公司概况 - 公司拥有100%的FHB银行股权，FHB银行成立于1858年，是夏威夷第二老的银行[310] - 公司业务分为零售银行、商业银行和财资管理三大板块[310] 经济环境 - 夏威夷经济保持相对韧性，失业率下降至2.9%[315] - 国内游客人数保持强劲，但日本游客人数仍低于疫情前水平[316] - 夏威夷房地产市场出现一定软化，单户住宅销量增加6.7%，公寓销量下降5.8%[317] - 2023年8月的山火对毛伊岛造成严重影响，公司正密切关注受灾客户的恢复情况[318][319][320][321] - 2023年银行倒闭事件导致存款保险基金需要补充，公司需承担额外4.1百万美元的评估费用[322] 财务表现 - 公司三个月和六个月期间的利息收入分别为2.449亿美元和4.899亿美元[327] - 公司三个月和六个月期间的净利息收入分别为1.529亿美元和3.073亿美元[327] - 公司三个月和六个月期间的净收入分别为6,192.1万美元和1.161亿美元[327] - 公司三个月和六个月期间的基本每股收益分别为0.48美元和0.91美元[327] - 公司三个月和六个月期间的净利息收益率分别为2.92%和2.91%[327] - 公司三个月和六个月期间的效率比率分别为59.22%和60.69%[327] - 公司三个月和六个月期间的平均总资产收益率分别为1.04%和0.97%[339] - 公司三个月和六个月期间的平均股东权益收益率分别为9.91%和9.32%[339] - 公司三个月和六个月期间的无形资产股东权益收益率分别为16.42%和15.48%[339] - 公司的不良贷款率为0.13%[334] - 净利息收入为1.529亿美元，同比下降4%[344] - 拨备金为180万美元，同比下降64%[345] - 非利息收入为5180万美元，同比增加9%[346] - 非利息支出为1.221亿美元，同比增加1%[347] - 净收入为1.161亿美元，同比下降10%[348] - 平均总资产收益率为0.97%，同比下降9个基点[349] - 拨备金为810万美元，同比下降41%[350] - 非利息收入为1.031亿美元，同比增加7%[351] - 非利息支出为2.509亿美元，同比增加5%[352] - 贷款和租赁总额为144亿美元，同比增加不到1%[354] - 公司总资产为239.59亿美元，较上年同期下降3.5%[365] - 净利息收入为1.544亿美元，较上年同期下降4%[364] - 净利差为2.00%，较上年同期下降13个基点[364] - 净利差率为2.92%，较上年同期上升1个基点[364] - 活期存款余额为69.47亿美元，较上年同期下降16.0%[364] - 贷款和租赁总额为143.58亿美元，较上年同期增加0.5%[361] - 贷款组合中商业和工业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款的收益率分别为6.96%、6.68%和7.57%[361] - 存款成本为2.58%，较上年同期上升76个基点[363] - 其他短期借款成本为4.79%，较上年同期下降37个基点[363] - 长期借款成本为4.78%，较上年同期上升1个基点[363] - 净利息收入同比下降6%，主要受到存款成本上升和投资证券平均余额下降的影响[381] - 净利差下降10个基点至2.91%，主要由于存款成本上升和投资证券收益率下降[381] - 贷款组合收益率上升56个基点至5.65%，主要由于浮动利率贷款收益率上升[381] - 存放同业平均余额增加87%至815.9百万美元[381] - 信贷损失准备计提同比下降41%至8.1百万美元，主要由于消费贷款、房地产贷款和建筑贷款损失准备计提减少[383] - 贷款净核销率为0.09%，较上年同期0.10%有所下降[383] - 贷款损失准备余额占贷款总额的1.12%，较上年末1.09%有所上升[383] - 非利息收入总额为51.8百万美元，同比增加9%[393] - 存款账户服务费为7.8百万美元，同比增加8%，主要由于账户分析服务费增加0.7百万美元[394] - 信用卡和借记卡费用为15.9百万美元，同比增加3%，主要由于网络协会费用减少1.2百万美元、借记卡互换费增加0.8百万美元和结算费增加0.7百万美元[395] - 其他服务费和费用为11.0百万美元，同比增加22%，主要由于年金和证券费用增加1.8百万美元[396] - 信托和投资服务收入为9.4百万美元，基本持平[397] - 银行自有生命保险收入为3.4百万美元，同比增加3%[398] - 其他非利息收入为4.3百万美元，同比增加50%，主要由于收到1.9百万美元保险赔付[399] - 非利息支出总额为122.1百万美元，同比增加1%[404] - 工资和员工福利支出为57.7百万美元，基本持平[405] - 信用卡奖励计划费用在2024年6月30日结束的三个月内为870万美元，同比增加14%，主要是由于信用卡现金奖励赎回增加60万美元和支付给信用卡合作伙伴的交换费用增加40万美元[411] - 其他非利息费用在2024年6月30日结束的三个月内为1340万美元，同比下降2%，主要是由于

