数字化转型计划 - nCino与FirstBank Puerto Rico合作，为波多黎各、佛罗里达和维尔京群岛的客户提供更现代化的商业银行体验[1] - FirstBank Puerto Rico数字化转型计划推动了该项目，旨在通过在线商业操作提供更大的灵活性和简单性，从而提高客户体验[2] - nCino的云银行平台将帮助FirstBank Puerto Rico缩短贷款周期时间，显著提高投资组合管理能力，进一步提升客户体验[3]

业务板块 - 公司有六个可报告业务板块，包括商业和企业银行、抵押银行、消费者（零售）银行、资金与投资、美国业务和维尔京群岛业务[19] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司及子公司有3168名正式员工，较2022年12月31日增长1%，其中波多黎各地区2797人，佛罗里达地区209人，维尔京群岛地区162人[35] - 截至2023年12月31日，约67%的员工总数和57%的管理职位为女性[35] - 2023年公司员工平均任期为10年，自愿离职率为10.97%，高绩效员工离职率为2.8%[39] - 2023年公司提供超92个培训主题，交付超98000小时培训，每位员工平均完成31小时培训[42] - 公司领导力课程自推出以来已覆盖61%的现任领导，累计培训时长超22000小时[43] - 2023年公司员工为32个组织提供超2154小时志愿工作[45] - 2023年公司员工担任30个非营利组织董事会成员，提供约2276小时服务[45] 市场与竞争 - 公司在波多黎各、佛罗里达、美属维尔京群岛和英属维尔京群岛等高度竞争的市场开展业务[48] - 公司的竞争对手包括其他银行、保险公司、抵押银行公司等传统金融机构，以及金融科技公司和数字平台等新兴竞争者[49] 监管与合规 - 公司及其银行子公司FirstBank受联邦和波多黎各全面监管，未来立法或增加监管[51] - 公司注册为银行控股公司，已选择成为金融控股公司，可从事多种金融活动[54][55] - 公司和FirstBank需“资本充足”和“管理良好”，FirstBank CRA检查评级需“满意”以上，以维持金融控股公司地位[56] - 按全面实施的巴塞尔III规则，公司需维持多项最低资本比率，如CET1比率至少7%等[61] - 公司和银行选择在五年过渡期内逐步计入CECL对监管资本的全部影响[62] - 联邦法规目前未对资产少于1000亿美元的银行组织实施正式压力测试要求，但公司会进行内部压力测试[67] - 美联储政策和监管资本规则限制银行控股公司现金股息支付，公司还受波多黎各公司股息限制[68] - 公司和银行未从事《沃尔克规则》定义的“自营交易”，公司投资不被视为受该规则约束的基金[75] - FirstBank最近一次接受FDIC检查时获得了“满意”的CRA评级[77] - 美国联邦银行监管机构2023年10月发布的CRA最终规则于2024年4月1日生效，分阶段合规日期为2026年1月1日和2027年1月1日[78] - 联邦储备法23A和23B节限制银行或其子公司与任何一个关联方的“涵盖交易”金额为银行资本股票和盈余的10%，所有关联方的此类交易总额限制为20% [88] - 联邦储备法22(h)节规定银行向董事、高管、持股超10%股东等的贷款，未完全担保时不超银行未受损资本和盈余的15%，完全担保时额外增加10% [89] - 联邦银行监管机构采用基于原则的方法指导激励性薪酬计划，确保奖励与长期绩效挂钩[90] - 2016年5月，联邦金融监管机构提议对资产达10亿美元及以上的银行机构的激励性薪酬实践进行监管，部分规定可能适用于公司和FirstBank [91] - 公司作为FirstBank普通股的所有者，受《银行控股公司法》和《银行控制权变更法》等联邦法律限制，收购“受保机构”或其控股公司控制权，获25%或以上任何类别有表决权股票被视为存在控制权，获10%或以上有表决权股票在特定情况下控制权被推定存在[104] - FirstBank作为波多黎各商业银行，须维持法定准备金，不得低于其除政府存款外的活期负债的20%[111] - 波多黎各银行法规定，银行向任何一人、公司等的贷款总额上限为银行实收资本、储备基金、50%留存收益等总和的15%，有足额抵押时可达33.33%[112] - 波多黎各银行每年需将至少10%的年度净收入存入储备基金，直至储备基金金额等于银行实收资本总额[113] - FirstBank国际分行和海外子公司业务受专员监管，根据《国际银行中心监管法》，在特定活动中获波多黎各净收入免税，净收入超银行总应税净收入20%部分按公司标准税率纳税[116] - 2012年波多黎各政府批准法案，现有国际银行实体可继续按原法案运营或自愿转换为国际金融实体以扩大活动范围并获免税[119] - 2024年2月16日，波多黎各总督批准法案修订《国际银行中心监管法》，5月15日生效，国际银行向OCIF支付的年度许可费从5000美元增至25000美元[120] - 公司及其子公司按波多黎各税法视为独立应税实体，一般不能用子公司亏损抵消其他子公司收益，但特定子公司有特殊税务处理[121] - 公司有效税率低于波多黎各最高法定税率，主要因通过有特殊税务处理的实体开展业务[122] - 2020年10月FDIC修订经纪存款规定，2021年第四季度部分非到期存款从经纪存款重新归类为非经纪存款[108] - 公司作为波多黎各公司，就美国和美属维尔京群岛所得税而言被视为外国公司，通常仅就美国和维尔京群岛境内来源收入或与当地贸易业务有效关联收入纳税，所纳税款在一定条件和限制下可抵减波多黎各纳税义务[123] - FirstBank Insurance Agency在波多黎各保险专员处注册，受波多黎各保险专员、美属维尔京群岛银行、保险和金融监管部门以及美联储委员会相关规定约束[125] - FirstBank除受FDIC和CFPB监管外，在抵押贷款业务方面还受FHA、VA等机构规则和条例约束，需每年提交审计财务报表并接受监督检查[126] 资本状况 - 截至2023年12月31日，公司有1.569亿美元TRuPs需从一级资本中完全淘汰[64] - 截至2023年12月31日，公司总资本与风险加权资产比率为18.57%，CET1资本比率为16.10%等[65] FDIC相关 - 2023年第三季度，FDIC的DIF储备率从1.39%降至1.30%，计划在八年内恢复到至少1.35%，并将行业储备与保险存款目标比率提高到2% [96] - 2022年10月，FDIC将初始基础存款保险评估率统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始，公司2023年存款保险费用比2022年增加约240万美元[97] - 