财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为5700万美元，有形股权回报率为13.47%，摊薄后每股收益为0.44美元，董事会维持每股0.26美元的股息 [9] - 截至12月31日，总资产较上一季度下降2.2%，至249.9亿美元，存款水平下降1.4%，即3.04亿美元，至218亿美元，贷款与存款比率为59%，存款成本维持在6个基点不变 [10][15] - 净利息收入较上一季度增加470万美元，至1.373亿美元，净利息收益率为2.38%，较上一季度上升2个基点 [16] - 非利息收入为4160万美元，较第三季度减少850万美元，非利息支出增加770万美元，至1.087亿美元 [19][20] - 本季度实现信贷成本较低，净冲销为620万美元，全年为1250万美元，即10个基点，较2020年的比率改善了13个基点 [21] - 信贷损失拨备减少400万美元，至1.573亿美元，未使用承诺准备金减少220万美元，至3030万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 期末贷款和租赁为130亿美元，较第三季度末增加1.28亿美元，剔除PPP贷款的影响，本季度贷款总额增加约4.14亿美元，即3.4%，贷款增长广泛，包括工商业贷款、商业房地产贷款、住宅贷款、房屋净值贷款和信用卡贷款等 [12] - 建筑贷款余额因几个大型待售项目的预定完工和还款而下降，但其他项目的持续提款有助于抵消还款，这些项目的完工推动了本季度住宅贷款的增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷当地失业率降至6%，经济持续改善 [7] - 商业投资组合在大陆和夏威夷市场均有增长，大陆市场季度环比增长约18%，夏威夷市场约为13%（按年率计算） [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年继续推进贷款增长，预计剔除PPP贷款后的贷款增长将处于中个位数至高个位数区间，具体取决于经销商融资余额的恢复情况 [13] - 公司正在努力构建数字基础设施，并计划在第二季度完成核心系统转换，新平台旨在提供灵活性，以便快速集成新的不同应用程序，并通过合作伙伴实现业务扩展 [26] - 贷款定价竞争激烈，但公司尚未看到太多贷款结构方面的竞争 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当地经济在度过当前的新冠疫情高峰后应会持续复苏，旅游需求旺盛，夏威夷仍是热门旅游目的地 [24] - 贷款业务开局良好，资产负债表状况良好，能够支持贷款增长并从利率上升中受益，资本水平较高，有足够的资本支持资产负债表增长 [25] - 资产负债表的资产敏感性为2022年的净利息收益率和净利息收入提供了良好的上行潜力 [18] 其他重要信息 - 公司在第四季度采取了一些资产负债表行动，包括将一些公共存款移出资产负债表，并将多余的流动性投入贷款和证券，还提前偿还了2亿美元的FHLB预付款，节省了约1200万美元的利息支出 [10][11] - 公司董事会通过了一项7500万美元的2022年股票回购计划 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款展望中经销商业务情况及贷款增长范围的决定因素 - 经销商融资业务似乎已触底，上一季度每月融资余额都在增加，最终季度末增加了5000万美元，2022年的展望取决于生产水平和消费者情况，公司增加了一些新客户，也保留了一些被出售客户的关系，但难以预测今年的融资余额，所以给出了一个范围 [32][33] - 即使处于贷款增长范围的低端，中个位数的增长也比2021年有很大改善，主要驱动因素包括商业房地产、住宅、房屋净值贷款以及部分消费贷款，大陆市场的复苏先于夏威夷市场 [34] 问题2: 公司长期的成本通胀情况 - 核心平台转换在正常情况下可能会增加约1%的成本，科技支出将根据实际情况而定，预计2023年成本增长在4% - 5%左右 [37] 问题3: 净利息收益率对美联储加息的敏感度 - 最好从资产组合的构成来考虑，约48亿美元的贷款组合每90天或更短时间重新定价，约33亿美元的固定利率贷款和证券在12个月内重新定价，存款方面约12亿美元对利率敏感，且当地市场存款成本的上升通常滞后于大陆市场 [39] 问题4: 贷款增长中大陆和夏威夷市场的贡献以及在大陆市场的业务变化 - 公司在大陆市场的业务没有改变，目前约19%的贷款在大陆市场，过去最高达到约24%，仍有增长空间，过去一年成功引入了一些新的经销商客户 [41][42] 问题5: 经销商融资余额与疫情前的对比 - 去年第四季度末经销商融资余额约为6.39亿美元，2019年末约为8.59 - 8.6亿美元，仍大幅低于疫情前水平 [44] 问题6: 费用指导的基数及是否有其他非经常性项目 - 费用指导的基数应从4.05亿美元开始计算，目前没有明显的异常非经常性项目 [21][37] 问题7: 