财务数据和关键指标变化 - 全年有机ASV加专业服务增长加速至7.2%，第四季度有机ASV加专业服务增长达6800万美元，全年ASV增长超1亿美元，远超指引上限 [7][15] - 全年营收达16亿美元，调整后每股收益为11.20美元 [8] - 第四季度GAAP营收增长7%至4.12亿美元，有机营收增长7%至4.10亿美元 [31] - 第四季度GAAP运营费用增长3%至2.93亿美元，GAAP运营利润率提高320个基点至28.9%，调整后运营利润率下降150个基点至31.6% [33] - 第四季度税率较上年提高15%至7%，GAAP每股收益增长15%至2.63美元，调整后摊薄每股收益同比持平于2.88美元 [36][37] - 第四季度自由现金流为1.71亿美元，同比增长18% [38] - 第四季度ASV留存率超95%，客户留存率提高至91%，客户总数增长10%超6400家，使用账户增长14%超16万个 [39] - 第四季度回购超26.5万股普通股，花费9300万美元，全年回购2.65亿美元股票，并连续22年增加股息 [40] - 2022财年有机ASV加专业服务指引增量为1.05 - 1.35亿美元，中点代表7%的增长 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研究业务是ASV增长最大贡献者，增长率6%，卖方增长12%，本季度研究工作站用户同比增长86% [19] - 分析与交易业务下半年加速，全年增长率6%，前端办公室解决方案有较大斩获 [20] - CTS业务增长16%，由核心公司数据和数据管理解决方案驱动，ESG数据销售对其增长有贡献 [21][22] - 财富业务全年增长率6%，财富工作站同比增长24%，财富工作站和顾问仪表盘是赢得新客户的最大贡献因素 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第四季度ASV增长率升至7%，主要受银行、企业和财富客户销售增加驱动 [17] - 亚太地区ASV创纪录，增长率达12%，在多个国家的银行、研究管理产品、CTS和分析业务均有斩获 [17] - 欧洲、中东和非洲地区增长率加速至6%，数据提供商、资产管理公司和银行客户表现强劲，CTS贡献最大 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来聚焦扩大内容精炼厂、提升客户体验、推动特定工作流解决方案三件事 [13] - 2022财年将报告三个工作流解决方案，将财富业务桌面部分与研究业务合并为研究与咨询业务，将财富数字业务与CTS合并 [24] - 通过收购差异化资产增加新数据和能力，如Truvalue Labs、BTU Analytics和Cabot Technologies，获得竞争优势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入2022财年势头强劲，管道坚实，有能力保持高性能和增长率 [25][44] - 市场对差异化内容和分析的需求空前高涨，公司有能力满足需求，为客户提供一流工作流和超个性化体验 [25] - 预计增长主要来自现有客户的高留存和交叉销售，以及在虚拟环境中成功销售新业务的能力延续 [42] - 计划提高劳动生产率和运营杠杆，扩大运营利润率，加速稀释每股收益增长 [44][45] 其他重要信息 - 公司在本季度加入联合国全球契约和负责任投资原则，公布全球多元化数据，承诺获得MLT黑人股权工作认证，完成可持续发展计划 [127] 问答环节所有提问和回答 问题1: 研究业务增长情况及可持续性 - 研究业务今年表现出色，卖方业务投资新内容推动新客户、现有客户拓展和留存，业务在多种类型公司广泛增长，工作站数量增长对交叉销售重要 [49][50] 问题2: 数据中心退役进度及成本节约 - 投资计划按进度进行，预计年底完成大部分数据中心相关工作，但会视情况而定 [52] 问题3: 2022年新客户与追加客户产品的考虑及客户留存情况 - 过去增长约三分之二来自现有客户，去年现有客户留存和拓展贡献近四分之三，新业务也在增长，未来新业务将继续表现良好 [55][56][57] 问题4: Snowflake新解决方案对现有合作的影响 - 与Snowflake合作与以往一致，公司与多个云提供商合作，新渠道很重要 [58] 问题5: 分析业务的合适增长率及提升举措 - 分析业务下半年表现更好，明年前景良好，前端办公室解决方案表现出色，第一季度和买方业务管道良好 [60][61] 问题6: 研究业务增长来源及交易业务情况 - 研究业务表现出色原因包括内容和技术投资、前端办公室团队表现和利用银行业趋势，交易业务收购的port web业务表现好，新增客户并增加交易收入 [62][63] 问题7: 财富业务增长放缓原因及未来财富披露调整原因 - 财富业务因2月一个大型遗留数字解决方案交易取消和另一个预期取消，共约600万美元取消额影响增长，但新解决方案健康，未来财富业务调整是为捕捉产品和工作流协同效应 [67][68][70] 问题8: 销售执行能力提升空间及招聘计划 - 今年销售执行结果良好，未来将在ESG和财富分析等客户需求大的解决方案上加速努力，聚焦优质客户进行拓展 [73][74] 问题9: 参与大型并购的意愿、协同资产及规模优势 - 公司认为自身有足够规模，擅长小型收购，若有合适大型交易有能力执行，但并非成功必要条件 [76][77] 问题10: 第四季度ASV超预期原因及2022年行业环境预期 - 第四季度有财富和数据合作伙伴方面的大订单，销售团队执行出色并利用市场趋势，2022年买方业务前景好，即使市场有挑战，公司平台和内容投资可助其获取市场份额 [80][82] 问题11: 销售环境和销售周期变化 - 分析业务加速和部分延迟交易达成推动业绩超预期，客户决策因自身数字化转型有变化，部分延迟业务得以实现并将持续 [85][86] 问题12: 深度行业内容投资的行业及未来投资方向 - 金融、保险和房地产行业使用情况良好，其他行业也在取得进展，较为广泛 [88] 问题13: 2022财年各业务线ASV增长预期 - 未给出各业务线明确指引，预计各业务线均衡增长，CTS将保持高增长率，分析业务前景好，研究业务乐观 [90][91] 问题14: 定价假设及与竞争对手比较 - 预计定价与竞争对手一致或更高，公司产品价值提升，客户认可产品 [93] 问题15: 卖方客户增长归因 - 今年卖方新客户增加，部分受内容投资驱动 [96] 问题16: 员工人数增长放缓原因 - 公司员工价值主张良好，人才流动带来机会，预计能留住和吸引人才，员工人数增长符合计划，同时注重劳动力结构和运营效率提升 [97][98][99] 问题17: CTS的用例及客户对API和桌面的需求情况 - CTS传统上向量化投资者销售数据工作流解决方案，还可帮助客户管理数据、提供绩效工作流和基准数据馈送等，客户对数据消费方式将保持平衡 [102][103][106] 问题18: 投资银行提高初级银行家薪资对公司订阅的影响 - 银行招聘新人才时，FactSet通常会自动部署，同时公司为分析师提供工具提高工作效率，有助于提高留存率 [108][109] 问题19: 销售策略的关键变化 - 重点加强市场进入策略，与高级客户高管进行企业层面讨论，为其数字化转型提供平台，其他方面主要是增强优势 [111][112] 问题20: 财富业务未来12个月的重要招标情况及胜率 - 不评论招标情况，但每年有稳定机会，公司产品和服务有优势，参与招标表现出色 [113] 问题21: 第四季度管道与前两季度比较 - 与去年上半年相比，今年第一季度通常可见度高的时期，特别是买方分析团队的管道情况良好 [116] 问题22: 公司增长是市场份额增加还是产品和市场扩张 - 是两者结合，公司竞争策略有效，平台开放和内容投资受客户认可，同时拓展客户和利用市场趋势带来增长 [117][118] 问题23: 三年投资计划目标是否仍在及成本情况 - 进入三年投资计划第三年，高个位数ASV增长和两位数每股收益增长目标可实现，技术方面支出可能增加，但业绩表现可弥补，计划按目标推进 [121][122][123]

