财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度有机ASV加专业服务增长8%,主要得益于分析业务的双位数增长,以及国际价格上调的成功执行 [8][9][10] - 第三季度调整后稀释每股收益为3.79美元,调整后营业利润率为36% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析与交易业务持续强劲,中台业务组合报告、固定收益、绩效和风险解决方案带动了年同比增长 [10] - 内容与技术解决方案业务也实现了双位数ASV增长,公司数据和数据管理解决方案需求推动了ASV增长 [10] - 研究与咨询业务在银行财富管理领域继续获得新的桌面用户 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区有机ASV增长8%,主要得益于资产管理和资产所有者客户的增长,但受到财富管理、银行和企业客户工作站需求下降的抵消 [22][23] - 欧洲中东非洲地区有机ASV增长7.4%,主要得益于银行客户的改善留存和对冲基金客户的新业务 [22][23] - 亚太地区有机ASV增长10.5%,主要得益于财富管理、对冲基金和私募股权及风险投资客户的改善留存和价格上调带来的ASV提升 [23][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行组织架构调整,以更好地与客户需求相匹配 [15][16] - 公司正在大力投资发展生成式AI技术,以提升客户支持、内容采集自动化和产品体验 [17][18][19][20] - 公司深厚的专有内容和数据整合能力是其核心竞争力 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到客户决策周期延长、支出受限,以及人员调整等行业普遍趋势,但对长期发展前景保持信心 [12][13] - 公司将通过精简人员、优化办公场地等措施来提升运营效率,并将继续投资于战略重点领域 [11][34][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brendan Popson提问** 询问第四季度ASV增长的具体情况 [48][49][50] **Helen Shan回答** 解释了第三季度ASV增长放缓的原因,包括银行业务的下滑、客户决策周期延长等 [49][50][51][52] 问题2 **Heather Balsky提问** 询问成本削减措施的永久性和对未来的影响 [76][77] **Linda Huber和Phil Snow回答** 解释了成本削减措施的考量,包括保持合理的利润率增长、继续投资于战略重点等 [76][77][78] 问题3 **Owen Lau提问** 询问生成式AI对收入模式和成本的影响 [117][118] **Phil Snow回答** 阐述了生成式AI在产品体验改善、内容采集效率提升等方面的潜在机会,但强调需要平衡投资和节约 [118][119][120][121][122]