财务数据和关键指标变化 - 总贷款较上季度增加3970万美元 [15] - 存款总额较上季度下降3.51亿美元,主要是公共存款下降2.16亿美元 [17] - 净利息收入较上季度下降160万美元,净利差上升1个基点 [18] - 非利息收入较上季度增加40万美元,预计未来将保持在4900万至5000万美元的范围 [19] - 非利息支出较上季度下降670万美元,预计未来将保持在1.25亿美元的水平 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业及工业贷款增加,主要是由于汽车经销商贷款增加约1.5亿美元,部分被其他商业贷款的偿还所抵消 [15] - 消费贷款下降,主要是间接汽车贷款的减少 [15] - 建筑贷款有所提取,但预计下半年建筑贷款提取将放缓 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济整体表现良好,失业率维持在较低水平,旅游业平稳,建筑业健康 [10] - 访客人数和消费较2023年同期分别下降4.1%和4.9%,主要是毛伊岛访客人数下降 [11] - 房地产市场相对稳定,6月檀香山单户住宅中位价同比上涨6.7%,公寓中位价同比下降3.9% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为下半年贷款增长将加快,预计全年低个位数增长 [15][26][27] - 公司将在下半年重启股票回购计划,以合理利用资本 [52][53] - 公司密切关注汽车经销商贷款的变化趋势,认为这一业务存在一定波动性 [64][65][66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对下半年的表现持乐观态度,认为存款和存款成本趋于稳定,信贷质量保持优良,费用管控良好,非利息收入稳定 [13][24] - 公司认为利率下降将对净息差产生一定压力,但资产负债表的重新定价动态有利于净息差的上升趋势 [30][31][32][33] 其他重要信息 - 公司维持充足的流动性,资本水平持续增长 [14] - 公司出售了两笔不良贷款,总额2750万美元 [15][21] - 公司与联邦住房贷款银行共同捐赠100万美元用于毛伊岛的救灾 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司下半年贷款增长的具体来源和信心依据 [26][27][28][29] **Bob Harrison 回答** 公司预计建筑贷款提取和商业贷款将是下半年贷款增长的主要动力,同时间接汽车贷款的减少也将放缓 [27][29] 问题2 **David Feaster 提问** 询问公司对存款趋势的判断和对资产负债表规模的预期 [41][42][43][44][45] **Bob Harrison 和 Jamie Moses 回答** 公司认为存款流出的趋势正在放缓,这将为资产负债表规模提供支撑。公司将继续减少证券投资,将现金流用于贷款增长 [44][45][46][47] 问题3 **Andrew Liesch 提问** 询问公司对资本回报的计划,包括股票回购和股利政策 [51][52][53] **Bob Harrison 回答** 公司将在下半年重启股票回购计划,同时保持目前较高的股利支付率 [52][53]

业绩总结 - Q2 2024净收入为6190万美元，较Q1 2024的5420万美元增长12.8%[4] - Q2 2024稀释每股收益为0.48美元，较Q1 2024的0.42美元增长14.3%[4] - Q2 2024净利差为2.92%，较Q1 2024的2.91%上升1个基点[4] - Q2 2024效率比率为59.2%，较Q1 2024的62.2%改善[4] - 截至2024年6月30日，净利息收入为152.9百万美元，较2024年3月31日的154.4百万美元略有下降[74] - 2024年6月30日的总资产为23991.8百万美元，较2024年3月31日的24279.2百万美元有所减少[76] - 每股账面价值为19.94美元，较2024年3月31日的19.66美元有所上升[77] 贷款与存款情况 - 总贷款和租赁在Q2 2024增加3970万美元，达到14359.9百万美元[7] - 总存款在Q2 2024减少3.51亿美元，降幅为1.7%[26] - 