2023年11月，FDIC批准实施特别评估，从2024年第一季度开始按季度利率3.36个基点收取，预计共收取八个季度评估期，公司2023年第四季度记录了630万美元的费用[98] 其他规定 - 2022年10月，SEC要求上市公司实施追回政策，公司的补偿追回政策符合纽约证券交易所上市标准[93] 金融控股公司业务范围 - 作为金融控股公司，公司可从事银行控股公司允许的更广泛活动，包括保险活动[124] 信息披露 - 公司会在网站www.1firstbank.com（“投资者关系”板块）或fbpinvestor.com上免费提供10 - K、10 - Q、8 - K报告及相关修订文件和代理声明[128] - 公司会在网站fbpinvestor.com（“公司治理”板块）免费提供公司治理准则和原则、各委员会章程及相关文件[129] - 公司提供CEO和高级财务人员道德准则、全体员工道德行为准则、董事独立性原则、企业可持续发展/ESG报告和可持续发展政策等文件[131] 市场风险披露引用 - 本报告中关于市场风险的定量和定性披露信息引用自本10 - K表第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中“利率风险管理”子标题下的信息[601]

文章核心观点 - 第一银行集团宣布提高普通股季度现金股息，体现对增加股东价值的承诺并维持强大资本状况 [1][2] 分组1：股息信息 - 董事会宣布季度现金股息为每股0.16美元，较2023年12月最近一次股息增加14%即每股0.02美元 [1] - 股息将于2024年3月8日支付给2024年2月23日收盘时登记在册的股东 [1] - 自2024年第一季度起季度现金股息从每股0.14美元提高至每股0.16美元，年化股息率为每股0.64美元 [2] 分组2：公司表态 - 公司总裁兼首席执行官表示股息增加及股票回购计划体现对增加股东价值的持续承诺并维持强大资本状况 [2] 分组3：公司介绍 - 第一银行集团是波多黎各第一银行的母公司，旗下还有第一银行保险代理有限责任公司等 [3] - 波多黎各第一银行的子公司包括第一联邦金融有限责任公司 [3] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“FBP” [3]

股价表现 - First Bancorp (FBP)股价在过去一个月上涨了5.7%[1] - First Bancorp在过去四个季度中均未错过盈利预期，表现出色[2] 财务数据 - 预计First Bancorp本财年每股收益为$1.62，营收为$931.52亿，下降5.26%和0.18%[3] - First Bancorp的价值评分为B，增长评分为D，动量评分为A，综合评分为B[6] 市场比较 - First Bancorp目前的股价与同行业平均值不一致，市盈率为10.7X，现金流市盈率为9.5X，PEG比率为1.53[7] 投资建议 - First Bancorp目前的Zacks Rank为2（买入），因为盈利预期上升[8] - 建议投资者选择Zacks Rank为1（强烈买入）或2（买入）以及风格评分为A或B的股票，First Bancorp符合这些标准[9]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年净收入为3.03亿美元,与2022年基本持平,但每股收益从1.59美元提高到1.71美元,主要得益于股票回购导致股数下降 [25] - 2023年全年资产收益率为1.62%,权益收益率为23.7%,剔除其他综合收益影响后为14.1%,均为良好水平 [14] - 2023年第四季度净收入为7.95亿美元,每股收益为0.46美元,与第三季度持平,但受到6.3亿美元的FDIC特别评估费用影响 [8][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在2023年全年增长5.4%,达到6.28亿美元,主要得益于商业和汽车贷款的强劲增长 [15] - 核心存款(不含公共资金)在2023年有所下降,但非计息存款占比仍保持在34%的高水平 [10][15] - 资产质量保持良好,不良贷款率仅为0.67%,拨备覆盖率为2.15%,处于较高水平 [12][37][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各市场存款在2023年下降约3%,佛罗里达市场下降约7% [52][53] - 公司在波多黎各和佛罗里达等主要市场保持中单位数的贷款增长 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来一年的主要目标是利用投资组合的短期限,将低收益的到期证券现金流重新部署到收益更高的资产上 [18] - 公司将继续积极管理信贷,特别是消费贷款业务 [18] - 公司资本充足,有150亿美元的股票回购额度,将根据宏观形势继续执行回购计划 [19] - 公司预计2024年将继续保持中单位数的贷款增长,但存款将逐步下降以适应市场趋势 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司所在的经济环境总体稳定,将继续在波多黎各、佛罗里达和美属维尔京群岛等市场保持良好的贷款增长势头 [17] - 管理层预计未来几个季度消费贷款的正常化趋势将持续,但整体资产质量仍将保持良好 [11][12] - 管理层认为,随着市场利率稳定或下降,公司净息差将在2023年底至2024年初出现拐点,并在2024年有所改善 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Timur Braziler 提问** 询问公司对存款成本趋势和剩余的"超额流动性"的看法,以及这对2024年的存款定价和成本意味着什么 [49][50][51][52][53] **Aurelio Aleman-Bermudez 和 Orlando Berges-Gonzalez 回答** - 公司预计随着市场利率稳定或下降,存款成本将有所下降,但仍可能有部分活期存款向计息存款转移 [50][51][52][53] - 公司认为"超额流动性"主要来自疫情期间的临时性增加,预计将在未来几个季度逐步恢复正常水平 [52][53] 问题2 **Alexander Twerdahl 提问** 询问如果未来没有利率下降,公司是否有足够的资产端重定价来完全抵消存款成本压力 [69][70][71] **Orlando Berges-Gonzalez 回答** - 即使没有利率下降,公司也有信心通过贷款组合的重新定价和投资组合的重新部署来提升净息差 [70][71][72] 问题3 **Kelly Motta 提问** 询问公司对贷款增长的预期和机会 [81][82][83][84] **Aurelio Aleman-Bermudez 回答** - 公司预计2024年贷款将保持中单位数增长,其中商业贷款可能增长较快,而消费贷款增速将有所放缓 [82][83] - 公司看好未来贷款增长的机会,但也将密切关注宏观环境的变化 [84]