净收入和综合收入 - 2023年2月28日，FactSet Research Systems Inc.的净收入为131,593千美元，较2022年同期增长了19.6%[11] - 2023年2月28日，FactSet Research Systems Inc.的综合收入为132,409千美元，较2022年同期增长了18.5%[11] 现金及资产负债 - 2023年2月28日，FactSet Research Systems Inc.的现金及现金等价物为445,326千美元，较上一期减少了57,947千美元[13] - 2023年2月28日，FactSet Research Systems Inc.的总资产为4,001,075千美元，较上一期减少了13,230千美元[12] - 2023年2月28日，FactSet Research Systems Inc.的总负债为2,393,921千美元，较上一期减少了288,976千美元[12] 公司业务和收入来源 - 公司在2023财年2月28日拥有超过7,700名客户，包括约186,000名投资专业人士[18] - 公司主要收入来自订阅其多资产类数据和解决方案[18] - 公司通过三个报告部门（美洲、EMEA和亚太地区）执行其策略[21] 资产和负债 - 公司的资产和负债按照公允价值层次进行分类，包括级别1和级别2[41] - 公司的资产和负债在2023年2月28日的公允价值为206,637千美元[44] - 2022年2月28日和2023年2月28日，资产减值分别为1030万美元和1400万美元[48] 风险管理 - 公司持有的衍生工具包括外汇远期合同和利率互换协议[44] - 公司的衍生工具暴露于信用风险，但采取措施限制风险[29] - 我们选择不以公允价值计量长期债务[49] 财务结构 - 公司在2023年2月28日的债务利息费用为1,672.8万美元，较2022年2月28日的190.8万美元有显著增长[103] - 公司在2023年2月28日的债务加权平均利率为3.26%，较2022年8月31日的2.02%有所上升[104] - 公司在2023年2月28日的股东权益中，剩余授权用于未来股票回购的金额为1.813亿美元[122] 股票奖励 - 公司在2023年2月28日的员工股票奖励计划中，有420万股员工股票奖励可供授予[136] - 公司在2023年2月28日的员工股票期权授予中，授予了26.7万股股票期权，加权平均行权价格为426.25美元，加权平均授予日公允价值为125.58美元[138] - 公司在2023年2月28日的员工限制性股票奖励中，授予了4.7371万股限制性股票奖励，加权平均授予日公允价值为415.33美元[140] 公司收购 - 公司于2022财年完成了对CUSIP Global Services（CGS）和Cobalt Software, Inc.的收购[63] - 2022年3月1日，公司以19.32亿美元的现金购买价格完成了对CGS的收购[64] - Cobalt软件公司于2021年10月12日被收购，收购价格为净现金收购价值为5000万美元，包括运营资金调整[69]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二财季GAAP收入同比增长19.5%至5.15亿美元,其中剔除收购和汇率影响的有机收入同比增长8.9%至4.7亿美元 [35][36] - 公司第二财季调整后营业利润率为37%,同比提升330个基点 [43] - 公司第二财季GAAP每股收益为3.38美元,同比增长19%,调整后每股收益为3.80美元,同比增长16.2% [50] - 公司第二财季自由现金流为1.47亿美元,同比增长34% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研究与咨询业务同比增长近9%,主要受益于BMO财富管理部门的大单 [17] - 内容与技术解决方案业务同比增长双位数,主要得益于实时数据解决方案的大单 [19] - 分析与交易业务同比增长,中后台解决方案需求强劲 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区有机ASV同比增长9.3%,受益于分析与交易以及内容与技术解决方案的强劲表现 [24] - 亚太地区有机ASV同比增长10.8%,主要受益于研究业务的改善 [26] - 欧洲、中东和非洲地区有机ASV同比增长8.1%,主要受益于分析与交易业务的改善 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进开放式内容和分析平台战略,取得多个大单,包括银行、资产管理和财富管理领域 [17][19][20][21] - 公司正在加大对内容自动化收集的投入,以提升毛利率 [172][175] - 公司收购的CUSIP Global Services业务表现良好,ASV同比增长8% [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二财季表现强劲,但预计下半年增长将有所放缓,主要受银行业和其他客户群体的预算收缩影响 [12][14][15] - 公司将采取严格的成本管控措施,包括限制非必要性开支、优化房地产等,以维持利润水平 [58][59][60][199] - 公司对长期发展前景保持乐观,将继续投资于内容和技术创新,以满足客户数字化转型需求 [16][63] 其他重要信息 - 公司第二财季新增客户558家,客户总数达到7.5万家,客户续订率超过95% [52] - 公司将恢复股票回购计划,计划在第三和第四财季平均分配1.813亿美元的回购额度 [55] - 公司获得Glassdoor 2023年度最佳工作场所奖,彰显了公司良好的企业文化 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brendan Popson 提问** 询问公司对银行业和其他客户群体的ASV增长预期 [66][67] **Helen Shan 回答** 公司预计银行业ASV增长将放缓,占总体ASV下调的三分之二,其余三分之一来自其他客户群体的预算收缩 [68][69] 问题2 **Alex Kramm 提问** 询问公司在美洲地区的价格调整情况 [79] **Helen Shan 回答** 公司在美洲地区的价格调整取得良好进展,实现31.7百万美元的ASV增长,同比增加10.6百万美元 [80][81][82][83][84] 问题3 **George Tong 提问** 询问公司对下半年ASV增长预期的保守性 [93][94] **Linda Huber 回答** 公司对银行业和其他客户群体的预算收缩有一定保守预期,但也看到了商业谈判阶段的订单增多,反映了业务的健康状况 [95][96][97]