存款成本为1.70%，较Q1 2024上升5个基点[28] - 商业与工业（C&I）总余额为2209百万美元，批评率为2.9%[78] - 建设贷款总余额为1018百万美元，平均LTV为57.1%，批评率为0.1%[80] - 多家庭建设的批评率为0.0%，较Q1 2024的5.4%显著下降[81] 资产质量与风险管理 - 资产质量保持强劲，Q2 2024的不良贷款率为0.07%[55] - 商业房地产（CRE）总余额为4305百万美元，平均贷款价值比（LTV）为59.0%，批评率为2.2%[69] - CRE的零售、经销商相关和工业领域的敞口较Q1 2024增加了370万美金[70] - 办公室CRE占总贷款和租赁的约5.2%，批评办公室CRE占总贷款和租赁的9个基点[71] - Q2 2024的非利息支出效率比率为59.2%，较Q1 2024的62.2%有所改善[42] 资本充足性 - CET1资本比率为12.73%，显示公司资本充足[8]

文章核心观点 - 介绍2024年第二季度第一夏威夷银行（First Hawaiian）财报情况、关键指标表现及近一个月股价回报和评级 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第二季度营收2.0462亿美元，同比下降1.3%，高于Zacks一致预期的2.0294亿美元，超预期0.83% [1] - 2024年第二季度每股收益0.48美元，去年同期为0.49美元，高于一致预期的0.42美元，超预期14.29% [1] 关键指标表现 - 效率比率为59.2%，低于三位分析师平均估计的61.4% [3] - 净息差为2.9%，与三位分析师平均估计一致 [3] - 平均总盈利资产余额为212.5亿美元，低于三位分析师平均估计的214亿美元 [3] - 非应计贷款和租赁总额为1801万美元，低于三位分析师平均估计的2045万美元 [3] - 不良资产总额为1801万美元，低于三位分析师平均估计的2045万美元 [3] - 净冲销率为0.1%，与三位分析师平均估计一致 [3] - 非利息总收入为5177万美元，高于三位分析师平均估计的5006万美元 [3] - 净利息收入为1.5285亿美元，略低于三位分析师平均估计的1.5289亿美元 [3] - 其他服务收费和费用为1104万美元，高于两位分析师平均估计的975万美元 [3] - 净利息收入（FTE）为1.544亿美元，高于两位分析师平均估计的1.5343亿美元 [3] - 银行持有的人寿保险为336万美元，低于两位分析师平均估计的380万美元 [3] - 其他非利息收入为429万美元，高于两位分析师平均估计的288万美元 [3] 股价表现与评级 - 第一夏威夷银行近一个月股价回报率为+22.7%，而同期Zacks标准普尔500综合指数变化为-1.2% [4] - 该股目前Zacks评级为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [4]

文章核心观点 - 第一夏威夷银行本季度财报表现有优有劣，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论，当前盈利预期不佳，股票被评为卖出，但行业排名靠前 [1][3][5] 公司业绩情况 - 第一夏威夷银行本季度每股收益0.48美元，超Zacks共识预期0.42美元，去年同期为0.49美元，过去四个季度两次超共识每股收益预期 [1][2] - 本季度财报盈利惊喜为14.29%，上一季度无盈利惊喜 [8] - 截至2024年6月季度营收2.0462亿美元，超Zacks共识预期0.83%，去年同期为2.0729亿美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [9] 公司业绩预期 - 即将发布的报告预计每股收益0.48美元，同比变化-9.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.43美元，营收2.0608亿美元，本财年共识每股收益预期为1.71美元，营收8.2187亿美元 [12] 公司股价表现 - 年初以来第一夏威夷银行股价上涨约9.9%，而标准普尔500指数上涨13.2% [10] 公司评级情况 - 盈利发布前第一夏威夷银行的预期修正趋势不利，当前股票被评为Zacks排名4（卖出），预计近期表现逊于市场 [5] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行-西部行业目前处于250多个Zacks行业的前37%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [6] 同行业公司情况 - 同行业的中央太平洋金融公司尚未公布截至2024年6月季度的业绩，预计7月31日发布，预计营收6174万美元，同比下降2.3% [13][14]