住宅抵押贷款和工商业贷款（不包括经销商融资和共享国家信贷）的增长情况 - 工商业贷款方面，企业领域可能正在触底，但尚未看到持续增长，近期的增长可能主要来自经销商融资；住宅房地产方面，本季度有三个大型项目完工，但今年第一季度没有大型项目完工，随着利率上升，再融资活动可能减少，市场将更多转向购房市场，同时房屋净值贷款业务活动增加 [49][50] 问题8: 资产质量、贷款定价和结构的竞争情况 - 贷款定价竞争激烈，但尚未看到太多贷款结构方面的竞争；大型客户似乎已经适应了新常态，公司对资产质量感到乐观，并且在新的一年能够密切关注小客户的情况 [51][52] 问题9: 科技建设的进展和潜在合作伙伴关系 - 科技建设仍处于早期阶段，目前主要进行一些基础性工作，如启用API基础设施、重新设计消费贷款平台、增强网站功能等，希望今年晚些时候能够探讨具体的合作领域 [55] 问题10: 股票回购的意愿和资本回报的优先级 - 公司希望用资本支持贷款增长，多余的资本将返还给股东，将保持12%的普通股一级资本比率，超出部分将用于股票回购，同时也会关注杠杆率 [57][58] 问题11: 净利息收益率指导是否仅适用于2022年第一季度以及之后的净利息收益率扩张因素 - 预计净利息收益率正在触底，目前新发放的抵押贷款收益率比平均投资组合收益率高约8%，如果利率上升，鉴于资产组合的构成，对银行将是积极的 [59] 问题12: 本季度共享国家信贷和非共享国家信贷的增长情况 - 共享国家信贷增长约700万美元 [60] 问题13: 不包括经销商融资和共享国家信贷的工商业贷款增长驱动因素 - 本季度有几笔与现有客户的大型交易推动了工商业贷款增长，非房地产客户在房地产领域（如业主自用房地产和一些设备）有较多活动，大型企业的利用率在第四季度略有下降，尚未恢复 [63] 问题14: 现金水平的趋势 - 目前现金水平处于公司期望的范围，考虑到资产负债表的构成和利率上升的预期，预计将保持在当前水平 [64] 问题15: 首席财务官的招聘进展 - 公司已与光辉国际合作，招聘工作正在进行中 [65] 问题16: 共享国家信贷的余额及夏威夷和大陆市场的分布 - 大陆市场的共享国家信贷约为8.73亿美元，夏威夷市场约为2.62亿美元 [66] 问题17: 工商业贷款冲销的情况 - 410万美元的工商业贷款冲销是由于一笔当地信贷的特殊情况，与经济或业务压力无关，是一起诉讼相关问题 [67] 问题18: 考虑资产负债表行动后的利率敏感性 - 难以通过模型预测超过一个季度的利率情况，公司披露的更多是静态情况，可能不能代表实际情况，相关信息将在10 - K报告中体现 [69][70] 问题19: FHLB预付款的提前偿还时间 - 约在11月上旬至中旬提前偿还了2亿美元的FHLB预付款 [70] 问题20: 税率的情况 - 本季度税率较低，为19%，是由于第四季度有一些调整项目，预计长期税率目标约为25% [71] 问题21: 2023年费用增长的情况 - 公司未提供2023年的费用指导，预计增长幅度会小于2022年，可能在4% - 5%左右，但这只是方向性的讨论，并非指导意见 [74]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为5700万美元，较Q3 2021的6430万美元下降了11.4%[6] - 2021年第四季度每股摊薄收益为0.44美元，较Q3 2021的0.50美元下降了12%[6] - 2021年第四季度的预税收入为70.2百万美元，较2021年第三季度的85.7百万美元下降了18.0%[27] - 2021年第四季度的非利息收入为41.6百万美元，较2021年第三季度的50.1百万美元下降了16.9%[27] - 2021年第四季度的非利息支出为108.7百万美元，较2021年第三季度的101.0百万美元上升了7.7%[27] - 2021年第四季度的核心净收入为68.0百万美元，较2021年第三季度的65.8百万美元增长了3.4%[27] - 2021年第四季度的资产减值准备金（ACL）为157.3百万美元，较2021年第三季度减少了2.5%或4.0百万美元[21] 用户数据 - 贷款增长为4.3亿美元（不包括PPP贷款），同比增长3.4%[8] - 消费者和商业存款增长为6.75亿美元，公共存款减少9.78亿美元[9] - 2021年整体贷款增长为2.1%（不包括PPP贷款）[8] - 2021年11月失业率为6%，显示出经济复苏的迹象[6] 财务指标 - 净利息收入增加470万美元，主要受证券余额和PPP费用增加的推动[12] - 净利息利润率（NIM）为2.38%，较Q3 2021的2.36%上升2个基点[6] - CET1资本充足率为12.24%，显示公司资本充足[6] - 2021年第四季度净利息收入为137.3百万美元，较2021年第三季度的132.6百万美元增长了5.3%[27] - 2021年第四季度总资产为24,992.4百万美元，较2021年第三季度的25,548.3百万美元下降了2.2%[28] - 2021年第四季度总存款为21,816.1百万美元，较2021年第三季度的22,120.0百万美元下降了1.4%[28] - 