公司业务 - FactSet Research Systems Inc. 在2022年11月30日的净收入为136,798千美元，较2021年同期增长27.1%[11] - 公司的策略是建立领先的开放内容和分析平台，为客户的成功提供差异化优势[16] - 公司的客户包括资产管理人员、银行家、财富管理人员、私募股权和风险投资专业人士等，截至2022年11月30日，共有超过7,600名客户[17] - 公司主要通过订阅多资产类数据和解决方案获取收入，产品和服务包括工作站、投资组合分析和企业解决方案[18] - 公司提供金融数据和市场情报，帮助客户研究投资理念，分析和管理投资组合[18] - 公司通过了解客户的工作流程来推动业务，为他们提供开放数字平台、可靠数据和高度专注的服务专家[19] - 公司整合第三方数据供应商数据到专有数据和分析平台，确保有合理的备选来源，不依赖任何单一供应商满足客户需求[29] 财务状况 - 其他综合收益为15,324千美元，主要来自现金流量套期保值的未实现收益和外币翻译调整[11] - FactSet Research Systems Inc. 在2022年11月30日的现金及现金等价物为437,142千美元，较上一季度减少66,131千美元[13] - 公司的现金及等价物主要面临信用风险，但认为对手方为多家高质量、信誉良好的金融机构，不构成重大信用风险[26] - 公司应收账款信用风险受客户财务稳定性影响，但由于客户群庞大且地理分散，风险较小，无单一客户占总订阅收入的3%以上[27] - 公司使用衍生工具存在信用风险，但限制对手方为信誉良好的金融机构，并采取多种措施降低集中风险[28] - 公司在2022年11月30日的现金流量对冲关系中没有不符合要求的金额[61] - 公司在2022年11月30日没有终止现金流量对冲[62] 会计及税务 - 公司财报基于美国通用会计准则（GAAP）编制，未包含所有年度财务报表所需信息和注释[21] - 公司认为财务报表包括所有正常重复调整，以公平呈现运营结果、财务状况、现金流和股权[22] - 公司对2019年11月30日的资产减值重新分类，影响了收入和现金流量表中的资产减值[23] - 公司在财务报表中使用估计和假设，包括在收入和费用方面的重大估计，实际结果可能与估计有所不同[25] - 公司未在2022年11月30日前采纳任何新的会计准则或更新，对财务报表没有重大影响[30] - 公司未来预计通货膨胀减少法案对财务报表没有重大影响[31] 风险管理 - 公司的现金及等价物主要面临信用风险，但认为对手方为多家高质量、信誉良好的金融机构，不构成重大信用风险[26] - 公司应收账款信用风险受客户财务稳定性影响，但由于客户群庞大且地理分散，风险较小，无单一客户占总订阅收入的3%以上[27] - 公司使用衍生工具存在信用风险，但限制对手方为信誉良好的金融机构，并采取多种措施降低集中风险[28] 资产管理 - 我公司的无形资产总额为2,146,547千美元，累计摊销额为263,564千美元[76] - 2022年11月30日，无形资产的摊销费用为21.7百万美元，较2021年同期的10.1百万美元有所增加[78] - 2022年11月30日，预计未来五年及以后的无形资产摊销费用总额为1,882,983千美元[79] 融资情况 - 2022年11月30日，所借长期债务净额为1,859,096千美元[87] - 2022年3月1日，我公司发行了5亿美元的2.900%到期于2027年的Senior Notes和5亿美元的3.450%到期于2032年的Senior Notes[99] - 公司在2022年3月1日签订了2022年信贷协议，根据该协议分别借入了10亿美元的2022 Term Facility和2.5亿美元的2022 Revolving Facility[90] - 公司的2022 Credit Agreement包含了一系列正面和负面契约，包括维持总杠杆率不超过4.00比1.00的财务契约[98]

FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FDS) Q1 2023 Earnings Conference Call December 20, 2022 11:00 AM ET Company Participants Kendra Brown - Senior Vice President, Investor Relations Philip Snow - Chief Executive Officer Linda Huber - Chief Financial Officer Conference Call Participants Manav Patnaik - Barclays Toni Kaplan - Morgan Stanley Andrew Nicholas - William Blair Alex Kramm - UBS George Tong - Goldman Sachs Craig Huber - Huber Research Faiza Alwy - Deutsche Bank Kevin McVeigh - Credit Suisse Hans Hof ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ☒ Annual Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended August 31, 2022 ☐ Transition Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-11869 FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-3362547 (State or other juris ...

FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FDS) Q4 2022 Earnings Conference Call September 22, 2022 11:00 AM ET Company Participants Kendra Brown - Senior Vice President, Investor Relations Phil Snow - Chief Executive Officer Linda Huber - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ashish Sabadra - RBC Capital Markets Faiza Alwy - Deutsche Bank Owen Lau - Oppenheimer Manav Patnaik - Barclays Alex Kramm - UBS Greg Parrish - Morgan Stanley George Tong - Goldman Sachs Craig Huber - Huber Research Russell Qu ...

THURSDAY, SEPTEMBER 22, 2022 Fiscal 2022 & Q4 2022 FactSet Earnings Call Copyright © 2022 FactSet Research Systems Inc. All rights reserved. FactSet Business Use Only Forward-Looking Statements and Non-GAAP Measures This presentation, and other statements that FactSet may make in connection with this presentation, contains forward-looking statements based on management's current expectations, assumptions, estimates, forecasts and projections about future events and circumstances. All statements that address ...

Table of Contents _________________________________________________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________________ Form 10-Q _________________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ ...

FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FDS) Q3 2022 Earnings Conference Call June 23, 2022 11:00 AM ET Company Participants Kendra Brown - SVP, Head of IR Phil Snow - CEO Linda Huber - CFO Conference Call Participants Manav Patnaik - Barclays Toni Kaplan - Morgan Stanley Ashish Sabadra - RBC Capital Markets Alex Kramm - UBS Hamzah Mazari - Jefferies Andrew Nicholas - William Blair Craig Huber - Huber Research Partners Faiza Alwy - Deutsche Bank Shlomo Rosenbaum - Stifel Operator Good day, ladies and gentlemen. ...