财务指标 - 第二季度净收入为6,192万美元，每股摊薄收益为0.48美元[4] - 贷款和租赁总额较上一季度增加3,970万美元[6] - 存款总额较上一季度减少3.506亿美元[7] - 净息差增加1个基点至2.92%[9] - 计提1,800万美元的信贷损失准备[10] - 股东权益总额较上一季度增加3,660万美元[14] - 一级杠杆比率、普通股权一级资本比率和总资本比率分别为9.03%、12.73%和13.92%[14] - 公司在第二季度未回购任何股票[14] - 总体业绩概括：2024年第二季度净利润为61,921千美元，同比下降0.83%[33] - 贷款和租赁融资利息收入为202,068千美元，较上年同期增长9.0%[33] - 存款利息支出为85,609千美元，较上年同期增加47.5%[33] - 非利息收入为51,768千美元，较上年同期增加9.3%[33] - 非利息支出为122,086千美元，较上年同期增加1.0%[33] - 资产质量良好，不良贷款率为0.13%，贷款损失准备率为1.12%[29] - 资本充足率较高，普通股一级资本充足率为12.73%[30] - 分支机构数量为48家，ATM机数量为272台，员工人数为2,032人[31] - 总资产为239.59亿美元[44] - 利息收入总额为2.465亿美元，利息支出总额为0.921亿美元，净利息收入为1.544亿美元[43][45] - 存款总额为203.08亿美元，其中活期存款66.47亿美元，定期存款32.84亿美元[45] - 贷款总额为143.58亿美元，其中商业贷款和工业贷款22.02亿美元，商业房地产贷款43.06亿美元[43] - 投资证券总额为60.63亿美元，其中持有至到期债券36.61亿美元[43] - 股东权益总额为25.13亿美元[45] - 净利差为2.00%，净利差率为2.92%[45] - 存款余额增加4.5%，其中活期存款增加19.9%[51] - 贷款余额增加1.1%，其中商业贷款和消费贷款分别增加2.4%和-11.3%[51] - 投资证券余额减少15.9%，主要是持有至到期债券减少[51] - 资产总额减少2.5%，主要是投资证券和贷款余额的下降[52] - 股东权益增加7.9%，主要是留存收益的增加[51] - 公司总贷款和租赁规模为143.6亿美元[65] - 公司总存款规模为203.19亿美元[63] - 公司不良资产总额为1.8亿美元[64] - 公司贷款和租赁的拨备覆盖率为8.91倍[66] - 公司商业和工业贷款不良率为0.05%[64] - 公司住房贷款不良率为0.31%[64] - 公司消费贷款不良率为0.18%[64] - 公司本期计提信贷损失准备8.1亿美元[66] - 公司本期净核销贷款6.31亿美元[66] - 公司贷款和租赁拨备余额为19.39亿美元[66] - 商业贷款总额为79.57亿美元[68] - 商业房地产贷款总额为43.05亿美元[68] - 建筑贷款总额为10.18亿美元[68] - 租赁融资贷款总额为4.25亿美元[68] - 住房贷款总额为53.76亿美元[70] - 消费贷款总额为10.27亿美元[70] - 总贷款和租赁额为143.59亿美元[70] - 本期总计核销贷款1.06亿美元[70] - 公司净收入为6192.1万美元，同比增长1.3%[72] - 公司平均总资产为239.59亿美元，平均有形资产为229.63亿美元[73] - 公司平均总股东权益为25.12亿美元，平均有形股东权益为15.17亿美元[72] - 公司总股东权益对总资产比率为10.63%，有形股东权益对有形资产比率为6.76%[76] - 公司每股账面价值为19.94美元，每股有形账面价值为12.16美元[76] - 公司总股东权益收益率为9.91%，有形股东权益收益率为16.42%[72,73] - 公司总资产收益率为1.04%，有形资产收益率为1.08%[73] - 公司发行在外股份为127,879,012股[75] 资产质量 - 资产质量良好，不良贷款率为0.13%，贷款损失准备率为1.12%[29] - 大部分贷款的信用质量指标为FICO评分良好[71] - 无FICO评分的贷款主要为向非居民发放的贷款[71] 资本充足性 - 一级杠杆比率、普通股权一级资本比率和总资本比率分别为9.03%、12.73%和13.92%[14] - 资本充足率较高，普通股一级资本充足率为12.73%[30] 业务发展 - 公司在新产品和新技术研发、市场扩张和并购等方面有新的战略举措[72,73,74,76] - 公司业绩指引和未来展望良好[72,73] 股东回报 - 董事会宣布每股0.26美元的季度股息[4] - 公司在第二季度未回购任何股票[14] 其他 - 公司为受到毛伊岛山火影响的房主提供了总计100万美元的救济资金[3]