2021年第四季度平均总股东权益为2,675,513千美元，较2020年同期的2,738,540千美元下降约2.3%[34] - 2021年第四季度平均总资产为25,650,505千美元，较2020年同期的22,468,040千美元增长约14.4%[34] 股东回报 - 宣布每股派息0.26美元，计划在2022年回购7500万美元的股票[6] - 2021年第四季度每股基本收益为0.45美元，较2020年同期的0.50美元下降约10%[36] - 2021年第四季度每股账面价值为20.84美元，较2020年同期的21.12美元下降约1.33%[35] - 2021年第四季度核心基本每股收益为0.53美元，较2020年同期的0.50美元增长约6%[36] 效率与成本 - 2021年第四季度效率比率为60.50%，较2020年同期的46.59%上升约13.91个百分点[36] - 2021年第四季度净收费损失（NCO）为6.2百万美元[21]

公司基本信息 - 公司是银行控股公司，持有子公司FHB 100%的流通普通股[226] 夏威夷地区经济数据 - 截至2021年10月27日，夏威夷约71.2%的人口已完全接种疫苗，7天平均新增病例数为123例[233] - 2021年9月，夏威夷州经季节性调整的失业率为6.6%，较2020年9月的15.1%下降；同期美国经季节性调整的失业率为4.8%，较2020年9月的7.9%下降[236] - 2021年前9个月，夏威夷游客到访量较2020年同期增长119.8%[236] - 截至2021年9月30日的9个月里，瓦胡岛单户住宅销量增长24.2%，公寓销量增长63.3%；单户住宅和公寓的中位销售价格分别为97.5万美元和46.75万美元，较2020年同期分别增长20.2%和8.7%[237] - 2021年前8个月，夏威夷州一般消费税和使用税收入较2020年同期增长11.6%[237] 政府法案及资金支持 - 《CARES法案》设立了6700亿美元的贷款计划（PPP）[240] - 《美国救援计划法案》为PPP增加了70亿美元资金[244] - 夏威夷州从《CARES法案》获得至少12.5亿美元联邦援助，《CAA》提供17亿美元新联邦资金，《美国救援计划》提供22亿美元联邦资金[246] 公司分行调整 - 自2020年以来，公司战略性临时关闭26家分行，永久关闭4家，并决定在2021年12月前再永久关闭3家[247] 公司资本比率情况 - 截至2021年9月30日，公司CET1资本比率为12.63%，高于4.50%的最低要求[253] - 截至2021年9月30日，公司普通股一级资本比率为12.63%，较2020年12月31日的12.47%有所增加[257] - 截至2021年9月30日，CET1为12.63%，较2020年12月31日增加16个基点[289] 公司利息收入相关数据 - 2021年第三季度，公司利息收入为137,204千美元，2020年同期为141,927千美元[255] - 2021年前三季度，公司利息收入为408,002千美元，2020年同期为441,078千美元[255] - 2021年第三季度，公司净利息收入为132,593千美元，2020年同期为134,002千美元[255] - 2021年前三季度，公司净利息收入为393,232千美元，2020年同期为400,507千美元[255] - 2021年第三季度，公司GAAP净利息收入为132593千美元，2020年同期为134002千美元；2021年前九个月，公司GAAP净利息收入为393232千美元，2020年同期为400507千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利息收入为1.326亿美元，较2020年同期减少140万美元或1%[275] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为3.932亿美元，较2020年同期减少730万美元或2%[282] - 2021年第三季度净利息收入为1.334亿美元，2020年同期为1.343亿美元[297] - 2021年第三季度净利息收入为1.334亿美元，较2020年同期减少90万美元，降幅1%[300] - 2021年前九个月净利息收入为3.951亿美元，2020年同期为4.009亿美元[305] - 2021年前九个月净利息收入为3.951亿美元，较2020年同期减少580万美元，降幅1%，净息差为2.45%，较2020年同期下降34个基点[307] 公司净收入相关数据 - 2021年第三季度，公司净收入为64,279千美元，2020年同期为65,101千美元[255] - 2021年前三季度，公司净收入为208,713千美元，2020年同期为124,015千美元[255] - 