业绩总结 - 第四季度GAAP收入为411,894千美元，同比增长7.4%[23] - 第四季度有机收入为410,133千美元，同比增长6.7%[35] - 第四季度GAAP净收入为101,062千美元，同比增长13.5%[23] - 第四季度调整后稀释每股收益为2.88美元，与去年持平[23] - 2021财年GAAP收入为1,591,445千美元，同比增长6.5%[35] - 2021年第三季度GAAP营业收入为119,176千美元，同比增长20.9%[37] - 2021年第三季度调整后营业收入为130,384千美元，同比增长2.4%[37] - 2021年第三季度GAAP净收入为101,062千美元，同比增长13.5%[37] - 2021年第三季度调整后净收入为110,874千美元，同比下降1.0%[37] - 2021年第三季度自由现金流为171,157千美元，同比增长18.3%[39] 用户数据 - 客户保留率为91%，与2020年相比提高了100个基点[25] 未来展望 - 2022财年GAAP收入预期为1,705百万至1,720百万美元[28] - 2022财年调整后稀释每股收益预期为12.00美元至12.30美元[28] - 2022财年GAAP营业收入预期在528百万至550百万美元之间[40] - 2022财年调整后营业收入预期在554百万至576百万美元之间[40] - 2022财年GAAP稀释每股收益预期在11.60美元至11.90美元之间[40] 税务信息 - 年度有效税率为14.5%，低于指导范围的15.0%-16.5%[20] 其他信息 - 2021财年有机ASV增长率为112.1百万美元，超出指导范围的85百万至95百万美元[20]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年5月31日的三个月，公司营收399,558千美元，2020年同期为374,083千美元；九个月营收1,179,551千美元，2020年同期为1,110,521千美元[10] - 截至2021年5月31日的三个月，公司净利润100,679千美元，2020年同期为101,216千美元；九个月净利润298,528千美元，2020年同期为283,859千美元[10] - 截至2021年5月31日，公司总资产2,218,445千美元，2020年8月31日为2,083,388千美元[15] - 截至2021年5月31日，公司总负债1,187,146千美元，2020年8月31日为1,187,013千美元[15] - 截至2021年5月31日，公司股东权益1,031,299千美元，2020年8月31日为896,375千美元[15] - 2021年经营活动产生的净现金为370,249千美元，2020年为346,413千美元[17] - 2021年投资活动使用的净现金为88,404千美元，2020年为61,446千美元[17] - 2021年融资活动使用的净现金为214,758千美元，2020年为188,712千美元[17] - 截至2021年5月31日，公司现金及现金等价物为658,340千美元，2020年同期为457,707千美元[17] - 截至2021年5月31日，公司综合收益为109,917千美元，2020年同期为92,635千美元；九个月综合收益为318,563千美元，2020年同期为283,343千美元[12] - 截至2021年5月31日的三个月，公司净收入为100,679千美元，其他综合损失为9,238千美元[19] - 截至2021年5月31日的九个月，公司净收入为298,528千美元，其他综合收入为20,035千美元[19] - 截至2020年5月31日的三个月，公司净收入为101,216千美元，其他综合收入为 - 8,581千美元[21] - 截至2020年5月31日的九个月，公司净收入为283,859千美元，其他综合损失为 - 516千美元[22] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司税前收入分别为1.14276亿美元和1.1914亿美元，所得税拨备分别为1360万美元和1790万美元，有效税率分别为11.9%和15.0%[74] - 2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司税前收入分别为3.49174亿美元和3.3099亿美元，所得税拨备分别为5064.6万美元和4713.1万美元，有效税率分别为14.5%和14.2%[74] - 2021年截至5月31日的三个月，所得税拨备较去年同期减少，主要因营业收入降低和完成前几年纳税申报[75] - 2021年前9个月（截至5月31日）所得税拨备为5060万美元，去年同期为4710万美元[76] - 2021年和2020年截至5月31日的九个月，公司分别回购7469股和6305股普通股，金额分别为240万美元和160万美元[104] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司分别回购178,100股和46,636股普通股，金额分别为5760万美元和1240万美元；九个月分别回购531,859股和657,136股，金额分别为1.722亿美元和1.71亿美元[107] - 2021年和2020年截至5月31日的九个月，分别有18,995股和16,657股此前授予的限制性股票归属[109] - 2021财年第一、二、三季度每股股息分别为0.77美元、0.77美元、0.82美元，总金额分别为2926.6万美元、2914.1万美元、3097.2万美元；2020财年第一、二、三季度每股股息分别为0.72美元、0.72美元、0.77美元，总金额分别为2729.1万美元、2725.1万美元、2918.8万美元[110] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，基本每股收益分别为2.66美元和2.67美元，摊薄每股收益分别为2.62美元和2.63美元；九个月基本每股收益分别为7.87美元和7.49美元，摊薄每股收益分别为7.73美元和7.36美元[113] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月和九个月，分别有8810股和38,987股股票期权因具有反摊薄性而被排除在摊薄每股收益计算之外[114] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月和九个月，分别有71,275份和36,888份基于绩效的奖励被排除在摊薄每股收益计算之外[115] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司分别确认股票薪酬费用1100万美元和1030万美元；九个月分别确认3340万美元和2840万美元[116] - 2021年5月31日止三个月收入为3.996亿美元，增长6.8%；九个月收入为11.796亿美元，增长6.2%[175][176][178] - 