业绩总结 - 第二季度净收入为8670万美元，同比增长50.3%[11] - 季度每股摊薄收益为0.67美元，较第一季度的0.44美元增长52.3%[11] - 核心净收入为8670万美元，较上年同期增长50.4%[32] - 基本每股收益为0.16美元[40] - 效率比率为54.74%[40] 贷款与存款数据 - 季度贷款总额增长1.5亿美元（不包括PPP贷款），商业房地产贷款增长3.9%至132亿美元[12] - 贷款和租赁总额为138亿美元，较第一季度的133亿美元增长3.8%[12] - 季度存款总额增加7.014亿美元，存款成本下降1个基点至0.07%[13] - 消费者贷款总额为1691.48亿美元，较上年同期增长13.6%[27] - 总贷款余额为1310.38亿美元，较上年同期下降1.5%[34] 资产质量与准备金 - 资产质量持续改善，银行记录了3500万美元的拨备释放[21] - 第二季度释放准备金3500万美元，因经济前景和信用质量改善[26] - 第二季度信用损失准备金（ACL）减少16%，即3120万美元，降至1.691亿美元[26] - 未融资承诺的准备金减少490万美元，降至2920万美元[26] - 第二季度ACL占总贷款和租赁的比例为1.29%，净PPP贷款后为1.38%[26] - 30-89天逾期贷款占比持续下降，显示出信贷质量的改善[22] 资本与回报率 - 2021年3月31日的总资产为2424.63亿美元，较2020年6月30日增长3.2%[34] - 2021年6月30日的一级资本比率为12.76%[34] - 截至2021年6月30日，平均股东权益为995,492千美元[38] - 平均股东权益的回报率为12.92%[38] - 核心股东权益的回报率为13.07%[38] - 平均有形股东权益的回报率为20.51%[38] - 平均总资产的回报率为1.45%[38] - 核心总资产的回报率为1.46%[38] 股息与未来展望 - 宣布每股派息0.26美元，计划于2021年9月3日支付给8月23日的股东[11] - 预计未来流动性将继续对净利差产生压力[18]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为5770万美元，较2020年第四季度的6170万美元下降6.5%[7] - 每股摊薄收益为0.44美元，较2020年第四季度的0.47美元下降6.4%[7] - 2021年第一季度的效率比率为55.5%，较2020年第四季度的46.6%上升[7] - 2021年第一季度的ROA为1.02%，ROATCE为13.51%[7] - 2021年第一季度的总资产为235亿美元，贷款总额为133亿美元，存款总额为201亿美元[13] - 2021年第一季度的非执行贷款比率为0.16%[20] - 2021年第一季度的核心税前、税前准备金收益为356百万美元[23] - 2021年第一季度的信用损失准备金（ACL）为2亿4百万美元，占总贷款的1.51%[57] - 2021年第一季度，未偿还贷款（NPA）和90天以上逾期贷款占总贷款的比例为0.63%[56] 用户数据 - 2021年第一季度存款增长906百万美元，存款成本下降3个基点[7] - 2021年第一季度的存款总额为201亿美元，成本为0.08%[40] - 2020年，消费者和商业存款增加了21亿美元，增幅为13.9%[41] - 2020年，公共存款总额增加了6.34亿美元，主要由于CARES法案资金导致运营账户增加[41] - 公司在夏威夷的存款市场份额为35%[31] 未来展望 - 97%的COVID相关延期和修改贷款已结束，96%恢复到合同支付状态[61] - 夏威夷银行在上升利率周期中的存款贝塔为约34%，而美国其他银行为约47%[62] - 夏威夷银行的当前资金优势为22个基点，整体资金优势为131个基点[62] 资本和股息 - 2021年第一季度的CET1资本比率为12.82%，显示公司资本充足[7] - 2021年第一季度每股股息为0.26美元，股息支付日期为2021年6月4日[7] - 2021年3月31日的每股账面价值为20.68美元，2020年12月31日为21.12美元[68] 其他信息 - 2020年净收入为1.858亿美元，较2019年的2.844亿美元下降了34.5%[69] - 2020年基本每股收益（EPS）为1.43美元，较2019年的2.14美元下降了33.1%[69] - 2018年和2019年，公司减少了约15亿美元的公共定期存款，以优化资产负债表[41]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Jur ...