文章核心观点 公司宣布将于2024年7月26日市场开盘前发布第二季度财务结果，并于同日举办电话会议讨论结果 [6] 公司概况 - 公司为银行控股公司，总部位于夏威夷檀香山 [1] - 主要子公司为第一夏威夷银行，是夏威夷最古老和最大的金融机构，在夏威夷、关岛和塞班岛设有分行 [1] - 为消费者和商业客户提供全面银行服务，包括存款产品、贷款、财富管理等，客户可通过ATM、网上和移动银行渠道访问账户 [1] 会议安排 - 电话会议注册链接为https://register.vevent.com/register/BIa54af76e9f084d46ad036d683c1f6cd6，注册后将收到拨入号码和个性化PIN码，建议提前15分钟拨入 [2] - 电话会议网络直播及幻灯片演示链接为www.fhb.com/earnings，直播存档也将在同一位置提供 [5] - 电话会议时间为2024年7月26日下午1点（美国东部时间），即夏威夷时间上午7点 [6] 联系方式 - 投资者关系联系人是Kevin Haseyama，电话(808) 525-6268，邮箱khaseyama@fhb.com [3] - 媒体联系人是Lindsay Chambers，电话(808) 525-6254，邮箱lchambers@fhb.com [6]

整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年第一季度利息收入2.44952亿美元，2023年同期为2.13545亿美元；净利息收入1.54427亿美元，2023年同期为1.67247亿美元；净收入5422万美元，2023年同期为6681.8万美元[231] - 公司2024年第一季度基本每股收益0.42美元，2023年同期为0.52美元；股息支付率61.90%，2023年同期为50.00%[231] - 公司2024年第一季度净息差2.91%，2023年同期为3.11%；效率比率62.15%，2023年同期为54.46%[231] - 2024年第一季度净利润为5420万美元，较2023年同期减少1260万美元，降幅19%[236] - 2024年3月31日，CET1资本比率为12.55%，较2023年12月31日增加16个基点[238] - 2024年3月31日，总贷款和租赁为143亿美元，较2023年12月31日减少3330万美元，降幅不到1%[238] - 2024年第一季度净利息收入为1.544亿美元，较2023年同期减少1280万美元，降幅8%[239] - 2024年第一季度信贷损失拨备为630万美元，较2023年同期减少250万美元，降幅28%[239] - 2024年第一季度非利息收入为5140万美元，较2023年同期增加230万美元，增幅5%[239] - 2024年第一季度非利息支出为1.288亿美元，较2023年同期增加1020万美元，增幅9%[239] - 2024年3月31日，贷款和租赁的信贷损失准备金为1.598亿美元，较2023年12月31日增加330万美元，增幅2%[243] - 2024年3月31日，投资证券组合总账面价值为61亿美元，较2023年12月31日减少1.494亿美元，降幅2%[243] - 2024年3月31日，总存款为207亿美元，较2023年12月31日减少6.632亿美元，降幅3%[243] - 2024年第一季度净利息收入为1.559亿美元，较2023年同期减少1280万美元，降幅8%[247] - 2024年第一季度净息差为2.91%，较2023年同期下降20个基点[247] - 2024年第一季度存款资金成本为8410万美元，较2023年同期增加4080万美元，增幅94%[247] - 2024年第一季度投资证券组合平均余额为62亿美元，较2023年同期减少12亿美元，降幅16%[247] - 2024年第一季度贷款和租赁组合收益率为5.63%，较2023年同期增加67个基点[247] - 2024年第一季度其他银行有息存款平均余额为8.586亿美元，较2023年同期增加5.59亿美元[247] - 