公司股权结构 - 公司是银行控股公司，持有子公司FHB 100%的流通普通股[243] 失业率数据 - 2022年6月夏威夷州经季节性调整的失业率为4.3%，2021年6月为7.7%，2020年6月为13.9%；同期美国经季节性调整的失业率分别为3.6%、5.9%和11.1%[248] 客运及游客数据 - 2022年前六个月国内日均客运量约为2019年前六个月的85.4%；2022年前六个月日本游客抵达人数为34,925人，2021年同期为7,448人，2019年同期为734,235人[249] 房地产销售数据 - 截至2022年6月30日的六个月，单户住宅销售数量下降8.8%，公寓销售数量增长7.5%[250] - 2022年上半年瓦胡岛单户住宅和公寓销售的中位价格分别为110万美元和51.5万美元，较2021年同期分别增长17.0%和13.2%[250] 房地产库存及税收数据 - 截至2022年6月30日，瓦胡岛单户住宅和公寓的库存月数分别约为1.5个月和1.6个月[251] - 2022年上半年夏威夷州一般消费税和使用税收入较2021年同期增长24.0%[251] 公司资本比率数据 - 截至2022年6月30日，公司普通股一级资本比率为11.98%，高于最低要求4.50%，处于“资本充足”状态[257] - 2022年6月30日，公司普通股一级资本比率为11.98%，一级资本比率为11.98%，总资本比率为13.14%[262] - 截至2022年6月30日，CET1为11.98%，较2021年12月31日下降26个基点[285] 公司利息、净利息及净利润数据（按时间段） - 截至2022年6月30日的三个月，公司利息收入为149,744千美元，净利息收入为145,147千美元，净利润为59,360千美元[260] - 截至2022年6月30日的六个月，公司利息收入为286,365千美元，净利息收入为279,019千美元，净利润为117,079千美元[260] - 2022年第二季度净利润为5940万美元，较2021年同期减少2740万美元，降幅32%；基本和摊薄后每股收益均为0.46美元，较2021年同期减少0.21美元，降幅31%[270] - 2022年上半年净利润为1.171亿美元，较2021年同期减少2740万美元，降幅19%；基本每股收益为0.92美元，较2021年同期减少0.19美元；摊薄后每股收益为0.91美元，较2021年同期减少0.20美元[277] - 2022年第二季度净利息收入为1.451亿美元，较2021年同期增加1370万美元，增幅10%；净息差为2.60%，较2021年同期增加14个基点[273] - 2022年上半年净利息收入为2.79亿美元，较2021年同期增加1840万美元，增幅7%；净息差为2.51%，较2021年同期增加1个基点[280] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净利息收入为1.463亿美元，较2021年同期增加1410万美元，增幅11%[296] - 2022年二季度净息差为2.60%，较2021年同期增加14个基点[296] - 截至2022年6月30日的六个月，公司完全应税等效基础上的净利息收入为2.811亿美元，较2021年同期增加1930万美元，增幅7%[305] - 2022年上半年公司净息差为2.51%，较2021年同期增加1个基点[305] - 2022年上半年公司利息收入变化量为1.66亿美元，利息支出变化量为 - 0.27亿美元，净利息收入变化量为1.93亿美元[304] 公司资产负债数据 - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1,533,676千美元，投资证券可供出售为3,967,746千美元，持有至到期投资证券为4,093,215千美元[262] - 2022年6月30日，公司贷款和租赁为13,262,781千美元，贷款和租赁的信用损失准备为148,942千美元[262] - 2022年6月30日，公司总资产为25,377,533千美元，总存款为22,601,454千美元，总负债为23,124,922千美元[262] - 2022年6月30日公司总资产为251.658亿美元，2021年为234.828亿美元[301] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为15亿美元和13亿美元[351] - 截至2022年6月30日，公司可供出售投资证券和持有至到期投资证券的账面价值分别为40亿美元和41亿美元[351] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司核心存款分别为219亿美元和210亿美元，分别占总存款的97%和96%[352] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对低收入住房税收抵免投资的未出资承诺分别为4630万美元和6260万美元[357] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司已售住宅抵押贷款组合的未偿还本金余额分别为15亿美元和17亿美元[358] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，可供出售投资证券组合的估计公允价值分别为39.67746亿美元和84.28032亿美元，持有至到期投资证券组合的摊余成本分别为40.93215亿美元和0[364] - 截至2022年6月30日，投资证券组合的账面价值为81亿美元，较2021年12月31日减少3.671亿美元，降幅4%[368] - 截至2022年6月30日，公司将43亿美元投资于吉利美、房利美和房地美发行的抵押债务证券[370] - 截至2022年6月30日，投资证券组合还包括32亿美元由吉利美、房地美、房利美、市政住房当局和非机构实体发行的抵押支持证券[370] - 截至2022年6月30日，投资证券组合中包括2.467亿美元的抵押债务证券、2.343亿美元美国国债、政府机构和政府支持企业发行的债务证券以及5360万美元州和政治分区发行的债务证券[370][371] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，投资证券组合未实现总收益分别为100万美元和2460万美元，未实现总损失分别为4.835亿美元和1.573亿美元[374] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票均为1010万美元[377] - 截至2022年6月30日，贷款和租赁总额为133亿美元，较2021年12月31日增加3.008亿美元，增幅2%[381] - 截至2022年6月30日，商业和工业贷款为19亿美元，较2021年12月31日减少1.45亿美元，降幅7%，主要因薪资保护计划（PPP）贷款减少1.732亿美元[382] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款为40亿美元，较2021年12月31日增加3.172亿美元，增幅9%，主要因美国大陆商业房地产贷款增加[383] - 截至2022年6月30日，建筑贷款为7.278亿美元，较2021年12月31日减少8620万美元，降幅11%，主要因多个大型项目还款[384] - 截至2022年6月30日，住宅房地产贷款为52亿美元，较2021年12月31日增加2.244亿美元，增幅5%[385] - 截至2022年6月30日，消费贷款为12亿美元，较2021年12月31日减少2290万美元，降幅2%[386] - 截至2022年6月30日，租赁融资为2.447亿美元，较2021年12月31日增加1330万美元，增幅6%，主要因多个大型租赁交易完成[387] - 截至2022年6月30日，公司贷款和租赁总额为1.3262781亿美元，按到期时间划分，1年及以内到期的为1334.781万美元，1 - 5年到期的为4284.3万美元，5 - 15年到期的为3204.504万美元，15年以后到期的为4439.196万美元[394] - 截至2022年6月30日，公司非应计贷款和租赁为785.9万美元，较2021年12月31日的708.2万美元有所增加；非不良资产为785.9万美元，较2021年12月31日的725.7万美元有所增加[400] - 截至2022年6月30日，公司逾期90天以上仍计利息的贷款和租赁为576.5万美元，较2021年12月31日的720.8万美元有所减少[400] - 截至2022年6月30日，公司非应计贷款和租赁与贷款和租赁总额的比率为0.06%，非不良资产与贷款和租赁总额及OREO的比率为0.06%，非不良资产和逾期90天以上仍计利息的贷款和租赁与贷款和租赁总额及OREO的比率为0.10%[400] - 2022年上半年，公司非不良资产期初余额为725.7万美元，新增246.1万美元，减少185.9万美元，期末余额为785.9万美元[402] - 截至2022年6月30日，公司非不良资产总额为790万美元，较2021年12月31日增加60万美元，增幅为8%[404] - 截至2022年6月30日，公司住宅抵押贷款非应计贷款为650万美元，较2021年12月31日增加80万美元，增幅为14%[405] - 截至2022年6月30日，公司住宅抵押贷款非应计贷款由34笔贷款组成，加权平均当前贷款价值比为41%[405] - 截至2022年6月30日，公司无其他不动产（OREO），2021年12月31日为0.2百万美元[406] - 截至2022年6月30日，逾期90天以上仍计利息的贷款和租赁为5.8百万美元，较2021年12月31日减少1.4百万美元，降幅20%[408] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，总减值贷款分别为37.6百万美元和42.2百万美元[411] - 