营收数据 - 2020财年第二季度营收3.698亿美元，同比增长4.2%，完全归因于有机营收增长[142] - 2020年2月29日结束的三个月营收3.698亿美元，同比增长4.2%；六个月营收7.364亿美元，同比增长4.2%[167][168][169] - 美洲地区2020年2月29日结束的三个月营收2.327亿美元，同比增长4.2%；六个月营收4.641亿美元，同比增长4.2%[170][174] - EMEA地区2020年2月29日结束的三个月营收1.021亿美元，同比增长3.2%；六个月营收2.029亿美元，同比增长3.2%[170][172][175] - 亚太地区2020年2月29日结束的三个月营收3490万美元，同比增长7.0%；六个月营收6940万美元，同比增长8.0%[170][173][176] - 2020年2月29日止三个月有机收入为3.70988亿美元，2019年同期为3.56194亿美元，同比增长4.2%[210] 有机年度订阅价值数据 - 截至2020年2月29日，有机年度订阅价值加专业服务总计15亿美元，同比增长4.3%[142] - 截至2020年2月29日，有机年度订阅价值14.8亿美元，同比增长4.2%[155] - 2020年2月29日，美洲、EMEA和亚太地区有机年度订阅价值分别为9.256亿美元、4.078亿美元和1.457亿美元，同比分别增长3.9%、3.8%和7.2%[157] 运营与净收入及每股收益数据 - 运营收入下降2.2%，净收入和摊薄后每股收益分别增长4.7%和5.0%[143] - 2020年2月29日结束的三个月营业利润1.06257亿美元，同比下降2.2%；六个月营业利润2.19443亿美元，同比增长4.9%[167][180] - 2020年2月29日止三个月，运营收入同比下降2.2%至1.063亿美元，运营利润率降至28.7% [190] - 2020年2月29日止六个月，运营收入同比增长4.9%至2.194亿美元，运营利润率升至29.8% [191] - 2020年2月29日止三个月，净收入同比增长4.7%至8870万美元，摊薄后每股收益同比增长5.0%至2.30美元 [205] - 2020年2月29日止六个月，净收入同比增长8.1%至1.826亿美元，摊薄后每股收益同比增长8.2%至4.73美元 [206] - 2020年2月29日止三个月调整后营业收入为1.17922亿美元，2019年同期为1.18243亿美元，同比下降0.3%[212] - 2020年2月29日止三个月调整后净利润为9834.8万美元，2019年同期为9359.8万美元，同比增长5.1%[212] - 2020年2月29日止三个月摊薄后每股收益为2.55美元，2019年同期为2.42美元，同比增长5.4%[212] 客户与用户数据 - 2020财年第二季度关键指标：客户数量5688个，同比增长5.2%；用户数量128896人，同比增长5.6%[153] - 截至2020年2月29日，客户总数5688个，过去12个月净增283个，增长5.2%；用户数量128896人，过去12个月净增6833人，增长5.6%[161] 保留率数据 - 截至2020年2月29日，年度订阅价值保留率超95%，客户保留率为89%，低于上一年的91%[162] 股息与股份回购数据 - 2020年2月18日董事会批准每股0.72美元的季度股息，3月19日支付2710万美元现金股息[163] - 2020财年第二季度回购26.75万股普通股，花费7420万美元；截至2月29日，已通过股份回购和股息向股东返还2.13亿美元，过去12个月返还3.741亿美元；现有回购计划剩余8000万美元额度，3月24日董事会批准增加2.2亿美元，之后有3亿美元可用于未来回购[163][164] - 2020财年第二季度，公司回购26.75万股，花费7420万美元，去年同期回购21.4945万股，花费4410万美元；2020财年前六个月，回购61.05万股，花费1.586亿美元，去年同期回购48.9945万股，花费1.046亿美元[240] - 截至2020年2月29日，公司通过股票回购和股息向股东返还2.13亿美元，过去12个月返还3.741亿美元；现有股票回购计划下，截至2020年2月29日，有8000万美元可用于未来股票回购[240] - 2020年3月24日，董事会批准将现有股票回购计划增加2.2亿美元，扩充后有3亿美元可用于未来股票回购[241] - 2020年2月18日，董事会批准每股0.72美元的季度股息，2020年3月19日向普通股股东支付2710万美元现金股息[246] 资本支出数据 - 2020财年第二季度资本支出2510万美元，去年同期为1200万美元；其中710万美元（28%）主要用于技术投资，其余用于建设新总部和印度办公空间[165] - 2020财年上半年资本支出为5190万美元，去年同期为2150万美元[226] 成本与费用数据 - 2020年2月29日结束的三个月服务成本1.762亿美元，同比增长6.7%；六个月服务成本3.412亿美元，同比增长2.8%[167][180][181][183] - 2020年2月29日结束的三个月销售、一般和行政费用8730.5万美元，同比增长7.7%；六个月费用1.7582亿美元，同比增长6.3%[167][180] - 2020年2月29日止三个月，SG&A费用同比增长7.7%至8730万美元，占收入百分比为23.6%，同比增加80个基点[185] - 2020年2月29日止六个月，SG&A费用同比增长6.3%至1.758亿美元，占收入百分比为23.9%，同比增加50个基点[188] 各地区运营收入数据 - 2020年2月29日止三个月，美洲地区运营收入同比下降9.6%至4130万美元，收入增长4.2% [195] - 2020年2月29日止三个月，EMEA地区运营收入同比下降1.4%至4270万美元，收入增长3.2% [196] - 2020年2月29日止三个月，亚太地区运营收入同比增长12.9%至2230万美元，收入增长7.0% [197] 所得税数据 - 