2021年5月31日止三个月有机收入增至3.974亿美元，增长5.9%；九个月有机收入增至11.733亿美元，增长5.3%[176][178] - 2021年第一季度公司合并收入3.996亿美元，同比增长6.8%；前九个月收入11.796亿美元，同比增长6.2%[181] - 2021年第一季度服务成本2.053亿美元，同比增长20.2%；前九个月服务成本5.889亿美元，同比增长15.0%[191][193] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用7660万美元，同比下降6.3%；前九个月费用2.358亿美元，同比下降8.4%[196][198] - 2021年第一季度总运营费用2.819亿美元，同比增长11.7%；前九个月总运营费用8.247亿美元，同比增长7.2%[190] - 2021年第一季度运营收入1.177亿美元，同比下降3.2%；前九个月运营收入3.549亿美元，同比增长4.0%[200][202] - 2021年第一季度运营利润率降至29.5%，上年同期为32.5%；前九个月运营利润率降至30.1%，上年同期为30.7%[201][205] - 2021年前九个月外汇汇率波动（对冲活动后）使运营收入减少140万美元，第一季度减少60万美元[200][202] - 2021年5月31日止三个月总运营收入降至1.17702亿美元，同比下降3.2%[207] - 2021年5月31日止三个月总运营收入为3.54865亿美元，同比增长4.0%[207] 普通股相关数据变化 - 2021年2月28日至5月31日，普通股发行数量为103,912股，回购数量对应库存股增加178,100股[19] - 2020年2月29日至5月31日，普通股发行数量为104,388股，回购数量对应库存股增加46,636股[21] - 2020年8月31日至2021年5月31日，普通股发行数量为260,921股，回购数量对应库存股增加531,859股[19] - 2019年8月31日至2020年5月31日，普通股发行数量为436,071股，回购数量对应库存股增加657,136股[22] 会计准则相关情况 - 截至2021年5月31日，公司实施了所有适用的新会计准则和更新，本季度无重大影响[31] - 2020年9月1日起采用商誉减值测试和金融工具信用损失准则，无重大影响[33][34] - 参考利率改革准则2020年3月发布，有效期至2022年12月31日，预计无重大影响[35] - 所得税简化准则2022财年第一季度生效，预计无重大影响[36] 各地区业务线收入数据 - 2021年5月31日止三个月，美洲、EMEA、亚太地区收入分别为253,786千美元、106,833千美元、38,939千美元，总计399,558千美元[44] - 2021年5月31日止九个月，美洲、EMEA、亚太地区收入分别为746,112千美元、318,103千美元、115,336千美元，总计1,179,551千美元[44] - 2021年第一季度美洲地区收入2.538亿美元，同比增长6.4%；前九个月收入7.461亿美元，同比增长6.9%[181][184] - 2021年第一季度EMEA地区收入1.068亿美元，同比增长6.4%；前九个月收入3.181亿美元，同比增长4.4%[182][185] - 2021年第一季度亚太地区收入3890万美元，同比增长10.7%；前九个月收入1.153亿美元，同比增长7.2%[183][187] 一级和二级资产及负债数据变化 - 2021年5月31日，一级资产259,002千美元，二级资产22,695千美元，总计281,697千美元；负债3,513千美元[52] - 2020年8月31日，一级资产276,852千美元，二级资产23,216千美元，总计300,068千美元；负债5,773千美元[52] 循环信贷安排相关数据 - 截至2021年5月31日和2020年8月31日，2019年循环信贷安排公允价值为5.75亿美元，近似账面价值[55] - 2019年循环信贷安排下，公司已借款5.75亿美元，可用额度为1.75亿美元，需按0.10%支付承诺费[85] - 截至2021年5月31日和2020年8月31日，2019年循环信贷安排下未偿金额的年初至今加权平均利率分别为1.39%和2.20%[86] 外汇远期合约及利率互换协议相关数据 - 公司使用外汇远期合约管理外汇风险，不用于交易或投机[56] - 截至2021年5月31日，公司维持外汇远期合约以对冲部分英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索风险敞口，对冲比例为25% - 75%，合约到期时间为2021财年第四季度至2022财年第三季度[58] - 截至2021年5月31日，以美元购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为14亿比索和24亿卢比，以欧元和英镑购买美元的合约名义总值分别为3520万欧元和3890万英镑[59] - 2020年3月5日，公司签订名义金额为2.875亿美元的利率互换协议，截至2021年5月31日，已从2019年循环信贷安排中借款5.75亿美元，利率为一个月伦敦银行同业拆借利率加0.875%的利差，互换协议固定利率为0.7995%，2024年3月29日到期[61] - 截至2021年5月31日和2020年8月31日，外汇远期合约名义总值分别为1.56075亿美元和1.29649亿美元，利率互换协议名义总值均为2.875亿美元，现金流套期合计名义总值分别为4.43575亿美元和4.17149亿美元[63] 商誉相关数据变化 - 2020年11月2日，公司以4190万美元收购Truvalue Labs, Inc.，收购价格超过净资产公允价值，产生3010万美元商誉，计入美洲分部[68][70] - 截至2021年5月31日的九个月内，美洲、EMEA和亚太地区商誉余额分别从3.86195亿美元、3.20427亿美元和308.1万美元变为4.16253亿美元、3.30672亿美元和297.1万美元，总商誉从7.09703亿美元变为7.49896亿美元[71] 租赁相关数据 - 截至2021年5月31日，公司确认使用权资产净额2.511亿美元，租赁负债（流动和长期）合计3.045亿美元[79] - 2021 - 2025财年及以后的最低租赁付款总额为3.71238亿美元，现值为3.04543亿美元[82] - 2021年3个月（截至5月31日）运营租赁成本为1070万美元，可变租赁成本为260万美元；9个月运营租赁成本为3220万美元，可变租赁成本为1030万美元[82] - 截至2021年5月31日，运营租赁加权平均剩余期限为9.5年，加权平均折现率为4.3%；2020年8月31日分别为10.1年和4.2%[83] 债务利息支出相关数据 - 2021年3个月（截至5月31日）和2020年同期，债务利息支出分别为200万美元和290万美元；9个月分别为600万美元和1090万美元[86] 采购承诺及备用信用证相关数据 - 截至2020年8月31日，公司与供应商的采购承诺总额为2.26亿美元，2021财年第一季度新增约1000万美元软件订阅协议，第二季度云托管协议增加约2500万美元承诺[91] - 截至202

