3] - 2023年前九个月，公司的商业和建筑贷款组合的信贷损失支出为1060万美元，较2022年同期的净收益2660万美元有显著增加[4] 公司资产及负债 - 公司截至2023年9月30日的总资产为186亿美元，较2022年12月31日减少3990万美元[207] - 公司截至2023年9月30日的总贷款组合（不包括ACL）为120亿美元，较2022年12月31日增加3.948亿美元[208] - 公司截至2023年9月30日的消费者贷款和融资租赁组合增加了2.61亿美元，达到36亿美元[211] - 公司截至2023年9月30日的商业和建筑贷款组合较2022年12月31日增加了1.718亿美元，达到30.30954亿美元[210] 公司流动性及资金 - 截至2023年9月30日，公司的核心流动性储备为27亿美元，占总资产的14.58%[223] - 公司的基本流动性比率为19.67%，总可用流动性为51亿美元，可满足流动性需求[223] - 公司的未拨款建设基金、未使用信用卡额度、未使用个人信用额度和商业信用额度分别为24.6亿美元、96.1亿美元、3.9亿美元和76.3亿美元[224] 风险管理及信贷质量 - 公司通过信贷政策、贷款集中度监控、经济和市场条件等方式管理信贷风险[243] - First BanCorp的贷款和融资租赁准备金代表了对贷款寿命内预期信用损失吸收的估计水平[244] - 公司持有的不良贷款总额为130,238千美元，较上一季度的129,158千美元略有增加[264] - 未偿还贷款超过90天但仍在计息的贷款总额为62,892千美元，较上一季度的80,517千美元有所下降[264]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入8200万美元，每股收益0.46美元，资产回报率达1.72% [6] - 净利息收入略有下降，主要因存款定价上行压力和计息存款占比增加 [7] - 费用1.6亿美元，符合指引，效率比率达50.7% [8] - 信贷损失拨备降至440万美元，二季度为2220万美元 [26] - 估计税率降至28.2%，上季度为30.1% [29] - 利息收入1.997亿美元，与上季度基本持平 [29] - 利息支出增加1130万美元，成本上升28个基点 [31] - 净利息收益率降至4.15%，上季度为4.23% [35] - 其他收入减少600万美元，非GAAP基础下净利息收入减少70万美元 [39] - 费用增加370万美元，主要是薪资支出增加 [40] - 不良资产增加910万美元，占总资产的70个基点 [42] - 贷款和租赁准备金减少350万美元，占投资组合的2.21% [46] - 有形普通股权益比率降至6.74%，有形账面价值每股降至7.16美元 [47] - 净未实现证券损失1.51亿美元，约合每股有形账面价值4.88美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款总额按季度环比年化增长6%，达到120亿美元，商业和消费贷款发放情况良好 [11] - 自2022年第三季度以来，贷款组合持续扩张，期间有机增长超1.5亿美元，增幅8% [12] - 商业贷款利息收入增加610万美元，收益率较上季度提高24个基点 [31] - 消费贷款利息收入增加400万美元，投资组合平均增长9450万美元，收益率提高6个基点 [32] 存款业务 - 除经纪和政府存款外，存款减少1.59亿美元，降幅1.2% [15] - 商业存款余额稳定，占存款基础的34%为无息存款 [16] - 计息存款利息支出增加1270万美元，主要是支票和储蓄账户利率上升 [33] - 除公共存款外，计息支票和储蓄账户平均成本仅增加7个基点，定期存款增加41个基点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各经济稳定，第三季度经济活动指数达到八年来最高水平 [19] - 主要机场客运量屡创新高，零售销售、家庭支出和汽车销售显示消费者适应了利率和价格上涨 [20] - 劳动力市场稳定，失业率约为6.2% [20] - 今年前八个月，灾难救济资金发放速度比去年同期高出72%，推动了当地建筑活动 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续将投资组合现金流重新配置到贷款组合中的高收益资产，预计贷款增长符合中个位数增长指引 [13] - 预计今年获批的建设贷款将加速发放 [13] - 保持在服务领域的市场份额，对产品进行有竞争力的定价 [16] - 继续执行股票回购计划，第四季度将根据2023年资本计划授权进行回购 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有能力在具有挑战性和不断变化的市场中运营，将利用成熟的风险框架和业务模式支持客户度过周期 [23] - 预计2024年初净利息收益率将趋于正常化，因为利率增长将稳定，存款定价压力将得到缓解 [36] - 预计消费者逾期水平最终将回归历史趋势，但目前仍低于疫情前水平 [45] 其他重要信息 - 公司将参加11月2日在棕榈滩举行的Hovde金融服务会议和11月16日在迈阿密举行的Piper Sandler会议 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否考虑重组证券投资组合 - 考虑到投资组合的税收优惠性质、即时影响和时间框架，公司目前没有立即进行重组的压力，也不考虑这一举措 [54] 问题2: 其他存款的贝塔系数在未来几个季度的趋势 - 其他存款的贝塔系数预计将保持稳定，但可能仍有资金流入定期存款，到期定期存款将以略高的利率重新定价 [56] - 投资组合的现金流将用于达成更好的交易，以抵消部分影响，预计2024年净利息收益率将保持稳定 [57] 问题3: 高速公路交易对资产负债表的影响 - 交易预计在年底前完成，大部分收益将在2024年体现，部分在今年体现 [75] - 当地银行提供了约6亿美元的融资，公司承诺提供1.5亿美元，将在交易完成时支付 [75] 问题4: 政府存款是否已基本完成重新定价 - 可以认为政府存款部分已基本完成重新定价 [67] 问题5: 净利息收入和净利息收益率是否会在第四季度出现拐点 - 预计拐点将在明年第一季度出现，本季度定期存款仍会重新定价，但投资组合的增长可能会抵消部分影响，帮助维持净利息收入 [69]