2020年2月29日止三个月，所得税拨备同比下降26.6%至1440万美元 [203] 现金及现金流数据 - 2020年2月29日现金及现金等价物为3.435亿美元，较2019年8月31日的3.598亿美元减少1630万美元[217] - 2020财年上半年自由现金流为1.436亿美元，较去年同期增长15.7%[223] - 2020财年上半年投资活动使用的净现金为4990万美元，较去年同期增加3060万美元[218] - 2020财年上半年融资活动使用的净现金为1.641亿美元，较去年同期增加4820万美元[219] 借款与采购承诺数据 - 截至2020年2月29日，公司已从2019年循环信贷安排中借款5.75亿美元，剩余1.75亿美元可用于额外借款[221] - 截至2019年8月31日，公司总采购承诺为6990万美元，2020年2月29日前六个月采购承诺无重大变化[242] - 2019年3月29日，公司签订2019年信贷协议，借款5.75亿美元，截至2020年2月29日，贷款余额仍为5.75亿美元[244] 外汇远期合约与衍生品数据 - 截至2020年2月29日，用美元购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为8426亿比索和14343亿卢比，用欧元和英镑购买美元的外汇远期合约名义总值分别为2050万欧元和1650万英镑[237,270] - 2020年第一季度衍生品损失为30万美元，去年同期为40万美元；2020年前六个月衍生品损失为110万美元，去年同期为80万美元[238] - 2020年2月29日止三个月，衍生品损失030万美元计入营业收入，上年同期为040万美元；六个月损失110万美元，上年同期为080万美元[271] - 若2020年2月29日美元贬值10%，未到期外汇远期合约公允价值将增加780万美元，无对冲情况下未来12个月营业收入将减少2820万美元，总资产公允价值增加1.26亿美元，权益增加2150万美元[272] - 2020年2月29日，公司维持外汇远期合约对冲部分英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索敞口，对冲比例为25% - 63%[269] - 2020年2月29日，用美元购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为8426亿比索和14343亿卢比，用欧元和英镑购买美元的名义总值分别为2050万欧元和1650万英镑[270] 财务系统与控制数据 - 2020财年第一季度，公司实施新总账和财务报告系统，对财务报告内部控制流程和相关控制进行了更改[280] - 公司管理层认为截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[279] - 2020财年第一季度公司实施新总账和财务报告系统，涉及财务报告流程和内控变更[280] - 2020财年第二季度公司财务报告内部控制无重大影响变更[281] 业务风险与市场影响数据 - 公司业务依赖计算机网络和系统，易受多种因素干扰，虽有应对措施但无法确保成功[277] - 短期内英镑汇率预计持续波动，长期来看英国脱欧影响取决于关税、监管等谈判结果[273] 财年预测数据 - 2020财年有机ASV加专业服务预计比2019财年增加5000万至7500万美元，GAAP收入预计在14.9亿至15亿美元之间[261,262] - 2020财年GAAP运营利润率预计在28.5%至29.5%之间，调整后运营利润率预计在31.5%至32.5%之间[263,264] 员工数据 - 截至2020年2月29日，员工总数9892人，过去12个月增长3.8%[144] 买方和卖方年度订阅价值增长率数据 - 2020财年第二季度，买方和卖方年度订阅价值增长率分别为4.5%和2.9%[160] 公允价值与利率影响数据 - 2020年2月29日，现金及现金等价物和投资的公允价值为3.674亿美元，预计受利率波动影响不大[275] - 截至2020年2月29日，长期债务公允价值为5.75亿美元，利率为每日伦敦银行同业拆借利率加0.875%利差，25个基点的利率变动将使年利息费用变动140万美元[276]

营收数据 - 2020财年第一季度营收3.667亿美元，同比增长4.3%，其中4.2%归因于有机营收增长[131] - 2019年第三季度营收3.66658亿美元，较2018年同期的3.5164亿美元增长4.3%；有机营收3.67901亿美元，较2018年同期的3.5299亿美元增长4.2%[175] - 2019年11月30日止三个月，美洲、欧洲、亚太地区营收分别增长4.1%至2.313亿美元、3.1%至1.008亿美元、8.9%至3450万美元，综合营收增长4.3%至3.667亿美元[150][151][152] - 2020财年GAAP收入预计在14.9亿 - 15亿美元之间[224] 有机年度订阅价值与专业服务数据 - 截至2019年11月30日，有机年度订阅价值加专业服务总计14.8亿美元，同比增长4.1%[131] - 约83.9%的ASV来自投资管理客户，约16.1%来自投资银行客户[213] - 2020财年有机ASV加专业服务预计比2019财年增加6500万 - 8500万美元[223] 运营与盈利数据 - 运营收入增长12.6%，摊薄后每股收益增长12.0%[132] - 2019年11月30日止三个月，服务成本减少1.1%至1.65亿美元，占营收比例降至45.0%，较去年同期减少240个基点[155] - 2019年11月30日止三个月，销售、一般及行政费用增长5.0%至8850万美元，占营收比例升至24.1%，较去年同期增加20个基点[158] - 2019年11月30日止三个月，总运营费用增长0.9%至2.535亿美元，运营收入增长12.6%至1.132亿美元，运营利润率升至30.9% [161][163] - 2019年11月30日止三个月，美洲、欧洲、亚太地区运营收入分别增长13.2%至4960万美元、5.4%至4120万美元、26.9%至2230万美元[164][165][166][167] - 