业绩总结 - 第三季度GAAP收入为399,558千美元，同比增长6.8%[16] - 第三季度有机收入为397,443千美元，同比增长5.9%[25] - 第三季度GAAP净收入为100,679千美元，同比下降0.5%[16] - 第三季度调整后净收入为104,810千美元，同比下降4.8%[27] - 第三季度调整后稀释每股收益为2.72美元，同比下降4.9%[29] - 第三季度自由现金流为121,657千美元，同比下降13.1%[31] - 第三季度调整后营业利润为126,465千美元，同比下降5.2%[27] - 有机ASV和专业服务的增长率为5.8%[6] - 客户保留率为91%，较2020年提高200个基点[18] 未来展望 - 预计2021财年GAAP收入在1,570百万至1,585百万美元之间[21] - GAAP营业收入预期在4.68亿至4.79亿美元之间[33] - GAAP营业利润率预期在29.5%至30.5%之间[33] - 调整后营业收入预期在5.07亿至5.18亿美元之间[33] - 调整后营业利润率预期在32.0%至33.0%之间[33] - GAAP净收入预期在3.86亿至4.02亿美元之间[33] - 调整后净收入预期在4.15亿至4.30亿美元之间[33] - GAAP稀释每股收益预期在10.05至10.45美元之间[33] - 调整后稀释每股收益预期在10.75至11.15美元之间[33]

财务数据和关键指标变化 - 本季度有机ASV加专业服务增长5.8%，公司将本财年有机ASV加专业服务指引提高到8500万美元至9500万美元 [7][14] - GAAP收入增长7%至4亿美元，有机收入增长6%至3.97亿美元 [21] - GAAP运营费用增长12%至2.82亿美元，GAAP运营利润率下降300个基点至29.5%，调整后运营利润率下降390个基点至31.6% [22] - 本季度税率为12%，去年同期为15%，GAAP每股收益与去年几乎持平，为2.62美元，调整后摊薄每股收益下降5%至2.72美元 [25] - 自由现金流为1.22亿美元，较去年同期下降13% [26] - ASV保留率继续高于95%，客户保留率提高到91%，客户总数同比增长7%至超过6100家，用户数量同比增长11%，超过15.5万 [26][27] - 本季度回购超过17.8万股普通股，总计5800万美元，平均股价323美元，季度股息提高6.5%至每股0.82美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 增长最强劲的客户群体为财富管理公司、银行客户和资产所有者 [8] - 工作站增长由深度行业和私人市场数据驱动，尤其是银行和企业客户 [9] - 研究和分析业务在各地区均有较好表现，如美洲地区CTS、研究和分析业务增长强劲，EMEA地区研究和分析业务结果更好，亚太地区研究和分析业务推动增长 [11][12][13] - 销售团队在执行关键工作流程解决方案方面的专注执行加速了增长，交叉销售和客户保留率提高 [20] - 卖方业务本季度实现8%的增长，增长具有广泛性，开始对之前未充分盈利的卖方业务的数据和分析进行货币化，新客户标志表现良好 [42][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区ASV增长率提高到6%，主要受益于向银行客户的工作站销售强劲以及对高级和核心数据馈送的总体需求 [11] - EMEA地区ASV增长率加速至5%，在过去两个季度有所改善，资产和财富基金的保留率提高，获得了更高的国际价格上涨 [12] - 亚太地区ASV增长率保持在9%，主要由研究和分析业务驱动，包括向资产管理公司的强劲交叉销售以及全球银行的需求增加 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进多年投资计划，专注于构建行业领先的开放内容和分析平台，重点发展深度行业、私人市场、ESG和财富管理数据 [7][9] - 向云迁移按计划进行，借此构建支持ASV增长的新产品，如Advisor Dashboard受到财富管理公司的好评，同时开放平台，提供广泛的API，满足客户对个性化工具和数据的需求 [10] - 公司认为自身在财富管理领域正在抢占市场份额，在桌面业务和分析业务方面与多家公司竞争，整体对与竞争对手的表现感到满意 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场趋势积极，客户在预期经济复苏的背景下更愿意支出，对企业级技术升级和数据管理的需求增加，公司对多年投资计划的长期效益和实现更高增长充满信心 [15] - 进入2021财年末，公司势头良好，对第四季度有清晰的展望，订单积压情况良好，主要集中在机构资产管理者、经纪交易商和财富管理公司 [14] 其他重要信息 - 本季度国际价格上涨带来800万美元收入，此前美洲地区价格上涨带来1400万美元收入 [19] - 公司完成了一项小型收购，即Cabot Investment Technologies，该公司提供基于行为分析的平台，符合公司前台业务战略 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户终端市场积极，竞争方面的整体动态如何 - 公司认为业务增长得益于过去一两年在内容和技术方面的投资，数字转型使客户以新方式从公司获取价值，API推动了CTS和分析业务的发展，在财富管理领域正在抢占市场份额，整体市场趋势积极 [34][35] 问题2: 当前订单积压情况与前几年相比如何 - 公司在第四季度有信心，目前预订的ASV比去年同期更多，订单积压更强劲，有更多大订单，且分布在各个业务线 [36] 问题3: 第三季度技术费用中一次性或非经常性费用的情况 - 技术费用增加主要是由于云相关成本，包括现有数据和应用程序迁移、客户活动（如托管和试用）以及新产品开发，大部分费用与客户活动和新产品开发相关，反映了客户更快的采用速度，与未来ASV增长相关 [38][39] 问题4: 如何对Truvalue Labs的数据进行货币化 - 公司将继续销售Truvalue Labs之前开发的数据馈送和API，并努力将其集成到更广泛的FactSet套件中，使数据和分析在整个平台可用 [40] 问题5: 本季度卖方业务8%增长的原因及对银行新招聘情况的可见性 - 增长具有广泛性，得益于本财年的招聘以及在内容和核心平台上的投资，开始对卖方业务的数据和分析进行货币化，新客户标志表现良好，对于一些大银行的招聘情况，未来一两个月会有更清晰的信息，但市场趋势乐观 [43][44] 问题6: 是否改变了之前设定的转型目标 - 目前不会重新审视这些目标，第四季度会像每年一样为2022财年提供指导 [46] 问题7: 卖方业务ASV增长在多大程度上归因于深度行业推出，未来新深度行业推出的时间预期 - 部分增长归因于深度行业，有一个重大胜利与深度行业相关，公司按计划推进该项目，7个季度以来进展良好，该数据不仅可在卖方业务货币化，也可在企业和买方业务中实现货币化 [49][50] 问题8: 当前销售环境的变化 - 分析业务开始出现积极迹象，管道看起来很强劲，核心PA产品表现良好，有新客户和新座位，API、新的量化研究环境和前台解决方案都有不错的反馈，客户愿意重新考虑一些长销售周期的交易 [52][53] 问题9: 公司目前的定价模式，企业级和基于座位的定价哪种更好 - 公司采用混合定价模式，既有基于座位的，也有基于使用量的，对于大客户，采用企业定价模式，通过波段设置，用户在波段内价格不变，超出则上调，这种混合模式可持续，价格上涨表明公司能够捕捉客户对产品的价值认可 [55][56] 问题10: 对大规模并购的看法 - 公司专注于内容和技术，会考虑收购、自建或合作的方式，最近完成了一项小型收购Cabot Investment Technologies，符合公司前台业务战略，未来会谨慎对待潜在收购 [57] 问题11: 