财务数据和关键指标变化 - 稀释每股收益为0.50美元，董事会维持每股0.26美元的股息，本季度公司还根据当前回购计划回购了2160万美元的普通股 [8] - 期末贷款和租赁为128亿美元，较第二季度末减少2.69亿美元，排除PPP贷款影响，贷款总额增加3900万美元 [10] - 总存款余额为221亿美元，较上一季度增加13亿美元，存款成本降至6个基点 [13] - 净利息收入为1.326亿美元，较上一季度增加110万美元，净息差为2.36%，较上一季度下降10个基点 [14] - 第三季度非利息收入为5010万美元，较上一季度增加73.3万美元，非利息支出为1.01亿美元，较上一季度增加160万美元，效率比率为55.1% [15] - 第三季度净冲销为60.2万美元，年初至今的年化净冲销率为6个基点，NPA和90天逾期贷款降至11个基点，较上一季度下降1个基点 [17] - 信贷损失拨备减少约790万美元至1.612亿美元，未使用承诺准备金增加330万美元至3250万美元，第三季度通过余额变化和消费者FICO改善释放了730万美元的拨备 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经销商融资业务仍是逆风，余额再下降1.03亿美元，排除PPP还款和经销商融资余额影响，第三季度贷款总额增长约1.42亿美元，增长主要来自住宅、商业房地产和房屋净值贷款 [11] - 信用卡和借记卡手续费收入在夏季有所回升，信托和投资收入非常强劲且稳定，核心收入来自经常性收入来源 [52][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷地区商业房地产定价面临压力，美国大陆市场尤其是西海岸较为活跃，公司参与了一些交易，主要是机构性质的房地产项目 [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资技术以提升数字能力和客户体验，资产负债表为利率上升做好了准备 [21] - 行业在商业房地产领域存在竞争，包括定价、结构和标准方面，公司在夏威夷面临定价压力，大陆市场竞争更活跃 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷超过70%的人口已完全接种疫苗，92%的12岁以上人口至少接种了一剂，州长宣布11月1日起全面欢迎游客，预计假日季经济将更加正常化 [5][7] - 预计第四季度贷款余额将实现净增长，但由于经销商融资业务复苏延迟，预计全年排除PPP后的贷款余额持平或增长1% [12] - 预计排除超额流动性和PPP贷款豁免影响，第四季度净息差将下降2 - 4个基点 [14] - 经济复苏预计将持续，但仍需考虑新冠相关不确定性，包括新病毒变异对旅游和休闲活动的影响以及货币和财政政策的影响 [20] 其他重要信息 - 公司与供应商存在商业纠纷，产生了210万美元的诉讼成本，有望很快解决 [78] - 其他费用为1620万美元，扣除210万美元诉讼成本后仍较高，主要是一些小项目和追赶项目，预计未来每季度约为1300万美元 [79][80] - 预计明年税率相对稳定，可能略有下降，公司通过参与低收入住房税收抵免来管理有效税率 [81] - 贷款延期金额目前约为1600万美元，几乎全部为住宅抵押贷款 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 经销商融资业务是否已触底，未来恢复情况及疫情前峰值是多少 - 公司不确定是否触底，汽车制造商正在努力解决供应链问题，预计生产将增加，但库存恢复需要时间，2019年底经销商融资余额约为8.6亿美元，目前为1.76亿美元，今年至今余额下降4.6亿美元 [25][26] 问题2: 经济活动正常化程度以及假日季酒店业情况 - 无法预测假日季情况，目前处于淡季，通常9 - 10月游客减少，假日季会回升，目前主要酒店已开放，房间已预订，需看游客是否实际到访 [31][33] 问题3: 第三季度末PPP贷款余额及剩余待确认费用 - 剩余余额略超5亿美元，相关费用为1440万美元，预计未来两个季度大部分将被豁免 [34][35] 问题4: 排除PPP和经销商贷款后，C&I业务管道变化、承诺增加情况及额度利用率 - 额度利用率略高于20%，疫情前约为30%，低点曾降至15%多，目前有所回升，公司在企业领域有一些业务活动，但增长不显著，市场情况需观察未来几个月 [38][40] 问题5: 公司现金头寸增加，利率上升后是否会将更多流动性投入证券业务或继续增加现金余额 - 本季度证券投资组合增加约10亿美元，接近80亿美元，公司希望贷款增长来降低流动性水平，目前对证券投资水平感到满意，将逐步处理流动性问题 [42][43] 问题6: 夏威夷地区工资压力是否会影响公司明年费用增长 - 公司面临工资压力，失业率从7%降至6.6%，仍有人员求职，但招聘活动活跃，难以预测未来工资压力对费用的具体影响 [46][47] 问题7: 商业房地产市场的优势、美国大陆和夏威夷市场对比及竞争动态 - 夏威夷商业房地产定价有压力，大陆市场尤其是西海岸更活跃，公司参与的主要是机构性质项目，条款弱化问题在小贷款市场可能更明显 [49][50] 问题8: 手续费收入情况，包括信用卡、信托部门趋势以及公司对BOLI的态度 - 信用卡和借记卡手续费收入夏季回升，信托和投资收入强劲稳定，核心收入来自经常性来源，公司从资本角度看BOLI投资已接近上限，预计其表现良好 [52][55] 问题9: 资产质量中批评类和逾期贷款余额小幅上升的情况及整体资产质量看法 - 批评类贷款增加约6200万美元，主要是五个共享国家信贷在亚洲银行检查中被降级，但公司认为这些公司财务灵活、业务良好，逾期贷款主要是一笔贷款的行政逾期，目前对资产质量情况感到满意 [57][60] 问题10: 如何看待明年费用基础和费用增长，以及系统转换时间 - 公司通常不提供2022年指导，预计面临工资等通胀压力，持续投资技术，系统转换培训成本将持续，上线后开发成本将以摊销形式计入费用，系统转换预计在明年上半年进行 [62][65] 问题11: 快速存款增长对资本比率有压力，如何看待资产增长与股票回购的关系 - 公司在预算过程中考虑贷款增长吸收多余资本，希望明年贷款增长，同时重视股息和股票回购，但目前无法确定回购水平 [66][67] 问题12: 为实现全年排除PPP后贷款增长1%的目标，住宅抵押贷款在其中的作用及未来是否会成为主要贷款业务 - 第四季度住宅贷款将因三个大型项目完成而大幅增长，除再融资业务略有放缓外，新购房贷款有所增加，住宅贷款在第四季度将表现强劲 [70][71] 问题13: 夏威夷州重新开放后，劳动力市场是否有足够能力应对 - 公司无法给出明确答案，目前失业率为6.6%，有不少求职者，但不确定是否能满足旅游业复苏的需求 [72] 问题14: 净息差指导中提到的超额流动性具体金额 - 难以确定具体金额，上一季度超额流动性影响约为8个基点，若公共存款减少，其影响将下降，但商业和消费者存款增长强劲，具体情况取决于未来一两个季度的变化 [74] 问题15: 210万美元诉讼成本的情况 - 是公司与供应商的商业纠纷，因供应商表现未达预期导致诉讼，有望很快解决 [78] 问题16: 其他费用1620万美元，扣除诉讼成本后仍较高，是否有其他一次性项目，未来该费用预计水平 - 主要是一些小项目和追赶项目，无特定一次性项目，预计未来每季度约为1300万美元，但具体取决于季度内的一次性项目 [79][80] 问题17: 明年税率的预期 - 预计相对稳定，可能略有下降，公司通过参与低收入住房税收抵免来管理有效税率，随着新机会增加，税率将逐步降低，但需要时间 [81] 问题18: 贷款延期金额的更新情况及商业与住宅的划分 - 目前约为1600万美元，几乎全部为住宅抵押贷款 [82]

业绩总结 - Q3 2021净收入为6430万美元，较Q2 2021的8670万美元下降26.0%[4] - Q3 2021每股摊薄收益为0.50美元，较Q2 2021的0.67美元下降25.4%[4] - 核心净收入为6581万美元，较第二季度的8770万美元下降[31] - 基本每股收益为0.50美元，较2021年6月30日的0.67美元下降25.37%[39] 用户数据 - 存款在Q3 2021增长了13亿美元，存款成本下降1个基点至2.36%[7] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁总额为128.3439亿美元，较6月30日的131.038亿美元下降[32] - 截至2021年9月30日，投资证券总额为79.537亿美元，较6月30日的69.539亿美元增加[32] 财务指标 - Q3 2021的净利息收入和净利息差分别为134.0百万美元和2.36%，较Q2 2021的2.46%下降10个基点[9][11] - 第三季度净利息收入为1.326亿美元，较第二季度的1.315亿美元略增[31] - 第三季度的效率比率为55.1%，较Q2 2021的54.7%有所上升[4] - 核心净利息收入（非GAAP）为132,593千美元，较2021年6月30日的131,481千美元增长0.85%[39] - 非利息收入为50,104千美元，较2021年6月30日的49,371千美元增长1.48%[39] 未来展望 - 预计2021年全年的贷款增长（不包括PPP）将保持平稳或增长1%[6] - 由于流动性过剩，预计将继续对净利息差施加压力[11] 资产负债状况 - 资本充足率为12.63%，显示公司资本状况良好[4] - 截至2021年9月30日，总资产为25,548,322千美元，较2021年6月30日的24,246,328千美元增长5.39%[38] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为27.117亿美元，较6月30日的27.313亿美元略降[32] 其他信息 - 第三季度资产信用损失（ACL）减少4.7%，即790万美元，降至1.612亿美元[26] - 第三季度未拨备承诺的准备金增加330万美元，达到3250万美元[26] - 第三季度ACL占所有贷款和租赁的比例为1.26%，不包括PPP贷款时为1.31%[27]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Juri ...