截至2022年6月30日和2021年，若按原条款应计利息，2022年3月和6月将分别增加约0.1百万美元和0.2百万美元利息收入[412] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，未偿还的薪资保护计划（PPP）贷款分别为43,233千美元和216,442千美元[416] - 截至2022年6月30日，高影响行业未偿还PPP贷款占总贷款和租赁的比例为0.2%，2021年12月31日为0.9%[416] - 截至2022年6月30日，债务重组（TDR）修改的贷款为30.8百万美元，较2021年12月31日减少5.5百万美元，降幅15%[419] - 截至2022年6月30日，95%（29.4百万美元）的TDR修改贷款按修改条款执行且处于应计状态[419] - 2022年6月30日，贷款和租赁的信贷损失准备金（ACL）为1.489亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.12%；2021年12月31日，ACL为1.573亿美元，占比1.21%[424][427] - 2022年6月30日，未使用承诺准备金为2900万美元；2021年12月31日为3030万美元[427] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉均为9.955亿美元[432] - 截至2022年6月30日，其他资产为8.224亿美元，较2021年12月31日增加1.792亿美元，增幅28%[435] - 截至2022年6月30日，总存款为226亿美元，较2021年12月31日增加7.853亿美元，增幅4%[438] - 2022年6月30日公共存款为16亿美元，较2021年12月31日增加4.73亿美元，增幅42%[437] 公司每股收益及股息数据 - 截至2022年6月30日的三个月，公司基本每股收益为0.46美元，摊薄每股收益为0.46美元，每股股息为0.26美元[260] - 截至2022年6月30日的六个月，公司基本每股收益为0.92美元，摊薄每股收益为0.91美元，每股股息为0.52美元[260] 公司其他财务比率数据 - 截至2022年6月30日的三个月，公司净利息收益率为2.60%，效率比率为57.33%，平均总资产回报率为0.94%[260] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净利息收益率为2.51%，效率比率为58.15%，平均总资产回报率为0.94%[260]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为5940万美元，较第一季度的5770万美元增长[3] - 每股摊薄收益为0.46美元，较第一季度的0.45美元有所上升[3] - 2022年6月30日的净收入为59,360千美元，较2021年同期的86,741千美元下降了31.5%[37] - 2022年6月30日的股东权益回报率为10.52%，较2021年同期的12.92%下降了18.6%[37] - 2022年6月30日的总资产回报率为0.94%，与2021年同期的1.45%相比下降了35.2%[37] 资产与负债 - 资产总额为253.78亿美元，较第一季度的250.43亿美元有所上升[4] - 总存款为226.015亿美元，较第一季度的222.704亿美元有所增长[35] - 总贷款和租赁增长了3.71亿美元，第一季度为1.29亿美元[3] - 贷款与存款比率为58.7%，显示流动性充足[4] - 贷款组合中39%的贷款将在90天内重新定价，表明资产敏感性[4] 收入与支出 - 净利息收益增加了1120万美元，净利息利润率提高了18个基点至2.60%[10] - 非利息收入为4410万美元，较第一季度的4140万美元有所上升[13] - 非利息支出为1.092亿美元，较第一季度的1.040亿美元有所增加[34] - 净利息收入（不包括PPP）增加了1320万美元，主要受资产敏感性和贷款余额增加的推动[12] 资产质量 - 第二季度的信用损失准备金为100万美元，较第一季度的570万美元有所改善[34] - 资产质量良好，逾期90天以上的贷款占总贷款的0.41%[29] - 第二季度的资产信用损失准备金（ACL）为1.489亿美元，占总贷款的1.12%[29] 未来展望 - 预计第三季度NIM将增加25至30个基点[12] - 2022年6月30日的每股账面价值为17.67美元，较2021年同期的20.84美元下降了15.4%[37] - 2022年6月30日的每股有形账面价值为9.86美元，较2021年同期的13.03美元下降了24.0%[37]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为5940万美元，每股收益为0.46美元，拨备前净收入环比增加890万美元，主要因净利息收入增加 [6] - 平均有形普通股权益回报率为18.79%，董事会维持每股0.26美元的股息 [7] - 第二季度回购超29万股，平均价格为每股24.09美元，总计700万美元 [7] - 第二季度总资产增长1.3%，达254亿美元，资产组合改善，现金投入到更高收益的贷款中 [9] - 净利息收入较上一季度增加1120万美元，达1.451亿美元，剔除PPP费用和利息后，净利息收入增加1320万美元 [17] - 净利息收益率增加18个基点，至2.6%，预计第三季度将增加25 - 30个基点 [18] - 非利息收入为4410万美元，较上一季度增加280万美元 [19] - 非利息支出为1.092亿美元，较上一季度增加510万美元，预计下半年每季度支出在1.13 - 1.14亿美元之间 [21][23] - 第二季度净冲销额为230万美元，较第一季度低30万美元，年初至今的年化净冲销率为8个基点 [24] - 信贷损失拨备减少130万美元，至1.489亿美元，相当于所有贷款的1.12%和剔除PPP贷款后的1.13% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 期末贷款和租赁额为133亿美元，较第一季度末增加3.71亿美元，增幅2.9%，剔除PPP贷款后，增加4.34亿美元，增幅3.4% [13] - 各投资组合均有增长，商业房地产、商业和工业、住宅和房屋净值贷款增幅最大 [13] 存款业务 - 存款增加3.31亿美元，增幅1.5%，至226亿美元，公共存款增加4.39亿美元，非公共存款余额下降约1080万美元 [15] - 存款成本仍处于低位，为8个基点，较上一季度高3个基点 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 6月夏威夷州失业率为4.3%，而全国为3.6%，游客抵达人数为84.3万，较2019年6月低11%，消费较去年增长超12% [4][5] - 6月单户住宅销售较去年下降20%，但中位销售价格为110万美元，较去年上涨12% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功转换到新的核心操作系统，是几年前开始的数字化转型的重要一步 [7] - 公司资产负债表对利率上升有良好的适应性，具有高流动性、强大的资本和出色的信贷质量，对2022年下半年及以后有良好的展望 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全国经济波动，但夏威夷夏季游客抵达情况良好，当地经济表现不错，银行资产负债表有利于增长，流动性好、资本强、信贷质量优，对2022年下半年及以后前景乐观 [27] 其他重要信息 - 公司仍在与光辉国际合作寻找首席财务官人选 [34] - 公司首席运营官制定了积极的路线图，将在今年剩余时间和明年执行，但目前更想专注于完成核心转换的后续工作 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度存款增长是有意竞争还是资金流入所致 - 主要是夏威夷州的运营账户余额增加，公司作为其存款机构已有很长时间，公共定期存款本季度有所下降，消费者IPC存款略有减少，属于正常波动 [30] 问题2: 如何看待贷款与存款比率以及如何为今年剩余时间的贷款增长提供资金 - 贷款与存款比率应上升，公司资产负债表上现金高于正常水平，约13亿美元，可将现金转化为贷款，同时投资组合每月有超1亿美元的资金回笼 [31][32] 问题3: 净利息收益率指引中假设的存款贝塔值是多少，是否与上一周期相似 - 目前假设存款贝塔值约为20%，预计与上一周期相似，这与当地市场的流动性水平有关 [33][34] 问题4: 首席财务官招聘进展如何 - 公司仍在与光辉国际合作寻找合适人选 [34] 问题5: 未来几个季度是否有意愿锁定更高利率以降低利率敏感性，若有会采取什么方法 - 公司有三个调节资产负债表的杠杆，分别是与客户进行掉期计划、证券投资组合和直接的资产负债表对冲活动，目前会逐步调整定位，不会试图把握市场时机，上一季度已进行了一些固定利率掉期操作，未来可能会考虑掉期或期权 [38][39] 问题6: 宏观经济波动下，公司在关注哪些方面的信贷问题，客户的投资情况如何 - 目前没有明显的信贷问题迹象，消费者方面可能在信用卡和间接贷款上出现疲软，但尚未发生，在大陆有几个项目暂停，但当地人们仍在继续投资，公司在疫情期间提前为预期压力做了准备，储备了大量资金，预计在小型消费者和小型企业贷款方面可能会面临最大压力 [41][42][44] 问题7: 核心系统转换完成后有哪些直接好处，未来在技术方面有哪些投资或合作计划 - 核心项目主要是自动化一些手动流程，目前大部分已完成，未来首席运营官制定了积极的路线图，将在今年剩余时间和明年执行，但希望在下个季度更全面地回答，目前主要是完成核心转换的后续工作，同时会继续提高内部效率和为客户提供更多便利，例如增强在线账户开户功能 [46][47][49] 问题8: 贷款增长指引仍然有效，目前贷款管道情况如何，构成如何，经销商业务情况如何 - 本季度商业房地产贷款增长主要在大陆，当前季度贷款管道良好，夏威夷和大陆都有，预计会有商业和工业贷款、住宅和房屋净值贷款增长，经销商业务本季度逐季有所增长，但预计制造商的广泛业务量要到年底或2023年才会出现 [53][54][55] 问题9: 住宅和房屋净值贷款是在本地还是大陆 - 这些产品仅在公司的地理范围内开展 [55] 问题10: 公共存款的季节性和重新定价情况如何，净利息收益率指引是否考虑了公共存款的季节性流出 - 公共存款是运营账户，难以预测州政府的行动，但预计会在一定范围内，公司在疫情期间与州政府合作，将部分资金投入短期投资，目前不打算进入公共定期存款领域，考虑到现金状况、证券回笼和优质资产水平，公司有能力为增长提供资金，承受一定的存款损失并保护利润率，对净利息收益率指引有信心 [57][58] 问题11: 本季度进行了股票回购，未来的回购意愿如何 - 向股东返还资本很重要，但为了确保保持12%的一级普通股权益比率，在更好地了解贷款增长情况之前，本季度大部分时间回购可能会减少，今年晚些时候会定期评估，目前主要关注优质贷款增长和保持充足的资本 [61][62] 问题12: 净利息收益率25 - 30个基点的指引是否剔除了PPP因素 - 25个基点的指引是剔除PPP因素的，PPP未来的贡献将很小，净利息收益率将达到2.6% [63][64] 问题13: 非利息收入指引是否考虑了透支和NSF费用的变化 - 预计透支和NSF费用将保持平稳，过去几年报告结果一直在下降，公司不依赖这方面的增长，预计随着市场波动减弱，BOLI收入将恢复正常水平 [65] 问题14: 是否会在2023年解决透支和NSF费用问题 - 公司正在关注全国相关情况，寻找替代方案，但核心系统转换期间不适合进行结构调整，目前尚未做出任何决定 [66] 问题15: 如何看待2023年的费用增长 - 目前对2023年的展望还为时过早，对未来两个季度1.13 - 1.14亿美元的费用指引感到满意，将在今年晚些时候再做展望 [67] 问题16: 请介绍一下办公室贷款和杠杆贷款的情况，以及夏威夷和大陆的分布情况 - 办公室贷款总额约8.84亿美元，三分之一是小额商业房地产贷款，大陆风险敞口为3.73亿美元，夏威夷为4.66亿美元，关岛为4500万美元，其中约290万美元被分类，公司对该投资组合感到放心，并在商业房地产储备中有额外的储备以应对潜在压力；杠杆贷款根据美国货币监理署的定义，季度末为3900万美元，所有贷款均已评级，2019年公司出售了超4亿美元的相关投资组合 [68][69][72] 问题17: 办公室贷款的贷款价值比是多少 - 公司认为更应该关注贷款分类情况，分类贷款约为290万美元 [69][70]

公司基本信息 - 公司是银行控股公司，持有子公司FHB 100%的流通普通股[218] 宏观经济数据 - 2022年3月夏威夷州经季节性调整的失业率为4.1%，2021年3月为9.0%，2020年3月为2.6%；同期美国经季节性调整的失业率分别为3.6%、6.0%和4.4%[225] - 2022年前三个月日均国内旅客人数约为2019年同期的108%[228] - 2022年第一季度欧胡岛单户住宅销量微降2.6%，公寓销量增长16.8%；单户住宅和公寓的中位销售价格分别为110万美元和51万美元，分别增长20.2%和12.1%[229] - 2022年第一季度夏威夷州一般消费税和使用税收入较2021年同期增长28.1%[229] 公司财务整体关键指标变化 - 2022年第一季度净利润为5770万美元，与2021年同期基本持平；基本和摊薄后每股收益均为0.45美元，较2021年同期增加0.01美元，增幅2%[250] - 2022年第一季度平均总资产回报率为0.93%，较2021年同期下降9个基点；平均总股东权益回报率为9.19%，较2021年同期增加61个基点[252] - 2022年第一季度平均有形资产回报率为0.97%，较2021年同期下降10个基点；平均有形股东权益回报率为15.08%，较2021年同期增加157个基点[252] - 2022年第一季度效率比率为59.04%，2021年同期为55.53%[252] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为16.2616亿美元，较2021年12月31日增加3.67691亿美元[242] - 截至2022年3月31日，总存款为22.27043亿美元，较2021年12月31日增加4542.84万美元[242] - 截至2022年3月31日，普通股一级资本充足率为12.27%，较2021年12月31日增加3个基点；一级资本充足率为12.27%，较2021年12月31日增加3个基点[242] - 截至2022年3月31日，总贷款和租赁为129亿美元，较2021年12月31日减少7030万美元，降幅1%[259] - 截至2022年3月31日，ACL为1.503亿美元，较2021年12月31日减少700万美元，降幅4%[261] - 截至2022年3月31日，投资证券组合的总公允价值为81亿美元，较2021年12月31日减少3.656亿美元，降幅4%[262] - 截至2022年3月31日，总存款为223亿美元，较2021年12月31日增加4.543亿美元，增幅2%[263] - 截至2022年3月31日，股东权益总额为23亿美元，较2021年12月31日减少3.718亿美元，降幅14%[264] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为16亿美元和13亿美元[306] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售投资证券账面价值分别为81亿美元和84亿美元[306] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，核心存款分别为215亿美元和210亿美元，分别占总存款的97%和96%[307] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司出售的住宅抵押贷款组合未偿还本金余额分别为16亿美元和17亿美元[314] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司投资证券组合的未实现收益分别为60万美元和2460万美元，未实现损失分别为6.714亿美元和1.573亿美元[326] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票均为1010万美元[328] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司贷款和租赁总额分别为128.91743亿美元和129.61999亿美元[330] - 截至2022年3月31日，总贷款和租赁为129亿美元，较2021年12月31日减少7030万美元，降幅1%[331] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款和租赁与总贷款和租赁的比率分别为0.07%和0.05%，非 performing 资产与总贷款、租赁和OREO的比率分别为0.07%和0.06%，非 performing 资产和逾期90天以上仍计利息的贷款和租赁与总贷款、租赁和OREO的比率分别为0.10%和0.11%[351] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，受损贷款分别为4140万美元和4220万美元，相关ACL分别为410万美元和420万美元，2022年第一季度受损贷款减少主要因商业房地产、消费和商业及工业贷款减少，部分被住宅抵押贷款增加抵消[361] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）分别为1.5028亿美元和2.00366亿美元[370] - 截至2022年3月31日，ACL占贷款和租赁未偿还额的比例为1.17%，低于2021年同期的1.51%[370] - 截至2022年3月31日，ACL与非应计贷款和租赁的比率为17.47倍，低于2021年同期的22.00倍[370] - 截至2022年3月31日，贷款和租赁的备抵信贷损失（ACL）为1.503亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.17%，而2021年12月31日为1.573亿美元，占比1.21%[373] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商誉均为9.955亿美元[378] - 截至2022年3月31日，其他资产为7.608亿美元，较2021年12月31日增加1.176亿美元，增幅18%[380] - 截至2022年3月31日，存款总额为223亿美元，较2021年12月31日增加4.543亿美元，增幅2%[385] - 截至2022年3月31日，公共存款为11亿美元，较2021年12月31日增加3370万美元，增幅3%[384] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未保险存款分别为151亿美元和147亿美元[386] - 截至2022年3月31日，养老金和退休后福利计划义务（扣除养老金计划资产）为1.192亿美元，较2021年12月31日略有增加[388] - 截至2022年3月31日，公司的CET1为12.27%，较2021年12月31日增加3个基点[395] - 