第四季度60 - 75个基点的利润率影响是相对于第三季度还是全年，是否已反映在运行率中 - 60 - 75个基点是全年的影响，考虑到全年预期后，对上半年进行了调整并增加了第三季度的费用，已反映在运行率中 [58][59] 问题12: 云迁移过程中是否仍有重复成本，何时会减少，节省的成本会如何处理 - 目前云成本的一部分是由于无法摆脱本地数据中心成本而产生的重复成本，预计在2022财年末或第三年末完成迁移后会减少，届时会决定是否将节省的成本进行再投资 [61] 问题13: 开放内容和分析的潜在市场规模，能否推动有机增长100个基点 - 公司参与的市场至少有300亿美元，市场趋势是客户使用开放技术栈构建更定制化的工作流程，公司的战略是正确的，工作站仍有市场，但能满足客户全工作流程需求的公司将获胜 [64][65] 问题14: 客户保留率相对于ASV保留率改善的动态原因 - 这体现了产品的优势、公司的投资以及销售团队的出色执行，虚拟环境增加了与客户的互动，客户愿意与公司合作 [66] 问题15: 客户试用的成本构成及对未来收入的影响 - 主要成本是技术成本，尤其是云托管成本，客户试用和数据探索缩短了销售周期，更高的活动量通常会带来更多的购买，是未来收入的一个来源 [69][71] 问题16: 各地区收入重新分配的原因及对第四季度的影响 - 部分原因是客户所在地的重新分类，第四季度也会受到影响，Rima可以提供更详细的信息 [75][76] 问题17: 全年60 - 75个基点的利润率影响是否相对于原预期，是否有抵消因素 - 该影响超出了原计划，有一些抵消因素，如人员生产力提高、专业服务费用降低等，预计利润率会处于指导范围的低端，税率也可能处于较低水平 [78][79] 问题18: 未来12个月的投资计划 - 第四季度后会提供更详细的指导，目前公司按两年前制定的投资计划进行，进度和总体支出符合目标，但招聘节奏可能会影响第三年，具体情况将在完成本财年后公布 [80] 问题19: 加速投资的收益预期是否改变 - 总体上仍预计大部分收益将在第三年实现，目前ASV增长情况良好，公司对此感到满意 [82] 问题20: 员工人数的变化及未来预期 - 过去12个月员工人数增长约6%（不包括Truvalue），略低于上一季度的7.5%，招聘是为了支持投资和人员流动，预计未来将保持类似的节奏 [83] 问题21: 连续四个季度设施成本和差旅费降低对运营利润率的影响及未来趋势 - 预计未来运营利润率的节省幅度在25 - 50个基点之间（基于2019财年的运行率），混合模式有助于管理设施成本和提高生产力 [85][86] 问题22: 担任首席收入官对销售和营销策略的想法 - 公司有优秀的销售团队和领导团队，将加速推进投资计划中的解决方案，如ESG、财富分析、私人市场，增加目标客户的钱包份额，加强与高级管理人员的企业级讨论，以支持客户的数字转型 [87] 问题23: 5月季度成本较2月季度增加约900万美元的原因及是否有一次性费用 - 主要原因是薪酬，即奖金应计的追赶和本季度的更高应计，反映了公司的绩效薪酬文化，若不考虑改进和奖金应计增加，本季度成本增加将达到150个基点 [90][91] 问题24: 全年ASV有机增长额外的1000 - 1500万美元可能来自哪些细分市场 - 研究业务势头良好，CTS业务的数字数据货币化方式更多，分析业务趋于稳定，财富管理业务有强劲的订单积压，增长较为广泛 [92]

外汇汇率变动对财务指标的影响 - 若2021年2月28日美元贬值10%，未到期外汇远期合约公允价值将增加1520万美元，若无套期保值，未来12个月营业收入将减少3980万美元，总资产公允价值将增加7140万美元，权益将增加4450万美元[274] 现金及现金等价物和投资公允市值 - 2021年2月28日，公司现金及现金等价物和投资的公允市值为6.205亿美元[277] 长期债务情况 - 截至2021年2月28日，公司未偿还长期债务为5.744亿美元，其中2019年循环信贷安排本金余额为5.75亿美元[278] 利率互换协议及风险 - 2020年3月5日，公司签订名义金额为2.875亿美元的利率互换协议对冲可变利率债务，未对冲的2.875亿美元本金面临基准利率风险[278] 利率变动对利息费用的影响 - 假设未偿还长期债务条款不变，一个月期伦敦银行同业拆借利率变动25个基点，未被利率互换协议对冲部分的年度利息费用将变动70万美元[278]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年上半年，公司收入增长6%，调整后营业利润率扩大60个基点，调整后每股收益同比增长9% [16] - 第二季度，GAAP收入增长6%至3.92亿美元，有机收入下降20%至3.89亿美元 [18] - 第二季度，GAAP运营费用增长5%至2.76亿美元，GAAP营业利润率扩大90个基点至30%，调整后营业利润率增加80个基点至33% [19] - 第二季度，公司税率为16%，去年同期为14%，GAAP每股收益增长9%至2.50美元，调整后摊薄每股收益增长7%至2.72美元 [21] - 第二季度，自由现金流为1.3亿美元，同比增长75%，第一季度ASV保留率保持在95%以上 [22] - 公司客户总数同比增长7%，首次超过6000家，客户保留率提高至90%，用户数量同比增长12%，达到15万 [22][23] - 公司将全年有机ASV增长范围的下限从5500万美元提高到7000万美元，即7000 - 8500万美元 [10][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度，有机ASV加专业服务增长率加速至5.5%，主要由销售团队有效增加现有客户钱包份额以及美洲地区更高的价格上涨带动，部分被资产管理公司的取消所抵消 [10] - 研究解决方案表现出色，得益于数字转型和深度行业内容的扩展，赢得了大型银行客户 [11] - CTS解决方案成功，客户购买了更多核心和高级数据馈送 [11] - 财富管理业务获得RBC的合作，团队为其整个财富管理团队集成了顾问仪表板工作流程和CRM解决方案 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区增长加速至6%，得益于研究和财富解决方案中工作站的强劲销售以及CTS解决方案中数据馈送的销售 [11] - 亚太地区增长率加速至9%，得益于香港、新加坡和澳大利亚的强劲表现，在机构资产管理公司和数据提供商中获得了研究和CTS解决方案的订单 [11] - EMEA地区增长保持在4%，在该地区获得了订单，特别是在法国和北欧，受益于向资产所有者和机构资产管理公司增加销售CTS和财富解决方案以及新业务的加速 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于实现更高增长，为客户提供整个投资工作流程的有效和高效解决方案，继续推进内容和技术投资战略 [7][13] - 向公共云的迁移按计划进行，大部分新存储和收集中心已成功迁移，同时开放平台，提供API以访问内容和分析 [9][29] - 公司在ESG市场取得进展，将ESG产品集成到客户日常工作流程中，推出Truvalue的联合国可持续发展目标监测器，并与平安保险集团推出联合产品 [12] - 公司认为市场需要易于集成并统一前台、中台和后台的解决方案，自身处于有利地位以利用这一趋势 [9] - 在财富管理领域，公司看到了巨大的机会，通过Adviser Dashboard产品引入认知计算，帮助顾问组织工作，产品的搜索功能、速度和服务是竞争优势 [35][36] - 