2021年第三季度，公司GAAP净利润为64279千美元，2020年同期为65101千美元；2021年前九个月，公司GAAP净利润为208713千美元，2020年同期为124015千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入为6430万美元，较2020年同期减少80万美元或1%[273] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为2.087亿美元，较2020年同期增加8470万美元或68%[280] 公司股息支付率情况 - 2021年第三季度，公司股息支付率为52.00%，2020年同期为52.00%[255] - 2021年前三季度，公司股息支付率为48.45%，2020年同期为82.11%[255] 公司净利息收益率情况 - 2021年第三季度，公司净利息收益率为2.36%，2020年同期为2.70%[255] - 2021年第三季度净息差为2.36%，2020年同期为2.70%[297] - 2021年第三季度净息差为2.36%，较2020年同期下降34个基点[300] - 2021年前九个月净息差为2.45%，2020年同期为2.79%[305] 公司资产负债相关数据 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2399082千美元，较2020年12月31日的1040944千美元有所增加[257] - 截至2021年9月30日，公司投资证券为7953727千美元，较2020年12月31日的6071415千美元有所增加[257] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁为12834339千美元，较2020年12月31日的13279097千美元有所减少[257] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁的信贷损失拨备为161246千美元，较2020年12月31日的208454千美元有所减少[257] - 截至2021年9月30日，总贷款和租赁为128亿美元，较2020年12月31日减少4.448亿美元，降幅3%[290] - 截至2021年9月30日，ACL为1.612亿美元，较2020年12月31日减少4720万美元，降幅23%[291] - 截至2021年9月30日，投资证券组合的总公允价值为80亿美元，较2020年12月31日增加19亿美元，增幅31%[292] - 截至2021年9月30日，总存款为221亿美元，较2020年12月31日增加29亿美元，增幅15%[293] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为27亿美元，较2020年12月31日减少3240万美元，降幅1%[294] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为24亿美元和10亿美元[362] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司可供出售投资证券的账面价值分别为80亿美元和61亿美元[362] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司核心存款分别为212亿美元和179亿美元，分别占总存款的96%和93%[363] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券组合公允价值为80亿美元，较2020年12月31日增加19亿美元，增幅31%[367] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，投资证券组合未实现总收益分别为4580万美元和9710万美元，未实现总损失分别为8630万美元和1070万美元[370] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司均持有1810万美元的联邦住房贷款银行（FHLB）股票[373] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁总额为128亿美元，较2020年12月31日减少4.448亿美元，降幅3%[376] - 截至2021年9月30日，商业和工业贷款为22亿美元，较2020年12月31日减少8.241亿美元，降幅27%[377] - 截至2021年9月30日，商业房地产贷款为36亿美元，较2020年12月31日增加1.771亿美元，增幅5%[378] - 截至2021年9月30日，建筑贷款为8.261亿美元，较2020年12月31日增加9030万美元，增幅12%[379] - 截至2021年9月30日，住宅房地产贷款为48亿美元，较2020年12月31日增加2.349亿美元，增幅5%[381] - 截至2021年9月30日，消费贷款为12亿美元，较2020年12月31日减少1.151亿美元，降幅9%[382] - 截至2021年9月30日，租赁融资为2.377亿美元，较2020年12月31日减少770万美元，降幅3%[383] 公司非利息收入相关数据 - 