公司财务表现 - 第三季度公司净利润为8200万美元，资产平均回报率为1.72%[132] - 第三季度公司贷款损失减少至440万美元，较2022年同期的1580万美元有所下降[133] - 第三季度公司净息收入为1.997亿美元，较2022年同期的2.079亿美元有所下降[132] - 第三季度公司非利息支出增加至1.166亿美元，主要受员工薪酬和福利支出增加的影响[136] - 第三季度公司净收入为3030万美元，较2022年同期的2970万美元有所增加[135] - 第三季度公司资产总额为186亿美元，较2022年底减少3990万美元[138] - 第三季度公司负债总额为173亿美元，较2022年底减少1740万美元[139] - 第三季度公司核心存款资金占总资产的69.17%[140] - 第三季度公司总股东权益为13亿美元，较2022年底减少2250万美元[142] - 第三季度公司总不良资产为1.302亿美元，较2022年底增加1000万美元[144] 公司财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标，包括净利息收入、利率差额和净利息率，排除估值变化和税收等因素[146] - 公司使用调整后的净利润作为非GAAP财务指标，排除了特殊项目的影响，为投资者提供更准确的核心运营表现[147] - 净利息收入在2023年第三季度和截至2023年9月30日的九个月内有所下降，主要受到利率和资产负债利率不匹配的影响[148][153] - 第三季度末，公司的净利息收入为1.997亿美元，较2022年同期的2.079亿美元减少820万美元[156] 贷款组合表现 - 第三季度2023年，公司的住房抵押贷款组合的信贷损失净收益为330万美元，较2022年同期的支出0.8万美元有所改善[1] - 第三季度2023年，公司的消费者贷款和融资租赁组合的信贷损失支出为1,400万美元，较2022年同期的1,740万美元有所减少[2] - 第三季度2023年，公司的商业和建筑贷款组合的信贷损失净收益为10万美元，较2022年同期的3.8万美元有所下降[3] - 2023年前九个月，公司的商业和建筑贷款组合的信贷损失支出为1060万美元，较2022年同期的净收益2660万美元有显著增加[4] 公司资产及负债 - 公司截至2023年9月30日的总资产为186亿美元，较2022年12月31日减少3990万美元[207] - 公司截至2023年9月30日的总贷款组合（不包括ACL）为120亿美元，较2022年12月31日增加3.948亿美元[208] - 公司截至2023年9月30日的消费者贷款和融资租赁组合增加了2.61亿美元，达到36亿美元[211] - 公司截至2023年9月30日的商业和建筑贷款组合较2022年12月31日增加了1.718亿美元，达到30.30954亿美元[210] 公司流动性及资金 - 截至2023年9月30日，公司的核心流动性储备为27亿美元，占总资产的14.58%[223] - 公司的基本流动性比率为19.67%，总可用流动性为51亿美元，可满足流动性需求[223] - 公司的未拨款建设基金、未使用信用卡额度、未使用个人信用额度和商业信用额度分别为24.6亿美元、96.1亿美元、3.9亿美元和76.3亿美元[224] 风险管理及信贷质量 - 公司通过信贷政策、贷款集中度监控、经济和市场条件等方式管理信贷风险[243] - First BanCorp的贷款和融资租赁准备金代表了对贷款寿命内预期信用损失吸收的估计水平[244] - 公司持有的不良贷款总额为130,238千美元，较上一季度的129,158千美元略有增加[264] - 未偿还贷款超过90天但仍在计息的贷款总额为62,892千美元，较上一季度的80,517千美元有所下降[264]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入8200万美元，每股收益0.46美元，资产回报率达1.72% [6] - 净利息收入略有下降，主要因存款定价上行压力和计息存款占比增加 [7] - 费用1.6亿美元，符合指引，效率比率达50.7% [8] - 信贷损失拨备降至440万美元，二季度为2220万美元 [26] - 估计税率降至28.2%，上季度为30.1% [29] - 利息收入1.997亿美元，与上季度基本持平 [29] - 利息支出增加1130万美元，成本上升28个基点 [31] - 净利息收益率降至4.15%，上季度为4.23% [35] - 其他收入减少600万美元，非GAAP基础下净利息收入减少70万美元 [39] - 费用增加370万美元，主要是薪资支出增加 [40] - 不良资产增加910万美元，占总资产的70个基点 [42] - 贷款和租赁准备金减少350万美元，占投资组合的2.21% [46] - 有形普通股权益比率降至6.74%，有形账面价值每股降至7.16美元 [47] - 净未实现证券损失1.51亿美元，约合每股有形账面价值4.88美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款总额按季度环比年化增长6%，达到120亿美元，商业和消费贷款发放情况良好 [11] - 自2022年第三季度以来，贷款组合持续扩张，期间有机增长超1.5亿美元，增幅8% [12] - 商业贷款利息收入增加610万美元，收益率较上季度提高24个基点 [31] - 消费贷款利息收入增加400万美元，投资组合平均增长9450万美元，收益率提高6个基点 [32] 存款业务 - 除经纪和政府存款外，存款减少1.59亿美元，降幅1.2% [15] - 商业存款余额稳定，占存款基础的34%为无息存款 [16] - 计息存款利息支出增加1270万美元，主要是支票和储蓄账户利率上升 [33] - 除公共存款外，计息支票和储蓄账户平均成本仅增加7个基点，定期存款增加41个基点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各经济稳定，第三季度经济活动指数达到八年来最高水平 [19] - 主要机场客运量屡创新高，零售销售、家庭支出和汽车销售显示消费者适应了利率和价格上涨 [20] - 劳动力市场稳定，失业率约为6.2% [20] - 今年前八个月，灾难救济资金发放速度比去年同期高出72%，推动了当地建筑活动 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续将投资组合现金流重新配置到贷款组合中的高收益资产，预计贷款增长符合中个位数增长指引 [13] - 