在资产管理领域，公司凭借其跨投资组合生命周期的产品和云迁移，能够与客户就市场趋势进行良好对话，满足大型资产管理公司简化技术和数据供应商的需求 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度和上半年的业绩感到满意，投资开始推动收入增长，进入下半年有良好的势头、更高的可见性和信心 [7] - 尽管处于不确定的环境中，但公司认为自己在长期内处于有利地位，客户对增强产品套件的反应令人鼓舞 [27] - 公司预计下半年成本将进一步上升，主要受投资计划、工资增长、专业费用增加、云与数据中心的双重成本以及TVL收购的稀释影响，但也会关注成本管理 [59] 其他重要信息 - 公司最近聘请了首位首席多元化、公平和包容官，以加强组织问责制，增加公司各级的多样性并确保员工公平 [13] - 公司董事会授权额外2.06亿美元用于股票回购计划，使总规模达到3.5亿美元 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司目前的技术栈情况以及达到目标所需的时间 - 公司在六季度前公布的三年计划中，有三年时间将80%迁移到公共云，目前已完成一半，开始看到公共云带来的好处；同时开放平台，提供API以访问内容和分析，方便与第三方系统集成 [29] 问题2: Truvalue Labs的战略以及与StreetAccount的比较 - Truvalue Labs与StreetAccount不同，它本身是一个出色的产品，可单独销售，同时公司已将其数据集成到FactSet工作流程中，认为ESG将是每个人工作流程的一部分，通过平台可无缝整合相关工作流程 [30][31] 问题3: 财富管理业务的战略、特点、与预期的对比以及剩余机会 - 财富管理是公司增长最快的业务之一，有很大的发展空间，Adviser Dashboard产品引入认知计算是独特机会；产品的搜索功能、速度和服务是竞争优势，通过技术投资能够扩大规模 [35][36] 问题4: ASV加速的原因以及为何提高ASV指导下限而不提高收入指导下限 - ASV加速主要得益于研究产品的良好表现，包括核心工作站和网络产品，以及大型银行客户的续约和采用；收入通常需要时间来跟上ASV，公司的ASV主要在下半年，且从ASV中获得的收入不如第一季度关闭的交易多，因此未改变收入指导 [39][40] 问题5: 进入非财富领域是否需要增加销售或市场投入 - 公司目前的员工数量可以满足进入这些领域的需求，通过虚拟方式部署大量用户的经验表明，公司可以高效地销售和支持核心工作站，同时探索更有效地获取小型客户的方法，以便将资源集中在大型企业级部署上 [41] 问题6: 公司在资产所有者领域的进展、ESG产品的渗透情况以及其他有助于增加渗透的产品 - 公司的分析套件在资产所有者领域发挥重要作用，进行风险部署和投资组合分析，在不同类型的资产所有者中取得了良好的势头；与平安的合作中，公司是其渠道合作伙伴，相关内容将首先在开放的FactSet市场中展示，并计划集成到客户关心的工作流程中，暂无法确定是否独家 [46][48] 问题7: 三年投资计划的进展以及相关业务的基准 - 公司在内容和技术方面取得了坚实进展，投资开始在工作站增长中体现效果，在CTS和分析方面，API、信号和CRM等方面有所改善，成本方面在内容收集自动化上有帮助，预计今年将继续看到这些影响 [53] 问题8: 客户保留率提高的原因 - 客户保留率提高可能是多种因素的综合结果，包括良好的续约、新产品的快速实施以及服务的扩展，这些都得到了客户的认可 [54] 问题9: ASV前景变化的原因、管道情况以及未提高高端范围的原因 - 公司对下半年的管道情况感到满意，管道健康，能够支持高端范围；需要银行在第四季度有良好的招聘情况，以及成功执行EMEA和亚太地区的第三季度价格上涨；分析业务的销售周期较长，受疫情影响实施时间延长，但管道与去年相当，如果执行良好，对全年ASV有积极影响 [56][57] 问题10: 利润率的轨迹以及是否有上行空间 - 公司对运营结果的改善感到满意，成本上升反映在内容收集、数字能力、销售和产品开发的投资以及员工招聘上，同时受到外汇的影响；下半年成本预计将进一步上升，包括投资计划、工资增长、专业费用增加、云与数据中心的双重成本以及TVL收购的稀释，但也会关注成本管理，办公室重新开放可能会带来一些抵消因素 [59] 问题11: 剔除RBC用户后，用户数量的季度环比情况 - 总用户数量在财富和企业领域都有所增加，RBC是其中一部分，但财富和企业领域的增长共同推动了用户数量的上升 [62] 问题12: 未来几年利润率能否超过历史范围 - 公司不讨论长期利润率，目前的利润率受到投资的影响，随着收入的增长，预计利润率将得到改善 [63] 问题13: 向云迁移的验证实例以及欧洲有机增长缓慢的原因 - 向云迁移的实例包括将内容收集工作迁移到云，提高内容收集和存储效率，API和端点在分析方面得到了良好的采用，与Snowflake的合作也是数字转型的一部分；欧洲有机增长缓慢是由于一个大型银行取消了数字产品的合作，这是一个一次性事件 [67][69] 问题14: 公司在投资组合管理领域的产品套件竞争力、产品差距和机会 - 公司在投资组合管理领域与资产管理人员的高层有良好的对话，凭借跨投资组合生命周期的产品和云迁移，能够满足大型资产管理公司简化技术和数据供应商的需求，是能够为其构建生态系统的少数公司之一；通过收购可以增加能力，但获得的资产往往带有自己的内容或专有能力 [73][75][77] 问题15: 三年投资计划中高个位数ASP增长目标的时间线变化 - 公司按计划进行招聘和发展里程碑，目前专注于执行和适应宏观环境的变化，致力于多年度计划，目标是实现长期增长，但由于环境不确定，将采取谨慎的方法，待有更好的进展和市场可见性后提供更清晰的更新 [79] 问题16: RBC的ASP是否全部包含在2021年第二季度 - 部分RBC的ASP在第一季度，大部分在第二季度，不会对下半年产生重大影响 [82] 问题17: 价格上涨的驱动因素以及深度行业战略的进展 - 价格上涨是由于在当前环境下的良好执行以及客户对FactSet产品价值的认可；公司在金融、保险和房地产三个行业开展了深度行业工作，作为三年计划的一部分，还有更多行业的计划 [84][85] 问题18: ASV增长指导中点增加的原因以及与RBC合同的关系 - ASV增长指导中点增加不仅仅是因为RBC的合作，更重要的是研究产品的表现令人鼓舞，核心工作站和网络产品可销售给不同类型的客户，新客户数量增加，且能够在现有客户中进行交叉销售；此外，客户保留率稳定，新业务符合预期，向现有客户的销售扩张是主要驱动因素 [89][91] 问题19: 净客户数量在买方客户中的表现 - 买方客户的净数量在本季度有所增加，包括机构资产管理公司、资产所有者和对冲基金等 [92][93] 问题20: 剩余时间内员工返回办公室的计划以及费用情况 - 公司乐观地认为，在美国可以从6月开始分阶段重新开放办公室，预计不会在本财年末或明年年初之前恢复到100%，且将采用混合工作模式；对于大型和复杂的企业交易，面对面的销售和实施有一定重要性，可能存在一些被压抑的需求 [95][97]