截至2022年3月31日，股东权益为23亿美元，较2021年12月31日减少3.718亿美元，降幅14%[396] - 截至2022年3月31日，一级普通股资本比率为12.27%，一级资本比率为12.27%，总资本比率为13.48%，一级杠杆比率为7.50%[396] 净利息收入相关指标变化 - 截至2022年3月31日的季度，扣除信贷损失拨备前的净利息收入增加470万美元，达到1.339亿美元[231] - 2022年第一季度净利息收入为1.339亿美元，较2021年同期增加470万美元，增幅4%；净利息收益率为2.42%，较2021年同期下降13个基点[253] - 2022年第一季度净利息收入为1.348亿美元，2021年同期为1.296亿美元[267] - 2022年第一季度净息差为2.42%，2021年同期为2.55%[267] - 2022年第一季度净利息收入为1.348亿美元，较2021年同期增加520万美元，增幅4%，净息差为2.42%，较2021年同期下降13个基点[270] 非利息收入与支出指标变化 - 2022年第一季度非利息收入为4138万美元，较2021年同期减少250万美元；非利息支出为1.04042亿美元，较2021年同期增加770万美元[240] - 2022年第一季度非利息收入为4140万美元，较2021年同期减少250万美元，降幅6%[255] - 2022年第一季度非利息支出为1.04亿美元，较2021年同期增加770万美元，增幅8%[256] - 2022年第一季度非利息收入为4140万美元，较2021年同期减少250万美元，降幅6%[277] - 2022年第一季度服务收费、信用卡和借记卡费用、其他服务收费和费用、信托和投资服务收入分别增加80万美元、30万美元、80万美元、40万美元，增幅分别为12%、2%、9%、5%[278][280] - 2022年第一季度BOLI收入为负40万美元，较2021年同期减少280万美元；其他非利息收入为90万美元，较2021年同期减少200万美元，降幅68%[281][282] - 2022年第一季度非利息支出为1.04亿美元，较2021年同期增加770万美元，增幅8%[283] - 2022年第一季度薪资和员工福利费用为4820万美元，较2021年同期增加430万美元，增幅10%[284] 信贷损失拨备相关指标变化 - 公司于2022年4月1日正式结束消费者新冠疫情修改计划，并在2022年记录了570万美元的负信贷损失拨备[231] - 2022年第一季度信贷损失拨备为负570万美元，2021年同期为零，主要因住宅投资组合中新冠疫情覆盖层的释放等因素[250][254] - 2022年第一季度信用损失拨备为负570万美元，2021年同期为零；贷款和租赁净冲销分别为260万美元和460万美元，年化冲销率分别为0.08%和0.14%[275] - 2022年第一季度，净贷款和租赁冲销为259.9万美元，年化后占平均贷款和租赁未偿还额的0.08%，低于2021年同期的458.8万美元和0.14%[370] - 2022年第一季度末，贷款和租赁的净撇账为260万美元，占总平均贷款和租赁的0.08%（年化），2021年同期为460万美元，占比0.14%[374] 各业务线净收入变化 - 零售银行2022年第一季度净收入为3680万美元，较2021年同期减少570万美元，降幅13%[293][294] - 商业银行2022年第一季度净收入为2250万美元，较2021年同期减少300万美元，降幅12%[293][298] - 财资及其他业务2022年第一季度净亏损为160万美元，较2021年同期亏损减少870万美元，减幅84%[293][301] 投资证券组合相关指标变化 - 2022年第一季度投资证券组合平均余额为84亿美元，较2021年同期增加22亿美元，增幅35%；贷款和租赁平均余额为128亿美元，较2021年同期减少4.227亿美元，降幅3%[271] - 截至2022年3月31日，公司投资45亿美元于吉利美、房利美和房地美发行的抵押债务证券，31亿美元于吉利美、房地美、房利美和市政住房当局发行的抵押支持证券，2.209亿美元于抵押债务凭证，1.995亿美元于美国财政部和政府机构发行的债务证券，5420万美元于州和政治分区发行的债务证券[323] 贷款和租赁相关指标变化 - 2022年第一季度贷款和租赁收益率为3.27%，较2021年同期下降12个基点[271] - 2022年第一季度总借款平均余额为零，较2021年同期减少2亿美元；存款资金成本为270万美元，较2021年同期减少130万美元，降幅33%[272] - 截至2022年3月31日，商业和工业贷款（不包括薪资保护计划贷款）分别为18.17346亿美元和18.70657亿美元，薪资保护计划贷款分别为1.06188亿美元和2.16442亿美元[330] - 截至2022年3月31日，公司商业房地产贷款分别为37.5998亿美元和36.39623亿美元[330] - 截至2022年3月31日，公司住宅抵押贷款分别为41.53824亿美元和40.83367亿美元，房屋净值信贷额度分别为9.18101亿美元和8.76608亿美元[330] - 截至2022年3月31日，商业和工业贷款为19亿美元，较2021年12月31日减少1.636亿美元，降幅8%，主要因PPP贷款减少1.103亿美元[332] - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款为38亿美元，较2021年12月31日增加1.204亿美元，增幅3%[334] - 截至2022年3月31日，建筑贷款为7.083亿美元，较2021年12月31日减少1.057亿美元，降幅13%，主要因大型项目还款[335] - 截至202

财务数据和关键指标变化 - 一季度报告净收入5770万美元，每股收益0.45美元，平均有形普通股权益回报率为15.08%，董事会维持季度股息0.26美元 [7] - 风险资本水平强劲，一级普通股权益比率增至12.27% [7] - 净利息收入较上一季度下降350万美元至1.339亿美元，剔除PPP贷款费用和利息后，净利息收入增加约320万美元，净利息收益率提高4个基点至2.42% [13] - 非利息收入为4140万美元，与上一季度基本持平，非利息支出为1.04亿美元，较上一季度减少470万美元，预计全年费用将比2021年增长6.5% - 7% [15][16] - 一季度净冲销为260万美元，年化率为8个基点，较第四季度减少360万美元，银行本季度拨备释放570万美元 [17] - 信贷损失拨备减少700万美元至1.503亿美元，相当于所有贷款的1.17%或剔除PPP贷款后的1.18%，未使用承诺准备金减少140万美元至2900万美元 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 期末贷款和租赁额为129亿美元，较第四季度末减少7000万美元，剔除PPP贷款影响后，贷款总额约增加4000万美元，按年率计算增长1.3%，增长主要由商业房地产、住宅和房屋净值贷款推动，但被意外还款抵消 [9] - 经销商贷款余额相对稳定，本季度增加约900万美元，但低于预期，原因是买家需求和新车生产不足影响经销商库存 [10] - 贷款管道在季度末表现强劲，第二季度前几周新贷款发放活动良好，预计2022年贷款同比增长中到高个位数 [11] 存款业务 - 存款增加2.1%，即4.54亿美元，达到223亿美元，消费者和商业贷款存款增长推动了这一增长，增加约4.21亿美元，存款成本下降1个基点至5个基点 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济前景改善，随着COVID - 19影响减弱，国内旅客相关限制结束，室内口罩令取消，当地经济学家和旅游业领袖预计今年夏天游客到访量将强劲增长，日本游客也有望回归 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资产负债表对利率上升敏感，通过第四季度的资产负债表调整，净利息收益率得到改善，公司将受益于利率上升 [6][8] - 在贷款业务上，公司预计贷款增长主要来自商业房地产领域，住宅和房屋净值贷款增长将因再融资活动放缓而减速，但新购房需求仍强劲 [30] - 在竞争方面，当地市场竞争加剧，出现更激进的贷款定价和放宽承销标准的情况，公司将保持纪律，寻找合适机会 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国经济持续表现强劲，夏威夷预计今年夏天游客数量良好，这将对当地经济产生积极影响，尽管存在一些外部不确定因素，但银行处于有利地位应对各种情况，并将从利率正常化和当地商业活动再平衡中受益 [20] 其他重要信息 - 核心系统转换仍按计划在本季度进行，已向客户发出通知，将于下个月进行 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长的市场竞争情况及经销商融资现状 - 公司预计贷款中到高个位数增长最初将由大陆业务推动，当地市场竞争加剧，出现放宽条款的情况，公司将保持坚定立场；经销商融资较疫情前仍下降超6亿美元，需求上升，但制造商难以满足库存需求 [22][23][25] 问题2: C&I贷款未反弹原因及贷款增长驱动因素和建设贷款趋势 - C&I贷款未反弹是因为客户流动性强，且经销商贷款包含在C&I数据中；贷款增长主要来自商业房地产，住宅和房屋净值贷款再融资将放缓，但新购房和房屋净值市场有机会；建设贷款组合存在周转情况，公司会努力平衡新贷款投放 [28][30][32] 问题3: 费用收入项目影响及住宅贷款保留或出售决策 - BOLI本季度影响较大，正常情况下收入在300 - 400万美元，预计全年卡和借记卡费用将增加数百万美元，随着利率上升，财富管理业务现金管理账户将带来费用收入提升；公司仍保留大部分住宅贷款，正在考虑相关决策 [37][38][42] 问题4: 