预计今年获批的建设贷款将加速发放 [13] - 保持在服务领域的市场份额，对产品进行有竞争力的定价 [16] - 继续执行股票回购计划，第四季度将根据2023年资本计划授权进行回购 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有能力在具有挑战性和不断变化的市场中运营，将利用成熟的风险框架和业务模式支持客户度过周期 [23] - 预计2024年初净利息收益率将趋于正常化，因为利率增长将稳定，存款定价压力将得到缓解 [36] - 预计消费者逾期水平最终将回归历史趋势，但目前仍低于疫情前水平 [45] 其他重要信息 - 公司将参加11月2日在棕榈滩举行的Hovde金融服务会议和11月16日在迈阿密举行的Piper Sandler会议 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否考虑重组证券投资组合 - 考虑到投资组合的税收优惠性质、即时影响和时间框架，公司目前没有立即进行重组的压力，也不考虑这一举措 [54] 问题2: 其他存款的贝塔系数在未来几个季度的趋势 - 其他存款的贝塔系数预计将保持稳定，但可能仍有资金流入定期存款，到期定期存款将以略高的利率重新定价 [56] - 投资组合的现金流将用于达成更好的交易，以抵消部分影响，预计2024年净利息收益率将保持稳定 [57] 问题3: 高速公路交易对资产负债表的影响 - 交易预计在年底前完成，大部分收益将在2024年体现，部分在今年体现 [75] - 当地银行提供了约6亿美元的融资，公司承诺提供1.5亿美元，将在交易完成时支付 [75] 问题4: 政府存款是否已基本完成重新定价 - 可以认为政府存款部分已基本完成重新定价 [67] 问题5: 净利息收入和净利息收益率是否会在第四季度出现拐点 - 预计拐点将在明年第一季度出现，本季度定期存款仍会重新定价，但投资组合的增长可能会抵消部分影响，帮助维持净利息收入 [69]

财务收入情况 - 2023年第二季度净收入为7070万美元，2023年上半年为1.414亿美元，2022年同期分别为7470万美元和1.573亿美元[316] - 2023年6月30日止季度净利息收入增至1.998亿美元，2022年第二季度为1.962亿美元[319] - 2023年6月30日止季度非利息收入为3630万美元，2022年第二季度为3090万美元[319] - 2023年第二季度和前六个月调整后净收入分别为6680万美元和1.37498亿美元，剔除法律和解收益360万美元和债务提前清偿收益160.5万美元等特殊项目[328][329] - 2023年第二季度和前六个月净利息收入分别为1.998亿美元和4.007亿美元，2022年同期分别为1.962亿美元和3.818亿美元；税等效基础且剔除衍生品工具公允价值变动后，分别为2.054亿美元和4.126亿美元，2022年同期分别为2.056亿美元和3.984亿美元[331] - 贷款利息收入包含提前还款罚金和滞纳金，2023年第二季度和前六个月分别为290万美元和600万美元，2022年同期分别为300万美元和560万美元[337] - 2023年第二季度净利息收入为1.998亿美元，较2022年同期的1.962亿美元增加360万美元[344] - 2023年第二季度，消费者贷款和融资租赁利息收入增加1380万美元，主要因该投资组合平均余额增加4.096亿美元[344] - 美国机构MBS利息收入减少240万美元，其中150万美元与该投资组合平均余额减少3.241亿美元有关[346] - 贷款利息收入增加3880万美元，其中商业和建筑贷款利息收入增加2550万美元[347] - 住宅抵押贷款利息收入减少50万美元，主要因该投资组合平均余额减少8290万美元[348] - 生息现金余额和投资证券利息收入增加480万美元，其中生息现金余额利息收入增加500万美元[348] - 波多黎各市政债券利息收入增加130万美元，主要因可变利率债券重新定价[348] - 美国政府和机构债务证券利息收入增加30万美元，主要因2022年第二季度末购买的高收益证券[348] - 2023年第二季度从FHLB获得的股息增加50万美元[348] - 2023年上半年净利息收入为4.007亿美元，较2022年同期增加1890万美元[350] - 2023年第二季度净利息收益率升至4.23%，上半年升至4.29%，分别较2022年同期增加23和38个基点[353] - 2023年第二季度消费贷款和融资租赁利息收入增加2680万美元，主要因平均余额增加4.265亿美元及市场利率上升[350] - 2023年上半年非利息收入6880万美元，较2022年同期的6380万美元有所增加；非利息支出2.282亿美元，较2022年同期的2.15亿美元有所增加[362][364] - 2023年第二季度非利息收入为3630万美元，较2022年同期的3090万美元有所增加，非GAAP基础上调整后非利息收入增加20万美元[361] 财务支出情况 - 2023年6月30日止季度信贷损失拨备为2220万美元，2022年第二季度为1000万美元[319] - 2023年6月30日止季度非利息支出增至1.129亿美元，较2022年增加460万美元[319] - 2023年第二季度效率比率为47.83%，2022年同期为47.69%[316][319] - 若FDIC特别评估最终规则按提议发布，预计将使公司非利息支出增加约600万美元[311] - 2023年第二季度所得税费用降至3030万美元，2022年同期为3410万美元；2023年前六个月估计有效税率降至30.1%，2022年同期为31.7%[321] - 2023年上半年计息存款利息支出增加5610万美元，其中付息支票和储蓄账户增加3350万美元，定期存款增加1810万美元，经纪存单增加450万美元[354] - 2023年上半年借款利息支出净增加1310万美元，其中联邦住房贷款银行预付款增加1110万美元，其他长期借款增加380万美元[354] - 2023年第二季度贷款和融资租赁的信贷损失拨备为2080万美元，上半年为3700万美元，而2022年同期分别为1270万美元和净收益430万美元[355][356] - 2023年第二季度和上半年未使用贷款承诺的信贷损失拨备分别为70万美元和60万美元，2022年同期分别为80万美元和70万美元[357] - 2023年第二季度和上半年持有至到期债务证券的信贷损失拨备分别为80万美元和10万美元，2022年同期分别为净收益340万美元和支出30万美元[358] - 2023年第二季度和上半年可供出售债务证券的信贷损失拨备分别为净收益1.6万美元和2.5万美元，2022年同期分别为净收益3.5万美元和40万美元[359] - 