报告查看 - 公司已发布中期报告中英文版本，可在指定网站查看[1][9] 通讯制度 - 无纸化上市和电子通讯2023年12月31日生效，采用电子发布通讯[2][10] - 未来通讯中英文版本在公司和HKEXnews网站提供，取代印刷版[3][10] 股东通讯接收 - 股东可在HKEX网站订阅新闻提醒[3][10] - 非登记股东需向中介提供邮箱收行动通讯[4][11][13] - 2025年9月26日前未回复视为同意接收电子版[5][11] - 接收印刷版需填回条或邮件说明[6][11] 其他信息 - 有疑问工作日致电咨询[7][12] - 通知函日期为2025年8月29日[8][12] - 股份过户处为香港中央证券登记有限公司[13]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年收入总额为人民币173.36455亿元[16] - 公司2025年上半年收入总额为人民币173.36亿元，同比下降3.9%[17] - 集团整体营业收入同比下降3.88%至人民币173.36亿元[34][35] - 集团总收入人民币173.36亿元，较上年同期的人民币180.36亿元小幅下降3.88%[40] - 2025年上半年普通股持有人应占期内溢利为人民币21.63585亿元[16] - 普通股持有人应占期内溢利同比增长3.77%至人民币21.64亿元[34][35] - 普通股持有人应占期内溢利为人民币2,163,585千元，同比增长3.77%[84] - 公司2025年上半年拨备前溢利为人民币43.10亿元，同比下降7.3%[17] - 拨备前溢利为人民币4,309,827千元，同比下降7.35%[79] - 2025年上半年基本每股收益为人民币0.51元[16] 各业务线表现 - 公司2025年上半年金融服务利息收入为人民币106.57亿元，同比下降0.4%[17] - 公司2025年上半年产业运营收入为人民币63.29亿元，同比下降12.6%[17] - 产业运营业务收入同比下降12.64%[34] - 金融及咨询分部营业收入为人民币110.90亿元，同比增长2.10%[33] - 金融及咨询分部收入人民币110.90亿元，占总收入（未计税金及附加前）的63.67%[40] - 产业运营分部收入人民币63.29亿元，较上年同期下降12.64%[41] - 宏信建发实现营业收入人民币43.50亿元普通股股东应占期内溢利人民币0.4亿元同比均有所下降[31] - 宏信建发收入人民币43.50亿元，同比下降10.72%；宏信健康收入人民币17.97亿元，同比下降15.49%[41] - 普惠金融业务利息收入人民币14.51亿元，占总收入比例8.34%，较上年同期的3.58%显著提升[40] - 设备运营毛利同比下降39.67%至人民币9.41亿元，毛利率下降10.38个百分点至21.62%[68] - 医院运营毛利同比下降30.56%至人民币3.23亿元，毛利率下降3.90个百分点至17.95%[68] - 宏信建发拨备前亏损人民币132,520千元[79] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年运营成本率为50.70%[16] - 销售成本人民币96.87亿元，同比下降2.29%，其中金融及咨询分部成本下降1.83%，产业运营分部成本下降2.73%[56] - 产业运营分部成本同比下降2.73%至人民币49.76亿元，其中医院运营成本下降11.27%[61] - 集团毛利同比下降5.82%至人民币76.50亿元，毛利率为44.13%[63] - 销售及行政开支为人民币3,878,758千元，同比增长9.60%[76] - 金融业务销售及行政开支同比增加人民币235,518千元[76] - 产业运营销售及行政开支同比增加人民币104,255千元[76] - 运营成本率从去年同期43.57%上升至50.70%[76] - 设备运营板块运营成本率从44.55%大幅上升至80.62%[76] - 计息负债平均余额为人民币2341.22亿元，利息支出为人民币47.11亿元，平均成本率为4.02%[58][59] - 金融及咨询分部利息支出同比下降1.83%至人民币47.11亿元[59][65] 生息资产和收益率 - 2025年上半年净利息收益率为4.51%[16] - 2025年上半年净利息差为4.06%[16] - 生息资产平均余额人民币2,636.34亿元，平均收益率8.08%，较上年同期的8.11%小幅下降[44][49] - 净利息收入同比增长0.77%至人民币59.46亿元，净利息差扩大11个基点至4.06%[65][67] - 普惠金融生息资产平均余额人民币197.20亿元，较上年同期的人民币132.18亿元大幅增长49.19%[48] - 普惠金融业务快速增长，生息资产从170.03亿元人民币大幅增长28.39%至218.31亿元人民币[91] - 普惠金融业务生息资产净额从2024年末人民币172.48亿元增长至2025年6月30日的人民币221.92亿元，增长28.7%[99] - 集团总生息资产净额从2024年末人民币2606.41亿元增长至2025年6月30日的人民币2666.26亿元，增长2.3%[101][104][106] - 生息资产占公司总资产的71.54%，规模从25428.59亿元人民币增长2.35%至26027.29亿元人民币[91][93] 资产质量和拨备 - 公司2025年6月30日不良资产率为1.05%，较2024年末下降0.02个百分点[19] - 公司2025年6月30日拨备覆盖率为227.33%，较2024年末下降0.45个百分点[19] - 