信用竞争策略及关注因素和资本回购考虑 - 公司在信用业务上不盲目竞争，注重资本回报，会等待合适机会；未在第一季度回购股票是为支持贷款业务增长，公司重视资本回报，但要确保有足够资本支持贷款增长 [43][44][45] 问题5: 核心系统转换进度及其他非利息收入趋势 - 核心系统转换按计划本季度进行，下个月实施；其他非利息收入下降主要受抵押贷款收入和掉期费用收入影响，部分交易推迟到第二季度 [47][48][49] 问题6: 贷款增长与经销商贷款关系及夏威夷住宅市场情况 - 贷款增长指导区间低端不依赖经销商贷款强劲复苏，高端则取决于经销商贷款的强劲反弹；夏威夷住宅市场需求强劲，各价位房产都有竞争，大型项目开发商因市场强劲加速计划 [53][55][56] 问题7: 净利息收益率对未来加息的敏感性及证券业务情况 - 本次加息带来5 - 6个基点的净利息收益率提升可作为参考，约50亿美元浮动利率贷款将随加息重新定价，证券到期再投资和新贷款发放也会带来收益提升；证券每月 runoff约1 - 1.25亿美元，新证券收益率提升 [58][59][60] 问题8: 住宅和CRE贷款增长来源及PPP相关数据和资产敏感性情况 - 未提供住宅贷款增长来源具体数据，CRE贷款在大陆购买和本地业务相对平衡，本季度本地市场大额还款影响了夏威夷CRE贷款增长；本季度PPP贷款豁免收益约250万美元，未摊销费用约2100万美元，预计后续豁免速度放缓；资产敏感性上，100个基点利率冲击下，本季度约为9.8%，低于上季度的11.8% [62][66][71] 问题9: 掉期收入及其他非利息收入趋势和透支与NSF费用及无担保消费贷款情况 - 本季度掉期费用收入约962.162万美元，正常情况希望达到100 - 150万美元；其他非利息收入有望恢复，交易相关费用和信托收入预计表现良好，现金管理账户正常化可增加约400万美元年费收入；公司正在关注透支和NSF费用问题，但处于核心系统转换期间，暂不考虑产品重新设计；无担保消费贷款规模小，过去冲销率较高，公司加强了承销纪律，预计不会有额外损失，经销商贷款组合表现良好 [73][74][79]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为5770万美元，较2021年第四季度的5700万美元增长[3] - 每股摊薄收益为0.45美元，较2021年第四季度的0.44美元增长[3] - 2022年第一季度净利为5770万美元，较2021年第一季度持平[23] - 2022年第一季度预税收入为7700万美元，较2021年第四季度增长9.7%[23] - 2022年第一季度非利息收入为4140万美元，较2021年第一季度下降4.1%[23] - 2022年第一季度非利息支出为1.04亿美元，较2021年第一季度下降3.6%[23] 资产与负债 - 资产总额为250.43亿美元，较2021年12月31日的249.92亿美元略有增加[4] - 总存款增长4.54亿美元，消费者和商业存款分别增长4.21亿美元[3] - 贷款总额（不包括PPP贷款）在第一季度增长4000万美元[5] - 贷款/存款比率为58%，显示出强劲的流动性[4] - 2022年第一季度资产总额为25042.7百万美元，较2021年第四季度增长0.2%[24] - 2022年第一季度总存款为22270.4百万美元，较2021年第四季度增长2.1%[24] 运营效率 - 2022年第一季度的效率比率为59.0%，较2021年第四季度的60.5%有所改善[3] - 净利差为2.42%，较2021年第四季度的2.38%增加4个基点[3] - 2022年第一季度不良贷款率为0.14%[14] - 2022年第一季度资产信用损失准备金为1.17%[18] 股东回报 - 每股股息为0.26美元，已于2022年4月20日宣布[3] - 2022年股东权益回报率为9.19%，较2021年8.46%有所上升[26] - 2022年有形股东权益回报率（非GAAP）为15.08%，较2021年13.47%有所上升[26] - 2022年每股账面价值为17.90美元，较2021年20.84美元下降[26] - 2022年每股有形账面价值（非GAAP）为10.10美元，较2021年13.03美元下降[26] 未来展望 - 剩余PPP贷款在2022年3月31日为1.062亿美元[7] - 2022年平均总股东权益为2,547,865千美元，较2021年平均值2,675,513千美元下降[26] - 2022年平均有形股东权益为1,552,373千美元，较2021年平均值1,680,021千美元下降[26] - 2022年平均总资产为25,080,453千美元，较2021年平均值25,650,505千美元下降[26] - 2022年平均有形资产为24,084,961千美元，较2021年平均值24,655,013千美元下降[26]

公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有超2000名员工，员工平均任期为12.4年[13] - 公司提供10个领导力发展项目和超90个专业发展课程[17] - 截至报告日期，公司董事会中有4名女性，占比40%；5名不同族裔人士，占比50%[19] - 截至2021年12月31日，公司64%的员工为女性，56%的管理职位由女性担任，87%的员工为不同族裔[19] - 公司超50%的员工可在家工作[20] 公司发展历程 - 2016年8月，公司完成首次公开募股，股票在纳斯达克全球精选市场交易[25] - 2019年2月，法国巴黎银行完全退出对公司普通股的所有权[27] 公司业务监管限制 - 公司向单一借款人贷款或投资单一发行人证券的金额，限制在公司普通股和额外实收资本的20%[42] - 公司收购银行或银行控股公司投票股份达5%或以上等情况需获美联储事先批准[43] - 公司控制夏威夷市场超30%的存款总额，可能不被允许在夏威夷收购银行[43] - 夏威夷法律规定银行支付给母公司的股息不得超过留存收益，有信托业务的银行最低实收普通股和额外实收资本需达650万美元，且普通股和额外实收资本需达860万美元（650万美元×133%）才可支付股息[47] - 公司作为银行控股公司，股息政策和股票回购需经美联储审查，要评估公司实现适用资本规则下所需资本比率的能力[48] 资本规则要求 - 资本规则规定的最低资本比率为：CET1与风险加权资产的比率4.5%，一级资本与风险加权资产的比率6.0%，总资本与风险加权资产的比率8.0%，一级资本与季度平均资产的比率4.0%[57] - 资本规则要求2.5%的资本 conservation buffer，使CET1、一级资本和总资本与风险加权资产的最低比率分别达7%、8.5%和10.5%[58] - 要达到“资本充足”，存款机构的总资本比率至少10.0%，CET1资本比率至少6.5%，一级资本比率至少8.0%，一级杠杆比率至少5.0%[64] - 银行“资本适当”需总风险加权资本比率8.0%或更高，CET1资本比率4.5%或更高，一级风险加权资本比率6.0%或更高，杠杆比率4.0%或更高且非“资本充足”[65] 巴塞尔框架实施情况 - 2023年1月1日起巴塞尔框架下部分标准生效，2028年1月1日全面实施，其对公司和银行的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[62] 公司资本状况 - 截至2021年12月31日，银行的CET1资本比率和一级资本比率为12.14%，总资本比率为13.40%，一级杠杆比率为7.18%；公司的CET1资本比率和一级资本比率为12.24%，总资本比率为13.49%，一级杠杆比率为7.24%，均符合“资本充足”要求[66] 资本不足处理措施 - 资本不足的机构需提交可接受的资本恢复计划，银行控股公司需为子存款机构的计划提供担保，其出资义务限于资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[68] 存款利率规定 - 2021年4月1日起，资本适当且获FDIC豁免接受经纪存款的存款机构，存款利率不得超过某些国家利率75个基点或当地市场特定存款产品最高利率的90%，资本充足的银行不受此限制[69] FDIC评估率计算 - 资产达100亿美元及以上的机构，FDIC用绩效得分和损失严重程度得分计算初始评估率[72] 合规成本与监管检查 - 公司因沃尔克规则产生合规成本，但未造成重大影响[74] - CFPB对资产达100亿美元及以上的银行及其附属机构有检查和执法权[78] - 公司最近一次CRA检查评级为“优秀”[82] 计算机安全事件通知规则 - 银行控股公司和FDIC监管的存款机构需在重大计算机安全事件发生36小时内通知相关部门，规则2022年4月1日生效，5月1日起需合规[88] 反洗钱法律修订 - 2020年《反洗钱法》修订《银行保密法》，全面改革和现代化美国反洗钱法律[91] 激励性薪酬安排监管 - 美联储会审查非“大型复杂银行组织”的激励性薪酬安排，结果会纳入检查报告和监管评级[95] - 联邦储备和FDIC指导原则要求银行激励性薪酬安排平衡风险与财务结果、与内控和风险管理兼容、有强大公司治理支持[96] - 《多德 - 弗兰克法案》要求美国金融监管机构对总资产至少10亿美元的实体制定基于激励的薪酬安排规则，2016年提出的修订规则未最终确定[97] - 2015年SEC提议但未最终确定相关规则，2021年10月重新开放评论期[97] 各业务线贷款占比情况 - 商业贷款约占公司2021年12月31日贷款和租赁总额的52%[119] - 房地产贷款约为94亿美元，占公司2021年12月31日贷款和租赁总额的73%[125] - 住宅贷款（包括房屋净值贷款）占公司2021年12月31日贷款和租赁总额的38%[125] - 商业和建筑贷款占公司2021年12月31日贷款和租赁总额的35%[125] - 