2023年第二季度非利息支出1.129亿美元，较2022年同期的1.083亿美元有所增加；第二季度效率比率为47.83%，2022年同期为47.69% [363] - 2023年上半年所得税费用6220万美元，较2022年同期的7710万美元有所减少；2023年第二季度所得税费用3030万美元，较2022年同期的3410万美元有所减少[366] - 2023年上半年估计年度有效税率为30.1%，2022年同期为31.7% [367] 股票回购计划 - 2023年7月24日，公司宣布董事会批准新股票回购计划，可回购至多2.25亿美元普通股，预计2024年第三季度末执行[303] - 2023年第二季度，公司完成回购2140万美元信托优先证券，购买价为面值的92.5%，获约160万美元收益[306] - 2023年7月24日，公司董事会批准新的股票回购计划，可回购至多2.25亿美元流通普通股，预计在2024年第三季度末执行[452] - 2023年第二季度，公司完成回购2140万美元的信托优先证券（TRuPs），产生约160万美元收益[434] - 公司股票回购计划可通过多种方式执行，无特定收购股份数量要求和到期日，可随时修改、暂停或终止[454] 资产负债情况 - 截至2023年6月30日，总资产约192亿美元，较2022年12月31日增加5.18亿美元；总负债178亿美元，增加4.455亿美元；股东权益总额14亿美元，增加7250万美元[321] - 截至2023年6月30日，核心存款达130亿美元，占总资产的67.99%；其中约47亿美元（28.79%）为未保险存款；公司有56亿美元可用于满足流动性需求[321] - 截至2023年6月30日，CET1资本、一级资本、总资本和杠杆比率分别为16.64%、16.64%、19.15%和10.73%，2022年12月31日分别为16.53%、16.53%、19.21%和10.70%[321] - 截至2023年6月30日的季度，总贷款业务量降至12亿美元，减少2.749亿美元[321] - 截至2023年6月30日，不良资产总额为1.211亿美元，较2022年12月31日减少810万美元；不良分类商业和建筑贷款降至6570万美元，减少2790万美元[321] - 截至2023年6月30日，公司总资产192亿美元，较2022年12月31日增加5.18亿美元 [370] - 截至2023年6月30日，公司贷款总额117亿美元，较2022年12月31日增加1.685亿美元 [371] - 截至2023年6月30日，住宅抵押贷款组合较2022年12月31日减少5150万美元 [374] - 截至2023年6月30日，商业和建筑贷款组合较2022年12月31日增加5220万美元 [376] - 波多黎各地区商业和建筑贷款较2022年12月31日增加1.121亿美元 [377] - 美属维尔京群岛地区商业和建筑贷款较2022年12月31日增加4010万美元 [378] - 截至2023年6月30日，公司对美属维尔京群岛政府公共公司的贷款从2022年12月31日的3800万美元增至7890万美元[381] - 截至2023年6月30日，公司商业抵押贷款总风险敞口达23亿美元，占商业贷款组合的43%，其中办公房地产风险敞口为4.283亿美元[382] - 截至2023年6月30日，公司消费者贷款和融资租赁组合较2022年12月31日增加1.678亿美元至35亿美元[384] - 截至2023年6月30日，公司可供出售债务证券组合为54亿美元，较2022年12月31日减少1.662亿美元，有7.658亿美元未实现损失[383] - 截至2023年6月30日，公司持有至到期债务证券组合在计提预期信用损失准备前降至4.247亿美元，预期信用损失准备为840万美元[395] - 截至2023年6月30日，公司有19亿美元可赎回债务证券，平均收益率0.78%，约60%折价购买，3%溢价购买[400] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为10亿美元，高于2022年12月31日的4.805亿美元；可在一天内变现或质押的优质自由流动证券为22亿美元，低于2022年12月31日的31亿美元[410] - 截至2023年6月30日，估计核心流动性储备为32亿美元，占总资产16.70%，低于2022年12月31日的35亿美元（占比19.02%）；基本流动性比率约为总资产的21.82%，低于2022年12月31日的22.48%[410] - 截至2023年6月30日，公司总可用流动性为56亿美元，是未保险存款（不包括政府存款）的1.17倍[411] - 截至2023年6月30日，银行存款为银行资产提供88.2%的资金（不包括经纪存单为86.3%）[412] - 截至2023年6月30日，公司承诺提供信贷约20亿美元[413] - 截至2023年6月30日，公司根据合同未来付款义务和承诺约为39亿美元[415] - 截至2023年6月30日，公司核心存款降至130亿美元，较2022年12月31日减少2.47亿美元；2023年第二季度，零售核心存款账户平均余额为2.6万美元[421] - 截至2023年6月30日，公司有29亿美元波多黎各公共部门存款，高于2022年12月31日的23亿美元[422] - 截至2023年6月30日，公司在美属维尔京群岛地区有5.245亿美元政府存款，在佛罗里达州地区有1210万美元政府存款[423] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未保险存款估计总额分别为80亿美元和76亿美元，排除全额抵押存款后，未保险存款分别为47亿美元和49亿美元，占总存款（不包括经纪存单）的比例分别为28.79%和30.65%[425] - 截至2023年6月30日，经纪存单总额增至3.636亿美元，较2022年12月31日增加2.578亿美元，新增发行4.756亿美元，到期偿还2.178亿美元[427] - 截至2023年6月30日，未偿还短期回购协议证券为7390万美元，较2022年12月31日的7510万美元略有下降[430] - 截至2023年6月30日，固定利率联邦住房贷款银行（FHLB）预付款余额为5亿美元，较2022年12月31日的6.75亿美元减少，期间新增3亿美元长期预付款，偿还短期预付款[432] - 