2019年11月30日止三个月，所得税拨备增长26.9%至1480万美元，主要因运营收入增加及所得税优惠减少[169][170] - 2019年11月30日止三个月，净收入增长11.5%至9400万美元，摊薄后每股收益增长12.0%至2.43美元[169][172] - 2019年运营收入1.13186亿美元，较2018年的1.00539亿美元增长12.6%；调整后运营收入1.24722亿美元，较2018年的1.11266亿美元增长12.1%；调整后运营利润率为33.9%，2018年为31.5%[177] - 2019年净利润9395.7万美元，较2018年的8429.6万美元增长11.5%；调整后净利润9965.5万美元，较2018年的9130.9万美元增长9.1%[177] - 2019年摊薄后每股收益2.43美元，较2018年的2.17美元增长12.0%；调整后摊薄后每股收益2.58美元，较2018年的2.35美元增长9.8%[177] - 2020财年GAAP运营利润率预计在28.5% - 29.5%之间，调整后运营利润率预计在31.5% - 32.5%之间[225][226] 人员数据 - 截至2019年11月30日，员工总数9865人，过去12个月增长2.8%[133] - 员工薪酬占营收比例在2020财年第一季度减少210个基点，主要因员工分布转移及低薪地区员工增加，部分被一次性股权薪酬加速归属抵消[156] 客户与用户数据 - 截至2019年11月30日，客户总数5601家，过去12个月净增304家，增长5.7%[134][142] - 截至2019年11月30日，用户总数126785人，过去12个月净增11576人，增长10.0%[134][143] 股息与回购数据 - 2019年11月15日，董事会批准每股0.72美元的季度股息，12月19日支付2710万美元[145] - 2020财年第一季度回购34.3万股，花费8440万美元[145] - 2019年11月15日董事会批准每股0.72美元的季度股息，2019年12月19日向股东支付2710万美元现金股息[208] - 2020财年第一季度公司回购34.3万股，花费8440万美元，去年同期回购27.5万股，花费6040万美元[203] - 截至2019年11月30日的三个月，公司以股票回购和股息形式向股东返还1.117亿美元，过去12个月返还3.43亿美元，现有股票回购计划下还有1.542亿美元可用于未来股票回购[203] 资本支出数据 - 2020财年第一季度资本支出2680万美元，去年同期为950万美元[146] - 2020财年第一季度资本支出为2680万美元，较去年同期的950万美元增加；其中850万美元（占比32%）主要用于购买计算机及外围设备[190] 成本占比数据 - 数据成本占营收比例减少40个基点，计算机相关费用占营收比例增加60个基点[157] - 坏账费用占营收比例减少70个基点，差旅费占营收比例减少30个基点，主要因公司注重成本控制[160] 现金流数据 - 2019年经营活动提供的净现金为9579.1万美元，较2018年的4632万美元增加；自由现金流为6901.1万美元，较2018年的3679.4万美元增长87.6%[177][182][188] 信贷与债务数据 - 公司签订2019年信贷协议，提供7.5亿美元的循环信贷额度，已借入5.75亿美元，剩余1.75亿美元可提取；长期债务公允价值为5.75亿美元[191][192][193] - 2019年3月29日公司签订信贷协议借款5.75亿美元，截至2019年11月30日贷款余额仍为5.75亿美元[205] - 截至2019年11月30日，公司长期债务公允价值为5.75亿美元，利率为每日伦敦银行同业拆借利率加0.875%利差，2019年和2018年11月30日止三个月利息支出分别为420万美元和470万美元，假设其他条件不变，一个月伦敦银行同业拆借利率变动25个基点将导致年度利息支出变动140万美元[237] 备用信用证与套期保值数据 - 截至2019年11月30日，约290万美元备用信用证已就租赁办公空间开具[196] - 2019年11月30日，公司维持多种外币远期合约进行套期保值，如欧元、英镑、印度卢比、菲律宾比索等[200] - 2019年第三季度，外汇变动使运营收入增加100万美元，2018年同期增加170万美元；衍生品损失为70万美元，2018年同期为40万美元[199][201] - 截至2019年11月30日，公司维持外汇远期合约对冲风险，如欧元、英镑、印度卢比前三季度对冲约50%，四季度对冲约25%，菲律宾比索四季度对冲约75%，相关合约名义总值分别为₱10亿、Rs9064亿、€2170万和£1280万[231] - 若2019年11月30日美元贬值10%，未到期外汇远期合约公允价值将增加720万美元，无套期保值情况下未来12个月营业收入将减少2860万美元，总资产公允价值将增加7640万美元，权益将增加6010万美元[233] - 2019年11月30日止三个月，公司衍生品损失70万美元，上年同期为40万美元[232] 采购承诺数据 - 截至2019年8月31日，公司总采购承诺为6990万美元，2020财年第一季度采购承诺无重大变化[204] 财务系统与控制数据 - 2020财年第一季度，公司实施新总账和财务报告系统，涉及财务报告流程和内部控制变更[241] - 公司评估认为披露控制和程序有效，能确保信息及时准确披露[240] - 2020财年第一季度，除实施新系统外，公司财务报告内部控制无其他重大影响变化[242] 风险相关数据 - 公司业务受外汇汇率波动影响，通过外汇远期合约管理风险，预计英镑汇率短期内持续波动[230][235] - 公司业务依赖计算机系统，面临技术风险，虽有应对措施但无法确保有效[238] 现金及等价物数据 - 2019年11月30日，公司现金及现金等价物和投资的公允价值为3.623亿美元，预计受利率波动影响不大[236]