截至2021年12月31日，公司商业房地产贷款约为36亿美元，占贷款和租赁投资组合总额的28%[128] 公司业务风险因素 - 公司业务可能受金融市场和经济状况影响，尤其在夏威夷、关岛和塞班岛[104][117][118] - 持续高通胀可能对银行经济和财务表现构成风险[104][123] - 公司业务显著依赖运营地房地产市场，大量贷款组合以房地产作抵押[104][124] - 公司流动性依赖第一夏威夷银行的股息[106] - 公司股票价格可能波动，未来股票销售和发行可能导致股东所有权稀释并降低股价[115] - 公司可能因重组交易面临意外所得税负债[116] - 截至2021年12月31日，公司前五大经销商关系约占未偿还经销商融资承诺的33%[130] - 自2021年12月31日起，所有其他伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）设置停止提供或不再具有代表性，最常用的美元LIBOR设置将于2023年6月30日后停止提供或不再具有代表性[138] - 公司维持信贷损失准备金（ACL），但可能会出现高于ACL的信贷损失[151] - 银行监管机构可能要求公司调整非应计贷款和租赁或通过止赎获得的房地产的价值，增加ACL或减少自有房地产的账面价值[152] - 存款可能因客户信心丧失、竞争压力等因素出现大幅波动或价格变化[153] - 公司资金成本可能因竞争对手提高存款利率而增加[153] - 公司流动性依赖第一夏威夷银行的股息，若银行无法支付股息，公司偿债、履行义务和支付普通股股息可能受影响[155] - 公司未来可能需筹集额外资本，但资本可能无法按需获取或根本无法获取，且筹资能力受资本市场条件和财务状况影响[156] - 公司声誉对维护、吸引和保留客户关系至关重要，声誉受损会影响业务[157] - 公司成功依赖管理团队和关键人员，人才竞争激烈，招聘和留用成本可能增加，且受法规限制[159] - 公司依赖数据和建模进行决策和满足监管要求，但可能因数据或方法问题产生不良后果[162] - 公司评估和监测不动产、其他不动产和收回的个人财产担保贷款的估值技术可能不准确，影响财务报表[165] - 公司易受欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全事件影响，可能导致财务损失和声誉损害[167] - 员工不当行为或失误可能使公司面临法律责任和声誉损害[172] - 其他金融机构的实际或感知的稳健性或状况变化可能对公司产生不利影响[173] - 2011年夏威夷修订非司法止赎规则，导致司法止赎流程积压和放缓，且公司需遵守联邦和州的损失缓解要求[178] - 公司控制夏威夷市场超30%的存款总额，按法律规定或无法收购当地银行，未来增长或需依靠内生式发展[194] - 公司贷款销售面临多种风险，包括回购和赔偿活动、无法完成销售、市场条件和借款人信用变化等，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[179][180] - 公司依赖第三方服务提供商，若其出现问题或终止服务，可能导致运营中断，且更换成本可能较高，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[182] - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，若信息不准确或不完整，可能导致贷款损失、声誉损害等[185] - 公司会计估计和风险管理依赖分析、预测技术、模型和假设，实际结果可能与估计不同[186] - 公司业务地理集中在夏威夷、关岛和塞班岛，经济状况恶化会对业务、财务和经营产生重大不利影响[193] - 公司所处金融服务行业竞争激烈，可能需支付更高成本吸引存款、贷款和员工，导致净息差降低和盈利能力下降[195] - 公司开展新业务、推出新产品或服务可能面临风险，若管理不善，会对业务、财务和经营产生重大不利影响[198] - 公司汽车金融业务依赖经销商，行业趋势变化或影响经销商，进而对业务、财务和经营产生不利影响[199][200] 公司财务数据 - 截至2021年12月31日，公司有94亿美元无息活期存款和124亿美元有息存款[137] - 截至2021年12月31日，公司拥有公允价值为84亿美元的投资证券[142] - 截至2021年12月31日，公司存款为218亿美元[153] 公司系统实施情况 - 公司新核心系统预计2022年完成实施[203] 公司监管情况 - 公司受联邦和州法律法规广泛监管，FHI受美联储监管，银行受FDIC、CFPB和夏威夷DFI监管[206] - 法律法规涵盖贷款投资类型金额条款、利率上限、存款准备金等多方面，开展特定活动需获监管批准[206] - 公司业务将持续受广泛监管，审查力度和执法环境会随多种因素波动[207] - 新法规及现有法规修改可能增加公司成本、减少收入和净利润、降低竞争力[207] - 未来法律法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[208] 公司对银行支持情况 - 公司需在压力时期为银行提供财务和管理支持，必要时需投入额外资源[210] - 公司提供支持时筹集的资本可能更昂贵，对银行的资本贷款还款权低于存款人和银行其他债务[210] - 公司破产时，维持银行资本的承诺将由破产受托人承担并享有优先受偿权[210] 公司资本要求及限制 - 公司需满足资本充足要求，可能面临更严格的资本要求[211] - 若未满足资本相关监管要求，公司活动类型可能受限，某些资本行动可能被禁止[212]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为5700万美元，有形股权回报率为13.47%，摊薄后每股收益为0.44美元，董事会维持每股0.26美元的股息 [9] - 截至12月31日，总资产较上一季度下降2.2%，至249.9亿美元，存款水平下降1.4%，即3.04亿美元，至218亿美元，贷款与存款比率为59%，存款成本维持在6个基点不变 [10][15] - 净利息收入较上一季度增加470万美元，至1.373亿美元，净利息收益率为2.38%，较上一季度上升2个基点 [16] - 非利息收入为4160万美元，较第三季度减少850万美元，非利息支出增加770万美元，至1.087亿美元 [19][20] - 本季度实现信贷成本较低，净冲销为620万美元，全年为1250万美元，即10个基点，较2020年的比率改善了13个基点 [21] - 信贷损失拨备减少400万美元，至1.573亿美元，未使用承诺准备金减少220万美元，至3030万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 期末贷款和租赁为130亿美元，较第三季度末增加1.28亿美元，剔除PPP贷款的影响，本季度贷款总额增加约4.14亿美元，即3.4%，贷款增长广泛，包括工商业贷款、商业房地产贷款、住宅贷款、房屋净值贷款和信用卡贷款等 [12] - 建筑贷款余额因几个大型待售项目的预定完工和还款而下降，但其他项目的持续提款有助于抵消还款，这些项目的完工推动了本季度住宅贷款的增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷当地失业率降至6%，经济持续改善 [7] - 商业投资组合在大陆和夏威夷市场均有增长，大陆市场季度环比增长约18%，夏威夷市场约为13%（按年率计算） [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年继续推进贷款增长，预计剔除PPP贷款后的贷款增长将处于中个位数至高个位数区间，具体取决于经销商融资余额的恢复情况 [13] - 公司正在努力构建数字基础设施，并计划在第二季度完成核心系统转换，新平台旨在提供灵活性，以便快速集成新的不同应用程序，并通过合作伙伴实现业务扩展 [26] - 贷款定价竞争激烈，但公司尚未看到太多贷款结构方面的竞争 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当地经济在度过当前的新冠疫情高峰后应会持续复苏，旅游需求旺盛，夏威夷仍是热门旅游目的地 [24] - 贷款业务开局良好，资产负债表状况良好，能够支持贷款增长并从利率上升中受益，资本水平较高，有足够的资本支持资产负债表增长 [25] - 资产负债表的资产敏感性为2022年的净利息收益率和净利息收入提供了良好的上行潜力 [18] 其他重要信息 - 公司在第四季度采取了一些资产负债表行动，包括将一些公共存款移出资产负债表，并将多余的流动性投入贷款和证券，还提前偿还了2亿美元的FHLB预付款，节省了约1200万美元的利息支出 [10][11] - 公司董事会通过了一项7500万美元的2022年股票回购计划 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款展望中经销商业务情况及贷款增长范围的决定因素 - 经销商融资业务似乎已触底，上一季度每月融资余额都在增加，最终季度末增加了5000万美元，2022年的展望取决于生产水平和消费者情况，公司增加了一些新客户，也保留了一些被出售客户的关系，但难以预测今年的融资余额，所以给出了一个范围 [32][33] - 即使处于贷款增长范围的低端，中个位数的增长也比2021年有很大改善，主要驱动因素包括商业房地产、住宅、房屋净值贷款以及部分消费贷款，大陆市场的复苏先于夏威夷市场 [34] 问题2: 公司长期的成本通胀情况 - 核心平台转换在正常情况下可能会增加约1%的成本，科技支出将根据实际情况而定，预计2023年成本增长在4% - 5%左右 [37] 问题3: 净利息收益率对美联储加息的敏感度 - 最好从资产组合的构成来考虑，约48亿美元的贷款组合每90天或更短时间重新定价，约33亿美元的固定利率贷款和证券在12个月内重新定价，存款方面约12亿美元对利率敏感，且当地市场存款成本的上升通常滞后于大陆市场 [39] 问题4: 贷款增长中大陆和夏威夷市场的贡献以及在大陆市场的业务变化 - 公司在大陆市场的业务没有改变，目前约19%的贷款在大陆市场，过去最高达到约24%，仍有增长空间，过去一年成功引入了一些新的经销商客户 [41][42] 问题5: 经销商融资余额与疫情前的对比 - 去年第四季度末经销商融资余额约为6.39亿美元，2019年末约为8.59 - 8.6亿美元，仍大幅低于疫情前水平 [44] 问题6: 费用指导的基数及是否有其他非经常性项目 - 费用指导的基数应从4.05亿美元开始计算，目前没有明显的异常非经常性项目 [21][37] 问题7: 住宅抵押贷款和工商业贷款（不包括经销商融资和共享国家信贷）的增长情况 - 工商业贷款方面，企业领域可能正在触底，但尚未看到持续增长，近期的增长可能主要来自经销商融资；住宅房地产方面，本季度有三个大型项目完工，但今年第一季度没有大型项目完工，随着利率上升，再融资活动可能减少，市场将更多转向购房市场，同时房屋净值贷款业务活动增加 [49][50] 问题8: 资产质量、贷款定价和结构的竞争情况 - 贷款定价竞争激烈，但尚未看到太多贷款结构方面的竞争；大型客户似乎已经适应了新常态，公司对资产质量感到乐观，并且在新的一年能够密切关注小客户的情况 [51][52] 问题9: 科技建设的进展和潜在合作伙伴关系 - 科技建设仍处于早期阶段，目前主要进行一些基础性工作，如启用API基础设施、重新设计消费贷款平台、增强网站功能等，希望今年晚些时候能够探讨具体的合作领域 [55] 问题10: 股票回购的意愿和资本回报的优先级 - 公司希望用资本支持贷款增长，多余的资本将返还给股东，将保持12%的普通股一级资本比率，超出部分将用于股票回购，同时也会关注杠杆率 [57][58] 问题11: 净利息收益率指导是否仅适用于2022年第一季度以及之后的净利息收益率扩张因素 - 预计净利息收益率正在触底，目前新发放的抵押贷款收益率比平均投资组合收益率高约8%，如果利率上升，鉴于资产组合的构成，对银行将是积极的 [59] 问题12: 本季度共享国家信贷和非共享国家信贷的增长情况 - 共享国家信贷增长约700万美元 [60] 问题13: 不包括经销商融资和共享国家信贷的工商业贷款增长驱动因素 - 本季度有几笔与现有客户的大型交易推动了工商业贷款增长，非房地产客户在房地产领域（如业主自用房地产和一些设备）有较多活动，大型企业的利用率在第四季度略有下降，尚未恢复 [63] 问题14: 现金水平的趋势 - 目前现金水平处于公司期望的范围，考虑到资产负债表的构成和利率上升的预期，预计将保持在当前水平 [64] 问题15: 首席财务官的招聘进展 - 公司已与光辉国际合作，招聘工作正在进行中 [65] 问题16: 共享国家信贷的余额及夏威夷和大陆市场的分布 - 大陆市场的共享国家信贷约为8.73亿美元，夏威夷市场约为2.62亿美元 [66] 问题17: 工商业贷款冲销的情况 - 410万美元的工商业贷款冲销是由于一笔当地信贷的特殊情况，与经济或业务压力无关，是一起诉讼相关问题 [67] 问题18: 考虑资产负债表行动后的利率敏感性 - 难以通过模型预测超过一个季度的利率情况，公司披露的更多是静态情况，可能不能代表实际情况，相关信息将在10 - K报告中体现 [69][70] 问题19: FHLB预付款的提前偿还时间 - 约在11月上旬至中旬提前偿还了2亿美元的FHLB预付款 [70] 问题20: 税率的情况 - 本季度税率较低，为19%，是由于第四季度有一些调整项目，预计长期税率目标约为25% [71] 问题21: 2023年费用增长的情况 - 公司未提供2023年的费用指导，预计增长幅度会小于2022年，可能在4% - 5%左右，但这只是方向性的讨论，并非指导意见 [74]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为5700万美元，较Q3 2021的6430万美元下降了11.4%[6] - 2021年第四季度每股摊薄收益为0.44美元，较Q3 2021的0.50美元下降了12%[6] - 2021年第四季度的预税收入为70.2百万美元，较2021年第三季度的85.7百万美元下降了18.0%[27] - 2021年第四季度的非利息收入为41.6百万美元，较2021年第三季度的50.1百万美元下降了16.9%[27] - 2021年第四季度的非利息支出为108.7百万美元，较2021年第三季度的101.0百万美元上升了7.7%[27] - 2021年第四季度的核心净收入为68.0百万美元，较2021年第三季度的65.8百万美元增长了3.4%[27] - 2021年第四季度的资产减值准备金（ACL）为157.3百万美元，较2021年第三季度减少了2.5%或4.0百万美元[21] 用户数据 - 贷款增长为4.3亿美元（不包括PPP贷款），同比增长3.4%[8] - 消费者和商业存款增长为6.75亿美元，公共存款减少9.78亿美元[9] - 2021年整体贷款增长为2.1%（不包括PPP贷款）[8] - 2021年11月失业率为6%，显示出经济复苏的迹象[6] 财务指标 - 净利息收入增加470万美元，主要受证券余额和PPP费用增加的推动[12] - 净利息利润率（NIM）为2.38%，较Q3 2021的2.36%上升2个基点[6] - CET1资本充足率为12.24%，显示公司资本充足[6] - 2021年第四季度净利息收入为137.3百万美元，较2021年第三季度的132.6百万美元增长了5.3%[27] - 2021年第四季度总资产为24,992.4百万美元，较2021年第三季度的25,548.3百万美元下降了2.2%[28] - 2021年第四季度总存款为21,816.1百万美元，较2021年第三季度的22,120.0百万美元下降了1.4%[28] - 2021年第四季度平均总股东权益为2,675,513千美元，较2020年同期的2,738,540千美元下降约2.3%[34] - 2021年第四季度平均总资产为25,650,505千美元，较2020年同期的22,468,040千美元增长约14.4%[34] 股东回报 - 宣布每股派息0.26美元，计划在2022年回购7500万美元的股票[6] - 2021年第四季度每股基本收益为0.45美元，较2020年同期的0.50美元下降约10%[36] - 2021年第四季度每股账面价值为20.84美元，较2020年同期的21.12美元下降约1.33%[35] - 2021年第四季度核心基本每股收益为0.53美元，较2020年同期的0.50美元增长约6%[36] 效率与成本 - 2021年第四季度效率比率为60.50%，较2020年同期的46.59%上升约13.91个百分点[36] - 2021年第四季度净收费损失（NCO）为6.2百万美元[21]

公司基本信息 - 公司是银行控股公司，持有子公司FHB 100%的流通普通股[226] 夏威夷地区经济数据 - 截至2021年10月27日，夏威夷约71.2%的人口已完全接种疫苗，7天平均新增病例数为123例[233] - 2021年9月，夏威夷州经季节性调整的失业率为6.6%，较2020年9月的15.1%下降；同期美国经季节性调整的失业率为4.8%，较2020年9月的7.9%下降[236] - 2021年前9个月，夏威夷游客到访量较2020年同期增长119.8%[236] - 截至2021年9月30日的9个月里，瓦胡岛单户住宅销量增长24.2%，公寓销量增长63.3%；单户住宅和公寓的中位销售价格分别为97.5万美元和46.75万美元，较2020年同期分别增长20.2%和8.7%[237] - 2021年前8个月，夏威夷州一般消费税和使用税收入较2020年同期增长11.6%[237] 政府法案及资金支持 - 《CARES法案》设立了6700亿美元的贷款计划（PPP）[240] - 《美国救援计划法案》为PPP增加了70亿美元资金[244] - 夏威夷州从《CARES法案》获得至少12.5亿美元联邦援助，《CAA》提供17亿美元新联邦资金，《美国救援计划》提供22亿美元联邦资金[246] 公司分行调整 - 自2020年以来，公司战略性临时关闭26家分行，永久关闭4家，并决定在2021年12月前再永久关闭3家[247] 公司资本比率情况 - 截至2021年9月30日，公司CET1资本比率为12.63%，高于4.50%的最低要求[253] - 截至2021年9月30日，公司普通股一级资本比率为12.63%，较2020年12月31日的12.47%有所增加[257] - 截至2021年9月30日，CET1为12.63%，较2020年12月31日增加16个基点[289] 公司利息收入相关数据 - 2021年第三季度，公司利息收入为137,204千美元，2020年同期为141,927千美元[255] - 2021年前三季度，公司利息收入为408,002千美元，2020年同期为441,078千美元[255] - 2021年第三季度，公司净利息收入为132,593千美元，2020年同期为134,002千美元[255] - 2021年前三季度，公司净利息收入为393,232千美元，2020年同期为400,507千美元[255] - 2021年第三季度，公司GAAP净利息收入为132593千美元，2020年同期为134002千美元；2021年前九个月，公司GAAP净利息收入为393232千美元，2020年同期为400507千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利息收入为1.326亿美元，较2020年同期减少140万美元或1%[275] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为3.932亿美元，较2020年同期减少730万美元或2%[282] - 