业绩总结 - 第二季度GAAP收入为391,788千美元，同比增长6.0%[12] - 第二季度有机收入为389,167千美元，同比增长4.9%[22] - 第二季度GAAP运营收入为116,133千美元，同比增长9.3%[12] - 第二季度调整后运营收入为127,843千美元，同比增长8.4%[24] - 第二季度GAAP净收入为96,643千美元，同比增长9.0%[12] - 第二季度调整后净收入为105,080千美元，同比增长6.8%[24] - 第二季度GAAP稀释每股收益为2.50美元，同比增长8.7%[26] - 第二季度调整后稀释每股收益为2.72美元，同比增长6.7%[26] 用户数据 - 自2020年第二季度以来，客户保留率为90%[13] 未来展望 - 预计2021财年GAAP收入在1,570百万至1,585百万美元之间[18] - 2021财年GAAP营业收入范围为468百万至479百万美元[30] - 2021财年GAAP营业利润率范围为29.5%至30.5%[30] - 2021财年调整后营业收入范围为507百万至518百万美元[30] - 2021财年GAAP净收入范围为386百万至402百万美元[30] - 2021财年调整后净收入范围为415百万至430百万美元[30] - 2021财年调整后稀释每股收益范围为10.75美元至11.15美元[30] 财务数据 - 2021年净现金来自经营活动为140,659千美元，2020年为99,669千美元[28] - 2021年资本支出为10,425千美元，2020年为25,119千美元[28] - 2021年自由现金流为130,234千美元，较2020年的74,550千美元增长74.7%[28]

财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度营收3.88206亿美元，2019年同期为3.66658亿美元，同比增长5.88%[14] - 2020年第三季度净利润1.01206亿美元，2019年同期为0.93957亿美元，同比增长7.71%[14] - 2020年11月30日现金及现金等价物为5.60137亿美元，8月31日为5.85605亿美元，减少4.35%[21] - 2020年第三季度经营活动产生的净现金为0.89276亿美元，2019年同期为0.95791亿美元，同比减少6.80%[23] - 2020年第三季度投资活动使用的净现金为0.58322亿美元，2019年同期为0.27143亿美元，同比增加114.87%[23] - 2020年第三季度融资活动使用的净现金为0.56377亿美元，2019年同期为0.94955亿美元，同比减少40.63%[23] - 2020年基本每股收益为2.66美元，2019年为2.47美元，同比增长7.69%[14] - 2020年稀释每股收益为2.62美元，2019年为2.43美元，同比增长7.82%[14] - 2020年11月30日总资产为20.99426亿美元，8月31日为20.83388亿美元，增长0.77%[21] - 2020年11月30日总负债为11.46853亿美元，8月31日为11.87013亿美元，减少3.38%[21] - 截至2020年11月30日的三个月，公司净收入为101,206千美元，2019年同期为93,957千美元[25][26] - 截至2020年11月30日，公司总股本权益为952,573千美元，2019年同期为691,878千美元[25][26] - 2020年和2019年截至11月30日的三个月，所得税前收入分别为120,232千美元和108,741千美元，所得税费用分别为19,026千美元和14,784千美元，有效税率分别为15.8%和13.6%[79] - 2020年和2019年截至11月的三个月，经营租赁成本分别为1.07亿美元和1.06亿美元，可变租赁成本分别为3400万美元和5000万美元[86] - 截至2020年11月30日和8月31日，加权平均剩余租赁期限分别为10.0年和10.1年，加权平均折现率分别为4.3%和4.2%[87] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，租赁负债计量中包含的现金支付分别为1.05万美元和2100美元[88] - 截至2020年11月30日和8月31日，长期债务分别为5.75511亿美元和5.74354亿美元[90] - 截至2020年11月30日，应收账款准备金为7300万美元，较8月31日的8000万美元有所减少[107] - 2020年和2019年截至11月30日的三个月，公司分别回购13.18万股（4310万美元）和34.3万股（8440万美元），截至2020年11月30日，股份回购计划剩余授权金额为2.159亿美元[111][113] - 2020年11月30日止三个月，17,946股先前授予的受限股归属，公司花费210万美元回购6,728股以支付员工税费；2019年同期，15,376股归属，花费150万美元回购5,778股[114] - 2021财年第一季度，公司宣布普通股股息为每股0.77美元，总计29,266千美元；2020财年第一季度，股息为每股0.72美元，总计27,291千美元[115] - 截至2020年11月30日，累计其他综合损失（AOCL）为39,076千美元，较8月31日的39,293千美元有所减少[116] - 2020年11月30日止三个月，基本每股收益（EPS）为2.66美元，稀释后EPS为2.62美元；2019年同期，基本EPS为2.47美元，稀释后EPS为2.43美元[118] - 2020年和2019年11月30日止三个月，公司分别确认股票薪酬费用1130万美元和980万美元；截至2020年11月30日，1.17亿美元未确认薪酬费用预计在3.4年内确认[120] - 2020年11月30日止三个月，员工购买9,269股，加权平均价格为286.58美元；2019年同期，购买11,159股，加权平均价格为220.70美元[128] - 2021财年第一季度营收为3.882亿美元，同比增长5.9%，有机营收贡献了5.1%的增长[143] - 截至2020年11月30日，有机年度订阅价值（有机ASV）为15.3亿美元，同比增长5.0%，有机ASV加专业服务总计15.6亿美元，同比增长5.0%[144][158] - 截至2020年11月30日，客户总数为5939家，同比增长6.0%；用户总数为138238人，同比增长9.0%[164] - 2020年11月30日止年度客户留存率按ASV计算大于95%，按客户数量计算增至约90%[166] - 2021财年第一季度回购13.18万股普通股，花费4310万美元，三个月内向股东返还7220万美元[167] - 过去12个月向股东返还2.706亿美元，截至2020年11月30日，有2.159亿美元可用于未来股票回购[167][168] - 截至2020年11月30日的三个月资本支出为1830万美元，上年同期为2680万美元[169] - 2020年11月30日止三个月公司收入为3.882亿美元，同比增长5.9%，有机收入增长5.1%，即3.867亿美元[172][173] - 服务成本增至1.881亿美元，同比增长14.0%，占收入比例升至48.5%，增加350个基点[180][181][182] - 销售、一般和行政费用降至7910万美元，同比下降10.7%，占收入比例降至20.4%，减少380个基点[180][183][184] - 运营收入增至1.21亿美元，同比增长6.9%，运营利润率升至31.2%[180][185] - 所得税拨备增至1902.6万美元，同比增长28.7%[194] - 净利润增至1.012亿美元，同比增长7.7%[172][194] - 摊薄后每股收益为2.62美元，同比增长7.8%[172][194] - 摊薄加权平均普通股股数为3869.7万股，较上一年的3858.7万股略有增加[172] - 2020年11月30日止三个月所得税拨备为1900万美元，上年同期为1480万美元[196] - 