公司2025年上半年不良资产核销比率为21.24%，较2024年同期上升9.39个百分点[19] - 生息资产拨备人民币582,432千元，同比大幅增长57.51%[80] - 资产拨备同比下降53.75%至人民币2.979亿元[35] - 截至2025年6月30日，公司不良资产规模为人民币27.94亿元，不良资产率为1.05%[122] - 公司不良资产比率在2025年6月30日为1.05%，略低于2024年末的1.07%[131] - 公司2025年上半年不良生成率为0.23%，较2024年度的0.43%有所改善[131] - 普惠金融业务2025年上半年坏账核销人民币331,364千元，不良生成率为1.92%[132] - 公司拨备覆盖比率在2025年6月30日为227.33%，保持稳定高位[134] - 公司2025年上半年信贷成本率为0.10%，显著低于2024年度的0.30%[134] - 普惠金融业务2025年上半年信贷成本率为2.14%，高于集团整体水平[134] - 公司2025年上半年不良资产核销人民币592,502千元，核销比率为21.24%[136] - 交通物流行业坏账核销金额最高，达人民币144,200千元[137] - 公司30天以上逾期率在2025年6月30日为0.90%，与2024年末持平[139] - 生息资产总额达266,625,712千元，其中正常类资产占比93.44%[114] - 关注类资产占比5.51%，较2024年末下降0.07个百分点[115] - 不良资产比率为1.05%，较2024年末的1.07%有所改善[114] - 可疑类资产金额为1,344,083千元，占比0.50%[114] - 次级类资产金额为1,450,409千元，占比0.55%[114] 地区表现 - 华东地区利息收入占比48.30%，较上年同期的40.89%显著提升；西南地区占比9.79%，较上年同期的15.35%下降[51] - 华东地区是集团最大业务区域，生息资产净额占比从2024年末的46.05%提升至2025年6月30日的49.43%[101] - 西南地区城市公用业务生息资产净额占比从2024年末的18.14%下降至2025年6月30日的16.33%[102] - 西北地区城市公用业务生息资产净额从2024年末人民币55.56亿元下降至2025年6月30日的人民币41.30亿元[102] 行业资产分布 - 城市公用行业生息资产占比最高但规模下降，从8807.58亿元人民币减少7.03%至8188.08亿元人民币[98] - 机械制造行业生息资产增长显著，从163.16亿元人民币增长20.72%至196.98亿元人民币[98] - 化工医药行业生息资产从147.85亿元人民币增长14.11%至168.72亿元人民币[98] - 城市公用行业生息资产净额从2024年末人民币880.76亿元下降至2025年6月30日的人民币818.81亿元，下降7.0%[102] - 城市公用行业是公司最大资产组成部分，2025年6月30日占比26.56%，但较2024年末的37.41%显著下降[119] - 城市公用行业不良资产占总不良资产的58.81%，该板块不良率为2.01%[122] - 医疗健康行业不良资产占总不良资产的8.93%，该板块不良率为1.66%[123] - 电子信息行业不良资产占总不良资产的7.52%，该板块不良率为1.85%[123] - 化工医药行业不良资产占总不良资产的7.11%，该板块不良率为1.18%[124] - 城市公用行业关注类资产占总关注类资产26.56%，其板块内占比为4.77%[116] - 文化旅游行业关注类资产占总关注类资产18.14%，其板块内占比为7.96%[116] - 医疗健康行业关注类资产占总关注类资产14.19%，其板块内占比为13.87%[117] - 工程建设行业关注类资产占总关注类资产10.99%，其板块内占比为4.13%[118] - 机械制造行业资产增长显著，从2023年的人民币55.45亿元增至2025年6月30日的人民币96.14亿元[119] - 电子信息行业资产快速增长，从2023年的人民币37.29亿元增至2025年6月30日的人民币81.89亿元[119] - 城市公用业务占比从39.22%大幅提升至61.23%，金额达人民币1466.47亿元[141] - 电子信息和交通物流业务占比分别从12.78%和13.40%下降至5.01%和4.05%[141] 其他财务数据 - 2025年上半年平均资产回报率为1.21%[16] - 2025年上半年平均权益收益率为8.66%[16] - 公司2025年上半年平均权益收益率为8.66%，较2024年同期上升0.17个百分点[17] - 2025年6月30日资产负债率为83.65%[16] - 公司2025年6月30日资产负债率为83.65%，较2024年末下降0.40个百分点[18] - 公司2025年6月30日资产总额为人民币3638.00亿元，较2024年末增长0.9%[18] - 2025年6月30日每股净资产为人民币10.71元[16] - 其他收入/收益同比大幅增长64.27%至人民币9.998亿元[35][37] - 合营/联营企业投资损益同比增长106.73%至人民币1.724亿元[35][37] - 合并所得税负率由42.3%上升至45.5%[37] - 其他收入/收益合计同比增长64.27%至人民币10.00亿元，主要受股权及债权投资收益增长97.16%驱动[75] - 股权及债权投资收益大幅增长至人民币5.56亿元，其中基础设施投资项目公允价值变动收益为人民币1.90亿元[73][75] - 