财务数据和关键指标变化 - 一季度稀释每股收益为0.44美元，董事会维持每股0.26美元的股息 [10] - 期末贷款和租赁为133亿美元，与上一季度持平；PPP贷款余额增长3.58亿美元；抵押贷款余额略有上升；工商业贷款余额（不包括PPP贷款）下降2.56亿美元 [12][13] - 总存款余额为201亿美元，较上一季度增加9.06亿美元；存款成本降至8个基点 [14] - 净利息收入为1.292亿美元，较上一季度减少600万美元；净利息收益率为2.55%，较上一季度下降16个基点 [15] - 非利息收入为4390万美元，较上一季度减少970万美元；非利息支出为9630万美元，较上一季度增加820万美元；效率比率为55.5% [17][20] - 净冲销为459万美元，年化净冲销率为14个基点；不良资产和逾期90天以上贷款降至14个基点；受批评资产降至3.47%；逾期30 - 89天贷款降至27个基点 [22][23] - 准备金减少约810万美元至2.004亿美元，占所有贷款的1.51%，占PPP贷款净额的1.65% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP贷款业务：一季度发放4.59亿美元新PPP贷款，资源从处理豁免申请转向发放新贷款，导致豁免贷款数量低于预期；预计剩余PPP费用为2.4 - 2.5亿美元，将按直线摊销，加速取决于借款人豁免情况 [10][12][37] - 抵押贷款业务：一季度发放量强劲，但还款也较高；单户住宅中位价上涨17%，公寓中位价上涨5.8%；Q1抵押贷款销售减少，更多贷款计入投资组合，未来有机会增加余额 [9][13][59] - 工商业贷款业务（不包括PPP贷款）：余额下降2.56亿美元，主要因经销商贷款余额下降1.81亿美元和共享国家信贷下降4100万美元 [13] - 消费贷款业务：增长乏力，需求不足是主要原因，但间接汽车贷款有一定需求；消费者还款表现好于预期 [53][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州7天平均新增病例为80例，阳性率为1.6%；18岁以上人群中，约44%至少接种一剂疫苗，32%完全接种 [6] - 3月夏威夷州经季节性调整的失业率为9%，随着游客数量增加和经济重新开放，失业率有望改善 [8] - 一季度瓦胡岛单户住宅中位价为91.5万美元，较上年上涨17%；公寓中位价为45.5万美元，较上年上涨5.8% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于数字转型，利用数据和技术提升客户体验，构建可扩展、便携式平台以降低成本 [31] - 继续推进核心系统替换，基于微服务和开放API框架，实现数字平台和数据源的灵活集成 [32] - 一季度完成多个面向客户的项目，包括重新设计网站、推出在线消费贷款平台和个人财务管理工具，即将推出新的移动银行应用 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷州在控制疫情传播方面表现良好，疫苗接种进展顺利，游客行业有复苏迹象，但失业率仍较高 [5][7][8] - 预计全年贷款增长（不包括PPP）将处于个位数低位；二季度净利息收益率预计下降5 - 7个基点；非利息收入预计在二季度反弹至4700 - 4800万美元 [13][16][19] - 资产质量保持良好，预计下半年经济复苏，但仍需关注未来1 - 2个季度的预期信贷损失因素 [22][25] 其他重要信息 - 公司发布第三份年度ESG报告，采用SASB报告框架，报告可在投资者关系网站下载 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收益率下降5 - 7个基点何时开始缓和 - 当资产负债表上的再融资活动缓和，特别是抵押贷款组合有一定的再定价空间；证券投资组合有一定的下降空间；存款方面有1 - 2个基点的空间 [35][36][37] 问题2: 剩余PPP费用及摊销时间 - 剩余PPP费用约为2.4 - 2.5亿美元，按直线摊销，加速取决于借款人豁免情况，去年第一轮大部分可能在未来18个月内完成，但取决于借款人 [37][38] 问题3: 第一轮和第二轮PPP费用的细分情况 - 管理层暂无细分数据，将后续提供 [39] 问题4: 经销商金融贷款业务的前景 - 目前余额较4年平均水平低4亿美元，有很大增长空间，预计年底前部分恢复，随着供应瓶颈解决，经销商贷款余额将强劲复苏 [40][41] 问题5: 夏威夷州商业客户的情绪及投资情况 - 客户对游客增多感到高兴，正在重新开业以服务游客，解决一些小问题后，投资将是下一步计划 [44][45] 问题6: 本季度未大幅释放准备金的原因及未来模式 - 虽然经济有好转迹象，但仍需观察未来几个季度的情况，以确定是否真正复苏 [46][47] 问题7: PPP贷款中新增和现有客户的情况及拓展新关系的情况 - 大部分PPP贷款服务现有客户，第二轮新增首次借款客户较少，与全国情况不同，PPP贷款为夏威夷州经济困难的人提供了帮助 [48][49] 问题8: 是否会填补Chris Dods之前的职位 - 不会填补，Chris Dods将继续负责数字转型工作，以确保技术、数字和转型运营的整合 [50] 问题9: 消费贷款余额的表现及原因 - 消费贷款增长乏力，主要因需求不足，部分子组合有余额下降情况，但已达到预期水平，未来将更多受需求驱动 [55][56][58] 问题10: 单户住宅贷款扩张的原因 - Q1抵押贷款销售减少，更多贷款计入投资组合；活动水平高，未来有大型公寓项目贷款机会 [59][60] 问题11: 储备金中叠加部分的当前水平 - 与年底水平大致相同 [61] 问题12: 净利息收益率下降5 - 7个基点是否排除本季度的6个基点和3个基点 - 排除这两个因素，但未来超额流动性和PPP贷款豁免情况存在不确定性，可能影响净利息收益率 [63][64] 