2021年第三季度，公司GAAP非利息收入为50104千美元，2020年同期为48898千美元；2021年前九个月，公司GAAP非利息收入为143343千美元，2020年同期为143782千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司非利息收入为5010万美元，较2020年同期增加120万美元或2%[278] - 2021年前九个月非利息收入为1.433亿美元，较2020年同期减少40万美元[284] - 2021年第三季度非利息收入为5010万美元，较2020年同期增加120万美元，增幅2%；2021年前九个月为1.433亿美元，较2020年同期减少40万美元[312][314][315] 公司非利息支出相关数据 - 2021年第三季度，公司GAAP非利息支出为101036千美元，2020年同期为91629千美元；2021年前九个月，公司GAAP非利息支出为296730千美元，2020年同期为279545千美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，公司非利息支出为1.01亿美元，较2020年同期增加940万美元或10%[279] - 2021年前九个月非利息支出为2.967亿美元，较2020年同期增加1720万美元，增幅6%[287] - 2021年三季度非利息总费用为1.01亿美元，较2020年同期增加940万美元或10%；前九个月为2.967亿美元，较2020年同期增加1720万美元或6%[327] 公司核心效率比率情况 - 2021年第三季度，公司核心效率比率为53.92%，2020年同期为50.02%；2021年前九个月，公司核心效率比率为54.51%，2020年同期为51.31%[259] 公司平均总资产回报率情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司平均总资产回报率为1.02%，较2020年同期下降14个基点[274] - 截至2021年9月30日的九个月，公司平均总资产回报率为1.16%，较2020年同期增加40个基点[281] 公司信贷损失拨备情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司信贷损失拨备为负400万美元，而2020年同期为510万美元[277] - 截至2021年9月30日的九个月，公司信贷损失拨备为负3900万美元，而2020年同期为1.017亿美元[283] - 2021年第三季度信贷损失拨备为负400万美元，2020年同期为510万美元；2021年前九个月为负3900万美元，2020年同期为1.017亿美元[311] 公司贷款和租赁相关数据 - 2021年第三季度贷款和租赁平均余额为129亿美元，较2020年同期减少6.775亿美元，降幅5%[301] - 2021年第三季度贷款和租赁收益率为3.43%，较2020年同期下降13个基点[301] - 2021年前九个月贷款和租赁平均余额为131亿美元，较2020年同期减少4.607亿美元，降幅3%，收益率为3.39%，较2020年同期下降33个基点[308] - 2021年第三季度贷款和租赁净冲销为60万美元，2020年同期为净收回10万美元；2021年前九个月为630万美元，2020年同期为2940万美元[311] - 截至2021年9月30日，公司贷款和租赁投资组合总计12.834339亿美元，其中可调利率贷款6.211285亿美元、混合利率贷款957887美元、固定利率贷款5.665167亿美元[385] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁组合按地区分布，夏威夷占73%（9443.6

财务数据和关键指标变化 - 稀释每股收益为0.50美元，董事会维持每股0.26美元的股息，本季度公司还根据当前回购计划回购了2160万美元的普通股 [8] - 期末贷款和租赁为128亿美元，较第二季度末减少2.69亿美元，排除PPP贷款影响，贷款总额增加3900万美元 [10] - 总存款余额为221亿美元，较上一季度增加13亿美元，存款成本降至6个基点 [13] - 净利息收入为1.326亿美元，较上一季度增加110万美元，净息差为2.36%，较上一季度下降10个基点 [14] - 第三季度非利息收入为5010万美元，较上一季度增加73.3万美元，非利息支出为1.01亿美元，较上一季度增加160万美元，效率比率为55.1% [15] - 第三季度净冲销为60.2万美元，年初至今的年化净冲销率为6个基点，NPA和90天逾期贷款降至11个基点，较上一季度下降1个基点 [17] - 信贷损失拨备减少约790万美元至1.612亿美元，未使用承诺准备金增加330万美元至3250万美元，第三季度通过余额变化和消费者FICO改善释放了730万美元的拨备 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经销商融资业务仍是逆风，余额再下降1.03亿美元，排除PPP还款和经销商融资余额影响，第三季度贷款总额增长约1.42亿美元，增长主要来自住宅、商业房地产和房屋净值贷款 [11] - 信用卡和借记卡手续费收入在夏季有所回升，信托和投资收入非常强劲且稳定，核心收入来自经常性收入来源 [52][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷地区商业房地产定价面临压力，美国大陆市场尤其是西海岸较为活跃，公司参与了一些交易，主要是机构性质的房地产项目 [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资技术以提升数字能力和客户体验，资产负债表为利率上升做好了准备 [21] - 行业在商业房地产领域存在竞争，包括定价、结构和标准方面，公司在夏威夷面临定价压力，大陆市场竞争更活跃 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷超过70%的人口已完全接种疫苗，92%的12岁以上人口至少接种了一剂，州长宣布11月1日起全面欢迎游客，预计假日季经济将更加正常化 [5][7] - 预计第四季度贷款余额将实现净增长，但由于经销商融资业务复苏延迟，预计全年排除PPP后的贷款余额持平或增长1% [12] - 预计排除超额流动性和PPP贷款豁免影响，第四季度净息差将下降2 - 4个基点 [14] - 经济复苏预计将持续，但仍需考虑新冠相关不确定性，包括新病毒变异对旅游和休闲活动的影响以及货币和财政政策的影响 [20] 其他重要信息 - 公司与供应商存在商业纠纷，产生了210万美元的诉讼成本，有望很快解决 [78] - 其他费用为1620万美元，扣除210万美元诉讼成本后仍较高，主要是一些小项目和追赶项目，预计未来每季度约为1300万美元 [79][80] - 预计明年税率相对稳定，可能略有下降，公司通过参与低收入住房税收抵免来管理有效税率 [81] - 贷款延期金额目前约为1600万美元，几乎全部为住宅抵押贷款 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 经销商融资业务是否已触底，未来恢复情况及疫情前峰值是多少 - 公司不确定是否触底，汽车制造商正在努力解决供应链问题，预计生产将增加，但库存恢复需要时间，2019年底经销商融资余额约为8.6亿美元，目前为1.76亿美元，今年至今余额下降4.6亿美元 [25][26] 问题2: 经济活动正常化程度以及假日季酒店业情况 - 无法预测假日季情况，目前处于淡季，通常9 - 10月游客减少，假日季会回升，目前主要酒店已开放，房间已预订，需看游客是否实际到访 [31][33] 问题3: 第三季度末PPP贷款余额及剩余待确认费用 - 剩余余额略超5亿美元，相关费用为1440万美元，预计未来两个季度大部分将被豁免 [34][35] 问题4: 排除PPP和经销商贷款后，C&I业务管道变化、承诺增加情况及额度利用率 - 额度利用率略高于20%，疫情前约为30%，低点曾降至15%多，目前有所回升，公司在企业领域有一些业务活动，但增长不显著，市场情况需观察未来几个月 [38][40] 问题5: 公司现金头寸增加，利率上升后是否会将更多流动性投入证券业务或继续增加现金余额 - 本季度证券投资组合增加约10亿美元，接近80亿美元，公司希望贷款增长来降低流动性水平，目前对证券投资水平感到满意，将逐步处理流动性问题 [42][43] 问题6: 夏威夷地区工资压力是否会影响公司明年费用增长 - 公司面临工资压力，失业率从7%降至6.6%，仍有人员求职，但招聘活动活跃，难以预测未来工资压力对费用的具体影响 [46][47] 问题7: 商业房地产市场的优势、美国大陆和夏威夷市场对比及竞争动态 - 夏威夷商业房地产定价有压力，大陆市场尤其是西海岸更活跃，公司参与的主要是机构性质项目，条款弱化问题在小贷款市场可能更明显 [49][50] 问题8: 手续费收入情况，包括信用卡、信托部门趋势以及公司对BOLI的态度 - 信用卡和借记卡手续费收入夏季回升，信托和投资收入强劲稳定，核心收入来自经常性来源，公司从资本角度看BOLI投资已接近上限，预计其表现良好 [52][55] 问题9: 资产质量中批评类和逾期贷款余额小幅上升的情况及整体资产质量看法 - 批评类贷款增加约6200万美元，主要是五个共享国家信贷在亚洲银行检查中被降级，但公司认为这些公司财务灵活、业务良好，逾期贷款主要是一笔贷款的行政逾期，目前对资产质量情况感到满意 [57][60] 问题10: 如何看待明年费用基础和费用增长，以及系统转换时间 - 公司通常不提供2022年指导，预计面临工资等通胀压力，持续投资技术，系统转换培训成本将持续，上线后开发成本将以摊销形式计入费用，系统转换预计在明年上半年进行 [62][65] 问题11: 快速存款增长对资本比率有压力，如何看待资产增长与股票回购的关系 - 公司在预算过程中考虑贷款增长吸收多余资本，希望明年贷款增长，同时重视股息和股票回购，但目前无法确定回购水平 [66][67] 问题12: 为实现全年排除PPP后贷款增长1%的目标，住宅抵押贷款在其中的作用及未来是否会成为主要贷款业务 - 