公司基本信息 - 公司于1978年成立，1996年上市，在纽约证券交易所和纳斯达克股票市场双重上市，股票代码“FDS”[9] - 公司业务分为美国、欧洲和亚太三个地理区域，美国有15个办公地点，欧洲和亚太地区分别有多个国家设有办公地点[27][29] - 公司首席执行官F. Philip Snow于2015年7月1日上任，此前担任总裁，1996年入职[49] - 公司首席财务官Helen L. Shan于2018年9月加入，此前就职于Marsh and McLennan Companies[50] - 公司全球销售和客户解决方案主管Frank A.R. Gossieaux于2004年9月加入，曾担任多个高级领导职务[51] - 公司战略资源和总法律顾问Rachel R. Stern于2001年1月加入，负责多个部门[53] - 公司首席技术和产品官Gene D. Fernandez于2017年11月加入，此前就职于J.P. Morgan[54] - 公司分析和交易解决方案主管Robert J. Robie于2000年7月加入，曾在BTN Partners工作[55] - 公司首席人力资源官Daniel Viens于1998年9月加入，曾担任多个领导职务[56] 客户与用户数据 - 2019财年，公司新增432个净新客户，客户数量较上一年增长8.4%，新增34,925个净新用户[21] - 2019财年客户数量达5574个，较上一年增长8.4%；用户数量达126822个，较上一年增长38.0%[132][137] - 截至2019年8月31日，公司客户总数为5574家，较去年净增432家；使用公司产品的专业人士达126822人，较去年净增34925人，增幅38.0%[146][147] 年度订阅价值（ASV）数据 - 截至2019年8月31日，年度订阅价值（ASV）为14.6亿美元，较一年前的13.9亿美元有所增长；有机ASV为14.6亿美元，较一年前增加7020万美元，增幅5.0%[23] - 2019财年，买方ASV增长率为4.8%，截至2019年8月31日，买方客户占ASV的83.7%[18] - 2019财年，卖方ASV增长率为6.3%，截至2019年8月31日，卖方客户占ASV的16.3%[20] - 截至2019年8月31日，公司有机ASV达14.6亿美元，同比增长5.0%；有机ASV加专业服务为14.8亿美元，同比增长5.1%[141] - 2019财年美国业务ASV为9.097亿美元，同比增长4.7%；国际业务ASV为5.483亿美元，同比增长4.6%，占总ASV的37.6%[143][144] - 过去12个月，买方和卖方ASV增长率分别为4.8%和6.3%，买方客户占ASV的83.7%[145] 员工数据 - 截至2019年8月31日，公司员工总数为9681人，较过去十二个月增加1.1%，其中美国2351人，欧洲1282人，亚太地区6048人[33] - 2019财年，约38%的收入来自美国境外业务，约76%的员工位于美国境外办公室，公司预计未来美国境外收入占比将增加[82] 数据供应商与数据中心 - 公司从超1000家第三方数据供应商处汇总内容，2019财年，除一家提供风险模型和投资组合优化器数据的供应商占数据成本的11%外，无单一供应商占比超10%[36] - 公司在美国弗吉尼亚州和新泽西州运营完全冗余的数据中心，部分工作负载正迁移至云平台[38] 竞争对手信息 - 公司主要竞争对手包括彭博社、路孚特、标普全球市场情报等[39] 法规影响 - 欧盟通用数据保护条例于2018年5月25日生效，加州消费者隐私法于2020年1月1日生效，影响公司数据处理[59] - 2017年12月22日，美国《减税与就业法案》将联邦企业所得税税率从35%降至21%，税改最终影响可能与公司当前估计不同[73] 公司面临风险 - 公司面临数据泄露、网络攻击、数据中心中断和竞争等风险，可能影响业务和财务状况[57,59,60,61,64] - 约83.7%的ASV来自投资管理客户，股市下跌会影响其购买力，进而影响公司业务[66] - 投资银行客户约占ASV的16.3%，该行业的不确定性、整合和企业倒闭会对公司财务结果和未来增长产生不利影响[68] - 从主动投资向被动投资的持续转变可能对用户数量增长和收入产生负面影响[65] - 未能开发和营销新产品及改进措施以保持技术和竞争地位，可能对公司业务产生不利影响[67] - 金融市场波动可能延迟客户的支出模式，减少未来ASV增长[69] - 未能以有竞争力的条款签订或续签提供新的和现有数据集或产品的合同，可能对公司业务产生不利影响[76] - 无法招聘和留住关键合格人员，可能对公司开发和交付产品及服务的能力产生不利影响[77] 办公空间信息 - 截至2019年8月31日，公司在康涅狄格州诺沃克的总部租赁了约202,000平方英尺的办公空间，新总部约173,000平方英尺，预计2020财年第二季度投入使用[91] - 截至2019年8月31日，公司全球租赁面积增至约186万平方英尺，较2018年8月31日增加11万平方英尺，增幅6.3%[93] 股票与股息数据 - 2019财年各季度公司普通股每股股息分别为0.64美元、0.64美元、0.72美元、0.72美元；2018财年各季度分别为0.56美元、0.56美元、0.64美元、0.64美元[99] - 2019财年各季度公司普通股股息总额（千美元）分别为24372、24385、27506、27445；2018财年各季度分别为21902、21799、24566、24443[99] - 2019财年公司普通股在纽约证券交易所各季度最高价分别为237.29美元、237.95美元、284.32美元、305.38美元；最低价分别为210.11美元、188.31美元、228.43美元、266.06美元[98] - 2018财年公司普通股在纽约证券交易所各季度最高价分别为200.31美元、209.02美元、217.36美元、229.98美元；最低价分别为155.88美元、183.89美元、184.48美元、195.69美元[98] - 截至2019年10月24日，公司普通股有记录的持有人约199571人，当日收盘价为每股253.22美元[98] - 