政府补贴收入为人民币1.23亿元，同比增长16.87%[72][75] - 所得税开支为人民币1,823,497千元，同比增长7.48%[82] - 公司总资产从2024年末的3603.90亿元人民币增长0.95%至2025年6月30日的3637.99亿元人民币[89] - 衍生金融工具大幅减少68.71%，从17.57亿元人民币降至5.50亿元人民币[89][91] - 现金及现金等价物减少7.54%，从197.87亿元人民币降至182.94亿元人民币[89] - 对联营/合营企业投资增长16.99%，从86.03亿元人民币增至100.65亿元人民币[89] - 商誉大幅增长89.35%，从1.95亿元人民币增至3.69亿元人民币[89] - 1年内到期的生息资产净额占比从2024年末的58.17%下降至2025年6月30日的56.02%[106] - 3年及以上到期的生息资产净额从2024年末人民币50.32亿元增长至2025年6月30日的人民币64.54亿元，增长28.26%[106] - 账龄在1年内的生息资产净额占比从2024年末的65.05%提升至2025年6月30日的66.07%[104] - 账龄在2-3年的生息资产净额从2024年末人民币230.89亿元下降至2025年6月30日的人民币192.99亿元，下降16.41%[104] - 关注类资产在资产迁徙分类中占比最高，2025年6月30日为56.63%[121] - 公司总资产从2023年末的人民币160.67亿元下降至2025年6月30日的人民币147.05亿元[119] - 公司负债总额为人民币3043.22亿元，较上年末增长0.47%[146][147] - 计息银行及其他融资占总负债87.20%，金额达人民币2653.59亿元[147][151] - 流动计息银行融资占比58.19%，较上年末上升6.09个百分点[152][153] - 无抵押融资占比75.45%，较上年末下降3.10个百分点[155][156] - 衍生金融工具负债增长117.10%至人民币6.55亿元[147] - 递延收入大幅增长76.39%至人民币8.80亿元[147] - 关注类资产占比从59.61%降至8.55%，金额从人民币140.11亿降至20.49亿[142] - 可疑类资产占比从34.78%升至49.51%，金额从人民币81.77亿增至118.60亿[142] - 银行贷款总额为1598.72亿元人民币，占总借贷比例60.25%，较上年末增长1.88%[158] - 其他贷款总额为1054.87亿元人民币，占比39.75%，同比下降2.32%[158] - 境内融资占比81.81%，金额2171.01亿元人民币，较上年末微降0.27%[160][161] - 境外融资占比18.19%，金额482.58亿元人民币，同比增长2.19%[160] - 人民币计价融资占比81.51%，金额2162.94亿元人民币，同比增长3.42%[162][163] - 美元融资占比8.74%，金额231.96亿元人民币，同比增长5.25%[162] - 直接融资占比30.59%，金额811.85亿元人民币，同比增长1.91%[163][164] - 权益总额增至594.78亿元人民币，较上年末增长3.48%[165][167] - 普通股持有人应占权益达509.99亿元人民币，同比增长4.10%[167][169] - 中期股息每股0.25港元，末期股息每股0.30港元已于2025年5月派发[169] - 2025年上半年资本开支达3,070,033千元人民币，主要用于合营企业投资及设备运营[194] 可换股债券和资本管理 - 可换股债券转股使已发行总股数增加约4.3亿股，普通股持有人应占权益增加人民币20.8亿元[33] - 2020年7月发行的可换股债券本金总额为300百万美元，年利率2.5%，2025年到期[171] - 2020年7月债券发行净额约296.6百万美元，每股换股净价约8.24港元[171] - 2020年7月债券截至2025年6月30日100%赎回注销，其中96.67%（290百万美元）因换股注销，3.33%（10百万美元）因认沽期权赎回[172] - 2020年7月债券换股产生433,061,070股新股，换股价为每股5.19港元[172] - 2021年6月发行的可换股债券本金总额为250百万美元，零息，2026年到期[173] - 2021年6月债券发行净额约246百万美元，每股换股净价约10.01港元[173] - 2021年6月债券于2024年6月按本金106.15%赎回99.64%（249.1百万美元）[173] - 截至2025年6月30日，2021年6月债券未赎回本金为0.9百万美元[173] - 2021年6月债券若全部转股将发行1,042,576股，摊薄影响约0.02%[177] - 2024年6月债券赎回代价为本金金额的106.15%[173] - 可换股债券悉数转换后总股份数增至4,762,557,616股，摊薄影响仅0.02%[178] - 公司资产负债率达83.65%，负债总额304,321,722千元人民币[186] - 风险资产对权益比率核心子公司均低于监管要求的8倍，最高为4.39倍[187][192] - 集团现金储备充足，明确具备全额兑付可转债本金能力[181] - 2021年可换股债券隐含内部回报率对应股价为7.33港元[183] - 2020年发行可换股债券已于2025年7月2日完成全部转股[184] - 子公司远东宏信融资租赁有限公司风险资产对权益比率从1.61升至4.00[191] - 远东宏信（