第四季度住宅贷款将因三个大型项目完成而大幅增长，除再融资业务略有放缓外，新购房贷款有所增加，住宅贷款在第四季度将表现强劲 [70][71] 问题13: 夏威夷州重新开放后，劳动力市场是否有足够能力应对 - 公司无法给出明确答案，目前失业率为6.6%，有不少求职者，但不确定是否能满足旅游业复苏的需求 [72] 问题14: 净息差指导中提到的超额流动性具体金额 - 难以确定具体金额，上一季度超额流动性影响约为8个基点，若公共存款减少，其影响将下降，但商业和消费者存款增长强劲，具体情况取决于未来一两个季度的变化 [74] 问题15: 210万美元诉讼成本的情况 - 是公司与供应商的商业纠纷，因供应商表现未达预期导致诉讼，有望很快解决 [78] 问题16: 其他费用1620万美元，扣除诉讼成本后仍较高，是否有其他一次性项目，未来该费用预计水平 - 主要是一些小项目和追赶项目，无特定一次性项目，预计未来每季度约为1300万美元，但具体取决于季度内的一次性项目 [79][80] 问题17: 明年税率的预期 - 预计相对稳定，可能略有下降，公司通过参与低收入住房税收抵免来管理有效税率，随着新机会增加，税率将逐步降低，但需要时间 [81] 问题18: 贷款延期金额的更新情况及商业与住宅的划分 - 目前约为1600万美元，几乎全部为住宅抵押贷款 [82]

业绩总结 - Q3 2021净收入为6430万美元，较Q2 2021的8670万美元下降26.0%[4] - Q3 2021每股摊薄收益为0.50美元，较Q2 2021的0.67美元下降25.4%[4] - 核心净收入为6581万美元，较第二季度的8770万美元下降[31] - 基本每股收益为0.50美元，较2021年6月30日的0.67美元下降25.37%[39] 用户数据 - 存款在Q3 2021增长了13亿美元，存款成本下降1个基点至2.36%[7] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁总额为128.3439亿美元，较6月30日的131.038亿美元下降[32] - 截至2021年9月30日，投资证券总额为79.537亿美元，较6月30日的69.539亿美元增加[32] 财务指标 - Q3 2021的净利息收入和净利息差分别为134.0百万美元和2.36%，较Q2 2021的2.46%下降10个基点[9][11] - 第三季度净利息收入为1.326亿美元，较第二季度的1.315亿美元略增[31] - 第三季度的效率比率为55.1%，较Q2 2021的54.7%有所上升[4] - 核心净利息收入（非GAAP）为132,593千美元，较2021年6月30日的131,481千美元增长0.85%[39] - 非利息收入为50,104千美元，较2021年6月30日的49,371千美元增长1.48%[39] 未来展望 - 预计2021年全年的贷款增长（不包括PPP）将保持平稳或增长1%[6] - 由于流动性过剩，预计将继续对净利息差施加压力[11] 资产负债状况 - 资本充足率为12.63%，显示公司资本状况良好[4] - 截至2021年9月30日，总资产为25,548,322千美元，较2021年6月30日的24,246,328千美元增长5.39%[38] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为27.117亿美元，较6月30日的27.313亿美元略降[32] 其他信息 - 第三季度资产信用损失（ACL）减少4.7%，即790万美元，降至1.612亿美元[26] - 第三季度未拨备承诺的准备金增加330万美元，达到3250万美元[26] - 第三季度ACL占所有贷款和租赁的比例为1.26%，不包括PPP贷款时为1.31%[27]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Juri ...

First Hawaiian, Inc. (NASDAQ:FHB) Q2 2021 Earnings Conference Call July 23, 2021 1:00 PM ET Company Participants Kevin Haseyama - Investor Relations Manager Bob Harrison - Chairman, President and CEO Ravi Mallela - Chief Financial Officer Ralph Mesick - Chief Risk Officer Conference Call Participants Steven Alexopoulos - J.P. Morgan Jackie Bohlen - KBW Ebrahim Poonawala - Bank of America David Feaster - Raymond James Andrew Liesch - Piper Sandler Jared Shaw - Wells Fargo Laurie Hunsicker - Compass Point Ope ...