2021年第三季度净利息收入为1.334亿美元，2020年同期为1.343亿美元[297] - 2021年第三季度净利息收入为1.334亿美元，较2020年同期减少90万美元，降幅1%[300] - 2021年前九个月净利息收入为3.951亿美元，2020年同期为4.009亿美元[305] - 2021年前九个月净利息收入为3.951亿美元，较2020年同期减少580万美元，降幅1%，净息差为2.45%，较2020年同期下降34个基点[307] 公司净收入相关数据 - 2021年第三季度，公司净收入为64,279千美元，2020年同期为65,101千美元[255] - 2021年前三季度，公司净收入为208,713千美元，2020年同期为124,015千美元[255] - 2021年第三季度，公司GAAP净利润为64279千美元，2020年同期为65101千美元；2021年前九个月，公司GAAP净利润为208713千美元，2020年同期为124015千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入为6430万美元，较2020年同期减少80万美元或1%[273] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为2.087亿美元，较2020年同期增加8470万美元或68%[280] 公司股息支付率情况 - 2021年第三季度，公司股息支付率为52.00%，2020年同期为52.00%[255] - 2021年前三季度，公司股息支付率为48.45%，2020年同期为82.11%[255] 公司净利息收益率情况 - 2021年第三季度，公司净利息收益率为2.36%，2020年同期为2.70%[255] - 2021年第三季度净息差为2.36%，2020年同期为2.70%[297] - 2021年第三季度净息差为2.36%，较2020年同期下降34个基点[300] - 2021年前九个月净息差为2.45%，2020年同期为2.79%[305] 公司资产负债相关数据 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2399082千美元，较2020年12月31日的1040944千美元有所增加[257] - 截至2021年9月30日，公司投资证券为7953727千美元，较2020年12月31日的6071415千美元有所增加[257] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁为12834339千美元，较2020年12月31日的13279097千美元有所减少[257] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁的信贷损失拨备为161246千美元，较2020年12月31日的208454千美元有所减少[257] - 截至2021年9月30日，总贷款和租赁为128亿美元，较2020年12月31日减少4.448亿美元，降幅3%[290] - 截至2021年9月30日，ACL为1.612亿美元，较2020年12月31日减少4720万美元，降幅23%[291] - 截至2021年9月30日，投资证券组合的总公允价值为80亿美元，较2020年12月31日增加19亿美元，增幅31%[292] - 截至2021年9月30日，总存款为221亿美元，较2020年12月31日增加29亿美元，增幅15%[293] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为27亿美元，较2020年12月31日减少3240万美元，降幅1%[294] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为24亿美元和10亿美元[362] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司可供出售投资证券的账面价值分别为80亿美元和61亿美元[362] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司核心存款分别为212亿美元和179亿美元，分别占总存款的96%和93%[363] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券组合公允价值为80亿美元，较2020年12月31日增加19亿美元，增幅31%[367] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，投资证券组合未实现总收益分别为4580万美元和9710万美元，未实现总损失分别为8630万美元和1070万美元[370] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司均持有1810万美元的联邦住房贷款银行（FHLB）股票[373] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁总额为128亿美元，较2020年12月31日减少4.448亿美元，降幅3%[376] - 截至2021年9月30日，商业和工业贷款为22亿美元，较2020年12月31日减少8.241亿美元，降幅27%[377] - 截至2021年9月30日，商业房地产贷款为36亿美元，较2020年12月31日增加1.771亿美元，增幅5%[378] - 截至2021年9月30日，建筑贷款为8.261亿美元，较2020年12月31日增加9030万美元，增幅12%[379] - 截至2021年9月30日，住宅房地产贷款为48亿美元，较2020年12月31日增加2.349亿美元，增幅5%[381] - 截至2021年9月30日，消费贷款为12亿美元，较2020年12月31日减少1.151亿美元，降幅9%[382] - 截至2021年9月30日，租赁融资为2.377亿美元，较2020年12月31日减少770万美元，降幅3%[383] 公司非利息收入相关数据 - 2021年第三季度，公司GAAP非利息收入为50104千美元，2020年同期为48898千美元；2021年前九个月，公司GAAP非利息收入为143343千美元，2020年同期为143782千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司非利息收入为5010万美元，较2020年同期增加120万美元或2%[278] - 2021年前九个月非利息收入为1.433亿美元，较2020年同期减少40万美元[284] - 2021年第三季度非利息收入为5010万美元，较2020年同期增加120万美元，增幅2%；2021年前九个月为1.433亿美元，较2020年同期减少40万美元[312][314][315] 公司非利息支出相关数据 - 2021年第三季度，公司GAAP非利息支出为101036千美元，2020年同期为91629千美元；2021年前九个月，公司GAAP非利息支出为296730千美元，2020年同期为279545千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司非利息支出为1.01亿美元，较2020年同期增加940万美元或10%[279] - 2021年前九个月非利息支出为2.967亿美元，较2020年同期增加1720万美元，增幅6%[287] - 2021年三季度非利息总费用为1.01亿美元，较2020年同期增加940万美元或10%；前九个月为2.967亿美元，较2020年同期增加1720万美元或6%[327] 公司核心效率比率情况 - 2021年第三季度，公司核心效率比率为53.92%，2020年同期为50.02%；2021年前九个月，公司核心效率比率为54.51%，2020年同期为51.31%[259] 公司平均总资产回报率情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司平均总资产回报率为1.02%，较2020年同期下降14个基点[274] - 截至2021年9月30日的九个月，公司平均总资产回报率为1.16%，较2020年同期增加40个基点[281] 公司信贷损失拨备情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司信贷损失拨备为负400万美元，而2020年同期为510万美元[277] - 截至2021年9月30日的九个月，公司信贷损失拨备为负3900万美元，而2020年同期为1.017亿美元[283] - 2021年第三季度信贷损失拨备为负400万美元，2020年同期为510万美元；2021年前九个月为负3900万美元，2020年同期为1.017亿美元[311] 公司贷款和租赁相关数据 - 2021年第三季度贷款和租赁平均余额为129亿美元，较2020年同期减少6.775亿美元，降幅5%[301] - 2021年第三季度贷款和租赁收益率为3.43%，较2020年同期下降13个基点[301] - 2021年前九个月贷款和租赁平均余额为131亿美元，较2020年同期减少4.607亿美元，降幅3%，收益率为3.39%，较2020年同期下降33个基点[308] - 2021年第三季度贷款和租赁净冲销为60万美元，2020年同期为净收回10万美元；2021年前九个月为630万美元，2020年同期为2940万美元[311] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁投资组合总计12.834339亿美元，其中可调利率贷款6.211285亿美元、混合利率贷款957887美元、固定利率贷款5.665167亿美元[385] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁组合按地区分布，夏威夷占73%（9443.6