公司股权变动 - 曹健减持远东宏信113.7674万股 每股作价7.3499港元 [1] - 减持总金额约836.18万港元 [1] - 减持后持股数量降至3515.56万股 持股比例降至0.73% [1]

公司股权变动 - 关文焯于8月13日增持元东宏信(03360)3300万股 每股作价0.108港元 总金额356.4万港元 [1] - 增持后最新持股数目达5908.2万股 持股比例升至5.94% [1]

公司股权变动 - 曹健于8月12日减持远东宏信股份113.7674万股 [1] - 减持均价为每股7.3499港元 [1] - 减持总金额达836.18万港元 [1] 持股结构变化 - 减持后最新持股数量降至3515.56万股 [1] - 持股比例由减持前未披露值降至0.73% [1]

股份期权授予 - 公司于2025年8月13日决议向股份期权计划参与者授出认购期权 涉及3452.11万股普通股 [1] - 授出股份数量占公司已发行股份总数约0.72% [1] - 期权计划基于2024年6月5日采纳的股份期权计划条款实施 [1]

公司股份发行 - 公司于2025年8月13日因董事行使期权发行130万股股份 [1] - 股份发行依据2019年6月5日采纳的公司股份期权计划 [1] - 本次股份发行属于期权计划下的常规操作 未涉及新股融资或资本变动 [1]

股份期权计划 - 公司于2025年8月13日决议向股份期权计划项下的参与者授出期权 [1] - 授出期权可认购3452 11万股普通股 [1] - 授出股份占已发行股份总数约0 72% [1]

期权授予 - 2025年8月13日议决授出可认购34,521,086股普通股的期权，占已发行股份约0.72%[3] - 9,291,881股授予三名执行董事，25,229,205股授予93名雇员[9] - 孔繁星获授4,762,087股，王明哲和曹健各获授2,264,897股[11] 期权条款 - 每份期权行权价格为7.53港元，授出日股份收市价为7.53港元[3] - 期权归属期分三年，每年归属三分之一[4][6] - 期权期间为自授出日起十年以内，获授人接纳授出时须支付1.00港元[6] 数量限制 - 股份期权计划可供授出最高期权数目为172,770,846份，占2024年6月5日已发行股份约4%[11] - 本次授出完成后，可供授出期权数目为103,728,674份[11] 其他规定 - 行权价格不得低于8月13日收市价7.53港元和前五个交易日平均收市价7.514港元中的较高者[13] - 若获授人出现特定情况，已授予但未归属的期权可能不得归属或被调整[7]

股份数据 - 2025年8月12日已发行股份（不含库存）4,763,231,922，总数4,763,231,922，库存0[3] - 2025年8月13日因股份奖励或期权发行新股1,300,000，占比0.027%，每股HKD 6.7[3] - 2025年8月13日结束时已发行股份（不含库存）4,764,531,922，总数4,764,531,922，库存0[3] 其他信息 - 公司为远东宏信有限公司，证券代号03360[2][3] - 呈交日期为2025年8月13日[2]