问题13: 非利息收入反弹至4700 - 4800万美元的保守性原因 - 抵押贷款计入投资组合对非利息收入有抑制作用；信用卡费用等活动水平随旅游业复苏需要时间；存款费用因客户流动性充足而受到抑制 [66][67][68] 问题14: 技术投资是集中于一家供应商还是综合选择 - 有一家核心服务提供商FIS，周围还有多个外部供应商，通过API和微服务技术实现整合 [70][71] 问题15: 基于微服务的系统能否自行定制产品 - 可以自行定制，但需要权衡定制的好处和成本，部分仍需依赖合作伙伴 [72] 问题16: 旅游业重新开放时劳动力是否充足 - 情况不明确，部分人可能离开，但政府支持项目有帮助，部分人因疫苗接种和支持项目而不愿过早返回工作，目前情况尚可，需时间观察 [73][74] 问题17: 延期还款总额是否从7.25亿美元降至8100万美元 - 正确 [76][77] 问题18: 费用指导为较去年增长7%，后续季度的情况 - 卡奖励费用将随活动增加而上升；核心系统实施会产生交易和折旧费用；技术投资会增加营销和广告费用；贷款需求增加会导致激励薪酬上升；监管费用可能因资产负债表扩大而增加 [79][80][83] 问题19: 明年的税率情况 - 本季度税率略低于25%，有较强的税收抵免组合；未来随着业务活动和贷款需求增加，税收抵免对收入增长的压力将显现，但这是积极的，公司将密切管理税收 [84][85] 问题20: 本季度PPP费用的细分情况 - 本季度PPP贷款豁免金额约为150万美元，上一季度约为220万美元 [88]

1 st QUARTER 2021 EARNINGS CALL 0 APRIL 23, 2021 FORWARD-LOOKING STATEMENTS 1 This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements reflect our current views with respect to, among other things, future events and our financial performance. These statements are often, but not always, made through the use of words or phrases such as "may", "might", "should", "could", "predict", "potential", "believe", ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Jurisdiction of Incorporat ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度摊薄后每股收益为0.47美元，董事会维持每股0.26美元的股息，股息支付率为55% [9] - 第四季度税前预拨备净收入较第三季度增长10.3%，达到1.007亿美元，净利息收入和非利息收入增加，费用下降 [9] - 存款增长3.3亿美元，消费者和商业存款增长，公共存款减少，存款总成本降低2个基点至11个基点，净息差增加1个基点 [10] - 第四季度净利息收入为1.352亿美元，较上一季度增加120万美元，净息差为2.17%，较上一季度增加1个基点 [25] - 第四季度非利息收入为5360万美元，较上一季度增加470万美元，非利息支出为8810万美元，较上一季度减少350万美元，效率比率为46.6% [27] - 2020年费用远低于最初预期，2021年预计费用将比2020年异常低的水平高出约7% [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 期末贷款和租赁为133亿美元，较上一季度下降2.21亿美元，降幅1.6%，住宅抵押贷款余额增长2100万美元，消费贷款持续偿还，建筑项目贷款余额增长7300万美元，工商业贷款余额下降 [21] - 本周开始接受第二轮薪资保护计划（PPP）贷款申请，截至1月20日，已收到1781份申请，排除PPP贷款影响，预计2021年贷款增长处于低个位数区间，下半年需求将回升 [23] 存款业务 - 总存款余额季度末达到192亿美元，较上一季度增加3亿美元，消费者和商业存款余额增加4.42亿美元，公共存款减少1.12亿美元，公共定期存款减少约2.04亿美元，存款成本下降2个基点至11个基点 [24] 各个市场数据和关键指标变化 夏威夷旅游市场 - 跨太平洋旅客的旅行前检测计划仍在实施，12月下旬度假游客数量增加，之后回落至节前水平，约4000人/天，西海岸游客数量可能受当地病例激增影响 [7] 夏威夷房地产市场 - 瓦胡岛房地产市场表现强劲，12月单户住宅中位价为87万美元，较上年同期上涨6%，交易量较上年12月增加约36%，2020年全年单户住宅中位价为83万美元，上涨5%，销售量上涨2.3% [8] 夏威夷就业市场 - 11月夏威夷州失业率改善至10.1% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于技术投资，正在进行核心系统转换，预计下半年上线，还有其他技术项目计划在年内上线 [34] - 长期资本回报战略包括普通股息和股票回购计划，目标是普通股一级资本比率达到12%，本季度末为12.47%，公司将根据经济复苏情况考虑重启股票回购计划 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年对夏威夷和公司来说是充满挑战的一年，2021年仍将面临挑战，但公司对下半年情况改善持乐观态度，夏威夷疫情已稳定在可控水平，疫苗接种工作正在进行，失业率已从峰值下降超50% [33] - 公司预计2021年下半年经济将复苏，但游客数量不太可能在年底恢复到2019年水平 [50] 其他重要信息 - 第四季度实现信贷成本保持低位，年末额外计提2000万美元贷款损失准备金，以应对近期不确定性 [11] - 第四季度净冲销为142万美元，全年净冲销率为23个基点，较2019年上升19个基点，调整后为18个基点 [12] - 第四季度不良资产和90天贷款占比下降，关注类资产继续减少，30 - 89天逾期贷款占比上升4个基点至30个基点，低于2019年12月31日的水平 [13] - 贷款损失准备金增加约1260万美元至2.085亿美元，占总贷款的1.57%，扣除PPP贷款后为1.67% [14] - 商业贷款寻求额外展期的金额从5600万美元增加到7900万美元，消费贷款从2500万美元增加到1.21亿美元，主要是住宅抵押贷款 [19] 问答环节所有提问和回答 问题1: 夏威夷地区企业客户的乐观情绪以及业务管道情况 - 夏威夷可能落后于美国大陆，目前尚未看到业务管道明显增长，预计在病毒得到控制、人们更加放心后，本季度或下季度会有所改善，就业情况的改善有助于信用卡消费、借记卡消费和商户处理服务费用等业务活动数据的增长，但尚未恢复到2019年水平 [35] 问题2: 为何本季度增加贷款损失准备金 - 年末美国大陆感染率上升，特别是加利福尼亚州，疫苗推出速度不确定，新政府在刺激计划和PPP项目推进方面的成效未知，公司认为商业贷款组合可能面临短期压力，因此增加准备金 [36] 问题3: PPP 2.0的业务管道能否抵消第一轮贷款的流失 - 难以预测，目前PPP 2.0开展仅两天，信息有限，约25%是新借款人，75%是已有PPP贷款的借款人申请第二轮贷款，无法确定后续业务量和水平 [38] 问题4: 净息差指导中排除PPP费用的情况，第一轮PPP贷款是否大部分会在第一季度获得豁免，以及核心净息差的展望 - 第四季度净息差为2.71%，第一季度净息差排除PPP因素后预计下降5 - 8个基点，主要受贷款收益率下降、证券收益率持平或下降、现金水平不确定以及存款成本下降空间有限等因素影响；约4亿美元PPP贷款正在申请豁免，预计未来一两个季度会有影响；后续净息差的稳定或变动取决于贷款收益率、证券收益率、现金水平和存款成本等因素 [41][42] 问题5: 信贷和拨备展望，是否会继续适度增加准备金 - 难以预测，公司每月评估准备金情况，对下半年经济复苏的预期未变，预计关注类资产水平保持稳定，但预计还款率会有所恶化，需综合考虑各种因素后再做决定；此外，政治局势变化带来的额外刺激措施和疫苗更有序推出可能是积极因素 [44][46] 问题6: 7%的费用增长指引是否已考虑成本节约措施，以及贷款增长或收入增长未达预期时能否降低费用率 - 公司一直关注费用管理，若下半年业务活动和收入增长，相关费用如薪酬和信用卡奖励费用也会增加，但收入也会相应增长 [47] 问题7: 关于游客数量恢复的预期，是恢复到2019年水平还是其他水平 - 公司预计2021年底游客数量不会恢复到2019年每天3万人的水平，下半年随着病毒得到控制和活动恢复，游客数量会有所增加，但不会达到2019年水平，市场调查显示对夏威夷旅游有大量被压抑的需求 [50] 问题8: 经济复苏缓慢情况下，夏威夷州对额外刺激措施的依赖程度，以及2021年是否会出现实际损失 - 公司已计提约1.38亿美元准备金应对损失，目前大客户应对压力的能力较强，不确定性主要在小企业和相关房东；额外刺激措施对个人和消费者有帮助，降低了消费者的逾期和冲销率 [53][54] 问题9: 公司的资本管理计划 - 公司关注资本管理，普通股息已宣布，股票回购计划是长期资本回报战略的关键组成部分，目标普通股一级资本比率为12%，本季度末为12.47%，公司将根据经济复苏、市场改善和刺激措施等情况考虑重启股票回购计划 [55] 问题10: 非利息收入以5000万美元为基础，随着业务活动增加的预期情况 - 5000万美元的非利息收入较为稳定，来源多样，随着业务活动增加，服务收费、信用卡和借记卡业务、互换业务等有望增长，信托和投资服务收入也很稳定且有增长潜力，预计2021年非利息收入会随着经济活动恢复而略有增长 [58][60] 问题11: 本季度互换和抵押贷款业务对非利息收入的贡献 - 互换业务在季度末随着利率上升而增长，约贡献90万美元；抵押贷款业务在本季度有销售，贡献50 - 100万美元非利息收入费用，公司将整体考虑抵押贷款业务对资金来源和贷款增长的影响 [62][63] 问题12: 本季度经销商融资业务的乐观情绪和增长潜力 - 经销商在第四季度因供应不足受到影响，随着生产恢复，贷款余额增加，目前仍低于2019年水平，随着生产继续提升，贷款余额有增长潜力 [65][66] 问题13: PPP贷款剩余净费用金额 - 约1450万美元 [68] 问题14: 费用增长至9000 - 9900万美元/季度的原因 - 费用增长约7%的原因包括通胀相关因素增加1% - 2%，业务活动相关项目如生产薪酬和信用卡奖励费用增加1% - 2%，技术投资特别是核心系统转换增加2% - 4% [70] 问题15: 核心系统转换完成后费用是否会下降，2022年费用预期 - 核心系统转换成本将在系统投入使用后摊销，费用相对稳定，新系统可能带来效率提升，预计2022年与核心系统相关的费用相对平稳 [72] 问题16: 未来税率的预期 - 本季度税率为23.5%，未来税率可能随净收入预测情况上下波动，公司的税收优惠主要来自低收入住房税收抵免投资，随着收入增加，税收优惠的绝对值基本稳定且略有增长，若净收入增加，税收支出可能增加；同时，需关注当前政府是否有企业税政策变化 [74][75] 问题17: 商业贷款展期情况，包括酒店、零售、汽车、运输、食品饮料等行业的展期细分 - 商业贷款展期金额降至8900万美元，占比1.4%，商业贷款组合中各行业展期情况不显著，大客户表现良好；酒店贷款约4.7亿美元，仅有一笔小额贷款展期 [76][77] 问题18: 费用增长指引的基数是2020年全年费用还是第四季度年化金额 - 费用增长指引以2020年全年费用（略低于3.68亿美元）为基数 [78]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为6170万美元，较2020年第三季度的6510万美元下降了5.2%[3] - 每股摊薄收益为0.47美元，较2020年第三季度的0.50美元下降了6.0%[3] - 核心净收入为6530万美元，较上季度的6510万美元持平[32] - 2020年12月31日的净收入为61,739千美元，较2020年9月30日的65,101千美元下降约5.2%[38] - 每股基本收益为0.48美元，较2020年9月30日的0.50美元下降4%[39] 用户数据 - 贷款和租赁总额为132.79亿美元，ACL占总贷款和租赁的1.57%[10] - 2020年第四季度的总贷款和租赁中，商业和工业贷款（C&I）下降了2.0%[13] - 总存款为192.3亿美元，较上季度的188.9亿美元增长了2.0%[16] 财务指标 - 净利差（NIM）为2.71%，较2020年第三季度的2.70%略有上升[3] - 非利息收入较上季度增长9.6%，非利息支出下降3.8%[3] - 2020年第四季度的效率比率为46.6%，较2020年第三季度的50.0%有所改善[3] - 资本充足率为13.72%，较上季度的13.47%有所上升[33] - 存款成本为11个基点，较上季度的13个基点有所下降[16] 资产与负债 - 2020年总资产为2266.28亿美元，较2019年的2016.67亿美元增长了12.4%[33] - 平均总资产为22,468,040千美元，较2019年12月31日的20,089,601千美元增长约11.8%[38] - 平均有形资产为21,472,548千美元，较2019年12月31日的19,094,109千美元增长约12.5%[38] 股东回报 - 2020年第四季度的股息为每股0.26美元，保持不变[3] - 每股账面价值为21.12美元，较2020年9月30日的21.04美元略微上升[38] - 每股有形账面价值为13.46美元，较2020年9月30日的13.38美元略微上升[38]

公司基本信息 - 公司是银行控股公司，持有子公司FHB 100%的流通普通股[263] 宏观经济数据 - 2020年第一季度美国实际国内生产总值按年率计算下降5.0%，第二季度下降31.4%[270] - 美国全国经季节性调整的失业率从2020年3月的4.4%升至4月的14.7%，9月降至7.9%[270] - 2020年9月夏威夷州经季节性调整的失业率为15.1%，高于2019年9月的2.7%，同期美国全国为7.9%，高于2019年9月的3.5%[273] - 2020年前九个月夏威夷游客抵达人数较2019年同期减少72%[273] - 2020年截至9月30日的九个月，瓦胡岛单户住宅销量下降1.4%，公寓销量下降18.9%[275] - 2020年截至9月30日的九个月，瓦胡岛单户住宅和公寓销售中位价分别为81.1万美元和43万美元，分别上涨3.3%和1.2%[275] - 2020年前七个月夏威夷州一般消费税和使用税收入较2019年同期下降11%[275] 利率政策 - 美联储将联邦基金利率目标总共下调1.50%，降至0.00%至0.25%的区间[277] - 美联储预计将维持当前联邦基金利率目标水平直至2023年[277] - 2019年初优惠利率为5.50%，年末降至4.75%；2020年3月降至3.25%并保持至三季度末[349] - 2020年9月30日，1个月和3个月美元LIBOR利率分别为0.15%和0.23%，2019年同期分别为2.02%和2.09%[349] - 2019年初联邦基金利率目标区间为2.25% - 2.50%，年末降至1.50% - 1.75%；2020年3月降至0.00% - 0.25%并保持至三季度末[349][350][351] - 2020年9月，美联储表示预计到2023年维持联邦基金利率在当前水平[351] 公司分行运营调整 - 公司临时关闭26家分行，决定到2020年11月永久关闭4家，2020年6月至11月初重新开放18家临时关闭分行[287] 公司社会责任与应对疫情措施 - 公司基金会捐赠最多100万美元支持非营利组织，还与夏威夷社区基金会合作出资100万美元设立200万美元奖学金基金[290] - 公司为受疫情影响客户提供贷款延期和宽限，让更多员工在家工作，强调必要员工保持社交距离和良好卫生习惯[290] - 公司为受疫情影响的客户提供多种纾困计划，住宅抵押和商业贷款还款延期最长6个月，消费贷款还款延期最长3个月[454] 公司财务状况与经营预期 - 公司预计PPP贷款中相当大一部分将在资产负债表上保留长达两年，疫情导致贷款量增加、资本水平降低[293] - 公司参与PPP，未获豁免贷款的利率为1%，可能导致净利息收益率降低[291] - 公司预计经济不利状况将持续，商业活动减少使客户、供应商和交易对手可能无法履行对公司的付款或其他义务[289] - 夏威夷旅游业关闭、居家措施、经济衰退和低利率将继续对公司财务状况和经营业绩产生负面影响[291] - 公司信用风险状况受到不利影响，预计非利息收入会暂时下降[292] - 公司继续监测资本市场波动和经济干扰，评估短期和长期资金来源[294][295] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年9月30日止三个月，利息收入为141,927千美元，2019年同期为170,181千美元[297] - 2020年9月30日止九个月，净收入为124,015千美元，2019年同期为216,556千美元[297] - 2020年9月30日，现金及现金等价物为816,329千美元，2019年12月31日为694,017千美元[299] - 2020年9月30日，投资证券为5,692,883千美元，2019年12月31日为4,075,644千美元[299] - 2020年9月30日，贷款和租赁为13,499,969千美元，2019年12月31日为13,211,650千美元[299] - 