2020年11月30日止三个月净收入增长7.7%至1.012亿美元，摊薄后每股收益增长7.8%至2.62美元[197] - 2020年营收为3.88206亿美元，2019年为3.66658亿美元，同比增长5.9%；有机营收为3.86651亿美元，2019年为3.67874亿美元，同比增长5.1%[201] - 2020年11月30日止三个月经营收入为1.21031亿美元，2019年同期为1.13186亿美元，同比增长6.9%；调整后经营收入为1.33003亿美元，2019年为1.24722亿美元，同比增长6.6%[203] - 2020年调整后经营利润率为34.3%，2019年为33.9%[203] - 2020年调整后净收入为1.11283亿美元，2019年为9965.5万美元，同比增长11.7%；调整后摊薄每股收益为2.88美元，2019年为2.58美元，同比增长11.6%[203] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为美洲、EMEA和亚太三个地区，通过研究、分析与交易、内容与技术解决方案和财富四个工作流解决方案提供服务[29] - 2020年总营收为388,206千美元，2019年为366,658千美元，其中美洲地区2020年营收244,337千美元、2019年为231,330千美元，EMEA地区2020年为105,777千美元、2019年为100,830千美元，亚太地区2020年为38,092千美元、2019年为34,498千美元[48] - 2020年11月30日止三个月，美洲、EMEA和亚太地区营收分别为244,337千美元、105,777千美元和38,092千美元，总计388,206千美元；2019年同期分别为231,330千美元、100,830千美元和34,498千美元，总计366,658千美元[134] - 截至2020年11月30日，美洲地区ASV为9.585亿美元，同比增长5.6%；EMEA地区为4.22亿美元，同比增长4.7%；亚太地区为1.565亿美元，同比增长9.5%[160] - 截至2020年11月30日，买方和卖方有机ASV增长率分别为5.1%和4.4%，买方客户约占有机ASV的84%[163] - 美洲、EMEA和亚太地区收入分别为2.443亿美元、1.058亿美元和3810万美元，同比增长5.6%、4.9%和10.4%[174][176][177] - 美洲、EMEA和亚太地区运营收入分别为5640万美元、4060万美元和2400万美元，美洲和亚太同比增长13.6%和7.5%，EMEA下降1.4%[190][191] 会计准则相关 - 公司自2020年9月1日起采用商誉减值测试和金融工具信用损失的新会计准则，对合并财务报表无重大影响[38][39] - 公司正在评估参考利率改革和所得税简化会计准则对合并财务报表的影响，预计无重大影响[41][42] 公司运营安排 - 公司要求几乎所有员工临时远程工作并实施全球旅行限制，截至2020年11月30日的三个月财务结果未受显著影响[37] 财务报表编制原则 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，包含公司及其全资子公司账户，消除了所有公司间活动和余额[31][33] 公允价值计量资产与负债 - 截至2020年11月30日，按公允价值计量的资产总计222,996千美元，其中一级资产201,803千美元，二级资产21,193千美元；负债总计5,311千美元，均为二级负债；截至2020年8月31日，资产总计300,068千美元，其中一级资产276,852千美元，二级资产23,216千美元；负债总计5,773千美元，均为二级负债[55] 债务相关 - 截至2020年11月30日和8月31日，公司2019年循环信贷安排的公允价值为5.75亿美元，近似于账面价值[58] - 作为收购Truvalue Labs, Inc.的一部分，公司承担了额外110万美元的债务[59] - 2019年公司与PNC银行签订7.5亿美元循环信贷协议，可额外借款最高5亿美元，最低借款额为2500万美元[209] - 截至2020年11月30日，公司已从循环信贷安排中借款5.75亿美元，可用额度为1.75亿美元，承诺费率为0.10%[210] - 截至2020年11月30日，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加0.875%，加权平均利率为1.40%；2020财年加权平均利率为2.20%[211][212] - 公司于2020年3月5日签订2.875亿美元利率互换协议，以对冲部分未偿还余额的可变利率债务，固定利率为0.7995%[211] 外汇远期合约 - 截至2020年11月30日，公司维持外汇远期合约以对冲部分英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索风险，对冲比例为25% - 75%，合约在2021财年第二季度至2022财年第一季度间到期[62] - 截至2020年11月30日，用美元购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为13亿比索和24亿卢比，用欧元和英镑购买美元的名义总值分别为3630万欧元和3760万英镑[63] 利率互换协议 - 2020年3月5日，公司签订名义金额为2.875亿美元的利率互换协议，以对冲2019年循环信贷安排部分未偿债务的可变利率义务[65] - 截至2020年11月30日，公司已从2019年循环信贷安排中借入5.75亿美元，未偿本金利率为一个月伦敦银行同业拆借利率加0.875%的利差[65] - 利率互换协议下，公司将按0.7995%的固定利率支付利息，并根据用于计算2019年循环信贷安排利息费用的一个月伦敦银行同业拆借利率收取可变利息付款，协议于2024年3月29日到期[65] 客户合同履约义务 - 多数客户合同期限为一年或更短，或公司有权收取的金额与截至目前已完成的履约义务价值直接对应，因此公司未披露剩余未履行履约义务的价值[45] 现金流套期 - 截至2020年11月30日和8月31日，总现金流套期的名义总值分别为4

业绩总结 - 第一季度GAAP收入为388,206千美元，同比增长5.9%[13] - 第一季度有机收入为386,651千美元，同比增长5.1%[22] - 第一季度GAAP净收入为101,206千美元，同比增长7.7%[13] - 第一季度调整后稀释每股收益为2.88美元，同比增长11.6%[24] - 第一季度调整后营业收入为133,003千美元，同比增长6.6%[24] - 第一季度自由现金流为70,944千美元，同比增长2.8%[25] - 本季度公司总收入为10亿美元，同比增长15%[28] - 净利润为2亿美元，较去年同期增长20%[28] - 毛利率为45%，较上季度提升5个百分点[28] - 运营费用为1亿美元，占总收入的10%[28] - 每股收益（EPS）为0.50美元，同比增长25%[28] 用户数据 - 客户保留率超过95%，较2020年提高100个基点[15] - 用户数量为138,238，较2020年无变化[15] - 公司在北美市场的销售额占总收入的60%[28] - 国际市场销售额同比增长30%[28] 未来展望 - 2021财年GAAP收入预期为1,570至1,585百万美元[17] - 2021财年调整后稀释每股收益预期为10.75至11.15美元[17] - 公司计划在未来一年内增加研发投入20%[28] 其他信息 - 现金流量为3亿美元，较上季度增加10%[28] - 股东回报率为12%，与去年持平[28]