2019年6 - 8月公司股票回购数量（千股）分别为28421、102629、221292，均价分别为285.92美元、283.86美元、275.02美元[102] - 2019年6 - 8月公司按公开计划或项目回购股票数量（千股）分别为25000、102500、217500[102] - 2019年6 - 8月公司计划或项目下尚可回购的最大股票数量（千股）分别为292465、263370、238619[102] - 假设2014年8月31日投资100美元，到2019年8月31日公司普通股价值214美元，标准普尔500指数为146美元，纽约证券交易所综合指数为115美元，道琼斯美国金融服务指数为155美元[106] - 2019年8月9日，董事会批准每股0.72美元的季度股息，9月19日支付2730万美元现金股息；2019财年回购0.9万股，花费2.131亿美元；过去12个月，运营产生4.271亿美元现金，以回购和股息形式向股东返还3.204亿美元[149] - 2019年6月24日，董事会批准2.1亿美元的股票回购计划扩展，截至8月31日，有2.386亿美元可用于未来回购[150] 财务关键指标数据 - 2019财年营收为14.354亿美元，较上一年增长6.3%，其中6.2%归因于有机营收增长[131][137] - 2019财年运营收入为4.38亿美元，较上一年增长19.6%[132][137] - 2019财年净利润为3.528亿美元，较上一年增长32.1%[137] - 2019财年摊薄后每股收益为9.08美元，较上一年增长33.9%[132][137] - 截至2019年8月31日，有机年度订阅价值加专业服务总计14.8亿美元，较上一年增长5.1%[131] - 过去12个月，公司以股票回购和股息形式向股东返还3.204亿美元[132] - 2019财年运营收入包含800万美元税前费用，净利润包含630万美元税后费用，摊薄后每股收益减少0.15美元[110][111][112] - 2018财年运营收入包含1740万美元重组行动税前费用等，净利润包含1380万美元重组行动税后费用等[113][114] - 2019财年公司营收14.4亿美元，同比增长6.3%，有机营收增长率为6.2%；2018财年营收13.5亿美元，同比增长10.6%，有机营收增长率为5.6%[155][156] - 2019财年资本支出5940万美元，高于去年的3350万美元，其中2800万美元（47%）用于企业基础设施投资等[151] - 2019财年服务成本为6.634亿美元，较2018财年增长0.6%，占营收比例降至46.2%[169] - 2018财年服务成本为6.593亿美元，较2017财年增长16.4%，占营收比例升至48.8%[172] - 2019财年SG&A费用为3.339亿美元，较2018财年增长2.8%，占营收比例降至23.3%[174] - 2018财年SG&A费用为3.246亿美元，较2017财年增长7.3%，占营收比例降至24.0%[176] - 2019财年营业利润为4.380亿美元，较2018财年增长19.6%，营业利润率升至30.5%[179] - 2018财年营业利润为3.662亿美元，较2017财年增长4.0%，营业利润率降至27.1%[180] - 2019财年美国运营利润为1.794亿美元，较2018财年增长21.1%[182] - 2019财年欧洲运营利润为1.793亿美元，较2018财年增长20.3%[183] - 2019财年亚太地区运营利润为7940万美元，较2018财年增长14.9%[184] - 2019财年所得税拨备为6920万美元，较上年同期减少18.4%，主要归因于TCJA法案[190] - 2019财年有效税率为16.4%，低于上一年的24.1%，主要因TCJA法案降低联邦法定税率[191] - 2018财年所得税拨备为8480万美元，较2017财年减少1.5%，主要受TCJA法案下美国税改影响[192] - 2018财年有效税率为24.1%，低于2017财年的25.0%，因外国收入税率较低等因素[193] - 2019财年净收入增至3.528亿美元，同比增长32.1%，摊薄后每股收益增至9.08美元，同比增长33.9%[194][196] - 2018财年净收入增至2.671亿美元，同比增长3.4%，摊薄后每股收益增至6.78美元，同比增长4.1%[198] - 2019财年营收为14.35351亿美元，有机营收为14.41521亿美元，同比增长6.2%[202] - 2019财年调整后营业利润为4.76185亿美元，较2018财年增长11.9%[205] - 2019财年调整后净收入为3.88856亿美元，较2018财年增长15.8%[205] - 2019财年调整后摊薄每股收益为10.00美元，较2018财年增长17.2%[206] 客户满意度 - 全球客户满意度调查显示，超93%的受访者对公司支持感到满意或非常满意[135] 各地区业务营收与利润数据 - 2019财年美国业务营收8.946亿美元，同比增长6.3%，占合并营收的62.3%；国际业务营收增长6.4%，其中欧洲营收4.081亿美元，同比增长5.3%，亚太营收1.327亿美元，同比增长10.0%[160][161][162][163] - 2018财年亚太地区营收同比增长13.1%，剔除相关影响后有机营收增长12.9%[167] 客户留存率与客户订阅情况 - 截至2019年8月31日，公司年度客户留存率为89%，最大单个客户约占总订阅量的3%，十大客户年度订阅量未超总客户订阅量的15%[148]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________________ Form 10-Q _________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______to ______ Commission File Number: 1-11869 _______________________ ...