截至2023年6月30日，公司在美联储贴现窗口有14亿美元可用资金，在银行定期融资计划（BTFP）有220万美元可用资金[437][438] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为10亿美元，较2022年12月31日增加5.67亿美元[443] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为14亿美元，较2022年12月31日增加7250万美元[450] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，有形普通股权益分别为13.42296亿美元和12.65811亿美元，有形资产分别为190.96752亿美元和185.74755亿美元，有形普通股权益比率分别为7.03%和6.81%，每股有形账面价值分别为7.47美元和6.93美元[457] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，FirstBank法定盈余储备均为1.685亿美元，2023年上半年无转入法定盈余储备的情况[458] 贷款发放情况 - 2023年第二季度和上半年，公司总贷款发放量分别约为12亿美元和24亿美元，低于2022年同期的15亿美元和27亿美元[386] - 2023年上半年，政府贷款发放量为8360万美元，高于2022年同期的1890万美元[389] - 2023年第二季度和上半年，汽车贷款（包括融资租赁）发放量分别为2.503亿美元和4.954亿美元，低于2022年同期的2.695亿美元和5.308亿美元[390] - 2023年上半年，住宅抵押贷款发放

财务数据和关键指标变化 - 有效税率降至30.1%，较上季度的31.2%降低1%，主要因美国业务资金成本增加致联邦税估计减少 [69] - 本季度净利息收入1.998亿美元，较上季度减少110万美元；利息收入增加980万美元，但利息支出增长1090万美元 [69] - 净利息收益率下降11个基点至4.23%，主要因存款利率上升及低成本存款向定期存款迁移 [74] - 其他收入增加400万美元，包括360万美元法律案件和解金及160万美元次级债券回购收益 [77] - 运营费用降至1.129亿美元，较上季度减少240万美元；排除特定项目后，费用减少250万美元，主要因工资税降低 [78] - 非利息收入增加，净收入7070万美元，每股收益0.39美元；非GAAP净收入6680万美元，每股收益0.37美元 [95][112] - 信贷损失拨备增至2220万美元，信贷质量稳定，不良资产占总资产0.63% [96] - 净冲销因商业案例增加至67个基点，贷款和租赁的信贷损失准备金为2.67亿美元，较上季度增加150万美元 [83] - 有形账面价值每股减少0.03美元，TCE比率降至7.03%，OCI调整为7.72亿美元 [85][86] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款组合 - 利息收入增长340万美元，收益率提高15个基点，平均余额增加2710万美元 [70] 消费贷款 - 利息收入增加390万美元，主要因平均余额增长7180万美元，收益率提高13个基点 [71] 存款业务 - 非经纪定期存款平均成本增长63个基点至2.5%；含政府和零售、商业客户的计息支票和储蓄账户平均成本增加24个基点，排除政府因素后仅增加10个基点 [72] - 过去12个月波多黎各计息政府存款累计数据为75%，本季度为100%；排除政府和定期存款的计息存款累计数据为14% [73] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 政府存款增加7.61亿美元，主要因联邦灾难资金流入和经济活动增加 [106] - 6月就业人数同比增长2.4%，失业率维持在6.1%；主要机场客运量6月同比增长22%；5月经济活动指数为2015年6月以来最高，同比增长1.8% [108][109] 佛罗里达市场 - 有一笔710万美元的能源行业贷款转为不良贷款，已冲销约610万美元 [35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行资本计划，董事会批准2.25亿美元普通股回购计划，预计下半年回购1.5亿美元 [98] - 贷款组合连续六个季度增长，符合年初设定的中个位数增长指引，未来将继续保持保守风险偏好 [100][102] - 专注核心存款策略，通过推出新产品、吸引新客户和提供优质服务增加客户份额，扩大分行网络和自助数字渠道 [107] - 推进全渠道战略，向各地区部署小企业数字贷款产品，重新推出新的企业门户 [111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计未来两到三个季度利息收入将继续增长，主要受贷款和现金余额重新定价、贷款增长及低收益投资组合到期现金流重新定价影响 [75] - 利息支出也将增加，包括定期存款重新定价、低成本存款向高成本存款转移及公共存款成本上升 [76] - 第三季度薪酬和业务推广费用将增加，使费用接近指引，但预计仍略低于指引 [80] - 行业核心存款趋势下半年将保持相对稳定 [107] - 对波多黎各短期和中期经济增长感到鼓舞，劳动力市场强劲、联邦灾难资金持续流入和外国投资增加支持经济发展 [104][108] 其他重要信息 - 公司正在进行IT组件向云迁移和流程改进等技术项目，但进展慢于预期 [61][62] - 公司75周年庆活动将在下半年举行，相关业务推广费用将增加 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 使用经纪定期存单的原因及与使用资产负债表流动性为贷款增长提供资金的区别 - 经纪定期存单主要用于佛罗里达市场，而非波多黎各；使用资产负债表资金受税收影响，波多黎各因政府存款波动性需保留现金；佛罗里达市场成本高，且使用的经纪存单非长期，用于管理和平衡资产负债表未来状况 [4][5] 问题2: 证券账簿期末余额小于平均余额是否为时间问题，以及贷款增长能否抵消资产负债表后端压力并推动净利息收入增长 - 下半年投资组合预计有3.8亿美元现金流，目标是用贷款替代，贷款平均收益率约7.5%，将提升净利息收入；政府存款预计不会大幅下降；投资组合本季度实际减少1.11亿美元，贷款组合增长约1.4亿美元，资产负债表不会因资产重新分配而下降 [11][13][16] 问题3: 本季度证券收益率下降原因及未来两个季度债券收益率预期 - MBS收益率下降可能因组合结构变化和提前还款假设调整；未来两个季度3.8亿美元到期资产将重新定价，但预计剩余投资组合收益率不会有显著变化 [18][21] 问题4: 延迟的资本支出时间表及开始后对费用率的影响 - 部分项目进展缓慢，非全部暂停，费用不会一次性增加，未来几个季度仍将较低，除非加速项目，但目前无此计划 [23] 问题5: 本季度公共资金平均余额 - 未立即提供平均余额，但波多黎各政府存款期末余额为29亿美元，上季度末为22亿美元，将提供平均余额数据 [24] 问题6: 未来几个季度政府存款余额预期及成本峰值 - 政府存款可能维持当前水平，有流入流出，受能源项目影响；本季度波多黎各政府存款平均成本为2.7%，较上季度高50个基点 [31][33] 问题7: 