First Hawaiian, Inc. (NASDAQ:FHB) Q2 2021 Earnings Conference Call July 23, 2021 1:00 PM ET Company Participants Kevin Haseyama - Investor Relations Manager Bob Harrison - Chairman, President and CEO Ravi Mallela - Chief Financial Officer Ralph Mesick - Chief Risk Officer Conference Call Participants Steven Alexopoulos - J.P. Morgan Jackie Bohlen - KBW Ebrahim Poonawala - Bank of America David Feaster - Raymond James Andrew Liesch - Piper Sandler Jared Shaw - Wells Fargo Laurie Hunsicker - Compass Point Ope ...

业绩总结 - 第二季度净收入为8670万美元，同比增长50.3%[11] - 季度每股摊薄收益为0.67美元，较第一季度的0.44美元增长52.3%[11] - 核心净收入为8670万美元，较上年同期增长50.4%[32] - 基本每股收益为0.16美元[40] - 效率比率为54.74%[40] 贷款与存款数据 - 季度贷款总额增长1.5亿美元（不包括PPP贷款），商业房地产贷款增长3.9%至132亿美元[12] - 贷款和租赁总额为138亿美元，较第一季度的133亿美元增长3.8%[12] - 季度存款总额增加7.014亿美元，存款成本下降1个基点至0.07%[13] - 消费者贷款总额为1691.48亿美元，较上年同期增长13.6%[27] - 总贷款余额为1310.38亿美元，较上年同期下降1.5%[34] 资产质量与准备金 - 资产质量持续改善，银行记录了3500万美元的拨备释放[21] - 第二季度释放准备金3500万美元，因经济前景和信用质量改善[26] - 第二季度信用损失准备金（ACL）减少16%，即3120万美元，降至1.691亿美元[26] - 未融资承诺的准备金减少490万美元，降至2920万美元[26] - 第二季度ACL占总贷款和租赁的比例为1.29%，净PPP贷款后为1.38%[26] - 30-89天逾期贷款占比持续下降，显示出信贷质量的改善[22] 资本与回报率 - 2021年3月31日的总资产为2424.63亿美元，较2020年6月30日增长3.2%[34] - 2021年6月30日的一级资本比率为12.76%[34] - 截至2021年6月30日，平均股东权益为995,492千美元[38] - 平均股东权益的回报率为12.92%[38] - 核心股东权益的回报率为13.07%[38] - 平均有形股东权益的回报率为20.51%[38] - 平均总资产的回报率为1.45%[38] - 核心总资产的回报率为1.46%[38] 股息与未来展望 - 宣布每股派息0.26美元，计划于2021年9月3日支付给8月23日的股东[11] - 预计未来流动性将继续对净利差产生压力[18]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为5770万美元，较2020年第四季度的6170万美元下降6.5%[7] - 每股摊薄收益为0.44美元，较2020年第四季度的0.47美元下降6.4%[7] - 2021年第一季度的效率比率为55.5%，较2020年第四季度的46.6%上升[7] - 2021年第一季度的ROA为1.02%，ROATCE为13.51%[7] - 2021年第一季度的总资产为235亿美元，贷款总额为133亿美元，存款总额为201亿美元[13] - 2021年第一季度的非执行贷款比率为0.16%[20] - 2021年第一季度的核心税前、税前准备金收益为356百万美元[23] - 2021年第一季度的信用损失准备金（ACL）为2亿4百万美元，占总贷款的1.51%[57] - 2021年第一季度，未偿还贷款（NPA）和90天以上逾期贷款占总贷款的比例为0.63%[56] 用户数据 - 2021年第一季度存款增长906百万美元，存款成本下降3个基点[7] - 2021年第一季度的存款总额为201亿美元，成本为0.08%[40] - 2020年，消费者和商业存款增加了21亿美元，增幅为13.9%[41] - 2020年，公共存款总额增加了6.34亿美元，主要由于CARES法案资金导致运营账户增加[41] - 公司在夏威夷的存款市场份额为35%[31] 未来展望 - 97%的COVID相关延期和修改贷款已结束，96%恢复到合同支付状态[61] - 夏威夷银行在上升利率周期中的存款贝塔为约34%，而美国其他银行为约47%[62] - 夏威夷银行的当前资金优势为22个基点，整体资金优势为131个基点[62] 资本和股息 - 2021年第一季度的CET1资本比率为12.82%，显示公司资本充足[7] - 2021年第一季度每股股息为0.26美元，股息支付日期为2021年6月4日[7] - 2021年3月31日的每股账面价值为20.68美元，2020年12月31日为21.12美元[68] 其他信息 - 2020年净收入为1.858亿美元，较2019年的2.844亿美元下降了34.5%[69] - 2020年基本每股收益（EPS）为1.43美元，较2019年的2.14美元下降了33.1%[69] - 2018年和2019年，公司减少了约15亿美元的公共定期存款，以优化资产负债表[41]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Jur ...