整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年2月28日，有机年度订阅价值加专业服务总计14.4亿美元，较上年同期增长6.0%[181] - 2019财年第二季度收入为3.549亿美元，较上年同期增长5.9%[181] - 与上年同期相比，营业收入增长13.8%，摊薄后每股收益增长64.7%[183] - 2019年2月28日止六个月公司收入为7.065亿美元，同比增长6.3%，有机收入增长率为6.1%[201] - 2019年2月28日止三个月，公司运营收入增长13.8%至1.087亿美元，运营利润率增至30.6%；六个月增长13.4%至2.092亿美元，运营利润率增至29.6%[209][221][222] - 2019年2月28日止三个月，所得税拨备降至1960万美元，同比下降49.7%，主要因《减税与就业法案》（TCJA）实施，部分被240万美元所得税费用抵消[232][233] - 2019年2月28日止六个月，所得税拨备降至3130万美元，同比下降43.0%，主要因TCJA实施，部分被240万美元所得税费用抵消[232][234] - 2019年2月28日止三个月，净收入增至8470万美元，同比增长59.4%；摊薄后每股收益增至2.19美元，同比增长64.7%，主要因运营收入增加和所得税拨备减少，摊薄后加权平均流通股减少120万股[232][235] - 2019年2月28日止六个月，净收入增至1.69亿美元，同比增长36.8%；摊薄后每股收益增至4.37美元，同比增长40.5%，主要因运营收入增加和所得税拨备减少，部分被利息费用增加抵消，摊薄后加权平均流通股减少100万股[232][236] - 2019年2月28日止三个月，收入增至3.54895亿美元，同比增长5.9%；有机收入增至3.56504亿美元，同比增长5.7%[241] - 2019财年第二季度调整后营业收入为1.18243亿美元，较2018年的1.06024亿美元增长11.5%；调整后净收入为9359.8万美元，较2018年的8434.5万美元增长11.0%；摊薄后每股收益为2.42美元，较2018年的2.12美元增长14.2%[243] - 2019财年上半年经营活动提供的净现金为1.45554亿美元，上年同期为1.53689亿美元；自由现金流为1.24072亿美元，上年同期为1.41314亿美元，下降12.2%[247][253] - 2019财年上半年投资活动使用的净现金为1936.8万美元，较上年同期增加740万美元；融资活动使用的净现金为1.15819亿美元，较上年同期增加770万美元[247][250][251] - 截至2019年2月28日，现金及现金等价物为2.183亿美元，占总资产的14.9%；截至2018年8月31日为2.086亿美元，占总资产的14.7%[249] - 2019财年第二季度资本支出为1200万美元，上年同期为650万美元；上半年资本支出为2150万美元，上年同期为1240万美元[255][256] - 2019财年第二季度无形资产摊销净额为583.9万美元，上年同期为621.3万美元；递延收入公允价值调整净额为129.9万美元，上年同期为208.7万美元[243] - 2019财年上半年无形资产摊销的税务影响净额为110万美元，上年同期为130万美元；递延收入公允价值调整的税务影响净额为20万美元，上年同期为40万美元[245] - 2019财年有机ASV加专业服务预计比2018财年增加7500万至9000万美元[295] - 2019财年GAAP收入预计在14.1亿至14.5亿美元之间[296] - 2019财年GAAP运营利润率预计在29.0%至30.0%之间[297] - 2019财年调整后运营利润率预计在31.5%至32.5%之间[298] - 2019财年年有效税率预计在17%至18%之间，GAAP摊薄后每股收益预计在8.70至8.85美元之间，调整后摊薄后每股收益预计在9.50至9.65美元之间，指引中点较上一年增长12%[299] 员工数据关键指标变化 - 截至2019年2月28日，员工总数为9529人，过去12个月增长1.8%，亚太地区净新增员工增长4.3%，美国地区净减少3.6%[184] - 过去12个月公司净增168名员工，亚太卓越中心净员工数增长4.3%，美国净员工数减少3.6%[211] 客户数据关键指标变化 - 2019财年第一季度改变客户数量定义，截至2019年2月28日，客户总数为5405个，较去年增加510个，增长10.4%[185][192] - 截至2019年2月28日，使用公司服务的专业人员有122063人，较去年净增33417人，增长37.7%[193] - 截至2019年2月28日，年度客户留存率方面，按ASV计算大于95%，按客户百分比计算为91%[194] - 2019年2月28日止六个月客户留存率超95%的年度经常性收入（ASV），但与去年同期相比取消订单增加部分抵消了收入增长[201] 股东回报数据关键指标变化 - 2019年2月15日，董事会批准每股0.64美元的季度股息，3月19日支付现金股息2440万美元[195] - 2019财年第二季度回购214945股，花费4410万美元，过去12个月以回购和股息形式向股东返还3.952亿美元[195] - 2019财年第二季度，公司回购214,945股，花费4410万美元；2019财年前六个月，回购489,945股，花费1.046亿美元；过去12个月，以股票回购和股息形式向股东返还3.952亿美元；截至2019年2月28日，现有股票回购计划下还有1.372亿美元可用于未来回购[274] - 2019年2月15日，公司董事会批准每股0.64美元的季度股息，2019年3月19日向2月28日登记在册的普通股股东支付现金股息2440万美元[280] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2019年2月28日止三个月，美国业务收入增长6.9%至2.233亿美元，占合并收入的62.9%；六个月收入增长6.7%至4.455亿美元，占比63.1%[202][206] - 