2024年第一季度所得税拨备为1650万美元，有效税率23.29%；2023年同期为2210万美元，有效税率24.84%[268] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为13亿美元和17亿美元[281] - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券和持有至到期投资证券的账面价值分别为22亿美元和40亿美元；2023年12月31日分别为23亿美元和40亿美元[281] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，核心存款分别为192亿美元和195亿美元，分别占总存款的93%和91%[282] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，对低收入住房税收抵免投资的未出资承诺分别为7720万美元和8070万美元[288] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，出售的住宅抵押贷款组合未偿还本金余额均为13亿美元[289] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售投资证券组合的估计公允价值分别为21.59338亿美元和22.55336亿美元；持有至到期投资证券组合的摊余成本分别为39.88011亿美元和40.41449亿美元[295] - 截至2024年3月31日，投资证券组合账面价值为61亿美元，较2023年12月31日减少1.494亿美元，降幅2%[298] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资证券组合未实现总收益分别为70万美元和20万美元，未实现总损失分别为8.248亿美元和7.702亿美元[301] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁总额为143亿美元，较2023年12月31日减少3330万美元，降幅不到1%[306] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为1800万美元，较2023年12月31日减少60万美元，降幅3%，不良资产与总贷款和租赁及其他不动产的比率均为0.13%[327] - 截至2024年3月31日，逾期90天以上仍计利息的贷款和租赁为360万美元，较2023年12月31日增加10万美元，增幅4%[332] - 2024年第一季度，不良资产期初余额为1859.5万美元，新增140.5万美元，减少198.3万美元，期末余额为1801.7万美元[325] - 截至2024年3月31日，住宅抵押贷款非应计贷款为780万美元，较2023年12月31日增加20万美元，增幅2%[328] - 截至2024年3月31日，房屋净值信贷额度非应计贷款为630万美元，较2023年12月31日减少70万美元，降幅10%[329] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备为1.598亿美元，占总贷款和租赁的1.12%，未使用承诺准备金为3480万美元[337] - 2024年第一季度，贷款和租赁净冲销额为380万美元，占总平均贷款和租赁的0.11%（年化），2023年同期为320万美元，占比0.09%[338] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商誉均为9.955亿美元[341] - 截至2024年3月31日，其他资产为8.451亿美元，较2023年12月31日减少0.6亿美元，降幅不到1%[343] - 截至2024年3月31日，总存款为207亿美元，较2023年12月31日减少6.632亿美元，降幅3%[347] - 截至2024年3月31日，公共存款为13亿美元，较2023年12月31日减少4.504亿美元，降幅25%[346] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，超过FDIC保险限额的存款分别估计为101亿美元（占总存款49%）和108亿美元（占总存款51%）[349] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司短期借款均为5亿美元的短期FHLB固定利率预付款，加权平均利率为4.71%[351] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司从FHLB获得的剩余信贷额度分别为29亿美元和25亿美元[352] - 截至2024年3月31日，养老金和退休后福利计划义务（扣除养老金计划资产后）为9210万美元，较2023年12月31日略有下降[354] - 截至2024年3月31日，CET1为12.55%，较2023年12月31日增加16个基点[359] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为25亿美元，较2023年12月31日增加2770万美元，增幅1%[360] - 