财务数据和关键指标变化 - 一季度稀释每股收益为0.44美元，董事会维持每股0.26美元的股息 [10] - 期末贷款和租赁为133亿美元，与上一季度持平；PPP贷款余额增长3.58亿美元；抵押贷款余额略有上升；工商业贷款余额（不包括PPP贷款）下降2.56亿美元 [12][13] - 总存款余额为201亿美元，较上一季度增加9.06亿美元；存款成本降至8个基点 [14] - 净利息收入为1.292亿美元，较上一季度减少600万美元；净利息收益率为2.55%，较上一季度下降16个基点 [15] - 非利息收入为4390万美元，较上一季度减少970万美元；非利息支出为9630万美元，较上一季度增加820万美元；效率比率为55.5% [17][20] - 净冲销为459万美元，年化净冲销率为14个基点；不良资产和逾期90天以上贷款降至14个基点；受批评资产降至3.47%；逾期30 - 89天贷款降至27个基点 [22][23] - 准备金减少约810万美元至2.004亿美元，占所有贷款的1.51%，占PPP贷款净额的1.65% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP贷款业务：一季度发放4.59亿美元新PPP贷款，资源从处理豁免申请转向发放新贷款，导致豁免贷款数量低于预期；预计剩余PPP费用为2.4 - 2.5亿美元，将按直线摊销，加速取决于借款人豁免情况 [10][12][37] - 抵押贷款业务：一季度发放量强劲，但还款也较高；单户住宅中位价上涨17%，公寓中位价上涨5.8%；Q1抵押贷款销售减少，更多贷款计入投资组合，未来有机会增加余额 [9][13][59] - 工商业贷款业务（不包括PPP贷款）：余额下降2.56亿美元，主要因经销商贷款余额下降1.81亿美元和共享国家信贷下降4100万美元 [13] - 消费贷款业务：增长乏力，需求不足是主要原因，但间接汽车贷款有一定需求；消费者还款表现好于预期 [53][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州7天平均新增病例为80例，阳性率为1.6%；18岁以上人群中，约44%至少接种一剂疫苗，32%完全接种 [6] - 3月夏威夷州经季节性调整的失业率为9%，随着游客数量增加和经济重新开放，失业率有望改善 [8] - 一季度瓦胡岛单户住宅中位价为91.5万美元，较上年上涨17%；公寓中位价为45.5万美元，较上年上涨5.8% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于数字转型，利用数据和技术提升客户体验，构建可扩展、便携式平台以降低成本 [31] - 继续推进核心系统替换，基于微服务和开放API框架，实现数字平台和数据源的灵活集成 [32] - 一季度完成多个面向客户的项目，包括重新设计网站、推出在线消费贷款平台和个人财务管理工具，即将推出新的移动银行应用 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷州在控制疫情传播方面表现良好，疫苗接种进展顺利，游客行业有复苏迹象，但失业率仍较高 [5][7][8] - 预计全年贷款增长（不包括PPP）将处于个位数低位；二季度净利息收益率预计下降5 - 7个基点；非利息收入预计在二季度反弹至4700 - 4800万美元 [13][16][19] - 资产质量保持良好，预计下半年经济复苏，但仍需关注未来1 - 2个季度的预期信贷损失因素 [22][25] 其他重要信息 - 公司发布第三份年度ESG报告，采用SASB报告框架，报告可在投资者关系网站下载 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收益率下降5 - 7个基点何时开始缓和 - 当资产负债表上的再融资活动缓和，特别是抵押贷款组合有一定的再定价空间；证券投资组合有一定的下降空间；存款方面有1 - 2个基点的空间 [35][36][37] 问题2: 剩余PPP费用及摊销时间 - 剩余PPP费用约为2.4 - 2.5亿美元，按直线摊销，加速取决于借款人豁免情况，去年第一轮大部分可能在未来18个月内完成，但取决于借款人 [37][38] 问题3: 第一轮和第二轮PPP费用的细分情况 - 管理层暂无细分数据，将后续提供 [39] 问题4: 经销商金融贷款业务的前景 - 目前余额较4年平均水平低4亿美元，有很大增长空间，预计年底前部分恢复，随着供应瓶颈解决，经销商贷款余额将强劲复苏 [40][41] 问题5: 夏威夷州商业客户的情绪及投资情况 - 客户对游客增多感到高兴，正在重新开业以服务游客，解决一些小问题后，投资将是下一步计划 [44][45] 问题6: 本季度未大幅释放准备金的原因及未来模式 - 虽然经济有好转迹象，但仍需观察未来几个季度的情况，以确定是否真正复苏 [46][47] 问题7: PPP贷款中新增和现有客户的情况及拓展新关系的情况 - 大部分PPP贷款服务现有客户，第二轮新增首次借款客户较少，与全国情况不同，PPP贷款为夏威夷州经济困难的人提供了帮助 [48][49] 问题8: 是否会填补Chris Dods之前的职位 - 不会填补，Chris Dods将继续负责数字转型工作，以确保技术、数字和转型运营的整合 [50] 问题9: 消费贷款余额的表现及原因 - 消费贷款增长乏力，主要因需求不足，部分子组合有余额下降情况，但已达到预期水平，未来将更多受需求驱动 [55][56][58] 问题10: 单户住宅贷款扩张的原因 - Q1抵押贷款销售减少，更多贷款计入投资组合；活动水平高，未来有大型公寓项目贷款机会 [59][60] 问题11: 储备金中叠加部分的当前水平 - 与年底水平大致相同 [61] 问题12: 净利息收益率下降5 - 7个基点是否排除本季度的6个基点和3个基点 - 排除这两个因素，但未来超额流动性和PPP贷款豁免情况存在不确定性，可能影响净利息收益率 [63][64] 问题13: 非利息收入反弹至4700 - 4800万美元的保守性原因 - 抵押贷款计入投资组合对非利息收入有抑制作用；信用卡费用等活动水平随旅游业复苏需要时间；存款费用因客户流动性充足而受到抑制 [66][67][68] 问题14: 技术投资是集中于一家供应商还是综合选择 - 有一家核心服务提供商FIS，周围还有多个外部供应商，通过API和微服务技术实现整合 [70][71] 问题15: 基于微服务的系统能否自行定制产品 - 可以自行定制，但需要权衡定制的好处和成本，部分仍需依赖合作伙伴 [72] 问题16: 旅游业重新开放时劳动力是否充足 - 情况不明确，部分人可能离开，但政府支持项目有帮助，部分人因疫苗接种和支持项目而不愿过早返回工作，目前情况尚可，需时间观察 [73][74] 问题17: 延期还款总额是否从7.25亿美元降至8100万美元 - 正确 [76][77] 问题18: 费用指导为较去年增长7%，后续季度的情况 - 卡奖励费用将随活动增加而上升；核心系统实施会产生交易和折旧费用；技术投资会增加营销和广告费用；贷款需求增加会导致激励薪酬上升；监管费用可能因资产负债表扩大而增加 [79][80][83] 问题19: 明年的税率情况 - 本季度税率略低于25%，有较强的税收抵免组合；未来随着业务活动和贷款需求增加，税收抵免对收入增长的压力将显现，但这是积极的，公司将密切管理税收 [84][85] 问题20: 本季度PPP费用的细分情况 - 本季度PPP贷款豁免金额约为150万美元，上一季度约为220万美元 [88]

1 st QUARTER 2021 EARNINGS CALL 0 APRIL 23, 2021 FORWARD-LOOKING STATEMENTS 1 This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements reflect our current views with respect to, among other things, future events and our financial performance. These statements are often, but not always, made through the use of words or phrases such as "may", "might", "should", "could", "predict", "potential", "believe", ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Jurisdiction of Incorporat ...