2019年2月28日止三个月，欧洲业务收入增长2.8%至9890万美元，有机收入增长2.5%；六个月收入增长4.7%至1.967亿美元，有机收入增长3.9%[204][207] - 2019年2月28日止三个月，亚太业务收入增长8.4%至3260万美元，有机收入增长8.3%；六个月收入增长9.4%至6430万美元，有机收入增长9.5%[205][208] 成本费用数据关键指标变化 - 2019年2月28日止三个月，服务成本增长1.1%至1.651亿美元，占收入的46.5%，同比下降220个基点；六个月增长2.2%至3.319亿美元，占比47.0%，下降190个基点[209][210][214] - 2019年2月28日止三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）增长6.0%至8110万美元，占收入的22.9%；六个月增长6.7%至1.654亿美元，占比23.4%[209][217][219] 各业务线运营收入数据关键指标变化 - 2019年2月28日止三个月，美国运营收入增至4570万美元，同比增长18.6%；欧洲增至4320万美元，同比增长16.9%；亚太地区降至1970万美元，同比下降1.1%；总运营收入增至1.08688亿美元，同比增长13.8%[224][225][226][227] - 2019年2月28日止六个月，美国运营收入增至8950万美元，同比增长12.9%；欧洲增至8230万美元，同比增长17.7%；亚太地区增至3740万美元，同比增长5.7%；总运营收入增至2.09227亿美元，同比增长13.4%[224][228][229][230] 各业务线运营收入变化原因 - 2019年2月28日止三个月，美国运营收入增长主要因收入增长6.9%，部分被薪酬等费用增加抵消；员工薪酬增加因基本工资和福利成本上升，过去12个月员工总数净减3.6%[225] - 2019年2月28日止三个月，欧洲运营收入增长因收入增长2.8%和运营费用减少，主要是美元走强带来外汇收益使员工薪酬费用降低[226] - 2019年2月28日止三个月，亚太地区运营收入下降主因员工薪酬增加，部分被收入增长8.4%抵消；员工薪酬增加因过去12个月员工总数增加4.3%，部分被美元走强带来外汇收益抵消[227] 外汇相关数据关键指标变化 - 2019年2月28日止三个月，外汇汇率波动使欧洲收入增长率降低30个基点；六个月降低20个基点[204][207] - 未来12个月，公司预计确认非美元计价收入9050万美元，非美元计价支出3.246亿美元，净外汇风险敞口为2.341亿美元；2019财年第二季度，外汇波动使营业收入增加400万美元，2019财年前六个月增加560万美元[266] - 截至2019年2月28日，公司维持多项外汇远期合约进行套期保值，包括对菲律宾比索、印度卢比、欧元和英镑的套期保值，比例分别约为75%、不同阶段25%-75%、78%和50%；外汇远期合约总名义价值分别为21亿菲律宾比索、25亿印度卢比、2570万欧元和490万英镑[267][268][269][270] - 未来12个月非美元计价收入预计为9050万美元，非美元计价支出预计为3.246亿美元，净外汇敞口为2.341亿美元[304] - 截至2019年2月28日，菲律宾比索、印度卢比、欧元和英镑的外汇远期合约分别对冲相应货币敞口比例不等，如菲律宾比索约75%[305][306][307] - 截至2019年2月28日，外汇远期合约购买菲律宾比索、印度卢比、欧元和英镑兑美元的名义总值分别为21亿比索、25亿卢比、2570万欧元和490万英镑[308] 债务相关数据关键指标变化 - 截至2019年2月28日，2017年信贷协议提供5.75亿美元的无担保循环信贷额度，借款利率为每日LIBOR加1.00%；2019年3月29日签订的2019年信贷协议提供7.5亿美元的循环信贷额度，借款利率为每日LIBOR加0.875%[257][261] - 2019年2月28日和2018年同期三个月的未偿债务利息支出分别为510万美元和360万美元；六个月的利息支出分别为990万美元和700万美元[258] - 截至2019年2月28日，长期债务的公允价值为5.75亿美元，公司认为其接近账面价值[260] - 2019年3月29日，公司根据2019年信贷协议借款5.75亿美元，用于偿还2017年信贷协议下的所有未偿债务[262][278] - 2019年2月28日止三个月和六个月，债务利息支出分别为510万美元和990万美元，2018年同期分别为360万美元和700万美元[314] 其他数据关键指标变化 - 截至2019年2月28日，公司已开具约330万美元备用信用证用于租赁办公空间[264] - 截至2018年8月31日，公司总采购承诺为7900万美元，2019财年前六个月无重大变化[275] - 截至2019年2月28日，公司全球租赁办公空间增至约201.5万平方英尺，较2018年8月31日增加26.5万平方英尺，增幅15.1%；未来最低经营租赁承诺总计4.231亿美元，较2018年8月31日增加1530万美元[277] - 公司约83.9%的ASV来自投资管理客户，约16.1%来自投资银行客户[286] - 2019财年前六个月，公司会计政策除第一季度采用的与收入确认相关的会计指引外，与2018财年一致，关键会计估计无重大变化[281][282] - 截至2019年2月28日，现金及现金等价物和投资的公允价值为2.454亿美元，长期债务公允价值为5.75亿美元[313][314]