非公共基金存款情况 - 未单独提供非政府存款细分数据，将作为披露内容；除政府和定期存款外的其他存款本季度成本为68个基点 [39][43] 问题8: 贷款增长预期构成及第三季度影响因素 - 第三季度贷款增长正常，第四季度有几笔大额贷款预计完成；全年贷款增长是各类业务综合结果，组合收益率约7.5%，受消费和商业贷款组合影响 [41][42] 问题9: 投资证券到期金额按季度细分 - 下半年到期3.8亿美元，第三季度约1.7亿美元，其余在第四季度 [47][48] 问题10: 费用指引及Oreo相关情况 - 费用指引为每季度1.2亿美元，排除Oreo后；本季度Oreo收益约200万美元，预计第三季度仍为正但略低于本季度 [50][51] 问题11: 未来一两年战略关注项目 - 主要是IT组件向云迁移和流程改进，包括技术投资和自动化活动，技术方面占比约80%，项目进展慢于预期 [61][62] 问题12: 本季度C&I冲销情况 - 佛罗里达市场一笔710万美元能源行业贷款转为不良，已冲销约610万美元，其他业务与上季度基本一致 [35][36]

流动性与资本状况 - 截至2023年3月31日，公司拥有约55亿美元未使用可用流动性，占估计未保险存款总额48亿美元的114%，普通股一级资本比率为16.33%[268] - 截至2023年3月31日，CET1资本、一级资本、总资本和杠杆比率分别为16.33%、16.33%、19.02%和10.57% [284] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为8.236亿美元，2022年12月31日为4.805亿美元；可在一天内变现或质押的优质自由流动证券为24亿美元，2022年12月31日为31亿美元[354] - 截至2023年3月31日，估计核心流动性储备为32亿美元，占总资产的16.77%，2022年12月31日为35亿美元，占比19.02%；基本流动性比率约为总资产的21.42%，2022年12月31日为22.48%[354] - 截至2023年3月31日，除32亿美元现金和优质自由流动资产外，公司基于向联邦住房贷款银行质押的抵押品价值，还有8.825亿美元的可用信贷额度；根据美联储银行定期融资计划还有约14亿美元的额外应急资金来源；向美联储贴现窗口质押的贷款总额为23亿美元[355] - 截至2023年3月31日，银行有2.529亿美元的经纪定期存单，其中约1.809亿美元将在未来12个月内到期；银行层面的流动性高度依赖银行存款，为银行资产提供84.9%的资金（不包括经纪定期存单为83.5%）[356] - 截至2023年3月31日，公司的信贷承诺约为20亿美元[359] - 截至2023年3月31日，公司未记录在资产负债表上的未来付款合同义务约为40亿美元[361] - 截至2023年3月31日，公司核心存款从2022年12月31日的133亿美元降至131亿美元，减少了1.427亿美元[366] - 截至2023年3月31日，公司波多黎各公共部门存款为22亿美元，较2022年12月31日的23亿美元有所减少[367] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，估计未保险存款总额分别为72亿美元和76亿美元[370] - 截至2023年3月31日，经纪定期存单总额从2022年12月31日的1.058亿美元增至2.529亿美元，增加了1.471亿美元[371] - 截至2023年3月31日，公司未偿还的短期回购协议证券为1.73亿美元，高于2022年12月31日的7510万美元[374] - 截至2023年3月31日，固定利率联邦住房贷款银行（FHLB）预付款余额为9.25亿美元，高于2022年12月31日的6.75亿美元[376] - 截至2023年3月31日，公司在美联储贴现窗口有基于抵押品的约14亿美元可用资金[380] - 公司于2023年第一季度加入美联储银行定期融资计划（BTFP）以进一步多元化应急资金来源[382] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为8.236亿美元，较2022年12月31日增加3.431亿美元[387] 股东回报 - 2023年第一季度，公司通过回购5000万美元普通股和支付2510万美元普通股股息，向股东返还约7510万美元，占2023年第一季度收益的106%，普通股股息较2022年第四季度增长17%[271] - 截至2023年3月31日，公司还有约7500万美元普通股回购授权，计划在2023年第二季度暂停回购，预计第三季度恢复[272] - 截至2023年3月31日，公司在股票回购计划下已回购约1960万股普通股，总价2.75亿美元，2023年第二季度暂停，预计第三季度恢复[396] 利率风险敞口 - 截至2023年3月31日，公司对2023年6月30日后到期的美元伦敦银行同业拆借利率风险敞口包括12亿美元可变利率商业和建筑贷款等，约3.384亿美元合同无后备条款[275] - 2023年3月31日，利率上升情景下，非静态资产负债表未来12个月净利息收入预计增加970万美元；利率下降情景下，预计减少1270万美元[409][410] - 2023年3月31日和2022年12月31日的模拟显示，公司资产对利率变动敏感[408] 财务业绩 - 2023年第一季度，公司净收入为7070万美元，摊薄后每股收益0.39美元，2022年同期分别为8260万美元和0.41美元[280] - 2023年第一季度，公司平均资产回报率为1.55%，平均总股本回报率为21.00%，效率比率为49.39%；2022年同期分别为1.65%、16.64%和48.82%[280] - 2023年第一季度，公司净冲销总额为1330万美元，占年化平均贷款的0.46%，2022年第一季度分别为660万美元和0.24%[282] - 2023年第一季度，公司净利息收入增至2.009亿美元，2022年第一季度为1.856亿美元[283] - 2023年第一季度，公司贷款等信贷损失拨备为1550万美元费用，2022年第一季度为1380万美元净收益[283] - 2023年第一季度，公司非利息收入为3250万美元，2022年第一季度为3290万美元；非利息费用增至1.153亿美元，较2022年第一季度增加860万美元[283] - 2023年第一季度所得税费用降至3190万美元，有效税率降至31.2% [284] - 2023年第一季度净利息收入为2.009亿美元，税等效基础上为2.072亿美元 [290] - 2023年第一季度净利息收入为2.009亿美元，较2022年同期的1.856亿美元增加1530万美元[302] - 2023年第一季度净利息收益率升至4.34%，2022年同期为3.81%[304] - 