2020年9月30日，总存款为18,897,762千美元，2019年12月31日为16,444,994千美元[299] - 2020年9月30日，总负债为19,576,767千美元，2019年12月31日为17,526,476千美元[299] - 2020年9月30日，普通股一级资本比率为12.22%，2019年12月31日为11.88%[299] - 2020年9月30日，一级资本比率为12.22%，2019年12月31日为11.88%[299] - 2020年9月30日，总资本比率为13.47%，2019年12月31日为12.81%[299] - 2020年第三季度净利息收入为134,002千美元，2019年同期为143,081千美元；2020年前九个月净利息收入为400,507千美元，2019年同期为433,783千美元[301] - 2020年第三季度非利息收入为48,898千美元，2019年同期为49,980千美元；2020年前九个月非利息收入为143,782千美元，2019年同期为145,825千美元[301] - 2020年第三季度非利息支出为91,629千美元，2019年同期为93,466千美元；2020年前九个月非利息支出为279,545千美元，2019年同期为279,379千美元[301] - 2020年第三季度净利润为65,101千美元，2019年同期为74,199千美元；2020年前九个月净利润为124,015千美元，2019年同期为216,556千美元[301] - 2020年第三季度基本每股收益为0.50美元，2019年同期为0.56美元；2020年前九个月基本每股收益为0.95美元，2019年同期为1.62美元[301] - 2020年第三季度效率比率为50.01%，2019年同期为48.41%；2020年前九个月效率比率为51.32%，2019年同期为48.20%[301] - 2020年平均总股东权益为2,704,129千美元，2019年为2,648,428千美元；2020年前九个月平均总股东权益为2,687,632千美元，2019年为2,600,259千美元[301] - 2020年平均有形股东权益为1,708,637千美元，2019年为1,652,936千美元；2020年前九个月平均有形股东权益为1,692,140千美元，2019年为1,604,767千美元[301] - 2020年平均总资产为22,341,485千美元，2019年为20,332,457千美元；2020年前九个月平均总资产为21,667,948千美元，2019年为20,405,261千美元[301] - 2020年平均有形资产为21,345,993千美元，2019年为19,336,965千美元；2020年前九个月平均有形资产为20,672,456千美元，2019年为19,409,769千美元[301] - 截至2020年9月30日的三个月，净收入为6510万美元，较2019年同期减少910万美元或12%[317] - 截至2020年9月30日的三个月，基本和摊薄每股收益均为0.50美元，较2019年同期减少0.06美元或11%[317] - 截至2020年9月30日的三个月，平均总资产回报率为1.16%，较2019年同期下降29个基点[318] - 截至2020年9月30日的九个月，净收入为1.24亿美元，较2019年同期减少9250万美元或43%[324] - 截至2020年9月30日，总贷款和租赁为135亿美元，较2019年12月31日增加2.883亿美元或2%[333] - 截至2020年9月30日，信贷损失准备金为1.959亿美元，较2019年12月31日增加6530万美元或50%[334] - 截至2020年9月30日，投资证券组合的总公允价值为57亿美元，较2019年12月31日增加16亿美元或40%[335] - 截至2020年9月30日，总存款为189亿美元，较2019年12月31日增加25亿美元或15%[336] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为27亿美元，较2019年12月31日增加9370万美元或4%[337] - 截至2020年9月30日，有形股东权益与有形资产的比率为8.16%，较2019年12月31日的8.58%有所下降[316] - 2020年9月30日止三个月，公司净利息收入为1.343亿美元，较2019年同期减少880万美元，降幅6%[342] - 2020年9月30日止三个月，公司净息差为2.70%，较2019年同期下降49个基点[342] - 2020年9月30日止三个月，公司贷款和租赁收益率为3.56%，较2019年同期下降85个基点[342] - 2020年9月30日止三个月，公司投资证券组合收益率为1.53%，较2019年同期下降54个基点[342] - 2020年9月30日止三个月，公司存款资金成本为620万美元，较2019年同期减少1660万美元，降幅73%[342] - 2020年9月30日止三个月，公司计息存款利率为20个基点，较2019年同期下降63个基点[342] - 2020年9月30日止三个月，公司生息资产平均余额为198.467亿美元，2019年同期为178.626亿美元[340] - 2020年9月30日止三个月，公司总资产为223.415亿美元，2019年同期为203.325亿美元[340] - 2020年9月30日止三个月，公司计息负债平均余额为123.314亿美元，2019年同期为114.406亿美元[340] - 2020年9月30日止三个月，公司股东权益为2.7041亿美元，2019年同期为2.6484亿美元[340] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息收入为4.009亿美元，较2019年同期减少3290万美元，降幅8%[348] - 2020年前九个月净息差为2.79%，较2019年同期下降43个基点[348] - 