整体财务数据关键指标变化 - 2019财年第一季度营收为3.516亿美元，较上年同期增长6.8%[166][171][183][184][186] - 运营收入增长12.8%，摊薄后每股收益（EPS）增长22.6%[168][171][183] - 2018年营收为3.5164亿美元，同比增长6.8%，有机营收为3.5313亿美元，同比增长6.4%[209] - 2018年调整后营业收入为1.11266亿美元，同比增长5.8%，调整后净利润为9130.9万美元，同比增长12.9%，调整后摊薄每股收益为2.35美元，同比增长15.2%[211] - 2019财年第一季度资本支出为950万美元，上年同期为590万美元[181] - 2019财年第一季度资本支出为950万美元，2018年同期为590万美元，其中640万美元（占比67%）主要用于企业基础设施投资等[224] - 2019财年前三个月自由现金流为3680万美元，较去年同期下降33.4%[222] - 2019财年第一季度无形资产摊销税后净额为110万美元，2018财年同期为160万美元[213] - 2019财年第一季度递延收入公允价值调整税后净额为30万美元，2018财年同期为70万美元；其他项目税后净额为70万美元，2018财年同期为180万美元[215] - 2019财年GAAP收入预计在14.1亿至14.5亿美元之间[262] - 2019财年GAAP运营利润率预计在29.0%至30.0%之间，调整后运营利润率预计在31.5%至32.5%之间[262] - 2019财年公司年度有效税率预计在17.5%至18.5%之间[263] - 2019财年GAAP摊薄后每股收益预计在8.70至8.90美元之间，调整后摊薄后每股收益预计在9.45至9.65美元之间，该指引中点较上一年增长12%[264] 有机年度订阅价值及专业服务数据变化 - 截至2018年11月30日，有机年度订阅价值（有机ASV）加专业服务总计14.2亿美元，较上年同期增长6.6%[166][171][173] - 2019财年有机ASV加专业服务预计比2018财年增加7500万至9000万美元[261] 人员相关数据变化 - 截至2018年11月30日，员工总数约9600人，过去12个月增长1.9%，主要因亚太地区增长1.3%[169] 客户相关数据变化 - 截至2018年11月30日，总客户数量为5297家，过去12个月净增488家，增长10.1%[171][176] - 截至2018年11月30日，用户数量为115209人，过去12个月增长30.0%[171][178] - 截至2018年11月30日，年度客户留存率超过95%（按ASV计）和91%（按客户数量计）[179] 业务线ASV增长率数据 - 2019财年第一季度，买方和卖方ASV增长率分别为5.9%和8.6%[174] 股息相关数据 - 2018年11月13日，董事会批准每股0.64美元的季度股息，2018年12月18日支付2440万美元现金股息[180] - 2018年11月13日，董事会批准每股0.64美元的季度股息，2018年12月18日支付现金股息2440万美元[248] 成本及费用相关数据变化 - 2018年11月30日止三个月，服务成本增至1.668亿美元，同比增长3.3%，占收入百分比降至47.4%，降170个基点[190] - 2018年11月30日止三个月，销售、一般及行政费用增至8430万美元，同比增长7.4%，占收入百分比为24.0%，与上年同期相当[194] 营业收入及利润相关数据变化 - 2018年11月30日止三个月，营业收入增至1.005亿美元，同比增长12.8%，营业利润率增至28.6%，上年同期为27.1%[196] - 2018年11月30日止三个月，所得税拨备降至1160万美元，同比减少26.3%，主要因有效税率降低[203] - 2018年11月30日止三个月，净利润增至8430万美元，同比增长19.8%，摊薄后每股收益增至2.17美元，同比增长22.6%[204] 各地区业务营业收入数据变化 - 美国业务营业收入增至4380万美元，同比增长7.5%，主要因收入增长6.4%和薪酬费用减少[199] - 欧洲业务营业收入增至3910万美元，同比增长18.6%，主要因收入增长6.6%超过运营费用增长[200] - 亚太业务营业收入增至1760万美元，同比增长14.7%，因收入增长10.6%和美元走强，部分被员工薪酬增加抵消[201] 现金及等价物相关数据变化 - 截至2018年11月30日，现金及现金等价物为1.704亿美元，占总资产的12.5%，较2018年8月31日的2.086亿美元（占比14.7%）减少3820万美元[218] 债务相关数据 - 2017年3月17日公司签订2017信贷协议，获得5.75亿美元无担保循环信贷额度，截至2018年11月30日，长期债务公允价值为5.75亿美元[225][230] - 截至2018年11月30日，公司长期债务公允价值为5.75亿美元，接近账面价值[278] - 债务按未偿还本金金额计息，利率为每日伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加上当前为1.00%的利差[278] - 2018年和2017年截至11月30日的三个月内，公司未偿还债务的利息支出分别为470万美元和340万美元[278] - 假设未偿还长期债务所有条款不变，一个月期LIBOR利率假设变动25个基点（上升或下降），公司年度利息支出将变动140万美元[278] 外汇相关数据 - 未来12个月，非美元计价收入预计为9130万美元，非美元计价支出预计为3.286亿美元，净外汇风险敞口为2.373亿美元[233] - 截至2018年11月30日，公司维持多项外汇远期合约进行套期保值，如菲律宾比索、印度卢比等，总名义价值分别为24亿比索、30亿卢比等[235][238] - 未来12个月，公司非美元计价收入预计为9130万美元，非美元计价支出预计为3.286亿美元，净外汇敞口为2.373亿美元[268] - 截至2018年11月30日，公司维持多项外汇远期合约进行套期保值，如菲律宾比索约75%、印度卢比不同阶段分别为75%、50%、25%等[269][270] 股票回购相关数据 - 2019财年第一季度公司根据现有股票回购计划回购27.5万股，花费6040万美元，过去12个月以股票回购和股息形式向股东返还4.29亿美元[241] 客户类型ASV占比数据 - 公司约83.9%的ASV来自投资管理客户，约16.1%来自投资银行客户[253] 衍生品数据变化 - 2019财年第一季度，衍生品损失040万美元，上年同期衍生品收益080万美元[273] 现金和投资公允价值数据 - 截至2018年11月30日，公司现金和投资的公允价值为1.978亿美元[277]