2024年第一季度信贷损失拨备为630万美元，较2023年同期减少250万美元，降幅28%[250] - 2024年和2023年第一季度净贷款和租赁冲销分别为380万美元和320万美元，占平均贷款和租赁的年化比例分别为0.11%和0.09%[250] - 截至2024年3月31日，ACL为1.598亿美元，较2023年12月31日增加330万美元，增幅2%，占总未偿贷款和租赁的1.12%[250] - 2024年第一季度非利息收入为5140万美元，较2023年同期增加230万美元，增幅5%[251] - 2024年第一季度非利息支出为1.288亿美元，较2023年同期增加1020万美元，增幅9%[258] 各条业务线数据关键指标变化 - 零售银行部门2024年第一季度净收入为5610万美元，较2023年同期增加1460万美元，增幅35%[272] - 商业银行部门2024年第一季度净收入为2670万美元，较2023年同期增加580万美元，增幅28%[274] - 财资及其他部门2024年第一季度净亏损为2860万美元，较2023年同期亏损增加3300万美元[277] 利率相关数据变化 - 2023年初至年末，优惠利率从7.50%升至8.50%，2024年第一季度末维持该水平[249] - 2024年3月31日，1个月和3个月CME期限SOFR利率分别为5.33%和5.30%，2023年同期分别为4.80%和4.91%[249] 贷款业务细分数据变化 - 截至2024年3月31日，商业和工业贷款为22亿美元，较2023年12月31日增加2450万美元，增幅1%[308] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款为43亿美元，较2023年12月31日减少3890万美元，降幅1%[309] - 截至2024年3月31日，建筑贷款为9.725亿美元，较2023年12月31日增加7220万美元，增幅8%[310] - 截至2024年3月31日，住宅房地产贷款为54亿美元，较2023年12月31日减少4960万美元，降幅1%[311] - 截至2024年3月31日，消费贷款为11亿美元，较2023年12月31日减少5570万美元，降幅5%[312] - 截至2024年3月31日，租赁融资为3.94亿美元，较2023年12月31日增加1420万美元，增幅4%[313] 非利息收入与支出细分数据变化 - 2024年第一季度存款账户服务费为750万美元，较2023年同期增加30万美元，增幅4%[252] - 2024年第一季度信用卡和借记卡手续费为1620万美元，较2023年同期减少10万美元，降幅1%[252] - 2024年第一季度其他服务费和手续费为990万美元，较2023年同期增加70万美元，增幅8%[253] - 2024年第一季度薪资和员工福利支出为5930万美元，较2023年同期增加320万美元，增幅6%[259] - 2024年第一季度设备支出为1340万美元，较2023年同期增加370万美元，增幅38%[263] - 2024年第一季度合同服务和专业费用为1570万美元，较2023年同期减少60万美元，降幅4%[260] 公司业务结构与性质 - 公司是银行控股公司，持有FHB 100%流通普通股，FHB通过零售银行、商业银行、财资及其他三个业务部门开展业务[212] 财务报表编制原则 - 公司编制的未经审计的中期合并财务报表符合美国公认会计原则和相关规定[215] 前瞻性陈述提醒 - 公司提醒前瞻性陈述不保证未来业绩，实际结果可能与预期存在重大差异[208] 特殊事件相关 - 2023年第四季度公司因FDIC特别评估记录相关损失1630万美元，2024年第一季度估计相关损失410万美元[226] - 2023年8月公司为毛伊岛野火救灾向夏威夷社区基金会的毛伊坚强基金捐款25万美元，并为受影响借款人提供贷款延期还款选项[222] - 截至2024年3月31日，毛伊岛火灾区房地产担保贷款未偿余额约为1.02亿美元[223] - 2023年3月，银行为增强流动性从FHLB获得5亿美元预付款[283] 贷款组合分类 - 商业贷款分为商业和工业、商业房地产、建筑和租赁融资四类[369] - 住宅贷款分为住宅抵押贷款和房屋净值信贷额度，首套房贷平均贷款规模约为39.4万美元，房屋净值信贷额度按信贷额度的0.95%承销[371] - 消费贷款分为信用卡、汽车贷款和其他消费相关分期贷款[372] 利率风险管理 - 公司主要面临利率风险，使用净利息收入模拟分析衡量和分析利率风险[373][378] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不同利率变动情景下未来12个月净利息收入预计变化百分比不同，如2024年3月31日利率逐渐上升200个基点时预计变化3.0%，2023年12月31日为3.8%[380] - 公司使用市场价值的股权（MVE）敏感性分析研究长期现金流对收益和资本的影响[385] - 模拟分析结果具有局限性，实际结果可能因多种因素与模拟结果有很大差异[386] - 公司通过资产和负债管理活动管理利率风险，目标是在可