2023年第一季度贷款和融资租赁的信贷损失拨备为1630万美元，2022年同期为净收益1700万美元[306] - 2023年第一季度非利息收入为3250万美元，较2022年同期的3290万美元减少40万美元[310] - 2023年第一季度非利息支出为1.153亿美元，较2022年同期的1.067亿美元增加860万美元，效率比率为49.39%，2022年同期为48.82%[310] - 2023年第一季度公司记录的所得税费用为3190万美元，2022年同期为4300万美元[312] - 2023年第一季度公司估计的年度有效税率为31.2%，2022年同期为32.9%[313] - 2023年和2022年第一季度，经营活动提供的净现金分别为1.154亿美元和1.148亿美元[388] - 2023年第一季度，投资活动提供的净现金为5050万美元；2022年第一季度，投资活动使用的净现金为3.33亿美元[389][390] - 截至2023年3月31日的季度，融资活动提供的净现金为1.771亿美元；2022年第一季度，融资活动使用的净现金为6.287亿美元[391][392] 资产负债情况 - 截至2023年3月31日，总资产约190亿美元，较2022年12月31日增加3.426亿美元 [284] - 截至2023年3月31日，总负债为176亿美元，较2022年12月31日增加2.625亿美元 [284] - 截至2023年3月31日，核心存款达131亿美元，占总资产的69.17% [284] - 截至2023年3月31日，股东权益为14亿美元，较2022年12月31日增加8010万美元 [284] - 截至2023年3月31日，公司总资产为190亿美元，较2022年12月31日增加3.426亿美元[314] - 截至2023年3月31日，公司总贷款组合（未计预期信贷损失准备前）达116亿美元，较2022年12月31日增加2800万美元[315] - 截至2023年3月31日，公司投资组合持有的贷款中，商业和建筑贷款占46%，住宅房地产贷款占24%，消费和融资租赁占30%[316] - 截至2023年3月31日，公司住宅抵押贷款组合较2022年12月31日减少3290万美元[320] - 截至2023年3月31日，公司商业和建筑贷款组合较2022年12月31日减少1860万美元[322] - 截至2023年3月31日，公司消费贷款和融资租赁组合增至34亿美元，较2022年12月31日增加7950万美元[329] - 截至2023年3月31日，公司可供出售债务证券投资组合为56亿美元，较2022年12月31日减少1030万美元[337] - 截至2023年3月31日，公司可供出售债务证券有7.11亿美元的未实现损失，预计未来会随时间逆转[337] - 截至2023年3月31日，公司持有至到期债务证券组合（未计预期信用损失准备）降至4.314亿美元，2022年12月31日为4.375亿美元；预期信用损失准备为760万美元，2022年12月31日为830万美元[339] - 截至2023年3月31日，约74%的市政债券由波多黎各四个最大的市政当局发行[339] - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，货币市场投资从202.5万美元降至105.9万美元；可供出售债务证券从5.59952亿美元降至5.589256亿美元；持有至到期债务证券从4292.51万美元降至4237.49万美元；权益证券从552.89万美元增至667.14万美元[342] - 截至2023年3月31日，公司约有20亿美元可赎回债务证券（美国机构债务证券），平均收益率为0.84%，其中约59%以折价购买，5%以溢价购买[344] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为14亿美元，较2022年12月31日增加8010万美元[394] - 截至2023年3月31日，有形普通股权益比率为7.12%，有形账面价值为每股7.50美元；2022年12月31日分别为6.81%和6.93美元[399] - 2023年3月31日，FirstBank法定盈余储备均为1.685亿美元，2023年第一季度无转入[400] 贷款业务情况 - 2023年第一季度总贷款额增至12亿美元，增加了550万美元 [284] - 2023年第一季度总贷款发放量约为12亿美元，较2022年第一季度增加550万美元[331] - 2023年第一季度住宅抵押贷款发放量为7730万美元，较2022年第一季度减少4520万美元[332] - 2023年第一季度商业和建筑贷款（不包括政府贷款）发放量为6.728亿美元，较2022年第一季度增加3900万美元[333] - 2023年第一季度，公司将约2940万美元的贷款纳入政府国民抵押贷款协会（GNMA）抵押支持证券（MBS），并向联邦国民抵押贷款协会（FNMA）出售了约800万美元的优质住宅抵押贷款[379] 信贷损失准备情况 - 截至2023年3月31日，贷款和融资租赁的信贷损失准备金（ACL）为2.656亿美元，较2022年12月31日的2.605亿美元增加510万美元[419] - 截至2023年3月31日，贷款和融资租赁的ACL与投资持有的总贷款之比增至2.29%，2022年12月31日为2.25%[420] - 截至2023年3月31日，贷款和融资租赁的ACL与非应计贷款之比为297.91%，2022年12月31日为289.61%[420] - 2023年第一季度，商业和建筑贷款的ACL相对持平；消费贷款的ACL增加290万美元；住宅抵押贷款的ACL增加160万美元[419] - 2023年3月31日，住宅抵押贷款组合的ACL与总贷款比率从2022年12月31日的2.20%增至2.29%[421] - 截至2023年3月31日，投资持有的贷款摊余成本为115.78亿美元，其中住宅抵押贷款占比24%，建筑贷款占比1%，商业抵押贷款占比20%，商业和工业贷款占比25%，消费和融资租赁占比30%[425] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备为2655.67万美元，占摊余成本的2.29%[425] - 截至2023年3月31日，表外信贷风险敞口的信用损失准备降至420万美元，较2022年12月31日减少10万美元[426] - 截至2023年3月31日，持有至到期债务证券的信用损失准备为760万美元，低于2022年12月31日的830万美元[427] - 截至2023年3月31日，可供出售债务证券的信用损失准备为40万美元，低于2022年12月31日的50万美元[428] 不良资产与逾期贷款情况 - 截至2023年3月31日，不良资产为1.29亿美元，较2022年12月31日减少20万美元 [284] - 截至2023年3月31日，不良分类