业绩总结 - 第二季度净收入为8670万美元，同比增长50.3%[11] - 季度每股摊薄收益为0.67美元，较第一季度的0.44美元增长52.3%[11] - 核心净收入为8670万美元，较上年同期增长50.4%[32] - 基本每股收益为0.16美元[40] - 效率比率为54.74%[40] 贷款与存款数据 - 季度贷款总额增长1.5亿美元（不包括PPP贷款），商业房地产贷款增长3.9%至132亿美元[12] - 贷款和租赁总额为138亿美元，较第一季度的133亿美元增长3.8%[12] - 季度存款总额增加7.014亿美元，存款成本下降1个基点至0.07%[13] - 消费者贷款总额为1691.48亿美元，较上年同期增长13.6%[27] - 总贷款余额为1310.38亿美元，较上年同期下降1.5%[34] 资产质量与准备金 - 资产质量持续改善，银行记录了3500万美元的拨备释放[21] - 第二季度释放准备金3500万美元，因经济前景和信用质量改善[26] - 第二季度信用损失准备金（ACL）减少16%，即3120万美元，降至1.691亿美元[26] - 未融资承诺的准备金减少490万美元，降至2920万美元[26] - 第二季度ACL占总贷款和租赁的比例为1.29%，净PPP贷款后为1.38%[26] - 30-89天逾期贷款占比持续下降，显示出信贷质量的改善[22] 资本与回报率 - 2021年3月31日的总资产为2424.63亿美元，较2020年6月30日增长3.2%[34] - 2021年6月30日的一级资本比率为12.76%[34] - 截至2021年6月30日，平均股东权益为995,492千美元[38] - 平均股东权益的回报率为12.92%[38] - 核心股东权益的回报率为13.07%[38] - 平均有形股东权益的回报率为20.51%[38] - 平均总资产的回报率为1.45%[38] - 核心总资产的回报率为1.46%[38] 股息与未来展望 - 宣布每股派息0.26美元，计划于2021年9月3日支付给8月23日的股东[11] - 预计未来流动性将继续对净利差产生压力[18]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为5770万美元，较2020年第四季度的6170万美元下降6.5%[7] - 每股摊薄收益为0.44美元，较2020年第四季度的0.47美元下降6.4%[7] - 2021年第一季度的效率比率为55.5%，较2020年第四季度的46.6%上升[7] - 2021年第一季度的ROA为1.02%，ROATCE为13.51%[7] - 2021年第一季度的总资产为235亿美元，贷款总额为133亿美元，存款总额为201亿美元[13] - 2021年第一季度的非执行贷款比率为0.16%[20] - 2021年第一季度的核心税前、税前准备金收益为356百万美元[23] - 2021年第一季度的信用损失准备金（ACL）为2亿4百万美元，占总贷款的1.51%[57] - 2021年第一季度，未偿还贷款（NPA）和90天以上逾期贷款占总贷款的比例为0.63%[56] 用户数据 - 2021年第一季度存款增长906百万美元，存款成本下降3个基点[7] - 2021年第一季度的存款总额为201亿美元，成本为0.08%[40] - 2020年，消费者和商业存款增加了21亿美元，增幅为13.9%[41] - 2020年，公共存款总额增加了6.34亿美元，主要由于CARES法案资金导致运营账户增加[41] - 公司在夏威夷的存款市场份额为35%[31] 未来展望 - 97%的COVID相关延期和修改贷款已结束，96%恢复到合同支付状态[61] - 夏威夷银行在上升利率周期中的存款贝塔为约34%，而美国其他银行为约47%[62] - 夏威夷银行的当前资金优势为22个基点，整体资金优势为131个基点[62] 资本和股息 - 2021年第一季度的CET1资本比率为12.82%，显示公司资本充足[7] - 2021年第一季度每股股息为0.26美元，股息支付日期为2021年6月4日[7] - 2021年3月31日的每股账面价值为20.68美元，2020年12月31日为21.12美元[68] 其他信息 - 2020年净收入为1.858亿美元，较2019年的2.844亿美元下降了34.5%[69] - 2020年基本每股收益（EPS）为1.43美元，较2019年的2.14美元下降了33.1%[69] - 2018年和2019年，公司减少了约15亿美元的公共定期存款，以优化资产负债表[41]

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