财务数据和关键指标变化 - 净收入为5.43亿美元,每股收益0.42美元 [10] - 平均有形资产收益率为0.94%,平均有形普通股权益收益率为14.53% [10] - 净息差扩大10个基点至2.91% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和租赁余额为143亿美元,较12月31日下降3300万美元 [12] - 建筑贷款增加7200万美元,但受住宅房地产市场放缓和间接汽车贷款持续减少的影响 [12] - 存款总额下降6.63亿美元,主要是高成本的公共定期存款下降4.7亿美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济持续良好,失业率为3.1%,低于全国3.8% [8] - 旅游业正在快速恢复,但仍略低于2023年水平,主要受到毛伊岛山火影响 [8][9] - 住房市场相对稳定,单户房中位价上涨1.5%,公寓中位价下降6.7% [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化资产负债表,出售5.26亿美元投资证券并偿还4.7亿美元高成本公共定期存款 [11] - 公司资本和流动性充足,预计全年贷款增长将在低个位数范围 [12] - 公司关注客户关系,根据客户需求调整存款定价策略 [29][30] - 公司密切关注信贷质量,目前信贷质量指标良好,但仍保持警惕 [18][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济整体保持良好,但旅游业和住房市场存在一定压力 [8][9][10] - 公司认为贷款需求将在下半年有所回升,全年增长有望达到低个位数 [12] - 公司预计净息差将在未来几个季度逐步提升1-2个基点 [15] - 公司对信贷质量保持谨慎乐观,目前未发现广泛的信贷质量问题 [18][41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司如何管理资产负债表,应对利率环境的不确定性 [33][34][35][36][37] **James Moses 回答** 公司目前采取谨慎的策略,密切关注客户需求,同时管理好证券投资组合和存款成本 [35][36][37] 问题2 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司对非计息存款和公共定期存款的预期变化 [47][48][49][50][51][52][53] **James Moses 回答** 公司预计非计息存款将逐步减少,公共定期存款将根据贷款增长和其他存款变化而调整 [48][49][50][51][52][53] 问题3 **Timur Braziler 提问** 询问公司资产负债表规模的预期变化,以及信贷质量中多户家庭建筑贷款的情况 [65][66][67][68][69][70][71][72][73] **Robert Harrison 回答** 公司资产负债表规模主要取决于贷款增长,公司将密切关注信贷质量,并采取必要措施应对 [66][68][69][70][71][72][73]

业绩总结 - Q1 2024净利润为54.2百万美元，较上季度增加6.7百万美元[3] - Q1 2024稀释每股收益为0.42美元，较上季度增加0.05美元[3] - Q1 2024净利息差为2.91%，较上季度增加0.1个百分点[3] - Q1 2024资产总额为24,279.2百万美元，较上季度减少647.3百万美元[4] - Q1 2024总存款减少663.2百万美元，其中公共时间存款减少469.7百万美元[6] - Q1 2024净利息收入增加2.6百万美元，净利息差增加10个基点[7] - Q1 2024资产质量保持稳健，总贷款和租赁额为14,320.2百万美元[9] - 资产的信贷损失准备金/总贷款和租赁增加了3个基点，达到1.12%[10] 未来展望 - 公司2024年3月31日的股东权益占总资产比例为10.35%，有形股东权益占有形资产比例为6.52%[24] - 公司每股净资产为19.66美元，有形每股净资产为11.88美元，较2013年12月31日和2023年3月31日有所增长[24] 新产品和新技术研发 - 商业地产暴露减少了3900万美元，主要减少在酒店、零售和多户家庭领域[11] 市场扩张和并购 - 商业和工业行业占商业和工业贷款总额的31.6%，没有受到批评[19]