2020年前九个月贷款和租赁收益率为3.72%，较2019年同期下降72个基点[348] - 2020年前九个月投资证券组合收益率为1.72%，较2019年同期下降46个基点[348] - 2020年前九个月存款资金成本为3040万美元，较2019年同期减少3930万美元，降幅56%[348] - 2020年前九个月计息存款利率为35个基点，较2019年同期下降50个基点[348] - 2020年三季度信贷损失拨备为510万美元，2019年同期为零；2020年前三季度为1.017亿美元，较2019年同期增加9220万美元[352] - 2020年三季度贷款和租赁净回收为10万美元，2019年三季度净冲销为560万美元；2020年前三季度贷款和租赁净冲销为2940万美元，2019年同期为1830万美元[352] - 截至2020年9月30日，ACL为1.959亿美元，较2019年12月31日增加6530万美元，增幅50%；未使用承诺准备金为2460万美元，2019年12月31日为60万美元[352] - 2020年三季度非利息收入为4890万美元，较2019年同期减少110万美元，降幅2%；2020年前三季度为1.438亿美元，较2019年同期减少200万美元，降幅1%[356] - 2020年三季度存款账户服务收费为650万美元，较2019年同期减少200万美元，降幅24%；2020年前三季度为2140万美元，较2019年同期减少330万美元，降幅13%[357] - 2020年三季度信用卡和借记卡手续费为1400万美元，较2019年同期减少280万美元，降幅17%；2020年前三季度为3990万美元，较2019年同期减少1030万美元，降幅20%[358] - 2020年三季度其他服务收费和手续费为900万美元，较2019年同期增加10万美元，增幅1%；2020年前三季度为2550万美元，较2019年同期减少200万美元，降幅7%[359] - 2020年三季度信托和投资服务收入

财务数据和关键指标变化 - 第三季度税前预拨备净收入较第二季度增长11.3%，达到9130万美元 [11] - 净利息收入和非利息收入增加，费用保持不变 [11] - 消费者和商业存款增加1.66亿美元，公共存款减少6.3亿美元，存款总成本下降6个基点至13个基点，净息差提高12个基点 [12] - 第三季度拨备费用为510万美元，较第二季度的5540万美元下降 [15] - 第三季度实现小额净回收，而前一季度净冲销为2340万美元，回收额490万美元超过冲销额8.4万美元 [15] - 90天以上逾期的非 performing资产从4340万美元降至2840万美元 [15] - 批评类商业贷款从第二季度的7.42亿美元降至6.19亿美元，降幅约17% [16] - 逾期贷款（包括应计和非应计状态）较上季度略有下降，降至3570万美元，占总贷款和租赁的约26个基点 [16] - 准备金增加约380万美元至1.959亿美元，占所有贷款的1.4%，不包括PPP贷款为1.56% [17] - 期末贷款和租赁为135亿美元，较上一季度下降2.64亿美元，降幅1.9% [28] - 总存款余额为189亿美元，较上一季度减少4.64亿美元 [30] - 净利息收入为1.34亿美元，较上一季度增加620万美元 [31] - 净息差为2.70%，较上一季度增加12个基点 [32] - 非利息收入为4890万美元，较上一季度增加320万美元 [33] - 非利息费用为9160万美元，与上一季度基本持平，效率比率为50% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I余额在第三季度下降2.53亿美元，原因包括共享国家信用组合还款、季度初经销商贷款下降以及一些小客户还款 [28] - 第三季度建筑和商业房地产贷款实现稳健增长，抵押贷款组合因低利率和活跃的住宅房地产市场，贷款发放量超过3亿美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地经济于7月初重新开放，9月初瓦胡岛进入第二次居家令，9月底开始按照新的4级重新开放策略重新开放，目前已从最严格的1级进入2级 [6][7] - 10月15日开始的跨太平洋旅行预测试计划，过去几天每日游客抵达量在2000 - 4000人之间，9月该州失业率仍高达15.1% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开始重新开放因疫情关闭的分行，但决定永久关闭四家分行 [9] - 7月推出在线抵押贷款发起门户，使借款人能够数字化申请抵押贷款 [9] - 帮助PPP借款人准备申请贷款豁免，与SBA联合举办多次网络研讨会，已开始向SBA提交豁免申请 [10] - 专注于实施策略管理高风险信贷，采取行动支持保留、修复或退出目标 [23] - 继续跟踪零售业务和房产，评估其适应当前条件的能力 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度当地经济重新开放，基于活动的收入有所恢复，资产质量有所改善，但经济整体前景自第二季度以来变化不大，仍需积极管理信用风险 [34] - 跨太平洋旅行预测试计划才开始一周，旅游业复苏尚需时日，预计要到感恩节和圣诞节假期才能了解游客出行的数量和舒适度 [36] - 预计第四季度净息差将保持相对稳定，但仍面临低利率环境的逆风 [32] - 贷款余额的增长将有助于恢复和保护拨备前净收入，住宅贷款组合的持续流转、经销商库存的重建以及商业房地产项目的资金投入可能带来贷款增长 [42][44][45] - 随着经济重新开放和游客返回，与活动相关的收入（如信用卡和借记卡费用、商户处理费）有望增加 [47] 其他重要信息 - 公司经济预测与夏威夷大学经济研究组织（UHERO）的基本情况预测密切一致，预计2020年当地失业率平均处于低两位数，个人收入下降约4%，实际GDP下降12%，预计2021年年中开始反弹，2022年实现更强劲复苏 [18] - 公司继续依靠定性叠加来支持贷款组合中未体现的违约预期，季度末这一叠加约占准备金的20%，其中约80%可归因于COVID [19] - 约77%的贷款已完成延期还款期，其中约96%已恢复还款，少数获得第二次延期，剩余延期贷款主要与住宅抵押贷款相关，这些贷款抵押充足，只有3%的余额贷款价值比超过80% [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 夏威夷旅游恢复情况与预期对比以及恢复到何种水平能缓解当地经济压力 - 公司没有太多预期，认为旅游恢复会缓慢开始，目前仍在解决机场检测流程等问题，预计到感恩节和圣诞节假期才能了解游客出行的数量和舒适度，UHERO预测旅游业将在未来六个月逐步恢复，公司对此持保守态度 [36][37] 问题2: 支持第四季度净息差稳定的因素以及是否为临时支持 - 资产端面临压力，新证券收益率下降，抵押贷款组合将有再融资活动和还款，但利息费用方面有三个利好因素：第三季度末2亿美元FHLB到期，第四季度会有更多收益；存款成本有一定下降空间；公共存款可能在本季度下降，有助于净息差稳定，但仍面临一些压力 [38][40] 问题3: 未来一年税前预拨备增长的预期 - 贷款余额的增长将有助于恢复和保护拨备前净收入，包括住宅贷款组合的持续流转、经销商库存的重建以及商业房地产项目的资金投入可能带来贷款增长；费用方面，虽然目前能够保持稳定，但未来会有一些压力，公司会继续投资业务，随着经济活动增加，可能会有更多与激励薪酬相关的费用；随着经济重新开放和游客返回，与活动相关的收入有望增加 [42][45][47] 问题4: 对信贷组合准备金的舒适度以及是否认为最糟糕的信贷成本时期已过去 - 公司对商业借款人情况有较好把握，住宅贷款表现强劲，消费者贷款表现好于预期，可能受政府刺激措施影响，如果有额外刺激措施将有助于缓解压力；公司在准备金方面考虑了各种因素，并采用了定性叠加；目前对准备金水平感到满意，但预计未来组合中仍会出现一些问题；预测到明年年中恢复正常还为时尚早 [50][51][55] 问题5: 年初以来信贷迁移的嵌入式假设以及近期指标保持良好是否会降低周期内损失预期 - 公司认为目前仍处于早期阶段，已根据投资组合构成进行了适当的准备金计提；预计未来资产质量指标会有所恶化，但如果拨备能保持相对稳定，可能会改变预期；目前消费者还款情况良好，但仍需观察企业裁员对消费者贷款的影响以及房东租金收取情况 [58] 问题6: 第三季度抵押贷款组合报告收益率较上季度上升的原因以及新贷款来源 - 第三季度收益率上升是因为应在第二季度确认的应计项目在第三季度确认，展望第四季度，可从第二季度平均收益率3.88%开始考虑；公司不提供新贷款来源的公开信息 [60][61] 问题7: 10月不良资产出售的收益情况以及收益计入的科目 - 这些不良资产在重新评级项目中已被认定有弱点，此前已进行减值分析并计提费用，出售价格高于预期，因此产生收益；收益将计入其他收入科目，公司会进一步确认后回复 [63][64] 问题8: 不良资产出售的贷款是否有共同点以及未来是否还有类似出售计划 - 这些贷款是公司长期持有的有问题贷款，已积极寻求解决方案并成功出售；这些贷款分布在C&I和商业房地产投资组合中；公司仍有不良资产，会根据具体情况制定资产计划，决定保留或退出 [66][67][68] 问题9: 永久关闭四家分行对投资的抵消作用 - 公司密切管理人员配置，将关闭分行的人员重新分配到其他需要的部门，并利用自然减员进行人员调整，目前没有直接的金额对应关系 [69] 问题10: 证券投资组合平均收益率仅下降7个基点的原因 - 市场收益率接近1%，投资组合规模较大，已有一定的动量使其保持相对稳定；公司投资策略不仅是为了配置过剩流动性和低风险加权资产，还为了延长投资组合期限以抵消资产敏感性，目前投资组合期限已从年初的约2.25年提高到超过3.5年 [70][71] 问题11: PPP贷款豁免流程的进展和时间安排 - 公司已提交超过100份申请，但尚未收到任何回复，目前仍处于早期阶段，全国范围内提交的贷款申请较多，但获批的较少；由于SBA对5万美元及以下贷款的要求发生变化，公司需要重新调整文件和流程，并对该类借款人进行更广泛的宣传；整个过程需要时间，快速周转不太可能 [72][73] 问题12: 按细分市场披露的拨备情况以及差异原因 - 拨备金额较小，投资组合风险等级构成有所改善；公司为小企业信贷增加了一些定性叠加，并继续为消费者贷款保留了相当大的拨备，尽管目前尚未看到明显压力 [76] 问题13: 年底前未恢复正常还款的延期贷款的处理方式 - 对于商业信贷，将按照正常衰退情况进行处理，如进行重组，可能会将其置于不良贷款状态；对于抵押贷款，由于有止赎暂停期至1月，目前可采取的措施有限 [77] 问题14: 零售和酒店业投资组合的贷款价值比（LTV）以及对潜在损失的看法 - 公司未更新LTV信息，但对于房地产贷款，会进行评估，并假设前几年会面临相当大的压力，将这些房产视为新建项目，需要经历租赁期，这会影响信贷的风险等级 [78][79] 问题15: 9月UHERO预测变弱但本季度拨备未大幅增加的原因以及模型是否会更新 - 之前使用的是UHERO模型中的悲观情景，本季度更新后的预测与基本情景接近，公司认为目前的观点与基本情景差异不大，且投资组合的表现支持这一观点，因此对当前的拨备水平感到满意 [82][83][84] 问题16: 商业延期贷款的情况以及各行业延期贷款的更新信息 - 目前延期贷款余额为1.26亿美元（7000万美元 + 5600万美元）；各行业延期贷款数量较少，酒店业没有大额信贷；汽车行业的延期贷款已全部恢复正常还款；商业延期贷款借款人会提供一定的抵押物 [86][88][90] 问题17: 能否推断剩余1.26亿美元延期贷款中60%左右在重点行业 - 公司没有该数据，分析师可线下跟进 [92] 问题18: 截至9月30日剩余的PPP费用金额 - 公司在贷款期限内确认PPP费用，分析师可线下跟进具体剩余金额 [94]